XML 208 R69.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.0.1
Debt (Details Narrative) - USD ($)
3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Nov. 25, 2024
Mar. 13, 2024
Feb. 12, 2024
Jan. 12, 2024
Oct. 12, 2023
Sep. 18, 2023
Aug. 21, 2023
Jul. 31, 2023
Jun. 21, 2023
May 16, 2023
May 14, 2023
Apr. 14, 2023
Apr. 11, 2023
Apr. 10, 2023
Mar. 24, 2023
Mar. 17, 2023
Feb. 21, 2023
Sep. 15, 2022
Dec. 31, 2022
Sep. 30, 2024
Sep. 30, 2023
Oct. 13, 2024
Dec. 31, 2023
Dec. 31, 2022
Sep. 13, 2024
Aug. 05, 2024
Jul. 15, 2024
May 01, 2024
Apr. 15, 2024
Jan. 16, 2024
Oct. 31, 2023
Oct. 05, 2023
Aug. 02, 2023
Jun. 30, 2023
Mar. 20, 2023
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Instrument-specific credit risk income                                         $ 2,541,000   $ 146,000 $ 20,000                      
Short-term debt, unpaid principal balance                                     $ 37,000,000       16,623,000 37,000,000                      
Debt instrument payment               $ 2,740,000           $ 5,505,000                                          
Repayments of short-term debt                                             $ 16,811,000                      
Issue of common stock                                     14,892,129 21,984,614     19,378,192 14,892,129                      
Gross proceeds                                             $ 2,000,000                      
Short-term debt                                     $ 37,603,000       17,223,000 37,603,000                      
Other short term debt due to related party                                           1,419,000                      
Other short-term debt                                         2,108,000                      
Warrants to purchase Class A common stock               892,856                                                      
Purchase price of per share               $ 3.50                                                     $ 8.34
Exercise per share price (in Dollars per share)   $ 8.10                       $ 7.50                                          
Cash and cash equivalents                                     13,966,000 $ 133,000     227,000 13,966,000                      
Discount on warrant amount                   $ 2,151,000                                                  
Short-term debt - related parties                                           $ 18,490,000                      
Daily interest accruing rate       18.00%                                                              
Maximum [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Purchase price of per share                                                                     $ 83.43
Exercise per share price (in Dollars per share)               $ 7.50                                                      
Initial And Second Tranche [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Percentage of partial liquidating damages on purchase price       1.00%                                                              
Daily interest accruing rate       18.00%                                                              
Initial And Second Tranche [Member] | Maximum [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Percentage of partial liquidating damages on subscription amount       6.00%                                                              
Common Class A [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Issue of common stock                                       21,984,614     19,378,192                        
Warrants to purchase Class A common stock               857,142           923,076           10,905,901     7,070,627                        
Purchase price of per share               $ 3.50           $ 6.50                                          
Chairman And Chief Executive Officer [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Principal amont         $ 285,000                                                            
Short-term debt                                             $ 2,108,000                        
Loan Agreement [Member] | Chairman And Chief Executive Officer [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Maturity date             Aug. 21, 2024                                                        
Principal amont             $ 3,000,000                                                        
Debt instrument contribution amount             $ 1,000,000                                                        
Default rate             15.00%                                                        
Gross proceeds             $ 4,500,000                                                        
Ceo Promissory Note [Member] | Chairman And Chief Executive Officer [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Pre-paid advance maturity period         12 months                                                            
Principal amont         $ 285,000                                                            
Interest rate   15.00%     15.00%                                 15.00%                          
Short-term debt                                       $ 3,793,000     3,527,000                        
Other short term debt due to related party                                             1,419,000                        
Other short-term debt                                             2,108,000                        
Bridge Loan [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Short-term debt       $ 3,908,000           $ 12,967,000                                                  
Cash and cash equivalents                                       3,000     3,000,000                        
Fall in cash and cash equivalents       3,000,000                               3,000     3,000,000                        
Discount on warrant amount       $ 2,151,000                                                              
Short-term debt - related parties                                       29,482,000     12,967,000                        
Bridge Loan [Member] | Common Class A [Member] | Tranche One Warrant [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Warrants to purchase Class A common stock       1,650,000                                                              
Term (years)       5 years                                                              
Exercise per share price (in Dollars per share)                                                     $ 2.988     $ 2.4898          
