XML 47 R35.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.2.2
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Details Narrative)
1 Months Ended 3 Months Ended 4 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Oct. 17, 2022
shares
Jul. 12, 2022
USD ($)
shares
Jun. 10, 2022
USD ($)
Mar. 15, 2022
USD ($)
Feb. 03, 2022
USD ($)
$ / shares
shares
Jan. 27, 2022
shares
Sep. 08, 2021
USD ($)
shares
Jun. 14, 2021
USD ($)
shares
May 13, 2021
USD ($)
shares
Apr. 12, 2021
USD ($)
shares
Mar. 18, 2021
USD ($)
Mar. 12, 2021
USD ($)
$ / shares
shares
Feb. 26, 2021
USD ($)
$ / shares
Oct. 15, 2020
USD ($)
shares
Sep. 30, 2020
shares
Sep. 08, 2020
USD ($)
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Sep. 30, 2022
USD ($)
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Jul. 31, 2022
USD ($)
Jun. 30, 2022
USD ($)
Mar. 31, 2022
USD ($)
Jun. 14, 2021
USD ($)
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Sep. 30, 2022
USD ($)
$ / shares
Sep. 30, 2022
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Jun. 30, 2022
USD ($)
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Sep. 30, 2021
USD ($)
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Jun. 30, 2021
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Dec. 31, 2021
USD ($)
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Sep. 30, 2022
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Sep. 30, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2021
USD ($)
$ / shares
shares
Nov. 29, 2023
USD ($)
Sep. 30, 2022
AUD ($)
Jul. 14, 2022
USD ($)
Oct. 29, 2021
USD ($)
Jun. 10, 2021
USD ($)
May 31, 2021
shares
Apr. 20, 2021
Dec. 31, 2020
USD ($)
Mar. 02, 2020
USD ($)
Number of warrant purchased | shares                                                                       8,487,324      
Common stock, par value | $ / shares                                 $ 0.001         $ 0.001 $ 0.001       $ 0.001 $ 0.001   $ 0.001                  
Shares issued per share | $ / shares                       $ 10.03                                                      
Beneficial conversion feature value                       $ 50,770,192                                                      
Debt conversion instrument, shares issued | shares           10,000,000                                                                  
Cash equivalents                                 $ 0         $ 0 $ 0       $ 0 $ 0   $ 0                  
Restricted cash                                 630,285         630,285 630,285   $ 4,996,543     630,285 $ 4,996,543                    
Account receivables                                 171,380         171,380 171,380       39,622 171,380   39,622                  
Accounts receivable, net                                 0         0 0       2,500 0   2,500                  
Accounts receivable, allowance of doubtful accounts                                 0         0 0       0 0   0                  
Notes receivable, related parties                                 2,674,074         2,674,074 2,674,074       12,792,671 2,674,074   12,792,671                  
Invested amount                                 79,486,590         79,486,590 79,486,590       82,645,469 79,486,590   82,645,469                  
Gain on loss on investment                                   $ 74,827                                          
Investment at fair value                                 30,176,538         30,176,538 30,176,538       35,327,987 30,176,538   35,327,987                  
Cost of investment                                 98,129         98,129 98,129       99,216 $ 98,129   $ 99,216                  
Share-Based Compensation Arrangement by Share-Based Payment Award, Options, Exercises in Period | shares                                                                          
Number of shares issued, value                                               33,889,304 $ 39,268,580                          
Additional paid in capital                                 322,318,500         322,318,500 322,318,500       296,181,977 $ 322,318,500   $ 296,181,977                  
Unrealized loss on securities investment                                                       21,773,223 35,972,445                    
Investment in capital                                 21,232,707         21,232,707 21,232,707         21,232,707                      
Convertible debt, fair value disclosures                                                     9,799     9,799                  
Payment of related parties                                                       840,000                    
Notes payable related parties                                 0         0 0       0 0   0                  
Transaction loss                                                       (446,104)                    
Capitalized construction costs                                           2,900,000     1,800,000     5,900,000 3,200,000                    
Payments for rent                                                       30,998,258                      
Stock-based compensation                                           0     73,292     0 73,292                    
Foreign currency transaction gain loss                                           132,092     578,903     2,617,896 1,842,128                    
Other comprehensive loss                                           520,339     $ 1,238,356     3,729,724 $ 4,077,987                    
Non controlling interest                                 12,015,513         12,015,513 12,015,513       21,912,268 12,015,513   21,912,268                  
Capitalized financing costs                                 3,247,739         $ 3,247,739 $ 3,247,739       3,247,739 3,247,739   3,247,739                  
Subsequent Event [Member]                                                                              
Shares issued for acquisition | shares 13,834,643                                                                            
Private Placement [Member] | Sponsor [Member]                                                                              
Issuance of shares of common stock | shares         473,750                                                                    
Purchase price of private placement amount         $ 4,737,500                                                                    
Alset Capital Acquisition Corp [Member]                                                                              
Share-Based Compensation Arrangement by Share-Based Payment Award, Options, Exercises in Period | shares         1,125,000                                                                    
Alset Capital Acquisition Corp [Member]                                                                              
Shares issued per share | $ / shares         $ 10.00                                                                    
Shares issued for acquisition | shares         7,500,000                                                                    
Gain on loss on investment                                                       $ 82,582                      
Number of shares issued, value                                 $ 476,250                                            
Additional paid in capital                                     $ 2,830,961         2,830,961                              
