XML 40 R29.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.1
Allowance for Credit Losses (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2023
Receivables [Abstract]  
Schedule of Allowance for Loan Losses
The analyses by loan segment of the changes in the ACL for the three months ended March 31, 2023 and 2022 is summarized in the following tables:
Three Months Ended March 31, 2023
(in thousands)Real EstateCommercialFinancial
Institutions		Consumer
and Others		Total
Balance at beginning of the period$25,237 $25,888 $— $32,375 $83,500 
Provision for (reversal of) credit losses(2,181)9,401 — 4,480 11,700 
Loans charged-off— (7,975)— (6,354)(14,329)
Recoveries139 3,333 — 18 3,490 
Balance at end of the period$23,195 $30,647 $— $30,519 $84,361 

Three Months Ended March 31, 2022
Recast (1)
(in thousands)
Real Estate
Commercial
Financial
Institutions
Consumer
and Others
Total
Balance at beginning of the period$17,952 $38,979 $42 $12,926 $69,899 
Cumulative effect of adoption of accounting principle (1)17,418 (8,281)(42)9,579 18,674 
Reversal of (provision for) credit losses (1)(10,347)(2,644)— 3,716 (9,275)
Loans charged-off— (3,275)— (1,047)(4,322)
Recoveries4 300 — 170 474 
Balance at end of the period (1)$25,027 $25,079 $— $25,344 $75,450 
_______________
(1)Recast amounts reflect the impact of the adoption of CECL effective as of January 1, 2022. See Note 1 “Business, Basis of Presentation and Summary of Significant Accounting Policies” for additional information.
The following is a summary of net proceeds from sales of loans held for investment by portfolio segment:
Three Months Ended March 31,
(in thousands)		Real EstateCommercialFinancial
Institutions		Consumer
and others		Total
2023$10,000 $— $— $— $10,000 
2022$— $— $— $1,313 $1,313 
Schedule of Credit Quality Indicators The following is a summary of the master risk categories and their associated loan risk ratings, as well as a description of the general characteristics of the master risk category:
Loan Risk Rating
Master risk category
Nonclassified
4 to 10
Classified
1 to 3
Substandard3
Doubtful2
Loss1
The following tables present Loans held for investment by credit quality indicators and year of origination as of March 31, 2023 and December 31, 2022:

March 31, 2023
Term Loans
Amortized Cost Basis by Origination Year
(in thousands)20232022202120202019PriorRevolving Loans
Amortized Cost
Basis		Total
Real estate loans
Commercial real estate
Nonowner occupied
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass$36,408 $195,667 $628,200 $34,329 $91,426 $412,601 $223,485 $1,622,116 
Special Mention— — — — — 8,335 — 8,335 
Classified
Substandard— — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total Nonowner occupied36,408 195,667 628,200 34,329 91,426 420,936 223,485 1,630,451 
Multi-family residential
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass1,528 67,799 110,320 26,857 117,828 126,672 320,773 771,777 
Special Mention— — — — — 24,348 — 24,348 
Classified
Substandard— — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total Multi-family residential1,528 67,799 110,320 26,857 117,828 151,020 320,773 796,125 
Land development and construction loans
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass3,647 9,433 27,755 23,465 179 26,930 211,859 303,268 
Special Mention— — — — — — — — 
Classified
Substandard— — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total land development and construction loans3,647 9,433 27,755 23,465 179 26,930 211,859 303,268 
Single-family residential
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass95,779 470,813 184,067 69,512 21,350 78,397 267,613 1,187,531 
Special Mention— — — — — — — — 
Classified
Substandard— — — — — 966 548 1,514 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total Single-family residential95,779 470,813 184,067 69,512 21,350 79,363 268,161 1,189,045 
Owner occupied
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass52,708 254,789 458,037 22,135 63,220 181,220 30,180 1,062,289 
Special Mention— — — — — — — — 
Classified
Substandard2,040 2,873 625 1,664 7,202 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total owner occupied52,708 256,829 460,910 22,760 63,220 182,884 30,180 1,069,491 
March 31, 2023
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
(in thousands)20232022202120202019PriorRevolving Loans
Amortized Cost
Basis		Total
Non-real estate loans
Commercial Loans
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass122,185 376,984 87,033 16,303 41,708 44,224 791,078 1,479,515 
Special Mention— — — 1,543 1,447 250 3,240 
Classified
Substandard— 24 9 262 184 959 13,453 14,891 
Doubtful— — — 3 — — 3 
Loss— — — — — — — — 
Total commercial Loans122,185 377,008 87,042 18,108 41,895 46,630 804,781 1,497,649 
Loans to financial institutions and acceptances
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass— — — — — 13,312 — 13,312 
Special Mention— — — — — — — — 
Classified
Substandard— — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total loans to financial institutions and acceptances— — — — — 13,312 — 13,312 
Consumer loans
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass6,850 47,625 135,014 240,930 57 38 119,890 550,404 
Special Mention— — — — — — — — 
Classified
Substandard— — — 1 — 1 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total consumer loans6,850 47,625 135,014 240,930 57 39 119,890 550,405 
Total loans held for investment, gross$319,105 $1,425,174 $1,633,308 $435,961 $335,955 $921,114 $1,979,129 $7,049,746 
December 31, 2022
Term Loans
Amortized Cost Basis by Origination Year
(in thousands)20222021202020192018PriorRevolving Loans
Amortized Cost
Basis		Total
Real estate loans
Commercial real estate
Nonowner occupied
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass$177,852 $637,015 $34,525 $91,941 $82,385 $342,174 $221,333 $1,587,225 
Special Mention— — — — — 8,378 — 8,378 
Classified
Substandard— — — 20,113 — — — 20,113 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total Nonowner occupied177,852 637,015 34,525 112,054 82,385 350,552 221,333 1,615,716 
Multi-family residential
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass85,670 110,943 26,881 126,724 27,242 124,433 318,130 820,023 
Special Mention— — — — — — — — 
Classified
Substandard— — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total Multi-family residential85,670 110,943 26,881 126,724 27,242 124,433 318,130 820,023 
Land development and construction loans
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass8,846 27,746 23,459 188 — 26,930 186,005 273,174 
Special Mention— — — — — — — — 
Classified
Substandard— — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total land development and construction loans8,846 27,746 23,459 188 — 26,930 186,005 273,174 
Single-family residential
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass480,328 186,790 70,853 21,654 16,630 65,249 259,411 1,100,915 
Special Mention— — — — — — — — 
Classified
Substandard— — — — — 741 1,189 1,930 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total Single-family residential480,328 186,790 70,853 21,654 16,630 65,990 260,600 1,102,845 
Owner occupied
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass256,816 479,961 22,341 63,629 21,790 162,411 33,146 1,040,094 
Special Mention— — — — — — — — 
Classified
Substandard2,096 1,631 656 — 650 1,283 40 6,356 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total owner occupied258,912 481,592 22,997 63,629 22,440 163,694 33,186 1,046,450 
December 31, 2022
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
(in thousands)20222021202020192018PriorRevolving Loans
Amortized Cost
Basis		Total
Non-real estate loans
Commercial Loans
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass400,781 95,470 19,815 42,936 32,248 16,297 761,489 1,369,036 
Special Mention— — — — 1,499 — 250 1,749 
Classified
Substandard— 84 267 194 27 984 8,890 10,446 
Doubtful— — — 3 — — — 3 
Loss— — — — — — — — 
Total commercial Loans400,781 95,554 20,082 43,133 33,774 17,281 770,629 1,381,234 
Loans to financial institutions and acceptances
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass— — — — — 13,292 — 13,292 
Special Mention— — — — — — — — 
Classified
Substandard— — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total loans to financial institutions and acceptances— — — — — 13,292 — 13,292 
Consumer loans
Credit Risk Rating:
Nonclassified
Pass338,744 121,011 29,053 68 54 — 115,300 604,230 
Special Mention— — — — — — — — 
Classified
Substandard98 128 — — — 4 — 230 
Doubtful— — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — 
Total consumer loans338,842 121,139 29,053 68 54 4 115,300 604,460 
Total loans held for investment, gross$1,751,231 $1,660,779 $227,850 $367,450 $182,525 $762,176 $1,905,183 $6,857,194 
The following table present gross charge-offs by year of origination for the periods presented:

