XML 55 R44.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.3
BORROWINGS - Narrative (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended
Mar. 20, 2024
USD ($)
Mar. 01, 2024
Aug. 02, 2023
USD ($)
Apr. 20, 2021
USD ($)
Aug. 31, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2020
USD ($)
Sep. 30, 2024
USD ($)
facility
Sep. 30, 2023
USD ($)
Sep. 30, 2024
USD ($)
facility
Sep. 30, 2023
USD ($)
Sep. 12, 2024
USD ($)
lender
Sep. 11, 2024
USD ($)
Jun. 20, 2024
USD ($)
Jun. 19, 2024
USD ($)
Dec. 20, 2023
USD ($)
Dec. 07, 2023
USD ($)
lender
Dec. 06, 2023
USD ($)
Aug. 01, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2023
USD ($)
Nov. 22, 2022
USD ($)
Jan. 28, 2022
USD ($)
Nov. 30, 2021
USD ($)
May 25, 2021
USD ($)
Feb. 28, 2021
USD ($)
Apr. 25, 2019
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Asset coverage ratio                                                 166.00%
Current asset coverage ratio             224.00%   224.00%                                
January 2026 Notes | Notes                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Weighted average effective interest rate             4.46% 4.46% 4.46% 4.46%                              
Aggregate principal amount           $ 75,000,000                                   $ 65,000,000  
Fixed interest rate           4.50%                                      
Issuance price percent received                                               102.11%  
Yield-to-maturity                                               4.00%  
Redemption price, percentage           100.00%                                      
October 2026 Notes | Notes                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Weighted average effective interest rate             3.50% 3.50% 3.50% 3.50%                              
Aggregate principal amount         $ 100,000,000                                 $ 50,000,000      
Fixed interest rate         3.375%                                 3.375%      
Issuance price percent received         99.418%                                 99.993%      
Yield-to-maturity         3.50%                                 3.375%      
Redemption price, percentage         100.00%                                        
August 2028 Notes | Notes                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Weighted average effective interest rate             7.75% 7.75% 7.75% 7.75%                              
Aggregate principal amount                                     $ 71,900,000            
Fixed interest rate                                     7.75%            
August 2028 Notes Overallotment | Notes                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                                     $ 9,400,000            
SBA Debentures | Unsecured Debt                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Weighted average effective interest rate             4.43% 4.23% 4.41% 4.09%                              
SBA Debentures | Unsecured Debt | SBIC I                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Maturity       10 years                                          
Regulatory maximum borrowing capacity       $ 175,000,000                                          
Regulatory capital       $ 87,500,000     $ 87,500,000   $ 87,500,000                                
Leverage commitment amount             175,000,000   175,000,000           $ 45,000,000         $ 50,000,000 $ 40,000,000   $ 40,000,000    
Available leverage commitment             87,500,000   87,500,000                                
Unused commitments             $ 22,000,000   $ 22,000,000                                
Corporate Credit Facility | Line of Credit                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Weighted average effective interest rate             7.77%   7.78%                                
Average borrowings             $ 237,500,000   $ 237,200,000                                
Corporate Credit Facility | Corporate Credit Facility | Line of Credit                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Number of revolving credit facility | facility             1   1                                
Weighted average effective interest rate             7.74% 7.70% 7.75% 7.52%                              
Average borrowings             $ 166,685,000 $ 185,054,000 $ 178,579,000 $ 106,120,000                              
Basis spread on variable rate     2.15%                                            
Maximum borrowing capacity     $ 435,000,000               $ 485,000,000 $ 460,000,000       $ 460,000,000 $ 435,000,000 $ 400,000,000              
Accordion feature increase limit     $ 750,000,000               $ 25,000,000         $ 25,000,000                  
Number of lenders | lender                     11         10                  
Minimum senior coverage ratio   2.00                                              
Maximum asset coverage ratio   1.50                                              
Interest coverage ratio   2.00                                              
Corporate Credit Facility | Corporate Credit Facility | Line of Credit | Minimum                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Commitment fee percentage   0.50%                                              
Corporate Credit Facility | Corporate Credit Facility | Line of Credit | Maximum                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Commitment fee percentage   1.00%                                              
Secured Debt | SPV Credit Facility | Line of Credit                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Number of revolving credit facility | facility             1   1                                
Weighted average effective interest rate             7.85% 0.00% 7.87% 0.00%                              
Average borrowings             $ 70,826,000 $ 0 $ 58,617,000 $ 0                              
Maximum borrowing capacity $ 150,000,000                         $ 150,000,000                      
Accordion feature increase limit                         $ 200,000,000                        
Accordion feature that allows increases (up to) $ 400,000,000                                                
Secured Debt | SPV Credit Facility | Line of Credit | Before March 20 2027                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable rate 2.50%                                                
Secured Debt | SPV Credit Facility | Line of Credit | After March 20 2027                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Basis spread on variable rate 2.85%                                                
Secured Debt | SPV Credit Facility | Line of Credit | Before April 20 2024                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Commitment fee percentage 0.10%                                                
Secured Debt | SPV Credit Facility | Line of Credit | After April 20 2024                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Commitment fee percentage 0.35%