XML 36 R26.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.2
Allowances for Loan Losses (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2021
Allowance for Credit Loss [Abstract]  
Summary of Allowances for Loan Losses by Loan Class
The following table summarizes the activity in the allowance for loan losses by loan class for the three-month periods ended
June 30
, 2021 and 2020.
(in thousands)
 
 
  
Commercial
and
    Industrial    
 
  
Construction
and Land
Development
 
  
Real
Estate
Commercial
 
  
Real
Estate
Residential
 
 
Real
Estate
Home
  Equity  
 
 
Consumer
    Other    
 
 
Unallocated
 
 
  Total  
 
 
  
For the Three Months Ended June 30, 2021
 
Allowance for loan losses:
 
  
      
  
      
  
      
 
      
 
      
 
      
 
      
Beginning balance
  
$
901
 
  
$
408
 
  
$
2,343
 
  
$
484
 
  
$
219
 
  
$
31
 
  
$
—
 
  
$
4,386
 
Charge-offs
     —         —         —         —       —         —         —         —  
Recoveries
     2       —         —         2       —         —         —         4  
Provision
     73       84       177       24       36       16       —       410  
   
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
Ending balance
  
$
976
 
  
$
492
 
  
$
2,520
 
  
$
510
 
  
$
255
 
  
$
47
 
  
$
—  
 
  
$
4,800
 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
   
 
  
For the Three Months Ended June 30, 2020
 
Allowance for loan losses:
  
      
  
      
  
      
  
      
 
      
 
      
 
      
 
      
Beginning balance
   $ 904     $ 226     $ 1,638     $ 526     $ 103     $ 76     $ 171     $ 3,644  
Charge-offs
     —         —         —         —         —         —         —         —    
Recoveries
     4       —         —         3       —         —         —         5  
Provision
     32       100       127       (32 )
 
     (6 )
 
     (62 )
 
     (44 )
 
     115  
   
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
Ending balance
  
$
940
 
    
326
 
  
$
1,765
 
  
$
497
 
  
$
97
 
  
$
14
 
  
$
127
 
  
$
3,766
 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
The following table summarizes the activity in the allowance for loan losses by loan class for the six month periods ended June 30, 2021 and 2020.
(in thousands)
 
 
  
Commercial
and
    Industrial    
 
 
Construction
and Land
Development
 
  
Real
Estate
Commercial
 
  
Real Estate
 Residential 
 
  
Real
Estate
Home
  Equity  
 
  
Consumer
    Other    
 
  
Unallocated
 
 
  Total  
 
 
  
For the Six Months Ended June 30, 2021
 
Allowance for loan losses:
 
 
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
 
      
Beginning balance
  
$
1,002
 
 
$
397
 
  
$
2,082
 
  
$
418
 
  
$
242
 
  
$
35
 
  
$
1
 
 
$
4,177
 
Charge-offs
  
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
—  
 
Recoveries
  
 
3
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
3
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
6
 
Provision
  
 
(29
) 
 
 
95
 
  
 
438
 
  
 
89
 
  
 
13
 
  
 
12
 
  
 
(1
) 
 
 
617
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
Ending balance
  
$
976
 
 
$
492
 
  
$
2,520
 
  
$
510
 
  
$
255
 
  
$
47
 
  
$
—  
 
 
$
4,800
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
   
 
  
For the Six Months Ended June 30, 2020
 
Allowance for loan losses:
  
      
 
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
 
      
Beginning balance
  
$
623
 
 
$
170
 
  
$
598
 
  
$
214
 
  
$
45
 
  
$
9
 
  
$
30
 
 
$
1,689
 
Charge-offs
  
 
—  
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
—  
 
Recoveries
  
 
6
 
 
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
6
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
12
 
Provision
  
 
311
 
 
 
156
 
  
 
1,167
 
  
 
277
 
  
 
52
 
  
 
5
 
  
 
97
 
 
 
2,065
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
Ending balance
  
$
940
 
 
 
326
 
  
$
1,765
 
  
$
497
 
  
$
97
 
  
$
14
 
  
$
127
 
 
$
3,766
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
Summary of Balance of Loans Individually Evaluated vs. Collectively Evaluated for Impairment
The following table illustrates the balance of loans individually evaluated vs. collectively evaluated for impairment at June 30, 2021 and December 31, 2020.
(in thousands)
 
 
  
