XML 32 R6.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.2
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY (UNAUDITED) - USD ($)
$ in Thousands
Total
Previously Reported [Member]
Common Class A
Common Class B
Class S Ordinary
De-SPAC Transaction
[2]
Post De-SPAC Transaction
[2]
Post De-SPAC Transaction
Common Class A
Settlement of Liability Assumed at De-SPAC
[2]
Settlement of Liability Assumed at De-SPAC
Common Class A
Series A Preferred Stock
Series A Preferred Stock
Series A Preferred Stock
Series A Preferred Stock
De-SPAC Transaction
Class A and B Common Stock
Common Class A
Class A and B Common Stock
Common Class B
Class A and B Common Stock
Series A Preferred Stock
Class A and B Common Stock
Class S Ordinary
Class A and B Common Stock
De-SPAC Transaction
Common Class A
Class A and B Common Stock
Post De-SPAC Transaction
Common Class A
Class A and B Common Stock
Settlement of Liability Assumed at De-SPAC
Common Class A
APIC
APIC
Previously Reported [Member]
[1]
APIC
Series A Preferred Stock
[2]
APIC
Class S Ordinary
[2]
APIC
De-SPAC Transaction
[2]
APIC
Post De-SPAC Transaction
[2]
APIC
Settlement of Liability Assumed at De-SPAC
[2]
Accumulated Deficit
Stock Receivable
Treasury Stock
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss)
Noncontrolling interests (Note 10)
Noncontrolling interests (Note 10)
Previously Reported [Member]
Noncontrolling interests (Note 10)
Class S Ordinary
Noncontrolling interests (Note 10)
Post De-SPAC Transaction
[2]
Redeemable noncontrolling interests
Class A common stock, par value $0.001 per share
Redeemable Preferred Series B
Beginning balance (in shares) at Dec. 31, 2019                                                                         44,147  
Beginning balance at Dec. 31, 2019 $ 676,493                                                         $ 0 $ 0 $ 112,527   $ 85,448     $ 563,966  
Increase (Decrease) in Stockholders' Equity [Roll Forward]                                                                            
Net income (loss) (14,995)                                                             43,045         (58,040)  
Recognition of share-based compensation cost 107,808                                                                       107,808  
Payment of employee payroll taxes on restricted equity units (1,522)                                                                       (1,522)  
Noncash issuance of noncontrolling interest and redeemable preferred equity 5,978                                                             5,978            
Reclass of distributions payable to noncontrolling interest holder (737)                                                             (737)            
Non-cash dividend to related party (2,931)                                                                       (2,931)  
Share-based awards to related party employees 2,931                                                                       $ 2,931  
Unrealized gain on investments in available-for-sale debt securities 0                                                                          
Ending balance (in shares) at Dec. 31, 2020                                                                         48,206  
Ending balance at Dec. 31, 2020 986,348                                                         (3,444) 0 364,844   78,245     $ 624,948  
Increase (Decrease) in Stockholders' Equity [Roll Forward]                                                                            
Forfeiture of vested share-based compensation (36,267)                                                                       $ (36,267)  
Common units in treasury (in shares)                                                                         (544,000)  
Common units in treasury (3,444)                                                         (3,444)                
Exercise of option (in shares)                                                                         4,603,000  
Exercise of option 57,456                                                                       $ 57,456  
Cash contribution for BCH Preferred Series C Unit Accounts 130,200                                                             130,200            
Noncash issuance of BCH Preferred Series C Unit Accounts 313                                                             313            
Promissory note exchange for BCH Preferred Series C Unit Accounts 65,065                                                             70,285   (915)     (5,220)  
Adjustment for change in ownership interest 0                                                             3,233   (567)     (3,233)  
Beginning balance, noncontrolling interests at Dec. 31, 2019                                                                       $ 1,588,604   $ 0
Increase (Decrease) in Temporary Equity [Roll Forward]                                                                            
Net income (loss), temporary equity                                                                       (35,877)    
Ending balance, noncontrolling interests at Dec. 31, 2020                                                                       1,547,135   0
Increase (Decrease) in Temporary Equity [Roll Forward]                                                                            
Tax distribution to noncontrolling interest                                                                       (5,592)    
Net income (loss) (20,039)                                                             (13,243)         (6,796)  
Recognition of share-based compensation cost 5,007                                                                       5,007  
Payment of employee payroll taxes on restricted equity units (1,228)                                                             (1,190)         (38)  
Noncash issuance of noncontrolling interest and redeemable preferred equity 374                                                             374            
Reclass of distributions payable to noncontrolling interest holder (621)                                                             (621)            
Non-cash dividend to related party 205                                                                       205  
Share-based awards to related party employees (205)                                                                       $ (205)  
Unrealized gain on investments in available-for-sale debt securities 0                                                                          
Ending balance (in shares) at Mar. 31, 2021                                                                         48,206  
