XML 185 R70.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.2
Debt (Details Narrative) - USD ($)
3 Months Ended 6 Months Ended
Jul. 29, 2025
Jun. 25, 2025
May 20, 2025
May 19, 2025
Mar. 17, 2025
Mar. 16, 2025
Feb. 12, 2025
Nov. 25, 2024
Mar. 13, 2024
Jan. 12, 2024
Oct. 12, 2023
Aug. 21, 2023
Jun. 21, 2023
May 16, 2023
Jun. 30, 2025
Jun. 30, 2024
Jun. 30, 2025
Jun. 30, 2024
Jun. 23, 2025
Dec. 31, 2024
Sep. 13, 2024
Aug. 05, 2024
Jul. 15, 2024
May 01, 2024
Apr. 05, 2024
Jan. 16, 2024
Dec. 31, 2023
Sep. 14, 2023
Jul. 31, 2023
Jun. 30, 2023
Apr. 10, 2023
Mar. 17, 2023
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Loss on debt extinguishment                             $ (5,736,000) $ (3,908,000)                            
Exercise per share price (in Dollars per share)               $ 2.85 $ 8.10                                       $ 7.50   $ 7.50  
Floor price               $ 1.00                                                
Warrant term (years)               5 years                                                
Percentage of cash fee equal to aggregate proceeds               7.00%                                                
Percentage of exercise price equal to offering price               125.00%                                                
Cash and cash equivalents                             $ 863,000   863,000     $ 738,000                        
Daily interest accruing rate                   18.00%                                            
Warrant [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Loss on debt extinguishment                                 5,736                              
Initial and Second Tranche [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Percentage of partial liquidating damages on purchase price                   1.00%                                            
Daily interest accruing rate                   18.00%                                            
Chairman and Chief Executive Officer [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Maturity date                       Dec. 31, 2025                                        
Principal amont                     $ 285,000                                          
Short-term debt                                       3,876,000                        
Unsecured Senior Convertible Notes [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Bearing interest               8.00%                                                
Increase in bearing interest               10.00%                                                
Conversion price   $ 1.60                                                            
Proceeds from notes and purchaser warrants               $ 750,000                                                
Warrants to purchase aggregate shares               263,156                                                
Exercise per share price (in Dollars per share)               $ 2.85                                                
Gross proceeds               $ 2,500,000                                                
Floor price               $ 1.00                                                
Other expenses                                 $ 478,000                              
Notes principal and accrued interest converted   $ 670                                                            
Loan Agreement [Member] | Chairman and Chief Executive Officer [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Maturity date                       Aug. 21, 2024                                        
Gross proceeds                       $ 4,500,000                                        
Principal amont                       3,000,000                                        
Debt instrument contribution amount                       $ 1,000,000                                        
Default rate                       15.00%                                        
Maximum [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Warrants to purchase aggregate shares                                                         892,856      
Maximum [Member] | Initial and Second Tranche [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Percentage of partial liquidating damages on subscription amount                   6.00%                                            
Maximum [Member] | Unsecured Senior Convertible Notes [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Notes and purchaser warrants principal amount               $ 1,000,000                                                
Minimum [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Exercise per share price (in Dollars per share)                                                         $ 3.50      
Common Class A [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Warrants to purchase aggregate shares                             11,633,302   11,633,302                       857,142   923,076  
Purchase price of per share                                                         $ 3.50   $ 6.50  
Common Class A [Member] | Unsecured Senior Convertible Notes [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Notes principal and accrued interest converted   $ 220                                                            
Shares issued upon note conversion   490,632                                                            
CEO Promissory Note [Member] | Chairman and Chief Executive Officer [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Principal amont                     $ 285,000                                          
Interest rate                     15.00%                                          
Pre-paid advance maturity period                     12 months                                          
Short-term debt                             $ 4,298,000   $ 4,298,000                              
Other short term debt due to related party                                       3,876,000                        
Bridge Loan [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Short-term debt                   $ 3,908,000                                            
Cash and cash equivalents                                                       $ 3,000,000        
Fall in cash and cash equivalents                   3,000,000                                   $ 3,000,000        
Short-term debt - related parties                             30,826,000   30,826,000     30,275,000                        
Discount on warrant amount                   $ 2,151,000                                            
Bridge Loan [Member] | Initial Loan [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Principal amont                           $ 6,000,000                                    
Interest rate                           12.50%                                    
Original issue discount amount                         $ 678,000 $ 120,000                                    
Interest rate during period in event of default                           15.50%                                    
Bridge Loan [Member] | Additional Loan [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Maturity date                   Jul. 16, 2025     Mar. 17, 2025                                      
Warrants to purchase aggregate shares                         300,000                                      
Exercise per share price (in Dollars per share)                         $ 8.10                                      
Warrant term (years)                   5 years     5 years                                      
Principal amont                   $ 15,000,000     $ 6,000,000                                      
Interest rate                   12.50%     12.50%                                      
Original issue discount                   $ 3,750,000                                            
Purchase price of per share                         $ 1.25                                      
Share issued purchased price                         $ 375,000                                      
Interest rate during period in event of default                         15.50%                                      
Bridge Loan [Member] | Maximum [Member] | Warrant [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Percentage of changes in cash flow                 10.00%                                              
Bridge Loan [Member] | Common Class A [Member] | Tranche One Warrant [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Warrants to purchase aggregate shares                   1,350,000                                            
Exercise per share price (in Dollars per share)                                             $ 2.99     $ 2.49            