Commercial
and
    Industrial    
 
  
Construction
and Land
Development
 
  
Real
Estate
Commercial
 
  
Real Estate
 Residential 
 
  
Real
Estate
Home
  Equity  
 
  
Consumer
    Other    
 
  
Unallocated
 
  
  Total  
 
 
  
As of June 30, 2021
 
Allowance for loan losses:
 
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
Ending balance
  
$
976
 
  
$
492
 
  
$
2,520
 
  
$
510
 
  
$
255
 
  
$
47
 
  
$
—  
 
  
$
4,800
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Ending balance: individually evaluated for impairment
  
$
45
 
  
$
—  
 
  
$
37
 
  
$
17
 
  
$
—  
 
  
$
3
 
  
$
—  
 
  
$
102
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Ending balance: collectively evaluated for impairment
  
$
931
 
  
$
492
 
  
$
2,483
 
  
$
493
 
  
$
255
 
  
$
44
 
  
$
—  
 
  
$
4,698
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Loans:
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
Ending balance
  
$
129,835
 
  
$
25,177
 
  
$
193,488
 
  
$
41,891
 
  
$
21,987
 
  
$
3,429
 
  
      
  
$
415,807
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
      
  
 
 
 
Ending balance: individually evaluated for impairment
  
$
950
 
  
$
—  
 
  
$
4,916
 
  
$
823
 
  
$
—  
 
  
 
3
 
  
      
  
$
6,692
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
      
  
 
 
 
Ending balance: collectively evaluated for impairment
  
$
128,885
 
  
$
25,177
 
  
$
188,572
 
  
$
41,068
 
  
$
21,987
 
  
$
3,426
 
  
      
  
$
409,115
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
      
  
 
 
 
 
  
Commercial
and
Industrial
 
  
Construction
and Land
Development
 
  
Real

Estate
Commercial
 
  
Real
Estate
Residential
 
  
Real
Estate

Home
Equity
 
  
Consumer
Other
 
  
Unallocated
 
  
Total
 
 
  
As of December 31, 2020
 
Allowance for loan losses:
 
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
Ending balance
  
$
1,002
 
 
  
$
397
 
  
$
2,082
 
 
  
$
418
 
  
$
242
 
  
$
35
 
  
$
1
 
  
$
4,177
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Ending balance: individually evaluated for impairment
  
$
111
 
  
$
—  
 
  
$
—  
 
  
$
18
 
  
$
—  
 
  
 
3
 
  
 
—  
 
  
$
132
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Ending balance: colle
c
tively evaluated for impairment
  
$
891
 
  
$
397
 
  
$
2,082
 
  
$
400
 
  
$
242
 
  
 
32
 
  
 
1
 
  
$
4,045
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Loans:
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
Ending balance
  
$
101,370
 
  
$
20,935
 
  
$
145,800
 
  
$
37,302
 
  
$
20,218
 
  
$
2,622
 
  
      
  
$
328,247
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
      
  
 
 
 
 
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
Ending balance: individually evaluated for impairment
  
$
1,081
 
  
$
—  
 
  
$
230
 
  
$
331
 
  
$
—  
 
  
$
3
 
  
      
  
$
1,645
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
      
  
 
 
 
Ending balance: collectively evaluated for impairment
  
$
100,289
 
  
$
20,935
 
  
$
145,570
 
  
$
36,971
 
  
$
20,218
 
  
$
2,619
 
  
      
  
$
326,602
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
      
  
 
 
 
Summary of Classes of the Loan Portfolio Summarized by the Internal Risk Rating System
The following table presents the classes of the loan portfolio summarized by the internal risk rating system as of
June 30
, 2021 and December 31, 2020:
 
(In Thousands)
          
Special

Mention
                       
As of
June 30
, 2021
   
Pass
     
Substandard
     
Doubtful
     
Total
  
Commercial and industrial
    $ 125,705      $ 3,180      $ 950      $ —        $ 129,835  
Construction and land development
      25,177        —          —          —          25,177  
Real estate - commercial
      188,367        4,568        553        —          193,488  
Real estate - residential
      41,559        107        225        —          41,891  
Real estate - home equity
      21,987        —          —        —          21,987  
Consumer
      3,426        —          3        —          3,429  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
Total
   
$
406,221
 
   
$
7,855
 
   
$
1,731
 
   
$
—  
 
   
$
415,807
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
           
(In Thousands)
          
Special

Mention
                       
As of December 31, 2020
   
Pass
     
Substandard
     
Doubtful
     
Total
  
Commercial and industrial
    $ 100,289      $ —        $ 1,081      $ —        $ 101,370  
Construction and land development
      20,935        —          —          —          20,935  
Real estate - commercial
      145,358        212        230        —          145,800  
Real estate - residential
      36,892        142        268        —          37,302  
Real estate - home equity
      20,155        —          63        —          20,218  
Consumer
      2,619        —          3        —          2,622  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
Total
   
$
326,248
 
   
$
354
 
   
$
1,645
 
   
$
—  
 
   
$
328,247
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
Summary of Aging Analysis of the Recorded Investment of Past-Due Loans
The following tables present an aging analysis of the recorded investment of
past-due
loans.
 
