XML 101 R79.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.4
DEBT - Narrative (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 12 Months Ended
Aug. 12, 2022
USD ($)
Aug. 11, 2022
USD ($)
license
Aug. 27, 2021
USD ($)
quarter
covenant
shares
May 04, 2021
$ / shares
shares
Apr. 22, 2021
USD ($)
$ / shares
Apr. 14, 2021
USD ($)
$ / shares
shares
Nov. 30, 2022
USD ($)
Aug. 31, 2022
license
Aug. 31, 2021
USD ($)
shares
Apr. 30, 2021
USD ($)
Jan. 31, 2021
USD ($)
Oct. 31, 2020
USD ($)
$ / shares
shares
Sep. 30, 2019
USD ($)
Jul. 31, 2019
note
$ / shares
shares
Jun. 30, 2019
USD ($)
$ / shares
shares
Jun. 30, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
entity
$ / shares
shares
Dec. 31, 2021
USD ($)
entity
$ / shares
Dec. 31, 2020
USD ($)
$ / shares
Jan. 31, 2023
USD ($)
May 31, 2019
Debt Instrument [Line Items]                                          
Loss on extinguishment of debt                                 $ 2,180,000 $ 6,637,000 $ 0    
Loss on extinguishment of debt, write-off of unamortized deferred financing costs                                 337,000 4,981,000      
Loss on extinguishment of debt, prepayment fees and additional cash interest payments                                 1,843,000 1,656,000      
Proceeds from issuance of debt                                 84,364,000 259,500,000 101,886,000    
Repayments of debt                                 $ 3,143,000 $ 79,267,000 $ 19,591,000    
Exercise price of warrants (in dollars per share) | $ / shares                             $ 4.00   $ 3.46 $ 4.00 $ 3.81    
Payments for repurchase of warrants                                 $ 0 $ 4,156,000 $ 0    
Warrants with $3.20 exercise price                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Number of warrants (in shares) | shares           1,094,000               1,094,000              
Exercise price of warrants (in dollars per share) | $ / shares           $ 3.20               $ 3.20              
Weighted average warrant term                           3 years              
Payments for repurchase of warrants           $ 4,156,000       $ 4,156,000                      
Warrants with $4.00 exercise price                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Number of warrants (in shares) | shares                       1,250,000         3,531,000        
Exercise price of warrants (in dollars per share) | $ / shares                       $ 4.00         $ 4.00        
Weighted average warrant term                       5 years                  
Illinois Licenses                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Number of licenses acquired | license   1           2                          
Assets acquired long-term debt   $ 2,500,000                                      
Ohio Patient Access LLC (“OPA”)                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Assets acquired long-term debt $ 11,000,000                                        
Asset acquisition, net of discount                                 $ 3,010,000        
Class A common stock                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Number of warrants (in shares) | shares     3,130,000                                    
Intrinsic value of warrants     $ 2,639,000                                    
Shares issued upon conversion of convertible notes (in shares) | shares       37,388,000                                  
2021 Credit Facility                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Notes issued     210,000,000                                    
Maximum borrowing capacity if amended     $ 275,000,000                                    
Interest rate     9.50%                                    
Extension term     364 days                                    
Number of financial covenants | covenant     2                                    
Covenant, minimum liquidity at fiscal quarter end     $ 20,000,000                                    
Number of consecutive quarters used for covenant measurement | quarter     4                                    
Deferred finance costs gross     $ 8,806,000                                    
Debt                                 $ 275,000,000 $ 210,000,000      
2021 Credit Facility | Debt Instrument, Covenant, Period One                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Covenant, maximum EBITDA to cash interest expense ratio                                   2.00      
2021 Credit Facility | Debt Instrument, Covenant, Period Three                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Covenant, maximum EBITDA to cash interest expense ratio                               2.50          
2021 Credit Facility | Debt Instrument, Redemption, Period One                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Prepayment penalty, percent     4750.00%                                    
2021 Credit Facility | Debt Instrument, Redemption, Period Two                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Prepayment penalty, percent     2375.00%                                    
2021 Credit Facility | Debt Instrument, Redemption, Period Three                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Prepayment penalty, percent     0.00%                                    
2022 Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Line of credit facility, additional borrowing capacity if amended                               $ 65,000,000          
Deferred finance costs gross     $ 7,606,000                                    
Sellers' Notes                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate                                 13.00% 13.00%      
Repayments of notes payable                                 $ 24,839,000        
Number of acquired entitles associated with sellers notes repaid | entity                                 2        
Long-term debt, net                                 $ 8,000,000 $ 8,000,000      
Number of acquired entitles associated with sellers notes outstanding | entity                                 1 1      
Debt                                 $ 27,606,000 $ 39,116,000      
Repayments of notes                                   3,143,000      
Sellers' Notes | Noncontrolling Interest Acquired                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Long-term debt, net                                   3,136,000      
Current portion of debt, net                                   3,140,000      
Debt                                 3,140,000        
Sellers' Notes | Illinois Licenses                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Current portion of debt, net                                 8,100,000        
Sellers' Notes | Ohio Patient Access LLC (“OPA”)                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Long-term debt, net                                 8,366,000        
Sellers' Notes | Subsequent Event                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Paid in less holdback amount                                       $ 39,000  
Financing Agreement                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate             10.00%                            
Debt                                 19,364,000 0      
Proceeds from issuance of debt                                 19,364,000        
Interests An Retention Tax Credit Claim             $ 22,800,000                            
Capital Construction Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate                                         14.00%
Loss on extinguishment of debt                 $ 355,000                        
Repayments of debt                 11,624,000                        
