XML 72 R12.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
Fair value of financial instruments
 3 Months Ended
Mar. 31, 2020
Fair value of financial instruments  
Fair value of financial instruments.

Note 4:—Fair value of financial instruments

The following tables set forth the fair value of the Company’s financial assets and liabilities measured at fair value as of:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2020

 

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

 

 

(unaudited)

Cash and cash equivalents:

 

 

 

 

 

  

 

 

  

Cash

 

$

24,753

 

$

 —

 

$

 —

Deposits

 

 

3,457

 

 

 —

 

 

 —

Bank Deposits

 

 

15,000

 

 

 —

 

 

 —

Restricted deposits

 

 

3,492

 

 

 —

 

 

 —

Investment in marketable securities

 

 

 —

 

 

110,333

 

 

 —

Derivatives

 

 

 —

 

 

(118)

 

 

 —

Contingent consideration

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(6,070)

 

 

$

46,702

 

$

110,215

 

$

(6,070)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

 

December 31, 2019

 

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

Cash and cash equivalents:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Cash

 

$

21,289

 

$

 —

 

$

 —

Deposits

 

 

2,882

 

 

 —

 

 

 —

Bank Deposits

 

 

15,000

 

 

 —

 

 

 —

Restricted deposits

 

 

3,492

 

 

 —

 

 

 —

Investment in marketable securities

 

 

 —

 

 

110,364

 

 

 —

Derivatives

 

 

 —

 

 

179

 

 

 —

Contingent consideration

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(6,327)

 

 

$

42,663

 

$

110,543

 

$

(6,327)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

December 31, 2018

 

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

Cash and cash equivalents:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Cash

 

$

15,850

 

$

 —

 

$

 —

Deposits

 

 

40,105

 

 

 —

 

 

 —

Restricted deposits

 

 

3,518

 

 

 —

 

 

 —

Derivatives

 

 

 —

 

 

(598)

 

 

 —

 

 

$

59,473

 

$

(598)

 

$

 —

 

The fair value of other financial instruments included in working capital and other non-current assets and liabilities approximate their carrying value.

The following table sets forth a summary of the changes in the fair value of the contingent consideration:

 

 

 

 

Fair value as of December 31, 2018

    

$

—

Acquisition of ClearVoice  

 

 

(4,240)

Change in fair value

 

 

(2,087)

Fair value as of December 31, 2019

 

$

(6,327)

Change in fair value (unaudited)

 

 

257

Fair value as of March 31, 2020 (unaudited)

 

$

(6,070)