XML 46 R36.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.0.1
Schedule of Investments in and Advances to Affiliates (Tables)
 9 Months Ended
Dec. 31, 2023
Investments in and Advances to Affiliates [Abstract]  
Schedule of Investments in and Advances to Affiliates
SCHEDULE 12-14
Schedule of Investments in and Advances to Affiliates
(In thousands)

Portfolio CompanyType of Investment (1)December 31, 2023 Principal Amount - Debt InvestmentsAmount of Interest or Dividends Credited in Income (2)Fair Value at March 31, 2023Gross Additions (3)Gross Reductions (4)Amount of Realized Gain/(Loss) (5)Amount of Unrealized Gain/(Loss)Fair Value at December 31, 2023
Control Investments
I-45 SLF LLC
80% LLC equity interest
$— $6,439 $51,256 $— $— $— $2,944 $54,200 
Total Control Investments$— $6,439 $51,256 $— $— $— $2,944 $54,200 
Affiliate Investments
Air Conditioning Specialists, Inc.Revolving Loan$825 $70 $800 $605 $(575)$15 $(20)$825 
First Lien24,469 2,210 27,438 11,066 (13,935)175 (275)24,469 
1,006,045.85 Preferred Units
— — 1,202 534 — — 1,013 2,749 
ArborWorks, LLCRevolving Loan806 14 — 806 — — — 806 
First Lien3,030 56 — 3,030 — — — 3,030 
100 Class A Units
— — — — — — 5 5 
13,898.32 Class A-1 Preferred Units
— — — 3,170 — — — 3,170 
13,898.32 Class B-1 Preferred Units
— — — — — — — — 
1,666.67 Class A-1 Common Units
— — — — — — — — 
Catbird NYC, LLCRevolving Loan— 69 — 1,512 (1,500)— (12)— 
First Lien15,200 1,487 15,500 46 (300)— (46)15,200 
1,000,000 Class A Units
— 6 1,658 — — — — 1,658 
500,000 Class B Units
— 1 714 — — — — 714 
Central Medical Supply LLCRevolving Loan300 44 296 4 — — — 300 
First Lien7,526 889 7,402 51 — — 73 7,526 
Delayed Draw Term Loan100 21 99 5 — — (4)100 
2,620,670 Preferred Units
— — 357 248 — — 755 1,360 
Chandler Signs, LLC
1,500,000 units of Class A-1 common stock
— 60 3,215 — (3,402)1,902 (1,715)— 
Portfolio CompanyType of Investment (1)December 31, 2023 Principal Amount - Debt InvestmentsAmount of Interest or Dividends Credited in Income (2)Fair Value at March 31, 2023Gross Additions (3)Gross Reductions (4)Amount of Realized Gain/(Loss) (5)Amount of Unrealized Gain/(Loss)Fair Value at December 31, 2023
Delphi Intermediate Healthco LLCFirst Lien— — — — — (1,649)1,649 — 
First Lien— — — — — (1,829)1,829 — 
Protective Advance— — — — — (1,448)1,448 — 
1,681.04 Common Units
— — — — — (3,615)3,615 — 
Dynamic Communities, LLCFirst Lien - Term Loan A4,141 297 3,823 297 — — 20 4,140 
First Lien - Term Loan B4,226 359 3,843 359 — — 24 4,226 
250,000 Class A Preferred units
— — 625 — — — (308)317 
5,435,211.03 Class B Preferred units
— — 2,218 — — — (2,218)— 
255,984.22 Class C Preferred units
— — — — — — — — 
2,500,000 Common units
— — — — — — — — 
GPT Industries, LLCRevolving Loan— 20 — 9 — — (9)— 
First lien6,039 658 6,030 15 (111)— 105 6,039 
1,000,000 Class A Preferred Units
— — 1,000 — — — 469 1,469 
GrammaTech, Inc.Revolving Loan— 7 — 7 — — (7)— 
First Lien2,000 736 10,031 19 (8,031)39 (58)2,000 
1,000 Class A units
— — — — — — — — 
360.06 Class A-1 units
— — 372 — — — (372)— 
ITA Holdings Group, LLCRevolving Loan— 282 7,014 (30)(7,005)— 21 — 
First Lien - Term Loan— 282 10,114 6 (10,145)— 25 — 
First Lien - Term Loan B— 189 5,068 17 (5,073)— (12)— 
First Lien - PIK Note A— 88 3,255 168 (3,427)— 4 — 
First Lien - PIK Note B— 3 128 6 (134)— — — 
First Lien - Term Loan12,966 1,278 — 11,013 — — 1,953 12,966 
First Lien - Term Loan B12,966 1,409 — 11,005 — — 1,961 12,966 
Delayed Draw Term Loan - A1,058 46 — 1,034 — — 24 1,058 
