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Loans and Allowance for Credit Losses (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2025
Loans and Allowance for Credit Losses [Abstract]  
Summary of Loans
A summary of loans at December 31, 2025 and December 31, 2024, are as follows (dollars in thousands):
 
   
December 31,
  
   
2025
    
2024
  
             
Construction & development
  
$
224,566
    
$
167,685
  
1 - 4 family real estate
    
126,122
      
121,047
  
Commercial real estate - other
    
587,597
      
511,304
  
Total commercial real estate
    
938,285
      
800,036
  
                 
Commercial & industrial
    
567,280
      
507,023
  
Agricultural
    
90,908
      
77,922
  
Consumer
    
12,894
      
14,312
  
                 
Gross loans
    
1,609,367
      
1,399,293
  
                 
Less allowance for credit losses
    
(19,407
)
    
(17,918
)
Less deferred loan fees
    
(2,936
)
    
(1,910
)
                 
Net loans
  
$
1,587,024
    
$
1,379,465
  
Activity in Allowance for Credit Losses by Portfolio Segment
The following table presents, by portfolio segment, the activity in the allowance for credit losses for the years ended December 31, 2025, 2024, and 2023 (dollars in thousands):
 
 
                  
Commercial
                                  
 
  
Construction &
    
1 - 4 Family
    
Real Estate -
    
Commercial
                          
 
  
Development
    
Real Estate
    
Other
    
& Industrial
    
Agricultural
    
Consumer
    
Total
  
 
                                                        
December 31, 2025
                                                        
Loans
                                                        
Balance, beginning of period
  
$
1,223
    
$
1,313
    
$
6,992
    
$
6,797
    
$
1,106
    
$
487
    
$
17,918
  
Charge-offs
    
-
      
-
      
(197
)
    
-
      
-
      
(3
)
    
(200
)
Recoveries
    
-
      
-
      
17
      
965
      
4
      
3
      
989
  
Net (charge-offs) recoveries
    
-
      
-
      
(180
)
    
965
      
4
      
-
      
789
  
 
                                                        
Provision (credit) for credit losses
    
(1
)
    
(349
)
    
43
      
1,607
      
(498
)
    
(102
)
    
700
  
Balance, end of period
  
$
1,222
    
$
964
    
$
6,855
    
$
9,369
    
$
612
    
$
385
    
$
19,407
  
 
                                                        
Unfunded Commitments
                                                        
Balance, beginning of period
  
$
202
    
$
6
    
$
9
    
$
230
    
$
14
    
$
3
    
$
464
  
Provision (credit) for credit losses
    
(92
)
    
(2
)
    
26
      
63
      
5
      
-
      
-
  
Balance, end of period
  
$
110
    
$
4
    
$
35
    
$
293
    
$
19
    
$
3
    
$
464
  
 
                                                        
Total allowance for credit losses and
reserve for unfunded commitments
  
$
1,332
    
$
968
    
$
6,890
    
$
9,662
    
$
631
    
$
388
    
$
19,871
  
Total provision (credit) for credit losses
  
$
(93
)
  
$
(351
)
  
$
69
    
$
1,670
    
$
(493
)
  
$
(102
)
  
$
700
  

 
              
Commercial
                          
 
  
Construction &
    
1 - 4 Family
    
Real Estate -
    
Commercial
                    
 
  
Development
    
Real Estate
    
Other
    
& Industrial
    
Agricultural
    
Consumer
    
Total
  
 
                                          
December 31, 2024
                                          
Loans
                                          
Balance, beginning of period
  
$
1,417
    
$
1,271
    
$
6,889
    
$
9,237
    
$
628
    
$
249
    
$
19,691
  
Charge-offs
    
-
      
-
      
(275
)
    
(2,000
)
    
-
      
-
      
(2,275
)
Recoveries
    
-
      
-
      
-
      
495
      
7
      
-
      
502
  
Net (charge-offs) recoveries
    
-
      
-
      
(275
)
    
(1,505
)
    
7
      
-
      
(1,773
)
 
                                                        
Provision (credit) for credit losses
    
(194
)
    
42
      
378
      
(935
)
    