Ending balance at Mar. 31, 2021 984,887                                                         (3,444) 0 365,210         $ 623,121  
Increase (Decrease) in Stockholders' Equity [Roll Forward]                                                                            
Cash contribution for BCH Preferred Series C Unit Accounts 14,800                                                             14,800            
Noncash issuance of BCH Preferred Series C Unit Accounts 246                                                             246            
Increase (Decrease) in Temporary Equity [Roll Forward]                                                                            
Net income (loss), temporary equity                                                                       (2,925)    
Ending balance, noncontrolling interests at Mar. 31, 2021                                                                       1,544,210   0
Beginning balance (in shares) at Dec. 31, 2020                                                                         48,206  
Beginning balance at Dec. 31, 2020 986,348                                                         (3,444) 0 364,844   78,245     $ 624,948  
Increase (Decrease) in Stockholders' Equity [Roll Forward]                                                                            
Net income (loss) (96,865)                                                             (33,851)         (63,014)  
Recognition of share-based compensation cost 23,153                                                                       23,153  
Payment of employee payroll taxes on restricted equity units (1,465)                                                             (1,190)   (595)     $ (275)  
Settlement of commercial loan agreement for common units (in shares)                                                                         19,251,000  
Units issued 207,390                                                                       $ 207,390  
Noncash issuance of noncontrolling interest and redeemable preferred equity 9,189                                                             9,189            
Reclass of distributions payable to noncontrolling interest holder (1,539)                                                             (1,539)            
Non-cash dividend to related party (830)                                                                       (830)  
Deemed dividend upon issuance for GAAP to tax basis true-up                                                                       9,247   9,247
Share-based awards to related party employees 830                                                                       $ 830  
Unrealized gain on investments in available-for-sale debt securities (1,436)                                                           (1,436)              
Ending balance (in shares) at Dec. 31, 2021                                                                         67,486  
Ending balance at Dec. 31, 2021 1,092,996                                                         (3,444) (1,436) 337,676   73,579     $ 760,200  
Increase (Decrease) in Stockholders' Equity [Roll Forward]                                                                            
Recognition of share-based compensation cost (in shares)                                                                         29,000  
Cash contribution for BCH Preferred Series C Unit Accounts 14,800                                                             14,800            
Noncash issuance of BCH Preferred Series C Unit Accounts 246                                                             246            
Redemption of BCH Preferred Series C Unit Accounts (14,800)                                                             (14,800)            
Reclass of allocated income for FLP Subclass 3 to payable (23)                                                             (23)            
Deemed dividend for extinguishment of redeemable noncontrolling interest and preferred equity (32,002)                                                                     (14,200) $ (32,002) 46,202
Beginning balance, noncontrolling interests at Dec. 31, 2020                                                                       1,547,135   0
Increase (Decrease) in Temporary Equity [Roll Forward]                                                                            
Net income (loss), temporary equity                                                                       (8,268)    
Deemed dividend upon issuance for U. S. GAAP to tax basis true-up                                                                       9,247   9,247
Deemed dividend for BCG Preferred Series B.2 Unit Accounts preferred return (2,200)                                                                     (2,239)   2,239
BCH Preferred Series A.0 Unit Accounts guaranteed payment accrual (1,300)                                                                     (1,264)    
Ending balance, noncontrolling interests at Dec. 31, 2021                                                                       1,195,812   713,366
Increase (Decrease) in Temporary Equity [Roll Forward]                                                                            
Noncash issuance of noncontrolling interest and redeemable preferred equity                                                                           343,798
Exchange of BCH Preferred Series A.1 Unit Accounts for BCG Preferred Series B.2 Unit Accounts                                                                       (312,312)   312,312
Put option liability on grant of BCH Preferred A.1 (3,800)                                                                     (3,793)    
Equity issuance costs                                                                           (432)
Net income (loss) (103,404)                                                             (58,977)         (44,427)  
Recognition of share-based compensation cost 2,828                                                                       2,828  
Payment of employee payroll taxes on restricted equity units (33)                                                                       (33)  
Reclass of distributions payable to noncontrolling interest holder (811)                                                             (811)            
Non-cash dividend to related party (120)                                                                       (120)  
Share-based awards to related party employees 120                                                                       $ 120  
