XML 86 R75.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.3
Debt (Details Narrative) - USD ($)
3 Months Ended 9 Months Ended
Aug. 13, 2025
Aug. 05, 2025
Jul. 29, 2025
Jul. 21, 2025
Jun. 25, 2025
May 20, 2025
May 19, 2025
Mar. 17, 2025
Mar. 16, 2025
Feb. 12, 2025
Nov. 25, 2024
Mar. 13, 2024
Jan. 12, 2024
Oct. 12, 2023
Aug. 21, 2023
Jun. 21, 2023
May 16, 2023
Sep. 30, 2025
Sep. 30, 2024
Sep. 30, 2025
Sep. 30, 2024
Jul. 24, 2025
Jun. 23, 2025
Dec. 31, 2024
Sep. 13, 2024
Aug. 05, 2024
Jul. 15, 2024
May 01, 2024
Apr. 05, 2024
Jan. 16, 2024
Dec. 31, 2023
Sep. 14, 2023
Jul. 31, 2023
Jun. 30, 2023
Apr. 10, 2023
Mar. 17, 2023
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Loss on debt extinguishment                                   $ (620,000) $ (6,356,000) $ (3,908,000)                              
Exercise price                     $ 2.85 $ 8.10                                         $ 7.50   $ 7.50  
Floor price                     $ 1.00                                                  
Warrant term (years)                     5 years                                                  
Percentage of cash fee equal to aggregate proceeds                     7.00%                                                  
Percentage of exercise price equal to offering price                     125.00%                                                  
Cash and cash equivalents                                   120,000   120,000       $ 738,000                        
Payment of debt                                       1,069,000                              
Daily interest accruing rate                         18.00%                                              
Interest expense                                   $ 9,000   9,000                                
Initial and Second Tranche [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Percentage of partial liquidating damages on purchase price                         1.00%                                              
Daily interest accruing rate                         18.00%                                              
Chairman and Chief Executive Officer [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Maturity date                             Dec. 31, 2025                                          
Principal amont                           $ 285,000                                            
Unsecured Senior Convertible Notes [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Annual interest rate                     8.00%                                                  
Increase in bearing interest                     10.00%                                                  
Conversion price         $ 1.60                                                              
Shares issued upon note conversion         490,632                                                              
Notes principal and accrued interest converted         $ 670,000                                                              
Proceeds from notes and purchaser warrants                     $ 750,000                                                  
Warrants to purchase aggregate shares                     263,156                                                  
Exercise price                     $ 2.85                                                  
Gross proceeds                     $ 2,500,000                                                  
Floor price                     $ 1.00                                                  
Other expenses                                       $ 478,000                                
Debt Securities, Trading, Realized Loss         $ 220,000                                                              
Loan Agreement [Member] | Chairman and Chief Executive Officer [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Maturity date                             Aug. 21, 2024                                          
Gross proceeds                             $ 4,500,000                                          
Principal amont                             3,000,000                                          
Debt instrument contribution amount                             $ 1,000,000                                          
Default rate                             15.00%                                          
Maximum [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Warrants to purchase aggregate shares                                                                 892,856      
Maximum [Member] | Initial and Second Tranche [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Percentage of partial liquidating damages on subscription amount                         6.00%                                              
Maximum [Member] | Unsecured Senior Convertible Notes [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Notes and purchaser warrants principal amount                     $ 1,000,000                                                  
Minimum [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Exercise price                                                                 $ 3.50      
KTL Warrant [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Exercise price                                   $ 2.53   $ 2.53                                
Debt instrument, unamortized discount                                   $ 858,000   $ 858,000                                
Discount on warrant amount       $ 6,812,000                                                                
Fair value of notes       $ 2,335,000                                                                
Balance owed due amount                                   $ 0   $ 0                                
Common Class A [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Warrants to purchase aggregate shares                                   17,064,071   17,064,071                         857,142   923,076  
Purchase price of per share                                                                 $ 3.50   $ 6.50  
Common Class A [Member] | KTL Warrant [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Warrants to purchase aggregate shares       3,700,000                                                                
Exercise price       $ 2.53                                                                
CEO Promissory Note [Member] | Chairman and Chief Executive Officer [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Principal amont                           $ 285,000                                            
Interest rate                           15.00%                                            
Pre-paid advance maturity period                           12 months                                            
Short-term debt                                   $ 4,284,000   $ 4,284,000       3,876,000                        
