(State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) |
(Address of principal executive offices) | (Zip Code) |
Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | ||||||||
Title of Each Class | Trading Symbol(s) | Name of Each Exchange on Which Registered | ||||||
Large accelerated filer | ☐ | Accelerated filer | ☐ | ☒ | Smaller reporting company | Emerging growth company |
Page | ||||||||||||||
Consolidated Schedule of Investments as of June 30, 2023 (Unaudited) and March 31, 2023 | ||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | |||||||||||
CONSOLIDATED STATEMENTS OF ASSETS AND LIABILITIES | |||||||||||
(In thousands, except shares and per share data) | |||||||||||
June 30, | March 31, | ||||||||||
2023 | 2023 | ||||||||||
Assets | |||||||||||
Investments at fair value: | |||||||||||
Non-control/Non-affiliate investments (Cost: $ | $ | $ | |||||||||
Affiliate investments (Cost: $ | |||||||||||
Control investments (Cost: $ | |||||||||||
Total investments (Cost: $ | |||||||||||
Cash and cash equivalents | |||||||||||
Receivables: | |||||||||||
Dividends and interest | |||||||||||
Escrow | |||||||||||
Other | |||||||||||
Income tax receivable | |||||||||||
Debt issuance costs (net of accumulated amortization of $ | |||||||||||
Other assets | |||||||||||
Total assets | $ | $ | |||||||||
Liabilities | |||||||||||
SBA Debentures (Par value: $ | $ | $ | |||||||||
January 2026 Notes (Par value: $ | |||||||||||
October 2026 Notes (Par value: $ | |||||||||||
August 2028 Notes (Par value: $ | |||||||||||
Credit facility | |||||||||||
Other liabilities | |||||||||||
Accrued restoration plan liability | |||||||||||
Income tax payable | |||||||||||
Deferred tax liability | |||||||||||
Total liabilities | |||||||||||
Commitments and contingencies (Note 10) | |||||||||||
Net Assets | |||||||||||
Common stock, $ | |||||||||||
Additional paid-in capital | |||||||||||
Total distributable (loss) earnings | ( | ( | |||||||||
Treasury stock - at cost, | ( | ||||||||||
Total net assets | |||||||||||
Total liabilities and net assets | $ | $ | |||||||||
Net asset value per share ( | $ | $ |
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | |||||||||||
CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS | |||||||||||
(In thousands, except shares and per share data) | |||||||||||
Three Months Ended | |||||||||||
June 30, | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
Investment income: | |||||||||||
Interest income: | |||||||||||
Non-control/Non-affiliate investments | $ | $ | |||||||||
Affiliate investments | |||||||||||
Payment-in-kind interest income: | |||||||||||
Non-control/Non-affiliate investments | |||||||||||
Affiliate investments | |||||||||||
Dividend income: | |||||||||||
Non-control/Non-affiliate investments | |||||||||||
Affiliate investments | |||||||||||
Control investments | |||||||||||
Fee income: | |||||||||||
Non-control/Non-affiliate investments | |||||||||||
Affiliate investments | |||||||||||
Control investments | |||||||||||
Other income | |||||||||||
Total investment income | |||||||||||
Operating expenses: | |||||||||||
Compensation | |||||||||||
Share-based compensation | |||||||||||
Interest | |||||||||||
Professional fees | |||||||||||
General and administrative | |||||||||||
Total operating expenses | |||||||||||
Income before taxes | |||||||||||
Federal income, excise and other taxes | |||||||||||
Deferred taxes | ( | ||||||||||
Total income tax provision | |||||||||||
Net investment income | $ | $ | |||||||||
Realized (loss) gain | |||||||||||
Non-control/Non-affiliate investments | $ | ( | $ | ||||||||
Affiliate investments | ( | ||||||||||
Income tax provision | ( | ( | |||||||||
Total net realized (loss) gain on investments, net of tax | ( | ||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) on investments | |||||||||||
Non-control/Non-affiliate investments | ( | ||||||||||
Affiliate investments | ( | ||||||||||
Control investments | ( | ||||||||||
Income tax provision | ( | ( | |||||||||
Total net unrealized appreciation (depreciation) on investments, net of tax | ( | ||||||||||
Net realized and unrealized (losses) gains on investments | ( | ( | |||||||||
Net increase in net assets from operations | $ | $ | |||||||||
Pre-tax net investment income per share - basic and diluted | $ | $ | |||||||||
Net investment income per share – basic and diluted | $ | $ | |||||||||
Net increase in net assets from operations – basic and diluted | $ | $ | |||||||||
Weighted average shares outstanding – basic and diluted |
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN NET ASSETS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In thousands, except shares) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | Treasury Stock | Additional Paid-In Capital | Total Distributable Earnings (Loss) | Total Net Asset Value | |||||||||||||||||||||||||||||||
Number of Shares | Par Value | Number of Shares | Par Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at March 31, 2022 | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock under restricted stock plan, net of forfeitures | — | — | ( | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock withheld for payroll taxes upon vesting of restricted stock | ( | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to shareholders | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||||||
Change in restoration plan liability | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Reclassification for certain permanent book-to-tax differences | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at June 30, 2022 | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
Balances at March 31, 2023 | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cancellation of treasury stock | — | ( | ( | ( | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock under restricted stock plan, net of forfeitures | — | — | ( | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock withheld for payroll taxes upon vesting of restricted stock | ( | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to shareholders | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||||||
Change in restoration plan liability | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||||||||||||||
Reclassification for certain permanent book-to-tax differences | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at June 30, 2023 | $ | $ | $ | $ | ( | $ |
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | |||||||||||
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS | |||||||||||
(In thousands) | |||||||||||
Three Months Ended | |||||||||||
June 30, | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
Cash flows from operating activities | |||||||||||
Net increase in net assets from operations | $ | $ | |||||||||
Adjustments to reconcile net increase in net assets from operations to net cash used in operating activities: | |||||||||||
Purchases and originations of investments | ( | ( | |||||||||
Proceeds from sales and repayments of debt investments in portfolio companies | |||||||||||
Proceeds from sales and return of capital of equity investments in portfolio companies | |||||||||||
Payment of accreted original issue discounts | |||||||||||
Depreciation and amortization | |||||||||||
Net pension benefit | ( | ( | |||||||||
Realized loss (gain) on investments before income tax | ( | ||||||||||
Net unrealized (appreciation) depreciation on investments before income tax | ( | ||||||||||
Accretion of discounts on investments | ( | ( | |||||||||
Payment-in-kind interest | ( | ( | |||||||||
Share-based compensation expense | |||||||||||
Deferred income taxes | ( | ||||||||||
Changes in other assets and liabilities: | |||||||||||
(Increase) decrease in dividend and interest receivable | ( | ||||||||||
(Increase) decrease in escrow receivables | ( | ( | |||||||||
Decrease in tax receivable | |||||||||||
Increase in other receivables | ( | ( | |||||||||
Decrease (increase) in other assets | ( | ||||||||||
Increase (decrease) in taxes payable | ( | ||||||||||
Decrease in other liabilities | ( | ( | |||||||||
Net cash used in operating activities | ( | ( | |||||||||
Cash flows from investing activities | |||||||||||
Acquisition of fixed assets | ( | ( | |||||||||
Net cash used in investing activities | ( | ( | |||||||||
Cash flows from financing activities | |||||||||||
Proceeds from common stock offering | |||||||||||
Borrowings under credit facility | |||||||||||
Repayments of credit facility | ( | ( | |||||||||
Debt issuance costs paid | ( | ( | |||||||||
Proceeds from issuance of SBA Debentures | |||||||||||
Proceeds from issuance of August 2028 Notes | |||||||||||
Dividends to shareholders | ( | ( | |||||||||
Common stock withheld for payroll taxes upon vesting of restricted stock | ( | ( | |||||||||
Net cash provided by financing activities | |||||||||||
Net (decrease) increase in cash and cash equivalents | ( | ||||||||||
Cash and cash equivalents at beginning of period | |||||||||||
Cash and cash equivalents at end of period | $ | $ | |||||||||
Supplemental cash flow disclosures: | |||||||||||
Cash paid for income taxes | $ | $ | |||||||||
Cash paid for interest |
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-control/Non-affiliate Investments5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
360 QUOTE TOPCO, LLC | Revolving Loan | Media & marketing | SOFR+ | 6/16/2022 | 6/16/2027 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien19 | SOFR+ | 6/16/2022 | 6/16/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC NEW HOLDCO INC. | First Lien | Healthcare services | 12/11/2020 | 6/25/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan10 | 1/31/2023 | 6/25/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/11/2020 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants (Expiration - December 11, 2025) | — | 12/11/2020 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACACIA BUYERCO V LLC | Revolver Loan10 | Software & IT services | SOFR+ | 11/25/2022 | 11/26/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan A | SOFR+ | 11/25/2022 | 11/26/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan10 | SOFR+ | 11/25/2022 | 11/26/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 11/25/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACCELERATION, LLC | Revolving Loan10 | Media & marketing | SOFR+ | 6/13/2022 | 6/14/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan A | SOFR+ | 6/13/2022 | 6/14/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | SOFR+ | 6/13/2022 | 6/14/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan C | SOFR+ | 6/13/2022 | 6/14/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan10 | SOFR+ | 6/13/2022 | 6/14/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 6/13/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 6/13/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACCELERATION PARTNERS, LLC | First Lien8 | Media & marketing | SOFR+ | 12/1/2020 | 12/1/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/1/2020 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/1/2020 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACE GATHERING, INC. | Second Lien15 | Energy services (midstream) | SOFR+ | 12/13/2018 | 12/13/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ALLIANCE SPORTS GROUP, L.P. | Unsecured convertible Note | Consumer products & retail | 7/15/2020 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 8/1/2017 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMERICAN NUTS OPERATIONS LLC | First Lien - Term Loan A | Food, agriculture and beverage | SOFR+ | 3/11/2022 | 4/10/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B16 | SOFR+ | 3/11/2022 | 4/10/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 4/10/2018 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ARBORWORKS, LLC | Revolving Loan10,16 | Environmental services | SOFR+ | 11/17/2021 | 11/9/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien16 | SOFR+ | 11/17/2021 | 11/9/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 11/17/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC ORTHO MANAGEMENT COMPANY, LLC | Healthcare services | — | 8/31/2018 | — |
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS OPERATING, LLC | Revolving Loan10 | Consumer products & retail | SOFR+ | 1/18/2022 | 1/18/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan A | SOFR+ | 1/18/2022 | 1/18/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | SOFR+ | 1/18/2022 | 1/18/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 1/18/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BINSWANGER HOLDING CORP. | Distribution | — | 3/9/2017 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BOND BRAND LOYALTY ULC9 | Revolving Loan10 | Media & marketing | SOFR+ | 5/1/2023 | 5/1/2028 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan A | SOFR+ | 5/1/2023 | 5/1/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | SOFR+ | 5/1/2023 | 5/1/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 5/1/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 5/1/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BROAD SKY NETWORKS LLC (DBA EPIC IO TECHNOLOGIES) | Telecommunications | — | 12/11/2020 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 10/21/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C&M CONVEYOR, INC. | First Lien - Term Loan A15 | Business services | SOFR+ | 1/3/2023 | 9/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B15 | SOFR+ | 1/3/2023 | 9/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CADMIUM, LLC | Revolving Loan | Software & IT services | SOFR+ | 1/7/2022 | 12/22/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 1/7/2022 | 12/22/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAMIN CARGO CONTROL, INC. | First Lien | Energy services (midstream) | SOFR+ | 6/2/2021 | 6/4/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAVALIER BUYER, INC. | Revolving Loan10 | Healthcare services | SOFR+ | 2/10/2023 | 2/10/2028 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 2/10/2023 | 2/10/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 2/10/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 2/10/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRAFTY APES, LLC | First Lien8 | Media & marketing | SOFR+ | 6/9/2021 | 11/1/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DELPHI LENDER HOLDCO LLC | Healthcare services | 6/9/2023 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EDGE AUTONOMY HOLDINGS, LLC | Revolving Loan10 | Aerospace & defense | SOFR+ | 4/21/2023 | 4/21/2028 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan A | SOFR+ | 4/21/2023 | 4/21/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | SOFR+ | 4/21/2023 | 4/21/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EVEREST TRANSPORTATION SYSTEMS, LLC | First Lien | Transportation & logistics | SOFR+ | 11/9/2021 | 8/26/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EXACT BORROWER, LLC | Revolving Loan10 | Media & marketing | SOFR+ | 12/7/2022 | 8/6/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan A | SOFR+ | 12/7/2022 | 8/6/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | SOFR+ | 12/7/2022 | 8/6/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan | SOFR+ | 12/7/2022 | 8/6/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Promissory Note | 12/7/2022 | 12/6/2028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12/7/2022 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FLIP ELECTRONICS, LLC | First Lien | Technology products & components | SOFR+ | 1/4/2021 | 1/2/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan | SOFR+ | 3/24/2022 | 1/2/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 1/4/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FM SYLVAN, INC. | Revolving Loan10 | Industrial services | SOFR+ | 11/8/2022 | 11/8/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 11/8/2022 | 11/8/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FOOD PHARMA SUBSIDIARY HOLDINGS, LLC | First Lien | Food, agriculture & beverage | SOFR+ | 6/1/2021 | 6/1/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 6/1/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FS VECTOR LLC | Revolving Loan10 | Business services | SOFR+ | 4/26/2023 | 4/26/2028 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan A | SOFR+ | 4/26/2023 | 4/26/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | SOFR+ | 4/26/2023 | 4/26/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 4/26/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAINS INTERMEDIATE, LLC | Revolving Loan10 | Business services | SOFR+ | 12/15/2022 | 12/15/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan A | SOFR+ | 12/15/2022 | 12/15/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | SOFR+ | 12/15/2022 | 12/15/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan10 | SOFR+ | 12/15/2022 | 12/15/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GUARDIAN FLEET SERVICES, INC. | First Lien | Transportation & logistics | SOFR+ | 2/10/2023 | 2/10/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 2/10/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants (Expiration - February 10, 2033) | — | 2/10/2023 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC | Revolving Loan10 | Food, agriculture & beverage | SOFR+ | 9/30/2022 | 9/29/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 9/30/2022 | 9/29/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan10 | SOFR+ | 9/30/2022 | 9/29/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HEAT TRAK, LLC | First Lien | Consumer products & retail | SOFR+ | 6/12/2023 | 6/9/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants (Expiration - June 9, 2033) | — | 6/12/2023 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HH-INSPIRE ACQUISITION, INC. | Revolving Loan10 | Healthcare services | SOFR+ | 4/3/2023 | 4/3/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 4/3/2023 | 4/3/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 4/3/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HYBRID APPAREL, LLC | Second Lien15 | Consumer products & retail | SOFR+ | 6/30/2021 | 6/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INFOLINKS MEDIA BUYCO, LLC | First Lien | Media & marketing | SOFR+ | 11/1/2021 | 10/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan10 | SOFR+ | 11/1/2021 | 10/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 10/29/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ISI ENTERPRISES, LLC | Revolving Loan10 | Software & IT services | SOFR+ | 10/1/2021 | 10/1/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 10/1/2021 | 10/1/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 10/1/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 6/7/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ISLAND PUMP AND TANK, LLC | Revolving Loan10 | Environmental services | SOFR+ | 3/2/2023 | 8/3/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 3/2/2023 | 8/3/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 3/2/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JVMC HOLDINGS CORP. | First Lien | Financial services | SOFR+ | 2/28/2019 | 2/28/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KMS, INC.15 | First Lien | Distribution | L+ | 10/4/2021 | 10/2/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LASH OPCO, LLC | Revolving Loan10 | Consumer products & retail | SOFR+ | 12/29/2021 | 9/18/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 12/29/2021 | 3/18/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LGM PHARMA, LLC | First Lien | Healthcare products | SOFR+ | 11/15/2017 | 11/15/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan | SOFR+ | 7/24/2020 | 11/15/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured convertible note9,13 | 12/21/2021 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 11/15/2017 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LIGHTNING INTERMEDIATE II, LLC (DBA VIMERGY) | Revolving Loan10 | Healthcare products | SOFR+ | 6/6/2022 | 6/7/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 6/6/2022 | 6/7/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 6/6/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LKC TECHNOLOGIES, INC. | Revolving Loan10 | Healthcare products | SOFR+ | 6/7/2023 | 6/7/2028 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 6/7/2023 | 6/7/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 6/7/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLFLEX, LLC | First Lien15 | Containers & packaging | SOFR+ | 8/16/2021 | 8/14/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAKO STEEL LP | Revolving Loan10 | Business services | L+ | 3/15/2021 | 3/13/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | L+ | 3/15/2021 | 3/13/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MERCURY ACQUISITION 2021, LLC (DBA TELE-TOWN HALL) | First Lien | Telecommunications | SOFR+ | 12/6/2021 | 12/7/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien | SOFR+ | 12/6/2021 | 12/7/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/6/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MICROBE FORMULAS LLC | Revolving Loan10 | Healthcare products | SOFR+ | 4/4/2022 | 4/3/2028 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 4/4/2022 | 4/3/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MUENSTER MILLING COMPANY, LLC | Revolving Loan10 | Food, agriculture & beverage | SOFR+ | 8/10/2021 | 8/10/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 8/10/2021 | 8/10/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/15/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NATIONAL CREDIT CARE, LLC | First Lien - Term Loan A | Consumer services | SOFR+ | 12/23/2021 | 12/23/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | SOFR+ | 12/23/2021 | 12/23/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 3/17/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NEUROPSYCHIATRIC HOSPITALS, LLC | Revolving Loan | Healthcare services | SOFR+ | 5/14/2021 | 5/14/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan A | SOFR+ | 3/21/2023 | 5/14/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | SOFR+ | 3/21/2023 | 5/14/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan C | SOFR+ | 3/21/2023 | 5/14/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NEW SKINNY MIXES, LLC | Revolving Loan10 | Food, agriculture & beverage | SOFR+ | 12/21/2022 | 12/21/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 12/21/2022 | 12/21/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan10 | SOFR+ | 12/21/2022 | 12/21/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NINJATRADER, INC. | Revolving Loan10 | Financial services | SOFR+ | 12/18/2019 | 12/18/2024 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 12/18/2019 | 12/18/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/18/2019 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NWN PARENT HOLDINGS, LLC | Revolving Loan10 | Software & IT services | SOFR+ | 5/7/2021 | 5/7/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 5/7/2021 | 5/7/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OPCO BORROWER, LLC (DBA GIVING HOME HEALTH CARE) | Revolving Loan10 | Healthcare services | SOFR+ | 8/19/2022 | 8/19/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 8/19/2022 | 8/19/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien | 8/19/2022 | 2/19/2028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants (Expiration - August 19, 2029) | — | 8/19/2022 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIPELINE TECHNIQUE LTD.9 | Revolving Loan10 | Energy services (midstream) | P+ | 8/23/2022 | 8/19/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 8/23/2022 | 8/19/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RESEARCH NOW GROUP, INC. | Second Lien | Business services | L+ | 12/8/2017 | 12/20/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ROOF OPCO, LLC | Revolving Loan10 | Consumer services | SOFR+ | 8/27/2021 | 8/27/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan A | SOFR+ | 8/27/2021 | 8/27/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | SOFR+ | 4/12/2023 | 8/27/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 9/23/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 4/13/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RTIC SUBSIDIARY HOLDINGS, LLC | Revolving Loan10 | Consumer products & retail | SOFR+ | 9/1/2020 | 9/1/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 9/1/2020 | 9/1/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SCRIP INC. | First Lien | Healthcare products | SOFR+ | 3/21/2019 | 3/19/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 3/21/2019 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHEARWATER RESEARCH, INC.9 | Revolving Loan10 | Consumer products & retail | SOFR+ | 4/30/2021 | 4/30/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 4/30/2021 | 4/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 4/30/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 4/30/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIB HOLDINGS, LLC | Revolving Loan10 | Business services | SOFR+ | 10/29/2021 | 10/29/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 10/29/2021 | 10/29/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 10/29/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SOUTH COAST TERMINALS, LLC | Revolving Loan10 | Specialty chemicals | L+ | 12/13/2021 | 12/11/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | L+ | 12/13/2021 | 12/11/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPECTRUM OF HOPE, LLC | First Lien | Healthcare services | SOFR+ | 9/6/2022 | 6/11/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 2/17/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPOTLIGHT AR, LLC | Revolving Loan10 | Business services | SOFR+ | 12/8/2021 | 6/8/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 12/8/2021 | 6/8/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/8/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SYSTEC CORPORATION (DBA INSPIRE AUTOMATION) | Revolving Loan10 | Business services | SOFR+ | 8/13/2021 | 8/13/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 8/13/2021 | 8/13/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 6/30/2023 | 7/1/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
THE PRODUCTO GROUP, LLC | First Lien | Industrial products | SOFR+ | 12/31/2021 | 12/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/31/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRAFERA, LLC (FKA TRINITY 3, LLC) | First Lien15 | Technology products & components | SOFR+ | 9/30/2020 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured convertible note9,13 | 2/7/2022 | 3/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 11/15/2019 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US COURTSCRIPT HOLDINGS, INC. | First Lien | Business services | SOFR+ | 5/17/2022 | 5/17/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 5/17/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 10/31/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 1/10/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USA DEBUSK, LLC | First Lien | Industrial services | L+ | 2/25/2020 | 9/8/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VERSICARE MANAGEMENT LLC | Revolving Loan10 | Healthcare services | SOFR+ | 8/18/2022 | 8/18/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan A | SOFR+ | 8/18/2022 | 8/18/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan10 | SOFR+ | 8/18/2022 | 8/18/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VISTAR MEDIA INC. | Media & marketing | — | 4/3/2019 | — |
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VTX HOLDINGS, INC. (DBA VERTEX ONE) | Software & IT services | — | 7/23/2019 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WALL STREET PREP, INC. | Revolving Loan10 | Education | SOFR+ | 7/19/2021 | 7/20/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 7/19/2021 | 7/20/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 7/19/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WELL-FOAM, INC. | Revolving Loan10 | Energy services (upstream) | SOFR+ | 9/9/2021 | 9/9/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 9/9/2021 | 9/9/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WINTER SERVICES OPERATIONS, LLC | Revolving Loan10 | Business services | SOFR+ | 11/19/2021 | 11/19/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 11/19/2021 | 11/19/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ZENFOLIO INC. | Revolving Loan | Business services | SOFR+ | 7/17/2017 | 7/17/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 7/17/2017 | 7/17/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ZIPS CAR WASH, LLC | Delayed Draw Term Loan - A | Consumer services | SOFR+ | 2/11/2022 | 3/1/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan - B | SOFR+ | 2/11/2022 | 3/1/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-control/Non-affiliate Investments ( | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIR CONDITIONING SPECIALIST, INC. | Revolving Loan10 | Consumer services | SOFR+ | 11/9/2021 | 11/9/2026 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 11/9/2021 | 11/9/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 11/9/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CATBIRD NYC, LLC | Revolving Loan10 | Consumer products & retail | SOFR+ | 10/15/2021 | 10/15/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 10/15/2021 | 10/15/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 10/15/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 10/15/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CENTRAL MEDICAL SUPPLY LLC | Revolving Loan10 | Healthcare services | SOFR+ | 5/22/2020 | 5/22/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 5/22/2020 | 5/22/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Capex Term Loan10 | SOFR+ | 5/22/2020 | 5/22/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 5/22/2020 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DYNAMIC COMMUNITIES, LLC | First Lien - Term Loan A | Business services | SOFR+ | 12/20/2022 | 12/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | SOFR+ | 12/20/2022 | 12/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/20/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/20/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/20/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/20/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GPT INDUSTRIES, LLC | Revolving Loan10 | Industrial products | SOFR+ | 1/30/2023 | 1/31/2028 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien19 | SOFR+ | 1/30/2023 | 1/31/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 1/30/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRAMMATECH, INC. | Revolving Loan10 | Software & IT services | SOFR+ | 11/1/2019 | 11/1/2024 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 11/1/2019 | 11/1/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 11/1/2019 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 1/10/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ITA HOLDINGS GROUP, LLC | Revolving Loan10 | Transportation & logistics | SOFR+ | 6/21/2023 | 6/21/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan | SOFR+ | 6/21/2023 | 6/21/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term B Loan | SOFR+ | 6/21/2023 | 6/21/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan10 | SOFR+ | 6/21/2023 | 6/21/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants (Expiration - March 29, 2029)9,13 | — | 3/29/2019 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants (Expiration - June 21, 2033)9,13 | — | 6/21/2023 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 2/14/2018 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LIGHTING RETROFIT INTERNATIONAL, LLC (DBA ENVOCORE) | Revolving Loan10 | Environmental services | 12/31/2021 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | 12/31/2021 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien16 | 12/31/2021 | 12/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/31/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/31/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OUTERBOX, LLC | Revolving Loan10 | Media & marketing | SOFR+ | 6/8/2022 | 6/8/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 6/8/2022 | 6/8/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 6/8/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ROSELAND MANAGEMENT, LLC | Revolving Loan10 | Healthcare services | SOFR+ | 11/9/2018 | 11/12/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 11/9/2018 | 11/12/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 3/31/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 9/26/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 11/9/2018 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SONOBI, INC. | Media & marketing | — | 9/17/2020 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STATINMED, LLC | First Lien | Healthcare services | SOFR+ | 7/1/2022 | 7/1/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 7/1/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 7/1/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STUDENT RESOURCE CENTER LLC | First Lien | Education | 12/31/2022 | 12/30/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/31/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/31/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Affiliate Investments ( | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control Investments7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC9, 10, 11 | Multi-sector holdings | — | 10/20/2015 | — | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Control Investments ( | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL INVESTMENTS ( | $ | $ |
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-control/Non-affiliate Investments5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
360 QUOTE TOPCO, LLC | Revolving Loan | Media & marketing | SOFR+ | 6/16/2022 | 6/16/2027 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien19 | SOFR+ | 6/16/2022 | 6/16/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC NEW HOLDCO INC. | First Lien | Healthcare services | 12/11/2020 | 6/25/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan10 | 1/31/2023 | 6/25/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/11/2020 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants (Expiration - December 11, 2025) | — | 12/11/2020 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACACIA BUYERCO V LLC | Revolver Loan10 | Software & IT services | SOFR+ | 11/25/2022 | 11/26/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan A | SOFR+ | 11/25/2022 | 11/26/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan10 | SOFR+ | 11/25/2022 | 11/26/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 11/25/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACCELERATION, LLC | Revolving Loan10 | Media & marketing | SOFR+ | 6/13/2022 | 6/14/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan A | SOFR+ | 6/13/2022 | 6/14/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | SOFR+ | 6/13/2022 | 6/14/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan C | SOFR+ | 6/13/2022 | 6/14/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan10 | SOFR+ | 6/13/2022 | 6/14/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 6/13/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 6/13/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACCELERATION PARTNERS, LLC | First Lien8 | Media & marketing | SOFR+ | 12/1/2020 | 12/1/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/1/2020 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/1/2020 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACE GATHERING, INC. | Second Lien15 | Energy services (midstream) | SOFR+ | 12/13/2018 | 12/13/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ALLIANCE SPORTS GROUP, L.P. | Unsecured convertible Note | Consumer products & retail | 7/15/2020 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 8/1/2017 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMERICAN NUTS OPERATIONS LLC | First Lien - Term Loan A | Food, agriculture and beverage | SOFR+ | 3/11/2022 | 4/10/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | SOFR+ | 3/11/2022 | 4/10/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 4/10/2018 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMERICAN TELECONFERENCING SERVICES, LTD. (DBA PREMIERE GLOBAL SERVICES, INC.) | Revolving Loan10,16 | Telecommunications | P+ | 9/17/2021 | 4/7/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien16 | P+ | 9/21/2016 | 6/8/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ARBORWORKS, LLC | Revolving Loan10 | Environmental services | L+ | 11/17/2021 | 11/9/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | L+ | 11/17/2021 | 11/9/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 11/17/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC ORTHO MANAGEMENT COMPANY, LLC | Healthcare services | — | 8/31/2018 | — |
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS OPERATING, LLC | Revolving Loan10 | Consumer products & retail | SOFR+ | 1/18/2022 | 1/18/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan A | SOFR+ | 1/18/2022 | 1/18/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | SOFR+ | 1/18/2022 | 1/18/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 1/18/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BINSWANGER HOLDING CORP. | Distribution | — | 3/9/2017 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BROAD SKY NETWORKS LLC (DBA EPIC IO TECHNOLOGIES) | Telecommunications | — | 12/11/2020 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 10/21/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C&M CONVEYOR, INC. | First Lien - Term Loan A15 | Business services | SOFR+ | 1/3/2023 | 9/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B15 | SOFR+ | 1/3/2023 | 9/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CADMIUM, LLC | Revolving Loan | Software & IT services | L+ | 1/7/2022 | 12/22/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | L+ | 1/7/2022 | 12/22/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAMIN CARGO CONTROL, INC. | First Lien | Energy services (midstream) | SOFR+ | 6/2/2021 | 6/4/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAVALIER BUYER, INC. | Revolving Loan10 | Healthcare services | SOFR+ | 2/10/2023 | 2/10/2028 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 2/10/2023 | 2/10/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 2/10/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 2/10/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRAFTY APES, LLC | First Lien8 | Media & marketing | SOFR+ | 6/9/2021 | 11/1/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EVEREST TRANSPORTATION SYSTEMS, LLC | First Lien | Transportation & logistics | SOFR+ | 11/9/2021 | 8/26/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EXACT BORROWER, LLC | Revolving Loan10 | Media & marketing | SOFR+ | 12/7/2022 | 8/6/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan A | SOFR+ | 12/7/2022 | 8/6/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | SOFR+ | 12/7/2022 | 8/6/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan10 | SOFR+ | 12/7/2022 | 8/6/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Promissory Note | 12/7/2022 | 12/6/2028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12/7/2022 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FLIP ELECTRONICS, LLC | First Lien | Technology products & components | SOFR+ | 1/4/2021 | 1/2/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan | SOFR+ | 3/24/2022 | 1/2/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 1/4/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FM SYLVAN, INC. | Revolving Loan10 | Industrial services | SOFR+ | 11/8/2022 | 11/8/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 11/8/2022 | 11/8/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FOOD PHARMA SUBSIDIARY HOLDINGS, LLC | First Lien | Food, agriculture & beverage | L+ | 6/1/2021 | 6/1/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 6/1/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAINS INTERMEDIATE, LLC | Revolving Loan10 | Business services | SOFR+ | 12/15/2022 | 12/15/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan A | SOFR+ | 12/15/2022 | 12/15/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | SOFR+ | 12/15/2022 | 12/15/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan10 | SOFR+ | 12/15/2022 | 12/15/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GUARDIAN FLEET SERVICES, INC. | First Lien | Transportation & logistics | SOFR+ | 2/10/2023 | 2/10/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 2/10/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants (Expiration - February 10, 2033) | — | 2/10/2023 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC | Revolving Loan10 | Food, agriculture & beverage | SOFR+ | 9/30/2022 | 9/29/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 9/30/2022 | 9/29/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan10 | SOFR+ | 9/30/2022 | 9/29/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HYBRID APPAREL, LLC | Second Lien15 | Consumer products & retail | SOFR+ | 6/30/2021 | 6/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INFOLINKS MEDIA BUYCO, LLC | First Lien | Media & marketing | L+ | 11/1/2021 | 10/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan10 | L+ | 11/1/2021 | 10/30/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 10/29/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ISI ENTERPRISES, LLC | Revolving Loan10 | Software & IT services | L+ | 10/1/2021 | 10/1/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | L+ | 10/1/2021 | 10/1/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 10/1/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ISLAND PUMP AND TANK, LLC | Revolving Loan10 | Environmental services | SOFR+ | 3/2/2023 | 8/3/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 3/2/2023 | 8/3/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 3/2/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JVMC HOLDINGS CORP. | First Lien | Financial services | L+ | 2/28/2019 | 2/28/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KMS, INC.15 | First Lien | Distribution | L+ | 10/4/2021 | 10/2/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan10 | L+ | 10/4/2021 | 10/2/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LASH OPCO, LLC | Revolving Loan10 | Consumer products & retail | L+ | 12/29/2021 | 9/18/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | L+ | 12/29/2021 | 3/18/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LGM PHARMA, LLC | First Lien | Healthcare products | L+ | 11/15/2017 | 11/15/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan | L+ | 7/24/2020 | 11/15/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured convertible note9,13 | 12/21/2021 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 11/15/2017 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LIGHTNING INTERMEDIATE II, LLC (DBA VIMERGY) | Revolving Loan10 | Healthcare products | SOFR+ | 6/6/2022 | 6/7/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 6/6/2022 | 6/7/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 6/6/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLFLEX, LLC | First Lien15 | Containers & packaging | L+ | 8/16/2021 | 8/14/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAKO STEEL LP | Revolving Loan10 | Business services | L+ | 3/15/2021 | 3/13/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | L+ | 3/15/2021 | 3/13/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MERCURY ACQUISITION 2021, LLC (DBA TELE-TOWN HALL) | First Lien | Telecommunications | L+ | 12/6/2021 | 12/7/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien | L+ | 12/6/2021 | 12/7/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/6/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MICROBE FORMULAS LLC | Revolving Loan10 | Healthcare products | SOFR+ | 4/4/2022 | 4/3/2028 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 4/4/2022 | 4/3/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MUENSTER MILLING COMPANY, LLC | Revolving Loan10 | Food, agriculture & beverage | SOFR+ | 8/10/2021 | 8/10/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 8/10/2021 | 8/10/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/15/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NATIONAL CREDIT CARE, LLC | First Lien - Term Loan A | Consumer services | L+ | 12/23/2021 | 12/23/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | L+ | 12/23/2021 | 12/23/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 3/17/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NEUROPSYCHIATRIC HOSPITALS, LLC | Revolving Loan | Healthcare services | L+ | 5/14/2021 | 5/14/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan A | L+ | 3/21/2023 | 5/14/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | L+ | 3/21/2023 | 5/14/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan C | SOFR+ | 3/21/2023 | 5/14/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NEW SKINNY MIXES, LLC | Revolving Loan10 | Food, agriculture & beverage | SOFR+ | 12/21/2022 | 12/21/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 12/21/2022 | 12/21/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan10 | SOFR+ | 12/21/2022 | 12/21/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NINJATRADER, INC. | Revolving Loan10 | Financial services | L+ | 12/18/2019 | 12/18/2024 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | L+ | 12/18/2019 | 12/18/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan10 | L+ | 12/31/2020 | 12/18/2024 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/18/2019 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NWN PARENT HOLDINGS, LLC | Revolving Loan10 | Software & IT services | SOFR+ | 5/7/2021 | 5/7/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 5/7/2021 | 5/7/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OPCO BORROWER, LLC (DBA GIVING HOME HEALTH CARE) | Revolving Loan10 | Healthcare services | SOFR+ | 8/19/2022 | 8/19/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 8/19/2022 | 8/19/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien | 8/19/2022 | 2/19/2028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants (Expiration - August 19, 2029) | — | 8/19/2022 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIPELINE TECHNIQUE LTD.9 | Revolving Loan10 | Energy services (midstream) | P+ | 8/23/2022 | 8/19/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 8/23/2022 | 8/19/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RESEARCH NOW GROUP, INC. | Second Lien | Business services | L+ | 12/8/2017 | 12/20/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ROOF OPCO, LLC | Revolving Loan10 | Consumer services | SOFR+ | 8/27/2021 | 8/27/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 8/27/2021 | 8/27/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 9/23/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RTIC SUBSIDIARY HOLDINGS, LLC | Revolving Loan10 | Consumer products & retail | SOFR+ | 9/1/2020 | 9/1/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 9/1/2020 | 9/1/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SCRIP INC. | First Lien8 | Healthcare products | L+ | 3/21/2019 | 3/21/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 3/21/2019 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHEARWATER RESEARCH, INC.9 | Revolving Loan10 | Consumer products & retail | L+ | 4/30/2021 | 4/30/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | L+ | 4/30/2021 | 4/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 4/30/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 4/30/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIB HOLDINGS, LLC | Revolving Loan | Business services | L+ | 10/29/2021 | 10/29/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | L+ | 10/29/2021 | 10/29/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 10/29/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SOUTH COAST TERMINALS, LLC | Revolving Loan10 | Specialty chemicals | L+ | 12/13/2021 | 12/11/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | L+ | 12/13/2021 | 12/11/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPECTRUM OF HOPE, LLC | First Lien | Healthcare services | SOFR+ | 9/6/2022 | 6/11/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 2/17/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPOTLIGHT AR, LLC | Revolving Loan10 | Business services | L+ | 12/8/2021 | 6/8/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | L+ | 12/8/2021 | 6/8/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/8/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SYSTEC CORPORATION (DBA INSPIRE AUTOMATION) | Revolving Loan10 | Business services | L+ | 8/13/2021 | 8/13/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | L+ | 8/13/2021 | 8/13/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
THE PRODUCTO GROUP, LLC | First Lien | Industrial products | SOFR+ | 12/31/2021 | 12/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/31/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRAFERA, LLC (FKA TRINITY 3, LLC) | First Lien15 | Technology products & components | L+ | 9/30/2020 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured convertible note9,13 | 2/7/2022 | 3/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 11/15/2019 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US COURTSCRIPT HOLDINGS, INC. | First Lien | Business services | SOFR+ | 5/17/2022 | 5/17/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 5/17/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 10/31/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 1/10/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USA DEBUSK, LLC | First Lien | Industrial services | L+ | 2/25/2020 | 9/8/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VERSICARE MANAGEMENT LLC | Revolving Loan10 | Healthcare services | SOFR+ | 8/18/2022 | 8/18/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan A | SOFR+ | 8/18/2022 | 8/18/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan10 | SOFR+ | 8/18/2022 | 8/18/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VISTAR MEDIA INC. | Media & marketing | — | 4/3/2019 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VTX HOLDINGS, INC. (DBA VERTEX ONE) | Software & IT services | — | 7/23/2019 | — |
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WALL STREET PREP, INC. | Revolving Loan10 | Education | L+ | 7/19/2021 | 7/20/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | L+ | 7/19/2021 | 7/20/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 7/19/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WELL-FOAM, INC. | Revolving Loan10 | Energy services (upstream) | L+ | 9/9/2021 | 9/9/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | L+ | 9/9/2021 | 9/9/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WINTER SERVICES OPERATIONS, LLC | Revolving Loan10 | Business services | L+ | 11/19/2021 | 11/19/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | L+ | 11/19/2021 | 11/19/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan10 | L+ | 11/19/2021 | 11/19/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ZENFOLIO INC. | Revolving Loan | Business services | SOFR+ | 7/17/2017 | 7/17/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 7/17/2017 | 7/17/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ZIPS CAR WASH, LLC | Delayed Draw Term Loan - A | Consumer services | SOFR+ | 2/11/2022 | 3/1/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan - B | SOFR+ | 2/11/2022 | 3/1/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-control/Non-affiliate Investments ( | $ | $ |
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIR CONDITIONING SPECIALIST, INC. | Revolving Loan10 | Consumer services | SOFR+ | 11/9/2021 | 11/9/2026 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 11/9/2021 | 11/9/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 11/9/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CATBIRD NYC, LLC | Revolving Loan10 | Consumer products & retail | SOFR+ | 10/15/2021 | 10/15/2026 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 10/15/2021 | 10/15/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 10/15/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 10/15/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CENTRAL MEDICAL SUPPLY LLC | Revolving Loan10 | Healthcare services | L+ | 5/22/2020 | 5/22/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | L+ | 5/22/2020 | 5/22/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Capex Term Loan10 | L+ | 5/22/2020 | 5/22/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 5/22/2020 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHANDLER SIGNS, LLC | Business services | — | 1/4/2016 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DELPHI BEHAVIORAL HEALTH GROUP, LLC | Protective Advance16 | L+ | 8/31/2021 | 4/7/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien16 | Healthcare services | L+ | 4/8/2020 | 4/7/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien16 | L+ | 4/8/2020 | 4/7/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 4/8/2020 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DYNAMIC COMMUNITIES, LLC | First Lien - Term Loan A | Business services | SOFR+ | 12/20/2022 | 12/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | SOFR+ | 12/20/2022 | 12/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/20/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/20/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/20/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/20/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GPT INDUSTRIES, LLC | Revolving Loan10 | Industrial products | SOFR+ | 1/30/2023 | 1/31/2028 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien19 | SOFR+ | 1/30/2023 | 1/31/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 1/30/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRAMMATECH, INC. | Revolving Loan10 | Software & IT services | SOFR+ | 11/1/2019 | 11/1/2024 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 11/1/2019 | 11/1/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 11/1/2019 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 1/10/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ITA HOLDINGS GROUP, LLC | Revolving Loan | Transportation & logistics | SOFR+ | 2/14/2018 | 5/12/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan | SOFR+ | 2/14/2018 | 5/12/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term B Loan | SOFR+ | 6/5/2018 | 5/12/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - PIK Note A | 3/29/2019 | 5/12/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - PIK Note B | 3/29/2019 | 5/12/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants (Expiration - March 29, 2029)9,13 | — | 3/29/2019 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 2/14/2018 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LIGHTING RETROFIT INTERNATIONAL, LLC (DBA ENVOCORE) | Revolving Loan10 | Environmental services | 12/31/2021 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | 12/31/2021 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien16 | 12/31/2021 | 12/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/31/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/31/2021 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OUTERBOX, LLC | Revolving Loan10 | Media & marketing | SOFR+ | 6/8/2022 | 6/8/2027 | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 6/8/2022 | 6/8/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 6/8/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION AND SUBSIDIARIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company1,18 | Type of Investment2 | Industry | Current Interest Rate3 | Acquisition Date14 | Maturity | Principal | Cost12,17 | Fair Value4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ROSELAND MANAGEMENT, LLC | Revolving Loan10 | Healthcare services | SOFR+ | 11/9/2018 | 11/12/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | SOFR+ | 11/9/2018 | 11/12/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 3/31/2023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 9/26/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 11/9/2018 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SONOBI, INC. | Media & marketing | — | 9/17/2020 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STATINMED, LLC | First Lien | Healthcare services | SOFR+ | 7/1/2022 | 7/1/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan | SOFR+ | 12/23/2022 | 4/15/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 7/1/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 7/1/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STUDENT RESOURCE CENTER LLC | First Lien | Education | 12/31/2022 | 12/30/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/31/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 12/31/2022 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Affiliate Investments ( | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control Investments7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC9, 10, 11 | Multi-sector holdings | — | 10/20/2015 | — | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Control Investments ( | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL INVESTMENTS ( | $ | $ |