Three Months Ended March 31, 2023
Term Loans Charge-offs by Origination Year
(in thousands)20232022202120202019PriorRevolving Loans
Charge-Offs		Total
Year-To-Date Gross Charge-offs
Real estate loans
Commercial real estate
Nonowner occupied$— $— $— $— $— $— $— $— 
Multi-family residential— — — — — — — — 
Land development and construction loans— — — — — — — — 
— — — — — — — — 
Single-family residential— — — — — 32 — 32 
Owner occupied— — — — — — — — 
— — — — — 32 — 32 
Commercial loans7,558 93 — — 324 — 7,975 
Loans to financial institutions and acceptances— — — — — — — — 
Consumer loans and overdrafts— 2,890 2,879 293 — 260 — 6,322 
Total Year-To-Date Gross Charge-Offs$— $10,448 $2,972 $293 $— $616 $— $14,329 

Three Months Ended March 31, 2022
Term Loans Charge-offs by Origination Year
(in thousands)20222021202020192018PriorRevolving Loans
Charge-Offs		Total
Year-To-Date Gross Charge-offs
Real estate loans
Commercial real estate
Nonowner occupied$— $— $— $— $— $— $— $— 
Multi-family residential— — — — — — — — 
Land development and construction loans— — — — — — — — 
— — — — — — — — 
Single-family residential— — — — — 14 — 14 
Owner occupied— — — — — — — — 
— — — — — 14 — 14 
Commercial loans2,523 — 750 — — 2 — 3,275 
Loans to financial institutions and acceptances— — — — — — — — 
Consumer loans and overdrafts19 591 422 — — 1 — 1,033 
Total Year-To-Date Gross Charge-Offs$2,542 $591 $1,172 $— $— $17 $— $4,322 
Schedule Of Financing Receivables By Type Of Collateral The following tables present the amortized cost basis of collateral dependent loans related to borrowers experiencing financial difficulty by type of collateral as of March 31, 2023 and December 31, 2022:
As of March 31, 2023
Collateral Type
(in thousands)Commercial Real EstateResidential Real EstateOtherTotalSpecific Reserves
Real estate loans
Owner occupied (1)$6,845 $— $— $6,845 $— 
Commercial loans (2)1,998 — 11,080 13,078 5,787 
Total $8,843 $— $11,080 $19,923 $5,787 
_________________
(1)Weighted-average loan-to-value was approximately 69% at March 31, 2023.
(2)Includes loans with no specific reserves totaling $0.4 million with a weighted-average loan-to-value of approximately 45%.


As of December 31, 2022
Collateral Type
(in thousands)Commercial Real EstateResidential Real EstateOtherTotalSpecific Reserves
Real estate loans
Commercial real estate
Nonowner occupied (1)$20,121 $— $— $20,121 $— 
Owner occupied (2)5,934 — — 5,934 — 
26,055 — — 26,055 — 
Commercial loans (3)1,998 — 6,401 8,399 5,179 
Total $28,053 $— $6,401 $34,454 $5,179 
_________________
(1)Weighted-average loan-to-value was approximately 92.7% at December 31, 2022.
(2)Weighted-average loan-to-value was approximately 62.7% at December 31, 2022.
(3)Includes loans with no specific reserves totaling $0.5 million with a weighted-average loan-to-value of approximately 42%.