Other short term debt due to related party                                               3,876,000                        
Bridge Loan [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Accrued interest $ 4,110,000                                                                      
Principal amont $ 33,812,000                                                                      
Short-term debt                         $ 3,908,000                                              
Cash and cash equivalents                                                               $ 3,000,000        
Fall in cash and cash equivalents                         3,000,000                                     $ 3,000,000        
Short-term debt - related parties                                   0   0       30,275,000                        
Discount on warrant amount                         $ 2,151,000                                              
Bridge Loan [Member] | Initial Loan [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Principal amont                                 $ 6,000,000                                      
Interest rate                                 12.50%                                      
Original issue discount amount                               $ 678,000 $ 120,000                                      
Interest rate during period in event of default                                 15.50%                                      
Bridge Loan [Member] | Additional Loan [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Maturity date                         Jul. 16, 2025     Mar. 17, 2025                                        
Warrants to purchase aggregate shares                               300,000                                        
Exercise price                               $ 8.10                                        
Warrant term (years)                         5 years     5 years                                        
Principal amont                         $ 15,000,000     $ 6,000,000                                        
Interest rate                         12.50%     12.50%                                        
Original issue discount                         $ 3,750,000                                              
Purchase price of per share                               $ 1.25                                        
Share issued purchased price                               $ 375,000                                        
Interest rate during period in event of default                               15.50%                                        
Bridge Loan [Member] | Warrant [Member] | Maximum [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Percentage of changes in cash flow                       10.00%                                                
Bridge Loan [Member] | Common Class A [Member] | Tranche One Warrant [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Warrants to purchase aggregate shares                         1,350,000                                              
Exercise price                                                     $ 2.99     $ 2.49            
Warrant term (years)                         5 years                                              
Bridge Loan [Member] | Common Class A [Member] | Additional Loan [Member] | Tranche One Warrant [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Warrants to purchase aggregate shares                         1,650,000                                              
Bridge Loan [Member] | Forbearance Agreement [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Warrants to purchase aggregate shares                       300,000                                                
Variable interest rate                       100.00%                                                
Bridge Loan [Member] | Forbearance Agreement [Member] | Warrant [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Debt instrument default interest rate                                                   16.50%                    
Short-term debt                                                   $ 13,700,000                    
Debt instrument, unamortized discount                       $ 1,162,000                                                
Bridge Loan [Member] | Forbearance Agreement [Member] | Warrant [Member] | Maximum [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Variable interest rate                       13.50%                                                
Bridge Loan [Member] | Forbearance Agreement [Member] | Warrant [Member] | Minimum [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Variable interest rate                       12.50%                                                
Bridge Loan [Member] | Forbearance Agreement [Member] | Warrant [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Exercise price                       $ 5.895                                                
KTL Secured Promissory Note [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Debt issued       $ 6,812,000                                                                
Maximum advance amount       $ 6,812,000                                                                
Annual interest rate       2.00%                                                                
Maturity date       Mar. 21, 2026                                                                
Yorkville [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Maturity date           Aug. 15, 2025 May 12, 2025 May 12, 2025 Mar. 13, 2025                                                      
Loss on debt extinguishment                                       233                                
Accrued interest   $ 255,000                                                                    
Short-term debt                                           2,485,000                        
Yorkville [Member] | Common Stock [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Shares issued upon note conversion   1,525,008                                                                    
Notes principal and accrued interest converted   $ 2,000,000                                                                    
Yorkville [Member] | Common Class A [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Common stock issued pursuant to short-term debt maturity extension, shares           100,000   100,000                                                        
Yorkville [Member] | Convertible Promissory Notes [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Fair value of notes                       $ 2,993,000                                                
Yorkville [Member] | Convertible Promissory Notes [Member] | Equity Purchase Agreement [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Debt issued                       3,150,000                                                