Fair Value | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Percentage of Net Assets at Fair Value | Cost | Percentage of Total Portfolio at Cost | |||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023: | |||||||||||||||||||||||||||||
First lien loans1,2 | $ | % | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
Second lien loans2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debt3 | |||||||||||||||||||||||||||||
Preferred equity | |||||||||||||||||||||||||||||
Common equity & warrants | |||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC4 | |||||||||||||||||||||||||||||
$ | % | % | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023: | |||||||||||||||||||||||||||||
First lien loans1,2 | $ | % | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
Second lien loans2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debt3 | |||||||||||||||||||||||||||||
Preferred equity | |||||||||||||||||||||||||||||
Common equity & warrants | |||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC4 | |||||||||||||||||||||||||||||
$ | % | % | $ | % |
Fair Value | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Percentage of Net Assets at Fair Value | Cost | Percentage of Total Portfolio at Cost | |||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023: | |||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | $ | % | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
Media & Marketing | |||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | |||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Retail | |||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Products | |||||||||||||||||||||||||||||
Food, Agriculture & Beverage | |||||||||||||||||||||||||||||
Technology Products & Components | |||||||||||||||||||||||||||||
Software & IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC1 | |||||||||||||||||||||||||||||
Transportation & Logistics | |||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Products | |||||||||||||||||||||||||||||
Environmental Services | |||||||||||||||||||||||||||||
Education | |||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services | |||||||||||||||||||||||||||||
Energy Services (Midstream) | |||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | |||||||||||||||||||||||||||||
Telecommunications | |||||||||||||||||||||||||||||
Distribution | |||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||
Energy Services (Upstream) | |||||||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | |||||||||||||||||||||||||||||
$ | % | % | $ | % |
Fair Value | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Percentage of Net Assets at Fair Value | Cost | Percentage of Total Portfolio at Cost | |||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023: | |||||||||||||||||||||||||||||
Media & Marketing | $ | % | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
Business Services | |||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | |||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Retail | |||||||||||||||||||||||||||||
Food, Agriculture & Beverage | |||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Products | |||||||||||||||||||||||||||||
Technology Products & Components | |||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC1 | |||||||||||||||||||||||||||||
Transportation & Logistics | |||||||||||||||||||||||||||||
Software & IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Products | |||||||||||||||||||||||||||||
Environmental Services | |||||||||||||||||||||||||||||
Education | |||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services | |||||||||||||||||||||||||||||
Energy Services (Midstream) | |||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||
Energy Services (Upstream) | |||||||||||||||||||||||||||||
Telecommunications | |||||||||||||||||||||||||||||
Distribution | |||||||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | |||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | |||||||||||||||||||||||||||||
$ | % | % | $ | % |
Fair Value | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Percentage of Net Assets at Fair Value | Cost | Percentage of Total Portfolio at Cost | |||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023: | |||||||||||||||||||||||||||||
Northeast | $ | % | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
Southeast | |||||||||||||||||||||||||||||
Southwest | |||||||||||||||||||||||||||||
West | |||||||||||||||||||||||||||||
Midwest | |||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC1 | |||||||||||||||||||||||||||||
International | |||||||||||||||||||||||||||||
$ | % | % | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023: | |||||||||||||||||||||||||||||
Northeast | $ | % | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
Southeast | |||||||||||||||||||||||||||||
Southwest | |||||||||||||||||||||||||||||
West | |||||||||||||||||||||||||||||
Midwest | |||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC1 | |||||||||||||||||||||||||||||
International | |||||||||||||||||||||||||||||
$ | % | % | $ | % |
Fair Value Measurements | |||||||||||||||||||||||
at June 30, 2023 Using | |||||||||||||||||||||||
Asset Category | Total | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | |||||||||||||||||||
First lien loans | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
Second lien loans | |||||||||||||||||||||||
Subordinated debt | |||||||||||||||||||||||
Preferred equity | |||||||||||||||||||||||
Common equity & warrants | |||||||||||||||||||||||
Investments measured at net asset value1 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
Total Investments | $ | $ | $ | $ |
Fair Value Measurements | |||||||||||||||||||||||
at March 31, 2023 Using | |||||||||||||||||||||||
Asset Category | Total | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | |||||||||||||||||||
First lien loans | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
Second lien loans | |||||||||||||||||||||||
Subordinated debt | |||||||||||||||||||||||
Preferred equity | |||||||||||||||||||||||
Common equity & warrants | |||||||||||||||||||||||
Investments measured at net asset value1 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
Total Investments | $ | $ | $ | $ |
Fair Value at | Significant | ||||||||||||||||||||||||||||
Valuation | June 30, 2023 | Unobservable | Weighted | ||||||||||||||||||||||||||
Type | Technique | (in thousands) | Inputs | Range | Average | ||||||||||||||||||||||||
First lien loans | Income Approach | $ | Discount Rate | ||||||||||||||||||||||||||
Third Party Broker Quote | |||||||||||||||||||||||||||||
Market Approach | Cost | ||||||||||||||||||||||||||||
Exit Value | |||||||||||||||||||||||||||||
Second lien loans | Income Approach | Discount Rate | |||||||||||||||||||||||||||
Third Party Broker Quote | |||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debt | Market Approach | Cost | |||||||||||||||||||||||||||
Enterprise Value Waterfall Approach | EBITDA Multiple | ||||||||||||||||||||||||||||
Discount Rate | |||||||||||||||||||||||||||||
Preferred equity | Enterprise Value Waterfall Approach | EBITDA Multiple | |||||||||||||||||||||||||||
Discount Rate | |||||||||||||||||||||||||||||
Market Approach | Cost | ||||||||||||||||||||||||||||
Common equity & warrants | Enterprise Value Waterfall Approach | EBITDA Multiple | |||||||||||||||||||||||||||
Discount Rate | |||||||||||||||||||||||||||||
Market Approach | Cost | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Level 3 Investments | $ |
Fair Value at | Significant | ||||||||||||||||||||||||||||
Valuation | March 31, 2023 | Unobservable | Weighted | ||||||||||||||||||||||||||
Type | Technique | (in thousands) | Inputs | Range | Average | ||||||||||||||||||||||||
First lien loans | Income Approach | $ | Discount Rate | ||||||||||||||||||||||||||
Third Party Broker Quote | |||||||||||||||||||||||||||||
Market Approach | Cost | ||||||||||||||||||||||||||||
Enterprise Value Waterfall Approach | EBITDA Multiple | ||||||||||||||||||||||||||||
Discount Rate | |||||||||||||||||||||||||||||
Second lien loans | Income Approach | Discount Rate | |||||||||||||||||||||||||||
Third Party Broker Quote | |||||||||||||||||||||||||||||
Enterprise Value Waterfall Approach | EBITDA Multiple | ||||||||||||||||||||||||||||
Discount Rate | |||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debt | Market Approach | Cost | |||||||||||||||||||||||||||
Enterprise Value Waterfall Approach | EBITDA Multiple | ||||||||||||||||||||||||||||
Discount Rate | |||||||||||||||||||||||||||||
Preferred equity | Enterprise Value Waterfall Approach | EBITDA Multiple | |||||||||||||||||||||||||||
Discount Rate | |||||||||||||||||||||||||||||
Market Approach | Cost | ||||||||||||||||||||||||||||
Common equity & warrants | Enterprise Value Waterfall Approach | EBITDA Multiple | |||||||||||||||||||||||||||
Discount Rate | |||||||||||||||||||||||||||||
Market Approach | Exit Value | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Level 3 Investments | $ |
Fair Value March 31, 2023 | Purchases of Investments1 | Repayments | PIK Interest Capitalized | Divestitures | Conversion/Exchange of Security2 | Fair Value June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien loans | $ | $ | $ | $ | ( | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien loans | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debt | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common equity & warrants | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | $ | $ | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value March 31, 2022 | Purchases of Investments1 | Repayments | PIK Interest Capitalized | Divestitures | Conversion/Exchange of Security | Fair Value June 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien loans | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | $ | $ | $ | $ | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien loans | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred equity | ( | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common equity & warrants | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | $ | $ | ( |
Outstanding Balance | Unamortized Debt Issuance Costs and Debt Discount/Premium(1) | Recorded Value | |||||||||||||||
June 30, 2023 | |||||||||||||||||
SBA Debentures | $ | $ | ( | $ | |||||||||||||
Credit Facility | |||||||||||||||||
January 2026 Notes | ( | ||||||||||||||||
October 2026 Notes | ( | ||||||||||||||||
August 2028 Notes | ( | ||||||||||||||||
$ | $ | ( | $ | ||||||||||||||
March 31, 2023 | |||||||||||||||||
SBA Debentures | $ | $ | ( | $ | |||||||||||||
Credit Facility | |||||||||||||||||
January 2026 Notes | ( | ||||||||||||||||
October 2026 Notes | ( | ||||||||||||||||
$ | $ | ( | $ |
Pooling Date (1) | Maturity Date | Fixed Interest Rate | June 30, 2023 | |||||||||||||||||
9/22/2021 | 9/1/2031 | $ | ||||||||||||||||||
3/23/2022 | 3/1/2032 | |||||||||||||||||||
9/21/2022 | 9/1/2032 | |||||||||||||||||||
3/22/2023 | 3/1/2033 | |||||||||||||||||||
(2) | (2) | (2) | ||||||||||||||||||
$ |
Three Months Ended June 30, | |||||||||||
Reconciliation of RIC Distributable Income1 | 2023 | 2022 | |||||||||
Net increase in net assets from operations | $ | $ | |||||||||
Net unrealized depreciation (appreciation) on investments | ( | ||||||||||
(Expense/loss) income/gain recognized for tax on pass-through entities | ( | ||||||||||
(Gain) loss recognized on dispositions | ( | ||||||||||
Capital loss carryover2 | ( | ||||||||||
Net operating income - wholly-owned subsidiary | ( | ( | |||||||||
Dividend income from wholly-owned subsidiary | |||||||||||
Non-deductible tax expense | |||||||||||
Loss on extinguishment of debt | ( | ( | |||||||||
Non-deductible compensation | |||||||||||
Compensation related book/tax differences | ( | ( | |||||||||
Interest on non-accrual loans | |||||||||||
Other book/tax differences | |||||||||||
Estimated distributable income before deductions for distributions | $ | $ | |||||||||
June 30, 2023 | March 31, 2023 | ||||||||||
Deferred tax asset: | |||||||||||
Net operating loss carryforwards | $ | $ | |||||||||
Interest | |||||||||||
Total deferred tax asset | |||||||||||
Deferred tax liabilities: | |||||||||||
Net unrealized appreciation on investments | ( | ( | |||||||||
Net basis differences in portfolio investments | ( | ( | |||||||||
Total deferred tax liabilities | ( | ( | |||||||||
Total net deferred tax (liabilities) assets | $ | ( | $ | ( |
Three Months Ended June 30, | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
Number of shares sold | |||||||||||
Gross proceeds received (in thousands) | $ | $ | |||||||||
Net proceeds received (in thousands)1 | $ | $ | |||||||||
Weighted average price per share | $ | $ |
Three Months Ended June 30, | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
Number of shares repurchased | |||||||||||
Aggregate cost of shares repurchased (in thousands) | $ | $ | |||||||||
Weighted average price per share | $ | $ |
Weighted Average | Weighted Average | ||||||||||||||||
Fair Value Per | Remaining Vesting | ||||||||||||||||
Restricted Stock Awards | Number of Shares | Share at grant date | Term (in Years) | ||||||||||||||
Unvested at March 31, 2023 | $ | ||||||||||||||||
Granted | — | ||||||||||||||||
Vested | ( | — | |||||||||||||||
Forfeited | ( | — | |||||||||||||||
Unvested at June 30, 2023 | $ |
Weighted Average | Weighted Average | ||||||||||||||||
Fair Value Per | Remaining Vesting | ||||||||||||||||
Restricted Stock Awards | Number of Shares | Share at grant date | Term (in Years) | ||||||||||||||
Unvested at March 31, 2023 | $ | — | |||||||||||||||
Granted | — | ||||||||||||||||
Vested | — | ||||||||||||||||
Forfeited | — | ||||||||||||||||
Unvested at June 30, 2023 | $ |
June 30, | March 31, | |||||||||||||
Portfolio Company | 2023 | 2023 | ||||||||||||
Revolving Loans | ||||||||||||||
Acacia BuyerCo V LLC | $ | $ | ||||||||||||
Acceleration, LLC | ||||||||||||||
Air Conditioning Specialist, Inc. | ||||||||||||||
American Teleconferencing Services, Ltd. (DBA Premiere Global Services, Inc.) | ||||||||||||||
ArborWorks, LLC | ||||||||||||||
ATS Operating, LLC | ||||||||||||||
Bond Brand Loyalty ULC | ||||||||||||||
Catbird NYC, LLC | ||||||||||||||
Cavalier Buyer, Inc. | ||||||||||||||
Central Medical Supply LLC | ||||||||||||||
Edge Autonomy Holdings, LLC | ||||||||||||||
Exact Borrower, LLC | ||||||||||||||
FM Sylvan, Inc. | ||||||||||||||
FS Vector LLC | ||||||||||||||
Gains Intermediate, LLC | ||||||||||||||
GPT Industries, LLC | ||||||||||||||
GrammaTech, Inc. | ||||||||||||||
Gulf Pacific Acquisition, LLC | ||||||||||||||
HH-Inspire Acquisition, Inc. | ||||||||||||||
ISI Enterprises, LLC | ||||||||||||||
Island Pump and Tank, LLC | ||||||||||||||
ITA Holdings Group, LLC | ||||||||||||||
Lash OpCo, LLC | ||||||||||||||
Lighting Retrofit International, LLC (DBA Envocore) | ||||||||||||||
Lightning Intermediate II, LLC | ||||||||||||||
LKC Technologies, Inc. | ||||||||||||||
Mako Steel LP | ||||||||||||||
Microbe Formulas LLC | ||||||||||||||
Muenster Milling Company, LLC | ||||||||||||||
New Skinny Mixes, LLC | ||||||||||||||
NinjaTrader, Inc. | ||||||||||||||
NWN Parent Holdings, LLC | ||||||||||||||
Opco Borrower, LLC (DBA Giving Home Health Care) |
June 30, | March 31, | |||||||||||||
Portfolio Company | 2023 | 2023 | ||||||||||||
Outerbox, LLC | ||||||||||||||
Pipeline Technique Ltd. | ||||||||||||||
Roof OpCo, LLC | ||||||||||||||
Roseland Management, LLC | ||||||||||||||
RTIC Subsidiary Holdings LLC | ||||||||||||||
Shearwater Research, Inc. | ||||||||||||||
SIB Holdings, LLC | ||||||||||||||
South Coast Terminals LLC | ||||||||||||||
Spotlight AR, LLC | ||||||||||||||
Systec Corporation (DBA Inspire Automation) | ||||||||||||||
Versicare Management LLC | ||||||||||||||
Wall Street Prep, Inc. | ||||||||||||||
Well-Foam, Inc. | ||||||||||||||
Winter Services Operations, LLC | ||||||||||||||
Total Revolving Loans | ||||||||||||||
Delayed Draw Term Loans | ||||||||||||||
AAC New Holdco Inc. | ||||||||||||||
Acacia BuyerCo V LLC | ||||||||||||||
Acceleration, LLC | ||||||||||||||
Central Medical Supply LLC | ||||||||||||||
Exact Borrower, LLC | ||||||||||||||
Gains Intermediate, LLC | ||||||||||||||
Gulf Pacific Acquisition, LLC | ||||||||||||||
Infolinks Media Buyco, LLC | ||||||||||||||
ITA Holdings Group, LLC | ||||||||||||||
KMS, LLC | ||||||||||||||
New Skinny Mixes, LLC | ||||||||||||||
NinjaTrader, Inc. | ||||||||||||||
Versicare Management LLC | ||||||||||||||
Winter Services Operations, LLC | ||||||||||||||
Total Delayed Draw Term Loans | ||||||||||||||
Total Unfunded Debt Commitments | $ | $ |
June 30, 2023 | March 31, 2023 | |||||||||||||
Unfunded Debt Commitments | ||||||||||||||
Expiring during: | ||||||||||||||
2024 | $ | $ | ||||||||||||
2025 | ||||||||||||||
2026 | ||||||||||||||
2027 | ||||||||||||||
2028 | ||||||||||||||
2029 | ||||||||||||||
Total Unfunded Debt Commitments | $ | $ |
June 30, 2023 | March 31, 2023 | |||||||||||||
Unfunded Equity Commitments | ||||||||||||||
Catbird NYC, LLC | $ | $ | ||||||||||||
Infolinks Media Buyco, LLC | ||||||||||||||
Total Unfunded Equity Commitments | $ | $ |
Year ending March 31, | Rent Commitment | ||||
2024 | $ | ||||
2025 | |||||
2026 | |||||
2027 | |||||
2028 | |||||
Thereafter | |||||
Total | $ |
Three Months Ended | |||||||||||
June 30, | |||||||||||
Per Share Data: | 2023 | 2022 | |||||||||
Investment income1 | $ | $ | |||||||||
Operating expenses1 | ( | ( | |||||||||
Income taxes1 | ( | ( | |||||||||
Net investment income1 | |||||||||||
Net realized (loss) gain, net of tax1 | ( | ||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) on investments, net of tax1 | ( | ||||||||||
Total increase from investment operations | |||||||||||
Accretive effect of share issuances and repurchases | |||||||||||
Dividends to shareholders | ( | ( | |||||||||
Issuance of restricted stock1,2 | ( | ( | |||||||||
Common stock withheld for payroll taxes upon vesting of restricted stock | ( | ( | |||||||||
Share based compensation expense | |||||||||||
Other3 | |||||||||||
Increase (decrease) in net asset value | ( | ||||||||||
Net asset value | |||||||||||
Beginning of period | |||||||||||
End of period | $ | $ | |||||||||
Ratios and Supplemental Data | |||||||||||
Ratio of operating expenses to average net assets4 | % | % | |||||||||
Ratio of net investment income to average net assets4 | % | % | |||||||||
Portfolio turnover | % | % | |||||||||
Total investment return5 | % | ( | % | ||||||||
Total return based on change in NAV6 | % | % | |||||||||
Per share market value at the end of the period | $ | $ | |||||||||
Weighted-average basic and diluted shares outstanding | |||||||||||
Common shares outstanding at end of period |
Portfolio Company | Type of Investment (1) | June 30, 2023 Principal Amount - Debt Investments | Amount of Interest or Dividends Credited in Income (2) | Fair Value at March 31, 2023 | Gross Additions (3) | Gross Reductions (4) | Amount of Realized Gain/(Loss) (5) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Fair Value at June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Control Investments | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Conditioning Specialists, Inc. | Revolving Loan | $ | $ | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Catbird NYC, LLC | Revolving Loan | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Central Medical Supply LLC | Revolving Loan | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs, LLC | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delphi Intermediate Healthco LLC | First Lien | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protective Advance | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
( |
Portfolio Company | Type of Investment (1) | June 30, 2023 Principal Amount - Debt Investments | Amount of Interest or Dividends Credited in Income (2) | Fair Value at March 31, 2023 | Gross Additions (3) | Gross Reductions (4) | Amount of Realized Gain/(Loss) (5) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Fair Value at June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Communities, LLC | First Lien - Term Loan A | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GPT Industries, LLC | Revolving Loan | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GrammaTech, Inc. | Revolving Loan | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ITA Holdings Group, LLC | Revolving Loan | ( | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - PIK Note A | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - PIK Note B | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
( |
Portfolio Company | Type of Investment (1) | June 30, 2023 Principal Amount - Debt Investments | Amount of Interest or Dividends Credited in Income (2) | Fair Value at March 31, 2023 | Gross Additions (3) | Gross Reductions (4) | Amount of Realized Gain/(Loss) (5) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Fair Value at June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lighting Retrofit International, LLC (DBA Envocore) | Revolving Loan | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outerbox, LLC | Revolving Loan | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roseland Management, LLC | Revolving Loan | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonobi, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STATinMED, LLC | First Lien | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delayed Draw Term Loan | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Resource Center LLC | First Lien | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Affiliate Investments | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ( | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Control & Affiliate Investments | $ | $ | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ | $ |
June 30, 2023 | March 31, 2023 | ||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||
Number of portfolio companies (a) | 89 | 85 | |||||||||
Fair value | $ | 1,233,456 | $ | 1,155,132 | |||||||
Cost | $ | 1,206,225 | $ | 1,139,352 | |||||||
% of portfolio at fair value - debt | 90.1 | % | 89.8 | % | |||||||
% of portfolio at fair value - equity | 9.9 | % | 10.2 | % | |||||||
% of investments at fair value secured by first lien | 87.2 | % | 86.7 | % | |||||||
Weighted average annual effective yield on debt investments (b) | 12.9 | % | 12.8 | % | |||||||
Weighted average annual effective yield on total investments (c) | 12.6 | % | 12.1 | % | |||||||
Weighted average EBITDA (d) | $ | 20,172 | $ | 21,049 | |||||||
Weighted average leverage through CSWC security (e) | 3.8x | 4.0x |
As of June 30, 2023 | |||||||||||
Investment Rating | Debt Investments at Fair Value | Percentage of Debt Portfolio | |||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||
1 | $ | 155,785 | 14.0 | % | |||||||
2 | 912,264 | 82.1 | |||||||||
3 | 42,866 | 3.9 | |||||||||
4 | — | — | |||||||||
Total | $ | 1,110,915 | 100.0 | % |
As of March 31, 2023 | |||||||||||
Investment Rating | Debt Investments at Fair Value | Percentage of Debt Portfolio | |||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||
1 | $ | 153,118 | 14.8 | % | |||||||
2 | 839,456 | 80.9 | |||||||||
3 | 44,726 | 4.3 | |||||||||
4 | 295 | 0.0 | |||||||||
Total | $ | 1,037,595 | 100.0 | % |
Three months ended June 30, 2023 | First Lien Loans | Second Lien Loans | Subordinated Debt | Preferred & Common Equity | I-45 SLF, LLC | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, beginning of period | $ | 1,000,984 | $ | 35,820 | $ | 791 | $ | 117,537 | $ | 51,256 | $ | 1,206,388 | |||||||||||||||||||||||
New investments | 99,134 | — | — | 4,972 | — | 104,106 | |||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales of investments | — | — | — | (3,402) | — | (3,402) | |||||||||||||||||||||||||||||
Principal repayments received | (24,785) | (71) | (20) | — | — | (24,876) | |||||||||||||||||||||||||||||
Conversion/exchange of security1 | (3,791) | — | — | 3,791 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
PIK interest earned | 1,990 | — | 9 | — | — | 1,999 | |||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of loan discounts | 1,110 | 62 | — | — | — | 1,172 | |||||||||||||||||||||||||||||
Realized (loss) gain | (10,414) | — | — | (1,713) | — | (12,127) | |||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized gain (loss) | 10,972 | (876) | — | 1,356 | 606 | 12,058 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, end of period | $ | 1,075,200 | $ | 34,935 | $ | 780 | $ | 122,541 | $ | 51,862 | $ | 1,285,318 |
Three months ended June 30, 2022 | First Lien Loans | Second Lien Loans | Subordinated Debt | Preferred & Common Equity | I-45 SLF, LLC | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, beginning of period | $ | 739,872 | $ | 52,645 | $ | 1,317 | $ | 85,177 | $ | 57,603 | $ | 936,614 | |||||||||||||||||||||||
New investments | 131,639 | — | — | 3,317 | — | 134,956 | |||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales of investments | — | — | — | (1,749) | — | (1,749) | |||||||||||||||||||||||||||||
Principal repayments received | (55,937) | (71) | — | — | — | (56,008) | |||||||||||||||||||||||||||||
PIK interest earned | 623 | 139 | 48 | — | — | 810 | |||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of loan discounts | 786 | 62 | — | — | — | 848 | |||||||||||||||||||||||||||||
Realized gain | 1,087 | — | — | 1,249 | — | 2,336 | |||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized gain (loss) | (2,633) | (4,145) | — | 1,513 | (5,902) | (11,167) | |||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, end of period | $ | 815,437 | $ | 48,630 | $ | 1,365 | $ | 89,507 | $ | 51,701 | $ | 1,006,640 |
Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||
June 30, | Net Change | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | ||||||||||||||||||||
(in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Total investment income | $ | 40,361 | $ | 22,543 | $ | 17,818 | 79.0 | % | |||||||||||||||
Interest expense | (9,681) | (5,484) | (4,197) | 76.5 | % | ||||||||||||||||||
Other operating expenses | (5,677) | (4,429) | (1,248) | 28.2 | % | ||||||||||||||||||
Income before taxes | 25,003 | 12,630 | 12,373 | 98.0 | % | ||||||||||||||||||
Income tax expense | 447 | 192 | 255 | 132.8 | % | ||||||||||||||||||
Net investment income | 24,556 | 12,438 | 12,118 | 97.4 | % | ||||||||||||||||||
Net realized (loss) gain on investments, net of tax | (12,782) | 2,320 | (15,102) | (650.9) | % | ||||||||||||||||||
Net unrealized (depreciation) appreciation on investments, net of tax | 12,038 | (12,248) | 24,286 | 198.3 | % | ||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets from operations | $ | 23,812 | $ | 2,510 | $ | 21,302 | 848.7 | % |
Three Months Ended June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Full Exits | Partial Exits | Restructuring | Other (1) | Total | ||||||||||||||||||||||||||||
Net Gain (Loss) | Net Gain (Loss) | Net Gain (Loss) | Net Gain (Loss) | Net Gain (Loss) | ||||||||||||||||||||||||||||
Debt | $ | (6,028) | $ | 223 | $ | (4,943) | $ | — | $ | (10,748) | ||||||||||||||||||||||
Equity | 1,902 | — | (3,615) | (321) | (2,034) | |||||||||||||||||||||||||||
Total net realized gain (loss) | $ | (4,126) | $ | 223 | $ | (8,558) | $ | (321) | $ | (12,782) |
Three Months Ended June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Full Exits | Partial Exits | Restructuring | Other (1) | Total | ||||||||||||||||||||||||||||
Net Gain (Loss) | Net Gain (Loss) | Net Gain (Loss) | Net Gain (Loss) | Net Gain (Loss) | ||||||||||||||||||||||||||||
Debt | $ | 1,064 | $ | 38 | $ | — | $ | 219 | $ | 1,321 | ||||||||||||||||||||||
Equity | 1,243 | — | — | (244) | 999 | |||||||||||||||||||||||||||
Total net realized gain (loss) | $ | 2,307 | $ | 38 | $ | — | $ | (25) | $ | 2,320 |
Three Months Ended June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
Debt | Equity | I-45 SLF LLC | Total | |||||||||||||||||||||||
Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains) losses recognized during the current period | $ | 10,527 | $ | 1,900 | $ | — | $ | 12,427 | ||||||||||||||||||
Net unrealized (depreciation) appreciation relating to portfolio investments | (431) | (564)1 | 606 | (389) | ||||||||||||||||||||||
Total net unrealized (depreciation) appreciation on investments | $ | 10,096 | $ | 1,336 | $ | 606 | $ | 12,038 |
Three Months Ended June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||
Debt | Equity | I-45 SLF LLC | Total | |||||||||||||||||||||||
Accounting reversals of net unrealized depreciation (appreciation) recognized in prior periods due to net realized losses (gains) recognized during the current period | $ | (2,021) | $ | (1,257) | $ | — | $ | (3,278) | ||||||||||||||||||
Net unrealized (depreciation) appreciation relating to portfolio investments | (4,758) | 1,6891 | (5,901) | (8,970) | ||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation (depreciation) on investments | $ | (6,779) | $ | 432 | $ | (5,901) | $ | (12,248) |
Pooling Date (1) | Maturity Date | Fixed Interest Rate | June 30, 2023 | |||||||||||||||||
9/22/2021 | 9/1/2031 | $ | ||||||||||||||||||
3/23/2022 | 3/1/2032 | |||||||||||||||||||
9/21/2022 | 9/1/2032 | |||||||||||||||||||
3/22/2023 | 3/1/2033 | |||||||||||||||||||
(2) | (2) | (2) | ||||||||||||||||||
$ |
Three Months Ended June 30, | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
Number of shares sold | |||||||||||
Gross proceeds received (in thousands) | $ | $ | |||||||||
Net proceeds received (in thousands)1 | $ | $ | |||||||||
Weighted average price per share | $ | $ |
Payments Due By Period | |||||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
Total | Less than | 1-3 Years | 3-5 Years | More Than | |||||||||||||||||||||||||
Contractual Obligations | 1 Year | 5 Years | |||||||||||||||||||||||||||
Operating lease obligations | $ | 4,162 | $ | 409 | $ | 848 | $ | 887 | $ | 2,018 | |||||||||||||||||||
Credit Facility (1) | 240,275 | 14,600 | 29,120 | 196,555 | — | ||||||||||||||||||||||||
January 2026 Notes (2) | 158,900 | 6,300 | 152,600 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
October 2026 Notes (2) | 167,718 | 5,062 | 10,125 | 152,531 | — | ||||||||||||||||||||||||
August 2028 Notes (2) | 100,454 | 4,905 | 11,141 | 11,141 | 73,267 | ||||||||||||||||||||||||
$ | 671,509 | $ | 31,276 | $ | 203,834 | $ | 361,114 | $ | 75,285 |
Basis Point Change | Increase (decrease) in net investment income (in thousands) | Increase (decrease) net investment income per share | ||||||
(200 bps) | $ | (19,108) | $ | (0.49) | ||||
(150 bps) | (14,331) | (0.37) | ||||||
(100 bps) | (9,554) | (0.25) | ||||||
(50 bps) | (4,777) | (0.12) | ||||||
50 bps | 4,777 | 0.12 |
Exhibit No. | Description | |||||||
101.INS | Inline XBRL Instance Document. | |||||||
101.SCH | Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document. | |||||||
101.CAL | Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document. | |||||||
101.DEF | Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document. | |||||||
101.LAB | Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document. | |||||||
101.PRE | Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document. | |||||||
104 | Cover Page Interactive Data File (formatted as Inline XBRL and contained in Exhibit 101). |
CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION | |||||||||||
August 8, 2023 | By: | /s/ Bowen S. Diehl | |||||||||
Date | Bowen S. Diehl | ||||||||||
President and Chief Executive Officer | |||||||||||
August 8, 2023 | By: | /s/ Michael S. Sarner | |||||||||
Date | Michael S. Sarner | ||||||||||
Chief Financial Officer, Secretary and Treasurer |
Date: August 8, 2023 | By: | /s/ Bowen S. Diehl | ||||||
Bowen S. Diehl | ||||||||
President and Chief Executive Officer |
Date: August 8, 2023 | By: | /s/ Michael S. Sarner | ||||||
Michael S. Sarner | ||||||||
Chief Financial Officer |
Date: August 8, 2023 | By: | /s/ Bowen S. Diehl | ||||||
Bowen S. Diehl | ||||||||
President and Chief Executive Officer |
Date: August 8, 2023 | By: | /s/ Michael S. Sarner | ||||||
Michael S. Sarner | ||||||||
Chief Financial Officer |
CONSOLIDATED STATEMENTS OF ASSETS AND LIABILITIES - USD ($) $ in Thousands |
Jun. 30, 2023 |
Mar. 31, 2023 |
||||||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Assets | ||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 1,285,318 | [1],[2],[3] | $ 1,206,388 | [4],[5],[6] | ||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | 21,278 | 21,585 | ||||||||||||||||||||||||
Receivables: | ||||||||||||||||||||||||||
Dividends and interest | 19,743 | 18,430 | ||||||||||||||||||||||||
Escrow | 467 | 363 | ||||||||||||||||||||||||
Other | 819 | 647 | ||||||||||||||||||||||||
Income tax receivable | 102 | 368 | ||||||||||||||||||||||||
Debt issuance costs (net of accumulated amortization of $5,919 and $5,642, respectively) | 3,440 | 3,717 | ||||||||||||||||||||||||
Other assets | 5,836 | 6,186 | ||||||||||||||||||||||||
Total assets | 1,337,003 | 1,257,684 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities | ||||||||||||||||||||||||||
Credit facility | 195,000 | 235,000 | ||||||||||||||||||||||||
Other liabilities | 15,216 | 16,761 | ||||||||||||||||||||||||
Accrued restoration plan liability | 593 | 598 | ||||||||||||||||||||||||
Income tax payable | 876 | 156 | ||||||||||||||||||||||||
Deferred tax liability | 11,855 | 12,117 | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | 700,802 | 667,276 | ||||||||||||||||||||||||
Commitments and contingencies (Note 10) | ||||||||||||||||||||||||||
Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||
Common stock, $0.25 par value: authorized, 40,000,000 shares; issued, 38,839,918 shares at June 30, 2023 and 38,415,937 shares at March 31, 2023 | 9,710 | 9,604 | ||||||||||||||||||||||||
Additional paid-in capital | 667,440 | 646,586 | ||||||||||||||||||||||||
Total distributable (loss) earnings | (40,949) | (41,845) | ||||||||||||||||||||||||
Treasury stock - at cost, 0 shares at June 30, 2023 and 2,339,512 shares at March 31, 2023 | 0 | (23,937) | ||||||||||||||||||||||||
Total net assets | 636,201 | 590,408 | ||||||||||||||||||||||||
Total liabilities and net assets | $ 1,337,003 | $ 1,257,684 | ||||||||||||||||||||||||
Net asset value per share (in usd per share) | $ 16.38 | $ 16.37 | ||||||||||||||||||||||||
SBA Debentures | ||||||||||||||||||||||||||
Liabilities | ||||||||||||||||||||||||||
SBA Debentures (Par value: $125,000 and $120,000, respectively) | $ 121,352 | $ 116,330 | ||||||||||||||||||||||||
Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||
Aggregate principal amount | 125,000 | 120,000 | ||||||||||||||||||||||||
January 2026 Notes | ||||||||||||||||||||||||||
Liabilities | ||||||||||||||||||||||||||
Notes | 139,135 | 139,051 | ||||||||||||||||||||||||
Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||
Aggregate principal amount | 140,000 | 140,000 | ||||||||||||||||||||||||
October 2026 Notes | ||||||||||||||||||||||||||
Liabilities | ||||||||||||||||||||||||||
Notes | 147,448 | 147,263 | ||||||||||||||||||||||||
Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||
Aggregate principal amount | 150,000 | 150,000 | ||||||||||||||||||||||||
August 2028 Notes | ||||||||||||||||||||||||||
Liabilities | ||||||||||||||||||||||||||
Notes | 69,327 | 0 | ||||||||||||||||||||||||
Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||
Aggregate principal amount | 71,875 | 0 | ||||||||||||||||||||||||
Non-control/Non-affiliate investments | ||||||||||||||||||||||||||
Assets | ||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | 1,046,398 | [3],[7] | 966,627 | [6],[8] | ||||||||||||||||||||||
Affiliate investments | ||||||||||||||||||||||||||
Assets | ||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | 187,058 | [3],[9] | 188,505 | [6] | ||||||||||||||||||||||
Control investments | ||||||||||||||||||||||||||
Assets | ||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 51,862 | [3],[10] | $ 51,256 | [6],[11] | ||||||||||||||||||||||
|
CONSOLIDATED STATEMENTS OF ASSETS AND LIABILITIES (Parenthetical) - USD ($) $ in Thousands |
Jun. 30, 2023 |
Mar. 31, 2023 |
||||||||||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Cost | $ 1,287,025 | [1],[2],[3],[4] | $ 1,220,152 | [5],[6],[7],[8] | ||||||||||||||||||||||||||
Accumulated amortization | $ 5,919 | $ 5,642 | ||||||||||||||||||||||||||||
Common stock, par value (in usd per share) | $ 0.25 | $ 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||
Common stock, shares authorized (in shares) | 40,000,000 | 40,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||
Common stock, shares issued (in shares) | 38,839,918 | 38,415,937 | ||||||||||||||||||||||||||||
Treasury stock, cost (in share) | 0 | 2,339,512 | ||||||||||||||||||||||||||||
Common stock, shares outstanding (in shares) | 38,839,918 | 36,076,425 | ||||||||||||||||||||||||||||
SBA Debentures | ||||||||||||||||||||||||||||||
Par value | $ 125,000 | $ 120,000 | ||||||||||||||||||||||||||||
January 2026 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||
Par value | 140,000 | 140,000 | ||||||||||||||||||||||||||||
October 2026 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||
Par value | 150,000 | 150,000 | ||||||||||||||||||||||||||||
Non-control/Non-affiliate investments | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cost | 1,025,318 | [2],[4],[9] | 947,829 | [6],[8],[10] | ||||||||||||||||||||||||||
Affiliate investments | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cost | 180,907 | [2],[4],[11] | 191,523 | [6],[8] | ||||||||||||||||||||||||||
Control investments | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cost | $ 80,800 | [2],[4],[12] | $ 80,800 | [6],[8],[13] | ||||||||||||||||||||||||||
|
CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (Parenthetical) - shares |
Jun. 30, 2023 |
Mar. 31, 2023 |
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---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 202.00% | [1],[2] | 204.30% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 29.40% | [3] | 31.90% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 8.20% | [4] | 8.70% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-control/Non-affiliate investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 164.40% | [5] | 163.70% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: 360 QUOTE TOPCO, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.50% | [6],[7] | 6.50% | [8],[9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [6],[7] | 1.00% | [8],[9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | [6],[7] | 3.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 14.89% | [6],[7] | 11.55% | [8],[9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: 360 QUOTE TOPCO, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.50% | [7] | 6.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 11.89% | [7] | 11.55% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AAC NEW HOLDCO INC., Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | 18.00% | [7],[10] | 18.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AAC NEW HOLDCO INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | 18.00% | [7] | 18.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AAC NEW HOLDCO INC., Shares common stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 374,543 | [12] | 374,543 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACACIA BUYERCO V LLC, 1,000,000 Class B-2 Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000,000 | [12],[14],[15] | 1,000,000 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACACIA BUYERCO V LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.50% | [7],[10] | 6.50% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 11.65% | [7],[10] | 11.43% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACACIA BUYERCO V LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.50% | [7] | 6.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 11.65% | [7] | 11.35% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACACIA BUYERCO V LLC, Revolver Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.50% | [7],[10] | 6.50% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACCELERATION PARTNERS, LLC, Class A Common Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,019 | [12],[14],[15] | 1,019 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACCELERATION PARTNERS, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.14% | [7],[18] | 8.15% | [9],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[18] | 1.00% | [9],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 13.18% | [7],[18] | 12.90% | [9],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACCELERATION PARTNERS, LLC, Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,019 | [12],[14],[15] | 1,019 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACCELERATION, LLC, Common Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,611.22 | [12],[14],[15] | 1,611.22 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACCELERATION, LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.50% | [7],[10] | 8.50% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACCELERATION, LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.50% | [7] | 7.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.65% | [7] | 12.35% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACCELERATION, LLC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.50% | [7] | 8.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 13.65% | [7] | 13.35% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACCELERATION, LLC, First Lien - Term Loan C | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 9.50% | [7] | 9.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 14.65% | [7] | 14.35% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACCELERATION, LLC, Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 13,451.22 | [12],[14],[15] | 13,451.22 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACCELERATION, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.50% | [7],[10] | 8.50% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 13.65% | [7],[10] | 13.56% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACE GATHERING, INC. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 12.00% | [7],[20] | 12.00% | [9],[21] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7],[20] | 2.00% | [9],[21] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 17.15% | [7],[20] | 16.85% | [9],[21] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AIR CONDITIONING SPECIALIST, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.00% | [7] | 7.25% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.15% | [7],[22] | 12.12% | [9],[23] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AIR CONDITIONING SPECIALIST, INC., Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 766,738.93 | [12],[14],[15] | 766,738.93 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AIR CONDITIONING SPECIALIST, INC., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.00% | [7],[10] | 7.25% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.15% | [7],[10] | 12.40% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ALLIANCE SPORTS GROUP, L.P., Membership preferred interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ownership percent | 3.88% | [12] | 3.88% | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ALLIANCE SPORTS GROUP, L.P., Unsecured convertible Note | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | 6.00% | [7] | 6.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AMERICAN NUTS OPERATIONS LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.75% | [7] | 6.75% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | 3.00% | [7] | 100.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 14.79% | [7] | 12.49% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AMERICAN NUTS OPERATIONS LLC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.75% | [7],[24] | 8.75% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[24] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | 3.00% | [7],[24] | 100.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 16.79% | [7],[24] | 14.49% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AMERICAN NUTS OPERATIONS LLC, Units of Class A common stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 3,000,000 | [12],[14],[15] | 3,000,000 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AMERICAN TELECONFERENCING SERVICES, LTD. (DBA PREMIERE GLOBAL SERVICES, INC.), First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [9],[25] | 5.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [9],[25] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [9],[25] | 9.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AMERICAN TELECONFERENCING SERVICES, LTD. (DBA PREMIERE GLOBAL SERVICES, INC.), Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [9],[11],[25] | 5.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [9],[11],[25] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [9],[11],[25] | 9.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ARBORWORKS, LLC, Class A Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 100 | [12],[14],[15] | 100 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ARBORWORKS, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.00% | [7],[24] | 7.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[24] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | 300.00% | [7],[24] | 300.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 15.23% | [7],[24] | 14.85% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ARBORWORKS, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.00% | [7],[10],[24] | 7.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10],[24] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | 300.00% | [7],[10],[24] | 300.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 15.20% | [7],[10],[24] | 14.83% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ASC ORTHO MANAGEMENT COMPANY, LLC, Common Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 2,572 | [12],[14],[15] | 2,572 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ATS OPERATING, LLC, Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000,000 | [12],[14],[15] | 1,000,000 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ATS OPERATING, LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 5.50% | [7] | 5.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 10.65% | [7] | 10.35% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ATS OPERATING, LLC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.50% | [7] | 7.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.65% | [7] | 12.35% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ATS OPERATING, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.50% | [7],[10] | 6.50% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 11.75% | [7],[10] | 11.39% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: BINSWANGER HOLDING CORP., Shares of common stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 900,000 | [12] | 900,000 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: BOND BRAND LOYALTY ULC, Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | [12],[14],[15] | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: BOND BRAND LOYALTY ULC, Class A common units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | [12],[14],[15] | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: BOND BRAND LOYALTY ULC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [7],[14] | 6.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [7],[14] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [7],[14] | 11.19% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: BOND BRAND LOYALTY ULC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [7],[14] | 8.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [7],[14] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [7],[14] | 13.19% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: BOND BRAND LOYALTY ULC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [7],[10],[14] | 7.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [7],[10],[14] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: BROAD SKY NETWORKS LLC (DBA EPIC IO TECHNOLOGIES), Series A Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,131,579 | [12],[14],[15] | 1,131,579 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: BROAD SKY NETWORKS LLC, Series C Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 89,335 | [12],[14],[15] | 89,335 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: C&M CONVEYOR, INC, First Lien-Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 5.50% | [7],[20] | 7.50% | [9],[21] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.50% | [7],[20] | 1.50% | [9],[21] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 10.78% | [7],[20] | 12.28% | [9],[21] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: C&M CONVEYOR, INC, First Lien-Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.50% | [7],[20] | 5.50% | [9],[21] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.50% | [7],[20] | 1.50% | [9],[21] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.78% | [7],[20] | 10.28% | [9],[21] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CADMIUM, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.00% | [7] | 7.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.50% | [7] | 12.16% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CADMIUM, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.00% | [7] | 7.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.50% | [7] | 12.16% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CAMIN CARGO CONTROL, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.50% | [7] | 6.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 11.72% | [7] | 11.42% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CATBIRD NYC, LLC, Class A Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CATBIRD NYC, LLC, Class A units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000,000 | [12],[14],[15],[26] | 1,000,000 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CATBIRD NYC, LLC, Class B Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CATBIRD NYC, LLC, Class B units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 500,000 | [10],[12],[14],[15],[26] | 500,000 | [11],[13],[16],[17],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CATBIRD NYC, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.00% | [7] | 7.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.04% | [7] | 11.88% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CATBIRD NYC, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.00% | [7],[10] | 7.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CAVALIER BUYER, INC. Class A-1 Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 625,000 | [12] | 625,000 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CAVALIER BUYER, INC. First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.00% | [7] | 8.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7] | 2.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 13.22% | [7] | 12.88% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CAVALIER BUYER, INC. Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 625,000 | [12] | 625,000 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CAVALIER BUYER, INC. Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.00% | [7],[10] | 8.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7],[10] | 2.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CENTRAL MEDICAL SUPPLY LLC, Delayed Draw Capex Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 9.00% | [7],[10] | 9.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.75% | [7],[10] | 1.75% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | [7],[10] | 1.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 15.43% | [7],[10] | 13.75% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CENTRAL MEDICAL SUPPLY LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 9.00% | [7] | 9.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.75% | [7] | 1.75% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | [7] | 1.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 15.43% | [7] | 13.75% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CENTRAL MEDICAL SUPPLY LLC, Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,987,930 | [12],[14],[15] | 1,380,500 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CENTRAL MEDICAL SUPPLY LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 9.00% | [7],[10] | 9.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.75% | [7],[10] | 1.75% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | [7],[10] | 1.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 15.43% | [7],[10] | 13.75% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CHANDLER SIGNS, LLC, Units of Class A-1 common stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,500,000 | 1,500,000 | [13],[16],[17] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CRAFTY APES, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.01% | [7],[18] | 7.02% | [9],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[18] | 1.00% | [9],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.12% | [7],[18] | 12.07% | [9],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DELPHI BEHAVIORAL HEALTH GROUP, LLC, Common Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,681.04 | 1,681.04 | [13] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DELPHI BEHAVIORAL HEALTH GROUP, LLC, First Lien, L+11.00% PIK | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [9],[25] | 11.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [9],[25] | 1.