XML 61 R52.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.2
Borrowings - Narrative (Details)
1 Months Ended 2 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended
Apr. 10, 2023
USD ($)
Mar. 17, 2023
USD ($)
Feb. 01, 2023
USD ($)
Jan. 18, 2023
USD ($)
trading_day
$ / shares
Jul. 29, 2022
USD ($)
interest_payment
Feb. 28, 2023
shares
Jan. 31, 2023
USD ($)
shares
Apr. 30, 2023
shares
Jun. 30, 2023
USD ($)
$ / shares
shares
Jun. 30, 2022
USD ($)
Jun. 30, 2023
USD ($)
$ / shares
Jun. 30, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
$ / shares
Dec. 29, 2022
USD ($)
Sep. 30, 2022
USD ($)
Aug. 05, 2022
$ / shares
Jun. 28, 2022
$ / shares
Jun. 27, 2022
$ / shares
Sep. 30, 2021
USD ($)
Jul. 06, 2021
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                        
Carrying Value                 $ 232,614,000   $ 232,614,000   $ 175,831,000              
Loss on debt extinguishment                 $ 1,876,000 $ 0 $ 3,510,000 $ 0                
Common stock, par value (in dollars per share) | $ / shares       $ 0.0001         $ 0.0001   $ 0.0001   $ 0.0001     $ 0.0001 $ 0.0001 $ 0.0001    
Outstanding balance                 $ 235,028,000   $ 235,028,000   $ 219,744,000              
Long-term debt, current                 $ 3,093,000   3,093,000   2,872,000              
Yorkville Convertible Notes | Convertible Notes                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Principal                           $ 2,000,000            
Converted instrument, shares issued (in shares) | shares             1,953,612                          
Yorkville Convertible Promissory Note February 2023                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Carrying Value     $ 5,887,000                                  
Yorkville Convertible Promissory Note February 2023 | Convertible Notes                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Principal     5,000,000                                  
Converted instrument, shares issued (in shares) | shares           3,879,706                            
Non-cash interest expense     $ 987,000                                  
March 2023 Promissory Note                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Carrying Value   $ 20,665,000                                    
March 2023 Promissory Note | Convertible Notes                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Principal   15,000,000                                    
Converted instrument, shares issued (in shares) | shares               8,641,918                        
Non-cash interest expense   $ 5,965,000                                    
April 2023 Promissory Note                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Carrying Value $ 25,319,000                                      
April 2023 Promissory Note | Convertible Notes                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Principal 15,000,000                                      
Converted instrument, shares issued (in shares) | shares                 8,471,793                      
Non-cash interest expense $ 10,619,000                                      
Embedded Derivatives - Yorkville Convertible Promissory Notes | Convertible Notes                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
(Loss) gain on change in fair value of derivatives - related party                 $ 8,818,000   6,922,000                  
2021 Convertible Notes Payable                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest payable - related party                 0   0   0              
2021 Convertible Notes Payable | Convertible Notes                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Principal                                       $ 100,000,000
Carrying Value                 91,862,000   91,862,000   82,950,000              
Embedded conversion feature                 3,976,000   3,976,000   918,000              
Gain (loss) on beneficial conversion feature                 (2,176,000) 3,978,000 (2,942,000) 11,673,000                
Non-cash interest expense - related party                 3,009,000 2,558,000 5,970,000 4,731,000                
Outstanding balance                 $ 112,442,000   $ 112,442,000   $ 109,167,000              
Coupon Interest Rate                 40.00%   40.00%   25.00%              
AFG Convertible Notes Payable                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Carrying Value       $ 16,623,000                                
Interest payable - related party                 $ 0   $ 0                  
Non-cash interest expense - related party       2,873,000                                
AFG Convertible Notes Payable | Convertible Notes                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Carrying Value                 50,053,000   50,053,000                  
Embedded conversion feature       $ 6,451,000         38,791,000   38,791,000                  
Gain (loss) on beneficial conversion feature                 22,068,000   32,340,000                  
Conversion price per unit (in dollars per share) | $ / shares       $ 1.67                                
Percentage of stock price       130.00%                                
Threshold trading days | trading_day       20                                
Consecutive trading days | trading_day       30                                
Redemption percentage       100.00%                                
Non-cash interest expense - related party                 1,129,000   2,098,000                  
Outstanding balance                 $ 15,390,000   $ 15,390,000                  
Coupon Interest Rate       40.00%         40.00%   40.00%                  
AFG Convertible Notes Payable | Convertible Notes | Affiliated Entity                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Principal             $ 13,750,000                          
Paid-In-Kind Interest Rate             26.50%                          
Senior Secured Term Loan                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Carrying Value                 $ 83,503,000   $ 83,503,000   $ 81,616,000              
Senior Secured Term Loan | SOFR | Minimum                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Variable rate spread         0.2616%                              
Senior Secured Term Loan | NYFRB | Minimum                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Variable rate spread         0.50%                              
Senior Secured Term Loan | Secured Debt                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Principal         $ 100,000,000                              
Carrying Value                 83,503,000   83,503,000   81,616,000              
Non-cash interest expense - related party                 4,425,000   8,713,000                  
Outstanding balance         $ 100,000       100,000,000   100,000,000   100,000,000              
Number of days prior to current maturity date         91 days                              
Minimum prepayment amount         $ 500,000,000                              
Repayment applicable treasury rate         0.50%                              
Number of immediately following interest payments required to be escrowed | interest_payment         4                              
Interest escrowed for loan                 $ 11,550,000   $ 11,550,000                  
Maximum borrowing capacity under agreement         $ 15,000,000                              
Senior Secured Term Loan | SOFR Loans                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Variable rate spread         8.50%                              
Coupon Interest Rate                 14.00%   14.00%                  
Senior Secured Term Loan | ABR Loans                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Stated interest rate         7.50%                              
Equipment financing facility                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Carrying Value                 $ 7,196,000   $ 7,196,000   8,577,000              
Non-cash interest expense - related party                 292,000 $ 205,000 609,000 $ 424,000                
Remaining borrowing capacity                             $ 13,784,000          
Long-term line of credit                 7,196,000   7,196,000   8,577,000              
Long-term debt, current                 3,093,000   3,093,000   2,872,000              
Equipment financing facility | Line of Credit                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Carrying Value                 7,196,000   7,196,000   8,577,000              
Outstanding balance                 7,196,000   7,196,000   $ 8,577,000              
Coupon Interest Rate                             16.20%       14.30%  
Maximum borrowing capacity                                     $ 25,000,000  
Yorkville Convertible Promissory Note | Convertible Notes                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Loss on debt extinguishment                 $ 1,876,000   $ 3,510,000