471
      
238
      
-
  
Balance, end of period
  
$
1,223
    
$
1,313
    
$
6,992
    
$
6,797
    
$
1,106
    
$
487
    
$
17,918
  
 
                                                        
Unfunded Commitments
                                                        
Balance, beginning of period
  
$
158
    
$
4
    
$
8
    
$
280
    
$
11
    
$
3
    
$
464
  
Provision (credit) for credit losses
    
44
      
2
      
1
      
(50
)
    
3
      
-
      
-
  
Balance, end of period
  
$
202
    
$
6
    
$
9
    
$
230
    
$
14
    
$
3
    
$
464
  
 
                                                        
Total allowance for credit losses and
reserve for unfunded commitments
  
$
1,425
    
$
1,319
    
$
7,001
    
$
7,027
    
$
1,120
    
$
490
    
$
18,382
  
Total provision (credit) for credit losses
  
$
(150
)
  
$
44
    
$
379
    
$
(985
)
  
$
474
    
$
238
    
$
-
  

 
              
Commercial
                          
 
  
Construction &
    
1 - 4 Family
    
Real Estate -
    
Commercial
                    
 
  
Development
    
Real Estate
    
Other
    
& Industrial
    
Agricultural
    
Consumer
    
Total
  
 
                                          
December 31, 2023
                                          
Loans
                                          
Balance, beginning of period
  
$
1,889
    
$
890
    
$
5,080
    
$
5,937
    
$
765
    
$
173
    
$
14,734
  
Impact of CECL adoption
    
44
      
(138
)
    
(168
)
    
716
      
(149
)
    
(55
)
    
250
  
 
                                                        
Charge-offs
    
-
      
-
      
-
      
(16,500
)
    
(7
)
    
(17
)
    
(16,524
)
Recoveries
    
-
      
-
      
-
      
40
      
2
      
8
      
50
  
Net (charge-offs) recoveries
    
-
      
-
      
-
      
(16,460
)
    
(5
)
    
(9
)
    
(16,474
)
 
                                                        
Provision (credit) for credit losses
    
(516
)
    
519
      
1,977
      
19,044
      
17
      
140
      
21,181
  
Balance, end of period
  
$
1,417
    
$
1,271
    
$
6,889
    
$
9,237
    
$
628
    
$
249
    
$
19,691
  
 
                                                        
Unfunded Commitments
                                                        
Balance, beginning of period
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
Impact of CECL adoption
    
171
      
4
      
24
      
274
      
25
      
2
      
500
  
Provision (credit) for credit losses
    
(13
)
    
-
      
(16
)
    
6
      
(14
)
    
1
      
(36
)
Balance, end of period
  
$
158
    
$
4
    
$
8
    
$
280
    
$
11
    
$
3
    
$
464
  
 
                                                        
Total allowance for credit losses and
reserve for unfunded commitments
  
$
1,575
    
$
1,275
    
$
6,897
    
$
9,517
    
$
639
    
$
252
    
$
20,155
  
Total provision (credit) for credit losses
  
$
(529
)
  
$
519
    
$
1,961
    
$
19,050
    
$
3
    
$
141
    
$
21,145
  
Loan Portfolio Based on Internal Rating Category
The following table presents the amortized cost of the Company’s loan portfolio by year of origination based on internal rating category as of December 31, 2025 (dollars in thousands):
 
As of December 31, 2025
  
2025
    
2024
    
2023
    
2022
    
2021
    
Prior
    
Revolving Loans Amortized Cost Basis
    
Total
  
                                                 
Construction & development
                                                
Grade
                                                
1 (Pass)
  
$
130,881
    
$
72,299
    
$
6,397
    
$
823
    
$
400
    
$
181
    
$
11,707
    
$
222,688
  
2 (Watch)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
3 (Special Mention)
    
-
      
1,323
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,323
  
4 (Substandard)
    
555
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
555
  
Total construction & development
    
131,436
      
73,622
      
6,397
      
823
      
400
      
181
      
11,707
      
224,566
  
1 - 4 family real estate
                                                                
Grade
                                                                
1 (Pass)
    