 
  
June 30, 2021
 
(In Thousands)
  
30-59

Days
Past
    Due    
 
  
60-89

Days
Past
    Due    
 
  
90 Days
or Greater
Past
     Due     
 
  
Total
Past
    Due    
 
  
  Current  
 
  
Total
  Loans  
 
  
Total > 90
Days and
  Accruing  
 
 
Commercial and industrial
    $ 1,878      $ —        $ —        $ 1,878      $ 127,957      $ 129,835      $ —    
Construction and land development
      —          —          —          —          25,177        25,177        —    
Real estate - commercial
      2,779        —          —        2,779        190,709        193,488        —    
Real estate - residential
      150        225        —        375        41,516        41,891        —  
Real estate - home equity
      —          —          —          —          21,987        21,987        —    
Consumer
      —          14        —        14        3,415        3,429        —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
Total
   
$
4,807
 
   
$
239
 
   
$
—
 
   
$
5,046
 
     
410,761
 
   
$
415,807
 
   
$
—
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
   
    
December 31, 2020
  
(In Thousands)
   
30-59

Days
Past
Due		     
60-89

Days
Past
Due		      90 Days
or
 
Greater
Past
Due		      Total
Past
Due		      Current      Total
Loans		      Total >
 
90
Days
 
and
Accruing		  
 
Commercial and industrial
    $ 10      $ —        $ —        $ 10      $ 101,360      $ 101,370      $ —    
Construction and land development
      —          —          —          —          20,935        20,935        —    
Real estate - commercial
      480        —          156        636        145,164        145,800        —    
Real estate - residential
      711        719        133        1,563        35,739        37,302        97  
Real estate - home equity
      —          —          —          —          20,218        20,218        —    
Consumer
      —          —          —          —          2,622        2,622        —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
Total
   
$
1,201
 
   
$
719
 
   
$
289
 
   
$
2,209
 
   
$
326,038
 
   
$
328,247
 
   
$
97
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
Summary of Impaired Loans
The following tables present the recorded investment and unpaid principal balances for impaired loans and related allowance, if applicable. Also presented are the average recorded investments and the related amount of interest recognized during the time within the period that the impaired loans were impaired.
 
 
  
As of June 30, 2021
 
(In Thousands)
  
Recorded
    Investment    
 
  
Unpaid
Principal
    Balance    
 
  
Related
    Allowance    
 
With no related allowance recorded:
  
      
Commercial and industrial
  
$
526
 
  
$
526
 
  
$
—  
 
Construction and land development
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Real estate - commercial
  
 
2,431
 
  
 
2,431
 
  
 
—  
 
Real estate - residential
  
 
789
 
  
 
789
 
  
 
—  
 
Real estate - home equity
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Consumer
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
With an allowance recorded:
  
      
  
      
  
      
Commercial and industrial
  
$
424
 
  
$
424
 
  
$
45
 
Construction and land development
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Real estate - commercial
  
 
2,485
 
  
 
2,485
 
  
 
37
 
Real estate - residential
  
 
34
 
  
 
34
 
  
 
17
 
Real estate - home equity
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Consumer
  
 
3
 
  
 
3
 
  
 
3
 
Total
 
  
      
  
      
  
      
Commercial and industrial
  
$
950
 
  
 
950
 
  
 
45
 
Construction and land development
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Real estate - commercial
  
 
4,916
 
  
 
4,916
 
  
 
37
 
Real estate - residential
  
 
823
 
  
 
823
 
  
 
17
 
Real estate - home equity
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Consumer
  
 
3
 
  
 
3
 
  
 
3
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
$
6,692
 
  
 
6,692
 
  
 
102
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
   
 
  
As of December 31, 2020
 
With no related allowance recorded:
  
      
  
      
Commercial and industrial
  
$
—  
 
  
$
—  
 
  
$
—  
 
Construction and land development
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Real estate - commercial
  
 
230
 
  
 
230
 
  
 
