XML 39 R29.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.3
Transactions with Affiliate Companies (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2024
Investments in and Advances to Affiliates [Abstract]  
Schedule of Transactions with Affiliated Companies Transactions related to the Company’s investments with affiliates for the nine months ended September 30, 2024 and 2023 were as follows:
Portfolio CompanyFair value at
December 31,
2023
Transfers
in (out) (1)
Purchases
(cost)		Sales and
paydowns
(cost)		PIK
interest
(cost)		Discount
accretion		Net
realized
gain (loss)		Net change in unrealized gain (loss)Fair value at
September 30, 2024
Non-controlled affiliate company investment:
ClearlyRated Capital, LLC (5,500,000 Class A units)
$5,500 $— $— $— $— $— $— $— $5,500 
5,500 — — — — — — — 5,500 
BTR Opco LLC (fka Born to Run, LLC)— — 1,080 (34)— — — 47 1,093 
BTR Opco LLC (fka Born to Run, LLC)— 1,611 81 — — — — 176 1,868 
BTR Opco LLC (fka Born to Run, LLC)— 8,300 418 (2)— — — (8,657)59 
BTR Opco LLC (fka Born To Run, LLC) (659 Class A common units)
— 677 — — — — — (677)— 
— 10,588 1,579 (36)— — — (9,111)3,020 
Nastel Technologies, LLC3,500 — — — — 7 — (29)3,478 
Nastel Technologies, LLC (Revolver)— — — — — — — — — 
Nastel Technologies, LLC (3,408 Class A units)
4,226 — — — — — — 307 4,533 
7,726 — — — — 7 — 278 8,011 
Second Avenue SFR Holdings II LLC (Revolver) (2)
3,323 — — (1,487)— — — 37 1,873 
3,323 — — (1,487)— — — 37 1,873 
SFR Holdco, LLC (Junior secured loan)6,557 — — — — — — (1,076)5,481 
SFR Holdco, LLC (Delayed draw junior secured loan)4,917 — — — — — — (352)4,565 
SFR Holdco, LLC (13.9% of equity commitments)
4,371 — — — — — — 231 4,602 
SFR Holdco, LLC (10.5% of equity commitments)
3,278 — — — — — — 174 3,452 
19,123 — — — — — — (1,023)18,100 
SheerTrans Solutions, LLC5,101 — — (26)159 13 — (14)5,233 
SheerTrans Solutions, LLC— — 1,436 (8)38 3 — 25 1,494 
SheerTrans Solutions, LLC (Revolver)959 — — — 29 — — — 988 
SheerTrans Solutions, LLC (12,233,889 preferred interests)
9,192 — 3,042 — — — — 734 12,968 
15,252 — 4,478 (34)226 16 — 745 20,683 
Summit Professional Education, LLC— — 10,094 (24)— 9 — 265 10,344 
Summit Professional Education, LLC (Revolver)— — — — — — — — — 
Summit Professional Education, LLC (16,676 Class A units)
— — 16,676 — — — — 331 17,007 
— — 26,770 (24)— 9 — 596 27,351 
Portfolio CompanyFair value at
December 31,
2023
Transfers
in (out) (1)
Purchases
(cost)		Sales and
paydowns
(cost)		PIK
interest
(cost)		Discount
accretion		Net
realized
gain (loss)		Net change in unrealized gain (loss)Fair value at
September 30, 2024
Triad Financial Services, Inc. ($4,803 of $41,855 equity commitment)
— — 4,803 — — — — — 4,803 
— — 4,803 — — — — — 4,803 
Zodega Landscaping, LLC11,969 — — (89)— 60 — 516 12,456 
Zodega Landscaping, LLC (Revolver)— — 992 — — — — — 992 
Zodega Landscaping, LLC (124,206 preferred interests)
12,421 — — — — — — 290 12,711 
24,390 — 992 (89)— 60 — 806 26,159 
Total non-controlled affiliate company investments$75,314 $10,588 $38,622 $(1,670)$226 $92 $— $(7,672)$115,500 
Portfolio CompanyFair value at
December 31,
2022
Transfers
in (out) (1)
Purchases
(cost)		Sales and
paydowns
(cost)		PIK
interest
 (cost)		Discount
accretion		Net
realized
gain (loss)		Net
change in unrealized
gain (loss)		Fair value at
September 30, 2023
Non-controlled affiliate company investment:
ClearlyRated Capital, LLC (5,500,000 Class A units)
