NPORT-EX 2 Conversus_SS_12.31.20_SF.htm SCHEDULE F HTML

Consolidated Schedule of Investments (unaudited)

Conversus StepStone Private Markets (CPRIM)

    December 31, 2020
    Secondary Investments(a) — 69.8%

 

Name

    Acquisition Date   

        Asset Class        

   

  Geographic Region(b)  

                            Fair Value        

AEA Investors Fund V L.P. (c)(d)

    12/31/2020    Private Equity    North America         $ 457,223    

AHP Fund I L.P. (c)

    12/28/2020    Private Equity    North America         2,743,119    

AHP Fund II L.P. (c)

    12/28/2020    Private Equity    North America         640,443    

Ampersand CF L.P. (c)

    11/12/2020    Private Equity    North America         2,260,657    

Audax IV CF L.P. (c)

    12/24/2020    Private Equity    North America         5,306,239    

Littlejohn Fund IV-A L.P. (c)(d)

    12/31/2020    Private Equity    North America         116,276    

OCHP V GA COI L.P. (c)

    12/16/2020    Private Equity    North America         2,450,000    

Pine Brook Capital Partners II L.P. (c)(d)

    12/31/2020    Private Equity    North America         2,361,596    

SPC Partners V L.P. (c)(d)

    12/31/2020    Private Equity    North America         386,434    

TA Atlantic and Pacific VII-B
L.P. (c)(d)

    12/31/2020    Private Equity    North America         3,494,431    

Tailwind Capital Partners II (Cayman) L.P. (c)

    12/31/2020    Private Equity    North America         1,716,025    

THL HT Parallel SPV L.P. (c)

    11/30/2020    Private Equity    North America         1,838,382    

TowerBrook Investors III (Parallel) L.P. (c)

    12/31/2020    Private Equity    North America         42,708    

Valar Co-Invest 1 L.P. (c)

    12/29/2020    Private Equity    North America         2,995,730    
              

 

 

  

Total North America

            26,809,264    
        

 

 

  

Equistone Partners Europe Fund IV “E” L.P. (c)

    12/31/2020    Private Equity    Europe         436,597    

Fifth Cinven Fund (No. 1) L.P. (c)(e)

    10/30/2020    Private Equity    Europe         2,377,162    

Sixth Cinven Fund (No. 3)
L.P. (c)(e)

    10/30/2020    Private Equity    Europe         8,476,533    
              

 

 

  

Total Europe

            11,290,291    
        

 

 

  

Total Secondary Investments

            $ 38,099,555    
        

 

 

  

 

    Co-Investment — 7.4%

 

Name

    Acquisition Date   

        Asset Class        

   

  Geographic Region(b)  

          Shares                  Fair Value        

Decisions LLC (c)(d)

    12/28/2020    Private Equity    North America      1,718,769        $ 4,050,000    
              

 

 

  

Total Co-Investment

            $ 4,050,000    
        

 

 

  

Total Private Equity — 77.2%

(Cost $31,472,399)

            $ 42,149,555    
        

 

 

  

 

    Cash Equivalent — 47.8%

 

Name

                                         

        Asset Class        

   

  Geographic Region(b)  

            Shares              Fair Value  

First American Government
Obligations Fund, Class X 0.04%**

       Cash Equivalent    North America      26,093,310        $         26,093,310    
              

 

 

  

Total Cash Equivalent

(Cost $26,093,310)

                  $ 26,093,310    
              

 

 

  

 

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Consolidated Schedule of Investments (unaudited)

Conversus StepStone Private Markets (CPRIM)

    December 31, 2020  

Total Investments — 125.0%

(Cost $57,565,710)

      $ 68,242,865    
  

 

 

  

Other Assets and

Liabilities, Net — (25.0)%

      (13,665,382)    
  

 

 

  

Net Assets — 100.0%

      $ 54,577,483    
  

 

 

  

 

(a)    Investment does not issue shares.
(b)    Geographic region generally reflects the geographic location of the Investment Manager.
(c)    Level 3 security in accordance with fair value hierarchy.
(d)    Security is held by CPRIM Cayman II LLC as of December 31, 2020.
(e)    Security is held by CPRIM Cayman LLC as of December 31, 2020.
**    The rate reported is the 7-day effective yield as of December 31, 2020.

 

The following is a summary of the inputs used as of December 31, 2020 when valuing the CPRIM’s investments:

 

Investments in Securities            Level 1                      Level 2                      Level 3                          Total              

Secondary Investments

    $ —      $ —      $ 38,099,555      $ 38,099,555   

Co-Investment

      —        —        4,050,000        4,050,000   

Cash Equivalent

      26,093,310        —        —        26,093,310   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments in Securities

    $ 26,093,310      $ —      $ 42,149,555      $ 68,242,865   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

The table below sets forth a summary of changes in the CPRIM’s assets measured at fair value using significant unobservable inputs (Level 3) for the period October 1, 2020 (inception) through December 31, 2020.

 

     Balance                                             Change in      Balance  
     as of      Transfers      Transfers                    Return   Realized      Unrealized      as of  
     October 1,      into      out of      Net      Net      of   Gain      Appreciation      December 31,  
     2020      Level 3      Level 3      Purchases      Sales      Capital   (Loss)      (Depreciation)      2020  

Secondary Investments

          $            -              $            -              $            -              $29,494,935              $        -          $  (722,536 )      $        -              $   9,327,156           $  38,099,555    

Co-Investment

      -          -          -          2,700,000          -          -       -          1,350,000          4,050,000    
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

 

  

 

 

     

 

 

     

 

 

  
         $            -              $            -              $            -              $32,194,935              $        -          $ (722,536 )      $        -              $ 10,677,156           $  42,149,555    
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

 

  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

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