Portfolio CompanyType of Investment (1)December 31, 2023 Principal Amount - Debt InvestmentsAmount of Interest or Dividends Credited in Income (2)Fair Value at March 31, 2023Gross Additions (3)Gross Reductions (4)Amount of Realized Gain/(Loss) (5)Amount of Unrealized Gain/(Loss)Fair Value at December 31, 2023
Delayed Draw Term Loan - B1,058 52 — 1,034 — — 24 1,058 
Warrants— — 4,046 — — — (41)4,005 
Warrants— — — 3,791 — — 78 3,869 
9.25% Class A membership interest
— 120 4,348 — — — (1,974)2,374 
Lighting Retrofit International, LLC (DBA Envocore)Revolving Loan— 8 — — — — — — 
First Lien5,104 294 5,143 — (39)— (138)4,966 
Second Lien5,208 — 3,594 — — — 1,323 4,917 
208,333.3333 Series A Preferred units
— — — — — — — — 
203,124.9999 Common units
— — — — — — — — 
Outerbox, LLCRevolving Loan— 8 — 5 — — (5)— 
First Lien14,625 1,392 14,552 30 — — (59)14,523 
6,308.2584 Class A common units
— — 773 — — — (192)581 
Pool Service Partners, Inc.Revolving Loan— — — (20)— — 20 — 
First Lien5,000 20 — 4,900 — — — 4,900 
Delayed Draw Term Loan— 1 — (83)— — 83 — 
10,000 Common units
— — — 1,000 — — — 1,000 
Roseland Management, LLCRevolving Loan300 51 555 9 (275)— 11 300 
First Lien14,942 1,410 14,524 19 (109)— 508 14,942 
3,364 Class A-2 Units
— — 694 — — — 93 787 
1,100 Class A-1 units
— — 161 — — — 30 191 
16,084 Class A units
— — 422 — — — 445 867 
Sonobi, Inc.
500,000 Class A Common units
— — 1,749 — — — 553 2,302 
STATinMED, LLCFirst Lien7,560 276 7,288 272 — — (1,431)6,129 
Delayed Draw Term Loan— 1 122 2 (124)1 (1)— 
4,718.62 Class A Preferred Units
— — 3,767 — — — (3,767)— 
39,097.96 Class B Preferred Units
— — — — — — — — 
Portfolio CompanyType of Investment (1)December 31, 2023 Principal Amount - Debt InvestmentsAmount of Interest or Dividends Credited in Income (2)Fair Value at March 31, 2023Gross Additions (3)Gross Reductions (4)Amount of Realized Gain/(Loss) (5)Amount of Unrealized Gain/(Loss)Fair Value at December 31, 2023
Student Resource Center LLCFirst Lien9,644 590 8,720 776 — — (1,009)8,487 
10,502,487.46 Preferred units
— — 5,845 — — — (3,186)2,659 
2,000,000 Preferred units
— — — — — — — — 
Total Affiliate Investments$159,093 $14,804 $188,505 $56,737 $(54,185)$(6,409)$1,302 $185,950 
Total Control & Affiliate Investments$159,093 $21,243 $239,761 $56,737 $(54,185)$(6,409)$4,246 $240,150 

(1)The principal amount and ownership detail as shown in the Consolidated Schedules of Investments.
(2)Represents the total amount of interest or dividends credited to income for the portion of the year an investment was included in the Control or Affiliate categories, respectively.
(3)Gross additions include increases in the cost basis of investments resulting from new portfolio investments, follow-on investments, accrued PIK interest, and accretion of OID. Gross additions also include movement of an existing portfolio company into this category and out of a different category.
(4)Gross reductions include decreases in the cost basis of investments resulting from principal repayments or sales and the exchange of one or more existing securities for one or more new securities. Gross reductions also include movement of an existing portfolio company out of this category and into a different category.
(5)The schedule does not reflect realized gains or losses on escrow receivables for investments which were previously exited and were not held during the period presented. Gains and losses on escrow receivables are classified in the Consolidated Statements of Operations according to the control classification at the time the investment was exited.