XML 127 R108.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.0.1
Borrowings - Outstanding Debt Obligations (Details)
SFr in Millions, $ in Millions, $ in Millions
Dec. 31, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2024
EUR (€)
Dec. 31, 2024
GBP (£)
Dec. 31, 2024
CAD ($)
Dec. 31, 2024
CHF (SFr)
Dec. 31, 2024
AUD ($)
Dec. 11, 2024
USD ($)
Nov. 22, 2024
USD ($)
Sep. 26, 2024
USD ($)
May 29, 2024
USD ($)
Mar. 13, 2024
USD ($)
Jan. 25, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2023
EUR (€)
Dec. 31, 2023
GBP (£)
Dec. 31, 2023
CAD ($)
Dec. 31, 2023
CHF (SFr)
Dec. 13, 2023
USD ($)
Nov. 27, 2023
USD ($)
Oct. 11, 2022
USD ($)
Sep. 27, 2022
USD ($)
Aug. 12, 2022
USD ($)
Jun. 09, 2022
USD ($)
May 03, 2022
USD ($)
Apr. 14, 2022
GBP (£)
Mar. 24, 2022
USD ($)
Jan. 18, 2022
USD ($)
Nov. 22, 2021
USD ($)
Nov. 02, 2021
EUR (€)
Nov. 01, 2021
USD ($)
Sep. 15, 2021
USD ($)
Aug. 17, 2021
USD ($)
Jun. 29, 2021
USD ($)
Jun. 21, 2021
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed $ 36,809,690,000                       $ 35,719,459,000                                          
Short-Term Debt 575,300,000                       59,100,000                                          
Total 30,708,757,000                       23,407,827,000                                          
Total 30,452,578,000                       23,179,861,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 136,810,000                       91,634,000                                          
Unused Portion 6,100,933,000                       12,311,632,000                                          
Amount Available 5,482,119,000                       10,785,008,000                                          
Bard Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 1,650,000,000                       1,650,000,000                                          
Outstanding Principal 1,000,298,000 € 69,000,000 £ 74,600,000 $ 94.1                 242,243,000 € 69,000,000 £ 74,600,000 $ 94.1                                    
Net Carrying Value 1,000,298,000                       242,243,000                                          
Unused Portion 649,702,000                       1,407,757,000                                          
Amount Available 559,732,000                       1,290,994,000                                          
Castle Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 1,900,000,000                       1,600,000,000                                          
Outstanding Principal 1,194,401,000 46,400,000 64,400,000 78.9                 1,121,681,000 46,400,000 64,400,000 78.9                                    
Net Carrying Value 1,194,401,000                       1,121,681,000                                          
Unused Portion 705,599,000                       478,319,000                                          
Amount Available 516,131,000                       186,042,000                                          
Summit Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 1,375,000,000                       2,300,000,000                                          
Outstanding Principal 952,105,000 26,900,000 99,700,000 64.7                 286,046,000   101,700,000 160.6                                    
Net Carrying Value 952,105,000                       286,046,000                                          
Unused Portion 422,895,000                       2,013,954,000                                          
Amount Available 422,895,000                       1,575,278,000                                          
Denali Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 750,000,000                       750,000,000                                          
Outstanding Principal 562,800,000                       562,800,000                                          
Net Carrying Value 562,800,000                       562,800,000                                          
Unused Portion 187,200,000                       187,200,000                                          
Amount Available 187,200,000                       187,200,000                                          
Bushnell Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 600,000,000                       600,000,000                                          
Outstanding Principal 480,300,000                       465,300,000                                          
Net Carrying Value 480,300,000                       465,300,000                                          
Unused Portion 119,700,000                       134,700,000                                          
Amount Available 119,700,000                       134,512,000                                          
Granite Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 500,000,000                       750,000,000                                          
Outstanding Principal 493,554,000                       563,600,000                                          
Net Carrying Value 493,554,000                       563,600,000                                          
Unused Portion 6,446,000                       186,400,000                                          
Amount Available 6,446,000                       86,337,000                                          
Middle Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 1,000,000,000                       1,000,000,000                                          
Outstanding Principal 750,000,000                       600,950,000                                          
Net Carrying Value 750,000,000                       600,950,000                                          
Unused Portion 250,000,000                       399,050,000                                          
Amount Available 250,000,000                       278,721,000                                          
Bison Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 1,500,000,000                       1,500,000,000                                          
Outstanding Principal 1,203,200,000                       703,200,000                                          
Net Carrying Value 1,203,200,000                       703,200,000                                          
Unused Portion 296,800,000                       796,800,000                                          
Amount Available 296,800,000                       796,800,000                                          
Blanca Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 1,500,000,000                       1,500,000,000                                          
Outstanding Principal 1,375,090,000                       1,375,090,000                                          
Net Carrying Value 1,375,090,000                       1,375,090,000                                          
Unused Portion 124,910,000                       124,910,000                                          
Amount Available 65,207,000                       124,910,000                                          
Windom Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 2,150,000,000                       2,150,000,000                                          
