XML 73 R53.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.1
Notes Payable (Details) - USD ($)
3 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended
Feb. 25, 2022
Oct. 10, 2021
Aug. 26, 2021
Aug. 05, 2021
Mar. 12, 2021
Mar. 08, 2021
Mar. 01, 2021
Jan. 13, 2021
Nov. 30, 2020
Oct. 09, 2020
Sep. 30, 2020
Sep. 09, 2020
Apr. 17, 2020
Dec. 31, 2019
Jun. 09, 2019
Jan. 31, 2019
Apr. 30, 2017
Dec. 31, 2016
Jun. 30, 2016
Mar. 31, 2022
Mar. 31, 2021
Jun. 30, 2021
Dec. 31, 2021
Dec. 31, 2020
Jul. 21, 2021
Dec. 31, 2018
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Issuance of additional notes payable     $ 30,000                                              
Principal amount repaid $ 30,000                                                  
Accrued interest $ 2,135                                                  
Interest rate     14.00%                                              
Payment Premium $2,065                                                  
Fair value hierarchy                                             $ 5,350 $ 105,610    
Net proceeds                                             767,148,000      
Warrant term       6 years                                            
Fair value of warrants       $ 2,507                                            
Restricted cash                                             25,000      
Company paid $ 96,921                                               $ 85,202,000  
Notes principal amount 85,000                                                  
Accrued interest 9,856                                                  
Notes payable accrued interest 2,065                                                  
Purchase of shares (in Shares)                             1,500,000                      
Fair value of warrants APIC                             $ 5,125,000         $ (1,186,000) $ 26,917,000   22,700,000 5,076,000    
Borrowed amount                                   $ 10,000                
Principal amount                                       $ 9,451,000     9,411,000      
Accrued interest                           $ 600                     7,436,000  
Cash                                                 84,278,000  
Interest, per annum                                       12.00%            
Secured convertible notes                                                 $ 124,671,000  
Fair value notes payable                                               1,425,000    
Convertible premium               50.00%                                    
Conversion of Notes Payable [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Accrued interest                                       $ 23,275            
Principal balance                                       75,100            
Fair Value, Inputs, Level 3 [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Fair value hierarchy                                       $ 5,472,000     5,350,000      
Fair value notes payable                                             161,282,000 59,742,000    
Notes Payable Agreement [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Issuance of additional notes payable     $ 30,000       $ 85,000 $ 667                                    
Notes payable, principal amount             $ 55,000                                      
Original issue discount rate             4.00%                                      
Interest rate     14.00%       14.00%                         10.00%            
Net proceeds     $ 29,913       $ 51,510                                      
Debt issuance costs     $ 87       90                                      
Fair value of warrants             5,000                                      
Notes payable interest (in Shares)     0.14                                              
Principal amount               15,000                                    
Accrued interest of the notes payable (in Shares)                                       0.20            
Notes Payable Agreement [Member] | Minimum [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Business combination cash requirement     $ 5,000                                              
Notes Payable Agreement [Member] | Maximum [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Business combination cash requirement     $ 25,000                                              
Notes Payable Agreement [Member] | June 2021 Notes [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Net proceeds                             35,603                      
Debt issuance costs                             $ 4,200                      
Exercise price (in Dollars per share)                             $ 10                      
Principal value                             $ 20,000                      
Issunace and discount of debt issucance costs                             $ 197                      
Notes payable maturity, description                             The June 2021 Notes are subordinate to the notes payable issued to Ares on March 1, 2021 and August 26, 2021 (see (1) above) and senior in priority to the notes payable issued under the NPA prior to September 9, 2020. The June 2021 Notes mature on December 9, 2022, and do not bear interest unless extended beyond its maturity date by the US-based investment firm, in which case, the June 2021 Notes will bear interest at 10% per annum starting upon their original maturity. Each of the June 2021 Notes are subject to an original issue discount of 8% and 13%, respectively. One of the June 2021 Notes with a principal amount of $20,000 contains a conversion premium that, within a year of a Qualified SPAC Merger, the then outstanding principal and accrued interest of the notes playable plus a 30% premium may convert into Class A Common Stock of the Company, at the election of the US-based investment firm.                      