—  
 
Real estate - residential
  
 
295
 
  
 
295
 
  
 
—  
 
Real estate - home equity
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Consumer
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
With an allowance recorded:
  
      
  
      
  
      
Commercial and industrial
  
$
1,081
 
  
$
1,081
 
  
$
111
 
Construction and land development
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Real estate - commercial
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Real estate - residential
  
 
36
 
  
 
36
 
  
 
18
 
Real estate - home equity
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Consumer
  
 
3
 
  
 
3
 
  
 
3
 
Total
 
  
      
  
      
  
      
Commercial and industrial
  
$
1,081
 
  
 
1,081
 
  
 
111
 
Construction and land development
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Real estate - commercial
  
 
230
 
  
 
230
 
  
 
—  
 
Real estate - residential
  
 
331
 
  
 
331
 
  
 
18
 
Real estate - home equity
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Consumer
  
 
3
 
  
 
3
 
  
 
3
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
$
1,645
 
  
$
1,645
 
  
$
132
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
Three Months Ended June 30,
 
 
  
2021
 
  
2020
 
(In Thousands)
  
Average
Recorded
    Investment    
 
  
Interest Income
    Recognized    
 
  
Average
Recorded
    Investment    
 
  
Interest Income
    Recognized    
 
With no related allowance recorded:
  
      
  
      
  
      
  
      
Commercial and industrial
  
$
548
 
  
$
7
 
  
$
762
 
  
$
10
 
Construction and land development
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Real estate - commercial
  
 
2,435
 
  
 
16
 
  
 
2,426
 
  
 
26
 
Real estate - residential
  
 
790
 
  
 
8
 
  
 
812
 
  
 
11
 
Real estate - home equity
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Consumer
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
 
3,773
 
  
 
31
 
  
 
4,000
 
  
 
47
 
With an allowance recorded:
  
      
  
      
  
      
  
      
Commercial and industrial
  
 
424
 
  
$
4
 
  
$
499
 
  
$
6
 
Construction and land development
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Real estate - commercial
  
 
2,486
 
  
 
10
 
  
 
2,532
 
  
 
31
 
Real estate - residential
  
 
35
 
  
 
—  
 
  
 
38
 
  
 
1
 
Real estate - home equity
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Consumer
  
 
3
 
  
 
—  
 
  
 
4
 
  
 
—  
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
 
2,948
 
  
 
14
 
  
 
3,073
 
  
 
38
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Total
  
$
6,721
 
  
$
45
 
  
$
7,073
 
  
$
85
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
   
 
  
Six Months Ended June 30,
 
 
  
2021
 
  
2020
 
(In Thousands)
  
Average
Recorded
Investment
 
  
Interest Income
Recognized
 
  
Average
Recorded
Investment
 
  
Interest Income
Recognized
 
With no related allowance recorded:
  
      
  
      
  
      
  
      
Commercial and industrial
  
$
584
 
  
$
15
 
  
$
783
 
  
$
20
 
Construction and land development
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Real estate - commercial
  
 
2,435
 
  
 
34
 
  
 
2,431
 
  
 
55
 
Real estate - residential
  
 
793
 
  
 
17
 
  
 
816
 
  
 
22
 
Real estate - home equity
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Consumer
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
 
3,812
 
  
 
66
 
  
 
4,030
 
  
 
97
 
With an allowance recorded:
  
      
  
      
  
      
  
      
Commercial and industrial
  
 
424
 
  
$
9
 
  
$
499
 
  
$
13
 
Construction and land development
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Real estate - commercial
  
 
2,491
 
  
 
41
 
  
 
2,538
 
  
 
63
 
Real estate - residential
  
 
35
 
  
 
—  
 
  
 
38
 
  
 
1
 
Real estate - home equity
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Consumer
  
 
3
 
  
 
—  
 
  
 
4
 
  
 
—  
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
 
2,953
 
  
 
50
 
  
 
3,079
 
  
 
77
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Total
  
$
6,765
 
  
$
116
 
  
$
7,109
 
  
$
174
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Summary of Portfolio of Nonaccrual Loans
The following table present nonaccrual loans by classes of the loan portfolio:
 
(In Thousands)
  
June 30,
2021
 
  
December 31,
2020
 
Commercial and industrial
    $ —        $ —    
Construction and land development
      —          —    
Real estate - commercial
      250        —    
Real estate - residential
      261        100  
Real estate - home equity
      —          —    
Consumer
      3        3  
    
 
 
     
 
 
  
Total
   
$
514
 
   
$
103