XML 106 R93.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.3
Borrowings - Outstanding Debt Obligations (Details)
SFr in Millions, $ in Millions
Sep. 30, 2023
USD ($)
Sep. 30, 2023
EUR (€)
Sep. 30, 2023
GBP (£)
Sep. 30, 2023
CAD ($)
Sep. 30, 2023
CHF (SFr)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2022
EUR (€)
Dec. 31, 2022
GBP (£)
Dec. 31, 2022
CAD ($)
Dec. 31, 2022
CHF (SFr)
Nov. 17, 2022
USD ($)
Oct. 11, 2022
USD ($)
Sep. 27, 2022
USD ($)
Aug. 12, 2022
USD ($)
Jul. 18, 2022
USD ($)
Jun. 09, 2022
USD ($)
May 03, 2022
USD ($)
Apr. 14, 2022
GBP (£)
Mar. 24, 2022
USD ($)
Jan. 18, 2022
USD ($)
Nov. 22, 2021
USD ($)
Nov. 02, 2021
EUR (€)
Nov. 01, 2021
USD ($)
Sep. 15, 2021
USD ($)
Aug. 17, 2021
USD ($)
Jun. 29, 2021
USD ($)
Jun. 21, 2021
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed $ 34,855,746,000         $ 36,037,871,000                                          
Short-Term Debt 58,400,000         426,800,000                                          
Total 23,366,487,000         26,842,239,000                                          
Total 23,013,800,000         26,493,658,000                                          
Unused Portion 11,489,259,000         9,195,632,000                                          
Amount Available 9,771,671,000         6,141,643,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 85,373,000         102,290,000                                          
Bard Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 1,650,000,000         1,650,000,000                                          
Outstanding Principal 507,074,000 € 69,000,000 £ 74,600,000 $ 94.1   1,235,414,000 € 66,000,000 £ 50,000,000 $ 94.1                                    
Net Carrying Value 507,074,000         1,235,414,000                                          
Unused Portion 1,142,926,000         414,586,000                                          
Amount Available 983,358,000         414,586,000                                          
Castle Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 1,600,000,000         1,600,000,000                                          
Outstanding Principal 1,119,717,000 46,400,000 64,400,000 78.9   1,146,600,000 36,000,000 42,400,000 48.8                                    
Net Carrying Value 1,119,717,000         1,146,600,000                                          
Unused Portion 480,283,000         453,400,000                                          
Amount Available 72,323,000         166,697,000                                          
Maroon Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed           300,000,000                                          
Outstanding Principal           300,000,000                                          
Net Carrying Value           300,000,000                                          
Unused Portion           0                                          
Amount Available           0                                          
Summit Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 2,300,000,000         2,300,000,000                                          
Outstanding Principal 531,099,000 26,800,000 101,700,000 154.3   1,691,844,000   6,100,000 132.7                                    
Net Carrying Value 531,099,000         1,691,844,000                                          
Unused Portion 1,768,901,000         608,156,000                                          
Amount Available 1,388,054,000         15,377,000                                          
Denali Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 750,000,000         750,000,000                                          
Outstanding Principal 562,800,000         749,800,000                                          
Net Carrying Value 562,800,000         749,800,000                                          
Unused Portion 187,200,000         200,000                                          
Amount Available 187,200,000         200,000                                          
Bushnell Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 600,000,000         600,000,000                                          
Outstanding Principal 430,000,000         400,000,000                                          
Net Carrying Value 430,000,000         400,000,000                                          
Unused Portion 170,000,000         200,000,000                                          
Amount Available 38,993,000         69,559,000                                          
Granite Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 750,000,000         750,000,000                                          
Outstanding Principal 675,600,000         647,600,000                                          
Net Carrying Value 675,600,000         647,600,000                                          
Unused Portion 74,400,000         102,400,000                                          
Amount Available 22,911,000         102,134,000                                          
Middle Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 1,000,000,000         800,000,000                                          
Outstanding Principal 600,950,000         596,950,000                                          
Net Carrying Value 600,950,000         596,950,000                                          
Unused Portion 399,050,000         203,050,000                                          
Amount Available 270,427,000         203,050,000                                          
Bison Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 1,500,000,000         1,500,000,000                                          
Outstanding Principal 700,000,000         1,182,000,000                                          
Net Carrying Value 700,000,000         1,182,000,000                                          
Unused Portion 800,000,000         318,000,000                                          
Amount Available 800,000,000         233,740,000                                          
Blanca Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 1,500,000,000         1,500,000,000                                          
Outstanding Principal 1,375,100,000         1,081,000,000                                          
Net Carrying Value 1,375,100,000         1,081,000,000                                          
Unused Portion 124,900,000         419,000,000                                          
Amount Available 124,900,000         360,054,000                                          
Windom Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 2,150,000,000         2,000,000,000                                          
Outstanding Principal 1,290,314,000   115,900,000     1,741,465,000   43,600,000                                      
Net Carrying Value 1,290,314,000         1,741,465,000                                          
Unused Portion 859,686,000         258,535,000                                          
Amount Available 859,686,000         258,535,000                                          
