XML 57 R46.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.0.1
BORROWINGS - Narrative (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended
Dec. 09, 2024
USD ($)
Nov. 04, 2024
USD ($)
tradingDay
$ / shares
Mar. 20, 2024
USD ($)
Mar. 01, 2024
Aug. 02, 2023
USD ($)
Apr. 20, 2021
USD ($)
Aug. 31, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2024
USD ($)
facility
$ / shares
Dec. 31, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2024
USD ($)
consecutiveTradingDay
facility
$ / shares
Dec. 31, 2023
USD ($)
Sep. 12, 2024
USD ($)
lender
Sep. 11, 2024
USD ($)
Jun. 20, 2024
USD ($)
Jun. 19, 2024
USD ($)
Dec. 20, 2023
USD ($)
Dec. 07, 2023
USD ($)
lender
Dec. 06, 2023
USD ($)
Aug. 01, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2023
USD ($)
Nov. 22, 2022
USD ($)
Jan. 28, 2022
USD ($)
Nov. 30, 2021
USD ($)
May 25, 2021
USD ($)
Feb. 28, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2020
USD ($)
Apr. 25, 2019
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Asset coverage ratio                                                     166.00%
Current asset coverage ratio               209.00%   209.00%                                  
January 2026 Notes | Notes                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Weighted average effective interest rate               4.46% 4.46% 4.46% 4.46%                                
Aggregate principal amount                                                 $ 65,000,000 $ 75,000,000  
Fixed interest rate                                                   4.50%  
Issuance price percent received                                                 102.11%    
Yield-to-maturity                                                 4.00%    
Repurchased face amount $ 140,000,000                                                    
Redemption price, percentage 100.00%                                                    
Realized loss on disposal of fixed assets               $ (400,000)                                      
October 2026 Notes | Notes                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Weighted average effective interest rate               3.50% 3.50% 3.50% 3.50%                                
Aggregate principal amount             $ 100,000,000                               $ 50,000,000        
Fixed interest rate             3.375%                               3.375%        
Issuance price percent received             99.418%                               99.993%        
Yield-to-maturity             3.50%                               3.375%        
Redemption price, percentage             100.00%                                        
October 2026 Notes | Convertible Debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Fixed interest rate   5.125%                                                  
August 2028 Notes | Notes                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Weighted average effective interest rate               7.75% 7.75% 7.75% 7.75%                                
Aggregate principal amount                                       $ 71,900,000              
Fixed interest rate                                       7.75%              
August 2028 Notes Overallotment | Notes                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate principal amount                                       $ 9,400,000              
SBA Debentures | Unsecured Debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Weighted average effective interest rate               4.40% 4.24% 4.39% 4.13%                                
SBA Debentures | Unsecured Debt | SBIC I                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Maturity           10 years                                          
Regulatory maximum borrowing capacity           $ 175,000,000                                          
Regulatory capital           $ 87,500,000   $ 87,500,000   $ 87,500,000                                  
Leverage commitment amount               175,000,000   175,000,000           $ 45,000,000         $ 50,000,000 $ 40,000,000   $ 40,000,000      
Available leverage commitment               $ 87,500,000   $ 87,500,000                                  
2029 Convertible Notes | Convertible Debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Weighted average effective interest rate               5.13% 0.00% 5.13% 0.00%                                
Aggregate principal amount   $ 230,000,000                                                  
Fixed interest rate   5.125%                                                  
Redemption price, percentage                   100.00%                                  
Conversion rate   0.04               40.09                                  
Conversion price (in usd per share) | $ / shares   $ 25.00           $ 24.94   $ 24.94                                  
Dividend increase (in usd per share) | $ / shares               $ 0.58   $ 0.58                                  
Percentage of stock price   130.00%                                                  
Trading days | tradingDay   20                                                  
Consecutive trading days | consecutiveTradingDay                   30                                  
2029 Convertible Notes | Convertible Debt | Maximum                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Conversion rate                   0.0447828                                  
2029 Convertible Notes Overallotement | Convertible Debt                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Aggregate principal amount   $ 30,000,000                                                  
Corporate Credit Facility | Line of Credit                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Weighted average effective interest rate               7.20%   7.54%                                  
Average borrowings               $ 283,900,000   $ 190,300,000                                  
Corporate Credit Facility | Corporate Credit Facility | Line of Credit                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Number of revolving credit facility | facility               1   1                                  
Weighted average effective interest rate               7.19% 7.88% 7.53% 7.61%                                
Average borrowings               $ 179,511,000 $ 224,728,000 $ 134,665,000 $ 162,915,000                                
Basis spread on variable rate         2.15%                                            
Maximum borrowing capacity         $ 435,000,000             $ 485,000,000 $ 460,000,000       $ 460,000,000 $ 435,000,000 $ 400,000,000                
Accordion feature increase limit         $ 750,000,000             $ 25,000,000         $ 25,000,000                    
Number of lenders | lender                       11         10                    
Minimum senior coverage ratio       2.00                                              
Maximum asset coverage ratio       1.50                                              
Interest coverage ratio       2.00                                              
Corporate Credit Facility | Corporate Credit Facility | Line of Credit | Minimum                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Commitment fee percentage       0.50%                                              
Corporate Credit Facility | Corporate Credit Facility | Line of Credit | Maximum                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Commitment fee percentage       1.00%                                              
Secured Debt | SPV Credit Facility | Line of Credit                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Number of revolving credit facility | facility               1   1                                  
Weighted average effective interest rate               7.23% 0.00% 7.54% 0.00%                                
Average borrowings               $ 104,435,000 $ 0 $ 55,664,000 $ 0                                
Maximum borrowing capacity     $ 150,000,000                       $ 150,000,000                        
Accordion feature increase limit                           $ 200,000,000                          
Accordion feature that allows increases (up to)     $ 400,000,000                                                
Secured Debt | SPV Credit Facility | Line of Credit | Before March 20 2027                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Basis spread on variable rate     2.50%                                                
Secured Debt | SPV Credit Facility | Line of Credit | After March 20 2027                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Basis spread on variable rate     2.85%                                                
Secured Debt | SPV Credit Facility | Line of Credit | Before April 20 2024                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Commitment fee percentage     0.10%                                                
Secured Debt | SPV Credit Facility | Line of Credit | After April 20 2024                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Commitment fee percentage     0.35%