Warrant term (years)                   5 years                                            
Bridge Loan [Member] | Common Class A [Member] | Additional Loan [Member] | Tranche One Warrant [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Warrants to purchase aggregate shares                   1,650,000                                            
Bridge Loan [Member] | Forbearance Agreement [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Warrants to purchase aggregate shares                 300,000                                              
Variable interest rate                 100.00%                                              
Bridge Loan [Member] | Forbearance Agreement [Member] | Warrant [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Debt instrument default interest rate                                           16.50%                    
Short-term debt                                           $ 13,700,000                    
Debt instrument, unamortized discount                 $ 1,162,000                                              
Bridge Loan [Member] | Forbearance Agreement [Member] | Maximum [Member] | Warrant [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Variable interest rate                 13.50%                                              
Bridge Loan [Member] | Forbearance Agreement [Member] | Minimum [Member] | Warrant [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Variable interest rate                 12.50%                                              
Bridge Loan [Member] | Forbearance Agreement [Member] | Warrant [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Exercise per share price (in Dollars per share)                 $ 5.895                                              
Yorkville [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Maturity date     Aug. 15, 2025 May 12, 2025 May 12, 2025 Mar. 13, 2025                                                    
Loss on debt extinguishment                                 233                              
Short-term debt                             2,648,000   2,648,000     2,485,000                        
Yorkville [Member] | Common Class A [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Common stock issued pursuant to short-term debt maturity extension, shares     100,000   100,000                                                      
Yorkville [Member] | Convertible Promissory Notes [Member] | Equity Purchase Agreement [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Debt issued                 $ 3,150,000                                              
Maximum advance amount                 $ 2,993,000                                              
Convertible promissory note original issue discount                 5.00%                                              
Bearing interest                 8.00%                                              
Increase in bearing interest                 18.00%                                              
Maturity date                 Mar. 13, 2025                                              
Conversion price                 $ 6.3171                                              
Minimum required daily volume weighted average price                                         $ 2.7546                      
Percentage of conversion on outstanding common stock                 19.90%                                              
Percentage of beneficial ownership limitation                 4.99%                                              
Debt instrument default interest rate                                               18.00%                
Original issue discount recorded to other expense                                 157,000                              
Fair value of debt                             2,648,000   2,648,000                              
Short-term debt, unpaid principal balance                             1,831,000   1,831,000                              
Yorkville [Member] | Convertible Promissory Notes [Member] | Equity Purchase Agreement [Member] | Common Class A [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Conversion price                                     $ 1.40                          
C.V. Starr Co Inc [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Exercise per share price (in Dollars per share)                 $ 5.90                                              
C.V. Starr Co Inc [Member] | Forecast [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Payment of debt $ 5,900,000                                                              
C.V. Starr Co Inc [Member] | Loan Agreement [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Principal amont                                                               $ 5,000,000
Default rate                                                               12.00%
Original issue discount                                                               $ 100,000
Effective percentage in event of default                                                               15.00%
Cash and cash equivalents                                                           $ 3,000,000    
Fall in cash and cash equivalents                   $ 3,000,000                                 $ 3,000,000          
Debt instrument, unamortized discount                 $ 51,000                                              
Short-term debt - related parties                             $ 5,665,000   $ 5,665,000     $ 5,652,000                        
C.V. Starr Co Inc [Member] | Common Class A [Member] | Warrant [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Loss on debt extinguishment             $ 5,736,000                                                  
C.V. Starr Co Inc [Member] | Common Class A [Member] | Warrant [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Maturity date             Feb. 15, 2026                                                  
Warrants to purchase aggregate shares             100,000                                                  
Warrant term (years)             5 years                                                  
Payment of debt             $ 800,000                                                  
C.V. Starr Co Inc [Member] | Common Class A [Member] | Loan Agreement [Member] | Warrant [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Warrants to purchase aggregate shares                                                           50,000   75,000
Exercise per share price (in Dollars per share)                                                           $ 8.10   $ 7.10
Warrant term (years)                                                           5 years    
Purchase price of per share                                                               $ 1.25
Share issued purchased price                                                               $ 94,000
C.V. Starr Co Inc [Member] | Forbearance Agreement [Member] | Loan Agreement [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Warrants to purchase aggregate shares                 75,000                                              
Exercise per share price (in Dollars per share)                 $ 5.895                                              
Default rate                 13.00%                               16.00%              
Purchase price of per share                 $ 7.10                                              
Variable interest rate                 100.00%                                              
Warrant expiration date                 Mar. 17, 2028                                              
Percentage of changes in cash flow                 10.00%                                              
C.V. Starr Co Inc [Member] | Forbearance Agreement [Member] | Loan Agreement [Member] | Tranche Two Warrant [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Warrants to purchase aggregate shares                 50,000                                              
Purchase price of per share                 $ 8.10                                              
Warrant expiration date                 Jun. 20, 2028                                              
Resorts World Inc Pte Ltd [Member] | Warrant [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Loss on debt extinguishment             $ 233                                                  
Resorts World Inc Pte Ltd [Member] | Warrant [Member]                                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                
Maturity date             Feb. 15, 2026                                                  
Warrants to purchase aggregate shares             500,000                                                  
Payment of debt             $ 1,300,000