XML 66 R46.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.1
Fair Value Measurements (Tables)
12 Months Ended
Mar. 31, 2021
Fair Value Measurements [Abstract]  
Schedule of Assets and Liabilities Measured at Fair Value on Recurring Basis



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

Quoted in

 

Significant Other

 

Significant



 

 

 

Identical Markets

 

Observable Inputs

 

Unobservable Inputs



 

Total

 

(Level 1)

 

(Level 2)

 

(Level 3)

Balance at March 31, 2021:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Interest rate cap agreements

 

$

(22,725)

 

$

 —

 

$

(22,725)

 

$

 —

Contingent consideration obligation

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total

 

$

(22,725)

 

$

 —

 

$

(22,725)

 

$

 —

Balance at March 31, 2020:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Interest rate cap agreements

 

$

(47,408)

 

$

 —

 

$

(47,408)

 

$

 —

Contingent consideration obligation

 

 

(3,000)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(3,000)

Total

 

$

(50,408)

 

$

 —

 

$

(47,408)

 

$

(3,000)



Reconciliation of Fair Value Derivative Using Unobservable Inputs



 

 

 

 



 

 



 

Year Ended March 31, 2021

Balance at beginning of period

 

$

(3,000)

 

Gain (loss) included in contingent consideration

 

 

3,000 

 

Balance at end of period

 

$

 —

 



Carrying Amount and Estimated Fair Value of Financial Instruments



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

March 31, 2021

 

March 31, 2020



 

Carrying Amount

 

Fair Value

 

Carrying Amount

 

Fair Value

Cash and cash equivalents

 

$

113,101 

 

$

113,101 

 

$

410,405 

 

$

410,405 

Investment in business purchase option

 

$

 —

 

$

 —

 

$

146,500 

 

$

146,500 

Senior Credit Facilities (Level 2)

 

$

3,405,552 

 

$

3,488,883 

 

$

3,682,457 

 

$

3,452,687 

Senior Notes (Level 2)

 

$

1,318,079 

 

$

1,351,500 

 

$

997,772 

 

$

950,000 

Debt component of tangible equity units (Level 2)

 

$

20,345 

 

$

21,435 

 

$

35,431 

 

$

34,806