XML 50 R34.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.0.1
Transactions with Affiliate Companies (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2024
Investments in and Advances to Affiliates [Abstract]  
Schedule of Transactions with Affiliated Companies Transactions related to the Company’s investments with affiliates for the years ended December 31, 2024 and 2023 were as follows:
Portfolio CompanyFair value at
December 31,
2023
Transfers
in (out) (1)
Purchases
(cost)		Sales and
paydowns
(cost)		PIK
interest
capitalized
(cost)		Discount
accretion		Net
realized
gain (loss)		Net change in unrealized gain (loss)Fair value at
December 31, 2024
Non-controlled affiliate company investment:
BTR Opco LLC (fka Born to Run, LLC)$— $1,611 $81 $— $— $— $— $(515)$1,177 
BTR Opco LLC (fka Born to Run, LLC)— 8,300 418 (2)— — — (8,716)— 
BTR Opco LLC (fka Born to Run, LLC) (Delayed Draw)— — 1,080 (34)— — — 85 1,131 
BTR Opco LLC (fka Born To Run, LLC) (659 Class A common units)
— 677 — — — — (38)(639)— 
— 10,588 1,579 (36)— — (38)(9,785)2,308 
ClearlyRated Capital, LLC (5,500,000 Class A units)
5,500 — — — — — — — 5,500 
5,500 — — — — — — — 5,500 
Nastel Technologies, LLC3,500 — — — — 10 — (32)3,478 
Nastel Technologies, LLC (Revolver)— — — — — — — — — 
Nastel Technologies, LLC (3,408 Class A units)
4,226 — — — — — — 385 4,611 
7,726 — — — — 10 — 353 8,089 
Second Avenue SFR Holdings II LLC (Revolver) (2)
3,323 — — (3,323)— — — — — 
3,323 — — (3,323)— — — — — 
SFR Holdco, LLC6,557 — — — — — — (964)5,593 
SFR Holdco, LLC4,917 — — — — — — (286)4,631 
SFR Holdco, LLC (13.9% of equity commitments)
4,371 — — — — — — 426 4,797 
SFR Holdco, LLC (10.5% of equity commitments)
3,278 — — — — — — 319 3,597 
19,123 — — — — — — (505)18,618 
Portfolio CompanyFair value at
December 31,
2023
Transfers
in (out) (1)
Purchases
(cost)		Sales and
paydowns
(cost)		PIK
interest
capitalized
(cost)		Discount
accretion		Net
realized
gain (loss)		Net change in unrealized gain (loss)Fair value at
December 31, 2024
SFR Holdco 2, LLC (Delayed Draw)— — 2,267 — — — — — 2,267 
SFR Holdco 2, LLC (24.4% of equity commitments)
— — 1,510 — — — — — 1,510 
— — 3,777 — — — — — 3,777 
SheerTrans Solutions, LLC5,101 — — (51)212 19 — (20)5,261 
SheerTrans Solutions, LLC— — 1,436 (15)53 4 — 25 1,503 
SheerTrans Solutions, LLC (Revolver)959 — — — 39 — — — 998 
SheerTrans Solutions, LLC (12,233,889 preferred interests)
9,192 — 3,042 — — — — (245)11,989 
15,252 — 4,478 (66)304 23 — (240)19,751 
Summit Professional Education, LLC— — 10,094 (50)— 17 — 183 10,244 
Summit Professional Education, LLC (Revolver)— — 1,145 — — — — — 1,145 
Summit Professional Education, LLC (16,676 Class A units)
— — 16,676 — — — — — 16,676 
— — 27,915 (50)— 17 — 183 28,065 
Triad Financial Services, Inc. ($4,803 of $41,855 equity commitment)
— — 4,803 — — — — — 4,803 
— — 4,803 — — — — — 4,803 
Whistler Parent Holdings III, Inc.— 25,676 — — 276 133 — (3,313)22,772 
Whistler Parent Holdings III, Inc. (Delayed Draw)— 1,614 311 — 55 — — — 1,980 
Whistler Parent Holdings III, Inc. (Revolver)— — 1,523 — 16 — — — 1,539 
Whistler Parent Holdings III, Inc. (518,970 Series A preferred stock)
— — — — — — — — — 
Whistler Parent Holdings III, Inc. (116,083 Series B preferred stock)
— — — — — — — — — 
— 27,290 1,834 — 347 133 — (3,313)26,291 
Zodega Landscaping, LLC11,969 — — (119)— 80 — 501 12,431 
Zodega Landscaping, LLC (Revolver)— — 992 — — — — — 992 
Zodega Landscaping, LLC (146,757 preferred interests)
12,421 — 2,255 — — — — 454 15,130 
24,390 — 3,247 (119)— 80 — 955 28,553 
Total non-controlled affiliate company investments75,314 37,878 47,633 (3,594)651 263 (38)(12,352)145,755 
Portfolio CompanyFair value at
December 31,
2022
Transfers
in (out) (1)
Purchases
(cost)		Sales and
paydowns
(cost)		PIK
interest
capitalized
 (cost)		Discount
accretion		Net
realized
gain (loss)		Net
change in unrealized
gain (loss)		Fair value at
December 31, 2023
Non-controlled affiliate company investment:
ClearlyRated Capital, LLC (5,500,000 Class A units)