Bridge Loan [Member] | Warrant [Member] | Maximum [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Variable interest rate   13.50%                                                                  
Percentage of changes in cash flow   10.00%                                                                  
Bridge Loan [Member] | Warrant [Member] | Common Class A [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Warrants to purchase Class A common stock       1,350,000                                                              
Bridge Loan [Member] | Initial Loan [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Maturity date                   Jun. 14, 2023                                                  
Principal amont                   $ 6,000,000                                                  
Interest rate                   12.50%                                                  
Discount                 $ 678,000 $ 120,000                                                  
Interest rate                   15.50%                                                  
Bridge Loan [Member] | Additional Loan [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Maturity date       Jul. 16, 2025         Mar. 17, 2025                                                    
Principal amont       $ 15,000,000         $ 6,000,000                                                    
Interest rate       12.50%         12.50%                                                    
Original issue discount       $ 3,750,000                                                              
Warrants to purchase Class A common stock                 300,000                                                    
Purchase price of per share                 $ 1.25                                                    
Share issued purchase price                 $ 375                                                    
Term (years)       5 years         5 years                                                    
Exercise per share price (in Dollars per share)                 $ 8.10                                                    
Discount                 $ 678,000                                                    
Interest rate                 15.50%                                                    
Subsequent Event [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Annual interest rate 8.00%                                                                    
Line of credit increase in interest rate during period in event of default 10.00%                                                                    
Term (years) 5 years                                                                    
Exercise per share price (in Dollars per share) $ 2.85                                                                    
Subsequent Event [Member] | Bridge Loan [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Fall in cash and cash equivalents       $ 3,000,000                                                              
Subsequent Event [Member] | Bridge Loan [Member] | Common Class A [Member] | Tranche One Warrant [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Warrants to purchase Class A common stock       1,650,000                                                              
Term (years)       5 years                                                              
Exercise per share price (in Dollars per share)                                                           $ 2.4898          
Subsequent Event [Member] | Bridge Loan [Member] | Warrant [Member] | Common Class A [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Warrants to purchase Class A common stock       1,350,000                                                              
Subsequent Event [Member] | Bridge Loan [Member] | Additional Loan [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Maturity date       Jul. 16, 2025                                                              
Principal amont       $ 15,000,000                                                              
Interest rate       12.50%                                                              
Original issue discount       $ 3,750,000                                                              
Term (years)       5 years                                                              
Forbearance Agreement [Member] | Bridge Loan [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Warrants to purchase Class A common stock   300,000                                                                  
Variable interest rate   100.00%                                                                  
Forbearance Agreement [Member] | Bridge Loan [Member] | Warrant [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Exercise per share price (in Dollars per share)   $ 5.895                                                                  
Forbearance Agreement [Member] | Bridge Loan [Member] | Warrant [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Short-term debt                                                   $ 13,700,000                  
Variable interest rate   12.50%                                                                  
Debt instrument default interest rate                                                   16.50%                  
Debt instrument, unamortized discount   $ 1,162,000                                                                  
Forbearance Agreement [Member] | Subsequent Event [Member] | Bridge Loan [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Warrants to purchase Class A common stock   300,000                                                                  
Exercise per share price (in Dollars per share)   $ 5.895                                                                  
Variable interest rate   100.00%                                                                  
Warrant expiration date   Jun. 20, 2028                                                                  
Yorkville [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Debt instrument payment                 $ 18,724,000                                                    
Short-term debt                                     37,603,000 $ 3,695,000     17,223,000 37,603,000                      
Yorkville [Member] | Pre Paid Advance Agreement [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Maximum advance amount                                   $ 40,000,000                                  
Pre-paid advance period                                   18 months                                  
Line of credit aggregate limitation amount                                   $ 150,000,000                                  