Unrealized loss on securities investment                                     237,578 $ 237,578                                      
Ownership percentage                                 100.00%         100.00% 100.00%         100.00%       100.00%              
HWH World [Member]                                                                              
Ownership percentage                                 19.00%         19.00% 19.00%         19.00%       19.00%              
Payment of related parties                                                       $ 187,500                      
HWH World Co [Member]                                                                              
Ownership percentage                                 51.00%         51.00% 51.00%         51.00%       51.00%              
AMRE and AMRE Management [Member]                                                                              
Ownership percentage                                 80.80%         80.80% 80.80%         80.80%       80.80%              
American Pacific Bancorp Inc [Member]                                                                              
Invested amount                                 $ 31,380,155         $ 31,380,155 $ 31,380,155       30,801,129 $ 31,380,155   30,801,129                  
Gain on loss on investment                                           419,005         51,999 579,026                      
Cost of investment             $ 2,600,000                                                                
Deconsolidation description             As a result of the new share issuances, the Company’s ownership percentage of APB fell below 50% to 41.3% and the entity was deconsolidated in accordance with ASC 810-10. Upon deconsolidation the Company elected to apply the equity method accounting as the Company still retained significant influence. As a result of the deconsolidation, the Company recognized gain of approximately $28.2 million.                                                                
Gain on deconsolidation             $ 28,200,000                                                                
Equity method investement             30,800,000                                                                
Net assets             $ 2,900,000                                                                
American Medical REIT Inc [Member]                                                                              
Loans and Leases Receivable, Related Parties                                 200,000         200,000 200,000       200,000 $ 200,000   200,000                  
Ballenger Projects [Member]                                                                              
Risk percentage                                                       18.00% 70.00%                    
Brokerage [Member]                                                                              
Restricted cash                                 321,140         321,140 321,140       304,570 $ 321,140   304,570                  
Novum Alpha Fund [Member]                                                                              
Invested amount                                     $ 100,000         $ 100,000                              
Sharing Services Convertible Note [Member]                                                                              
Invested amount                                 50,000         50,000 50,000         50,000                      
Debt instrument, face amount                                                                 $ 50,000            
Iinterests receivable                                                                 $ 28,636            
AUSTRALIA                                                                              
Collateral deposit                                                               $ 50,000              
Minimum [Member]                                                                              
Payments for rent                                                       $ 2,300                      
Property, plant and equipment, useful life years                                                       10 years                      
Maximum [Member]                                                                              
Payments for rent                                                       $ 23,020                      
Property, plant and equipment, useful life years                                                       27 years 6 months                      
Manufacturers and Traders Trust Company [Member]                                                                              
Line of credit collateral       $ 2,300,000                                                                      
Line of credit facility collateral outstanding       $ 300,000                                                                      
Escrow Deposit                                 309,145         309,145 309,145       4,399,984 $ 309,145   4,399,984                  
Manufacturers and Traders Trust Company [Member] | Minimum [Member]                                                                              
Deposit securing the loan                                 2,600,000         2,600,000 2,600,000         2,600,000                      
Common Stock [Member]                                                                              
Issuance of shares of common stock | shares                                               35,319,290 17,456,490 8,389,324                          
Number of shares issued, value                                               $ 35,319 $ 17,457 $ 8,389                          
Common Stock [Member]                                                                              
Purchase of stock | shares                       4,775,523                                                      
Series A Common Stock [Member]                                                                              
Purchase of stock | shares             6,666,700                                                                
Stock cost             $ 40,000,200                                                                
Common Class B [Member] | Private Placement [Member] | Sponsor [Member]                                                                              
Issuance of shares of common stock | shares         2,156,250                                                                    
Number of shares issued, value         $ 25,000                                                                    
Alset CPN [Member]                                                                              
Debt conversion instrument, amount               $ 63,920,128 $ 63,920,128                                                            
Accrued interest               $ 306,438 $ 306,438                       $ 306,438                                    
Debt conversion instrument, shares issued | shares               9,163,965 9,163,965                                                            
Alset CPN [Member] | Common Stock [Member]                                                                              
Debt conversion instrument, shares issued | shares                                         9,163,965                                    