Monarch Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 2,000,000,000         2,000,000,000                                          
Outstanding Principal 1,400,400,000         873,400,000                                          
Net Carrying Value 1,400,400,000         873,400,000                                          
Unused Portion 599,600,000         1,126,600,000                                          
Amount Available 349,924,000         968,726,000                                          
Borah Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 400,000,000         400,000,000                                          
Outstanding Principal 80,000,000         223,000,000                                          
Net Carrying Value 80,000,000         223,000,000                                          
Unused Portion 320,000,000         177,000,000                                          
Amount Available 111,944,000         35,951,000                                          
2022-1 BSL WH | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Net Carrying Value           148,000,000                                          
2022-1 BSL WH | Secured debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed           300,000,000                                          
Outstanding Principal           148,000,000                                          
Unused Portion           152,000,000                                          
Amount Available           152,000,000                                          
Naomi Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 400,000,000         400,000,000                 $ 150,000,000                        
Outstanding Principal 385,000,000         400,000,000                                          
Net Carrying Value 385,000,000         400,000,000                                          
Unused Portion 15,000,000         0                                          
Amount Available 15,000,000         0                                          
Meridian Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 350,000,000         500,000,000                                          
Outstanding Principal 220,000,000         170,000,000                                          
Net Carrying Value 220,000,000         170,000,000                                          
Unused Portion 130,000,000         330,000,000                                          
Amount Available 130,000,000         330,000,000                                          
Haydon Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 250,000,000         500,000,000                                          
Outstanding Principal 49,000,000         49,000,000                                          
Net Carrying Value 49,000,000         49,000,000                                          
Unused Portion 201,000,000         451,000,000                                          
Amount Available 201,000,000         373,519,000                                          
Bear Peak Funding Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 529,375,000 500,000,000       468,494,000                                          
Outstanding Principal 370,660,000 260,800,000 57,000,000     166,031,000 75,000,000 50,700,000                                      
Net Carrying Value 370,660,000         166,031,000                                          
Unused Portion 158,715,000         302,463,000                                          
Amount Available 158,715,000         130,772,000                                          
Revolving Credit Facility | Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 5,150,000,000         5,150,000,000                                          
Outstanding Principal 1,092,402,000 € 6,500,000 £ 419,700,000 $ 168.0 SFr 54.3 1,470,758,000 € 49,000,000 £ 608,800,000 $ 247.1 SFr 102.6                                  
Net Carrying Value 1,092,402,000         1,470,758,000                                          
Unused Portion 4,057,598,000         3,679,242,000                                          
Amount Available 4,057,236,000         2,326,743,000                                          
June 2024 Notes | Unsecured debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 435,000,000         435,000,000                                         $ 435,000,000
Outstanding Principal 435,000,000         435,000,000                                          
Net Carrying Value 422,097,000         413,963,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 940,000         1,912,000                                          
June 2026 Notes | Unsecured debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 400,000,000         400,000,000                                     $ 400,000,000    
Outstanding Principal 400,000,000         400,000,000                                          
Net Carrying Value 398,104,000         397,611,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 1,896,000         2,389,000                                          
May 2027 Notes | Unsecured debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 625,000,000         625,000,000                     $ 625,000,000                    
Outstanding Principal 625,000,000         625,000,000                                          
Net Carrying Value 587,180,000         596,809,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 1,988,000         2,402,000                                          
October 2027 Notes | Unsecured debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 350,000,000         350,000,000           $ 350,000,000                              
Outstanding Principal 350,000,000         350,000,000                                          
Net Carrying Value 334,814,000         345,618,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 5,556,000         3,356,000                                          
September 2024 Notes | Unsecured debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 365,000,000         365,000,000                                   $ 365,000,000      
Outstanding Principal 365,000,000         365,000,000                                          
Net Carrying Value 350,952,000         345,353,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 1,132,000         2,015,000                                          
December 2026 Notes | Unsecured debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 1,250,000,000         1,250,000,000                                   $ 900,000,000      
Outstanding Principal 1,250,000,000         1,250,000,000                                          
Net Carrying Value 1,152,272,000         1,162,596,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 15,479,000         19,084,000                                          
November 2026 Eurobonds | Unsecured debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 529,375,000         534,975,000                               € 500,000,000          