Pre-paid advance issued discount percentage                                   2.00%                                  
Annual interest rate     15.00% 15.00%                           6.00%                                  
Line of credit increase in interest rate during period in event of default                                   15.00%                                  
Issuance of common stock minimum option price per share                                   $ 7.50                                  
Maximum percentage of common stock issued                                   19.90%                                  
Percentage of beneficial ownership limitation                                   4.99%                                  
Minimum number of shares of common stock purchase                                   6,000                                  
Minimum required daily volume weighted average price                                   $ 7.50                                  
Required monthly payment if daily volume weighted average price is below $0.75 for any five of seven trading days                                   $ 6,000,000                                  
Redemption premium percentage if volume weighted average price is less than $0.75                                   5.00%                                  
Redemption premium percentage if volume weighted average price more than $0.75                                   10.00%                                  
Proceeds from pre-paid advance gross                                   $ 40,000,000                                  
Proceeds from pre-paid advance                                   $ 39,200,000                                  
Pre-paid advance maturity period                                   12 months                                  
Debt conversion, principal amount                                     3,000,000       3,889,000                        
Debt conversion, accrued interest amount                                     $ 694,000       $ 400,000                        
Debt conversion, number of shares issued                                     262,797       559,481                        
Instrument-specific credit risk income                                             $ 155                        
Fair value of debt                                     $ 37,603,000       17,223,000 37,603,000                      
Short-term debt, unpaid principal balance                                     $ 37,000,000       16,623,000 $ 37,000,000                      
Amount of monthly repayment                                 $ 6,500,000                                    
Percentage of premium principal amount                                 5.00%                                    
Debt instrument payment                 5,700,000       $ 5,600,000   $ 1,950,000               18,724,000                        
Debt instrument payment remaining balance                     $ 6,500,000 $ 4,600,000 5,500,000                                            
Business days                       two                                              
Debt instrument payment partial payment                         $ 900,000                                            
Repayments of short-term debt                 $ 16,811,000                           16,811,000                        
Accrued interest                                             1,073,000                        
Debt instrument redemption premium                                             $ 840,000                        
Share price per share                                             $ 0.50                     $ 0.50  
Payment on due                                                                 $ 6,340,000    
Common stock issued pursuant to short-term debt maturity extension, shares           270,730                                                          
Common stock issued pursuant to short-term debt maturity extension           $ 712,000                                                          
Amount required for payment                                                               $ 2,000,000      
Additional amount required for payment                                                             $ 500,000        
Cash payment     $ 17,348,000 $ 17,348,000                                                              
Diem interest payment for each day     $ 7,000 $ 7,000                                                              
Issue of common stock       100,000                                                              
Yorkville [Member] | Pre Paid Advance Agreement [Member] | Common Class A [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Issuance price percentage                                       20.00%                              
Yorkville [Member] | Pre Paid Advance Agreement [Member] | Subsequent Event [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Issue of common stock       100,000                                                              
Yorkville [Member] | Equity Purchase Agreement [Member] | Convertible Promissory Notes [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Maximum advance amount   $ 2,993,000                                                                  
Percentage of beneficial ownership limitation   4.99%                                                                  
Minimum required daily volume weighted average price                                                 $ 2.7546                    
Fair value of debt                                       $ 3,695,000                              
Short-term debt, unpaid principal balance                                       3,150,000                              
Issue of Debt   $ 3,150,000                                                                  
Original issue discount   5.00%                                                                  
Maturity date   Mar. 13, 2025                                                                  
Conversion price per share   $ 6.3171                                                                  
Percentage of conversion on outstanding common stock   19.90%                                                                  
Debt instrument default interest rate                                                       18.00%              
Amortization of debt discount (Premium)                                       157,000                              