Alset CPN [Member] | Series B Preferred Stock [Member]                                                                              
Debt conversion instrument, shares issued | shares               2,123 2,123                       2,123                                    
Value Exchange International [Member]                                                                              
Shares issued for acquisition | shares                   6,500,000                                                          
Cost of investment in securities at fair value                   $ 650,000                                                          
American Medical REIT Inc [Member]                                                                              
Warrants and rights outstanding                                                     0     0                  
Accrued interest                                 $ 0         $ 0 0       130,000 0   130,000                  
Notes receivable, related parties                                                                   $ 200,000         $ 200,000
Fair value of warrants                                                       $ 0   0                  
Debt instrument, face amount                                                                   $ 8,350,000         $ 200,000
Debt instrument, interest percentage                                                                             8.00%
Notes payable related parties                                       200,000                                      
Unrealized loss on security investment                                             $ 2,157,984                                
Vivacitas [Member]                                                                              
Common stock, par value | $ / shares                                 $ 1         $ 1 $ 1         $ 1                      
Number of shares purchased | shares                                                       250,000                      
Fair value of stock option                                                                           $ 0  
Liquid Value Asset Management Limited [Member]                                                                              
Loan lend                                 $ 3,000,000         $ 3,000,000 $ 3,000,000         $ 3,000,000                      
Investment at fair value                                 3,032,185         3,032,185 3,032,185       $ 2,987,039 3,032,185   $ 2,987,039                  
Document Securities Systems Inc [Member]                                                                              
Gain on sale of investments                     $ 2,480,000                                                        
Cost method investments, original cost                     $ 2,279,872                                                        
Document Securities Systems Inc [Member] | Convertible Debt [Member]                                                                              
Debt conversion instrument, shares issued | shares   21,366,177                                                                          
SeD Capital Pte Ltd [Member] | Novum Alpha Pte Ltd [Member]                                                                              
Joint venture                                                                         50.00%    
SeD Capital Pte Ltd [Member] | Credas Capital Pte Ltd [Member]                                                                              
Joint venture                                                                         50.00%    
Ketomei Pte Ltd [Member]                                                                              
Additional investment     $ 179,595                                                                        
Vector Com co. Ltd [Member]                                                                              
Invested amount                         $ 88,599                                                    
Debt instrument, face amount                                 $ 88,599         $ 88,599 $ 88,599         $ 88,599                      
Debt instrument, interest percentage                         2.00%                                                    
Debt instrument, term                         2 years                                                    
Debt instrument, convertible, conversion price | $ / shares                         $ 21.26                                                    
Amarantus Bio Science Holdings [Member]                                                                              
Ownership in fair value investment rate                                 4.30%         4.30% 4.30%         4.30%       4.30%              
Trust Partner [Member]                                                                              
Ownership in fair value investment rate                                                     15.50%     15.50%                  
Value Exchange International [Member]                                                                              
Ownership in fair value investment rate                                 18.10%         18.10% 18.10%         18.10%       18.10%              
Document Securities Systems Inc [Member]                                                                              
Onwership percentage                                 45.18%         45.18% 45.18%       24.90% 45.18%   24.90%   45.18%              
Holista Coll Tech Limited [Member]                                                                              
Ownership in fair value investment rate                                 15.50%         15.50% 15.50%         15.50%       15.50%              
American Premium Water Corp [Member]                                                                              
Onwership percentage                                 0.80%         0.80% 0.80%         0.80%       0.80%              
American Medical REIT Inc [Member]                                                                              
Onwership percentage                                 15.80%         15.80% 15.80%         15.80%       15.80%              
Nervotec Pte Ltd [Member]                                                                              
Shares issued for acquisition | shares                               1,666                                              
Ownership in investment at cost                               1.45%                                              
Cost of stock                               $ 37,826                                              
Hyten Global Thailand Co Ltd [Member]                                                                              
Shares issued for acquisition | shares                             3,800                                                
Ownership in investment at cost                             19.00%                                                
Cost of stock                                                       $ 42,562                      
K Beauty Research Lab Co Ltd [Member]                                                                              
Onwership percentage                                                     18.00%     18.00%                  
Cost of investment                                                     $ 19,609     $ 19,609                  