Payment of accrued interest                 1,007,000                        
Extinguishment of debt, prepayment penalty                 375,000                        
July 2019 Notes                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate                           15.00%              
Loss on extinguishment of debt                 34,000                        
Repayments of debt                 10,000,000                        
Payment of accrued interest                 283,000                        
Number of notes issued | note                           2              
Ann Arbor Note                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate                         10.00%                
Loss on extinguishment of debt                 (290,000)                        
Repayments of debt                     $ 500,000   $ 4,750,000                
October 2020 Credit Facility                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate                       14.25%                  
Extension term                       2 years                  
Loss on extinguishment of debt                 3,915,000                        
Loss on extinguishment of debt, write-off of unamortized deferred financing costs                 1,282,000                        
Repayments of debt                 25,000,000                        
Payment of accrued interest                 642,000                        
Lender expenses reimbursed                 26,000                        
Maturity interest payment                       $ 3,750,000                  
Extinguishment of debt, true-up payment                 2,656,000                        
Reduction on debt interest expense                 $ 49,000                        
Shares issued upon conversion of convertible notes (in shares) | shares                 1,986,000                        
Debt instrument, term                       3 years                  
Debt covenant, minimum cash balance requirement                       $ 5,000,000                  
Debt covenant, minimum cash to consolidated fixed charge ratio                       2.00                  
Warrant, fair value, recorded as debt discount                       $ 75,000                  
NJ Term Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate                       17.00%                  
Loss on extinguishment of debt                 $ 2,059,000                        
Loss on extinguishment of debt, write-off of unamortized deferred financing costs                 1,228,000                        
Repayments of debt                 20,000,000                        
Payment of accrued interest                 595,000                        
Make-whole payment                 831,000                        
Debt covenant, maximum debt to assets ratio                       0.70                  
NJ Real Estate Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate                                     12.00%    
Loss on extinguishment of debt                 564,000                        
Loss on extinguishment of debt, write-off of unamortized deferred financing costs                 105,000                        
Repayments of debt                 4,500,000                        
Payment of accrued interest                 39,000                        
Extinguishment of debt, prepayment penalty                 450,000                        
Lender expenses reimbursed                 17,000                        
Interest expense                 $ (8,000)                        
2019 AWH Convertible Notes                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Notes issued                             $ 35,000,000            
Number of warrants (in shares) | shares                             1,969,000            
Weighted average warrant term                             3 years            
Debt instrument, term                             2 years            
2019 AWH Convertible Notes | Interest Rate Period One                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate                             8.00%            
2019 AWH Convertible Notes | Interest Rate Period Two                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate                             10.00%            
2019 AWH Convertible Notes | Interest Rate Period Three                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate                             13.00%            
2019 AWH Convertible Notes | Class A common stock                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares       $ 2.96                                  
AWH Convertible Promissory Notes                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Shares issued upon conversion of convertible notes (in shares) | shares       28,478,000                                  
Convertible debt, discount if offering occurs within 12 months of closing date         20.00%                                
Convertible debt, discount if offering occurs after 12 months of closing date         25.00%                                
Company valuation         $ 295,900,000                                
Company valuation per share (in dollars per share) | $ / shares         $ 2.96                                
Convertible promissory notes, period outstanding under which twelve months interest is due at conversion         12 months                                
AWH Convertible Promissory Notes | Affiliated Entity                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Total debt         $ 1,000,000                                
2021 AWH Convertible Promissory Notes                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Notes issued                     $ 49,500,000                    
Convertible promissory notes, period outstanding under which twelve months interest is due at conversion       12 months                                  
Convertible debt, discount if IPO occurs within 12 months of note issuance                     20.00%                    
Convertible debt, discount if IPO occurs after 12 months of debt issuance but before debt maturity                     25.00%                    
2021 AWH Convertible Promissory Notes | Interest Rate Period One                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate                     8.00%                    
2021 AWH Convertible Promissory Notes | Interest Rate Period Two                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate                     10.00%                    
2021 AWH Convertible Promissory Notes | Interest Rate Period Three                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate                     13.00%                    
2021 AWH Convertible Promissory Notes | Class A common stock                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Shares issued upon conversion of convertible notes (in shares) | shares       8,910,000                                  
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares       $ 6.00                                  
Term notes                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayments of notes                                 24,839,000 76,124,000 $ 18,020,000    
HCI sellers' note                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayments of notes                                 $ 3,143,000   $ 1,571,000    
MOCA Sellers' Note                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayments of notes                                   11,174,000      
Hemma Sellers Notes                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayments of notes                                   $ 4,712,000