Expiration date                             Jun. 09, 2028                      
Notes Payable Agreement [Member] | Optional Notes [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Issuance of additional notes payable                                           $ 40,000        
Fair value of warrants APIC   $ 7,976                                                
Optional notes description   On August 10, 2021, in accordance with the NPA, the US-based investment firm exercised its option to purchase optional notes (“Optional Notes”) with principal of $33,917, whose option was in conjunction with the original September 9, 2020, January 13, 2021 and March 12, 2021 notes payable. The Company received net proceeds of $30,375, which is the total principal amount of $33,917 net of 8% original issue discount and $828 of issuance costs. The Optional Notes bear interest at 15% beginning December 2021, and have a maturity date of February 10, 2023. The Optional Notes are convertible at the option of the holder with a conversion price of $10.00 per share. The Optional Notes contain a conversion premium, effective until August 10, 2022, according to which the outstanding principal and accrued interest of the notes payable at the time of liquidation plus a 30% premium are convertible into shares of Class A Common Stock.                                                
Notes Payable Agreement [Member] | June 2019 to August 2019 [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Borrowed amount                                       $ 17,637            
Maturity date                                       May 31, 2020            
Interest per annum                                       10.00%            
September to November, 2020 [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Maturity date                 Jun. 30, 2021                                  
Two Thousand Sixteen Notes [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Borrowed amount                                       $ 31,500            
June to September 2020 [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Borrowed amount                     $ 761                              
Interest per annum                     6.00%                              
March 12 Notes [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Original issue discounts         8.00%                                          
January 13 Notes and March 12 Notes [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Warrant term         7 years                                          
Purchase of warrants (in Shares)         662,083                                          
Fair value of warrants APIC         $ 1,988                                          
Exercise price         10                                          
BL Notes [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Net proceeds               3,285                                    
Accrued interest and aggregate amount               0.08                                    
Secured convertible notes               $ 3,750                                    
Original issue discounts               6.50%                                    
Debt issuance cost               $ 225                                    
Convertible notes payable                   $ 15,000                                
Convertible notes payable description                   The BL Notes accrued interest at 12.75% per annum through January 31, 2021 and at 15.75% per annum thereafter. The BL Notes mature on the earliest of (i) October 6, 2021, (ii) the consummation of a Qualified SPAC Merger, (iii) the occurrence of a change in control, or (iv) the acceleration of the NPA obligations pursuant to an event of default. Additionally, the BL Notes contain a liquidation premium that ranges from 35% to 45% depending on the timing of settlement with 50% of this premium convertible into equity and the lender is able to demand repayment if an event of default, change in control, or a Qualified SPAC Merger occurs. The Company determined that the feature to settle the BL Notes at a premium upon the occurrence of a default, change in control, or a Qualified SPAC Merger is a contingently exercisable put option with a liquidation premium and represents an embedded derivative. The Company elected the fair value option for this note payable. See Note 8, Fair Value of Financial Instruments. The fair value of the note payable was $20,972 as of December 31, 2020.In conjunction with the Closing of the Business Combination, the Company paid cash and issued Class A Common Stock to settle the notes payable.     As of and for the Year Ended December 31,     2021   2020  Outstanding principal  $—   $15,000  Interest expense   1,334    366  Principal conversion premium settled with equity   2,785    —  Interest and adjustment fee settled with equity   270    —  Principal and conversion premium payments in cash   18,992    —  Interest payments in cash   1,197    366  Proceeds   —    15,000   On January 13, 2021, the Company amended the NPA to permit the issuance of additional secured convertible notes payable and issued $3,750 of notes payable to Birch Lake (“BL Notes”), receiving net proceeds of $3,285, net of a 6.50% original issue discount and $225 of debt issuance costs paid directly by the lender. The BL Notes accrued interest at 8% per annum. The BL Notes contained a liquidation premium that ranges from 35% to 45% depending on the timing of settlement, with 50% of this premium convertible into equity. The Company determined that the feature to settle the BL Notes at a premium upon the occurrence of a default, change in control, or a Qualified SPAC Merger was a contingently exercisable put option with a liquidation premium and represents an embedded derivative.                                