Unrealized gain on investments in available-for-sale debt securities $ 110                                                           110              
Ending balance, preferred (in shares) at Mar. 31, 2022 [1]                     0                                                      
Ending balance (in shares) at Mar. 31, 2022 67,486,000                         180,178 [1] 19,140 [1]                                           67,486,000  
Ending balance at Mar. 31, 2022 $ 991,686                   $ 0 [1]     $ 180 [1] $ 19 [1]           $ 1,634,019 [1]             $ 0 [1]   (3,444) [1] (1,326) [1] 277,888 [1]   69,831   992,238 [1] $ 718,568  
Ending balance at Mar. 31, 2022 1,907,336                                                                          
Increase (Decrease) in Temporary Equity [Roll Forward]                                                                            
Net income (loss), temporary equity                                                                       2,498    
Deemed dividend for BCG Preferred Series B.2 Unit Accounts preferred return                                                                       (8,424)   8,424
BCH Preferred Series A.0 Unit Accounts guaranteed payment accrual (3,800)                                                                     (3,788)    
Ending balance, noncontrolling interests at Mar. 31, 2022 1,907,888                                                                     1,186,098   721,790
Increase (Decrease) in Stockholders' Equity [Roll Forward]                                                                            
Net income (loss) [1] (88,713)                                       (53,969)                     (34,744)       2,365    
Recognition of share-based compensation cost [1] 3,507                                       3,507                                  
Payment of employee payroll taxes on restricted equity units (992) [1]                                       (73) [1]                     (919) [1]   (459)        
Noncash issuance of noncontrolling interest and redeemable preferred equity   $ 11,973 [1]                                       $ 11,674                   299 $ 299 [1]          
Reclass of distributions payable to noncontrolling interest holder [1] (543)                                                             (543)            
Issuance of noncontrolling interest [1] 2,430                                                             2,430            
Deemed dividend upon issuance for GAAP to tax basis true-up [1] 314                                       314                             (314)    
Unrealized gain on investments in available-for-sale debt securities [1] (1,798)                                                           (1,798)              
Equity issuance costs [1] (15)                                       (15)                                  
Ending balance, preferred (in shares) at Jun. 30, 2022 [1]                     0                                                      
Ending balance (in shares) at Jun. 30, 2022 [1]                           180,178 19,140                                              
Ending balance at Jun. 30, 2022 1,842,649 [1]                   $ 0 [1]     $ 180 [1] $ 19 [1]           1,604,607 [1]             0 [1]   (3,444) [1] (3,124) [1] 244,411 [1]   63,329   981,271 [1]    
Increase (Decrease) in Temporary Equity [Roll Forward]                                                                            
Deemed dividend upon issuance for U. S. GAAP to tax basis true-up [1] 314                                       314                             (314)    
Deemed dividend for BCG Preferred Series B.2 Unit Accounts preferred return [1] 9,150                                       9,150                             (9,150)    
BCH Preferred Series A.0 Unit Accounts guaranteed payment accrual $ (3,900)                                                                     (3,868) [1]    
Beginning balance, preferred (in shares) at Mar. 31, 2022 [1]                     0                                                      
Beginning balance (in shares) at Mar. 31, 2022 67,486,000                         180,178 [1] 19,140 [1]                                           67,486,000  
Beginning balance at Mar. 31, 2022 $ 991,686                   $ 0 [1]     $ 180 [1] $ 19 [1]           1,634,019 [1]             0 [1]   (3,444) [1] (1,326) [1] 277,888 [1]   69,831   992,238 [1] $ 718,568  
Beginning balance at Mar. 31, 2022 1,907,336                                                                          
Increase (Decrease) in Stockholders' Equity [Roll Forward]                                                                            
Net income (loss) (263,624)                                                             (132,644)         (130,980)  
Recognition of share-based compensation cost 10,085                                                                       10,085  
Payment of employee payroll taxes on restricted equity units (1,125)                                                             (919)   (459)     (206)  
Units issued                                                                           20,100
Noncash issuance of noncontrolling interest and redeemable preferred equity 299                                                             299            
Reclass of distributions payable to noncontrolling interest holder (1,719)                                                             (1,719)            
Issuance of noncontrolling interest 2,430                                                             2,430            
Non-cash dividend to related party (147)                                                                       (147)  
Deemed dividend upon issuance for GAAP to tax basis true-up                                                                       (314)   314
Share-based awards to related party employees 147                                                                       $ 147  
Unrealized gain on investments in available-for-sale debt securities $ 11,226                                                           11,226              
Redemption of BCG Preferred Series B.2 Unit Accounts                                                                           (4,637)
Ending balance, preferred (in shares) at Mar. 31, 2023 0       5,800,000           0 [2]     180,178 [2] 19,140 [2]                                              
Ending balance (in shares) at Mar. 31, 2023 67,486,000   179,634,000 19,140,000                                                                    
