XML 83 R69.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.2
Debt - Additional Information (Details) - USD ($)
1 Months Ended 12 Months Ended
Mar. 13, 2024
Jan. 12, 2024
Oct. 12, 2023
Sep. 18, 2023
Aug. 21, 2023
Jul. 31, 2023
Jun. 21, 2023
May 16, 2023
May 14, 2023
Apr. 14, 2023
Apr. 11, 2023
Apr. 10, 2023
Mar. 24, 2023
Mar. 17, 2023
Feb. 21, 2023
Sep. 15, 2022
Apr. 30, 2023
Dec. 31, 2023
Dec. 31, 2022
Jan. 16, 2024
Oct. 31, 2023
Oct. 05, 2023
Aug. 02, 2023
Mar. 20, 2023
Aug. 21, 2003
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Principal balance                                   $ 16,623,000 $ 37,000,000            
Cash and cash equivalents                                   227,000 13,966,000            
Gross proceeds                                   2,000,000              
Other short term debt due to related party                                   1,419,000              
Other short-term debt                                   2,108,000              
Instrument-specific credit risk income                                   146,000 20,000            
Carrying value of short-term debt                                   17,223,000 $ 37,603,000            
Debt instrument payment           $ 2,740,000           $ 5,505,000                          
Principal payments of debt                                   16,811,000              
Common stock issued pursuant to short-term debt maturity extension                                   $ 712,000              
Issue of common stock                                   19,378,192 14,892,129            
Warrants to purchase Class A common stock           892,856                                      
Purchase price of per share           $ 3.5           $ 6.5                       $ 83.43  
Exercise per share price (in Dollars per share)                       $ 7.5                          
Discount on warrant               $ 2,151,000                                  
CEO Promissory Note | Dr. Hariri                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Pre-paid advance maturity period     12 months                                            
Principal amont     $ 285,000                                            
Other short term debt due to related party                                   $ 1,419,000              
Other short-term debt                                   2,108,000              
Interest rate     15.00%                                            
Carrying value of short-term debt                                   3,527,000              
Rwi senior secured bridge loan                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Cash and cash equivalents                                   3,000,000              
Carrying value of short-term debt                                   12,967,000              
Fall in cash and cash equivalents                                   $ 3,000,000              
Rwi senior secured bridge loan | Subsequent Event                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Fall in cash and cash equivalents   $ 3,000,000                                              
Common Class A [Member]                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Warrants to purchase Class A common stock           857,142           923,076           7,070,627              
Common Class A [Member] | Rwi senior secured bridge loan | Subsequent Event | Tranche 1 Warrant                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Warrants to purchase Class A common stock   1,650,000                                              
Exercise per share price (in Dollars per share)                                       $ 2.4898          
Warrants | Common Class A [Member] | Rwi senior secured bridge loan                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Warrants to purchase Class A common stock               300,000                                  
Purchase price of per share             $ 1.25                                    
Share issued purchase price             375                                    
Exercise per share price (in Dollars per share)             $ 8.1                                    
Term (years)             5 years                                    
Warrants | Common Class A [Member] | Rwi senior secured bridge loan | Subsequent Event                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Warrants to purchase Class A common stock   1,350,000                                              
Term (years)   5 years                                              
Short-Term Debt - Yorkville                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Carrying value of short-term debt                                   $ 17,223,000 $ 37,603,000            
Loan Agreement | Dr. Hariri                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Loan interest rate         15.00%                                       15.00%
Principal amont         $ 3,000,000                                        
Debt instrument contribution amount         $ 1,000,000                                       $ 1,000,000
Maturity date         Aug. 21, 2024                                        
Gross proceeds         $ 4,500,000                                        
Other short term debt due to related party                                   1,419,000              
Other short-term debt                                   2,108,000              
Carrying value of short-term debt                                   3,527,000              
Loan Agreement | CV Starr                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Loan interest rate                           12.00%                      
Cash and cash equivalents                                   3,000,000              
Principal amont                           $ 5,000,000                      
Maturity date                           Mar. 17, 2025                      
Carrying value of short-term debt                                   5,523,000              
Debt instrument, interest rate, effective percentage in event of default                           15.00%                      
Original issue discount                           $ 100,000                      
Fall in cash and cash equivalents                                   $ 3,000,000              
Debt instrument, covenant compliance description                                   During the year ended December 31, 2023, the Company's cash and cash equivalents fell below the $3,000 minimum liquidity covenant, which per the terms of the loan agreement caused an event of default. Therefore, the Company reclassified the loan as a current liability reflected within short-term debt - related parties on the consolidated balance sheets as of December 31, 2023.              