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [9],[25] | 15.74% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DELPHI BEHAVIORAL HEALTH GROUP, LLC, First Lien, L+9.00% PIK | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [9],[25] | 9.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [9],[25] | 1.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [9],[25] | 14.13% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DELPHI BEHAVIORAL HEALTH GROUP, LLC, Protective Advance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [9],[25] | 16.70% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [9],[25] | 1.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [9],[25] | 21.06% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DELPHI LENDER HOLDCO LLC, Common units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | [12] | 254 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DYNAMIC COMMUNITIES, LLC, 2,500,000 Common units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 2,500,000 | [12],[14],[15] | 2,500,000 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DYNAMIC COMMUNITIES, LLC, 250,000 Class A Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 250,000 | [12],[14],[15] | 250,000 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DYNAMIC COMMUNITIES, LLC, 255,984.22 Class C Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 255,984.22 | [12],[14],[15] | 255,984.22 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DYNAMIC COMMUNITIES, LLC, 5,435,211.03 Class B Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 5,435,211.03 | [12],[14],[15] | 5,435,211.03 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DYNAMIC COMMUNITIES, LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 4.50% | [7] | 4.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7] | 2.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 9.70% | [7] | 9.41% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DYNAMIC COMMUNITIES, LLC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.50% | [7] | 6.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7] | 2.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 11.70% | [7] | 11.41% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: Dynamic Communities, LLC, Class A Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 250,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: Dynamic Communities, LLC, Class B Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 5,435,211.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: Dynamic Communities, LLC, Class C Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 255,984.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: Dynamic Communities, LLC, Common units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 2,500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: EDGE AUTONOMY HOLDINGS, LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [7] | 6.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [7] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [7] | 11.78% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: EDGE AUTONOMY HOLDINGS, LLC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [7] | 8.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [7] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [7] | 13.78% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: EDGE AUTONOMY HOLDINGS, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [7],[10] | 7.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [7],[10] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: EVEREST TRANSPORTATION SYSTEMS, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.00% | [7] | 8.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 13.20% | [7] | 12.91% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: EXACT BORROWER, LLC, Common units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 615.156 | [12] | 615.156 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: EXACT BORROWER, LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.50% | [7] | 7.50% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7] | 2.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [7] | 12.84% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: EXACT BORROWER, LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.50% | [7] | 7.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7] | 2.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.54% | [7] | 12.24% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: EXACT BORROWER, LLC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.50% | [7] | 7.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7] | 2.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.54% | [7] | 12.24% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: EXACT BORROWER, LLC, Promissory Note | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 13.574% | [7] | 13.574% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: EXACT BORROWER, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.50% | [7],[10] | 7.50% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7],[10] | 2.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FLIP ELECTRONICS, LLC, Common Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 2,000,000 | [12],[14],[15],[26] | 2,000,000 | [13],[16],[17],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FLIP ELECTRONICS, LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.50% | [7] | 7.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.55% | [7] | 12.25% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FLIP ELECTRONICS, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.50% | [7] | 7.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.85% | [7] | 12.41% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FM SYLVAN, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.00% | [7] | 8.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 13.15% | [7] | 12.85% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FM SYLVAN, INC., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.00% | [7],[10] | 8.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [9],[11] | 12.94% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FOOD PHARMA SUBSIDIARY HOLDINGS, LLC, Class A Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 75,000 | [12],[14],[15] | 75,000 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FOOD PHARMA SUBSIDIARY HOLDINGS, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.50% | [7] | 6.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 11.76% | [7] | 11.25% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FS VECTOR LLC, Common units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | [12],[14],[15] | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FS VECTOR LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [7] | 6.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [7] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [7] | 11.72% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FS VECTOR LLC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [7] | 8.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [7] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [7] | 13.72% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FS VECTOR LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [7],[10] | 7.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [7],[10] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GAINS INTERMEDIATE, LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.50% | [7],[10] | 7.50% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7],[10] | 2.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GAINS INTERMEDIATE, LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.50% | [7] | 6.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7] | 2.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 11.65% | [7] | 11.35% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GAINS INTERMEDIATE, LLC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.50% | [7] | 8.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7] | 2.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 13.65% | [7] | 13.35% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GAINS INTERMEDIATE, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.50% | [7],[10] | 7.50% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7],[10] | 2.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GPT INDUSTRIES, LLC, Class A Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000,000 | [12],[14],[15] | 1,000,000 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GPT INDUSTRIES, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 9.00% | [6],[7] | 9.00% | [8],[9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [6],[7] | 2.00% | [8],[9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 14.15% | [6],[7] | 13.93% | [8],[9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GPT INDUSTRIES, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 9.00% | [7],[10] | 9.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7],[10] | 2.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GPT Industries, LLC Class A Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GRAMMATECH, INC., Class A units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000 | [12] | 1,000 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GRAMMATECH, INC., Class A-1 units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 360.06 | [12] | 360.06 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GRAMMATECH, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 9.50% | [7] | 9.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7] | 2.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 14.54% | [7] | 14.24% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GRAMMATECH, INC., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 9.50% | [7],[10] | 9.50% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7],[10] | 2.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GUARDIAN FLEET SERVICES, INC. Class A Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,500,000 | [12],[14],[15] | 1,500,000 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GUARDIAN FLEET SERVICES, INC. First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.25% | [7] | 7.25% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.50% | [7] | 2.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | 1.75% | [7] | 1.75% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 14.04% | [7] | 14.05% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 5.75% | [7],[10] | 6.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 10.98% | [7],[10] | 11.11% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 5.75% | [7] | 6.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 11.14% | [7] | 11.05% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 5.75% | [7],[10] | 6.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 11.15% | [7],[10] | 10.99% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: HEAT TRAK, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [7] | 9.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [7] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [7] | 14.90% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: HH-INSPIRE ACQUISITION, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [7] | 8.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [7] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [7] | 13.07% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: HH-INSPIRE ACQUISITION, INC., Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | [12],[14],[15] | 95,568.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: HH-INSPIRE ACQUISITION, INC., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [7],[10] | 8.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [7],[10] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [7],[10] | 13.14% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: HYBRID APPAREL, LLC, Second Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.25% | [7],[20] | 8.25% | [9],[21] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[20] | 1.00% | [9],[21] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | [7] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 15.40% | [7],[20] | 13.10% | [9],[21] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: I-45 SLF LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ownership percent | 80.00% | [10],[12],[14],[26] | 80.00% | [11],[13],[16],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: I-45 SLF LLC, LLC equity interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ownership percent | 80.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: INFOLINKS MEDIA BUYCO, LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 5.50% | [7],[10] | 5.50% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [7],[10] | 10.70% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: INFOLINKS MEDIA BUYCO, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 5.50% | [7] | 5.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 10.70% | [7] | 10.66% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: INFOLINKS MEDIA BUYCO, LLC, LP interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ownership percent | 1.68% | [10],[12],[14],[15],[26] | 1.68% | [11],[13],[16],[17],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ISI ENTERPRISES, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.00% | [7] | 7.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.32% | [7] | 11.75% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ISI ENTERPRISES, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.00% | [7],[10] | 7.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ISI ENTERPRISES, LLC, Series A Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000,000 | [12] | 1,000,000 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ISI ENTERPRISES, LLC, Series A-1 Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | [12] | 166,667 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ISLAND PUMP AND TANK, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.50% | [7] | 7.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7] | 2.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.65% | [7] | 12.66% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ISLAND PUMP AND TANK, LLC, Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 750,000 | [12],[14],[15] | 750,000 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ISLAND PUMP AND TANK, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.50% | [7],[10] | 7.50% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7],[10] | 2.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [9],[11] | 12.67% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, Class A Membership Interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ownership percent | 9.25% | [12],[14],[15] | 9.25% | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, Class A membership interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ownership percent | 9.25% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, First Lien - Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [7],[10] | 9.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [7],[10] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | [7],[10] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, First Lien - PIK Note A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | [9] | 10.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, First Lien - PIK Note B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | [9] | 10.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, First Lien - Term B Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 10.00% | [7] | 11.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | 2.00% | [7] | 0.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 17.36% | [7] | 16.35% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, First Lien - Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.00% | [7] | 8.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | 2.00% | [7] | 0.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 15.36% | [7] | 13.35% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 9.00% | [7],[10] | 9.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7],[10] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | 2.00% | [7],[10] | 0.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [9] | 14.35% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: JVMC HOLDINGS CORP., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.50% | [7] | 6.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 11.71% | [7] | 11.34% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: KMS, INC., Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [9],[11] | 7.25% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [9],[11] | 1.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [9],[11] | 12.44% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: KMS, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.25% | [7],[20] | 7.25% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[20] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.81% | [7],[20] | 12.44% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LASH OPCO, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.00% | [7] | 7.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.13% | [7] | 11.84% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LASH OPCO, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.00% | [7],[10] | 7.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.17% | [7],[10] | 11.89% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LGM PHARMA, LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 10.00% | [7] | 10.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | 2.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 17.19% | [7] | 15.66% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LGM PHARMA, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.50% | [7] | 8.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | 2.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 15.69% | [7] | 14.16% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LGM PHARMA, LLC, Units of Class A common stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 142,278.89 | [12],[14],[15] | 142,278.89 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LGM PHARMA, LLC, Unsecured convertible note | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | 25.00% | [7],[14],[15] | 25.00% | [9],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LIGHTING RETROFIT INTERNATIONAL, LLC (DBA ENVOCORE), Common units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 203,124.9999 | [12],[14],[15] | 203,124.9999 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LIGHTING RETROFIT INTERNATIONAL, LLC (DBA ENVOCORE), First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 7.50% | [7] | 7.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LIGHTING RETROFIT INTERNATIONAL, LLC (DBA ENVOCORE), Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 7.50% | [7],[10] | 7.50% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LIGHTING RETROFIT INTERNATIONAL, LLC (DBA ENVOCORE), Second Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | 10.00% | [7],[24] | 10.00% | [9],[25] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LIGHTING RETROFIT INTERNATIONAL, LLC (DBA ENVOCORE), Series A Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 208,333.3333 | [12],[14],[15] | 208,333.3333 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LIGHTNING INTERMEDIATE II, LLC (DBA VIMERGY), First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.50% | [7] | 6.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.09% | [7] | 11.54% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LIGHTNING INTERMEDIATE II, LLC (DBA VIMERGY), LLC interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ownership percent | 0.88% | [12],[14],[15] | 0.88% | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LIGHTNING INTERMEDIATE II, LLC (DBA VIMERGY), Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.50% | [7],[10] | 6.50% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LKC TECHNOLOGIES, INC., Class A Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | [12],[14],[15] | 1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LKC TECHNOLOGIES, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [7] | 7.25% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [7] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [7] | 12.76% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LKC TECHNOLOGIES, INC., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [7],[10] | 7.25% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [7],[10] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LLFLEX, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 9.00% | [7],[20] | 9.00% | [9],[21] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[20] | 1.00% | [9],[21] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | [7],[20] | 1.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 15.22% | [7],[20] | 13.75% | [9],[21] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: MAKO STEEL LP, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.25% | [7] | 7.25% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 0.75% | [7] | 0.75% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.30% | [7] | 12.30% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: MAKO STEEL LP, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.25% | [7],[10] | 7.25% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 0.75% | [7],[10] | 0.75% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.64% | [7],[10] | 11.89% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: MERCURY ACQUISITION 2021, LLC (DBA TELE-TOWN HALL), First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.00% | [7] | 8.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 13.41% | [7] | 12.75% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: MERCURY ACQUISITION 2021, LLC (DBA TELE-TOWN HALL), Second Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 11.00% | [7] | 11.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 16.41% | [7] | 15.75% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: MERCURY ACQUISITION 2021, LLC (DBA TELE-TOWN HALL), Series A units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 2,089,599 | [12],[14],[15] | 2,089,599 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: MICROBE FORMULAS LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.25% | [7] | 6.25% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 11.44% | [7] | 11.09% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: MICROBE FORMULAS LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.25% | [7],[10] | 6.25% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: MUENSTER MILLING COMPANY, LLC, Class A units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000,000 | [12],[14],[15] | 1,000,000 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: MUENSTER MILLING COMPANY, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.25% | [7] | 7.25% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.29% | [7] | 11.99% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: MUENSTER MILLING COMPANY, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.25% | [7],[10] | 7.25% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NATIONAL CREDIT CARE, LLC, Class A-3 Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 191,049.33 | [12],[14],[15],[26] | 191,049.33 | [13],[16],[17],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NATIONAL CREDIT CARE, LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.50% | [7] | 6.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 11.84% | [7] | 11.25% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NATIONAL CREDIT CARE, LLC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.50% | [7] | 7.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.84% | [7] | 12.25% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NEUROPSYCHIATRIC HOSPITALS, LLC, First Lien-Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.00% | [7] | 7.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.04% | [7] | 11.75% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NEUROPSYCHIATRIC HOSPITALS, LLC, First Lien-Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 9.00% | [7] | 9.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 14.04% | [7] | 13.75% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NEUROPSYCHIATRIC HOSPITALS, LLC, First Lien-Term Loan C | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 10.00% | [7] | 10.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 15.04% | [7] | 15.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NEUROPSYCHIATRIC HOSPITALS, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.00% | [7] | 8.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 13.06% | [7] | 12.75% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NEW SKINNY MIXES, LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.00% | [7],[10] | 8.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7],[10] | 2.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NEW SKINNY MIXES, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.00% | [7] | 8.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7] | 2.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 13.09% | [7] | 12.79% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NEW SKINNY MIXES, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.00% | [7],[10] | 8.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7],[10] | 2.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [7],[10] | 13.14% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NINJATRADER, INC., Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [9],[11] | 6.25% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [9],[11] | 1.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NINJATRADER, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.00% | [7] | 6.25% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 11.26% | [7] | 11.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NINJATRADER, INC., Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 2,000,000 | [12],[14],[15],[26] | 2,000,000 | [13],[16],[17],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NINJATRADER, INC., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.00% | [7],[10] | 6.25% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NWN PARENT HOLDINGS, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.00% | [7] | 8.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 13.19% | [7] | 12.87% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NWN PARENT HOLDINGS, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.00% | [7],[10] | 8.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 13.20% | [7],[10] | 12.85% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: OPCO BORROWER, LLC (DBA GIVING HOME HEALTH CARE), First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.50% | [7] | 6.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 11.84% | [7] | 11.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: OPCO BORROWER, LLC (DBA GIVING HOME HEALTH CARE), Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.50% | [7],[10] | 6.50% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: OPCO BORROWER, LLC (DBA GIVING HOME HEALTH CARE), Second Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.50% | [7] | 12.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: OUTERBOX, LLC, Class A common units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 6,308.2584 | [12],[14],[15] | 6,308.2584 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: OUTERBOX, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.75% | [7] | 6.75% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 11.90% | [7] | 11.56% | [9],[23] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: OUTERBOX, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.75% | [7],[10] | 6.75% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: PIPELINE TECHNIQUE LTD., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 9.25% | [7],[14] | 7.25% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[14] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 14.64% | [7],[14] | 12.32% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: PIPELINE TECHNIQUE LTD., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.25% | [7],[10],[14] | 6.25% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7],[10],[14] | 2.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 16.50% | [7],[10] | 14.25% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: RESEARCH NOW GROUP, INC., Second Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 9.50% | [7] | 9.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 14.80% | [7] | 14.31% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROOF OPCO, LLC, Class A Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 535,714.29 | [12],[14],[15] | 535,714.29 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROOF OPCO, LLC, Class B Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | [12],[14],[15] | 250,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROOF OPCO, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [9] | 6.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [9] | 1.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [9] | 11.35% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROOF OPCO, LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [7] | 6.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [7] | 1.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [7] | 11.66% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROOF OPCO, LLC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [7] | 8.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [7] | 1.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [7] | 13.66% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROOF OPCO, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.50% | [7],[10] | 6.50% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROSELAND MANAGEMENT, LLC, Class A Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 16,084 | [12] | 16,084 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROSELAND MANAGEMENT, LLC, Class A-1 Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,100 | [12] | 1,100 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROSELAND MANAGEMENT, LLC, Class A-2 Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 3,364 | [12] | 3,364 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROSELAND MANAGEMENT, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.50% | [7] | 8.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7] | 2.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | [9] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.54% | [7] | 14.74% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROSELAND MANAGEMENT, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.50% | [7],[10] | 8.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7],[10] | 2.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | [9],[11] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.54% | [7],[10] | 14.74% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: RTIC SUBSIDIARY HOLDINGS, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.75% | [7] | 7.75% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.25% | [7] | 1.25% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 13.01% | [7] | 12.52% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: RTIC SUBSIDIARY HOLDINGS, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.75% | [7],[10] | 7.75% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.25% | [7],[10] | 1.25% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 13.01% | [7],[10] | 12.56% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: Roseland Management, LLC, Class A-1 Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: Roseland Management, LLC, Class A-2 units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 3,364 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SCRIP INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.00% | [7] | 10.98% | [9],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7] | 2.00% | [9],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 13.40% | [7] | 15.83% | [9],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SCRIP INC., Shares of common stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 100 | [12] | 100 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SHEARWATER RESEARCH, INC., Class A Common Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 40,000 | [12],[14] | 40,000 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SHEARWATER RESEARCH, INC., Class A Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,200,000 | [12],[14] | 1,200,000 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SHEARWATER RESEARCH, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.25% | [7],[14] | 6.25% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[14] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 11.44% | [7],[14] | 11.06% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SHEARWATER RESEARCH, INC., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.25% | [7],[10],[14] | 6.25% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10],[14] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SIB HOLDINGS, LLC, Common Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 238,095.24 | [12],[14],[15] | 238,095.24 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SIB HOLDINGS, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.25% | [7] | 6.25% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 11.68% | [7] | 11.21% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SIB HOLDINGS, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.25% | [7],[10] | 6.25% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 11.68% | [7],[10] | 11.23% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SONOBI, INC., Class A Common Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 500,000 | [12],[14],[15] | 500,000 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SOUTH COAST TERMINALS, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 5.75% | [7] | 5.25% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 10.90% | [7] | 10.03% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SOUTH COAST TERMINALS, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 5.75% | [7],[10] | 5.25% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SPECTRUM OF HOPE, LLC, Common units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,024,067 | [12],[14],[15] | 1,000,000 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SPECTRUM OF HOPE, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.00% | [7] | 7.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 13.04% | [7] | 12.24% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SPOTLIGHT AR, LLC, Common Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 750 | [12],[14],[15],[26] | 750 | [13],[16],[17],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SPOTLIGHT AR, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.75% | [7] | 6.75% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 11.86% | [7] | 11.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SPOTLIGHT AR, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.75% | [7],[10] | 6.75% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: STATINMED, LLC, Class A Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 4,718.62 | [12] | 4,718.62 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: STATINMED, LLC, Class B Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 39,097.96 | [12] | 39,097.96 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: STATINMED, LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [9] | 9.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [9] | 2.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [9] | 14.28% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: STATINMED, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 9.50% | [7] | 9.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 2.00% | [7] | 2.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 14.79% | [7] | 14.28% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: STUDENT RESOURCE CENTER LLC, 10,502,487.46 Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 10,502,487.46 | [12] | 10,502,487.46 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: STUDENT RESOURCE CENTER LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 8.50% | [7] | 8.50% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: STUDENT RESOURCE CENTER, LLC, Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 2,000,000 | [12],[14],[15] | 2,000,000 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SYSTEC CORPORATION (DBA INSPIRE AUTOMATION), First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [9] | 7.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [9] | 1.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [9] | 12.25% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SYSTEC CORPORATION (DBA INSPIRE AUTOMATION), First Lien - 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [7] | 7.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [7] | 1.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [7] | 12.89% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SYSTEC CORPORATION (DBA INSPIRE AUTOMATION), First Lien - 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [7] | 7.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [7] | 1.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | [7] | 12.89% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SYSTEC CORPORATION (DBA INSPIRE AUTOMATION), Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.50% | [7],[10] | 7.50% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.89% | [7],[10] | 12.32% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: Sonobi, Inc., Class A Common units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: Student Resource Center LLC, Preferred units 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 10,502,487.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: Student Resource Center LLC, Preferred units 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 2,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: THE PRODUCTO GROUP, LLC, Class A units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,500,000 | [12],[14],[15] | 1,500,000 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: THE PRODUCTO GROUP, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.00% | [7] | 8.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 13.22% | [7] | 12.92% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: TRAFERA, LLC (FKA TRINITY 3, LLC), Class A units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 896.43 | [12],[14],[15],[26] | 896.43 | [13],[16],[17],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: TRAFERA, LLC (FKA TRINITY 3, LLC), First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.00% | [7],[20] | 6.50% | [9],[21] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[20] | 1.00% | [9],[21] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.40% | [7],[20] | 11.26% | [9],[21] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: TRAFERA, LLC (FKA TRINITY 3, LLC), Unsecured convertible note | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PIK | 12.00% | [7],[14] | 10.00% | [9],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: US COURTSCRIPT HOLDINGS, INC., Class D-3 LP Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000,000 | [12],[14],[15] | 1,000,000 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: US COURTSCRIPT HOLDINGS, INC., Class D-4 LP Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 211,862.61 | [12],[14],[15] | 211,862.61 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: US COURTSCRIPT HOLDINGS, INC., Class D-5 LP Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 211,465.87 | [12],[14],[15] | 211,465.87 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: US COURTSCRIPT HOLDINGS, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 6.00% | [7] | 6.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 11.15% | [7] | 10.87% | [9],[23] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: USA DEBUSK, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 5.75% | [7] | 5.75% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 10.94% | [7] | 10.59% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: VERSICARE MANAGEMENT LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.00% | [7],[10] | 8.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 13.15% | [7],[10] | 13.16% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: VERSICARE MANAGEMENT LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.00% | [7] | 8.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 13.15% | [7] | 12.85% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: VERSICARE MANAGEMENT LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.00% | [7],[10] | 8.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: VISTAR MEDIA INC., Shares of Series A preferred stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 171,617 | [12],[14],[15] | 171,617 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: VTX HOLDINGS, INC. (DBA VERTEX ONE), Series A Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,597,707 | [12],[14],[15] | 1,597,707 | [13],[16],[17] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: WALL STREET PREP, INC., Class A-1 Preferred Shares | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000,000 | [12] | 1,000,000 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: WALL STREET PREP, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.00% | [7] | 7.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.19% | [7] | 11.75% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: WALL STREET PREP, INC., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.00% | [7],[10] | 7.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: WELL-FOAM, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.00% | [7] | 8.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 13.37% | [7] | 12.75% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: WELL-FOAM, INC., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 8.00% | [7],[10] | 8.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: WINTER SERVICES OPERATIONS, LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | [9],[11] | 7.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | [9],[11] | 1.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: WINTER SERVICES OPERATIONS, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.00% | [7] | 7.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.24% | [7] | 11.75% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: WINTER SERVICES OPERATIONS, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.00% | [7],[10] | 7.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7],[10] | 1.00% | [9],[11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ZENFOLIO INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 9.00% | [7] | 9.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 14.06% | [7] | 13.82% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ZENFOLIO INC., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 9.00% | [7] | 9.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 14.06% | [7] | 13.82% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ZIPS CAR WASH, LLC, Delayed Draw Term Loan - A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.25% | [7] | 7.25% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.45% | [7] | 12.15% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ZIPS CAR WASH, LLC, Delayed Draw Term Loan - B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable rate | 7.25% | [7] | 7.25% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Floor | 1.00% | [7] | 1.00% | [9] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment interest rate | 12.44% | [7] | 12.12% | [9],[23] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (Parenthetical Footnotes) - USD ($) $ in Millions |
Jun. 30, 2023 |
Mar. 31, 2023 |
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Schedule of Investments [Line Items] | |||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 202.00% | [1],[2] | 204.30% | ||||||||||
Contribution percentage in non-qualified assets | 14.80% | 13.90% | |||||||||||
Gross unrealized appreciation | $ 82.7 | $ 72.3 | |||||||||||
Gross unrealized depreciation | 68.3 | 76.8 | |||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) | 14.4 | (4.5) | |||||||||||
Cost of investments | $ 1,275.4 | $ 1,210.8 | |||||||||||
Percent of total assets | 96.10% | 95.90% | |||||||||||
SOFR | Minimum | |||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | |||||||||||||
Variable rate adjustment | 0.10% | 0.10% | |||||||||||
SOFR | Maximum | |||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | |||||||||||||
Variable rate adjustment | 0.26161% | 0.26161% | |||||||||||
Non-control/Non-affiliate investments | |||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | |||||||||||||
Percent of investment assets | 81.40% | 80.10% | |||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 164.40% | [3] | 163.70% | ||||||||||
Affiliate investments | |||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | |||||||||||||
Percent of investment assets | 14.60% | 15.60% | |||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 29.40% | [4] | 31.90% | ||||||||||
Control investments | |||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | |||||||||||||
Percent of investment assets | 4.00% | 4.20% | |||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 8.20% | [5] | 8.70% | ||||||||||
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ORGANIZATION AND BASIS OF PRESENTATION |
3 Months Ended |
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Jun. 30, 2023 | |
Organization, Consolidation and Presentation of Financial Statements [Abstract] | |
ORGANIZATION AND BASIS OF PRESENTATION | ORGANIZATION AND BASIS OF PRESENTATION References in this Quarterly Report on Form 10-Q to “we,” “our,” “us,” “CSWC,” or the “Company” refer to Capital Southwest Corporation, unless the context requires otherwise. Organization Capital Southwest Corporation is an internally managed investment company that specializes in providing customized financing to middle market companies in a broad range of investment segments located primarily in the United States. CSWC has elected to be regulated as a business development company under the 1940 Act. Our common stock currently trades on The Nasdaq Global Select Market under the ticker symbol “CSWC.” We have elected, and intend to qualify annually, to be treated for U.S. federal income tax purposes as a regulated investment company (“RIC”) under Subchapter M of the U.S. Internal Revenue Code of 1986, as amended (the “Code”). As such, we generally will not have to pay U.S. federal income tax at corporate rates on any ordinary income or capital gains that we distribute to our shareholders as dividends. To continue to maintain our RIC tax treatment, we must meet specified source-of-income and asset diversification requirements and timely distribute annually at least 90% of our net ordinary income and realized net short-term capital gains in excess of realized net long-term capital losses, if any. We may be subject to U.S. federal income tax and a 4% U.S. federal excise tax on any income that we do not timely distribute to our shareholders. Our U.S. federal income tax liability may be reduced to the extent that we make certain distributions during the following calendar year and satisfy other procedural requirements. We focus on investing in companies with histories of generating revenues and positive cash flow, established market positions and proven management teams with strong operating discipline. Our core business is to target senior debt investments and equity investments in lower middle market (“LMM”) companies. We also opportunistically target first and second lien loans in upper middle market (“UMM”) companies. Our target LMM companies typically have annual earnings before interest, taxes, depreciation and amortization (“EBITDA”) generally between $3.0 million and $20.0 million, and our LMM investments generally range in size from $5.0 million to $35.0 million. Our UMM investments generally include first and second lien loans in companies with EBITDA generally greater than $20.0 million and typically range in size from $5.0 million to $20.0 million. We make available significant managerial assistance to the companies in which we invest as we believe that providing managerial assistance to an investee company is critical to its business development activities. CSWC has a direct wholly-owned subsidiary that has been elected to be a taxable entity (the “Taxable Subsidiary”). The primary purpose of the Taxable Subsidiary is to permit CSWC to hold certain interests in portfolio companies that are organized as limited liability companies, or LLCs (or other forms of pass-through entities), and still allow us to satisfy the RIC tax requirement that at least 90% of our gross income for U.S. federal income tax purposes must consist of qualifying investment income. The Taxable Subsidiary is taxed at normal corporate tax rates based on its taxable income. On April 20, 2021, our wholly owned subsidiary, Capital Southwest SBIC I, LP (“SBIC I”), received a license from the U.S. Small Business Administration (the “SBA”) to operate as a small business investment company ("SBIC") under Section 301(c) of the Small Business Investment Act of 1958, as amended. SBIC I has an investment strategy substantially similar to ours and makes similar types of investments in accordance with SBA regulations. SBIC I and its general partner are consolidated for financial reporting purposes under generally accepted accounting principles in the United States ("U.S. GAAP"), and the portfolio investments held by it are included in the consolidated financial statements. Basis of Presentation The consolidated financial statements have been prepared in accordance with U.S. GAAP. We meet the definition of an investment company and follow the accounting and reporting guidance in the Financial Accounting Standards Board (“FASB”) Accounting Standards Codification (“ASC”) Topic 946, Financial Services – Investment Companies (“ASC 946”). Under rules and regulations applicable to investment companies, we are generally precluded from consolidating any entity other than another investment company, subject to certain exceptions. One of the exceptions to this general principle occurs if the investment company has an investment in an operating company that provides services to the investment company. Accordingly, the consolidated financial statements include the Taxable Subsidiary and SBIC I. Portfolio Investment Classification We classify our investments in accordance with the requirements of the 1940 Act. Under the 1940 Act, “Control Investments” are generally defined as investments in which we own more than 25% of the voting securities; “Affiliate Investments” are generally defined as investments in which we own between 5% and 25% of the voting securities, and the investments are not classified as “Control Investments”; and “Non-Control/Non-Affiliate Investments” are generally defined as investments that are neither “Control Investments” nor “Affiliate Investments.” Under the 1940 Act, a BDC must meet certain requirements, including investing at least 70% of its total assets in qualifying assets. As of June 30, 2023, the Company has 85.2% of its total assets (at fair value) in qualifying assets. The principal categories of qualifying assets relevant to our business are: (1)securities purchased in transactions not involving any public offering from the issuer of such securities, which issuer (subject to certain limited exceptions) is an "eligible portfolio company," or from any person who is, or has been during the preceding 13 months, an affiliated person of an eligible portfolio company, or from any other person, subject to such rules as may be prescribed by the Securities and Exchange Commission ("SEC"); (2)securities of any eligible portfolio company that we control; (3)securities purchased in a private transaction from a U.S. issuer that is not an investment company or from an affiliated person of the issuer, or in transactions incident thereto, if the issuer is in bankruptcy and subject to reorganization or if the issuer, immediately prior to the purchase of its securities was unable to meet its obligations as they came due without material assistance other than conventional lending or financing arrangements; (4)securities of an eligible portfolio company purchased from any person in a private transaction if there is no readily available market for such securities and we already own 60% of the outstanding equity of the eligible portfolio company; (5)securities received in exchange for or distributed on or with respect to securities described in (1) through (4) above, or pursuant to the exercise of warrants or rights relating to such securities; and (6)cash, cash equivalents, U.S. government securities or high-quality debt securities maturing in one year or less from the time of investment. Additionally, in order to qualify for RIC tax treatment for U.S. federal income tax purposes, we must, among other things meet the following requirements: (1) continue to maintain our election as a BDC under the 1940 Act at all times during each taxable year; (2) derive in each taxable year at least 90% of our gross income from dividends, interest, payments with respect to certain securities, loans, gains from the sale of stock or other securities, net income from certain "qualified publicly traded partnerships," or other income derived with respect to our business of investing in such stock or securities; and (3) diversify our holdings in accordance with two diversification requirements: (a) diversify our holdings such that at the end of each quarter of the taxable year at least 50% of the value of our assets consists of cash, cash equivalents, U.S. Government securities, securities of other RICs, and such other securities if such other securities of any one issuer do not represent more than 5% of the value of our assets or more than 10% of the outstanding voting securities of the issuer; and (b) diversify our holdings such that no more than 25% of the value of our assets is invested in the securities, other than U.S. government securities or securities of other RICs, (i) of one issuer, (ii) of two or more issuers that are controlled, as determined under applicable Code rules, by us and that are engaged in the same or similar or related trades or businesses or (iii) of certain "qualified publicly traded partnerships" (collectively, the "Diversification Requirements"); The two Diversification Requirements must be satisfied quarterly. If a RIC satisfies the Diversification Requirements for one quarter, and then, due solely to fluctuations in market value, fails to meet one of the Diversification Requirements in the next quarter, it retains RIC tax treatment. A RIC that fails to meet the Diversification Requirements as a result of a nonqualified acquisition may be subject to excess taxes unless the nonqualified acquisition is disposed of and the Diversification Requirements are satisfied within 30 days of the close of the quarter in which the Diversification Requirements are failed. For the quarter ended June 30, 2023, we satisfied all RIC requirements and have 11.0% in nonqualified assets according to measurement criteria established in Section 851(d) of the Code.