Ending balance at Mar. 31, 2023 $ 1,728,413 [2],[3] 748,194                 $ 0 [2]     $ 180 [2] $ 19 [2]           1,579,545 [2]             0 [2] $ 0 [2] (3,444) [2] 9,900 [2] 142,213 [2] $ 142,214 52,560   950,493 [2]    
Ending balance (in shares) at Mar. 31, 2023                                                                         67,486,000  
Ending balance at Mar. 31, 2023 748,194                                                         (3,444) 9,900 142,214       1,144,353 $ 599,524 786,359
Increase (Decrease) in Stockholders' Equity [Roll Forward]                                                                            
Purchase of noncontrolling interest (131)                                                             (131)            
Reclass of allocated income for FLP Subclass 3 to payable (933)                                                             (933)            
Annual reallocation of FLP                                                               (2,057)   (941)     $ 2,057  
Beginning balance, noncontrolling interests at Mar. 31, 2022 1,907,888                                                                     1,186,098   721,790
Increase (Decrease) in Temporary Equity [Roll Forward]                                                                            
Net income (loss), temporary equity                                                                       11,524    
Deemed dividend upon issuance for U. S. GAAP to tax basis true-up                                                                       (314)   314
Deemed dividend for BCG Preferred Series B.2 Unit Accounts preferred return (37,100)                                                                     (37,133)   37,133
BCH Preferred Series A.0 Unit Accounts guaranteed payment accrual (15,800)                                                                     (15,822)    
Ending balance, noncontrolling interests at Mar. 31, 2023 950,493 [3] $ 1,930,712                                                                   1,144,353    
Increase (Decrease) in Temporary Equity [Roll Forward]                                                                            
Noncash issuance of noncontrolling interest and redeemable preferred equity                                                                           11,674
Exchange of BCH Preferred Series A.1 Unit Accounts for BCG Preferred Series B.2 Unit Accounts (1,100)                                                                          
Equity issuance costs                                                                           (15)
Redemption of BCG Preferred Series B.2 Unit Accounts                                                                           $ (4,637)
Net income (loss) [2] (1,160,075)                                       (36,432)             (1,079,091)       (44,552)       4,105    
Recognition of share-based compensation cost [2] 27,001                                       27,001                                  
Payment of employee payroll taxes on restricted equity units [2] (84)                                       (84)                                  
Settlement of commercial loan agreement for common units (in shares) [2]                         2,749         7,972 530 275                                    
Units issued           $ (4,290) $ 5,286 $ 5,300 $ 2,745 $ 2,700     $ 3 [2]         $ 8 [2] $ 1 [2]           $ (4,301) $ 5,152 $ 2,745               $ 133      
Conversion of stock (in shares) [2]                       (2,749)       688 404                                          
Conversion of stock                       $ (3) [2]       $ 1 [2]             $ 2 $ 3,884               (3,884)   (3,884) [2]        
Reclass of distributions payable to noncontrolling interest holder [2] (329)                                                             (329)            
Non-cash dividend to related party [2] (110)                                       (110)                                  
Share-based awards to related party employees [2] 110                                       110                                  
Unrealized gain on investments in available-for-sale debt securities [2] 4,290                                                           4,290              
Redemption of BCG Preferred Series B.2 Unit Accounts [2] (1,413)                                       (1,413)                                  
Stock receivable on prepaid forward purchase [2] (20,038)                                                       (20,038)                  
Reclass of BCH Preferred A.1 from temporary to permanent equity [2] $ 699,441                                                             699,441       (699,441)    
Ending balance, preferred (in shares) at Jun. 30, 2023 0                   0 [2]                                                      
Ending balance (in shares) at Jun. 30, 2023     189,503,000 19,140,000                   190,047 [2] 19,140 [2]                                              
Ending balance at Jun. 30, 2023 $ 1,280,947 [2]                   $ 0 [2]     $ 190 [2] $ 19 [2]           1,583,041 [2]             $ (1,079,091) [2] $ (20,038) [2] $ (3,444) [2] $ 14,190 [2] 786,080 [2]   $ 19,311   251,052 [2]    
Increase (Decrease) in Temporary Equity [Roll Forward]                                                                            
Deemed dividend for BCG Preferred Series B.2 Unit Accounts preferred return [2]                                         6,942                     $ (6,942)            
BCH Preferred Series A.0 Unit Accounts guaranteed payment accrual (4,100)                                                                     $ (4,105) [2]    
Ending balance, noncontrolling interests at Jun. 30, 2023 251,052                                                                          
Increase (Decrease) in Temporary Equity [Roll Forward]                                                                            
Exchange of BCH Preferred Series A.1 Unit Accounts for BCG Preferred Series B.2 Unit Accounts         $ (3,900)                                                                  
Redemption of BCG Preferred Series B.2 Unit Accounts [2] $ (1,413)                                       $ (1,413)                                  
[1] Retroactively adjusted March 31, 2022 and three months ended June 30, 2022 for de-SPAC merger transaction as described in Note 4.
[2] Retroactively adjusted March 31, 2023 for de-SPAC merger transaction as described in Note 4.
[3] Retroactively adjusted March 31, 2023 for the de-SPAC merger transaction as described in Note 4. Such adjustments are unaudited.