Maximum advance amount                       $ 2,993,000                                                
Convertible promissory note original issue discount                       5.00%                                                
Annual interest rate                       8.00%                                                
Increase in bearing interest                       18.00%                                                
Maturity date                       Mar. 13, 2025                                                
Conversion price                       $ 6.3171                                                
Minimum required daily volume weighted average price                                                 $ 2.7546                      
Percentage of conversion on outstanding common stock                       19.90%                                                
Percentage of beneficial ownership limitation                       4.99%                                                
Debt instrument default interest rate                                                       18.00%                
Original issue discount recorded to other expense                                       157,000                                
Fair value of debt                                   2,648,000   2,648,000                                
Short-term debt, unpaid principal balance                                   1,831,000   1,831,000                                
Yorkville [Member] | Convertible Promissory Notes [Member] | Equity Purchase Agreement [Member] | Common Class A [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Conversion price                                             $ 1.40                          
C.V. Starr Co Inc [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Exercise price                   $ 2.84   $ 5.90                                                
Floor price                   1.50                       $ 1.50                            
Payment of debt     $ 5,900,000                                                                  
Forgiveness of accrued interest                                       991,000                                
C.V. Starr Co Inc [Member] | Loan Agreement [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Principal amont                                                                       $ 5,000,000
Default rate                                                                       12.00%
Original issue discount                                                                       $ 100,000
Effective percentage in event of default                                                                       15.00%
Cash and cash equivalents                                                                   $ 3,000,000    
Fall in cash and cash equivalents                         $ 3,000,000                                   $ 3,000,000          
Debt instrument, unamortized discount                       $ 51,000                                                
Short-term debt - related parties                                   $ 0   $ 0       $ 5,652,000                        
C.V. Starr Co Inc [Member] | Maximum [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Exercise price                   5.90                                                    
C.V. Starr Co Inc [Member] | Minimum [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Exercise price                   $ 1.69                                                    
C.V. Starr Co Inc [Member] | Common Class A [Member] | Warrant [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Loss on debt extinguishment                   $ 216,000                                                    
C.V. Starr Co Inc [Member] | Common Class A [Member] | Warrant [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Maturity date                   Feb. 15, 2026                                                    
Warrants to purchase aggregate shares                   100,000                                                    
Payment of debt                   $ 800,000                                                    
C.V. Starr Co Inc [Member] | Common Class A [Member] | Warrant [Member] | Loan Agreement [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Warrants to purchase aggregate shares                                                                   50,000   75,000
Exercise price                                                                   $ 8.10   $ 7.10
Warrant term (years)                                                                   5 years    
Purchase price of per share                                                                       $ 1.25
Share issued purchased price                                                                       $ 94,000
C.V. Starr Co Inc [Member] | Forbearance Agreement [Member] | Loan Agreement [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Warrants to purchase aggregate shares                       75,000                                                
Exercise price                       $ 5.895                                                
Default rate                       13.00%                                 16.00%              
Purchase price of per share                       $ 7.10                                                
Variable interest rate                       100.00%                                                
Warrant expiration date                       Mar. 17, 2028                                                
Percentage of changes in cash flow                       10.00%                                                
C.V. Starr Co Inc [Member] | Forbearance Agreement [Member] | Loan Agreement [Member] | Tranche Two Warrant [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Warrants to purchase aggregate shares                       50,000                                                
Purchase price of per share                       $ 8.10                                                
Warrant expiration date                       Jun. 20, 2028                                                
Resorts World Inc Pte Ltd [Member] | Warrant [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Loss on debt extinguishment                   $ 5,907,000                                                    
Resorts World Inc Pte Ltd [Member] | Warrant [Member]                                                                        
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                        
Maturity date                   Feb. 15, 2026                                                    
Warrants to purchase aggregate shares                   500,000                                                    
Payment of debt                   $ 1,300,000