Alset Capital Acquisition Crop [Member]                                                                              
Onwership percentage                                 23.40%         23.40% 23.40%         23.40%       23.40%              
Debt instrument, face amount                                 $ 0         $ 0 $ 0         $ 0                      
Alset Capital Acquisition Crop [Member] | Chief Executive Officer [Member]                                                                              
Onwership percentage         23.40%                                                                    
Sponsor [Member]                                                                              
Onwership percentage                                 10.00%         10.00% 10.00%         10.00%       10.00%              
Ketomei Pte Ltd [Member]                                                                              
Onwership percentage     28.00%                                                                        
Invested amount                                 $ 217,321         $ 217,321 $ 217,321         $ 217,321                      
Gain on loss on investment                                           5,937           38,996                      
Amount lent                                                                     $ 76,723        
American Medical REIT Inc [Member]                                                                              
Receivables net                                 0         0 0       $ 8,901,285 0   $ 8,901,285                  
Transaction loss   $ 1,089,675                                                                          
Unrealized loss on security investment                                             2,157,984                                
American Medical REIT Inc [Member] | Subsequent Event [Member]                                                                              
Loans and Leases Receivable, Related Parties                                                             $ 8,350,000                
American Medical REIT Inc [Member] | Loan One [Member]                                                                              
Onwership percentage                                                     3.40%     3.40%                  
Debt instrument, interest percentage                                                     8.00%     8.00%                  
Loans and Leases Receivable, Related Parties   $ 8,350,000                                                 $ 8,350,000     $ 8,350,000                  
Notes payable related parties                                       $ 200,000                                      
AMRE and AMRE Management [Member]                                                                              
Onwership percentage                                       15.80%                                      
Liquid Value Development Pte Ltd [Member]                                                                              
Stock repurchased during period, value                       $ 173,395                                                      
American Pacific Bancorp [Member]                                                                              
Shares issued for acquisition | shares                           250,000                                                  
American Pacific Bancorp [Member] | Hengfeng Finance Limited [Member]                                                                              
Shares issued for acquisition | shares                           3,500,001                                                  
Onwership percentage                           100.00%                                                  
Purchase price                           $ 1,500,000                                                  
Variable Interest Entity, Primary Beneficiary [Member]                                                                              
Receivables net                                 $ 236,699         236,699 $ 236,699       236,699 236,699   236,699                  
Securities Purchase Agreement [Member]                                                                              
Accounts payable, current                       $ 63,920,129                                                      
Common stock, par value | $ / shares                       $ 0.001                                                      
Shares issued per share | $ / shares                       $ 5.59                                                      
Securities Purchase Agreement [Member] | Alset International Limited [Member]                                                                              
Number of warrant purchased | shares                       1,500,000,000                                                      
Warrants and rights outstanding                       $ 28,363,966                                                      
Securities Purchase Agreement [Member] | Liquid Value Development Pte Ltd [Member]                                                                              
Stock repurchased during period, value                       173,395                                                      
Securities Purchase Agreement [Member] | True Partner Capital Holding Limited [Member]                                                                              
Stock repurchased during period, value                       $ 6,729,629                                                      
Stock repurchased during period, shares | shares                       62,122,908                                                      
Securities Purchase Agreement [Member] | American Pacific Bancorp Inc [Member]                                                                              
Stock repurchased during period, value                       $ 28,653,138                                                      
Stock repurchased during period, shares | shares                       4,775,523                                                      
Loan Agreement [Member] | National Australian Bank Limited [Member]                                                                              
Collateral deposit                                                     $ 36,316     36,316                  
Front Foot Benefit Assessments [Member]                                                                              
Deferred revenue                                           $ 9,968     $ 182,813     126,055 $ 431,458                    
Front Foot Benefit Assessments [Member] | Minimum [Member]                                                                              
Proceeds from sale of property, plant, and equipment                                                       3,000                      
Front Foot Benefit Assessments [Member] | Maximum [Member]                                                                              
Proceeds from sale of property, plant, and equipment                                                       4,500                      
Deferred Revenue [Member]                                                                              
Deferred revenue                                                       $ 65,091   $ 728,343