54,582
      
31,454
      
20,341
      
6,561
      
5,202
      
4,808
      
3,174
      
126,122
  
2 (Watch)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
3 (Special Mention)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
4 (Substandard)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Total 1 - 4 family real estate
    
54,582
      
31,454
      
20,341
      
6,561
      
5,202
      
4,808
      
3,174
      
126,122
  
Commercial real estate - other
                                                                
Grade
                                                                
1 (Pass)
    
253,967
      
94,375
      
97,115
      
91,061
      
16,978
      
7,215
      
423
      
561,134
  
2 (Watch)
    
-
      
-
      
18,077
      
-
      
-
      
-
      
-
      
18,077
  
3 (Special Mention)
    
-
      
6,893
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
6,893
  
4 (Substandard)
    
1,423
      
-
      
-
      
-
      
-
      
70
      
-
      
1,493
  
Total commercial real estate - other
    
255,390
      
101,268
      
115,192
      
91,061
      
16,978
      
7,285
      
423
      
587,597
  
Commercial and industrial
                                                                
Grade
                                                                
1 (Pass)
    
272,946
      
62,009
      
19,177
      
27,798
      
3,208
      
4,605
      
115,509
      
505,252
  
2 (Watch)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
37,285
      
37,285
  
3 (Special Mention)
    
18,128
      
655
      
-
      
-
      
-
      
-
      
125
      
18,908
  
4 (Substandard)
    
2,384
      
3,429
      
-
      
-
      
-
      
22
      
-
      
5,835
  
Total commercial and industrial
    
293,458
      
66,093
      
19,177
      
27,798
      
3,208
      
4,627
      
152,919
      
567,280
  
Agricultural
                                                                
Grade
                                                                
1 (Pass)
    
33,761
      
17,078
      
4,757
      
4,146
      
5,493
      
1,751
      
20,143
      
87,129
  
2 (Watch)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
3 (Special Mention)
    
2,280
      
32
      
-
      
-
      
282
      
-
      
1,185
      
3,779
  
4 (Substandard)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Total agricultural
    
36,041
      
17,110
      
4,757
      
4,146
      
5,775
      
1,751
      
21,328
      
90,908
  
Consumer
                                                                
Grade
                                                                
1 (Pass)
    
4,548
      
2,188
      
857
      
371
      
995
      
1,957
      
1,978
      
12,894
  
2 (Watch)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
3 (Special Mention)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
4 (Substandard)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Total consumer
    
4,548
      
2,188
      
857
      
371
      
995
      
1,957
      
1,978
      
12,894
  
                                                                 
Total loans
  
$
775,455
    
$
291,735
    
$
166,721
    
$
130,760
    
$
32,558
    
$
20,609
    
$
191,529
    
$
1,609,367
  
The following table presents the amortized cost of the Company’s loan portfolio by year of origination based on internal rating category as of December 31, 2024 (dollars in thousands):
 
As of December 31, 2024
  
2024
    
2023
    
2022
    
2021
    
2020
    
Prior
    
Revolving Loans Amortized Cost Basis
    
Total
  
                                                 
Construction & development
                                                
Grade
                                                
1 (Pass)
  
$
104,927
    
$
33,496
    
$
4,240
    
$
566
    
$
104
    
$
111
    
$
22,419
    
$
165,863
  
2 (Watch)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
3 (Special Mention)
    
1,259
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,259
  
4 (Substandard)
    
563
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
563
  
Total construction & development
    
106,749
      
33,496
      
4,240
      
566
      
104
      
111
      
22,419
      
167,685
  
1 - 4 family real estate
                                                                
Grade
                                                                
1 (Pass)
    
58,619
      
33,311
      
14,700
      
6,381
      
3,755
      
2,041
      
2,240
      
121,047
  
2 (Watch)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
3 (Special Mention)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
4 (Substandard)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Total 1 - 4 family real estate
    
58,619
      
33,311
      
14,700
      
6,381
      
3,755
      
2,041
      
2,240
      
121,047
  
Commercial real estate - other
                                                                
Grade
                                                                
1 (Pass)
    