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SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES |
3 Months Ended |
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Jun. 30, 2023 | |
Accounting Policies [Abstract] | |
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES | SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES The following is a summary of significant accounting policies followed in the preparation of the consolidated financial statements of CSWC. Fair Value Measurements We account for substantially all of our financial instruments at fair value in accordance with ASC Topic 820, Fair Value Measurements and Disclosures (“ASC 820”). ASC 820 defines fair value, establishes a framework used to measure fair value and requires disclosures for fair value measurements, including the categorization of financial instruments into a three-level hierarchy based on the transparency of valuation inputs. ASC 820 requires disclosure of the fair value of financial instruments for which it is practical to estimate such value. We believe that the carrying amounts of our financial instruments such as cash, receivables and payables approximate the fair value of these items due to the short maturity of these instruments. This is considered a Level 1 valuation technique. The carrying value of our credit facility approximates fair value (Level 3 input). See Note 4 below for further discussion regarding the fair value measurements and hierarchy. Investments Investments are stated at fair value and are determined by the Valuation Committee as the Valuation Designee pursuant to Rule 2a-5 under the 1940 Act, subject to the oversight of our Board of Directors, as described in the Notes to the Consolidated Schedule of Investments and Notes 3 and 4 below. Investments are recorded on a trade date basis. Net Realized Gains or Losses and Net Unrealized Appreciation or Depreciation Realized gains or losses are measured by the difference between the net proceeds from the sale or redemption of an investment or a financial instrument and the cost basis of the investment or financial instrument, without regard to unrealized appreciation or depreciation previously recognized, and includes investments written-off during the period net of recoveries and realized gains or losses from in-kind redemptions. Net unrealized appreciation or depreciation reflects the net change in the fair value of the investment portfolio and financial instruments and the reclassification of any prior period unrealized appreciation or depreciation on exited investments and financial instruments to realized gains or losses. Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents, which consist of cash and highly liquid investments with an original maturity of three months or less at the date of purchase, are carried at cost, which approximates fair value. Cash may be held in a money market fund from time to time, which is a Level 1 security. At June 30, 2023 and March 31, 2023, cash held in money market funds amounted to $7.7 million and $8.9 million, respectively. Cash and cash equivalents includes deposits at financial institutions. We deposit our cash balances in financial institutions and, at times, such balances may be in excess of the Federal Deposit Insurance Corporation (“FDIC”) insurance limits. At June 30, 2023 and March 31, 2023, cash balances totaling $20.0 million and $20.3 million, respectively, exceeded FDIC insurance limits, subjecting us to risk related to the uninsured balance. All of our cash deposits are held at large established high credit quality financial institutions and management believes that the risk of loss associated with any uninsured balances is remote. Segment Information We operate and manage our business in a singular segment. As an investment company, we invest in portfolio companies in various industries and geographic areas as discussed in Note 3. Consolidation As permitted under Regulation S-X and ASC 946, we generally do not consolidate our investment in a portfolio company other than an investment company subsidiary or a controlled operating company whose business consists of providing services to CSWC. Accordingly, we consolidate the results of the Taxable Subsidiary and SBIC I. All intercompany balances have been eliminated upon consolidation. Use of Estimates The preparation of consolidated financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates and assumptions that affect amounts reported in the consolidated financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates. We have identified investment valuation and revenue recognition as our most critical accounting estimates. Interest and Dividend Income Interest and dividend income is recorded on an accrual basis to the extent amounts are expected to be collected. Dividend income is recognized on the date dividends are declared by the portfolio company or at the point an obligation exists for the portfolio company to make a distribution. Discounts/premiums received to par on loans purchased are capitalized and accreted or amortized into income over the life of the loan using the effective interest method. In accordance with our valuation policy, accrued interest and dividend income is evaluated quarterly for collectability. When we do not expect the debtor to be able to service all of its debt or other obligations, we generally will establish a reserve against interest income receivable, thereby placing the loan or debt security on non-accrual status, and cease to recognize interest income on that loan or debt security until the borrower has demonstrated the ability and intent to pay contractual amounts due. If a loan or debt security’s status significantly improves regarding its ability to service debt or other obligations, it will be restored to accrual basis. As of June 30, 2023, investments on non-accrual status represented approximately 1.7% of our total investment portfolio's fair value and approximately 2.5% of its cost. As of March 31, 2023, investments on non-accrual status represented approximately 0.3% of our total investment portfolio's fair value and approximately 1.3% of its cost. To maintain RIC tax treatment, non-cash sources of income, such as accretion of interest income, may need to be paid out to shareholders in the form of distributions, even though CSWC may not have collected the interest income. For the three months ended June 30, 2023 and 2022, approximately 2.9% and 3.8%, respectively, of CSWC's total investment income was attributable to non-cash interest income for the accretion of discounts associated with debt investments, net of any premium reduction. Payment-in-Kind Interest The Company currently holds, and expects to hold in the future, some investments in its portfolio that contain PIK interest provisions. The PIK interest, computed at the contractual rate specified in each loan agreement, is added to the principal balance of the loan, rather than being paid to the Company in cash, and is recorded as interest income. Thus, the actual collection of PIK interest may be deferred until the time of debt principal repayment. PIK interest, which is a non-cash source of income, is included in the Company’s taxable income and therefore affects the amount the Company is required to distribute to shareholders to maintain its qualification as a RIC for U.S. federal income tax purposes, even though the Company has not yet collected the cash. Generally, when current cash interest and/or principal payments on a loan become past due, or if the Company otherwise does not expect the borrower to be able to service its debt and other obligations, the Company will place the investment on non-accrual status and will generally cease recognizing PIK interest income on that loan for financial reporting purposes until all principal and interest have been brought current through payment or due to a restructuring such that the interest income is deemed to be collectible. The Company writes off any accrued and uncollected PIK interest when it is determined that the PIK interest is no longer collectible. As of June 30, 2023 and March 31, 2023, we have not written off any accrued and uncollected PIK interest from prior periods. For the three months ended June 30, 2023, we had three investments for which we stopped accruing PIK interest. For the year ended March 31, 2023, we had three investments for which we stopped accruing PIK interest. For the three months ended June 30, 2023 and 2022, approximately 4.1% and 3.0%, respectively, of CSWC’s total investment income was attributable to non-cash PIK interest income. Fee Income Fee income, generally collected in advance, includes fees for administration and valuation services rendered by the Company. These fees are typically charged annually and are amortized into income over the year. The Company recognizes nonrecurring fees, including prepayment penalties, waiver fees and amendment fees, as fee income when earned. In addition, the Company also may be entitled to an exit fee that is amortized into income over the life of the loan. Loan exit fees to be paid at the termination of the loan are accreted into fee income over the contractual life of the loan. Warrants In connection with the Company's debt investments, the Company may receive warrants or other equity-related securities from the borrower. The Company determines the cost basis of warrants based upon their respective fair values on the date of receipt in proportion to the total fair value of the debt and warrants received. Any resulting difference between the face amount of the debt and its recorded fair value resulting from the assignment of value to the warrants is treated as original issue discount (“OID”), and accreted into interest income using the effective interest method over the term of the debt investment. Debt Issuance Costs Debt issuance costs include commitment fees and other costs related to CSWC’s senior secured revolving credit facility, its unsecured notes (as discussed further in Note 5) and the debentures guaranteed by the SBA (the "SBA Debentures"). The costs in connection with the credit facility have been capitalized and are amortized into interest expense over the term of the credit facility. The costs in connection with the unsecured notes and the SBA Debentures are a direct deduction from the related debt liability and amortized into interest expense over the term of the January 2026 Notes (as defined below), the October 2026 Notes (as defined below), the August 2028 Notes (as defined below) and the SBA Debentures. Deferred Offering Costs Deferred offering costs include registration expenses related to our shelf registration statement and expenses related to the launch of the "at-the-market" program through which we can sell, from time to time, shares of our common stock (the "Equity ATM Program"). These expenses consist primarily of SEC registration fees, legal fees and accounting fees incurred related thereto. These expenses are included in other assets on the Consolidated Statements of Assets and Liabilities. Upon the completion of an equity offering or a debt offering, the deferred expenses are charged to additional paid-in capital or debt issuance costs, respectively. If there are any deferred offering costs remaining at the expiration of the shelf registration statement, these deferred costs are charged to expense. Realized Losses on Extinguishment of Debt Upon the repayment of debt obligations that are deemed to be extinguishments, the difference between the principal amount due at maturity adjusted for any unamortized debt issuance costs is recognized as a loss (i.e., the unamortized debt issuance costs and any "make-whole" premium payment (as discussed in Note 5)) are recognized as a loss upon extinguishment of the underlying debt obligation). Leases The Company is obligated under an operating lease pursuant to which it is leasing an office facility from a third party with a remaining term of approximately 9 years. The operating lease is included as an operating lease right-of-use ("ROU") asset and operating lease liability in the accompanying Consolidated Statements of Assets and Liabilities. The Company does not have any financing leases. The ROU asset represents the Company’s right to use an underlying asset for the lease term and the operating lease liability represents the Company’s obligation to make lease payments arising from such lease. Operating lease ROU assets and liabilities are recognized at the commencement date based on the present value of lease payments over the remaining lease term. The Company’s lease does not provide an implicit discount rate, and as such the Company uses its incremental borrowing rate based on the information available at the commencement date in determining the present value of the remaining lease payments. Lease expense is recognized on a straight-line basis over the remaining lease term. Federal Income Taxes CSWC has elected, and intends to qualify annually, to be treated for U.S. federal income tax purposes as a RIC under Subsection M of the Code. By meeting these requirements, we will not be subject to U.S. federal income taxes at corporate rates on ordinary income or capital gains timely distributed to shareholders. In order to qualify as a RIC, the Company is required to timely distribute to its shareholders at least 90% of investment company taxable income, as defined by the Code, each year. Investment company taxable income generally differs from net income for financial reporting purposes due to temporary and permanent differences in the recognition of income and expenses. Investment company taxable income generally excludes net unrealized appreciation or depreciation, as investment gains and losses are not included in investment company taxable income until they are realized. Depending on the level of taxable income or capital gains earned in a tax year, we may choose to carry forward taxable income or capital gains in excess of current year distributions into the next year and pay a 4% U.S. federal excise tax on such income. Any such carryover taxable income or capital gains must be distributed through a dividend declared on or prior to the later of (1) the filing of the U.S. federal income tax return for the applicable fiscal year and (2) the fifteenth day of the ninth month following the close of the year in which such taxable income was generated. In lieu of distributing our net capital gains for a year, we may decide to retain some or all of our net capital gains. We will be required to pay a 21% corporate rate U.S. federal income tax on any such retained net capital gains. We may elect to treat such retained capital gain as a deemed distribution to shareholders. Under such circumstances, shareholders will be required to include their share of such retained capital gain in income, but will receive a credit for the amount of U.S. federal income tax paid at corporate rates with respect to their shares. As an investment company that qualifies as a RIC, federal income taxes payable on security gains that we elect to retain are accrued only on the last day of our tax year, December 31. Any net capital gains actually distributed to shareholders and properly reported by us as capital gain dividends are generally taxable to the shareholders as long-term capital gains. See Note 6 for further discussion. The Taxable Subsidiary, a wholly-owned subsidiary of CSWC, is not a RIC and is required to pay taxes at the corporate rate of 21%. For tax purposes, the Taxable Subsidiary has elected to be treated as a taxable entity, and therefore is not consolidated for tax purposes and is taxed at normal corporate tax rates based on taxable income and, as a result of its activities, may generate an income tax provision or benefit. The taxable income, or loss, of the Taxable Subsidiary may differ from its book income, or loss, due to temporary book and tax timing differences and permanent differences. This income tax provision, or benefit, if any, and the related tax assets and liabilities, are reflected in our consolidated financial statements. Management evaluates tax positions taken or expected to be taken in the course of preparing the Company’s consolidated financial statements to determine whether the tax positions are “more-likely-than-not” to be sustained by the applicable tax authority. Tax positions with respect to tax at the CSWC level not deemed to meet the “more-likely-than-not” threshold would be recorded as an expense in the current year. Management’s conclusions regarding tax positions will be subject to review and may be adjusted at a later date based on factors including, but not limited to, on-going analyses of tax laws, regulations and interpretations thereof. The Company has concluded that it does not have any uncertain tax positions that meet the recognition of measurement criteria of ASC Topic 740, Income Taxes, ("ASC 740") for the current period. Also, we account for interest and, if applicable, penalties for any uncertain tax positions as a component of income tax provision. No interest or penalties expense was recorded during the three months ended June 30, 2023 and 2022. Deferred Taxes Deferred tax assets and liabilities are recorded for losses or income at the Taxable Subsidiary using statutory tax rates. A valuation allowance is provided against deferred tax assets when it is more likely than not that some portion or all of the deferred tax asset will not be realized. ASC 740 requires the effects of changes in tax rates and laws on deferred tax balances to be recognized in the period in which the legislation was enacted. See Note 6 for further discussion. Stock-Based Compensation We account for our share-based compensation using the fair value method, as prescribed by ASC Topic 718, Compensation – Stock Compensation. Accordingly, we recognize share-based compensation cost on a straight-line basis for all share-based payments awards granted to employees. For restricted stock awards, we measure the fair value based upon the market price of our common stock on the date of the grant. For restricted stock awards, we amortize this fair value to share-based compensation expense over the vesting term. We recognize forfeitures as they occur. The unvested shares of restricted stock awarded pursuant to CSWC’s equity compensation plans are participating securities and are included in the basic and diluted earnings per share calculation. The right to grant restricted stock awards under the 2010 Plan terminated on July 18, 2021, ten years after the date that the 2010 Restricted Stock Award Plan (the “2010 Plan”) was approved by the Company’s shareholders pursuant to its terms. In connection with the termination of the 2010 Plan, the Board of Directors and shareholders approved the Capital Southwest Corporation 2021 Employee Restricted Stock Award Plan (the "2021 Employee Plan"), which became effective on July 28, 2021, as part of the compensation package for its employees, the terms of which are, in all material respects, identical to the 2010 Plan. On July 19, 2021, we received an exemptive order that supersedes the prior exemptive order relating to the 2010 Plan (the “Order”) to permit the Company to (i) issue restricted stock as part of the compensation package for its employees in the 2021 Employee Plan, and (ii) withhold shares of the Company’s common stock or purchase shares of the Company’s common stock from the participants to satisfy tax withholding obligations relating to the vesting of restricted stock pursuant to the 2021 Employee Plan. In addition, the Board of Directors and shareholders approved the Capital Southwest Corporation 2021 Non-Employee Director Restricted Stock Plan (the "Non-Employee Director Plan"), which became effective on July 27, 2022, as part of the compensation package for non-employee directors of the Board of Directors. In connection therewith, on May 16, 2022, we received an exemptive order that supersedes the Order (the "Superseding Order") and covers both employees and non-employee directors of the Board of Directors. Shareholder Distributions Distributions to common shareholders are recorded on the ex-dividend date. The amount of distributions, if any, is determined by the Board of Directors each quarter and is generally based upon the earnings estimated by management. Net realized capital gains, if any, generally are distributed, although the Company may decide to retain such capital gains for investment. Presentation Presentation of certain amounts in the consolidated financial statements for the prior year comparative consolidated financial statements is updated to conform to the current period presentation. Recently Issued or Adopted Accounting Standards In June 2022, the FASB issued ASU 2022-03, “Fair Value Measurement (Topic 820) - Fair Value Measurement of Equity Securities Subject to Contractual Sale Restrictions,” which was issued to (1) clarify the guidance in Topic 820, Fair Value Measurement, when measuring the fair value of an equity security subject to contractual restrictions that prohibit the sale of an equity security, (2) amend a related illustrative example, and (3) introduce new disclosure requirements for equity securities subject to contractual sale restrictions that are measured at fair value in accordance with Topic 820. The new guidance is effective for interim and annual periods beginning after December 15, 2023. The Company is currently evaluating the impact of the new standard on the Company's consolidated financial statements and related disclosures and does not believe it will have a material impact on its consolidated financial statements or its disclosure.
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Schedule of Investments [Abstract] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INVESTMENTS | INVESTMENTS The following table shows the composition of the investment portfolio, at fair value and cost (with corresponding percentage of total portfolio investments) as of June 30, 2023 and March 31, 2023:
1Included in first lien loans are loans structured as first lien last out loans. These loans may, in certain cases, be subordinated in payment priority to other senior secured lenders. As of June 30, 2023 and March 31, 2023, the fair value of the first lien last out loans are $33.5 million and $50.1 million, respectively. 2Included in first lien loans and second lien loans are loans structured as split lien term loans. These loans provide the Company with a first lien priority on certain assets of the obligor and a second lien priority on different assets of the obligor. As of June 30, 2023 and March 31, 2023, the fair value of the split lien term loans included in first lien loans is $44.2 million and $45.0 million, respectively. As of June 30, 2023 and March 31, 2023, the fair value of the split lien term loans included in second lien loans is $20.5 million and $20.2 million, respectively. 3Included in subordinated debt are unsecured convertible notes with a fair value of $0.4 million as of both June 30, 2023 and March 31, 2023. 4I-45 SLF LLC is a joint venture between CSWC and Main Street Capital Corporation. This entity primarily invests in syndicated senior secured loans to the UMM. The portfolio companies held by I-45 SLF LLC represent a diverse set of industry classifications, which are similar to those in which CSWC invests directly. The following tables show the composition of the investment portfolio by industry, at fair value and cost (with corresponding percentage of total portfolio investments) as of June 30, 2023 and March 31, 2023:
1I-45 SLF LLC is a joint venture between CSWC and Main Street Capital Corporation. This entity primarily invests in syndicated senior secured loans to the UMM. The portfolio companies in I-45 SLF LLC represent a diverse set of industry classifications, which are similar to those in which CSWC invests directly. The following tables summarize the composition of the investment portfolio by geographic region of the United States, at fair value and cost (with corresponding percentage of total portfolio investments), as of June 30, 2023 and March 31, 2023:
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Fair Value Disclosures [Abstract] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FAIR VALUE MEASUREMENTS | FAIR VALUE MEASUREMENTS Investment Valuation Process Beginning as of the fiscal quarter ended June 30, 2023, pursuant to Rule 2a-5 under the 1940 Act, the Board of Directors has designated the Valuation Committee comprised of certain officers of the Company as the Valuation Designee to determine the fair value of the Company's investments that do not have readily available market quotations, subject to the oversight of the Board of Directors. The valuation process is led by the valuation team and the Valuation Committee in conjunction with the investment team. The process includes a quarterly review of each investment by our valuation team and the Valuation Committee. Valuations of each portfolio security are prepared quarterly by the valuation team using updated financial and other operational information collected from the investment team. In conjunction with the internal valuation process, the Valuation Committee also has engaged multiple independent consulting firms specializing in financial due diligence, valuation, and business advisory services to provide third-party valuation reviews and a range of values for selected investments, which is presented to the Valuation Committee. CSWC also uses a standard internal investment rating system in connection with its investment oversight, portfolio management, and investment valuation procedures for its debt portfolio. This system takes into account both quantitative and qualitative factors of the portfolio company and the investments held therein. There is no single standard for determining fair value in good faith, as fair value depends upon the specific circumstances of each individual investment. While management believes our valuation methodologies are appropriate and consistent with market participants, the recorded fair values of our investments may differ significantly from fair values that would have been used had an active market for the securities existed. In addition, changes in the market environment and other events that may occur over the life of the investments may cause the gains or losses ultimately realized on these investments to be different than the valuations currently assigned. Fair Value Hierarchy CSWC has established and documented processes for determining the fair values of portfolio company investments on a recurring basis in accordance with the 1940 Act and ASC 820. As required by ASC 820, when the inputs used to measure fair value fall within different levels of the hierarchy, the level within which the fair value measurement is categorized is based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety. For example, a Level 3 fair value measurement may include inputs that are observable (Levels 1 and 2) and unobservable (Level 3). Therefore, unrealized appreciation and depreciation related to such investments categorized within the Level 3 tables below may include changes in fair value that are attributable to both observable inputs (Levels 1 and 2) and unobservable inputs (Level 3). CSWC conducts reviews of fair value hierarchy classifications on a quarterly basis. We also use judgment and consider factors specific to the investment in determining the significance of an input to a fair value measurement. The three levels of valuation inputs established by ASC 820 are as follows: •Level 1: Investments whose values are based on unadjusted quoted prices in active markets for identical assets or liabilities. •Level 2: Investments whose values are based on quoted prices for similar assets and liabilities in active markets, and inputs that are observable for the asset or liability, either directly or indirectly, for substantially the full term of the financial instrument. •Level 3: Investments whose values are based on unobservable inputs that are significant to the overall fair value measurement. As of June 30, 2023 and March 31, 2023, 100% of the CSWC investment portfolio consisted of privately held debt and equity instruments for which inputs falling within the categories of Level 1 and Level 2 are generally not readily available. Therefore, the Valuation Committee determines the fair value of its investments (excluding investments for which fair value is measured at net asset value ("NAV") in good faith using Level 3 inputs, pursuant to CSWC's valuation policy and procedures subject to the oversight of the Board of Directors. Investment Valuation Inputs ASC 820 defines fair value in terms of the price that would be received upon the sale of an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date excluding transaction costs. Under ASC 820, the fair value measurement also assumes that the transaction to sell an asset occurs in the principal market for the asset or, in the absence of a principal market, the most advantageous market for the asset. The principal market is the market in which the reporting entity would sell or transfer the asset with the greatest volume and level of activity for the asset. In determining the principal market for an asset or liability under ASC 820, it is assumed that the reporting entity has access to the market as of the measurement date. The Level 3 inputs to CSWC’s valuation process reflect our best estimate of the assumptions that would be used by market participants in pricing the investment in a transaction in the principal or most advantageous market for the asset. The fair value determination of each portfolio investment categorized as Level 3 required one or more of the following unobservable inputs: •financial information obtained from each portfolio company, including unaudited statements of operations and balance sheets for the most recent period available as compared to budgeted numbers; •current and projected financial condition of the portfolio company; •current and projected ability of the portfolio company to service its debt obligations; •type and amount of collateral, if any, underlying the investment; •current financial ratios (e.g., fixed charge coverage ratio, interest coverage ratio and net debt/EBITDA ratio) applicable to the investment; •current liquidity of the investment and related financial ratios (e.g., current ratio and quick ratio); •indicative dealer quotations from brokers, banks, and other market participants; •market yields on other securities of similar risk; •pending debt or capital restructuring of the portfolio company; •projected operating results of the portfolio company; •current information regarding any offers to purchase the investment; •current ability of the portfolio company to raise any additional financing as needed; •changes in the economic environment which may have a material impact on the operating results of the portfolio company; •internal occurrences that may have an impact (both positive and negative) on the operating performance of the portfolio company; •qualitative assessment of key management; •contractual rights, obligations or restrictions associated with the investment; and •other factors deemed relevant. CSWC uses several different valuation approaches depending on the security type including the Market Approach, the Income Approach, the Enterprise Value Waterfall Approach, and the NAV Valuation Method. Market Approach Market Approach is a qualitative and quantitative analysis of the aforementioned unobservable inputs. It is a combination of the Enterprise Value Waterfall Approach and Income Approach as described in detail below. For investments recently originated (within a quarterly reporting period) or where the value has not departed significantly from its cost, we generally rely on our cost basis or recent transaction price to determine the fair value, unless a material event has occurred since origination. Income Approach In valuing debt securities, CSWC typically uses an Income Approach model, which considers some or all of the factors listed above. Under the Income Approach, CSWC develops an expectation of the yield that a hypothetical market participant would require when purchasing each debt investment (the “Required Market Yield”). The Required Market Yield is calculated in a two-step process. First, using quarterly market data we estimate the current market yield of similar debt securities. Next, based on the factors described above, we modify the current market yield for each security to produce a unique Required Market Yield for each of our investments. The resulting Required Market Yield is the significant Level 3 input to the Income Approach model. If, with respect to an investment, the unobservable inputs have not fluctuated significantly from the date the investment was made or have not fluctuated significantly from CSWC’s expectations on the date the investment was made, and there have been no significant fluctuations in the market pricing for such investments, we may conclude that the Required Market Yield for that investment is equal to the stated rate on the investment. In instances where CSWC determines that the Required Market Yield is different from the stated rate on the investment, we discount the contractual cash flows on the debt instrument using the Required Market Yield in order to estimate the fair value of the debt security. In addition, under the Income Approach, CSWC also determines the appropriateness of the use of third-party broker quotes, if any, as a significant Level 3 input in determining fair value. In determining the appropriateness of the use of third-party broker quotes, CSWC evaluates the level of actual transactions used by the broker to develop the quote, whether the quote was an indicative price or binding offer, the depth and consistency of broker quotes, the source of the broker quotes, and the correlation of changes in broker quotes with underlying performance of the portfolio company and other market indices. To the extent sufficient observable inputs are available to determine fair value, CSWC may use third-party broker quotes or other independent pricing to determine the fair value of certain debt investments. Fair value measurements using the Income Approach model can be sensitive to significant changes in one or more of the inputs. A significant increase (decrease) in the Required Market Yield for a particular debt security may result in a lower (higher) fair value for that security. A significant increase (decrease) in a third-party broker quote for a particular debt security may result in a higher (lower) value for that security. Enterprise Value Waterfall Approach In valuing equity securities (including warrants), CSWC estimates fair value using an Enterprise Value Waterfall valuation model. CSWC estimates the enterprise value of a portfolio company and then allocates the enterprise value to the portfolio company’s securities in order of their relative liquidation preference. In addition, CSWC assumes that any outstanding debt or other securities that are senior to CSWC’s equity securities are required to be repaid at par. Additionally, we may estimate the fair value of non-performing debt securities using the Enterprise Value Waterfall approach as needed. To estimate the enterprise value of the portfolio company, CSWC uses a weighted valuation model based on public comparable companies, observable transactions and discounted cash flow analyses. A main input into the valuation model is a measure of the portfolio company’s financial performance, which generally is either earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, as adjusted (“Adjusted EBITDA”) or revenues. In addition, we consider other factors, including, but not limited to: (1) offers from third parties to purchase the portfolio company; and (2) the implied value of recent investments in the equity securities of the portfolio company. For certain non-performing assets, we may utilize the liquidation or collateral value of the portfolio company's assets in our estimation of its enterprise value. The significant Level 3 inputs to the Enterprise Value Waterfall model are (1) an appropriate multiple derived from the comparable public companies and transactions, (2) discount rate assumptions used in the discounted cash flow model and (3) a measure of the portfolio company’s financial performance, which generally is either Adjusted EBITDA or revenues. Inputs can be based on historical operating results, projections of future operating results or a combination thereof. The operating results of a portfolio company may be unaudited, projected or pro forma financial information and may require adjustments for certain non-recurring items. CSWC also may consult with the portfolio company’s senior management to obtain updates on the portfolio company’s performance, including information such as industry trends, new product development, loss of customers and other operational issues. Fair value measurements using the Enterprise Value Waterfall model can be sensitive to significant changes in one or more of the inputs. A significant increase (decrease) in either the multiple, Adjusted EBITDA or revenues for a particular equity security would result in a higher (lower) fair value for that security. NAV Valuation Method Under the NAV valuation method, for an investment in an investment fund that does not have a readily determinable fair value, CSWC measures the fair value of the investment predominately based on the NAV of the investment fund as of the measurement date. However, in determining the fair value of the investment, we may consider whether adjustments to the NAV are necessary in certain circumstances, based on the analysis of any restrictions on redemption of our investment as of the measurement date, recent actual sales or redemptions of interests in the investment fund, expected future cash flows available to equity holders, or other uncertainties surrounding CSWC’s ability to realize the full NAV of its interests in the investment fund. The following fair value hierarchy tables set forth our investment portfolio by level as of June 30, 2023 and March 31, 2023 (in thousands):
1Certain investments that are measured at fair value using the NAV per share (or its equivalent) practical expedient have not been categorized in the fair value hierarchy. The fair value amounts presented in this table are intended to permit reconciliation of the fair value hierarchy to the amounts presented in Consolidated Statements of Assets and Liabilities. For the investment valued at NAV per share at June 30, 2023 and March 31, 2023, the redemption restrictions dictate that we cannot withdraw our membership interest without unanimous approval. We are permitted to sell or transfer our membership interest and must deliver written notice of such transfer to the other member no later than 60 business days prior to the sale or transfer. The tables below present the Valuation Techniques and Significant Level 3 Inputs (ranges and weighted averages) used in the valuation of CSWC’s debt and equity securities at June 30, 2023 and March 31, 2023. Significant Level 3 Inputs were weighted by the relative fair value of the investments. The tables are not intended to be all inclusive, but instead capture the significant unobservable inputs relevant to our determination of fair value.
Changes in Fair Value Levels We monitor the availability of observable market data to assess the appropriate classification of financial instruments within the fair value hierarchy. Changes in economic conditions or model based valuation techniques may require the transfer of financial instruments from one fair value level to another. During the three months ended June 30, 2023 and 2022, we had no transfers between levels. The following tables provide a summary of changes in the fair value of investments measured using Level 3 inputs during the three months ended June 30, 2023 and 2022 (in thousands):
1Includes purchases of new investments, as well as discount accretion on existing investments. 2Represents the allocation of cost basis from first lien debt to warrants.