Outstanding Principal 1,029,841,000   115,900,000                   967,477,000   115,900,000                                      
Net Carrying Value 1,029,841,000                       967,477,000                                          
Unused Portion 1,120,159,000                       1,182,523,000                                          
Amount Available 1,120,159,000                       1,182,505,000                                          
Monarch Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 1,500,000,000                       2,000,000,000                                          
Outstanding Principal 750,000,000                       1,400,400,000                                          
Net Carrying Value 750,000,000                       1,400,400,000                                          
Unused Portion 750,000,000                       599,600,000                                          
Amount Available 534,195,000                       330,688,000                                          
Meridian Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 350,000,000                       350,000,000                                          
Outstanding Principal 246,000,000                       246,000,000                                          
Net Carrying Value 246,000,000                       246,000,000                                          
Unused Portion 104,000,000                       104,000,000                                          
Amount Available 104,000,000                       104,000,000                                          
Haydon Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 250,000,000                       250,000,000                                          
Outstanding Principal 250,000,000                       49,000,000                                          
Net Carrying Value 250,000,000                       49,000,000                                          
Unused Portion 0                       201,000,000                                          
Amount Available 0                       201,000,000                                          
Bear Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 517,925,000 500,000,000.0                     551,975,000                                          
Outstanding Principal 164,816,000 110,800,000 40,000,000                   360,531,000 260,800,000 57,000,000                                      
Net Carrying Value 164,816,000                       360,531,000                                          
Unused Portion 353,109,000                       191,444,000                                          
Amount Available 289,286,000                       191,444,000                                          
Phoenix Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 197,736,000                                                                  
Outstanding Principal 197,736,000 142,800,000 39,800,000                                                              
Net Carrying Value 197,736,000                                                                  
Unused Portion 0                                                                  
Amount Available 0                                                                  
Revolving Credit Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 5,650,000,000                       5,150,000,000                                          
Outstanding Principal 4,639,587,000 € 850,000,000 £ 1,108,300,000 $ 816.0 SFr 52.9 $ 1.0             1,131,025,000 € 8,000,000 £ 445,700,000 $ 134.0 SFr 52.9                                  
Net Carrying Value 4,639,587,000                       1,131,025,000                                          
Unused Portion 1,010,413,000                       4,018,975,000                                          
Amount Available 1,010,368,000                       4,018,453,000                                          
June 2026 Notes | Unsecured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 400,000,000                       400,000,000                                     $ 400,000,000.0    
Outstanding Principal 400,000,000                       400,000,000                                          
Net Carrying Value 398,930,000                       398,270,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 1,070,000                       1,730,000                                          
May 2027 Notes | Unsecured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 625,000,000                       625,000,000                     $ 625,000,000.0                    
Outstanding Principal 625,000,000                       625,000,000                                          
Net Carrying Value 606,940,000                       605,332,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 1,293,000                       1,848,000                                          
October 2027 Notes | Unsecured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 350,000,000                       350,000,000             $ 350,000,000.0                            
Outstanding Principal 350,000,000                       350,000,000                                          
Net Carrying Value 343,257,000                       345,621,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 3,826,000                       5,209,000                                          
December 2026 Notes | Unsecured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 1,250,000,000                       1,250,000,000                                   $ 900,000,000.0      
Outstanding Principal 1,250,000,000                       1,250,000,000                                          
Net Carrying Value 1,200,860,000                       1,187,236,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 9,414,000                       14,265,000                                          
November 2026 Eurobonds | Unsecured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 517,925,000                       551,975,000                               € 500,000,000.0          
Outstanding Principal 517,925,000                       551,975,000                                          
Net Carrying Value 514,940,000                       547,426,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 2,984,000                       4,549,000                                          
March 2027 Notes | Unsecured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 1,000,000,000                       1,000,000,000                             $ 1,000,000,000.0            
Outstanding Principal 1,000,000,000                       1,000,000,000                                          
Net Carrying Value 994,032,000                       991,311,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 5,968,000                       8,689,000                                          
January 2025 Notes | Unsecured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 500,000,000                       500,000,000                           $ 500,000,000.0              
Outstanding Principal 500,000,000                       500,000,000                                          