143,011
      
152,264
      
155,959
      
21,969
      
14,976
      
5,657
      
4,999
      
498,835
  
2 (Watch)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
3 (Special Mention)
    
7,493
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
7,493
  
4 (Substandard)
    
4,426
      
447
      
-
      
-
      
-
      
103
      
-
      
4,976
  
Total commercial real estate - other
    
154,930
      
152,711
      
155,959
      
21,969
      
14,976
      
5,760
      
4,999
      
511,304
  
Commercial and industrial
                                                                
Grade
                                                                
1 (Pass)
    
203,765
      
79,704
      
45,082
      
4,064
      
2,560
      
3,736
      
154,601
      
493,512
  
2 (Watch)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
3 (Special Mention)
    
558
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
3,259
      
3,817
  
4 (Substandard)
    
9,417
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
277
      
9,694
  
Total commercial and industrial
    
213,740
      
79,704
      
45,082
      
4,064
      
2,560
      
3,736
      
158,137
      
507,023
  
Agricultural
                                                                
Grade
                                                                
1 (Pass)
    
32,425
      
7,453
      
4,882
      
6,774
      
1,823
      
1,140
      
20,399
      
74,896
  
2 (Watch)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
3 (Special Mention)
    
201
      
-
      
-
      
-
      
1,831
      
-
      
994
      
3,026
  
4 (Substandard)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Total agricultural
    
32,626
      
7,453
      
4,882
      
6,774
      
3,654
      
1,140
      
21,393
      
77,922
  
Consumer
                                                                
Grade
                                                                
1 (Pass)
    
5,023
      
1,866
      
771
      
1,358
      
1,689
      
2,059
      
1,546
      
14,312
  
2 (Watch)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
3 (Special Mention)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
4 (Substandard)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Total consumer
    
5,023
      
1,866
      
771
      
1,358
      
1,689
      
2,059
      
1,546
      
14,312
  
                                                                 
Total loans
  
$
571,687
    
$
308,541
    
$
225,634
    
$
41,112
    
$
26,738
    
$
14,847
    
$
210,734
    
$
1,399,293
  
The following tables presents the gross charge-offs of the Company’s loan portfolio by year of origination based on internal rating category for the twelve months ended December 31, 2025 and December 31, 2024, respectively (dollars in thousands):
 
 
Year Ended December 31, 2025
  
2025
    
2024
    
2023
    
2022
    
2021
    
Prior
    
Revolving Loans Amortized Cost Basis
    
Total
  
                                                 
Construction & development
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
1 - 4 family real estate
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Commercial real estate - other
    
-
      
197
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
197
  
Commercial and industrial
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Agricultural
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Consumer
    
-
      
3
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
3
  
Total current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
200
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
200
  

Year Ended December 31, 2024
  
2024
    
2023
    
2022
    
2021
    
2020
    
Prior
    
Revolving Loans Amortized Cost Basis
    
Total
  
                                                 
Construction & development
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
1 - 4 family real estate
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Commercial real estate - other
    
-
      
275
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
275
  
Commercial and industrial
    
-
      
2,000
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
2,000
  
Agricultural
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Consumer
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Total current-period gross charge-offs
  
$
-
    
$
2,275
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
2,275
  
Loan Portfolio Aging Analysis of Recorded Investment in Loans
The following table presents the Company’s loan portfolio aging analysis of the recorded investment in loans as of December 31, 2025 and December 31, 2024 (dollars in thousands):
 
   
Past Due
                
Total Loans
  
     
30–59
      
60–89
    
Greater than
                
Total
    
> 90 Days &
  
   
Days
    
Days
    
90 Days
    
Total
    
Current
    
Loans
    
Accruing
  
                                               
December 31, 2025
                                              
Construction & development
  
$
79
    
$
-
    
$
-
    
$
79
    
$
224,487
    
$
224,566
    
$
-
  
1 - 4 family real estate
    
47
      
-
      
-
      
47
      
126,075
      
126,122
      
-
  
Commercial real estate - other
    
-
      
1,423
      
-
      
1,423
      
586,174
      
587,597
      
-
  
Commercial & industrial
    
1,702
      
80
      
3,429
      
5,211
      
562,069
      
567,280
      
-
  
Agricultural
    
-
      
-
      
-
      
-
      
90,908
      
90,908
      
-
  
Consumer
    
30
      
-
      
-
      
30
      
12,864
      
12,894
      
-
  
                                                         
Total
  
$
1,858
    
$
1,503
    
$
3,429
    
$
6,790
    
$
1,602,577
    
$
1,609,367
    
$
-
  
                                                         
December 31, 2024
                                                        
Construction & development
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
167,685
    