$— $— $5,500 $— $— $— $— $— $5,500 
— — 5,500 — — — — — 5,500 
Nastel Technologies, LLC3,500 — — — — 8 — 10 3,518 
Nastel Technologies, LLC (Revolver)— — — — — — — — — 
Nastel Technologies, LLC (3,408 Class A units)
3,578 — — — — — — 546 4,124 
7,078 — — — — 8 — 556 7,642 
Second Avenue SFR Holdings II LLC (Revolver) (2)
4,755 — — — — — — 6 4,761 
4,755 — — — — — — 6 4,761 
SFR Holdco, LLC (Junior secured loan)5,850 — — — — — — 508 6,358 
SFR Holdco, LLC (Delayed draw junior secured loan)2,316 — 2,071 — — — — 381 4,768 
SFR Holdco, LLC (13.9% of equity commitments)
3,900 — — — — — — 338 4,238 
SFR Holdco, LLC (10.5% of equity commitments)
1,545 — 1,380 — — — — 253 3,178 
13,611 — 3,451 — — — — 1,480 18,542 
SheerTrans Solutions, LLC5,101 — — (38)— 11 — (11)5,063 
SheerTrans Solutions, LLC (Revolver)— — 293 — — — — — 293 
SheerTrans Solutions, LLC (9,191,624 preferred interests)
8,643 — 549 — — — — — 9,192 
13,744 — 842 (38)— 11 — (11)14,548 
Total non-controlled affiliate company investments$39,188 $— $9,793 $(38)$— $19 $— $2,031 $50,993 
_________________________________________
(1)Transfers in (out) may include increases (decreases) in the cost basis of investments resulting from the exchange of one or more existing investments for one or more new investments and the movement of an existing portfolio company into this affiliated category from a different category as a result of a restructuring.
(2)Second Avenue SFR Holdings II LLC is a related entity to SFR Holdco, LLC and is being presented as a non-controlled affiliate for that reason.
For the nine months ended September 30,
20242023
Portfolio CompanyInterest
Income		Dividend IncomeOther IncomeInterest
Income		Dividend IncomeOther Income
Non-controlled affiliate company investments:
BTR Opco LLC (fka Born To Run, LLC)
$— $— $— $ n/a$ n/a$ n/a
BTR Opco LLC (fka Born To Run, LLC)— — — n/an/an/a
BTR Opco LLC (fka Born To Run, LLC)— — — n/an/an/a
BTR Opco LLC (fka Born To Run, LLC) (Class A units)— — — n/an/an/a
— — — — — — 
ClearlyRated Capital (Class A units)— — — — — — 
— — — — — — 
Nastel Technologies, LLC326 — — 314 — — 
Nastel Technologies, LLC (Revolver)— — — — — — 
Nastel Technologies, LLC (Class A units)— — — — — — 
326 — — 314 — — 
Second Avenue SFR Holdings II LLC (Revolver) (1)
283 — — 435 — — 
283 — — 435 — — 
SFR Holdco, LLC (Junior secured loan)351 — — 351 — — 
SFR Holdco, LLC (Delayed draw junior secured loan)264 — — 231 — — 
SFR Holdco, LLC (LLC interest)— — — — — — 
SFR Holdco, LLC (LLC interest)— — — — — — 
615 — — 582 — — 
SheerTrans Solutions, LLC540 — — 495 — — 
SheerTrans Solutions, LLC129 — — n/an/an/a
SheerTrans Solutions, LLC (Revolver)101 — — 11 — — 
SheerTrans Solutions, LLC (Preferred interests)— — — — — — 
770 — — 506 — — 
Summit Professional Education, LLC540 — — n/an/an/a
Summit Professional Education, LLC (Revolver)3 — — n/an/an/a
Summit Professional Education, LLC (Class A units)— — — n/an/an/a
543 — — — — — 
Triad Financial Services, Inc. (Equity commitment)— — — n/an/an/a
— — — — — — 
Zodega Landscaping, LLC1,312 — 1 n/an/an/a
Zodega Landscaping, LLC (Revolver)28 — — n/an/an/a
Zodega Landscaping, LLC (Preferred interests)— — 2 n/an/an/a
1,340 — 3 — — — 
Total non-controlled affiliate company investments$3,877 $— $3 $1,837 $— $— 
_________________________________________
(1)Second Avenue SFR Holdings II LLC is a related entity to SFR Holdco, LLC and is being presented as a non-controlled affiliate for that reason.