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BORROWINGS |
3 Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Debt Disclosure [Abstract] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BORROWINGS | BORROWINGS In accordance with the 1940 Act, effective April 25, 2019, the Company is only allowed to borrow amounts such that its asset coverage (i.e., the ratio of assets less liabilities not represented by senior securities to senior securities such as borrowings), calculated pursuant to the 1940 Act, is at least 150% after such borrowing. The Board of Directors also approved a resolution that limits the Company’s issuance of senior securities such that the asset coverage ratio, taking into account any such issuance, would not be less than 166%, which became effective April 25, 2019. On August 11, 2021, we received an exemptive order from SEC to permit us to exclude the senior securities issued by SBIC I or any future SBIC subsidiary of the Company from the definition of senior securities in the asset coverage requirement applicable to the Company under the 1940 Act. As of June 30, 2023, the Company’s asset coverage was 237%. The Company had the following borrowings outstanding as of June 30, 2023 and March 31, 2023 (amounts in thousands):
(1)The unamortized debt issuance costs for the Credit Facility are reflected as Debt issuance costs on the Consolidated Statements of Assets and Liabilities. Credit Facility In August 2016, CSWC entered into a senior secured revolving credit facility (the “Credit Facility”) to provide additional liquidity to support its investment and operational activities. On August 9, 2021, CSWC entered into the Second Amended and Restated Senior Secured Revolving Credit Agreement (as amended or otherwise modified from time to time, the "Credit Agreement"). Prior to the Credit Agreement, (1) borrowings under the Credit Facility accrued interest on a per annum basis at a rate equal to the applicable LIBOR rate plus 2.50% with no LIBOR floor, and (2) the total borrowing capacity was $340 million with commitments from a diversified group of eleven lenders. The Credit Agreement (1) decreased the total borrowing capacity under the Credit Facility to $335 million with commitments from a diversified group of ten lenders, (2) reduced the interest rate on borrowings to LIBOR plus 2.15% with no LIBOR floor and removed conditions related thereto as previously set forth in the Amended and Restated Senior Secured Revolving Credit Agreement, and (3) extended the end of the Credit Facility's revolver period from December 21, 2022 to August 9, 2025 and extended the final maturity from December 21, 2023 to August 9, 2026. The Credit Agreement also modified certain covenants in the Credit Facility, including, among other things, to increase the minimum obligors’ net worth test from $180 million to $200 million. The Credit Facility contains an accordion feature that allows CSWC to increase the total commitments under the Credit Facility up to $400 million from new and existing lenders on the same terms and conditions as the existing commitments. On May 11, 2022, CSWC entered into Amendment No. 2 (the "Amendment") to the Credit Agreement. The Amendment changed the benchmark interest rate from LIBOR to Adjusted Term SOFR. In addition, on May 11, 2022, CSWC entered into an Incremental Commitment Agreement, pursuant to which the total commitments under the Credit Agreement increased from $335 million to $380 million. On November 16, 2022, CSWC entered into an Incremental Assumption Agreement that increased the total commitments of the Credit Agreement by $20 million, which increased total commitments from $380 million to $400 million. The $20 million increase was provided by one existing lender and one new lender, bringing the total bank syndicate to eleven participants. CSWC pays unused commitment fees of 0.50% to 1.00% per annum, based on utilization, on the unused lender commitments under the Credit Facility. The Credit Facility contains certain affirmative and negative covenants, including but not limited to: (1) certain reporting requirements, (2) maintaining RIC and BDC status, (3) maintaining a minimum senior coverage ratio of 2 to 1, (4) maintaining a minimum shareholders’ equity, (5) maintaining a minimum consolidated net worth, (6) maintaining a regulatory asset coverage of not less than 150%, (7) maintaining an interest coverage ratio of at least 2.25 to 1.0, and (8) at any time the outstanding advances exceed 90% of the borrowing base, maintaining a minimum liquidity of not less than 10% of the covered debt amount. The Credit Agreement also contains customary events of default, including, without limitation, nonpayment, misrepresentation of representations and warranties in a material respect, breach of covenant, bankruptcy, and change of control, with customary cure and notice provisions. If the Company defaults on its obligations under the Credit Agreement, the lenders may have the right to foreclose upon and sell, or otherwise transfer, the collateral subject to their security interests. The Credit Facility is secured by (1) substantially all of the present and future property and assets of the Company and the guarantors and (2) 100% of the equity interests in the Company’s wholly-owned subsidiary. As of June 30, 2023, substantially all of the Company’s assets were pledged as collateral for the Credit Facility, except for assets held in SBIC I. At June 30, 2023, CSWC had $195.0 million in borrowings outstanding under the Credit Facility. CSWC recognized interest expense related to the Credit Facility, including unused commitment fees and amortization of deferred loan costs, of $4.9 million and $1.9 million for the three months ended June 30, 2023 and 2022, respectively. The weighted average interest rate on the Credit Facility was 7.36% and 3.16% for the three months ended June 30, 2023 and 2022, respectively. Average borrowings for the three months ended June 30, 2023 and 2022 were $239.7 million and $182.9 million, respectively. As of June 30, 2023 and 2022, CSWC was in compliance with all financial covenants under the Credit Agreement. January 2026 Notes In December 2020, the Company issued $75.0 million in aggregate principal amount of 4.50% Notes due 2026 (the "Existing January 2026 Notes"). The Existing January 2026 Notes were issued at par. In February 2021, the Company issued an additional $65.0 million in aggregate principal amount of the January 2026 Notes (the "Additional January 2026 Notes" together with the Existing January 2026 Notes, the "January 2026 Notes"). The Additional January 2026 Notes were issued at a price of 102.11% of the aggregate principal amount of the Additional January 2026 Notes, resulting in a yield-to-maturity of approximately 4.0% at issuance. The Additional January 2026 Notes are treated as a single series with the Existing January 2026 Notes under the indenture and have the same terms as the Existing January 2026 Notes. The January 2026 Notes mature on January 31, 2026 and may be redeemed in whole or in part at any time prior to October 31, 2025, at par plus a "make-whole" premium, and thereafter at par. The January 2026 Notes bear interest at a rate of 4.50% per year, payable semi-annually on January 31 and July 31 of each year. The January 2026 Notes are the direct unsecured obligations of the Company, rank pari passu with the Company's other outstanding and future unsecured unsubordinated indebtedness and are effectively or structurally subordinated to all of the Company's existing and future secured indebtedness, including borrowings under the Credit Facility and the SBA Debentures. As of June 30, 2023, the carrying amount of the January 2026 Notes was $139.1 million on an aggregate principal amount of $140.0 million at a weighted average effective yield of 4.46%. As of June 30, 2023, the fair value of the January 2026 Notes was $118.4 million. This is a Level 3 fair value measurement under ASC 820 based on a valuation model using a discounted cash flow analysis. The Company recognized interest expense related to the January 2026 Notes, including amortization of deferred issuance costs, of $1.7 million for each of the three months ended June 30, 2023 and 2022. For each of the three months ended June 30, 2023 and 2022, average borrowings were $140.0 million. The indenture governing the January 2026 Notes contains certain covenants, including certain covenants requiring the Company to comply with Section 18(a)(1)(A) as modified by Section 61(a)(2) of the 1940 Act, or any successor provisions, whether or not the Company continues to be subject to such provisions of the 1940 Act, but giving effect, in either case, to any exemptive relief granted to the Company by the SEC, to comply with Section 18(a)(1)(B) as modified by Section 61(a)(2) of the 1940 Act, or any successor provisions, after giving effect to any exemptive relief granted to the Company by the SEC and subject to certain other exceptions, and to provide financial information to the holders of the January 2026 Notes and the trustee under the indenture if the Company is no longer subject to the reporting requirements under the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the "Exchange Act"). These covenants are subject to important limitations and exceptions that are described in the indenture and the third supplemental indenture relating to the January 2026 Notes. In addition, holders of the January 2026 Notes can require the Company to repurchase some or all of the January 2026 Notes at a purchase price equal to 100% of their principal amount, plus accrued and unpaid interest to, but not including, the repurchase date upon the occurrence of a “Change of Control Repurchase Event,” as defined in the third supplemental indenture relating to the January 2026 Notes. October 2026 Notes In August 2021, the Company issued $100.0 million in aggregate principal amount of 3.375% Notes due 2026 (the "Existing October 2026 Notes"). The Existing October 2026 Notes were issued at a price of 99.418% of the aggregate principal amount of the Existing October 2026 Notes, resulting in a yield-to-maturity of 3.5%. In November 2021, the Company issued an additional $50.0 million in aggregate principal amount of the October 2026 Notes (the "Additional October 2026 Notes" together with the Existing October 2026 Notes, the "October 2026 Notes"). The Additional October 2026 Notes were issued at a price of 99.993% of the aggregate principal amount, resulting in a yield-to-maturity of approximately 3.375% at issuance. The Additional October 2026 Notes are treated as a single series with the Existing October 2026 Notes under the indenture and have the same terms as the Existing October 2026 Notes. The October 2026 Notes mature on October 1, 2026 and may be redeemed in whole or in part at any time prior to July 1, 2026, at par plus a "make-whole" premium, and thereafter at par. The October 2026 Notes bear interest at a rate of 3.375% per year, payable semi-annually in arrears on April 1 and October 1 of each year. The October 2026 Notes are the direct unsecured obligations of the Company, rank pari passu with the Company's other outstanding and future unsecured unsubordinated indebtedness and are effectively or structurally subordinated to all of the Company's existing and future secured indebtedness, including borrowings under the Credit Facility and the SBA Debentures. As of June 30, 2023, the carrying amount of the October 2026 Notes was $147.4 million on an aggregate principal amount of $150.0 million at a weighted average effective yield of 3.5%. As of June 30, 2023, the fair value of the October 2026 Notes was $127.8 million. This is a Level 3 fair value measurement under ASC 820 based on a valuation model using a discounted cash flow analysis. The Company recognized interest expense related to the October 2026 Notes, including amortization of deferred issuance costs, of $1.5 million and $1.4 million for the three months ended June 30, 2023 and 2022, respectively. For each of the three months ended June 30, 2023 and 2022, average borrowings were $150.0 million. The indenture governing the October 2026 Notes contains certain covenants, including certain covenants requiring the Company to comply with Section 18(a)(1)(A) as modified by Section 61(a)(2) of the 1940 Act, or any successor provisions, whether or not the Company continues to be subject to such provisions of the 1940 Act, but giving effect, in either case, to any exemptive relief granted to the Company by the SEC, to comply with Section 18(a)(1)(B) as modified by Section 61(a)(2) of the 1940 Act, or any successor provisions, after giving effect to any exemptive relief granted to the Company by the SEC and subject to certain other exceptions, and to provide financial information to the holders of the October 2026 Notes and the trustee under the indenture if the Company is no longer subject to the reporting requirements under the Exchange Act. These covenants are subject to important limitations and exceptions that are described in the indenture and the fourth supplemental indenture relating to the October 2026 Notes. In addition, holders of the October 2026 Notes can require the Company to repurchase some or all of the October 2026 Notes at a purchase price equal to 100% of their principal amount, plus accrued and unpaid interest to, but not including, the repurchase date upon the occurrence of a “Change of Control Repurchase Event,” as defined in the fourth supplemental indenture relating to the October 2026 Notes. August 2028 Notes In June 2023, the Company issued approximately $71.9 million in aggregate principal amount, including the underwriters' full exercise of their option to purchase an additional $9.4 million in aggregate principal amount to cover over-allotments, of 7.75% notes due 2028 (the "August 2028 Notes"). The August 2028 Notes mature on August 1, 2028 and may be redeemed in whole or in part at any time, or from time to time, at the Company’s option on or after August 1, 2025. The August 2028 Notes bear interest at a rate of 7.75% per year, payable quarterly on February 1, May 1, August 1 and November 1 of each year, beginning on August 1, 2023. The August 2028 Notes are the direct unsecured obligations of the Company, rank pari passu with the Company's other outstanding and future unsecured unsubordinated indebtedness and are effectively or structurally subordinated to all of the Company's existing and future secured indebtedness, including borrowings under the Credit Facility and the SBA Debentures. The August 2028 Notes are listed on the Nasdaq Global Select Market under the trading symbol "CSWCZ." As of June 30, 2023, the carrying amount of the August 2028 Notes was $69.3 million on an aggregate principal amount of $71.9 million at a weighted average effective yield of 7.75%. As of June 30, 2023, the fair value of the August 2028 Notes was $72.3 million. The fair value is based on the closing price of the security on The Nasdaq Global Select Market, which is a Level 1 input under ASC 820. The Company recognized interest expense related to the August 2028 Notes, including amortization of deferred issuance costs, of $0.3 million for the three months ended June 30, 2023. Since the issuance of the August 2028 Notes on June 14, 2023 through June 30, 2023, average borrowings were $71.9 million. The indenture governing the August 2028 Notes contains certain covenants, including certain covenants requiring the Company to comply with Section 18(a)(1)(A) as modified by Section 61(a)(2) of the 1940 Act, or any successor provisions, whether or not the Company continues to be subject to such provisions of the 1940 Act, but giving effect, in either case, to any exemptive relief granted to the Company by the SEC, to comply with Section 18(a)(1)(B) as modified by Section 61(a)(2) of the 1940 Act, or any successor provisions, after giving effect to any exemptive relief granted to the Company by the SEC and subject to certain other exceptions, and to provide financial information to the holders of the August 2028 Notes and the trustee under the indenture if the Company is no longer subject to the reporting requirements under the Exchange Act. These covenants are subject to important limitations and exceptions that are described in the indenture and the fifth supplemental indenture relating to the August 2028 Notes. SBA Debentures On April 20, 2021, SBIC I received a license from the SBA to operate as an SBIC under Section 301(c) of the Small Business Investment Act of 1958, as amended. The license allows SBIC I to obtain leverage by issuing SBA Debentures, subject to the issuance of a leverage commitment by the SBA. SBA Debentures are loans issued to an SBIC which have interest payable semi-annually and a ten-year maturity. The interest rate is fixed shortly after issuance at a market-driven spread over U.S. Treasury Notes with ten-year maturities. Interest on SBA Debentures is payable semi-annually on March 1 and September 1. Current statutes and regulations permit SBIC I to borrow up to $175 million in SBA Debentures with at least $87.5 million in regulatory capital (as defined in the SBA regulations). On May 25, 2021, SBIC I received a leverage commitment from the SBA in the amount of $40.0 million to be issued on or prior to September 30, 2025. On January 28, 2022, SBIC I received an additional leverage commitment in the amount of $40.0 million to be issued on or prior to September 30, 2026. On November 22, 2022, SBIC I received an additional leverage commitment in the amount of $50.0 million to be issued on or prior to September 30, 2027. As of June 30, 2023, SBIC I had regulatory capital of $65.0 million and leverageable capital of $65.0 million. As of June 30, 2023, SBIC I had a total leverage commitment from the SBA in the amount of $130.0 million, of which $5.0 million remains unused. The SBA may limit the amount that may be drawn each year under these commitments, and each issuance of leverage is conditioned on the Company’s full compliance, as determined by the SBA, with the terms and conditions set forth in the SBA regulations. As of June 30, 2023, the carrying amount of SBA Debentures was $121.4 million on an aggregate principal amount of $125.0 million. As of June 30, 2023, the fair value of the SBA Debentures was $117.8 million. The fair value of the SBA Debentures is estimated by discounting the remaining payments using current market rates for similar instruments and considering such factors as the legal maturity date and the ability of market participants to prepay the SBA Debentures, which are Level 3 inputs under ASC 820. The Company recognized interest expense and fees related to SBA Debentures of $1.4 million and $0.4 million for the three months ended June 30, 2023 and 2022, respectively. The weighted average interest rate on the SBA Debentures was 3.94% and 2.50% for the three months ended June 30, 2023 and 2022, respectively. For the three months ended June 30, 2023 and 2022, average borrowings were $123.7 million and $51.6 million, respectively. As of June 30, 2023, the Company's issued and outstanding SBA Debentures mature as follows (amounts in thousands):
(1)The SBA has two scheduled pooling dates for SBA Debentures (in March and in September). Certain SBA Debentures funded during the reporting periods may not be pooled until the subsequent pooling date. (2)The Company issued $5.0 million in SBA Debentures that will pool in September 2023. Until the pooling date, the SBA Debentures bear interest at a fixed rate with a weighted-average interim interest rate of 5.66%.
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INCOME TAXES |
3 Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Jun. 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income Tax Disclosure [Abstract] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INCOME TAXES | INCOME TAXES We have elected, and intend to qualify annually, to be treated for U.S. federal income tax purposes as a RIC under Subchapter M of the Code and have a tax year end of December 31. In order to qualify as a RIC, we must annually distribute at least 90% of our investment company taxable income, as defined by the Code, to our shareholders in a timely manner. Investment company income generally includes net short-term capital gains but excludes net long-term capital gains. A RIC is not subject to federal income tax on the portion of its ordinary income and capital gains that is distributed to its shareholders, including “deemed distributions” as discussed below. As part of maintaining RIC tax treatment, undistributed taxable income and capital gain, which is subject to a 4% non-deductible U.S. federal excise tax, pertaining to a given fiscal year may be distributed up to 12 months subsequent to the end of that fiscal year, provided such dividends are declared on or prior to the later of (1) the extended due date of the U.S. federal income tax return for the applicable fiscal year and (2) the fifteenth day of the ninth month following the close of the year in which such taxable income was generated. As of June 30, 2023, CSWC qualified for RIC tax treatment. We intend to meet the applicable qualifications to be taxed as a RIC in future periods. However, the Company’s ability to meet certain portfolio diversification requirements of RICs in future years may not be controllable by the Company. The determination of the tax attributes for CSWC’s distributions is made annually, based upon its taxable income for the full year and distributions paid for the full year. Therefore, any determination made on an interim basis is forward-looking based on currently available facts, rules and assumptions and may not be representative of the actual tax attributes of distributions for a full year. During the quarter ended June 30, 2023, CSWC declared a quarterly dividend in the amount of $22.9 million, or $0.59 per share ($0.54 per share in regular dividends and $0.05 per share in supplemental dividends). During the quarter ended March 31, 2023, CSWC declared a quarterly dividend in the amount of $20.9 million, or $0.58 per share ($0.53 per share in regular dividends and $0.05 per share in supplemental dividends). Ordinary dividend distributions from a RIC do not qualify for the 20% maximum tax rate on dividend income from domestic corporations and qualified foreign corporations, except to the extent that the RIC received the income in the form of qualifying dividends from domestic corporations and qualified foreign corporations. The tax attributes for distributions will generally include both ordinary income and capital gains, but may also include qualified dividends or return of capital. The following reconciles net increase in net assets resulting from operations to estimated RIC taxable income for the three months ended June 30, 2023 and 2022:
1The calculation of taxable income for each period is an estimate and will not be finally determined until the Company files its tax return each year. Final taxable income may be different than this estimate. 2At June 30, 2023, the Company had long-term capital loss carryforwards of $49.1 million to offset future capital gains. These capital loss carryforwards are not subject to expiration. A RIC may elect to retain all or a portion of its net capital gains by designating them as a “deemed distribution” to its shareholders and paying a federal tax on the net capital gains for the benefit of its shareholders. Shareholders then report their share of the retained capital gains on their income tax returns as if it had been received and report a tax credit for tax paid on their behalf by the RIC. Shareholders then add the amount of the “deemed distribution” net of such tax to the basis of their shares. In addition, the Taxable Subsidiary holds a portion of one or more of our portfolio investments that are listed on the Consolidated Schedule of Investments. The Taxable Subsidiary is consolidated for financial reporting purposes in accordance with U.S. GAAP, so that our consolidated financial statements reflect our investments in the portfolio companies owned by the Taxable Subsidiary. The purpose of the Taxable Subsidiary is to permit us to hold certain interests in portfolio companies that are organized as limited liability companies, or LLCs (or other forms of pass-through entities) and still satisfy the RIC tax requirement that at least 90% of our gross income for U.S. federal income tax purposes must consist of qualifying investment income. Absent the Taxable Subsidiary, a proportionate amount of any gross income of a partnership or LLC (or other pass-through entity) portfolio investment would flow through directly to us. To the extent that our income did not consist of investment income, it could jeopardize our ability to qualify as a RIC and therefore cause us to incur significant amounts of U.S. federal income taxes at corporate rates. Where interests in LLCs (or other pass-through entities) are owned by the Taxable Subsidiary, however, the income from those interests is taxed to the Taxable Subsidiary and does not flow through to us, thereby helping us preserve our RIC tax treatment and resultant tax advantages. The Taxable Subsidiary is not consolidated for U.S. federal income tax purposes and may generate an income tax provision as a result of their ownership of the portfolio companies. The income tax provision, or benefit, and the related tax assets and liabilities, if any, are reflected in our Consolidated Statement of Operations. As of June 30, 2023, the cost of investments held at the RIC for U.S. federal income tax purposes was $1,230.0 million, with such investments having gross unrealized appreciation of $17.5 million and gross unrealized depreciation of $63.6 million, resulting in net unrealized depreciation of $46.1 million. As of June 30, 2023, the cost of investments held at the Taxable Subsidiary for U.S. federal income tax purposes was $45.4 million, with such investments having gross unrealized appreciation of $65.2 million and gross unrealized depreciation of $4.7 million, resulting in net unrealized appreciation of $60.5 million. On a consolidated basis, the total investment portfolio has net unrealized appreciation of $14.4 million for U.S. federal income tax purposes. The taxable income, or loss, of the Taxable Subsidiary may differ from book income, or loss, due to temporary book and tax timing differences and permanent differences. This income tax provision, or benefit, if any, and the related tax assets and liabilities, are reflected in our consolidated financial statements. The Taxable Subsidiary records valuation adjustments related to its investments on a quarterly basis. Deferred taxes related to the unrealized gain/loss on investments are also recorded on a quarterly basis. A valuation allowance is provided against deferred tax assets when it is more likely than not that some portion or all of the deferred tax asset will not be realized. Establishing a valuation allowance of a deferred tax asset requires management to make estimates related to expectations of future taxable income. As of June 30, 2023 and March 31, 2023, the Taxable Subsidiary had a deferred tax liability of $11.9 million and $12.1 million, respectively. Based on our assessment of our unrecognized tax benefits, management believes that all benefits will be realized and they do not contain any uncertain tax positions. The following table sets forth the significant components of the deferred tax assets and liabilities as of June 30, 2023 and March 31, 2023 (amounts in thousands):
The income tax provision, or benefit, and the related tax assets and liabilities, generated by CSWC and the Taxable Subsidiary, if any, are reflected in CSWC’s consolidated financial statements. For the three months ended June 30, 2023, we recognized a net income tax provision of $0.4 million, principally consisting of a $0.1 million accrual for U.S. federal excise tax and a $0.3 million tax provision relating to the Taxable Subsidiary. For the three months ended June 30, 2022, we recognized a net income tax provision of $0.2 million, principally consisting of a $0.1 million accrual for U.S. federal excise tax and a $0.1 million tax provision relating to the Taxable Subsidiary. Although we believe our tax returns are correct, the final determination of tax examinations could be different from what was reported on the returns. In our opinion, we have made adequate tax provisions for years subject to examination. Generally, we are currently open to audit under the statute of limitations by the Internal Revenue Service as well as state taxing authorities for the years ended December 31, 2019 through December 31, 2021.
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SHAREHOLDERS' EQUITY |
3 Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Jun. 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity [Abstract] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHAREHOLDERS' EQUITY | SHAREHOLDERS' EQUITY Public Equity Offering On November 17, 2022, the Company completed an underwritten public equity offering of 2,534,436 shares of common stock, including shares issuable pursuant to the underwriters' option to purchase additional shares, at a public offering price of $18.15 per share, raising $46.0 million of gross proceeds. Net proceeds were $44.1 million after deducting underwriting discounts and offering expenses. Equity ATM Program On March 4, 2019, the Company established the Equity ATM Program, pursuant to which the Company may offer and sell, from time to time through sales agents, shares of its common stock having an aggregate offering price of up to $50.0 million. On February 4, 2020, the Company (i) increased the maximum amount of shares of its common stock to be sold through the Equity ATM Program to $100.0 million from $50.0 million and (ii) added two additional sales agents to the Equity ATM Program. On May 26, 2021, the Company (i) increased the maximum amount of shares of its common stock to be sold through the Equity ATM Program to $250.0 million from $100.0 million and (ii) reduced the commission paid to the sales agents for the Equity ATM Program to 1.5% from 2.0% of the gross sales price of shares of the Company's common stock sold through the sales agents pursuant to the Equity ATM Program on and after May 26, 2021. On August 2, 2022, the Company increased the maximum amount of shares of its common stock to be sold through the Equity ATM Program to $650.0 million from $250.0 million. The following table summarizes certain information relating to shares sold under the Equity ATM Program:
1Net proceeds reflects proceeds after deducting commissions to the sales agents on shares sold and offering expenses. As of June 30, 2023, no proceeds remained receivable. As of June 30, 2022, $3.5 million in proceeds remained receivable and was included in other receivables in the Consolidated Statement of Assets and Liabilities. Cumulative to date, the Company has sold 19,140,580 shares of its common stock under the Equity ATM Program at a weighted-average price of $20.39, raising $390.3 million of gross proceeds. Net proceeds were $384.0 million after commissions to the sales agents on shares sold. As of June 30, 2023, the Company has $259.7 million available under the Equity ATM Program. Share Repurchases The right to grant restricted stock awards under the 2010 Plan terminated on July 18, 2021, ten years after the date that the 2010 Plan was approved by the Company’s shareholders pursuant to its terms. In connection with the termination of the 2010 Plan, the Board of Directors and shareholders approved the 2021 Employee Plan, which became effective on July 28, 2021, as part of the compensation package for its employees, the terms of which are, in all material respects, identical to the 2010 Plan. On July 19, 2021, we received an exemptive order that supersedes the prior exemptive order relating to the 2010 Plan (the “Order”) to permit the Company to (i) issue restricted stock as part of the compensation package for its employees in the 2021 Employee Plan, and (ii) withhold shares of the Company’s common stock or purchase shares of the Company’s common stock from the participants to satisfy tax withholding obligations relating to the vesting of restricted stock pursuant to the 2021 Employee Plan. In addition, the Board of Directors and shareholders approved the Capital Southwest Corporation 2021 Non-Employee Director Restricted Stock Plan (the "Non-Employee Director Plan"), which became effective on July 27, 2022, as part of the compensation package for non-employee directors of the Board of Directors. In connection therewith, on May 16, 2022, we received an exemptive order that supersedes the Order (the "Superseding Order") and covers both employees and non-employee directors of the Board of Directors. The following table summarizes certain information relating to shares repurchased in connection with the vesting of restricted stock awards:
On July 28, 2021, the Board of Directors approved a share repurchase program authorizing the Company to repurchase up to $20 million of its outstanding shares of common stock in the open market at certain thresholds below its NAV per share, in accordance with guidelines specified in Rules 10b5-1(c)(1)(i)(B) and 10b-18 under the Exchange Act. On August 31, 2021, the Company entered into a share repurchase agreement, which became effective immediately, and the Company will cease purchasing its common stock under the share repurchase program upon the earlier of, among other things: (1) the date on which the aggregate purchase price for all shares equals $20 million including, without limitation, all applicable fees, costs and expenses; or (2) upon written notice by the Company to the broker that the share repurchase agreement is terminated. During the three months ended June 30, 2023 and 2022, the Company did not repurchase any shares under the share repurchase program. Treasury Stock On April 26, 2023, the Board of Directors approved the cancellation of 2,339,512 shares of treasury stock, which increased authorized and unissued shares by the same amount.
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STOCK BASED COMPENSATION PLANS |
3 Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Jun. 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-Based Payment Arrangement [Abstract] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STOCK BASED COMPENSATION PLANS | STOCK BASED COMPENSATION PLANS Under the 2010 Plan and the 2021 Employee Plan, a restricted stock award is an award of shares of our common stock, which have full voting and dividend rights but are restricted with regard to sale or transfer. Restricted stock awards are independent of stock grants and are generally subject to forfeiture if employment terminates prior to these restrictions lapsing. Unless otherwise specified in the award agreement, these shares vest in equal annual installments over a four-year period from the grant date and are expensed over the vesting period starting on the grant date. The right to grant restricted stock awards under the 2010 Plan terminated on July 18, 2021, ten years after the date that the 2010 Plan was approved by the Company’s shareholders pursuant to its terms. In connection with the termination of the 2010 Plan, the Board of Directors and shareholders approved the 2021 Employee Plan as part of the compensation packages for its employees, the terms of which are, in all material respects, identical to the 2010 Plan. The 2021 Employee Plan makes available for issuance 1,200,000 shares of common stock. As of June 30, 2023, there are 722,267 shares of common stock available for issuance under the 2021 Employee Plan. In addition, the Board of Directors and shareholders approved the Non-Employee Director Plan as part of the compensation package for non-employee directors of the Board of Directors. Under the Non-Employee Director Plan, at the beginning of each one-year term of service on our Board, each non-employee director will receive a number of shares equivalent to $50,000 based on the market value at the close of the Nasdaq Global Select Market on the date of grant. These shares will vest one year from the date of the grant and are expensed over the one-year term of non-employee directors. The Non-Employee Director Plan makes available for issuance 120,000 shares of common stock. As of June 30, 2023, there were 107,895 shares of common stock available for issuance under the Non-Employee Director Plan. We expense the cost of the restricted stock awards, which is determined to equal the fair value of the restricted stock award at the date of grant on a straight-line basis over the requisite service period. For these purposes, the fair value of the restricted stock award is determined based upon the closing price of our common stock on the date of the grant. During the three months ended June 30, 2023 and 2022, we recognized total share based compensation expense of $1.0 million (of which $0.1 million was related to restricted stock issued to non-employee directors) and $0.8 million, respectively, related to the restricted stock issued. As of June 30, 2023, the total remaining unrecognized compensation expense related to non-vested restricted stock awards was $11.6 million, which will be amortized over the weighted-average vesting period of approximately 3.0 years. The following table summarizes the restricted stock outstanding under the 2010 Plan and the 2021 Employee Plan as of June 30, 2023:
The following table summarizes the restricted stock outstanding under the Non-Employee Director Plan as of June 30, 2023:
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OTHER EMPLOYEE COMPENSATION |
3 Months Ended |
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Jun. 30, 2023 | |
Retirement Benefits [Abstract] | |
OTHER EMPLOYEE COMPENSATION | OTHER EMPLOYEE COMPENSATIONWe established a 401(k) plan (the “401K Plan”) effective October 1, 2015. All full-time employees are eligible to participate in the 401K Plan. The 401K Plan permits employees to defer a portion of their total annual compensation up to the Internal Revenue Service annual maximum based on age and eligibility. We made contributions to the 401K Plan of up to 4.5% of the Internal Revenue Service’s annual maximum eligible compensation, all of which is fully vested immediately. During each of the three months ended June 30, 2023 and 2022, we made matching contributions of approximately $0.1 million. |
COMMITMENTS AND CONTINGENCIES |
3 Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Commitments and Contingencies Disclosure [Abstract] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMMITMENTS AND CONTINGENCIES | COMMITMENTS AND CONTINGENCIES Commitments In the normal course of business, the Company is a party to financial instruments with off-balance sheet risk, consisting primarily of unused commitments to extend financing to the Company’s portfolio companies. Because commitments may expire without being drawn upon, the total commitment amount does not necessarily represent future cash requirements. Additionally, our commitment to fund delayed draw term loans generally is triggered upon the satisfaction of certain pre-negotiated terms and conditions, such as meeting certain financial performance hurdles or financial covenants, which may limit a borrower's ability to draw on such delayed draw term loans. The balances of unfunded debt commitments as of June 30, 2023 and March 31, 2023 were as follows (amounts in thousands):
The following table provides additional information regarding the expiration year of the Company’s unfunded debt commitments (amounts in thousands):
The balances of unfunded equity commitments as of June 30, 2023 and March 31, 2023 were as follows (amounts in thousands):
As of June 30, 2023, total revolving and delayed draw loan commitments included commitments to issue letters of credit through a financial intermediary on behalf of certain portfolio companies. As of June 30, 2023, the Company had $0.9 million in letters of credit issued and outstanding under these commitments on behalf of portfolio companies. For all of these letters of credit issued and outstanding, the Company would be required to make payments to third parties if the portfolio companies were to default on their related payment obligations. Of these letters of credit, $0.3 million expire in August 2023, $0.4 million expire in February 2024, and $0.2 million expire in April 2024. As of June 30, 2023, none of the letters of credit issued and outstanding were recorded as a liability on the Company's balance sheet as such letters of credit are considered in the valuation of the investments in the portfolio company. Effective April 1, 2019, ASC 842 required that a lessee evaluate its leases to determine whether they should be classified as operating or financing leases. The Company previously had an operating lease for its office space that commenced October 1, 2014 and expired February 28, 2022. In March 2021, the Company executed an agreement to lease new office space that commenced on February 1, 2022 and expires September 30, 2032. The Company identified the foregoing as an operating lease. ASC 842 indicates that an ROU asset and lease liability should be recorded based on the effective date. As such, CSWC recorded an ROU asset, which is included in on the Consolidated Statements of Assets and Liabilities, and a lease liability, which is included in on the Consolidated Statements of Assets and Liabilities, as of February 1, 2022. The Company has recorded lease expense on a straight-line basis. Total lease expense incurred for each of the three months ended June 30, 2023 and 2022 was $0.1 million. As of both June 30, 2023 and March 31, 2023, the asset related to the operating lease was $1.8 million and the lease liability was $2.7 million and $2.8 million, respectively. As of June 30, 2023, the remaining lease term was 9.3 years and the discount rate was 7.57%. The following table shows future minimum payments under the Company's operating leases as of June 30, 2023 (in thousands):
Contingencies We may, from time to time, be involved in litigation arising out of our operations in the normal course of business or otherwise. Furthermore, third parties may try to seek to impose liability on us in connection with the activities of our portfolio companies. To our knowledge, we have no currently pending material legal proceedings to which we are party or to which any of our assets are subject.
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RELATED PARTY TRANSACTIONS |
3 Months Ended |
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Jun. 30, 2023 | |
Related Party Transactions [Abstract] | |
RELATED PARTY TRANSACTIONS | RELATED PARTY TRANSACTIONS As a BDC, we are obligated under the 1940 Act to make available to our portfolio companies significant managerial assistance. “Making available significant managerial assistance” refers to any arrangement whereby we offer to provide significant guidance and counsel concerning the management, operations, or business objectives and policies of a portfolio company. We also are deemed to be providing managerial assistance to all portfolio companies that we control, either by ourselves or in conjunction with others. The nature and extent of significant managerial assistance provided by us will vary according to the particular needs of each portfolio company. During each of the three ended June 30, 2023 and 2022, we did not receive any management fees from our portfolio companies. As of June 30, 2023 and March 31, 2023, we had dividends receivable from I-45 SLF LLC of $2.1 million and $1.9 million, respectively, which were included in dividends and interest receivables on the Consolidated Statements of Assets and Liabilities. Additionally, we recognized administrative fee income from I-45 SLF LLC of $24.5 thousand for the three months ended June 30, 2023, which was included in fee income on the Consolidated Statement of Operations.
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SUMMARY OF PER SHARE INFORMATION |
3 Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Investment Company [Abstract] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SUMMARY OF PER SHARE INFORMATION | SUMMARY OF PER SHARE INFORMATION The following presents a summary of per share data for the three months ended June 30, 2023 and 2022 (share amounts presented in thousands).
1Based on weighted average of common shares outstanding for the period. 2Reflects impact of the different share amounts as a result of issuance or forfeiture of restricted stock during the period. 3Includes the impact of the different share amounts as a result of calculating certain per share data based on the weighted-average basic shares outstanding during the period and certain per share data based on the shares outstanding as of a period end. The balance increases with the increase in variability of shares outstanding throughout the year due to share issuance and repurchase activity. 4The ratios reflect an annualized amount. 5Total investment return based on purchase of stock at the current market price on the first day and a sale at the current market price on the last day of each period reported on the table and assumes reinvestment of dividends at prices obtained by CSWC’s dividend reinvestment plan during the period. As such, the total investment return is not annualized. The return does not reflect any sales load that may be paid by an investor. 6Total return based on change in NAV was calculated using the sum of ending NAV plus dividends to shareholders and other non-operating changes during the period, as divided by the beginning NAV, and has not been annualized.
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SUBSEQUENT EVENTS |
3 Months Ended |
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Jun. 30, 2023 | |
Subsequent Events [Abstract] | |
SUBSEQUENT EVENTS | SUBSEQUENT EVENTS On August 2, 2023, the Company entered into the Third Amended and Restated Senior Secured Revolving Credit Agreement, which (1) increased commitments under the Credit Facility from $400 million to $435 million; (2) added an uncommitted accordion feature that could increase the maximum commitments up to $750 million; (3) extended the end of the Credit Facility's revolving period from August 9, 2025 to August 2, 2027 and extended the final maturity from August 9, 2026 to August 2, 2028; and (4) amended several financial covenants. On August 3, 2023, the Board of Directors declared a total dividend of $0.62 per share, comprised of a regular dividend of $0.56 and a supplemental dividend of $0.06, for the quarter ending September 30, 2023. The record date for the dividend is September 15, 2023. The payment date for the dividend is September 29, 2023.
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Schedule of Investments in and Advances to Affiliates |
3 Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Investments in and Advances to Affiliates [Abstract] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments in and Advances to Affiliates | SCHEDULE 12-14 Schedule of Investments in and Advances to Affiliates (In thousands)
(1)The principal amount and ownership detail as shown in the Consolidated Schedules of Investments. (2)Represents the total amount of interest or dividends credited to income for the portion of the year an investment was included in the Control or Affiliate categories, respectively. (3)Gross additions include increases in the cost basis of investments resulting from new portfolio investments, follow-on investments, accrued PIK interest, and accretion of OID. Gross additions also include movement of an existing portfolio company into this category and out of a different category. (4)Gross reductions include decreases in the cost basis of investments resulting from principal repayments or sales and the exchange of one or more existing securities for one or more new securities. Gross reductions also include movement of an existing portfolio company out of this category and into a different category. (5)The schedule does not reflect realized gains or losses on escrow receivables for investments which were previously exited and were not held during the period presented. Gains and losses on escrow receivables are classified in the Consolidated Statements of Operations according to the control classification at the time the investment was exited.
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Pay vs Performance Disclosure - USD ($) $ in Thousands |
3 Months Ended | |
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Jun. 30, 2023 |
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Pay vs Performance Disclosure | ||
Net increase resulting from operations | $ 23,812 | $ 2,510 |
Insider Trading Arrangements |
3 Months Ended |
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Jun. 30, 2023 | |
Trading Arrangements, by Individual | |
Rule 10b5-1 Arrangement Adopted | false |
Non-Rule 10b5-1 Arrangement Adopted | false |
Rule 10b5-1 Arrangement Terminated | false |
Non-Rule 10b5-1 Arrangement Terminated | false |
N-2 - $ / shares |
3 Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Jun. 30, 2023 |
Mar. 31, 2023 |
Jun. 30, 2022 |
Mar. 31, 2022 |
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Cover [Abstract] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entity Central Index Key | 0000017313 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amendment Flag | false | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Securities Act File Number | 814-00061 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Document Type | 10-Q | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entity Registrant Name | CAPITAL SOUTHWEST CORPORATION | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entity Address, Address Line One | 8333 Douglas Avenue | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entity Address, Address Line Two | Suite 1100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entity Address, City or Town | Dallas | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entity Address, State or Province | TX | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entity Address, Postal Zip Code | 75225 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
City Area Code | 214 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Local Phone Number | 238-5700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entity Emerging Growth Company | false | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Description of Registrant [Abstract] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Factors [Table Text Block] | Risk Factors Investing in our common stock involves a number of significant risks. There have been no material changes to the risk factors as previously disclosed in our Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended March 31, 2023 that we filed with the SEC on May 23, 2023, other than the risk factor listed below: The alternative reference rates that have replaced LIBOR in our credit arrangements and other financial instruments may not yield the same or similar economic results as LIBOR over the life of such transactions. The London Interbank Offered Rate (“LIBOR”) is an index rate that historically was widely used in lending transactions and was a common reference rate for setting the floating interest rate on private loans. LIBOR was typically the reference rate used in floating-rate loans extended to our portfolio companies. The ICE Benchmark Administration (“IBA”) (the entity that is responsible for calculating LIBOR) ceased providing overnight, one, three, six and twelve months USD LIBOR tenors on June 30, 2023. In addition, the United Kingdom’s Financial Conduct Authority (“FCA”), which oversees the IBA, now prohibits entities supervised by the FCA from using LIBORs, including USD LIBOR, except in very limited circumstances. In the United States, the Secured Overnight Financing Rate (“SOFR”) is the preferred alternative rate for LIBOR. SOFR is a measure of the cost of borrowing cash overnight, collateralized by U.S. Treasury securities, and is based on directly observable U.S. Treasury-backed repurchase transactions. SOFR is published by the Federal Reserve Bank of New York each U.S. Government Securities Business Day, for transactions made on the immediately preceding U.S. Government Securities Business Day. Alternative reference rates that may replace LIBOR, including SOFR for USD transactions, may not yield the same or similar economic results as LIBOR over the lives of such transactions. Substantially all of our loans that referenced LIBOR have been amended to reference the forward-looking term rate published by CME Group Benchmark Administration Limited based on the secured overnight financing rate (“CME Term SOFR”). CME Term SOFR rates are forward-looking rates that are derived by compounding projected overnight SOFR rates over one, three, and six months taking into account the values of multiple consecutive, executed, one-month and three-month CME Group traded SOFR futures contracts and, in some cases, over-the-counter SOFR Overnight Indexed Swaps as an indicator of CME Term SOFR reference rate values. CME Term SOFR and the inputs on which it is based are derived from SOFR. Since CME Term SOFR is a relatively new market rate, there will likely be no established trading market for credit agreements or other financial instruments when they are issued, and an established market may never develop or may not be liquid. Market terms for instruments referencing CME Term SOFR rates may be lower than those of later-issued CME Term SOFR indexed instruments. Similarly, if CME Term SOFR does not prove to be widely used, the trading price of instruments referencing CME Term SOFR may be lower than those of instruments indexed to indices that are more widely used.