$
167,685
    
$
-
  
1 - 4 family real estate
    
-
      
-
      
-
      
-
      
121,047
      
121,047
      
-
  
Commercial real estate - other
    
103
      
-
      
3,426
      
3,529
      
507,775
      
511,304
      
-
  
Commercial & industrial
    
403
      
5
      
-
      
408
      
506,615
      
507,023
      
-
  
Agricultural
    
-
      
-
      
-
      
-
      
77,922
      
77,922
      
-
  
Consumer
    
97
      
-
      
-
      
97
      
14,215
      
14,312
      
-
  
                                                         
Total
  
$
603
    
$
5
    
$
3,426
    
$
4,034
    
$
1,395,259
    
$
1,399,293
    
$
-
  
Nonaccrual Loans
The following table presents information regarding nonaccrual loans as of December 31, 2025 and December 31, 2024 (dollars in thousands):
 
   
With an Allowance
    
No Allowance
    
Total Non-Accrual Loans
    
Related Allowance
  
December 31, 2025
                        
Construction & development
  
$
-
    
$
555
    
$
555
    
$
-
  
1 - 4 Family real estate
    
-
      
-
      
-
      
-
  
Commercial real estate - other
    
-
      
70
      
70
      
-
  
Commercial & industrial
    
623
      
5,212
      
5,835
      
255
  
Agricultural
    
-
      
-
      
-
      
-
  
Consumer
    
-
      
-
      
-
      
-
  
Total
  
$
623
    
$
5,837
    
$
6,460
    
$
255
  
                                 
   
With an Allowance
    
No Allowance
    
Total Non-Accrual Loans
    
Related Allowance
  
December 31, 2024
                                
Construction & development
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
1 - 4 Family real estate
    
-
      
-
      
-
      
-
  
Commercial real estate - other
    
2,980
      
550
      
3,530
      
217
  
Commercial & industrial
    
83
      
3,557
      
3,640
      
83
  
Agricultural
    
-
      
-
      
-
      
-
  
Consumer
    
-
      
-
      
-
      
-
  
Total
  
$
3,063
    
$
4,107
    
$
7,170
    
$
300
  
Collateral-Dependent Gross Loans Held for Investment
The following table summarizes collateral-dependent gross loans held for investment by collateral type and the related specific allocation as follows (dollars in thousands):
 
   
Collateral Type
              
   
Real Estate
    
Business Assets
    
Total
    
Specific Allocation
  
                         
December 31, 2025
                        
Construction & development
  
$
555
    
$
-
    
$
555
    
$
-
  
1 - 4 Family real estate
    
-
      
-
      
-
      
-
  
Commercial real estate - other
    
1,492
      
-
      
1,492
      
-
  
Commercial & industrial
    
-
      
5,770
      
5,770
      
200
  
Agricultural
    
-
      
-
      
-
      
-
  
Consumer
    
-
      
-
      
-
      
-
  
Total
  
$
2,047
    
$
5,770
    
$
7,817
    
$
200
  
                                 
   
Collateral Type
                  
   
Real Estate
    
Business Assets
    
Total
    
Specific Allocation
  
                                 
December 31, 2024
                                
Construction & development
  
$
-
    
$
563
    
$
563
    
$
-
  
1 - 4 Family real estate
    
-
      
-
      
-
      
-
  
Commercial real estate - other
    
4,426
      
550
      
4,976
      
217
  
Commercial & industrial
    
-
      
9,609
      
9,609
      
-
  
Agricultural
    
-
      
-
      
-
      
-
  
Consumer
    
-
      
-
      
-
      
-
  
Total
  
$
4,426
    
$
10,722
    
$
15,148
    
$
217