XML 98 R39.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
Fair Value (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2019
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Schedule of assets carried at fair value on a recurring basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Quoted Prices in

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Active Markets

 

Significant

 

Significant

 

 

 

 

 

for Identical

 

Observable

 

Unobservable

 

    

Balance

    

Assets (Level 1)

    

Inputs (Level 2)

    

Inputs (Level 3)

 

 

December 31, 2019

U.S. government agency mortgage-backed securities-residential

 

$

98,478

 

$

 —

 

$

98,478

 

$

 —

U.S. government agency securities

 

 

12,076

 

 

 —

 

 

12,076

 

 

 —

Municipal securities

 

 

1,396

 

 

 —

 

 

1,216

 

 

180

Corporate Bonds

 

 

2,273

 

 

 —

 

 

2,273

 

 

 —

Other

 

 

609

 

 

 —

 

 

609

 

 

 —

Total

 

$

114,832

 

$

 —

 

$

114,652

 

$

180

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

December 31, 2018

U.S. Treasury securities

 

$

2,971

 

$

2,971

 

$

 —

 

$

 —

U.S. government agency mortgage-backed securities – residential

 

 

80,216

 

 

 —

 

 

80,216

 

 

 —

U.S. government agency securities

 

 

16,468

 

 

 —

 

 

16,468

 

 

 —

Municipal securities

 

 

1,232

 

 

 —

 

 

1,032

 

 

200

Other

 

 

425

 

 

 —

 

 

425

 

 

 —

Total

 

$

101,312

 

$

2,971

 

$

98,141

 

$

200

 

Schedule of assets carried at fair value and measured at fair value on a nonrecurring basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Quoted Prices in

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Active Markets

 

Significant

 

Significant

 

 

 

 

 

for Identical

 

Observable

 

Unobservable

 

    

Balance

    

Assets (Level 1)

    

Inputs (Level 2)

    

Inputs (Level 3)

 

 

December 31, 2019

Impaired loans, with specific reserves

 

$

239

 

$

 —

 

$

 —

 

$

239

Other real estate owned

 

 

1,417

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,417

Total

 

$

1,656

 

$

 —

 

$

 —

 

$

1,656

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

December 31, 2018

Impaired loans

 

$

128

 

$

 —

 

$

 —

 

$

128

Other real estate owned

 

 

935

 

 

 —

 

 

 —

 

 

935

Total

 

$

1,063

 

$

 —

 

$

 —

 

$

1,063

 

Schedule of additional quantitative information about assets measured at fair value on a nonrecurring basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Quantitative Information About Level 3 Fair Value Measurements

 

 

Fair Value 

 

Valuation

 

Unobservable

 

Range

 

    

Estimate

    

Techniques

    

Input

    

(Weighted Average)

 

 

December 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Impaired loans

 

$

239

 

Appraisal of collateral

(1)  

Appraisal adjustments

(2)  

0% to 20% 

Other real estate owned

 

 

1,417

 

Appraisal of collateral

(1)  

Liquidation expenses

(3)  

0% to 6% 

 

 

 

 

 

 

 

Appraisal adjustments

(2)  

0% to 20% 

December 31, 2018

 

 

  

 

  

 

  

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2018

Impaired loans

 

$

128

 

Appraisal of collateral

(1)  

Appraisal adjustments

(2)  

0% to 20%

Other real estate owned

 

 

935

 

Appraisal of collateral

(1)  

Liquidation expenses

(3)  

0% to 6%

 

 

 

  

 

  

 

Appraisal adjustments

(2)  

0% to 20%


(1)

Fair value is generally through independent appraisals of the underlying collateral that generally include various level 3 inputs which are not identifiable.

(2)

Appraisals may be adjusted by management for qualitative factors such as economic conditions and estimated liquidation expenses. The range of liquidation expenses and other appraisal adjustments are presented as a percent of the appraised value.

(3)

Estimated costs to sell.

Schedule of carrying value and fair values of the financial instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2019

 

December 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

Carrying Value

    

Fair Value

    

Carrying Value

    

Fair Value

Financial Assets:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Cash and due from banks (Level 1)

 

$

11,978

 

$

11,978

 

$

50,590

 

$

50,590

Available for sale securities (Level 2)

 

 

114,832

 

 

114,832

 

 

101,312

 

 

101,312

FHLB stock (Level 2)

 

 

3,435

 

 

3,435

 

 

1,883

 

 

1,883

Loans, net (Level 3)

 

 

793,471

 

 

796,262

 

 

678,402

 

 

667,641

Accrued interest receivable (Level 2)

 

 

2,903

 

 

2,903

 

 

2,523

 

 

2,523

Mortgage servicing rights (Level 3)

 

 

2,226

 

 

4,137

 

 

2,278

 

 

4,667

Financial Liabilities:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Deposits (Level 2)

 

 

773,343

 

 

762,272

 

 

684,418

 

 

637,863

Mortgagors escrow accounts (Level 2)

 

 

8,106

 

 

8,107

 

 

7,725

 

 

7,723

FHLB advances (Level 2)

 

 

66,304

 

 

66,724

 

 

31,598

 

 

31,561

Subordinated debt and other borrowings (Level 2)

 

 

5,155

 

 

5,155

 

 

10,155

 

 

10,155