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NAV Per Share | $ 16.38 | $ 16.37 | $ 16.54 | $ 16.86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Stock, Long-Term Debt, and Other Securities [Abstract] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long Term Debt [Table Text Block] | In accordance with the 1940 Act, effective April 25, 2019, the Company is only allowed to borrow amounts such that its asset coverage (i.e., the ratio of assets less liabilities not represented by senior securities to senior securities such as borrowings), calculated pursuant to the 1940 Act, is at least 150% after such borrowing. The Board of Directors also approved a resolution that limits the Company’s issuance of senior securities such that the asset coverage ratio, taking into account any such issuance, would not be less than 166%, which became effective April 25, 2019. On August 11, 2021, we received an exemptive order from SEC to permit us to exclude the senior securities issued by SBIC I or any future SBIC subsidiary of the Company from the definition of senior securities in the asset coverage requirement applicable to the Company under the 1940 Act. As of June 30, 2023, the Company’s asset coverage was 237%. Credit Facility In August 2016, CSWC entered into a senior secured revolving credit facility (the “Credit Facility”) to provide additional liquidity to support its investment and operational activities. On August 9, 2021, CSWC entered into the Second Amended and Restated Senior Secured Revolving Credit Agreement (as amended or otherwise modified from time to time, the "Credit Agreement"). Prior to the Credit Agreement, (1) borrowings under the Credit Facility accrued interest on a per annum basis at a rate equal to the applicable LIBOR rate plus 2.50% with no LIBOR floor, and (2) the total borrowing capacity was $340 million with commitments from a diversified group of eleven lenders. The Credit Agreement (1) decreased the total borrowing capacity under the Credit Facility to $335 million with commitments from a diversified group of ten lenders, (2) reduced the interest rate on borrowings to LIBOR plus 2.15% with no LIBOR floor and removed conditions related thereto as previously set forth in the Amended and Restated Senior Secured Revolving Credit Agreement, and (3) extended the end of the Credit Facility's revolver period from December 21, 2022 to August 9, 2025 and extended the final maturity from December 21, 2023 to August 9, 2026. The Credit Agreement also modified certain covenants in the Credit Facility, including, among other things, to increase the minimum obligors’ net worth test from $180 million to $200 million. The Credit Facility contains an accordion feature that allows CSWC to increase the total commitments under the Credit Facility up to $400 million from new and existing lenders on the same terms and conditions as the existing commitments. On May 11, 2022, CSWC entered into Amendment No. 2 (the "Amendment") to the Credit Agreement. The Amendment changed the benchmark interest rate from LIBOR to Adjusted Term SOFR. In addition, on May 11, 2022, CSWC entered into an Incremental Commitment Agreement, pursuant to which the total commitments under the Credit Agreement increased from $335 million to $380 million. On November 16, 2022, CSWC entered into an Incremental Assumption Agreement that increased the total commitments of the Credit Agreement by $20 million, which increased total commitments from $380 million to $400 million. The $20 million increase was provided by one existing lender and one new lender, bringing the total bank syndicate to eleven participants. CSWC pays unused commitment fees of 0.50% to 1.00% per annum, based on utilization, on the unused lender commitments under the Credit Facility. The Credit Facility contains certain affirmative and negative covenants, including but not limited to: (1) certain reporting requirements, (2) maintaining RIC and BDC status, (3) maintaining a minimum senior coverage ratio of 2 to 1, (4) maintaining a minimum shareholders’ equity, (5) maintaining a minimum consolidated net worth, (6) maintaining a regulatory asset coverage of not less than 150%, (7) maintaining an interest coverage ratio of at least 2.25 to 1.0, and (8) at any time the outstanding advances exceed 90% of the borrowing base, maintaining a minimum liquidity of not less than 10% of the covered debt amount. The Credit Agreement also contains customary events of default, including, without limitation, nonpayment, misrepresentation of representations and warranties in a material respect, breach of covenant, bankruptcy, and change of control, with customary cure and notice provisions. If the Company defaults on its obligations under the Credit Agreement, the lenders may have the right to foreclose upon and sell, or otherwise transfer, the collateral subject to their security interests. The Credit Facility is secured by (1) substantially all of the present and future property and assets of the Company and the guarantors and (2) 100% of the equity interests in the Company’s wholly-owned subsidiary. As of June 30, 2023, substantially all of the Company’s assets were pledged as collateral for the Credit Facility, except for assets held in SBIC I. At June 30, 2023, CSWC had $195.0 million in borrowings outstanding under the Credit Facility. CSWC recognized interest expense related to the Credit Facility, including unused commitment fees and amortization of deferred loan costs, of $4.9 million and $1.9 million for the three months ended June 30, 2023 and 2022, respectively. The weighted average interest rate on the Credit Facility was 7.36% and 3.16% for the three months ended June 30, 2023 and 2022, respectively. Average borrowings for the three months ended June 30, 2023 and 2022 were $239.7 million and $182.9 million, respectively. As of June 30, 2023 and 2022, CSWC was in compliance with all financial covenants under the Credit Agreement. January 2026 Notes In December 2020, the Company issued $75.0 million in aggregate principal amount of 4.50% Notes due 2026 (the "Existing January 2026 Notes"). The Existing January 2026 Notes were issued at par. In February 2021, the Company issued an additional $65.0 million in aggregate principal amount of the January 2026 Notes (the "Additional January 2026 Notes" together with the Existing January 2026 Notes, the "January 2026 Notes"). The Additional January 2026 Notes were issued at a price of 102.11% of the aggregate principal amount of the Additional January 2026 Notes, resulting in a yield-to-maturity of approximately 4.0% at issuance. The Additional January 2026 Notes are treated as a single series with the Existing January 2026 Notes under the indenture and have the same terms as the Existing January 2026 Notes. The January 2026 Notes mature on January 31, 2026 and may be redeemed in whole or in part at any time prior to October 31, 2025, at par plus a "make-whole" premium, and thereafter at par. The January 2026 Notes bear interest at a rate of 4.50% per year, payable semi-annually on January 31 and July 31 of each year. The January 2026 Notes are the direct unsecured obligations of the Company, rank pari passu with the Company's other outstanding and future unsecured unsubordinated indebtedness and are effectively or structurally subordinated to all of the Company's existing and future secured indebtedness, including borrowings under the Credit Facility and the SBA Debentures. As of June 30, 2023, the carrying amount of the January 2026 Notes was $139.1 million on an aggregate principal amount of $140.0 million at a weighted average effective yield of 4.46%. As of June 30, 2023, the fair value of the January 2026 Notes was $118.4 million. This is a Level 3 fair value measurement under ASC 820 based on a valuation model using a discounted cash flow analysis. The Company recognized interest expense related to the January 2026 Notes, including amortization of deferred issuance costs, of $1.7 million for each of the three months ended June 30, 2023 and 2022. For each of the three months ended June 30, 2023 and 2022, average borrowings were $140.0 million. The indenture governing the January 2026 Notes contains certain covenants, including certain covenants requiring the Company to comply with Section 18(a)(1)(A) as modified by Section 61(a)(2) of the 1940 Act, or any successor provisions, whether or not the Company continues to be subject to such provisions of the 1940 Act, but giving effect, in either case, to any exemptive relief granted to the Company by the SEC, to comply with Section 18(a)(1)(B) as modified by Section 61(a)(2) of the 1940 Act, or any successor provisions, after giving effect to any exemptive relief granted to the Company by the SEC and subject to certain other exceptions, and to provide financial information to the holders of the January 2026 Notes and the trustee under the indenture if the Company is no longer subject to the reporting requirements under the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the "Exchange Act"). These covenants are subject to important limitations and exceptions that are described in the indenture and the third supplemental indenture relating to the January 2026 Notes. In addition, holders of the January 2026 Notes can require the Company to repurchase some or all of the January 2026 Notes at a purchase price equal to 100% of their principal amount, plus accrued and unpaid interest to, but not including, the repurchase date upon the occurrence of a “Change of Control Repurchase Event,” as defined in the third supplemental indenture relating to the January 2026 Notes. October 2026 Notes In August 2021, the Company issued $100.0 million in aggregate principal amount of 3.375% Notes due 2026 (the "Existing October 2026 Notes"). The Existing October 2026 Notes were issued at a price of 99.418% of the aggregate principal amount of the Existing October 2026 Notes, resulting in a yield-to-maturity of 3.5%. In November 2021, the Company issued an additional $50.0 million in aggregate principal amount of the October 2026 Notes (the "Additional October 2026 Notes" together with the Existing October 2026 Notes, the "October 2026 Notes"). The Additional October 2026 Notes were issued at a price of 99.993% of the aggregate principal amount, resulting in a yield-to-maturity of approximately 3.375% at issuance. The Additional October 2026 Notes are treated as a single series with the Existing October 2026 Notes under the indenture and have the same terms as the Existing October 2026 Notes. The October 2026 Notes mature on October 1, 2026 and may be redeemed in whole or in part at any time prior to July 1, 2026, at par plus a "make-whole" premium, and thereafter at par. The October 2026 Notes bear interest at a rate of 3.375% per year, payable semi-annually in arrears on April 1 and October 1 of each year. The October 2026 Notes are the direct unsecured obligations of the Company, rank pari passu with the Company's other outstanding and future unsecured unsubordinated indebtedness and are effectively or structurally subordinated to all of the Company's existing and future secured indebtedness, including borrowings under the Credit Facility and the SBA Debentures. As of June 30, 2023, the carrying amount of the October 2026 Notes was $147.4 million on an aggregate principal amount of $150.0 million at a weighted average effective yield of 3.5%. As of June 30, 2023, the fair value of the October 2026 Notes was $127.8 million. This is a Level 3 fair value measurement under ASC 820 based on a valuation model using a discounted cash flow analysis. The Company recognized interest expense related to the October 2026 Notes, including amortization of deferred issuance costs, of $1.5 million and $1.4 million for the three months ended June 30, 2023 and 2022, respectively. For each of the three months ended June 30, 2023 and 2022, average borrowings were $150.0 million. The indenture governing the October 2026 Notes contains certain covenants, including certain covenants requiring the Company to comply with Section 18(a)(1)(A) as modified by Section 61(a)(2) of the 1940 Act, or any successor provisions, whether or not the Company continues to be subject to such provisions of the 1940 Act, but giving effect, in either case, to any exemptive relief granted to the Company by the SEC, to comply with Section 18(a)(1)(B) as modified by Section 61(a)(2) of the 1940 Act, or any successor provisions, after giving effect to any exemptive relief granted to the Company by the SEC and subject to certain other exceptions, and to provide financial information to the holders of the October 2026 Notes and the trustee under the indenture if the Company is no longer subject to the reporting requirements under the Exchange Act. These covenants are subject to important limitations and exceptions that are described in the indenture and the fourth supplemental indenture relating to the October 2026 Notes. In addition, holders of the October 2026 Notes can require the Company to repurchase some or all of the October 2026 Notes at a purchase price equal to 100% of their principal amount, plus accrued and unpaid interest to, but not including, the repurchase date upon the occurrence of a “Change of Control Repurchase Event,” as defined in the fourth supplemental indenture relating to the October 2026 Notes. August 2028 Notes In June 2023, the Company issued approximately $71.9 million in aggregate principal amount, including the underwriters' full exercise of their option to purchase an additional $9.4 million in aggregate principal amount to cover over-allotments, of 7.75% notes due 2028 (the "August 2028 Notes"). The August 2028 Notes mature on August 1, 2028 and may be redeemed in whole or in part at any time, or from time to time, at the Company’s option on or after August 1, 2025. The August 2028 Notes bear interest at a rate of 7.75% per year, payable quarterly on February 1, May 1, August 1 and November 1 of each year, beginning on August 1, 2023. The August 2028 Notes are the direct unsecured obligations of the Company, rank pari passu with the Company's other outstanding and future unsecured unsubordinated indebtedness and are effectively or structurally subordinated to all of the Company's existing and future secured indebtedness, including borrowings under Credit Facility and the SBA Debentures. The August 2028 Notes are listed on the Nasdaq Global Select Market under the trading symbol "CSWCZ." As of June 30, 2023, the carrying amount of the August 2028 Notes was $69.3 million on an aggregate principal amount of $71.9 million at a weighted average effective yield of 7.75%. As of June 30, 2023, the fair value of the August 2028 Notes was $72.3 million. The fair value is based on the closing price of the security on The Nasdaq Global Select Market, which is a Level 1 input under ASC 820. The Company recognized interest expense related to the August 2028 Notes, including amortization of deferred issuance costs, of $0.3 million for the three months ended June 30, 2023. Since the issuance of the August 2028 Notes on June 14, 2023 through June 30, 2023, average borrowings were $71.9 million. The indenture governing the August 2028 Notes contains certain covenants, including certain covenants requiring the Company to comply with Section 18(a)(1)(A) as modified by Section 61(a)(2) of the 1940 Act, or any successor provisions, whether or not the Company continues to be subject to such provisions of the 1940 Act, but giving effect, in either case, to any exemptive relief granted to the Company by the SEC, to comply with Section 18(a)(1)(B) as modified by Section 61(a)(2) of the 1940 Act, or any successor provisions, after giving effect to any exemptive relief granted to the Company by the SEC and subject to certain other exceptions, and to provide financial information to the holders of the August 2028 Notes and the trustee under the indenture if the Company is no longer subject to the reporting requirements under the Exchange Act. These covenants are subject to important limitations and exceptions that are described in the indenture and the fifth supplemental indenture relating to the August 2028 Notes. SBA Debentures On April 20, 2021, SBIC I received a license from the SBA to operate as an SBIC under Section 301(c) of the Small Business Investment Act of 1958, as amended. The license allows SBIC I to obtain leverage by issuing SBA Debentures, subject to the issuance of a leverage commitment by the SBA. SBA Debentures are loans issued to an SBIC which have interest payable semi-annually and a ten-year maturity. The interest rate is fixed shortly after issuance at a market-driven spread over U.S. Treasury Notes with ten-year maturities. Interest on SBA Debentures is payable semi-annually on March 1 and September 1. Current statutes and regulations permit SBIC I to borrow up to $175 million in SBA Debentures with at least $87.5 million in regulatory capital (as defined in the SBA regulations). On May 25, 2021, SBIC I received a leverage commitment from the SBA in the amount of $40.0 million to be issued on or prior to September 30, 2025. On January 28, 2022, SBIC I received an additional leverage commitment in the amount of $40.0 million to be issued on or prior to September 30, 2026. On November 22, 2022, SBIC I received an additional leverage commitment in the amount of $50.0 million to be issued on or prior to September 30, 2027. As of June 30, 2023, SBIC I had regulatory capital of $65.0 million and leverageable capital of $65.0 million. As of June 30, 2023, SBIC I had a total leverage commitment from the SBA in the amount of $130.0 million, of which $5.0 million remains unused. The SBA may limit the amount that may be drawn each year under these commitments, and each issuance of leverage is conditioned on the Company’s full compliance, as determined by the SBA, with the terms and conditions set forth in the SBA regulations. As of June 30, 2023, the carrying amount of SBA Debentures was $121.4 million on an aggregate principal amount of $125.0 million. As of June 30, 2023, the fair value of the SBA Debentures was $117.8 million. The fair value of the SBA Debentures is estimated by discounting the remaining payments using current market rates for similar instruments and considering such factors as the legal maturity date and the ability of market participants to prepay the SBA Debentures, which are Level 3 inputs under ASC 820. The Company recognized interest expense and fees related to SBA Debentures of $1.4 million and $0.4 million for the three months ended June 30, 2023 and 2022, respectively. The weighted average interest rate on the SBA Debentures was 3.94% and 2.50% for the three months ended June 30, 2023 and 2022, respectively. For the three months ended June 30, 2023 and 2022, average borrowings were $123.7 million and $51.6 million, respectively. As of June 30, 2023, the Company's issued and outstanding SBA Debentures mature as follows (amounts in thousands):
(1)The SBA has two scheduled pooling dates for SBA Debentures (in March and in September). Certain SBA Debentures funded during the reporting periods may not be pooled until the subsequent pooling date. (2)The Company issued $5.0 million in SBA Debentures that will pool in September 2023. Until the pooling date, the SBA Debentures bear interest at a fixed rate with a weighted-average interim interest rate of 5.66%.
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Alternative Reference Rates Economic Results Risk [Member] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Description of Registrant [Abstract] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk [Text Block] | The alternative reference rates that have replaced LIBOR in our credit arrangements and other financial instruments may not yield the same or similar economic results as LIBOR over the life of such transactions. The London Interbank Offered Rate (“LIBOR”) is an index rate that historically was widely used in lending transactions and was a common reference rate for setting the floating interest rate on private loans. LIBOR was typically the reference rate used in floating-rate loans extended to our portfolio companies. The ICE Benchmark Administration (“IBA”) (the entity that is responsible for calculating LIBOR) ceased providing overnight, one, three, six and twelve months USD LIBOR tenors on June 30, 2023. In addition, the United Kingdom’s Financial Conduct Authority (“FCA”), which oversees the IBA, now prohibits entities supervised by the FCA from using LIBORs, including USD LIBOR, except in very limited circumstances. In the United States, the Secured Overnight Financing Rate (“SOFR”) is the preferred alternative rate for LIBOR. SOFR is a measure of the cost of borrowing cash overnight, collateralized by U.S. Treasury securities, and is based on directly observable U.S. Treasury-backed repurchase transactions. SOFR is published by the Federal Reserve Bank of New York each U.S. Government Securities Business Day, for transactions made on the immediately preceding U.S. Government Securities Business Day. Alternative reference rates that may replace LIBOR, including SOFR for USD transactions, may not yield the same or similar economic results as LIBOR over the lives of such transactions. Substantially all of our loans that referenced LIBOR have been amended to reference the forward-looking term rate published by CME Group Benchmark Administration Limited based on the secured overnight financing rate (“CME Term SOFR”). CME Term SOFR rates are forward-looking rates that are derived by compounding projected overnight SOFR rates over one, three, and six months taking into account the values of multiple consecutive, executed, one-month and three-month CME Group traded SOFR futures contracts and, in some cases, over-the-counter SOFR Overnight Indexed Swaps as an indicator of CME Term SOFR reference rate values. CME Term SOFR and the inputs on which it is based are derived from SOFR. Since CME Term SOFR is a relatively new market rate, there will likely be no established trading market for credit agreements or other financial instruments when they are issued, and an established market may never develop or may not be liquid. Market terms for instruments referencing CME Term SOFR rates may be lower than those of later-issued CME Term SOFR indexed instruments. Similarly, if CME Term SOFR does not prove to be widely used, the trading price of instruments referencing CME Term SOFR may be lower than those of instruments indexed to indices that are more widely used.
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January 2026 Notes [Member] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Stock, Long-Term Debt, and Other Securities [Abstract] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long Term Debt, Title [Text Block] | January 2026 Notes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long Term Debt, Structuring [Text Block] | In December 2020, the Company issued $75.0 million in aggregate principal amount of 4.50% Notes due 2026 (the "Existing January 2026 Notes"). The Existing January 2026 Notes were issued at par. In February 2021, the Company issued an additional $65.0 million in aggregate principal amount of the January 2026 Notes (the "Additional January 2026 Notes" together with the Existing January 2026 Notes, the "January 2026 Notes"). The Additional January 2026 Notes were issued at a price of 102.11% of the aggregate principal amount of the Additional January 2026 Notes, resulting in a yield-to-maturity of approximately 4.0% at issuance. The Additional January 2026 Notes are treated as a single series with the Existing January 2026 Notes under the indenture and have the same terms as the Existing January 2026 Notes. The January 2026 Notes mature on January 31, 2026 and may be redeemed in whole or in part at any time prior to October 31, 2025, at par plus a "make-whole" premium, and thereafter at par. The January 2026 Notes bear interest at a rate of 4.50% per year, payable semi-annually on January 31 and July 31 of each year. The January 2026 Notes are the direct unsecured obligations of the Company, rank pari passu with the Company's other outstanding and future unsecured unsubordinated indebtedness and are effectively or structurally subordinated to all of the Company's existing and future secured indebtedness, including borrowings under the Credit Facility and the SBA Debentures. As of June 30, 2023, the carrying amount of the January 2026 Notes was $139.1 million on an aggregate principal amount of $140.0 million at a weighted average effective yield of 4.46%. As of June 30, 2023, the fair value of the January 2026 Notes was $118.4 million. This is a Level 3 fair value measurement under ASC 820 based on a valuation model using a discounted cash flow analysis. The Company recognized interest expense related to the January 2026 Notes, including amortization of deferred issuance costs, of $1.7 million for each of the three months ended June 30, 2023 and 2022. For each of the three months ended June 30, 2023 and 2022, average borrowings were $140.0 million.
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Long Term Debt, Dividends and Covenants [Text Block] | The indenture governing the January 2026 Notes contains certain covenants, including certain covenants requiring the Company to comply with Section 18(a)(1)(A) as modified by Section 61(a)(2) of the 1940 Act, or any successor provisions, whether or not the Company continues to be subject to such provisions of the 1940 Act, but giving effect, in either case, to any exemptive relief granted to the Company by the SEC, to comply with Section 18(a)(1)(B) as modified by Section 61(a)(2) of the 1940 Act, or any successor provisions, after giving effect to any exemptive relief granted to the Company by the SEC and subject to certain other exceptions, and to provide financial information to the holders of the January 2026 Notes and the trustee under the indenture if the Company is no longer subject to the reporting requirements under the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the "Exchange Act"). These covenants are subject to important limitations and exceptions that are described in the indenture and the third supplemental indenture relating to the January 2026 Notes. In addition, holders of the January 2026 Notes can require the Company to repurchase some or all of the January 2026 Notes at a purchase price equal to 100% of their principal amount, plus accrued and unpaid interest to, but not including, the repurchase date upon the occurrence of a “Change of Control Repurchase Event,” as defined in the third supplemental indenture relating to the January 2026 Notes.
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October 2026 Notes [Member] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Stock, Long-Term Debt, and Other Securities [Abstract] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long Term Debt, Title [Text Block] | October 2026 Notes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long Term Debt, Structuring [Text Block] | In August 2021, the Company issued $100.0 million in aggregate principal amount of 3.375% Notes due 2026 (the "Existing October 2026 Notes"). The Existing October 2026 Notes were issued at a price of 99.418% of the aggregate principal amount of the Existing October 2026 Notes, resulting in a yield-to-maturity of 3.5%. In November 2021, the Company issued an additional $50.0 million in aggregate principal amount of the October 2026 Notes (the "Additional October 2026 Notes" together with the Existing October 2026 Notes, the "October 2026 Notes"). The Additional October 2026 Notes were issued at a price of 99.993% of the aggregate principal amount, resulting in a yield-to-maturity of approximately 3.375% at issuance. The Additional October 2026 Notes are treated as a single series with the Existing October 2026 Notes under the indenture and have the same terms as the Existing October 2026 Notes. The October 2026 Notes mature on October 1, 2026 and may be redeemed in whole or in part at any time prior to July 1, 2026, at par plus a "make-whole" premium, and thereafter at par. The October 2026 Notes bear interest at a rate of 3.375% per year, payable semi-annually in arrears on April 1 and October 1 of each year. The October 2026 Notes are the direct unsecured obligations of the Company, rank pari passu with the Company's other outstanding and future unsecured unsubordinated indebtedness and are effectively or structurally subordinated to all of the Company's existing and future secured indebtedness, including borrowings under the Credit Facility and the SBA Debentures.As of June 30, 2023, the carrying amount of the October 2026 Notes was $147.4 million on an aggregate principal amount of $150.0 million at a weighted average effective yield of 3.5%. As of June 30, 2023, the fair value of the October 2026 Notes was $127.8 million. This is a Level 3 fair value measurement under ASC 820 based on a valuation model using a discounted cash flow analysis. The Company recognized interest expense related to the October 2026 Notes, including amortization of deferred issuance costs, of $1.5 million and $1.4 million for the three months ended June 30, 2023 and 2022, respectively. For each of the three months ended June 30, 2023 and 2022, average borrowings were $150.0 million. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long Term Debt, Dividends and Covenants [Text Block] | The indenture governing the October 2026 Notes contains certain covenants, including certain covenants requiring the Company to comply with Section 18(a)(1)(A) as modified by Section 61(a)(2) of the 1940 Act, or any successor provisions, whether or not the Company continues to be subject to such provisions of the 1940 Act, but giving effect, in either case, to any exemptive relief granted to the Company by the SEC, to comply with Section 18(a)(1)(B) as modified by Section 61(a)(2) of the 1940 Act, or any successor provisions, after giving effect to any exemptive relief granted to the Company by the SEC and subject to certain other exceptions, and to provide financial information to the holders of the October 2026 Notes and the trustee under the indenture if the Company is no longer subject to the reporting requirements under the Exchange Act. These covenants are subject to important limitations and exceptions that are described in the indenture and the fourth supplemental indenture relating to the October 2026 Notes. In addition, holders of the October 2026 Notes can require the Company to repurchase some or all of the October 2026 Notes at a purchase price equal to 100% of their principal amount, plus accrued and unpaid interest to, but not including, the repurchase date upon the occurrence of a “Change of Control Repurchase Event,” as defined in the fourth supplemental indenture relating to the October 2026 Notes.
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August 2028 Notes [Member] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Stock, Long-Term Debt, and Other Securities [Abstract] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long Term Debt, Title [Text Block] | August 2028 Notes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long Term Debt, Structuring [Text Block] | In June 2023, the Company issued approximately $71.9 million in aggregate principal amount, including the underwriters' full exercise of their option to purchase an additional $9.4 million in aggregate principal amount to cover over-allotments, of 7.75% notes due 2028 (the "August 2028 Notes"). The August 2028 Notes mature on August 1, 2028 and may be redeemed in whole or in part at any time, or from time to time, at the Company’s option on or after August 1, 2025. The August 2028 Notes bear interest at a rate of 7.75% per year, payable quarterly on February 1, May 1, August 1 and November 1 of each year, beginning on August 1, 2023. The August 2028 Notes are the direct unsecured obligations of the Company, rank pari passu with the Company's other outstanding and future unsecured unsubordinated indebtedness and are effectively or structurally subordinated to all of the Company's existing and future secured indebtedness, including borrowings under Credit Facility and the SBA Debentures. The August 2028 Notes are listed on the Nasdaq Global Select Market under the trading symbol "CSWCZ." As of June 30, 2023, the carrying amount of the August 2028 Notes was $69.3 million on an aggregate principal amount of $71.9 million at a weighted average effective yield of 7.75%. As of June 30, 2023, the fair value of the August 2028 Notes was $72.3 million. The fair value is based on the closing price of the security on The Nasdaq Global Select Market, which is a Level 1 input under ASC 820. The Company recognized interest expense related to the August 2028 Notes, including amortization of deferred issuance costs, of $0.3 million for the three months ended June 30, 2023. Since the issuance of the August 2028 Notes on June 14, 2023 through June 30, 2023, average borrowings were $71.9 million.
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Long Term Debt, Dividends and Covenants [Text Block] | The indenture governing the August 2028 Notes contains certain covenants, including certain covenants requiring the Company to comply with Section 18(a)(1)(A) as modified by Section 61(a)(2) of the 1940 Act, or any successor provisions, whether or not the Company continues to be subject to such provisions of the 1940 Act, but giving effect, in either case, to any exemptive relief granted to the Company by the SEC, to comply with Section 18(a)(1)(B) as modified by Section 61(a)(2) of the 1940 Act, or any successor provisions, after giving effect to any exemptive relief granted to the Company by the SEC and subject to certain other exceptions, and to provide financial information to the holders of the August 2028 Notes and the trustee under the indenture if the Company is no longer subject to the reporting requirements under the Exchange Act. These covenants are subject to important limitations and exceptions that are described in the indenture and the fifth supplemental indenture relating to the August 2028 Notes. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Facility [Member] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Stock, Long-Term Debt, and Other Securities [Abstract] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long Term Debt, Title [Text Block] | Credit Facility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long Term Debt, Structuring [Text Block] | In August 2016, CSWC entered into a senior secured revolving credit facility (the “Credit Facility”) to provide additional liquidity to support its investment and operational activities. On August 9, 2021, CSWC entered into the Second Amended and Restated Senior Secured Revolving Credit Agreement (as amended or otherwise modified from time to time, the "Credit Agreement"). Prior to the Credit Agreement, (1) borrowings under the Credit Facility accrued interest on a per annum basis at a rate equal to the applicable LIBOR rate plus 2.50% with no LIBOR floor, and (2) the total borrowing capacity was $340 million with commitments from a diversified group of eleven lenders. The Credit Agreement (1) decreased the total borrowing capacity under the Credit Facility to $335 million with commitments from a diversified group of ten lenders, (2) reduced the interest rate on borrowings to LIBOR plus 2.15% with no LIBOR floor and removed conditions related thereto as previously set forth in the Amended and Restated Senior Secured Revolving Credit Agreement, and (3) extended the end of the Credit Facility's revolver period from December 21, 2022 to August 9, 2025 and extended the final maturity from December 21, 2023 to August 9, 2026. The Credit Agreement also modified certain covenants in the Credit Facility, including, among other things, to increase the minimum obligors’ net worth test from $180 million to $200 million. The Credit Facility contains an accordion feature that allows CSWC to increase the total commitments under the Credit Facility up to $400 million from new and existing lenders on the same terms and conditions as the existing commitments. On May 11, 2022, CSWC entered into Amendment No. 2 (the "Amendment") to the Credit Agreement. The Amendment changed the benchmark interest rate from LIBOR to Adjusted Term SOFR. In addition, on May 11, 2022, CSWC entered into an Incremental Commitment Agreement, pursuant to which the total commitments under the Credit Agreement increased from $335 million to $380 million. On November 16, 2022, CSWC entered into an Incremental Assumption Agreement that increased the total commitments of the Credit Agreement by $20 million, which increased total commitments from $380 million to $400 million. The $20 million increase was provided by one existing lender and one new lender, bringing the total bank syndicate to eleven participants. CSWC pays unused commitment fees of 0.50% to 1.00% per annum, based on utilization, on the unused lender commitments under the Credit Facility.The Credit Facility is secured by (1) substantially all of the present and future property and assets of the Company and the guarantors and (2) 100% of the equity interests in the Company’s wholly-owned subsidiary. As of June 30, 2023, substantially all of the Company’s assets were pledged as collateral for the Credit Facility, except for assets held in SBIC I. At June 30, 2023, CSWC had $195.0 million in borrowings outstanding under the Credit Facility. CSWC recognized interest expense related to the Credit Facility, including unused commitment fees and amortization of deferred loan costs, of $4.9 million and $1.9 million for the three months ended June 30, 2023 and 2022, respectively. The weighted average interest rate on the Credit Facility was 7.36% and 3.16% for the three months ended June 30, 2023 and 2022, respectively. Average borrowings for the three months ended June 30, 2023 and 2022 were $239.7 million and $182.9 million, respectively. As of June 30, 2023 and 2022, CSWC was in compliance with all financial covenants under the Credit Agreement.
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Long Term Debt, Dividends and Covenants [Text Block] | The Credit Facility contains certain affirmative and negative covenants, including but not limited to: (1) certain reporting requirements, (2) maintaining RIC and BDC status, (3) maintaining a minimum senior coverage ratio of 2 to 1, (4) maintaining a minimum shareholders’ equity, (5) maintaining a minimum consolidated net worth, (6) maintaining a regulatory asset coverage of not less than 150%, (7) maintaining an interest coverage ratio of at least 2.25 to 1.0, and (8) at any time the outstanding advances exceed 90% of the borrowing base, maintaining a minimum liquidity of not less than 10% of the covered debt amount. The Credit Agreement also contains customary events of default, including, without limitation, nonpayment, misrepresentation of representations and warranties in a material respect, breach of covenant, bankruptcy, and change of control, with customary cure and notice provisions. If the Company defaults on its obligations under the Credit Agreement, the lenders may have the right to foreclose upon and sell, or otherwise transfer, the collateral subject to their security interests. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBA Debentures [Member] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Stock, Long-Term Debt, and Other Securities [Abstract] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long Term Debt, Title [Text Block] | SBA Debentures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long Term Debt, Structuring [Text Block] | On April 20, 2021, SBIC I received a license from the SBA to operate as an SBIC under Section 301(c) of the Small Business Investment Act of 1958, as amended. The license allows SBIC I to obtain leverage by issuing SBA Debentures, subject to the issuance of a leverage commitment by the SBA. SBA Debentures are loans issued to an SBIC which have interest payable semi-annually and a ten-year maturity. The interest rate is fixed shortly after issuance at a market-driven spread over U.S. Treasury Notes with ten-year maturities. Interest on SBA Debentures is payable semi-annually on March 1 and September 1. Current statutes and regulations permit SBIC I to borrow up to $175 million in SBA Debentures with at least $87.5 million in regulatory capital (as defined in the SBA regulations). On May 25, 2021, SBIC I received a leverage commitment from the SBA in the amount of $40.0 million to be issued on or prior to September 30, 2025. On January 28, 2022, SBIC I received an additional leverage commitment in the amount of $40.0 million to be issued on or prior to September 30, 2026. On November 22, 2022, SBIC I received an additional leverage commitment in the amount of $50.0 million to be issued on or prior to September 30, 2027. As of June 30, 2023, SBIC I had regulatory capital of $65.0 million and leverageable capital of $65.0 million. As of June 30, 2023, SBIC I had a total leverage commitment from the SBA in the amount of $130.0 million, of which $5.0 million remains unused. The SBA may limit the amount that may be drawn each year under these commitments, and each issuance of leverage is conditioned on the Company’s full compliance, as determined by the SBA, with the terms and conditions set forth in the SBA regulations. As of June 30, 2023, the carrying amount of SBA Debentures was $121.4 million on an aggregate principal amount of $125.0 million. As of June 30, 2023, the fair value of the SBA Debentures was $117.8 million. The fair value of the SBA Debentures is estimated by discounting the remaining payments using current market rates for similar instruments and considering such factors as the legal maturity date and the ability of market participants to prepay the SBA Debentures, which are Level 3 inputs under ASC 820. The Company recognized interest expense and fees related to SBA Debentures of $1.4 million and $0.4 million for the three months ended June 30, 2023 and 2022, respectively. The weighted average interest rate on the SBA Debentures was 3.94% and 2.50% for the three months ended June 30, 2023 and 2022, respectively. For the three months ended June 30, 2023 and 2022, average borrowings were $123.7 million and $51.6 million, respectively. As of June 30, 2023, the Company's issued and outstanding SBA Debentures mature as follows (amounts in thousands):
(1)The SBA has two scheduled pooling dates for SBA Debentures (in March and in September). Certain SBA Debentures funded during the reporting periods may not be pooled until the subsequent pooling date. (2)The Company issued $5.0 million in SBA Debentures that will pool in September 2023. Until the pooling date, the SBA Debentures bear interest at a fixed rate with a weighted-average interim interest rate of 5.66%.
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SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Policies) |
3 Months Ended |
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Jun. 30, 2023 | |
Accounting Policies [Abstract] | |
Basis of Presentation | Basis of PresentationThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with U.S. GAAP. We meet the definition of an investment company and follow the accounting and reporting guidance in the Financial Accounting Standards Board (“FASB”) Accounting Standards Codification (“ASC”) Topic 946, Financial Services – Investment Companies (“ASC 946”). Under rules and regulations applicable to investment companies, we are generally precluded from consolidating any entity other than another investment company, subject to certain exceptions. One of the exceptions to this general principle occurs if the investment company has an investment in an operating company that provides services to the investment company. Accordingly, the consolidated financial statements include the Taxable Subsidiary and SBIC I. |
Investments | Portfolio Investment Classification We classify our investments in accordance with the requirements of the 1940 Act. Under the 1940 Act, “Control Investments” are generally defined as investments in which we own more than 25% of the voting securities; “Affiliate Investments” are generally defined as investments in which we own between 5% and 25% of the voting securities, and the investments are not classified as “Control Investments”; and “Non-Control/Non-Affiliate Investments” are generally defined as investments that are neither “Control Investments” nor “Affiliate Investments.” Under the 1940 Act, a BDC must meet certain requirements, including investing at least 70% of its total assets in qualifying assets. As of June 30, 2023, the Company has 85.2% of its total assets (at fair value) in qualifying assets. The principal categories of qualifying assets relevant to our business are: (1)securities purchased in transactions not involving any public offering from the issuer of such securities, which issuer (subject to certain limited exceptions) is an "eligible portfolio company," or from any person who is, or has been during the preceding 13 months, an affiliated person of an eligible portfolio company, or from any other person, subject to such rules as may be prescribed by the Securities and Exchange Commission ("SEC"); (2)securities of any eligible portfolio company that we control; (3)securities purchased in a private transaction from a U.S. issuer that is not an investment company or from an affiliated person of the issuer, or in transactions incident thereto, if the issuer is in bankruptcy and subject to reorganization or if the issuer, immediately prior to the purchase of its securities was unable to meet its obligations as they came due without material assistance other than conventional lending or financing arrangements; (4)securities of an eligible portfolio company purchased from any person in a private transaction if there is no readily available market for such securities and we already own 60% of the outstanding equity of the eligible portfolio company; (5)securities received in exchange for or distributed on or with respect to securities described in (1) through (4) above, or pursuant to the exercise of warrants or rights relating to such securities; and (6)cash, cash equivalents, U.S. government securities or high-quality debt securities maturing in one year or less from the time of investment. Additionally, in order to qualify for RIC tax treatment for U.S. federal income tax purposes, we must, among other things meet the following requirements: (1) continue to maintain our election as a BDC under the 1940 Act at all times during each taxable year; (2) derive in each taxable year at least 90% of our gross income from dividends, interest, payments with respect to certain securities, loans, gains from the sale of stock or other securities, net income from certain "qualified publicly traded partnerships," or other income derived with respect to our business of investing in such stock or securities; and (3) diversify our holdings in accordance with two diversification requirements: (a) diversify our holdings such that at the end of each quarter of the taxable year at least 50% of the value of our assets consists of cash, cash equivalents, U.S. Government securities, securities of other RICs, and such other securities if such other securities of any one issuer do not represent more than 5% of the value of our assets or more than 10% of the outstanding voting securities of the issuer; and (b) diversify our holdings such that no more than 25% of the value of our assets is invested in the securities, other than U.S. government securities or securities of other RICs, (i) of one issuer, (ii) of two or more issuers that are controlled, as determined under applicable Code rules, by us and that are engaged in the same or similar or related trades or businesses or (iii) of certain "qualified publicly traded partnerships" (collectively, the "Diversification Requirements"); The two Diversification Requirements must be satisfied quarterly. If a RIC satisfies the Diversification Requirements for one quarter, and then, due solely to fluctuations in market value, fails to meet one of the Diversification Requirements in the next quarter, it retains RIC tax treatment. A RIC that fails to meet the Diversification Requirements as a result of a nonqualified acquisition may be subject to excess taxes unless the nonqualified acquisition is disposed of and the Diversification Requirements are satisfied within 30 days of the close of the quarter in which the Diversification Requirements are failed. Investments Investments are stated at fair value and are determined by the Valuation Committee as the Valuation Designee pursuant to Rule 2a-5 under the 1940 Act, subject to the oversight of our Board of Directors, as described in the Notes to the Consolidated Schedule of Investments and Notes 3 and 4 below. Investments are recorded on a trade date basis. Net Realized Gains or Losses and Net Unrealized Appreciation or Depreciation Realized gains or losses are measured by the difference between the net proceeds from the sale or redemption of an investment or a financial instrument and the cost basis of the investment or financial instrument, without regard to unrealized appreciation or depreciation previously recognized, and includes investments written-off during the period net of recoveries and realized gains or losses from in-kind redemptions. Net unrealized appreciation or depreciation reflects the net change in the fair value of the investment portfolio and financial instruments and the reclassification of any prior period unrealized appreciation or depreciation on exited investments and financial instruments to realized gains or losses. Investment Valuation Process Beginning as of the fiscal quarter ended June 30, 2023, pursuant to Rule 2a-5 under the 1940 Act, the Board of Directors has designated the Valuation Committee comprised of certain officers of the Company as the Valuation Designee to determine the fair value of the Company's investments that do not have readily available market quotations, subject to the oversight of the Board of Directors. The valuation process is led by the valuation team and the Valuation Committee in conjunction with the investment team. The process includes a quarterly review of each investment by our valuation team and the Valuation Committee. Valuations of each portfolio security are prepared quarterly by the valuation team using updated financial and other operational information collected from the investment team. In conjunction with the internal valuation process, the Valuation Committee also has engaged multiple independent consulting firms specializing in financial due diligence, valuation, and business advisory services to provide third-party valuation reviews and a range of values for selected investments, which is presented to the Valuation Committee. CSWC also uses a standard internal investment rating system in connection with its investment oversight, portfolio management, and investment valuation procedures for its debt portfolio. This system takes into account both quantitative and qualitative factors of the portfolio company and the investments held therein. There is no single standard for determining fair value in good faith, as fair value depends upon the specific circumstances of each individual investment. While management believes our valuation methodologies are appropriate and consistent with market participants, the recorded fair values of our investments may differ significantly from fair values that would have been used had an active market for the securities existed. In addition, changes in the market environment and other events that may occur over the life of the investments may cause the gains or losses ultimately realized on these investments to be different than the valuations currently assigned.