Outstanding Principal 529,375,000         534,975,000                                          
Net Carrying Value 523,982,000         529,223,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 4,943,000         5,752,000                                          
November 2024 Notes | Unsecured debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 500,000,000         500,000,000                             $ 500,000,000            
Outstanding Principal 500,000,000         500,000,000                                          
Net Carrying Value 477,717,000         471,336,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 1,865,000         3,083,000                                          
March 2027 Notes | Unsecured debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 1,000,000,000         1,000,000,000                             $ 1,000,000,000            
Outstanding Principal 1,000,000,000         1,000,000,000                                          
Net Carrying Value 990,627,000         988,597,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 9,373,000         11,403,000                                          
January 2025 Notes | Unsecured debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 500,000,000         500,000,000                           $ 500,000,000              
Outstanding Principal 500,000,000         500,000,000                                          
Net Carrying Value 475,819,000         470,441,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 2,215,000         3,460,000                                          
January 2029 Notes | Unsecured debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 650,000,000         650,000,000                           $ 650,000,000              
Outstanding Principal 650,000,000         650,000,000                                          
Net Carrying Value 640,581,000         639,254,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 9,419,000         10,746,000                                          
March 2025 Notes | Unsecured debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 900,000,000         900,000,000                         $ 900,000,000                
Outstanding Principal 900,000,000         900,000,000                                          
Net Carrying Value 858,004,000         853,359,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 4,334,000         6,527,000                                          
April 2026 UK Bonds | Unsecured debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 305,150,000         301,725,000                       £ 250,000,000                  
Outstanding Principal 305,150,000         301,725,000                                          
Net Carrying Value 282,016,000         278,946,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 2,232,000         2,890,000                                          
September 2025 Notes | Unsecured debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 800,000,000         800,000,000         $ 200,000,000   $ 600,000,000                            
Outstanding Principal 800,000,000         800,000,000                                          
Net Carrying Value 778,124,000         786,332,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 8,550,000         10,952,000                                          
2021-1 BSL Debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Outstanding Principal 819,500,000                                                    
2021-1 BSL Debt | Secured debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 663,000,000         663,000,000                                       $ 876,600,000  
Outstanding Principal 663,000,000         663,000,000                                          
Net Carrying Value 662,061,000         661,997,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 939,000         1,003,000                                          
2021-2 Debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Outstanding Principal 603,650,000                                                    
2021-2 Debt | Secured debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 505,800,000         505,800,000                                 $ 603,700,000        
Outstanding Principal 505,800,000         505,800,000                                          
Net Carrying Value 504,352,000         504,255,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 1,448,000         1,545,000                                          
MML 2021-1 Debt | Secured debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 690,000,000         690,000,000                                          
Outstanding Principal 690,000,000         690,000,000                                          
Net Carrying Value 686,033,000         685,884,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 3,967,000         4,116,000                                          
MML 2022-1 Debt | Secured debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 759,000,000         759,000,000                                          
Outstanding Principal 759,000,000         759,000,000                                          
Net Carrying Value 753,913,000         753,600,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 5,087,000         5,400,000                                          
2022-1 BSL Debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Outstanding Principal 589,750,000                                                    
2022-1 BSL Debt | Secured debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 420,000,000         420,000,000                   $ 589,750,000                      
Outstanding Principal 531,000,000                                                    
Outstanding Principal, Net of Eliminations 420,000,000         420,000,000                                          
Net Carrying Value 418,502,000         418,408,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 1,498,000         1,592,000                                          
MML 2022-2 Debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Outstanding Principal 498,105,000                         $ 498,100,000                          
MML 2022-2 Debt | Secured debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 300,500,000         300,500,000                                          
Outstanding Principal 341,000,000                                                    
Outstanding Principal, Net of Eliminations 300,500,000         300,500,000                                          
Net Carrying Value 297,988,000         297,837,000                                          
Net of unamortized debt issuance costs 2,512,000         2,663,000                                          
Short-Term Borrowings                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate Principal Committed 28,546,000         619,377,000                                          
Short-Term Debt $ 28,546,000         $ 619,377,000