Net Carrying Value 499,806,000                       483,230,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 65,000                       1,796,000                                          
January 2029 Notes | Unsecured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 650,000,000                       650,000,000                           $ 650,000,000.0              
Outstanding Principal 650,000,000                       650,000,000                                          
Net Carrying Value 642,805,000                       641,028,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 7,195,000                       8,972,000                                          
March 2025 Notes | Unsecured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 900,000,000                       900,000,000                         $ 900,000,000.0                
Outstanding Principal 900,000,000                       900,000,000                                          
Net Carrying Value 895,447,000                       871,800,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 658,000                       3,596,000                                          
April 2026 UK Bonds | Unsecured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 312,975,000                       318,663,000                       £ 250,000,000.0                  
Outstanding Principal 312,975,000                       318,663,000                                          
Net Carrying Value 303,118,000                       304,284,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 1,128,000                       2,010,000                                          
September 2025 Notes | Unsecured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 800,000,000                       800,000,000               $ 600,000,000.0                          
Outstanding Principal 800,000,000                       800,000,000                                          
Net Carrying Value 796,012,000                       790,713,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 3,183,000                       7,471,000                                          
November 2028 Notes | Unsecured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 500,000,000                       500,000,000           $ 500,000,000.0                              
Outstanding Principal 500,000,000                       500,000,000                                          
Net Carrying Value 491,884,000                       501,424,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 9,315,000                       11,536,000                                          
January 2031 Notes | Unsecured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 500,000,000                     $ 500,000,000.0                                            
Outstanding Principal 500,000,000                                                                  
Net Carrying Value 478,572,000                                                                  
Net of unamortized debt issuance costs 12,752,000                                                                  
July 2029 Notes | Unsecured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 500,000,000                 $ 500,000,000.0                                                
Outstanding Principal 500,000,000                                                                  
Net Carrying Value 492,483,000                                                                  
Net of unamortized debt issuance costs 10,248,000                                                                  
September 2027 Notes | Unsecured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 400,000,000               $ 400,000,000.0                                                  
Outstanding Principal 400,000,000                                                                  
Net Carrying Value 385,192,000                                                                  
Net of unamortized debt issuance costs 5,989,000                                                                  
April 2030 Notes | Unsecured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 400,000,000               $ 400,000,000.0                                                  
Outstanding Principal 400,000,000                                                                  
Net Carrying Value 374,785,000                                                                  
Net of unamortized debt issuance costs 8,969,000                                                                  
November 2029 Notes | Unsecured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 400,000,000             $ 400,000,000.0                                                    
Outstanding Principal 400,000,000                                                                  
Net Carrying Value 389,112,000                                                                  
Net of unamortized debt issuance costs 8,737,000                                                                  
November 2034 Notes | Unsecured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 800,000,000           $ 200,000,000.0 $ 600,000,000.0                                                    
Outstanding Principal 800,000,000                                                                  
Net Carrying Value 761,812,000                                                                  
Net of unamortized debt issuance costs 23,750,000                                                                  
2021-1 BSL Notes                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Outstanding Principal 819,500,000                                                                  
2021-1 BSL Notes | Secured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 663,000,000                       663,000,000                                       $ 876,600,000  
Outstanding Principal 663,000,000                       663,000,000                                          
Net Carrying Value 662,170,000                       662,083,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 830,000                       917,000                                          
2021-2 Notes                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Outstanding Principal 603,650,000                                                                  
2021-2 Notes | Secured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 505,800,000                       505,800,000                                 $ 603,700,000        
Outstanding Principal 505,800,000                       505,800,000                                          
Net Carrying Value 504,516,000                       504,385,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 1,284,000                       1,415,000                                          
MML 2021-1 Debt | Secured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 690,000,000                       690,000,000                                          
Outstanding Principal 690,000,000                       690,000,000                                          