$— $— $5,500 $— $— $— $— $— $5,500 
— — 5,500 — — — — — 5,500 
Nastel Technologies, LLC3,500 — — — — 9 — (9)3,500 
Nastel Technologies, LLC (Revolver)— — — — — — — — — 
Nastel Technologies, LLC (3,408 Class A units)
3,578 — — — — — — 648 4,226 
7,078 — — — — 9 — 639 7,726 
Second Avenue SFR Holdings II LLC (Revolver) (2)
4,755 — — (1,462)— — — 30 3,323 
4,755 — — (1,462)— — — 30 3,323 
SFR Holdco, LLC5,850 — — — — — — 707 6,557 
SFR Holdco, LLC2,316 — 2,071 — — — — 530 4,917 
SFR Holdco, LLC (13.9% of equity commitments)
3,900 — — — — — — 471 4,371 
SFR Holdco, LLC (10.5% of equity commitments)
1,545 — 1,380 — — — — 353 3,278 
13,611 — 3,451 — — — — 2,061 19,123 
SheerTrans Solutions, LLC5,101 — — (51)51 15 — (15)5,101 
SheerTrans Solutions, LLC (Revolver)— — 953 — 6 — — — 959 
SheerTrans Solutions, LLC (9,191,624 preferred interests)
8,643 — 549 — — — — — 9,192 
13,744 — 1,502 (51)57 15 — (15)15,252 
Zodega Landscaping, LLC— — 11,968 — — 15 — (14)11,969 
Zodega Landscaping, LLC (124,206 preferred interests)
— — 12,421 — — — — — 12,421 
— — 24,389 — — 15 — (14)24,390 
Total non-controlled affiliate company investments$39,188 $— $34,842 $(1,513)$57 $39 $— $2,701 $75,314 
_________________________________________
(1)Transfers in (out) may include increases (decreases) in the cost basis of investments resulting from the exchange of one or more existing investments for one or more new investments and the movement of an existing portfolio company into this affiliated category from a different category as a result of a restructuring.
(2)Second Avenue SFR Holdings II LLC is a related entity to SFR Holdco, LLC and SFR Holdco 2, LLC and is being presented as a non-controlled affiliate for that reason.
For the year ended December 31,
20242023
Portfolio CompanyInterest
Income		Dividend IncomeOther IncomeInterest
Income		Dividend IncomeOther Income
Non-controlled affiliate company investments:
BTR Opco LLC (fka Born To Run, LLC)
$— $— $— $ n/a$ n/a$ n/a
BTR Opco LLC (fka Born To Run, LLC)— — — n/an/an/a
BTR Opco LLC (fka Born To Run, LLC) (Delayed Draw)— — — n/an/an/a
BTR Opco LLC (fka Born To Run, LLC) (Class A units)— — — n/an/an/a
— — — — — — 
ClearlyRated Capital (Class A units)— — — — — 165 
— — — — — 165 
Nastel Technologies, LLC430 — — 423 — — 
Nastel Technologies, LLC (Revolver)— — — — — — 
Nastel Technologies, LLC (Class A units)— — — — — — 
430 — — 423 — — 
Second Avenue SFR Holdings II LLC (Revolver) (1)
330 — — 558 — — 
330 — — 558 — — 
SFR Holdco, LLC656 — — 468 — — 
SFR Holdco, LLC365 50 — 319 — — 
SFR Holdco, LLC (LLC interest)
— — — — — — 
SFR Holdco, LLC (LLC interest)
— — — — — — 
1,021 50 — 787 — — 
SFR Holdco 2, LLC (Delayed Draw)25 — — n/an/an/a
SFR Holdco 2, LLC (LLC interest)
— — n/an/an/a
25 — — — — — 
SheerTrans Solutions, LLC717 — — 673 — — 
SheerTrans Solutions, LLC179 — — n/an/an/a
SheerTrans Solutions, LLC (Revolver)134 — — 35 — — 
SheerTrans Solutions, LLC (Preferred interests)— — — — — — 
1,030 — — 708 — — 
Summit Professional Education, LLC838 — — n/an/an/a
Summit Professional Education, LLC (Revolver)27 — — n/an/an/a
Summit Professional Education, LLC (Class A units)— — — n/an/an/a
865 — — — — — 
Triad Financial Services, Inc. (Equity commitment)— — — n/an/an/a
— — — — — — 
Whistler Parent Holdings III, Inc.581 — — n/an/an/a
Whistler Parent Holdings III, Inc. (Delayed Draw)45 — — n/an/an/a
Whistler Parent Holdings III, Inc. (Revolver)34 — — n/an/an/a
Whistler Parent Holdings III, Inc. (Series A preferred stock)
— — — n/an/an/a
Whistler Parent Holdings III, Inc. (Series B preferred stock)
— — — n/an/an/a
660 — — — — — 
Zodega Landscaping, LLC1,730 — — 413 — — 
Zodega Landscaping, LLC (Revolver)61 — — 3 — — 
Zodega Landscaping, LLC (Preferred interests)— — — — — — 
1,791 — — 416 — — 
Total non-controlled affiliate company investments$6,152 $50 $— $2,892 $— $165 
_________________________________________
(1)Second Avenue SFR Holdings II LLC is a related entity to SFR Holdco, LLC and SFR Holdco 2, LLC and is being presented as a non-controlled affiliate for that reason.