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Fair Value Measurements | Fair Value Measurements We account for substantially all of our financial instruments at fair value in accordance with ASC Topic 820, Fair Value Measurements and Disclosures (“ASC 820”). ASC 820 defines fair value, establishes a framework used to measure fair value and requires disclosures for fair value measurements, including the categorization of financial instruments into a three-level hierarchy based on the transparency of valuation inputs. ASC 820 requires disclosure of the fair value of financial instruments for which it is practical to estimate such value. We believe that the carrying amounts of our financial instruments such as cash, receivables and payables approximate the fair value of these items due to the short maturity of these instruments. This is considered a Level 1 valuation technique. The carrying value of our credit facility approximates fair value (Level 3 input). See Note 4 below for further discussion regarding the fair value measurements and hierarchy. |
Cash and Cash Equivalents | Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents, which consist of cash and highly liquid investments with an original maturity of three months or less at the date of purchase, are carried at cost, which approximates fair value. Cash may be held in a money market fund from time to time, which is a Level 1 security. At June 30, 2023 and March 31, 2023, cash held in money market funds amounted to $7.7 million and $8.9 million, respectively. Cash and cash equivalents includes deposits at financial institutions. We deposit our cash balances in financial institutions and, at times, such balances may be in excess of the Federal Deposit Insurance Corporation (“FDIC”) insurance limits. At June 30, 2023 and March 31, 2023, cash balances totaling $20.0 million and $20.3 million, respectively, exceeded FDIC insurance limits, subjecting us to risk related to the uninsured balance. All of our cash deposits are held at large established high credit quality financial institutions and management believes that the risk of loss associated with any uninsured balances is remote. |
Segment Information | Segment Information We operate and manage our business in a singular segment. As an investment company, we invest in portfolio companies in various industries and geographic areas as discussed in Note 3. |
Consolidation | Consolidation As permitted under Regulation S-X and ASC 946, we generally do not consolidate our investment in a portfolio company other than an investment company subsidiary or a controlled operating company whose business consists of providing services to CSWC. Accordingly, we consolidate the results of the Taxable Subsidiary and SBIC I. All intercompany balances have been eliminated upon consolidation. |
Use of Estimates | Use of Estimates The preparation of consolidated financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates and assumptions that affect amounts reported in the consolidated financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates. We have identified investment valuation and revenue recognition as our most critical accounting estimates. |
Interest Income | Interest and Dividend Income Interest and dividend income is recorded on an accrual basis to the extent amounts are expected to be collected. Dividend income is recognized on the date dividends are declared by the portfolio company or at the point an obligation exists for the portfolio company to make a distribution. Discounts/premiums received to par on loans purchased are capitalized and accreted or amortized into income over the life of the loan using the effective interest method. In accordance with our valuation policy, accrued interest and dividend income is evaluated quarterly for collectability. When we do not expect the debtor to be able to service all of its debt or other obligations, we generally will establish a reserve against interest income receivable, thereby placing the loan or debt security on non-accrual status, and cease to recognize interest income on that loan or debt security until the borrower has demonstrated the ability and intent to pay contractual amounts due. If a loan or debt security’s status significantly improves regarding its ability to service debt or other obligations, it will be restored to accrual basis. As of June 30, 2023, investments on non-accrual status represented approximately 1.7% of our total investment portfolio's fair value and approximately 2.5% of its cost. As of March 31, 2023, investments on non-accrual status represented approximately 0.3% of our total investment portfolio's fair value and approximately 1.3% of its cost. To maintain RIC tax treatment, non-cash sources of income, such as accretion of interest income, may need to be paid out to shareholders in the form of distributions, even though CSWC may not have collected the interest income. For the three months ended June 30, 2023 and 2022, approximately 2.9% and 3.8%, respectively, of CSWC's total investment income was attributable to non-cash interest income for the accretion of discounts associated with debt investments, net of any premium reduction. Payment-in-Kind Interest The Company currently holds, and expects to hold in the future, some investments in its portfolio that contain PIK interest provisions. The PIK interest, computed at the contractual rate specified in each loan agreement, is added to the principal balance of the loan, rather than being paid to the Company in cash, and is recorded as interest income. Thus, the actual collection of PIK interest may be deferred until the time of debt principal repayment. PIK interest, which is a non-cash source of income, is included in the Company’s taxable income and therefore affects the amount the Company is required to distribute to shareholders to maintain its qualification as a RIC for U.S. federal income tax purposes, even though the Company has not yet collected the cash. Generally, when current cash interest and/or principal payments on a loan become past due, or if the Company otherwise does not expect the borrower to be able to service its debt and other obligations, the Company will place the investment on non-accrual status and will generally cease recognizing PIK interest income on that loan for financial reporting purposes until all principal and interest have been brought current through payment or due to a restructuring such that the interest income is deemed to be collectible. The Company writes off any accrued and uncollected PIK interest when it is determined that the PIK interest is no longer collectible.
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Dividends Income | Interest and Dividend Income Interest and dividend income is recorded on an accrual basis to the extent amounts are expected to be collected. Dividend income is recognized on the date dividends are declared by the portfolio company or at the point an obligation exists for the portfolio company to make a distribution. Discounts/premiums received to par on loans purchased are capitalized and accreted or amortized into income over the life of the loan using the effective interest method. In accordance with our valuation policy, accrued interest and dividend income is evaluated quarterly for collectability. When we do not expect the debtor to be able to service all of its debt or other obligations, we generally will establish a reserve against interest income receivable, thereby placing the loan or debt security on non-accrual status, and cease to recognize interest income on that loan or debt security until the borrower has demonstrated the ability and intent to pay contractual amounts due. If a loan or debt security’s status significantly improves regarding its ability to service debt or other obligations, it will be restored to accrual basis. As of June 30, 2023, investments on non-accrual status represented approximately 1.7% of our total investment portfolio's fair value and approximately 2.5% of its cost. As of March 31, 2023, investments on non-accrual status represented approximately 0.3% of our total investment portfolio's fair value and approximately 1.3% of its cost. To maintain RIC tax treatment, non-cash sources of income, such as accretion of interest income, may need to be paid out to shareholders in the form of distributions, even though CSWC may not have collected the interest income. For the three months ended June 30, 2023 and 2022, approximately 2.9% and 3.8%, respectively, of CSWC's total investment income was attributable to non-cash interest income for the accretion of discounts associated with debt investments, net of any premium reduction. |
Fee Income | Fee Income Fee income, generally collected in advance, includes fees for administration and valuation services rendered by the Company. These fees are typically charged annually and are amortized into income over the year. The Company recognizes nonrecurring fees, including prepayment penalties, waiver fees and amendment fees, as fee income when earned. In addition, the Company also may be entitled to an exit fee that is amortized into income over the life of the loan. Loan exit fees to be paid at the termination of the loan are accreted into fee income over the contractual life of the loan. |
Warrants | Warrants In connection with the Company's debt investments, the Company may receive warrants or other equity-related securities from the borrower. The Company determines the cost basis of warrants based upon their respective fair values on the date of receipt in proportion to the total fair value of the debt and warrants received. Any resulting difference between the face amount of the debt and its recorded fair value resulting from the assignment of value to the warrants is treated as original issue discount (“OID”), and accreted into interest income using the effective interest method over the term of the debt investment. |
Debt | Debt Issuance Costs Debt issuance costs include commitment fees and other costs related to CSWC’s senior secured revolving credit facility, its unsecured notes (as discussed further in Note 5) and the debentures guaranteed by the SBA (the "SBA Debentures"). The costs in connection with the credit facility have been capitalized and are amortized into interest expense over the term of the credit facility. The costs in connection with the unsecured notes and the SBA Debentures are a direct deduction from the related debt liability and amortized into interest expense over the term of the January 2026 Notes (as defined below), the October 2026 Notes (as defined below), the August 2028 Notes (as defined below) and the SBA Debentures. Deferred Offering Costs Deferred offering costs include registration expenses related to our shelf registration statement and expenses related to the launch of the "at-the-market" program through which we can sell, from time to time, shares of our common stock (the "Equity ATM Program"). These expenses consist primarily of SEC registration fees, legal fees and accounting fees incurred related thereto. These expenses are included in other assets on the Consolidated Statements of Assets and Liabilities. Upon the completion of an equity offering or a debt offering, the deferred expenses are charged to additional paid-in capital or debt issuance costs, respectively. If there are any deferred offering costs remaining at the expiration of the shelf registration statement, these deferred costs are charged to expense. Realized Losses on Extinguishment of Debt Upon the repayment of debt obligations that are deemed to be extinguishments, the difference between the principal amount due at maturity adjusted for any unamortized debt issuance costs is recognized as a loss (i.e., the unamortized debt issuance costs and any "make-whole" premium payment (as discussed in Note 5)) are recognized as a loss upon extinguishment of the underlying debt obligation).
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Leases | Leases The Company is obligated under an operating lease pursuant to which it is leasing an office facility from a third party with a remaining term of approximately 9 years. The operating lease is included as an operating lease right-of-use ("ROU") asset and operating lease liability in the accompanying Consolidated Statements of Assets and Liabilities. The Company does not have any financing leases.The ROU asset represents the Company’s right to use an underlying asset for the lease term and the operating lease liability represents the Company’s obligation to make lease payments arising from such lease. Operating lease ROU assets and liabilities are recognized at the commencement date based on the present value of lease payments over the remaining lease term. The Company’s lease does not provide an implicit discount rate, and as such the Company uses its incremental borrowing rate based on the information available at the commencement date in determining the present value of the remaining lease payments. Lease expense is recognized on a straight-line basis over the remaining lease term. |
Federal Income Taxes | Federal Income Taxes CSWC has elected, and intends to qualify annually, to be treated for U.S. federal income tax purposes as a RIC under Subsection M of the Code. By meeting these requirements, we will not be subject to U.S. federal income taxes at corporate rates on ordinary income or capital gains timely distributed to shareholders. In order to qualify as a RIC, the Company is required to timely distribute to its shareholders at least 90% of investment company taxable income, as defined by the Code, each year. Investment company taxable income generally differs from net income for financial reporting purposes due to temporary and permanent differences in the recognition of income and expenses. Investment company taxable income generally excludes net unrealized appreciation or depreciation, as investment gains and losses are not included in investment company taxable income until they are realized. Depending on the level of taxable income or capital gains earned in a tax year, we may choose to carry forward taxable income or capital gains in excess of current year distributions into the next year and pay a 4% U.S. federal excise tax on such income. Any such carryover taxable income or capital gains must be distributed through a dividend declared on or prior to the later of (1) the filing of the U.S. federal income tax return for the applicable fiscal year and (2) the fifteenth day of the ninth month following the close of the year in which such taxable income was generated. In lieu of distributing our net capital gains for a year, we may decide to retain some or all of our net capital gains. We will be required to pay a 21% corporate rate U.S. federal income tax on any such retained net capital gains. We may elect to treat such retained capital gain as a deemed distribution to shareholders. Under such circumstances, shareholders will be required to include their share of such retained capital gain in income, but will receive a credit for the amount of U.S. federal income tax paid at corporate rates with respect to their shares. As an investment company that qualifies as a RIC, federal income taxes payable on security gains that we elect to retain are accrued only on the last day of our tax year, December 31. Any net capital gains actually distributed to shareholders and properly reported by us as capital gain dividends are generally taxable to the shareholders as long-term capital gains. See Note 6 for further discussion. The Taxable Subsidiary, a wholly-owned subsidiary of CSWC, is not a RIC and is required to pay taxes at the corporate rate of 21%. For tax purposes, the Taxable Subsidiary has elected to be treated as a taxable entity, and therefore is not consolidated for tax purposes and is taxed at normal corporate tax rates based on taxable income and, as a result of its activities, may generate an income tax provision or benefit. The taxable income, or loss, of the Taxable Subsidiary may differ from its book income, or loss, due to temporary book and tax timing differences and permanent differences. This income tax provision, or benefit, if any, and the related tax assets and liabilities, are reflected in our consolidated financial statements. Management evaluates tax positions taken or expected to be taken in the course of preparing the Company’s consolidated financial statements to determine whether the tax positions are “more-likely-than-not” to be sustained by the applicable tax authority. Tax positions with respect to tax at the CSWC level not deemed to meet the “more-likely-than-not” threshold would be recorded as an expense in the current year. Management’s conclusions regarding tax positions will be subject to review and may be adjusted at a later date based on factors including, but not limited to, on-going analyses of tax laws, regulations and interpretations thereof. The Company has concluded that it does not have any uncertain tax positions that meet the recognition of measurement criteria of ASC Topic 740, Income Taxes, ("ASC 740") for the current period. Also, we account for interest and, if applicable, penalties for any uncertain tax positions as a component of income tax provision. No interest or penalties expense was recorded during the three months ended June 30, 2023 and 2022. Deferred Taxes Deferred tax assets and liabilities are recorded for losses or income at the Taxable Subsidiary using statutory tax rates. A valuation allowance is provided against deferred tax assets when it is more likely than not that some portion or all of the deferred tax asset will not be realized. ASC 740 requires the effects of changes in tax rates and laws on deferred tax balances to be recognized in the period in which the legislation was enacted. See Note 6 for further discussion.
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Stock-Based Compensation | Stock-Based Compensation We account for our share-based compensation using the fair value method, as prescribed by ASC Topic 718, Compensation – Stock Compensation. Accordingly, we recognize share-based compensation cost on a straight-line basis for all share-based payments awards granted to employees. For restricted stock awards, we measure the fair value based upon the market price of our common stock on the date of the grant. For restricted stock awards, we amortize this fair value to share-based compensation expense over the vesting term. We recognize forfeitures as they occur. The unvested shares of restricted stock awarded pursuant to CSWC’s equity compensation plans are participating securities and are included in the basic and diluted earnings per share calculation. The right to grant restricted stock awards under the 2010 Plan terminated on July 18, 2021, ten years after the date that the 2010 Restricted Stock Award Plan (the “2010 Plan”) was approved by the Company’s shareholders pursuant to its terms. In connection with the termination of the 2010 Plan, the Board of Directors and shareholders approved the Capital Southwest Corporation 2021 Employee Restricted Stock Award Plan (the "2021 Employee Plan"), which became effective on July 28, 2021, as part of the compensation package for its employees, the terms of which are, in all material respects, identical to the 2010 Plan. On July 19, 2021, we received an exemptive order that supersedes the prior exemptive order relating to the 2010 Plan (the “Order”) to permit the Company to (i) issue restricted stock as part of the compensation package for its employees in the 2021 Employee Plan, and (ii) withhold shares of the Company’s common stock or purchase shares of the Company’s common stock from the participants to satisfy tax withholding obligations relating to the vesting of restricted stock pursuant to the 2021 Employee Plan. In addition, the Board of Directors and shareholders approved the Capital Southwest Corporation 2021 Non-Employee Director Restricted Stock Plan (the "Non-Employee Director Plan"), which became effective on July 27, 2022, as part of the compensation package for non-employee directors of the Board of Directors. In connection therewith, on May 16, 2022, we received an exemptive order that supersedes the Order (the "Superseding Order") and covers both employees and non-employee directors of the Board of Directors. |
Shareholder Distributions | Shareholder Distributions Distributions to common shareholders are recorded on the ex-dividend date. The amount of distributions, if any, is determined by the Board of Directors each quarter and is generally based upon the earnings estimated by management. Net realized capital gains, if any, generally are distributed, although the Company may decide to retain such capital gains for investment. |
Presentation | Presentation Presentation of certain amounts in the consolidated financial statements for the prior year comparative consolidated financial statements is updated to conform to the current period presentation. |
Recently Issued or Adopted Accounting Standards | Recently Issued or Adopted Accounting Standards In June 2022, the FASB issued ASU 2022-03, “Fair Value Measurement (Topic 820) - Fair Value Measurement of Equity Securities Subject to Contractual Sale Restrictions,” which was issued to (1) clarify the guidance in Topic 820, Fair Value Measurement, when measuring the fair value of an equity security subject to contractual restrictions that prohibit the sale of an equity security, (2) amend a related illustrative example, and (3) introduce new disclosure requirements for equity securities subject to contractual sale restrictions that are measured at fair value in accordance with Topic 820. The new guidance is effective for interim and annual periods beginning after December 15, 2023. The Company is currently evaluating the impact of the new standard on the Company's consolidated financial statements and related disclosures and does not believe it will have a material impact on its consolidated financial statements or its disclosure. |
INVESTMENTS (Tables) |
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Schedule of Investments [Abstract] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments | The following table shows the composition of the investment portfolio, at fair value and cost (with corresponding percentage of total portfolio investments) as of June 30, 2023 and March 31, 2023:
1Included in first lien loans are loans structured as first lien last out loans. These loans may, in certain cases, be subordinated in payment priority to other senior secured lenders. As of June 30, 2023 and March 31, 2023, the fair value of the first lien last out loans are $33.5 million and $50.1 million, respectively. 2Included in first lien loans and second lien loans are loans structured as split lien term loans. These loans provide the Company with a first lien priority on certain assets of the obligor and a second lien priority on different assets of the obligor. As of June 30, 2023 and March 31, 2023, the fair value of the split lien term loans included in first lien loans is $44.2 million and $45.0 million, respectively. As of June 30, 2023 and March 31, 2023, the fair value of the split lien term loans included in second lien loans is $20.5 million and $20.2 million, respectively. 3Included in subordinated debt are unsecured convertible notes with a fair value of $0.4 million as of both June 30, 2023 and March 31, 2023. 4I-45 SLF LLC is a joint venture between CSWC and Main Street Capital Corporation. This entity primarily invests in syndicated senior secured loans to the UMM. The portfolio companies held by I-45 SLF LLC represent a diverse set of industry classifications, which are similar to those in which CSWC invests directly. The following tables show the composition of the investment portfolio by industry, at fair value and cost (with corresponding percentage of total portfolio investments) as of June 30, 2023 and March 31, 2023:
1I-45 SLF LLC is a joint venture between CSWC and Main Street Capital Corporation. This entity primarily invests in syndicated senior secured loans to the UMM. The portfolio companies in I-45 SLF LLC represent a diverse set of industry classifications, which are similar to those in which CSWC invests directly. The following tables summarize the composition of the investment portfolio by geographic region of the United States, at fair value and cost (with corresponding percentage of total portfolio investments), as of June 30, 2023 and March 31, 2023:
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FAIR VALUE MEASUREMENTS (Tables) |
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Fair Value Disclosures [Abstract] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule Investment Portfolio by Level | The following fair value hierarchy tables set forth our investment portfolio by level as of June 30, 2023 and March 31, 2023 (in thousands):
1Certain investments that are measured at fair value using the NAV per share (or its equivalent) practical expedient have not been categorized in the fair value hierarchy. The fair value amounts presented in this table are intended to permit reconciliation of the fair value hierarchy to the amounts presented in Consolidated Statements of Assets and Liabilities. For the investment valued at NAV per share at June 30, 2023 and March 31, 2023, the redemption restrictions dictate that we cannot withdraw our membership interest without unanimous approval. We are permitted to sell or transfer our membership interest and must deliver written notice of such transfer to the other member no later than 60 business days prior to the sale or transfer.
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Schedule of Valuation Techniques and Significant Level 3 Inputs | The tables below present the Valuation Techniques and Significant Level 3 Inputs (ranges and weighted averages) used in the valuation of CSWC’s debt and equity securities at June 30, 2023 and March 31, 2023. Significant Level 3 Inputs were weighted by the relative fair value of the investments. The tables are not intended to be all inclusive, but instead capture the significant unobservable inputs relevant to our determination of fair value.
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Summary of Changes in Fair Value of Investments Measured Using Level 3 Inputs | The following tables provide a summary of changes in the fair value of investments measured using Level 3 inputs during the three months ended June 30, 2023 and 2022 (in thousands):
1Includes purchases of new investments, as well as discount accretion on existing investments. 2Represents the allocation of cost basis from first lien debt to warrants.
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BORROWINGS (Tables) |
3 Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Jun. 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Disclosure [Abstract] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Borrowings Outstanding | The Company had the following borrowings outstanding as of June 30, 2023 and March 31, 2023 (amounts in thousands):
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Schedule of Issued and Outstanding SBA Debentures | As of June 30, 2023, the Company's issued and outstanding SBA Debentures mature as follows (amounts in thousands):
(1)The SBA has two scheduled pooling dates for SBA Debentures (in March and in September). Certain SBA Debentures funded during the reporting periods may not be pooled until the subsequent pooling date. (2)The Company issued $5.0 million in SBA Debentures that will pool in September 2023. Until the pooling date, the SBA Debentures bear interest at a fixed rate with a weighted-average interim interest rate of 5.66%.
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INCOME TAXES (Tables) |
3 Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Jun. 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income Tax Disclosure [Abstract] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Net Assets Resulting from Operations to Estimated RIC Taxable Income | The following reconciles net increase in net assets resulting from operations to estimated RIC taxable income for the three months ended June 30, 2023 and 2022:
1The calculation of taxable income for each period is an estimate and will not be finally determined until the Company files its tax return each year. Final taxable income may be different than this estimate. 2At June 30, 2023, the Company had long-term capital loss carryforwards of $49.1 million to offset future capital gains. These capital loss carryforwards are not subject to expiration.
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Schedule of Deferred Tax Assets and Liabilities | The following table sets forth the significant components of the deferred tax assets and liabilities as of June 30, 2023 and March 31, 2023 (amounts in thousands):
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SHAREHOLDERS' EQUITY (Tables) |
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Jun. 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity [Abstract] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summary of Shares Sold | The following table summarizes certain information relating to shares sold under the Equity ATM Program:
1Net proceeds reflects proceeds after deducting commissions to the sales agents on shares sold and offering expenses. As of June 30, 2023, no proceeds remained receivable. As of June 30, 2022, $3.5 million in proceeds remained receivable and was included in other receivables in the Consolidated Statement of Assets and Liabilities.
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Summary of Share Repurchases | The following table summarizes certain information relating to shares repurchased in connection with the vesting of restricted stock awards:
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STOCK BASED COMPENSATION PLANS (Tables) |
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Jun. 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-Based Payment Arrangement [Abstract] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summary of Restricted Stock Outstanding | The following table summarizes the restricted stock outstanding under the 2010 Plan and the 2021 Employee Plan as of June 30, 2023:
The following table summarizes the restricted stock outstanding under the Non-Employee Director Plan as of June 30, 2023:
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COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (Tables) |
3 Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Jun. 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commitments and Contingencies Disclosure [Abstract] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summary of Unused Commitments to Extend Credit | The balances of unfunded debt commitments as of June 30, 2023 and March 31, 2023 were as follows (amounts in thousands):
The balances of unfunded equity commitments as of June 30, 2023 and March 31, 2023 were as follows (amounts in thousands):
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Schedule of Unfunded Debt | The following table provides additional information regarding the expiration year of the Company’s unfunded debt commitments (amounts in thousands):
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Schedule of Future Minimum Payments | The following table shows future minimum payments under the Company's operating leases as of June 30, 2023 (in thousands):
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SUMMARY OF PER SHARE INFORMATION (Tables) |
3 Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Jun. 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Company [Abstract] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summary of Per Share Data | The following presents a summary of per share data for the three months ended June 30, 2023 and 2022 (share amounts presented in thousands).
1Based on weighted average of common shares outstanding for the period. 2Reflects impact of the different share amounts as a result of issuance or forfeiture of restricted stock during the period. 3Includes the impact of the different share amounts as a result of calculating certain per share data based on the weighted-average basic shares outstanding during the period and certain per share data based on the shares outstanding as of a period end. The balance increases with the increase in variability of shares outstanding throughout the year due to share issuance and repurchase activity. 4The ratios reflect an annualized amount. 5Total investment return based on purchase of stock at the current market price on the first day and a sale at the current market price on the last day of each period reported on the table and assumes reinvestment of dividends at prices obtained by CSWC’s dividend reinvestment plan during the period. As such, the total investment return is not annualized. The return does not reflect any sales load that may be paid by an investor. 6Total return based on change in NAV was calculated using the sum of ending NAV plus dividends to shareholders and other non-operating changes during the period, as divided by the beginning NAV, and has not been annualized.
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Schedule of Investments in and Advances to Affiliates (Tables) |
3 Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Jun. 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates [Abstract] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments in and Advances to Affiliates | SCHEDULE 12-14 Schedule of Investments in and Advances to Affiliates (In thousands)
(1)The principal amount and ownership detail as shown in the Consolidated Schedules of Investments. (2)Represents the total amount of interest or dividends credited to income for the portion of the year an investment was included in the Control or Affiliate categories, respectively. (3)Gross additions include increases in the cost basis of investments resulting from new portfolio investments, follow-on investments, accrued PIK interest, and accretion of OID. Gross additions also include movement of an existing portfolio company into this category and out of a different category. (4)Gross reductions include decreases in the cost basis of investments resulting from principal repayments or sales and the exchange of one or more existing securities for one or more new securities. Gross reductions also include movement of an existing portfolio company out of this category and into a different category. (5)The schedule does not reflect realized gains or losses on escrow receivables for investments which were previously exited and were not held during the period presented. Gains and losses on escrow receivables are classified in the Consolidated Statements of Operations according to the control classification at the time the investment was exited.