Net Carrying Value 686,473,000                       686,121,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 3,527,000                       3,879,000                                          
MML 2022-1 Debt | Secured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 759,000,000                       759,000,000                                          
Outstanding Principal 759,000,000                       759,000,000                                          
Net Carrying Value 754,464,000                       754,024,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 4,536,000                       4,976,000                                          
2022-1 BSL Debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Outstanding Principal 589,750,000                                                                  
2022-1 BSL Debt | Secured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 420,000,000                       420,000,000                   $ 589,800,000                      
Outstanding Principal 531,000,000                                                                  
Outstanding Principal, Net of Eliminations 420,000,000                       420,000,000                                          
Net Carrying Value 418,661,000                       418,534,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 1,339,000                       1,466,000                                          
MML 2022-2 Debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Outstanding Principal 498,105,000                                         $ 498,100,000                        
MML 2022-2 Debt | Secured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 300,500,000                       300,500,000                                          
Outstanding Principal 341,000,000                                                                  
Outstanding Principal, Net of Eliminations 300,500,000                       300,500,000                                          
Net Carrying Value 298,280,000                       298,046,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 2,220,000                       2,454,000                                          
2023-1 Notes                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Outstanding Principal 492,665,000                                 $ 492,700,000                                
2023-1 Notes | Secured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 305,000,000                       305,000,000                                          
Outstanding Principal 339,000,000                                                                  
Outstanding Principal, Net of Eliminations 305,000,000                       305,000,000                                          
Net Carrying Value 303,206,000                       303,044,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 1,794,000                       1,956,000                                          
Naomi Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed                         400,000,000                                          
Outstanding Principal                         385,000,000                                          
Net Carrying Value                         385,000,000                                          
Unused Portion                         15,000,000                                          
Amount Available                         15,000,000                                          
June 2024 Notes | Unsecured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed                         435,000,000                                         $ 435,000,000.0
Outstanding Principal                         435,000,000                                          
Net Carrying Value                         426,970,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs                         612,000                                          
Borah Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed                         400,000,000                                          
Outstanding Principal                         130,000,000                                          
Net Carrying Value                         130,000,000                                          
Unused Portion                         270,000,000                                          
Amount Available                         81,124,000                                          
September 2024 Notes | Unsecured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed                         365,000,000                                   $ 365,000,000.0      
Outstanding Principal                         365,000,000                                          
Net Carrying Value                         355,524,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs                         834,000                                          
2024-1 Notes                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Outstanding Principal 402,161,000                   $ 402,200,000                                              
2024-1 Notes | Secured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 244,000,000                                                                  
Outstanding Principal 272,000,000                                                                  
Outstanding Principal, Net of Eliminations 244,000,000                                                                  
Net Carrying Value 242,337,000                                                                  
Net of unamortized debt issuance costs 1,663,000                                                                  
2024-2 Notes                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Outstanding Principal 500,500,000           $ 500,500,000                                                      
2024-2 Notes | Secured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 305,000,000                                                                  
Outstanding Principal 340,000,000                                                                  
Outstanding Principal, Net of Eliminations 305,000,000                                                                  
Net Carrying Value 301,927,000                                                                  
Net of unamortized debt issuance costs 3,073,000                                                                  
Short-Term Borrowings                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed 420,829,000                       28,546,000                                          
Short-Term Debt $ 420,829,000                       28,546,000                                          
November 2024 Notes | Unsecured debt                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Aggregate Principal Committed                         500,000,000                             $ 500,000,000.0            
Outstanding Principal                         500,000,000                                          
Net Carrying Value                         484,566,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs                         $ 1,454,000