XML 57 R43.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.2.2
Fair Value Measurements (Tables)
6 Months Ended 12 Months Ended
Jun. 30, 2022
Dec. 31, 2021
Fair Value Disclosures [Abstract]    
Summary of Information About The Company's Financial Assets and Liabilities That Are Measured at Fair Value On Recurring Basis
The following table sets forth the Company’s financial assets and liabilities that were measured at fair value, on a recurring basis (in thousands):
 
    
As of June 30, 2022
 
    
Level 1
    
Level 2
    
Level 3
    
Total
 
Financial Assets
           
Cash and cash equivalents
           
Money market funds
   $ 18,652      $ —        $ —        $ 18,652  
Prepaid expenses and other current assets
           
Share settled forward
   $ —        $ —        $ 1,070      $ 1,070  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
Total assets at fair value
   $ 18,652      $ —        $ 1,070      $ 19,722  
Financial Liabilities
           
Private placement warrant liability
   $ —        $ 496      $ —        $ 496  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
Total liabilities at fair value
   $ —        $ 496      $ —        $ 496  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
    
As of December 31, 2021
 
    
Level 1
    
Level 2
    
Level 3
    
Total
 
Financial Assets
           
Cash and cash equivalents:
           
Money market funds
   $ 26,031      $ —        $ —        $ 26,031  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
Total assets
   $ 26,031      $ —        $ —        $ 26,031  
Financial Liabilities
           
Debt derivative liabilities
   $ —        $ —        $ 26,189      $ 26,189  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
Total liabilities
   $ —        $ —        $ 26,189      $ 26,189  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
The following table sets forth the Company’s financial assets and liabilities that were measured at fair value, on a recurring basis (in thousands):
 
    
December 31, 2021
 
    
Level 1
    
Level 2
    
Level 3
    
Total
 
Financial Assets
                                   
Cash and cash equivalents:
                                   
Money market funds
   $ 26,031      $ —        $ —        $ 26,031  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
Total assets
   $ 26,031      $ —        $ —        $ 26,031  
Financial Liabilities
                                   
Debt derivative liabilities
   $ —        $ —        $ 26,189      $ 26,189  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
Total liabilities
   $ —        $ —        $ 26,189      $ 26,189  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
    
December, 31, 2020
 
    
Level 1
    
Level 2
    
Level 3
    
Total
 
Financial Assets
                                   
Cash and cash equivalents:
                                   
Money market funds
   $ 7,515      $ —        $ —        $ 7,515  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
Total assets
   $ 7,515      $ —        $ —        $ 7,515  
Financial Liabilities
                                   
Debt derivative liabilities
   $ —        $ —        $ 5,021      $ 5,021  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
Total liabilities
   $ —        $ —        $ 5,021      $ 5,021  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
Summary of Changes in Level 3 Fair Value Instruments
The following table presents the changes in the fair value of Level 3 warrant liabilities for the following periods (in thousands). There were no other transfers between fair value hierarchies for all periods presented:
 
    
Level 3
Warrant Liabilites
 
Fair value at February 8, 2022
   $ 3,248  
Change in fair value of Private Placement Warrants
     (1,439
    
 
 
 
Fair value at March 31, 2022
   $ 1,808  
Change in fair value of Private Placement Warrants
     (1,312
Transfer to Level 2
     (496
    
 
 
 
Fair value at June 30, 2022
   $ (0