BL Notes [Member] | Minimum [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Liquidation premium               35.00%                                    
BL Notes [Member] | Maximum [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Liquidation premium               45.00%                                    
NPA [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Issuance of additional notes payable             85,000                                      
Notes payable, principal amount             $ 55,000                                      
Original issue discount rate             14.00%                                      
Principal amount repaid 55,000                                                  
Accrued interest $ 7,721                                                  
Class A Common Stock [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Warrant term             2 months 12 days                                      
Exercise price (in Dollars per share)       $ 10     $ 10         $ 10                            
Purchase of warrants (in Shares)       670,092                                            
Purchase of shares (in Shares)                       525,000                            
Class A Common Stock [Member] | Optional Notes [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Purchase of warrants (in Shares)   1,187,083                                                
Exercise price (in Dollars per share)   $ 10                                                
Class A Common Stock [Member] | Conversion of Notes Payable [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Common shares (in Shares)                                       7,688,153            
Faraday And Future H K Limited [Member] | January2019 Note [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Interest, per annum                               12.00%                    
Faraday And Future H K Limited [Member] | January2019 Note [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Borrowed amount                               $ 54,179                    
Maturity date                               Dec. 31, 2020                    
U.S. based investment firm [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Net proceeds                       $ 13,800                            
Interest per annum                       0.00%                            
Secured convertible notes                       $ 15,000                            
Original issue discount                       $ 0.08                            
U.S. based investment firm [Member] | December 2016 [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Maturity date                                   Dec. 31, 2019                
U.S. based investment firm [Member] | Notes Payable Agreement [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Maturity date                       Mar. 09, 2022                            
U.S. based investment firm [Member] | December 2016 [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Borrowed amount                                   $ 1,500                
U.S. based investment firm [Member] | June 2016 [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Borrowed amount                                     $ 20,000              
Maturity date                                     Oct. 15, 2019              
Principal payments                                     $ 13,000              
U.S. based investment firm [Member] | January 13 Notes [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Net proceeds               $ 9,870                                    
Principal amount               $ 11,250                                    
Interest per annum               0.00%                                    
Original issue discounts               8.00%                                    
Debt issuance cost               $ 480                                    
U.S. based investment firm [Member] | March 12 Notes [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Net proceeds         6,440                                          
Principal amount         $ 7,000                                          
Chinese Lender [Member] | April 2017 [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Borrowed amount                                 $ 3,496                  
Maturity date                                 Oct. 20, 2017                  
Interest per annum                                 9.00%                  
Chinese Lender [Member] | January 2019 to December 2019 [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Borrowed amount                           $ 11,515                        
Maturity date                           Jan. 16, 2020                        
Interest per annum                           6.00%                        
Principal payments                           $ 8,155                        
Qualified SPAC Merger [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Outstanding principal, accrued and unpaid interest, percentage                       130.00%                            
Fair value notes payable                                               $ 17,712    
Brich Lake [Member] | Notes Payable Agreement [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Convertible premium           50.00%                                        
Brich Lake [Member] | Notes Payable Agreement [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Net proceeds           $ 5,240                                        
Notes payable accrued interest           0.1575                                        
Principal amount           5,600                                        
Debt issuance cost           307                                        
Original issue discount           $ 0.065                                        
Brich Lake [Member] | Notes Payable Agreement [Member] | Minimum [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Liquidation premium           42.00%                                        
Brich Lake [Member] | Notes Payable Agreement [Member] | Maximum [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Liquidation premium           52.00%                                        
Business Combination [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Carrying value                                       $ 93,749            
Principal amount                                       85,202            
Accrued interest                                       7,436            
Cash                                       $ 48,210            
Notes payable                                             $ 25,908      
Business Combination [Member] | Class A Common Stock [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Commitment to issue (in Dollars per share)                                       $ 6,854,013            
Paycheck Protection Program [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Loan proceeds                         $ 9,168                          
Rate of Interest on notes                         1%                          
Principal amount                         $ 8,975                          
Accrued interest                         155                          
Accrued interest and aggregate amount                         $ 195                          
Black Scholes Option pricing Model [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Fair value of warrants APIC                       $ 490,000                            
Chinese Lender [Member] | Two Thousand Seventeen And Two Thousand Eighteen Note [Member]                                                    
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                    
Company paid                           700                        
Borrowed amount                                                   $ 4,371
Carrying value                           $ 730