Yorkville [Member] | Equity Purchase Agreement [Member] | Subsequent Event [Member] | Convertible Promissory Notes [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Maximum advance amount   $ 2,990,000                                                                  
Annual interest rate   8.00%                                                                  
Line of credit increase in interest rate during period in event of default   18.00%                                                                  
Percentage of beneficial ownership limitation   4.99%                                                                  
Minimum required daily volume weighted average price   $ 2.4898                                                                  
Issue of Debt   $ 3,150,000                                                                  
Original issue discount   5.00%                                                                  
Maturity date   Mar. 13, 2025                                                                  
Conversion price per share   $ 6.3171                                                                  
Percentage of conversion on outstanding common stock   19.90%                                                                  
C V Starr Co Inc [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Exercise per share price (in Dollars per share)   $ 5.895                                                                  
C V Starr Co Inc [Member] | Loan Agreement [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Maturity date                               Mar. 17, 2025                                      
Principal amont                               $ 5,000,000                                      
Default rate                               12.00%                                      
Short-term debt                                             $ 5,523,000                        
Original issue discount                               $ 100,000                                      
Debt instrument, interest rate, effective percentage in event of default                               15.00%                                      
Cash and cash equivalents                                       3,000,000     $ 3,000,000                        
Debt instrument, covenant compliance description                                             During the year ended December 31, 2023, the Company’s cash and cash equivalents fell below the $3,000 minimum liquidity covenant, which per the terms of the loan agreement caused an event of default. Therefore, the Company reclassified the loan as a current liability reflected within short-term debt - related parties on the consolidated balance sheets as of December 31, 2023.                        
Fall in cash and cash equivalents       $ 3,000,000                                     $ 3,000,000                        
Short-term debt - related parties                                       $ 5,640,000     $ 5,523,000                        
C V Starr Co Inc [Member] | Loan Agreement [Member] | Warrant [Member] | Common Class A [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Warrants to purchase Class A common stock                               75,000       50,000     50,000                        
Purchase price of per share                               $ 1.25                                      
Share issued purchase price                               $ 94                                      
Term (years)                               5 years       5 years     5 years                        
Exercise per share price (in Dollars per share)                               $ 7.10       $ 8.10     $ 8.10                        
C V Starr Co Inc [Member] | Subsequent Event [Member] | Loan Agreement [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Fall in cash and cash equivalents       $ 3,000,000                                                              
C V Starr Co Inc [Member] | Forbearance Agreement [Member] | Loan Agreement [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Default rate   13.00%                                                     16.00%            
Warrants to purchase Class A common stock   75,000                                                                  
Purchase price of per share   $ 7.10                                                                  
Exercise per share price (in Dollars per share)   $ 5.895                                                                  
Variable interest rate   100.00%                                                                  
Warrant expiration date   Mar. 17, 2028                                                                  
Percentage of changes in cash flow   10.00%                                                                  
C V Starr Co Inc [Member] | Forbearance Agreement [Member] | Loan Agreement [Member] | Tranche Two Warrant [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Warrants to purchase Class A common stock   50,000                                                                  
Purchase price of per share   $ 8.10                                                                  
Warrant expiration date   Jun. 20, 2028                                                                  
C V Starr Co Inc [Member] | Forbearance Agreement [Member] | Subsequent Event [Member] | Loan Agreement [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Default rate   13.00%                                                                  
Warrants to purchase Class A common stock   75,000                                                                  
Purchase price of per share   $ 7.10                                                                  
Exercise per share price (in Dollars per share)   $ 5.895                                                                  
Variable interest rate   100.00%                                                                  
Warrant expiration date   Mar. 17, 2028                                                                  
C V Starr Co Inc [Member] | Forbearance Agreement [Member] | Subsequent Event [Member] | Loan Agreement [Member] | Tranche Two Warrant [Member]                                                                      
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                      
Warrants to purchase Class A common stock   50,000                                                                  
Purchase price of per share   $ 8.10                                                                  
Warrant expiration date   Jun. 20, 2028