Loan Agreement | CV Starr | Subsequent Event                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Fall in cash and cash equivalents   $ 3,000,000                                              
Loan Agreement | CV Starr | Common Class A [Member] | Subsequent Event | Tranche 2 Warrant                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Term (years)   5 years                                              
Loan Agreement | CV Starr | Warrants | Common Class A [Member]                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Warrants to purchase Class A common stock                           75,000       50,000              
Purchase price of per share                           $ 1.25                      
Share issued purchase price                           94,000                      
Exercise per share price (in Dollars per share)                           $ 7.1       $ 8.1              
Term (years)                           5 years       5 years              
Initial Loan | Rwi senior secured bridge loan                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Principal amont               $ 6,000,000                                  
Maturity date             Mar. 17, 2025 Jun. 14, 2023                                  
Interest rate               12.50%                                  
Interest rate during period in event of default               15.50%                                  
Discount               $ 120,000                                  
Additional Loan | Rwi senior secured bridge loan                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Principal amont             $ 6,000,000                                    
Maturity date             Mar. 17, 2025                                    
Interest rate             12.50%                                    
Interest rate during period in event of default             15.50%                                    
Discount             $ 678,000                                    
Additional Loan | Rwi senior secured bridge loan | Subsequent Event                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Principal amont   $ 15,000,000                                              
Maturity date   Jul. 16, 2025                                              
Interest rate   12.50%                                              
Original issue discount   $ 3,750,000                                              
Pre Paid Advance Agreement | Short-Term Debt - Yorkville                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Maximum advance amount                               $ 40,000,000                  
Pre-paid advance period                               18 months                  
Line of credit aggregate limitation amount                               $ 150,000,000                  
Pre-paid advance issued discount percentage                               2.00%                  
Annual interest rate                               6.00%                  
Minimum required daily volume weighted average price                               $ 7.5                  
Line of credit increase in interest rate during period in event of default                               15.00%                  
Issuance of common stock minimum option price per share                               $ 7.5                  
Maximum percentage of common stock issued                               19.90%                  
Required monthly payment if daily volume weighted average price is below $0.75 for any five of seven trading days                               $ 6,000,000                  
Redemption premium percentage if volume weighted average price is less than $0.75                               5.00%                  
Redemption premium percentage if volume weighted average price more than $0.75                               10.00%                  
Percentage of beneficial ownership limitation                               4.99%                  
Minimum number of shares of common stock purchase                               6,000                  
Proceeds from pre-paid advance gross                               $ 40,000,000                  
Proceeds from pre-paid advance                               $ 39,200,000                  
Pre-paid advance maturity period                               12 months                  
Fair value of debt                                   $ 17,223,000 37,603,000            
Principal balance                                   16,623,000 $ 37,000,000            
Debt conversion, principal amount                                   3,889,000              
Debt conversion, accrued interest amount                                   400,000              
Instrument-specific credit risk income                                   155,000              
Amount of monthly repayment                             $ 6,500,000                    
Percentage of premium principal amount                             5.00%                    
Debt instrument payment             $ 5,700,000 $ 5,600,000         $ 1,950,000         18,724,000              
Debt instrument payment remaining balance                 $ 6,500,000 $ 4,600,000 $ 5,500,000                            
Business days                 two two                              
Debt instrument payment partial payment                                 $ 900,000                
Principal payments of debt                                   16,811,000              
Debt instrument accrued interest                                   1,073,000              
Debt instrument redemption premium                                   $ 840,000              
Purchase price                                   $ 0.5              
Payment on due                                             $ 6,340,000    
Common stock issued pursuant to short-term debt maturity extension       $ 712,000                                          
Amount required for payment                                           $ 2,000,000      
Additional amount required for payment                                         $ 500,000        
Pre Paid Advance Agreement | Short-Term Debt - Yorkville | Subsequent Event                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Issue of common stock   100,000                                              
Pre Paid Advance Agreement | Short-Term Debt - Yorkville | Common Class A [Member]                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Issuance price percentage                                   20.00%              
Common stock issued pursuant to short-term debt maturity extension, shares       270,730                                          
Pre Paid Advance Agreement | Short-Term Debt - Yorkville | Common Stock                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Debt conversion, number of shares issued                                   559,481              
Forbearance Agreement | Rwi senior secured bridge loan | Subsequent Event                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Increase interest rate on loan outstanding by basis points 10.00%                                                
Forbearance Agreement | Warrants | Rwi senior secured bridge loan | Subsequent Event                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Warrant Expiration Date Jun. 20, 2028                                                
Forbearance Agreement | Warrants | Common Stock | Rwi senior secured bridge loan | Subsequent Event                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Warrants to purchase Class A common stock 300,000                                                
Exercise per share price (in Dollars per share) $ 5.895                                                
Forbearance Agreement | CV Starr | Warrants | Common Stock | Subsequent Event                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Exercise per share price (in Dollars per share) $ 5.895                                                
Forbearance Agreement | Short-Term Debt - Yorkville | Subsequent Event                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Annual interest rate   15.00%                                              
Cash payment   $ 17,348,000                                              
Diem interest payment for each day   $ 7                                              
Issue of common stock   100,000                                              
Forbearance Agreement | Loan Agreement | CV Starr | Subsequent Event                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Increase interest rate on loan outstanding by basis points 10.00%                                                
Forbearance Agreement | Loan Agreement | CV Starr | Common Stock | Subsequent Event                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Loan interest rate 13.00%                                                
Forbearance Agreement | Loan Agreement | CV Starr | Warrants | Common Stock | Subsequent Event | Tranche 1 Warrant                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Warrants to purchase Class A common stock 75,000                                                
Purchase price of per share $ 7.1                                                
Warrant Expiration Date Mar. 17, 2028                                                
Forbearance Agreement | Loan Agreement | CV Starr | Warrants | Common Stock | Subsequent Event | Tranche 2 Warrant                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Warrants to purchase Class A common stock 50,000                                                
Purchase price of per share $ 8.1                                                
Warrant Expiration Date Jun. 20, 2028                                                
Standby Equity Purchase Agreement | Short-Term Debt - Yorkville | Convertible promissory note | Subsequent Event                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Maximum advance amount $ 2,990,000                                                
Annual interest rate 8.00%                                                
Minimum required daily volume weighted average price $ 2.4898                                                
Line of credit increase in interest rate during period in event of default 18.00%                                                
Maturity date Mar. 13, 2025                                                
Issue of Debt $ 3,150,000                                                
Original issue discount 5.00%                                                
Standby Equity Purchase Agreement | Short-Term Debt - Yorkville | Common Stock | Subsequent Event                                                  
Line of Credit Facility [Line Items]                                                  
Percentage of beneficial ownership limitation 4.99%                                                
Percentage of conversion on outstanding common stock 19.90%                                                
Conversion price per share $ 6.3171