XML 55 R44.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.3
BORROWINGS - Narrative (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended
Dec. 09, 2024
USD ($)
Nov. 04, 2024
USD ($)
trading_day
$ / shares
Mar. 20, 2024
USD ($)
Mar. 01, 2024
Aug. 02, 2023
USD ($)
Apr. 20, 2021
USD ($)
Aug. 31, 2021
USD ($)
Sep. 30, 2025
USD ($)
lender
facility
$ / shares
Dec. 31, 2024
USD ($)
Sep. 30, 2024
USD ($)
Sep. 30, 2025
USD ($)
facility
lender
consecutive_trading_day
$ / shares
Sep. 30, 2024
USD ($)
Jun. 20, 2024
USD ($)
Jun. 19, 2024
USD ($)
Aug. 01, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2023
USD ($)
Nov. 30, 2021
USD ($)
Feb. 28, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2020
USD ($)
Apr. 25, 2019
Debt Instrument [Line Items]                                        
Asset coverage ratio                                       166.00%
Current asset coverage ratio               208.00%     208.00%                  
January 2026 Notes | Notes                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Weighted average interest rate               0.00%   4.46% 0.00% 4.46%                
Aggregate principal amount                                   $ 65,000,000 $ 75,000,000  
Fixed interest rate                                     4.50%  
Issuance price percent received                                   102.11%    
Yield-to-maturity                                   4.00%    
Repurchased face amount $ 140,000,000                                      
Redemption price, percentage 100.00%                                      
Realized loss on disposal of fixed assets                 $ 400,000                      
October 2026 Notes | Notes                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Weighted average interest rate               3.50%   3.50% 3.50% 3.50%                
Aggregate principal amount             $ 100,000,000                   $ 50,000,000      
Fixed interest rate             3.375%                   3.375%      
Issuance price percent received             99.418%                   99.993%      
Yield-to-maturity             3.50%                   3.375%      
Redemption price, percentage             100.00%       100.00%                  
October 2026 Notes | Convertible Debt                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Fixed interest rate   5.125%                                    
August 2028 Notes | Notes                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Weighted average interest rate               7.75%   7.75% 7.75% 7.75%                
Aggregate principal amount                               $ 71,900,000        
Fixed interest rate                               7.75%        
August 2028 Notes Overallotment | Notes                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Aggregate principal amount                               $ 9,400,000        
2029 Convertible Notes | Convertible Debt                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Weighted average interest rate               5.13%   0.00% 5.13% 0.00%                
Aggregate principal amount   $ 230,000,000                                    
Fixed interest rate   5.125%                                    
Redemption price, percentage                     100.00%                  
Conversion rate   0.04                 40.43                  
Conversion price (in usd per share) | $ / shares   $ 25.00           $ 24.73     $ 24.73                  
Dividend increase (in usd per share) | $ / shares               $ 0.58     $ 0.58                  
Percentage of stock price   130.00%                                    
Trading days | trading_day   20                                    
Consecutive trading days | consecutive_trading_day                     30                  
2029 Convertible Notes | Convertible Debt | Maximum                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Conversion rate                     0.0447828                  
2029 Convertible Notes Overallotement | Convertible Debt                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Aggregate principal amount   $ 30,000,000                                    
September 2030 Notes | Notes                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Weighted average interest rate               5.95%   0.00% 5.95% 0.00%                
Aggregate principal amount               $ 350,000,000     $ 350,000,000                  
Fixed interest rate               5.95%     5.95%                  
Issuance price percent received               99.345%     99.345%                  
Yield-to-maturity               6.104%     6.104%                  
Redemption price, percentage             100.00%                          
SBA Debentures | Unsecured Debt                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Weighted average interest rate               4.45%   4.43% 4.43% 4.41%                
SBA Debentures | Unsecured Debt | SBIC I                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Maturity           10 years                            
Regulatory maximum borrowing capacity           $ 175,000,000                            
Regulatory capital           $ 87,500,000   $ 87,500,000     $ 87,500,000                  
Available leverage commitment               87,500,000     87,500,000                  
Leverage commitment amount               175,000,000     175,000,000                  
SBA Debentures | Unsecured Debt | SBIC II                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Regulatory capital               87,500,000     87,500,000                  
Available leverage commitment               26,000,000     26,000,000                  
Leverage commitment amount               $ 40,000,000     $ 40,000,000                  
Corporate Credit Facility | Line of Credit                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Weighted average interest rate               6.79%     6.76%                  
Average borrowings               $ 315,400,000     $ 317,500,000                  
Corporate Credit Facility | Corporate Credit Facility | Line of Credit                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Number of revolving credit facility | facility               1     1                  
Weighted average interest rate               6.72%   7.74% 6.68% 7.75%                
Average borrowings               $ 202,391,000   $ 166,685,000 $ 205,328,000 $ 178,579,000                
Basis spread on variable rate         2.15%                              
Maximum borrowing capacity         $ 435,000,000     $ 510,000,000     $ 510,000,000       $ 400,000,000          
Accordion feature increase limit         $ 750,000,000                              
Number of lenders | lender               11     11                  
Minimum senior coverage ratio       2.00                                
Maximum asset coverage ratio       1.50                                
Interest coverage ratio       2.00                                
Corporate Credit Facility | Corporate Credit Facility | Line of Credit | Minimum                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Commitment fee percentage       0.50%                                
Corporate Credit Facility | Corporate Credit Facility | Line of Credit | Maximum                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Commitment fee percentage       1.00%                                
SPV Credit Facility | SPV Credit Facility | Line of Credit                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Number of revolving credit facility | facility               1     1                  
Weighted average interest rate               6.92%   7.85% 6.90% 7.87%                
Average borrowings               $ 112,967,000   $ 70,826,000 $ 112,202,000 $ 58,617,000                
Maximum borrowing capacity     $ 150,000,000                     $ 150,000,000            
Accordion feature increase limit                         $ 200,000,000              
Accordion feature that allows increases (up to)     $ 400,000,000                                  
SPV Credit Facility | SPV Credit Facility | Line of Credit | Before March 20 2027                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Basis spread on variable rate     2.50%                                  
SPV Credit Facility | SPV Credit Facility | Line of Credit | After March 20 2027                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Basis spread on variable rate     2.85%                                  
SPV Credit Facility | SPV Credit Facility | Line of Credit | Before April 20 2024                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Commitment fee percentage     0.10%                                  
SPV Credit Facility | SPV Credit Facility | Line of Credit | After April 20 2024                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Commitment fee percentage     0.35%