XML 43 R32.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.2
Derivatives (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2019
Derivatives  
Schedule of classification and amount of fair value of derivatives not designated as hedging instruments within Consolidated Balance Sheets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Millions)

 

June 30, 2019

 

December 31, 2018

 

 

 

 

 

Asset 

 

Liability

 

 

 

 

Asset 

 

Liability

 

 

 

 

 

derivative

 

derivative 

 

 

 

 

derivative

 

derivative 

 

 

Notional

 

at fair

 

at fair

 

Notional

 

at fair

 

at fair

Derivatives not designated as hedging instruments

    

Value

    

value(1)

    

value(2)

    

Value

    

value(1)

    

value(2)

Interest rate cap

 

$

250.0

 

$

 —

 

$

 —

 

$

250.0

 

$

0.2

 

$

 —

Foreign currency swaps

 

$

90.0

 

$

 —

 

$

4.9

 

$

45.0

 

$

 —

 

$

4.6

Foreign currency forwards

 

$

10.0

 

$

 —

 

$

0.8

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

Weather derivatives

 

$

53.4

 

$

1.7

 

$

 —

 

$

150.5

 

$

3.9

 

$

 —

Equity futures contracts

 

$

(8.1)

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

Equity put options

 

$

14.7

 

$

0.8

 

$

0.3

 

$

6.2

 

$

 —

 

$

0.5

Equity warrants

 

$

0.4

 

$

0.4

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

(1) Asset derivatives are classified within Other assets within the Company’s Consolidated Balance Sheets at June 30, 2019 and December 31, 2018.

(2) Liability derivatives are classified within Other liabilities within the Company’s Consolidated Balance Sheets at June 30, 2019 and December 31, 2018.

Schedule of classification and net impact on earnings, recognized in Consolidated Statements of Income relating to derivatives

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

For the three months ended

 

For the six months ended

(Millions)

 

 

 

June 30, 

 

June 30, 

Derivatives not designated as

 

Classification of gains

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

hedging instruments

 

(losses) recognized

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

in earnings

    
2019

    
2018

    
2019

    
2018

Interest rate cap

 

Other revenues

 

$

(0.1)

 

$

(0.1)

 

$

(0.2)

 

$

0.2

Foreign currency swaps

 

Net foreign exchange gains

 

$

1.6

 

$

4.3

 

$

2.4

 

$

3.0

Foreign currency forwards

 

Net foreign exchange gains (losses)

 

$

(3.2)

 

$

 —

 

$

(3.0)

 

$

 —

Weather derivatives

 

Other revenues

 

$

0.6

 

$

1.4

 

$

(5.5)

 

$

2.4

Equity futures contracts

 

Net realized investment gains (losses)

 

$

(0.2)

 

$

 —

 

$

(0.8)

 

$

 —

Equity futures contracts

 

Net unrealized investment gains

 

$

 —

 

$

 —

 

$

(0.2)

 

$

 —

Equity put options

 

Net unrealized investment gains

 

$

(0.1)

 

$

1.4

 

$

(0.5)

 

$

2.4

Equity warrants

 

Net unrealized investment gains

 

$

0.4

 

$

 —

 

$

0.4

 

$

 —