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ORGANIZATION AND BASIS OF PRESENTATION (Details) |
3 Months Ended |
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Jun. 30, 2023
USD ($)
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Schedule of Investments [Line Items] | |
Qualifying assets | 85.20% |
Nonqualified assets | 11.00% |
LMM | Minimum | |
Schedule of Investments [Line Items] | |
Target company, annual EBITDA | $ 3,000,000 |
Target investment | 5,000,000 |
LMM | Maximum | |
Schedule of Investments [Line Items] | |
Target company, annual EBITDA | 20,000,000 |
Target investment | 35,000,000 |
UMM | Minimum | |
Schedule of Investments [Line Items] | |
Target company, annual EBITDA | 20,000,000 |
Target investment | 5,000,000 |
UMM | Maximum | |
Schedule of Investments [Line Items] | |
Target investment | $ 20,000,000 |
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Details) |
3 Months Ended | 12 Months Ended | |||
---|---|---|---|---|---|
Jul. 18, 2021 |
Jul. 18, 2011 |
Jun. 30, 2023
USD ($)
investment
|
Jun. 30, 2022
USD ($)
investment
|
Mar. 31, 2023
USD ($)
|
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Accounting Policies [Abstract] | |||||
FDIC Insured amount | $ 7,700,000 | $ 8,900,000 | |||
FDIC uninsured amount | $ 20,000,000 | $ 20,300,000 | |||
Concentration Risk [Line Items] | |||||
Non-cash interest income percent | 2.90% | 3.80% | |||
Number of PIK investments | investment | 3 | 3 | |||
Non-cash PIK interest income percent | 4.10% | 3.00% | |||
Remaining lease term | 9 years 3 months 18 days | ||||
Interest or penalties expense | $ 0 | $ 0 | |||
Restricted Stock | 2010 Plan | |||||
Concentration Risk [Line Items] | |||||
Right to grant period | 10 years | 10 years | |||
Right to grant period | 10 years | 10 years | |||
Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Credit risk | Investment Owned, Non-accrual Status | |||||
Concentration Risk [Line Items] | |||||
Percent of total investment portfolio's fair value | 1.70% | 0.30% | |||
Percentage of Total Portfolio at Cost | Credit risk | Investment Owned, Non-accrual Status | |||||
Concentration Risk [Line Items] | |||||
Percent of total investment portfolio's fair value | 2.50% | 1.30% |
INVESTMENTS - Investment Portfolio, at Fair Value and Cost (Details) - USD ($) $ in Thousands |
3 Months Ended | 12 Months Ended | ||||||||||||||||||||||
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Jun. 30, 2023 |
Mar. 31, 2023 |
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Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 1,285,318 | [1],[2],[3] | $ 1,206,388 | [4],[5],[6] | ||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 202.00% | [1],[2] | 204.30% | |||||||||||||||||||||
Cost | $ 1,287,025 | [1],[2],[7],[8] | $ 1,220,152 | [4],[5],[9],[10] | ||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Investment Type | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 100.00% | 100.00% | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 100.00% | 100.00% | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Geographic | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 100.00% | 100.00% | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio at Cost | Investment Type | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 100.00% | 100.00% | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 100.00% | 100.00% | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio at Cost | Geographic | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 100.00% | 100.00% | ||||||||||||||||||||||
First lien loans | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 1,075,200 | $ 1,000,984 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 169.00% | 169.50% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 1,081,838 | $ 1,018,595 | ||||||||||||||||||||||
First lien loans | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Investment Type | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 83.70% | 83.00% | ||||||||||||||||||||||
First lien loans | Percentage of Total Portfolio at Cost | Investment Type | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 84.10% | 83.50% | ||||||||||||||||||||||
Second lien loans | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 34,935 | $ 35,820 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 5.50% | 6.10% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 44,030 | $ 44,038 | ||||||||||||||||||||||
Second lien loans | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Investment Type | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 2.70% | 3.00% | ||||||||||||||||||||||
Second lien loans | Percentage of Total Portfolio at Cost | Investment Type | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 3.40% | 3.60% | ||||||||||||||||||||||
Subordinated debt | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 780 | $ 791 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 0.10% | 0.10% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 752 | $ 763 | ||||||||||||||||||||||
Subordinated debt | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Investment Type | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 0.10% | 0.10% | ||||||||||||||||||||||
Subordinated debt | Percentage of Total Portfolio at Cost | Investment Type | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 0.10% | 0.10% | ||||||||||||||||||||||
Preferred equity | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 67,659 | $ 63,393 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 10.60% | 10.70% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 45,479 | $ 43,634 | ||||||||||||||||||||||
Preferred equity | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Investment Type | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 5.20% | 5.20% | ||||||||||||||||||||||
Preferred equity | Percentage of Total Portfolio at Cost | Investment Type | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 3.50% | 3.60% | ||||||||||||||||||||||
Common equity & warrants | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 54,882 | $ 54,144 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 8.60% | 9.20% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 34,126 | $ 32,322 | ||||||||||||||||||||||
Common equity & warrants | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Investment Type | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 4.30% | 4.50% | ||||||||||||||||||||||
Common equity & warrants | Percentage of Total Portfolio at Cost | Investment Type | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 2.60% | 2.60% | ||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 51,862 | $ 51,256 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 8.20% | 8.70% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 80,800 | $ 80,800 | ||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Investment Type | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 4.00% | 4.20% | ||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | Percentage of Total Portfolio at Cost | Investment Type | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 6.30% | 6.60% | ||||||||||||||||||||||
Southeast | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 251,212 | $ 235,782 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 39.50% | 39.90% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 241,695 | $ 236,333 | ||||||||||||||||||||||
Southeast | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Geographic | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 19.50% | 19.50% | ||||||||||||||||||||||
Southeast | Percentage of Total Portfolio at Cost | Geographic | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 18.80% | 19.40% | ||||||||||||||||||||||
Northeast | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 300,600 | $ 269,569 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 47.20% | 45.70% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 283,887 | $ 255,995 | ||||||||||||||||||||||
Northeast | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Geographic | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 23.40% | 22.30% | ||||||||||||||||||||||
Northeast | Percentage of Total Portfolio at Cost | Geographic | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 22.00% | 21.00% | ||||||||||||||||||||||
West | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 252,718 | $ 233,079 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 39.70% | 39.50% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 250,093 | $ 232,109 | ||||||||||||||||||||||
West | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Geographic | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 19.70% | 19.30% | ||||||||||||||||||||||
West | Percentage of Total Portfolio at Cost | Geographic | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 19.40% | 19.00% | ||||||||||||||||||||||
Southwest | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 227,175 | $ 234,127 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 35.70% | 39.60% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 227,659 | $ 231,467 | ||||||||||||||||||||||
Southwest | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Geographic | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 17.70% | 19.40% | ||||||||||||||||||||||
Southwest | Percentage of Total Portfolio at Cost | Geographic | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 17.70% | 19.00% | ||||||||||||||||||||||
Midwest | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 157,164 | $ 156,233 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 24.70% | 26.40% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 159,619 | $ 158,989 | ||||||||||||||||||||||
Midwest | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Geographic | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 12.20% | 13.10% | ||||||||||||||||||||||
Midwest | Percentage of Total Portfolio at Cost | Geographic | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 12.40% | 13.00% | ||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 51,862 | $ 51,256 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 8.20% | 8.70% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 80,800 | $ 80,800 | ||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Geographic | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 4.00% | 4.20% | ||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | Percentage of Total Portfolio at Cost | Geographic | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 6.30% | 6.60% | ||||||||||||||||||||||
International | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 44,587 | $ 26,342 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 7.00% | 4.50% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 43,272 | $ 24,459 | ||||||||||||||||||||||
International | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Geographic | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 3.50% | 2.20% | ||||||||||||||||||||||
International | Percentage of Total Portfolio at Cost | Geographic | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 3.40% | 2.00% | ||||||||||||||||||||||
Media & Marketing | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 163,882 | $ 149,357 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 25.80% | 25.30% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 156,900 | $ 139,750 | ||||||||||||||||||||||
Media & Marketing | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 12.80% | 12.40% | ||||||||||||||||||||||
Media & Marketing | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 12.20% | 11.50% | ||||||||||||||||||||||
Business Services | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 164,196 | $ 146,727 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 25.80% | 24.90% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 167,159 | $ 147,056 | ||||||||||||||||||||||
Business Services | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 12.80% | 12.20% | ||||||||||||||||||||||
Business Services | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 13.00% | 12.10% | ||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 135,403 | $ 126,971 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 21.30% | 21.50% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 144,358 | $ 143,455 | ||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 10.50% | 10.50% | ||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 11.20% | 11.80% | ||||||||||||||||||||||
Consumer Services | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 97,949 | $ 91,913 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 15.40% | 15.60% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 95,877 | $ 91,142 | ||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 7.60% | 7.60% | ||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 7.50% | 7.50% | ||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Retail | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 98,022 | $ 86,385 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 15.40% | 14.60% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 98,132 | $ 86,607 | ||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Retail | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 7.60% | 7.20% | ||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Retail | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 7.60% | 7.10% | ||||||||||||||||||||||
Food, Agriculture & Beverage | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 69,867 | $ 68,833 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 11.00% | 11.70% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 75,056 | $ 73,223 | ||||||||||||||||||||||
Food, Agriculture & Beverage | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 5.40% | 5.70% | ||||||||||||||||||||||
Food, Agriculture & Beverage | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 5.80% | 6.00% | ||||||||||||||||||||||
Healthcare Products | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 73,118 | $ 66,355 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 11.50% | 11.20% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 74,062 | $ 67,555 | ||||||||||||||||||||||
Healthcare Products | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 5.70% | 5.50% | ||||||||||||||||||||||
Healthcare Products | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 5.80% | 5.50% | ||||||||||||||||||||||
Technology Products & Components | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 55,133 | $ 59,718 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 8.60% | 10.10% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 43,031 | $ 43,016 | ||||||||||||||||||||||
Technology Products & Components | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 4.30% | 5.00% | ||||||||||||||||||||||
Technology Products & Components | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 3.30% | 3.50% | ||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 51,862 | $ 51,256 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 8.20% | 8.70% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 80,800 | $ 80,800 | ||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 4.00% | 4.20% | ||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 6.30% | 6.60% | ||||||||||||||||||||||
Transportation & Logistics | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 50,416 | $ 48,494 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 7.90% | 8.20% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 41,558 | $ 42,049 | ||||||||||||||||||||||
Transportation & Logistics | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 3.90% | 4.00% | ||||||||||||||||||||||
Transportation & Logistics | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 3.20% | 3.40% | ||||||||||||||||||||||
Software & IT Services | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 53,144 | $ 47,641 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 8.40% | 8.10% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 53,170 | $ 47,563 | ||||||||||||||||||||||
Software & IT Services | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 4.10% | 3.90% | ||||||||||||||||||||||
Software & IT Services | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 4.10% | 3.90% | ||||||||||||||||||||||
Financial Services | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 42,210 | $ 40,420 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 6.60% | 6.80% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 28,535 | $ 30,950 | ||||||||||||||||||||||
Financial Services | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 3.30% | 3.30% | ||||||||||||||||||||||
Financial Services | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 2.20% | 2.50% | ||||||||||||||||||||||
Industrial Products | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 36,055 | $ 32,518 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 5.70% | 5.50% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 25,812 | $ 25,827 | ||||||||||||||||||||||
Industrial Products | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 2.80% | 2.70% | ||||||||||||||||||||||
Industrial Products | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 2.00% | 2.10% | ||||||||||||||||||||||
Environmental Services | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 27,757 | $ 29,753 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 4.30% | 5.00% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 34,810 | $ 34,869 | ||||||||||||||||||||||
Environmental Services | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 2.20% | 2.50% | ||||||||||||||||||||||
Environmental Services | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 2.70% | 2.90% | ||||||||||||||||||||||
Education | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 26,402 | $ 26,357 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 4.10% | 4.50% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 24,886 | $ 25,995 | ||||||||||||||||||||||
Education | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 2.10% | 2.20% | ||||||||||||||||||||||
Education | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 1.90% | 2.10% | ||||||||||||||||||||||
Industrial Services | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 23,393 | $ 25,460 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 3.70% | 4.30% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 22,881 | $ 24,920 | ||||||||||||||||||||||
Industrial Services | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 1.80% | 2.10% | ||||||||||||||||||||||
Industrial Services | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 1.80% | 2.00% | ||||||||||||||||||||||
Energy Services (Midstream) | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 22,992 | $ 22,829 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 3.60% | 3.90% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 23,494 | $ 23,337 | ||||||||||||||||||||||
Energy Services (Midstream) | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 1.80% | 1.90% | ||||||||||||||||||||||
Energy Services (Midstream) | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 1.80% | 1.90% | ||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 15,213 | $ 17,839 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 2.40% | 3.00% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 14,963 | $ 17,531 | ||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 1.20% | 1.50% | ||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 1.20% | 1.40% | ||||||||||||||||||||||
Energy Services (Upstream) | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 14,676 | $ 17,730 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 2.30% | 3.00% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 14,411 | $ 17,402 | ||||||||||||||||||||||
Energy Services (Upstream) | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 1.10% | 1.50% | ||||||||||||||||||||||
Energy Services (Upstream) | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 1.10% | 1.40% | ||||||||||||||||||||||
Telecommunications | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 16,344 | $ 17,386 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 2.60% | 2.90% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 16,060 | $ 21,796 | ||||||||||||||||||||||
Telecommunications | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 1.30% | 1.40% | ||||||||||||||||||||||
Telecommunications | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 1.30% | 1.90% | ||||||||||||||||||||||
Distribution | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 15,270 | $ 16,315 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 2.40% | 2.80% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 18,702 | $ 18,755 | ||||||||||||||||||||||
Distribution | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 1.20% | 1.40% | ||||||||||||||||||||||
Distribution | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 1.50% | 1.50% | ||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 10,170 | $ 10,131 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 1.60% | 1.70% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 10,640 | $ 10,656 | ||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 0.80% | 0.80% | ||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 0.80% | 0.90% | ||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 21,844 | $ 6,000 | ||||||||||||||||||||||
Percentage of Net Assets at Fair Value | 3.40% | 1.00% | ||||||||||||||||||||||
Cost | $ 21,728 | $ 5,898 | ||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Percentage of Total Portfolio at Fair Value | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 1.70% | 0.50% | ||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Percentage of Total Portfolio at Cost | Industry | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Percentage of Total Portfolio | 1.70% | 0.50% | ||||||||||||||||||||||
First lien last out loans | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 33,500 | $ 50,100 | ||||||||||||||||||||||
Split lien term loans included in first lien loans | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | 44,200 | 45,000 | ||||||||||||||||||||||
Split lien term loans included in second lien loans | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | 20,500 | 20,200 | ||||||||||||||||||||||
Unsecured convertible Note | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurement Inputs and Valuation Techniques [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value | $ 400 | $ 400 | ||||||||||||||||||||||
|
FAIR VALUE MEASUREMENTS - Narrative (Details) |
Jun. 30, 2023 |
Mar. 31, 2023 |
---|---|---|
Privately held debt and equity instruments | ||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||
Percent of investment assets | 100.00% | 100.00% |
FAIR VALUE MEASUREMENTS - Schedule Investment Portfolio by Level (Details) - USD ($) $ in Thousands |
3 Months Ended | |||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Jun. 30, 2023 |
Mar. 31, 2023 |
|||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | $ 1,285,318 | [1],[2],[3] | $ 1,206,388 | [4],[5],[6] | ||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | 1,233,456 | |||||||||||||||
Total Investments | 1,155,132 | |||||||||||||||
Recurring | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Total Investments | 1,285,318 | 1,206,388 | ||||||||||||||
Recurring | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Total Investments | 0 | 0 | ||||||||||||||
Recurring | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Total Investments | 0 | 0 | ||||||||||||||
Recurring | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Total Investments | 1,233,456 | 1,155,132 | ||||||||||||||
Recurring | Net Asset Value | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investments measured at net asset value | $ 51,862 | 51,256 | ||||||||||||||
Prior notice period to sell or transfer membership interest | 60 days | |||||||||||||||
Recurring | First lien loans | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | $ 1,075,200 | 1,000,984 | ||||||||||||||
Recurring | First lien loans | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | 0 | 0 | ||||||||||||||
Recurring | First lien loans | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | 0 | 0 | ||||||||||||||
Recurring | First lien loans | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | 1,075,200 | 1,000,984 | ||||||||||||||
Recurring | Second lien loans | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | 34,935 | 35,820 | ||||||||||||||
Recurring | Second lien loans | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | 0 | 0 | ||||||||||||||
Recurring | Second lien loans | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | 0 | 0 | ||||||||||||||
Recurring | Second lien loans | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | 34,935 | 35,820 | ||||||||||||||
Recurring | Subordinated debt | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | 780 | 791 | ||||||||||||||
Recurring | Subordinated debt | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | 0 | 0 | ||||||||||||||
Recurring | Subordinated debt | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | 0 | 0 | ||||||||||||||
Recurring | Subordinated debt | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | 780 | 791 | ||||||||||||||
Recurring | Preferred equity | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | 67,659 | 63,393 | ||||||||||||||
Recurring | Preferred equity | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | 0 | 0 | ||||||||||||||
Recurring | Preferred equity | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | 0 | 0 | ||||||||||||||
Recurring | Preferred equity | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | 67,659 | 63,393 | ||||||||||||||
Recurring | Common equity & warrants | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | 54,882 | 54,144 | ||||||||||||||
Recurring | Common equity & warrants | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | 0 | 0 | ||||||||||||||
Recurring | Common equity & warrants | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | 0 | 0 | ||||||||||||||
Recurring | Common equity & warrants | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||
Fair Value, Balance Sheet Grouping, Financial Statement Captions [Line Items] | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | $ 54,882 | $ 54,144 | ||||||||||||||
|
FAIR VALUE MEASUREMENTS - Measurement Inputs and Valuation Techniques (Details) $ in Thousands |
Jun. 30, 2023
USD ($)
|
Mar. 31, 2023
USD ($)
|
||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Fair Value | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | $ 1,285,318 | [1],[2],[3] | $ 1,206,388 | [4],[5],[6] | ||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||
Fair Value | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | 1,233,456 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | First lien loans | Income Approach | ||||||||||||||||
Fair Value | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | $ 993,603 | $ 953,918 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | First lien loans | Income Approach | Minimum | Discount Rate | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 0.063 | 0.069 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | First lien loans | Income Approach | Minimum | Third Party Broker Quote | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 94.5 | 5.1 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | First lien loans | Income Approach | Maximum | Discount Rate | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 0.365 | 0.262 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | First lien loans | Income Approach | Maximum | Third Party Broker Quote | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 94.5 | 96.5 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | First lien loans | Income Approach | Weighted Average | Discount Rate | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 0.135 | 0.130 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | First lien loans | Income Approach | Weighted Average | Third Party Broker Quote | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 94.5 | 93.9 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | First lien loans | Market Approach | ||||||||||||||||
Fair Value | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | $ 81,597 | $ 41,923 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | First lien loans | Market Approach | Minimum | Cost | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 92.3 | 94.1 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | First lien loans | Market Approach | Minimum | Exit Value | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 100.0 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | First lien loans | Market Approach | Maximum | Cost | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 98.1 | 98.1 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | First lien loans | Market Approach | Maximum | Exit Value | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 100.0 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | First lien loans | Market Approach | Weighted Average | Cost | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 97.7 | 97.9 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | First lien loans | Market Approach | Weighted Average | Exit Value | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 100.0 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | First lien loans | Enterprise Value Waterfall Approach | ||||||||||||||||
Fair Value | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | $ 5,143 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | First lien loans | Enterprise Value Waterfall Approach | Minimum | Discount Rate | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 0.272 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | First lien loans | Enterprise Value Waterfall Approach | Minimum | EBITDA Multiple | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 9.4 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | First lien loans | Enterprise Value Waterfall Approach | Maximum | Discount Rate | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 0.272 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | First lien loans | Enterprise Value Waterfall Approach | Maximum | EBITDA Multiple | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 9.4 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | First lien loans | Enterprise Value Waterfall Approach | Weighted Average | Discount Rate | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 0.272 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | First lien loans | Enterprise Value Waterfall Approach | Weighted Average | EBITDA Multiple | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 9.4 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Second lien loans | Income Approach | ||||||||||||||||
Fair Value | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | $ 34,935 | $ 32,226 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Second lien loans | Income Approach | Minimum | Discount Rate | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 0.131 | 0.183 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Second lien loans | Income Approach | Minimum | Third Party Broker Quote | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 52.5 | 61.3 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Second lien loans | Income Approach | Maximum | Discount Rate | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 0.441 | 0.343 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Second lien loans | Income Approach | Maximum | Third Party Broker Quote | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 52.5 | 61.3 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Second lien loans | Income Approach | Weighted Average | Discount Rate | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 0.274 | 0.251 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Second lien loans | Income Approach | Weighted Average | Third Party Broker Quote | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 52.5 | 61.3 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Second lien loans | Enterprise Value Waterfall Approach | ||||||||||||||||
Fair Value | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | $ 3,594 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Second lien loans | Enterprise Value Waterfall Approach | Minimum | Discount Rate | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 0.272 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Second lien loans | Enterprise Value Waterfall Approach | Minimum | EBITDA Multiple | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 9.4 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Second lien loans | Enterprise Value Waterfall Approach | Maximum | Discount Rate | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 0.272 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Second lien loans | Enterprise Value Waterfall Approach | Maximum | EBITDA Multiple | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 9.4 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Second lien loans | Enterprise Value Waterfall Approach | Weighted Average | Discount Rate | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 0.272 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Second lien loans | Enterprise Value Waterfall Approach | Weighted Average | EBITDA Multiple | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 9.4 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Subordinated debt | Market Approach | ||||||||||||||||
Fair Value | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | $ 194 | $ 205 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Subordinated debt | Market Approach | Minimum | Cost | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 100.0 | 100.0 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Subordinated debt | Market Approach | Maximum | Cost | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 100.0 | 100.0 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Subordinated debt | Market Approach | Weighted Average | Cost | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 1.000 | 100.0 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Subordinated debt | Enterprise Value Waterfall Approach | ||||||||||||||||
Fair Value | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | $ 586 | $ 586 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Subordinated debt | Enterprise Value Waterfall Approach | Minimum | Discount Rate | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 0.176 | 0.202 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Subordinated debt | Enterprise Value Waterfall Approach | Minimum | EBITDA Multiple | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 6.0 | 6.0 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Subordinated debt | Enterprise Value Waterfall Approach | Maximum | Discount Rate | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 0.251 | 0.250 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Subordinated debt | Enterprise Value Waterfall Approach | Maximum | EBITDA Multiple | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 7.9 | 7.7 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Subordinated debt | Enterprise Value Waterfall Approach | Weighted Average | Discount Rate | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 0.202 | 0.218 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Subordinated debt | Enterprise Value Waterfall Approach | Weighted Average | EBITDA Multiple | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 6.7 | 6.6 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Preferred equity | Market Approach | ||||||||||||||||
Fair Value | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | $ 1,306 | $ 3,875 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Preferred equity | Market Approach | Minimum | Cost | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 100.0 | 100.0 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Preferred equity | Market Approach | Maximum | Cost | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 100.0 | 100.0 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Preferred equity | Market Approach | Weighted Average | Cost | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 100.0 | 100.0 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Preferred equity | Enterprise Value Waterfall Approach | ||||||||||||||||
Fair Value | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | $ 66,353 | $ 59,518 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Preferred equity | Enterprise Value Waterfall Approach | Minimum | Discount Rate | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 0.121 | 0.117 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Preferred equity | Enterprise Value Waterfall Approach | Minimum | EBITDA Multiple | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 4.8 | 4.7 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Preferred equity | Enterprise Value Waterfall Approach | Maximum | Discount Rate | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 0.310 | 0.308 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Preferred equity | Enterprise Value Waterfall Approach | Maximum | EBITDA Multiple | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 16.6 | 16.7 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Preferred equity | Enterprise Value Waterfall Approach | Weighted Average | Discount Rate | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 0.181 | 0.171 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Preferred equity | Enterprise Value Waterfall Approach | Weighted Average | EBITDA Multiple | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 9.7 | 9.8 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Common equity & warrants | Market Approach | ||||||||||||||||
Fair Value | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | $ 3,104 | $ 1,080 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Common equity & warrants | Market Approach | Minimum | Cost | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 100.0 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Common equity & warrants | Market Approach | Minimum | Exit Value | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 100.0 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Common equity & warrants | Market Approach | Maximum | Cost | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 100.0 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Common equity & warrants | Market Approach | Maximum | Exit Value | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 100.0 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Common equity & warrants | Market Approach | Weighted Average | Cost | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 100.0 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Common equity & warrants | Market Approach | Weighted Average | Exit Value | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 100.0 | |||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Common equity & warrants | Enterprise Value Waterfall Approach | ||||||||||||||||
Fair Value | ||||||||||||||||
Investment owned, fair value | $ 51,778 | $ 53,064 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Common equity & warrants | Enterprise Value Waterfall Approach | Minimum | Discount Rate | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 0.108 | 0.114 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Common equity & warrants | Enterprise Value Waterfall Approach | Minimum | EBITDA Multiple | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 5.5 | 5.5 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Common equity & warrants | Enterprise Value Waterfall Approach | Maximum | Discount Rate | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 0.306 | 0.366 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Common equity & warrants | Enterprise Value Waterfall Approach | Maximum | EBITDA Multiple | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 18.6 | 18.6 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Common equity & warrants | Enterprise Value Waterfall Approach | Weighted Average | Discount Rate | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 0.166 | 0.182 | ||||||||||||||
Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Common equity & warrants | Enterprise Value Waterfall Approach | Weighted Average | EBITDA Multiple | ||||||||||||||||
Fair Value Measurement Input | ||||||||||||||||
Investments, measurement input | 9.4 | 9.5 | ||||||||||||||
|
FAIR VALUE MEASUREMENTS - Summary of Changes in Fair Value of Investments Measured Using Level 3 Inputs (Details) - USD ($) $ in Thousands |
3 Months Ended | |
---|---|---|
Jun. 30, 2023 |
Jun. 30, 2022 |
|
Fair Value, Assets Measured on Recurring Basis, Unobservable Input Reconciliation [Line Items] | ||
Fair Value, Asset, Recurring Basis, Unobservable Input Reconciliation, Gain (Loss), Statement of Income or Comprehensive Income [Extensible Enumeration] | Gain (Loss), Investment and Derivative, Operating, after Tax | Gain (Loss), Investment and Derivative, Operating, after Tax |
Fair Value, Asset, Recurring Basis, Still Held, Unrealized Gain (Loss), Statement of Income or Comprehensive Income Extensible List Not Disclosed Flag | YTD Unrealized Appreciation (Depreciation) on Investments held at period end | YTD Unrealized Appreciation (Depreciation) on Investments held at period end |
Fair Value, Assets Measured on Recurring Basis, Unobservable Input Reconciliation, Calculation [Roll Forward] | ||
Fair value, beginning balance | $ 1,155,132 | $ 879,011 |
Realized & Unrealized Gains (Losses) | (675) | (2,929) |
Purchases of Investments | 105,278 | 135,804 |
Repayments | (24,876) | (56,008) |
PIK Interest Capitalized | 1,999 | 810 |
Divestitures | (3,402) | (1,749) |
Conversion/Exchange of Security2 | 0 | 0 |
Fair value. ending balance | 1,233,456 | 954,939 |
YTD Unrealized Appreciation (Depreciation) on Investments held at period end | (973) | (1,987) |
First lien loans | ||
Fair Value, Assets Measured on Recurring Basis, Unobservable Input Reconciliation, Calculation [Roll Forward] | ||
Fair value, beginning balance | 1,000,984 | 739,872 |
Realized & Unrealized Gains (Losses) | 558 | (1,546) |
Purchases of Investments | 100,244 | 132,425 |
Repayments | (24,785) | (55,937) |
PIK Interest Capitalized | 1,990 | 623 |
Divestitures | 0 | 0 |
Conversion/Exchange of Security2 | (3,791) | 0 |
Fair value. ending balance | 1,075,200 | 815,437 |
YTD Unrealized Appreciation (Depreciation) on Investments held at period end | 446 | (613) |
Second lien loans | ||
Fair Value, Assets Measured on Recurring Basis, Unobservable Input Reconciliation, Calculation [Roll Forward] | ||
Fair value, beginning balance | 35,820 | 52,645 |
Realized & Unrealized Gains (Losses) | (876) | (4,145) |
Purchases of Investments | 62 | 62 |
Repayments | (71) | (71) |
PIK Interest Capitalized | 0 | 139 |
Divestitures | 0 | 0 |
Conversion/Exchange of Security2 | 0 | 0 |
Fair value. ending balance | 34,935 | 48,630 |
YTD Unrealized Appreciation (Depreciation) on Investments held at period end | (876) | (4,145) |
Subordinated debt | ||
Fair Value, Assets Measured on Recurring Basis, Unobservable Input Reconciliation, Calculation [Roll Forward] | ||
Fair value, beginning balance | 791 | 1,317 |
Realized & Unrealized Gains (Losses) | 0 | 0 |
Purchases of Investments | 0 | 0 |
Repayments | (20) | 0 |
PIK Interest Capitalized | 9 | 48 |
Divestitures | 0 | 0 |
Conversion/Exchange of Security2 | 0 | 0 |
Fair value. ending balance | 780 | 1,365 |
YTD Unrealized Appreciation (Depreciation) on Investments held at period end | 0 | 0 |
Preferred equity | ||
Fair Value, Assets Measured on Recurring Basis, Unobservable Input Reconciliation, Calculation [Roll Forward] | ||
Fair value, beginning balance | 63,393 | 44,663 |
Realized & Unrealized Gains (Losses) | 2,422 | (778) |
Purchases of Investments | 1,844 | 2,109 |
Repayments | 0 | 0 |
PIK Interest Capitalized | 0 | 0 |
Divestitures | 0 | 0 |
Conversion/Exchange of Security2 | 0 | 0 |
Fair value. ending balance | 67,659 | 45,994 |
YTD Unrealized Appreciation (Depreciation) on Investments held at period end | 2,422 | (778) |
Common equity & warrants | ||
Fair Value, Assets Measured on Recurring Basis, Unobservable Input Reconciliation, Calculation [Roll Forward] | ||
Fair value, beginning balance | 54,144 | 40,514 |
Realized & Unrealized Gains (Losses) | (2,779) | 3,540 |
Purchases of Investments | 3,128 | 1,208 |
Repayments | 0 | 0 |
PIK Interest Capitalized | 0 | 0 |
Divestitures | (3,402) | (1,749) |
Conversion/Exchange of Security2 | 3,791 | 0 |
Fair value. ending balance | 54,882 | 43,513 |
YTD Unrealized Appreciation (Depreciation) on Investments held at period end | $ (2,965) | $ 3,549 |
BORROWINGS - Narrative (Details) |
1 Months Ended | 3 Months Ended | ||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
May 11, 2022
USD ($)
|
Aug. 09, 2021
USD ($)
lender
|
Aug. 08, 2021
USD ($)
lender
|
Apr. 20, 2021
USD ($)
|
Jun. 30, 2023
USD ($)
|
Dec. 31, 2020
USD ($)
|
Jun. 30, 2023
USD ($)
|
Jun. 30, 2022
USD ($)
|
Mar. 31, 2023
USD ($)
|
Nov. 22, 2022
USD ($)
|
Nov. 16, 2022
USD ($)
lender
|
May 10, 2022
USD ($)
|
Jan. 28, 2022
USD ($)
|
Nov. 30, 2021
USD ($)
|
Aug. 31, 2021
USD ($)
|
May 25, 2021
USD ($)
|
Feb. 28, 2021
USD ($)
|
Apr. 25, 2019 |
|
Debt Instrument [Line Items] | ||||||||||||||||||
Asset coverage ratio | 166.00% | |||||||||||||||||
Current asset coverage ratio | 237.00% | 237.00% | ||||||||||||||||
Recorded value | $ 672,262,000 | $ 672,262,000 | $ 637,644,000 | |||||||||||||||
Outstanding balance | 681,875,000 | 681,875,000 | 645,000,000 | |||||||||||||||
January 2026 Notes | ||||||||||||||||||
Debt Instrument [Line Items] | ||||||||||||||||||
Aggregate principal amount | 140,000,000 | 140,000,000 | 140,000,000 | |||||||||||||||
October 2026 Notes | ||||||||||||||||||
Debt Instrument [Line Items] | ||||||||||||||||||
Aggregate principal amount | 150,000,000 | 150,000,000 | 150,000,000 | |||||||||||||||
August 2028 Notes | ||||||||||||||||||
Debt Instrument [Line Items] | ||||||||||||||||||
Aggregate principal amount | 71,875,000 | 71,875,000 | 0 | |||||||||||||||
SBA Debentures | ||||||||||||||||||
Debt Instrument [Line Items] | ||||||||||||||||||
Aggregate principal amount | 125,000,000 | 125,000,000 | 120,000,000 | |||||||||||||||
Notes | January 2026 Notes | ||||||||||||||||||
Debt Instrument [Line Items] | ||||||||||||||||||
Recorded value | $ 139,135,000 | $ 139,135,000 | 139,051,000 | |||||||||||||||
Aggregate principal amount | $ 75,000,000 | $ 65,000,000 | ||||||||||||||||
Fixed interest rate | 4.50% | |||||||||||||||||
Issuance price percent received | 102.11% | |||||||||||||||||
Yield-to-maturity | 4.00% | |||||||||||||||||
Weighted average interest rate | 4.46% | 4.46% | ||||||||||||||||
Interest expense | $ 1,700,000 | $ 1,700,000 | ||||||||||||||||
Average borrowings | 140,000,000 | 140,000,000 | ||||||||||||||||
Redemption price, percentage | 100.00% | |||||||||||||||||
Outstanding balance | $ 140,000,000 | 140,000,000 | 140,000,000 | |||||||||||||||
Notes | January 2026 Notes | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||||
Debt Instrument [Line Items] | ||||||||||||||||||
Fair value | 118,400,000 | 118,400,000 | ||||||||||||||||
Notes | October 2026 Notes | ||||||||||||||||||
Debt Instrument [Line Items] | ||||||||||||||||||
Recorded value | $ 147,448,000 | $ 147,448,000 | 147,263,000 | |||||||||||||||
Aggregate principal amount | $ 50,000,000 | $ 100,000,000 | ||||||||||||||||
Fixed interest rate | 3.375% | 3.375% | ||||||||||||||||
Issuance price percent received | 99.993% | 99.418% | ||||||||||||||||
Yield-to-maturity | 3.50% | 3.50% | 3.375% | 3.50% | ||||||||||||||
Interest expense | $ 1,500,000 | 1,400,000 | ||||||||||||||||
Average borrowings | 150,000,000 | $ 150,000,000 | ||||||||||||||||
Redemption price, percentage | 100.00% | |||||||||||||||||
Outstanding balance | $ 150,000,000 | 150,000,000 | 150,000,000 | |||||||||||||||
Notes | October 2026 Notes | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||||
Debt Instrument [Line Items] | ||||||||||||||||||
Fair value | 127,800,000 | 127,800,000 | ||||||||||||||||
Notes | August 2028 Notes | ||||||||||||||||||
Debt Instrument [Line Items] | ||||||||||||||||||
Recorded value | 69,327,000 | 69,327,000 | ||||||||||||||||
Aggregate principal amount | $ 71,900,000 | $ 71,900,000 | ||||||||||||||||
Fixed interest rate | 7.75% | 7.75% | ||||||||||||||||
Weighted average interest rate | 7.75% | 7.75% | ||||||||||||||||
Interest expense | $ 300,000 | |||||||||||||||||
Average borrowings | $ 71,900,000 | |||||||||||||||||
Outstanding balance | 71,875,000 | 71,875,000 | ||||||||||||||||
Notes | August 2028 Notes | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | ||||||||||||||||||
Debt Instrument [Line Items] | ||||||||||||||||||
Fair value | 72,300,000 | 72,300,000 | ||||||||||||||||
Notes | August 2028 Notes Overallotment | ||||||||||||||||||
Debt Instrument [Line Items] | ||||||||||||||||||
Aggregate principal amount | 9,400,000 | 9,400,000 | ||||||||||||||||
Unsecured Debt | SBA Debentures | ||||||||||||||||||
Debt Instrument [Line Items] | ||||||||||||||||||
Recorded value | 121,352,000 | $ 121,352,000 | 116,330,000 | |||||||||||||||
Weighted-average interest rate | 3.94% | 2.50% | ||||||||||||||||
Interest expense | $ 1,400,000 | $ 400,000 | ||||||||||||||||
Average borrowings | 123,700,000 | 51,600,000 | ||||||||||||||||
Outstanding balance | 125,000,000 | 125,000,000 | $ 120,000,000 | |||||||||||||||
Unsecured Debt | SBA Debentures | SBIC I | ||||||||||||||||||
Debt Instrument [Line Items] | ||||||||||||||||||
Debt instrument term | 10 years | |||||||||||||||||
Regulatory maximum borrowing capacity | $ 175,000,000 | |||||||||||||||||
Regulatory capital | $ 87,500,000 | 65,000,000 | 65,000,000 | |||||||||||||||
Leverage commitment amount | 130,000,000 | 130,000,000 | $ 50,000,000 | $ 40,000,000 | $ 40,000,000 | |||||||||||||
Available leverage commitment | 65,000,000 | 65,000,000 | ||||||||||||||||
Unused commitments | 5,000,000 | 5,000,000 | ||||||||||||||||
Unsecured Debt | SBA Debentures | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||||
Debt Instrument [Line Items] | ||||||||||||||||||
Fair value | 117,800,000 | 117,800,000 | ||||||||||||||||
Credit Facility | Line of Credit | ||||||||||||||||||
Debt Instrument [Line Items] | ||||||||||||||||||
LIBOR floor | 0.00% | 0.00% | ||||||||||||||||
Maximum borrowing capacity | $ 380,000,000 | $ 335,000,000 | $ 340,000,000 | $ 400,000,000 | $ 335,000,000 | |||||||||||||
Number of lenders | lender | 10 | 11 | 11 | |||||||||||||||
Covenants increase the minimum obligors | $ 200,000,000 | $ 180,000,000 | ||||||||||||||||
Accordion feature, higher borrowing capacity option | $ 400,000,000 | |||||||||||||||||
Accordion feature increase limit | $ 20,000,000 | |||||||||||||||||
Minimum senior coverage ratio | 2 | |||||||||||||||||
Maximum asset coverage ratio | 1.50 | |||||||||||||||||
Interest coverage ratio | 2.25 | |||||||||||||||||
Outstanding advances exceed percentage | 90.00% | |||||||||||||||||
Minimum liquidity | 0.10 | |||||||||||||||||
Recorded value | 195,000,000 | 195,000,000 | ||||||||||||||||
Amortization of deferred loan costs | $ 4,900,000 | $ 1,900,000 | ||||||||||||||||
Weighted-average interest rate | 7.36% | 3.16% | ||||||||||||||||
Average outstanding amount | $ 239,700,000 | $ 182,900,000 | ||||||||||||||||
Outstanding balance | $ 195,000,000 | $ 195,000,000 | ||||||||||||||||
Credit Facility | Line of Credit | Minimum | ||||||||||||||||||
Debt Instrument [Line Items] | ||||||||||||||||||
Commitment fee percentage | 0.50% | |||||||||||||||||
Credit Facility | Line of Credit | Maximum | ||||||||||||||||||
Debt Instrument [Line Items] | ||||||||||||||||||
Commitment fee percentage | 1.00% | |||||||||||||||||
Credit Facility | Line of Credit | LIBOR | ||||||||||||||||||
Debt Instrument [Line Items] | ||||||||||||||||||
Basis spread on variable rate | 2.15% | 2.50% |
BORROWINGS - Schedule of Borrowings Outstanding (Details) - USD ($) $ in Thousands |
Jun. 30, 2023 |
Mar. 31, 2023 |
---|---|---|
Debt Instrument [Line Items] | ||
Outstanding Balance | $ 681,875 | $ 645,000 |
Unamortized Debt Issuance Costs and Debt Discount/Premium | (9,613) | (7,356) |
Recorded Value | 672,262 | 637,644 |
Line of Credit | Credit Facility | ||
Debt Instrument [Line Items] | ||
Outstanding Balance | 195,000 | |
Unamortized Debt Issuance Costs and Debt Discount/Premium | 0 | |
Recorded Value | 195,000 | |
SBA Debentures | Unsecured Debt | ||
Debt Instrument [Line Items] | ||
Outstanding Balance | 125,000 | 120,000 |
Unamortized Debt Issuance Costs and Debt Discount/Premium | (3,648) | (3,670) |
Recorded Value | 121,352 | 116,330 |
Credit Facility | Line of Credit | ||
Debt Instrument [Line Items] | ||
Outstanding Balance | 235,000 | |
Unamortized Debt Issuance Costs and Debt Discount/Premium | 0 | |
Recorded Value | 235,000 | |
January 2026 Notes | Notes | ||
Debt Instrument [Line Items] | ||
Outstanding Balance | 140,000 | 140,000 |
Unamortized Debt Issuance Costs and Debt Discount/Premium | (865) | (949) |
Recorded Value | 139,135 | 139,051 |
October 2026 Notes | Notes | ||
Debt Instrument [Line Items] | ||
Outstanding Balance | 150,000 | 150,000 |
Unamortized Debt Issuance Costs and Debt Discount/Premium | (2,552) | (2,737) |
Recorded Value | 147,448 | $ 147,263 |
August 2028 Notes | Notes | ||
Debt Instrument [Line Items] | ||
Outstanding Balance | 71,875 | |
Unamortized Debt Issuance Costs and Debt Discount/Premium | (2,548) | |
Recorded Value | $ 69,327 |
BORROWINGS - Schedule of Issued and Outstanding SBA Debentures (Details) $ in Thousands |
3 Months Ended | ||
---|---|---|---|
Jun. 30, 2023
USD ($)
poolingDate
|
Jun. 30, 2022 |
Mar. 31, 2023
USD ($)
|
|
Debt Instrument [Line Items] | |||
Outstanding Balance | $ 681,875 | $ 645,000 | |
Unsecured Debt | SBA Debentures | |||
Debt Instrument [Line Items] | |||
Outstanding Balance | $ 125,000 | $ 120,000 | |
Number of pooling date | poolingDate | 2 | ||
Weighted-average interest rate | 3.94% | 2.50% | |
Unsecured Debt | Debentures due September 2031 | |||
Debt Instrument [Line Items] | |||
Fixed Interest Rate | 1.575% | ||
Outstanding Balance | $ 15,000 | ||
Unsecured Debt | Debentures due March 2032 | |||
Debt Instrument [Line Items] | |||
Fixed Interest Rate | 3.209% | ||
Outstanding Balance | $ 25,000 | ||
Unsecured Debt | Debentures due September 2032 | |||
Debt Instrument [Line Items] | |||
Fixed Interest Rate | 4.435% | ||
Outstanding Balance | $ 40,000 | ||
Unsecured Debt | Debentures due March 2033 | |||
Debt Instrument [Line Items] | |||
Fixed Interest Rate | 5.215% | ||
Outstanding Balance | $ 40,000 | ||
Unsecured Debt | Debentures not pooled | |||
Debt Instrument [Line Items] | |||
Outstanding Balance | $ 5,000 | ||
Weighted-average interest rate | 5.66% |
INCOME TAXES - Narrative (Details) - USD ($) $ / shares in Units, $ in Thousands |
3 Months Ended | ||
---|---|---|---|
Jun. 30, 2023 |
Mar. 31, 2023 |
Jun. 30, 2022 |
|
Income Tax Contingency [Line Items] | |||
Dividends | $ 22,900 | $ 20,900 | |
Dividends declared (in usd per share) | $ 0.59 | $ 0.58 | |
Cost of investments | $ 1,275,400 | $ 1,210,800 | |
Gross unrealized appreciation | 82,700 | 72,300 | |
Gross unrealized depreciation | (68,300) | (76,800) | |
Net unrealized appreciation (depreciation) | 14,400 | (4,500) | |
Deferred tax liability | 11,855 | $ 12,117 | |
Income tax provision | 447 | $ 192 | |
Excise tax | 100 | 100 | |
RIC | |||
Income Tax Contingency [Line Items] | |||
Cost of investments | 1,230,000 | ||
Gross unrealized appreciation | 17,500 | ||
Gross unrealized depreciation | (63,600) | ||
Net unrealized appreciation (depreciation) | (46,100) | ||
Taxable Subsidiary | |||
Income Tax Contingency [Line Items] | |||
Cost of investments | 45,400 | ||
Gross unrealized appreciation | 65,200 | ||
Gross unrealized depreciation | (4,700) | ||
Net unrealized appreciation (depreciation) | 60,500 | ||
Income tax provision | $ 300 | $ 100 | |
Regular Dividends | |||
Income Tax Contingency [Line Items] | |||
Dividends declared (in usd per share) | $ 0.54 | $ 0.53 | |
Supplemental Dividends | |||
Income Tax Contingency [Line Items] | |||
Dividends declared (in usd per share) | $ 0.05 | $ 0.05 |
INCOME TAXES - Net Assets Resulting From Operations To Estimated RIC Taxable Income (Details) - USD ($) $ in Thousands |
3 Months Ended | |
---|---|---|
Jun. 30, 2023 |
Jun. 30, 2022 |
|
Income Tax Disclosure [Abstract] | ||
Net increase resulting from operations | $ 23,812 | $ 2,510 |
Net unrealized depreciation (appreciation) on investments | (12,038) | 12,248 |
(Expense/loss) income/gain recognized for tax on pass-through entities | (4,202) | 40 |
(Gain) loss recognized on dispositions | (1,641) | 0 |
Capital loss carryover | 17,932 | (1,567) |
Net operating income - wholly-owned subsidiary | (1,796) | (1,534) |
Dividend income from wholly-owned subsidiary | 0 | 907 |
Non-deductible tax expense | 93 | 73 |
Loss on extinguishment of debt | (682) | (682) |
Non-deductible compensation | 892 | 822 |
Compensation related book/tax differences | (5,824) | (5,529) |
Interest on non-accrual loans | 1,415 | 1,128 |
Other book/tax differences | 1,610 | 257 |
Estimated distributable income before deductions for distributions | 19,571 | $ 8,673 |
Capital loss carryover | $ 49,100 |
INCOME TAXES - Deferred Tax Assets And Liabilities (Details) - USD ($) $ in Thousands |
Jun. 30, 2023 |
Mar. 31, 2023 |
---|---|---|
Deferred tax asset: | ||
Net operating loss carryforwards | $ 0 | $ 0 |
Interest | 276 | 219 |
Total deferred tax asset | 276 | 219 |
Deferred tax liabilities: | ||
Net unrealized appreciation on investments | (11,433) | (11,413) |
Net basis differences in portfolio investments | (698) | (923) |
Total deferred tax liabilities | (12,131) | (12,336) |
Total net deferred tax (liabilities) assets | $ (11,855) | $ (12,117) |
SHAREHOLDERS' EQUITY - Narrative (Details) |
3 Months Ended | 52 Months Ended | ||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Apr. 26, 2023
shares
|
Nov. 17, 2022
USD ($)
$ / shares
shares
|
Jul. 18, 2021 |
Feb. 04, 2020
USD ($)
sales_agent
|
Jul. 18, 2011 |
Jun. 30, 2023
USD ($)
$ / shares
shares
|
Jun. 30, 2022
USD ($)
$ / shares
shares
|
Jun. 30, 2023
USD ($)
$ / shares
shares
|
Aug. 02, 2022
USD ($)
|
Aug. 01, 2022
USD ($)
|
Aug. 31, 2021
USD ($)
|
Jul. 28, 2021
USD ($)
|
May 26, 2021
USD ($)
|
Mar. 04, 2019
USD ($)
|
|
Subsidiary or Equity Method Investee [Line Items] | ||||||||||||||
Repurchase authorized amount | $ 20,000,000 | $ 20,000,000 | ||||||||||||
Cancellation of treasury stock (in shares) | shares | 2,339,512 | |||||||||||||
Public Equity Offering | ||||||||||||||
Subsidiary or Equity Method Investee [Line Items] | ||||||||||||||
Number of shares sold (in shares) | shares | 2,534,436 | |||||||||||||
Par value, common stock (in usd per share) | $ / shares | $ 18.15 | |||||||||||||
Gross proceeds received (in thousands) | $ 46,000,000 | |||||||||||||
Net proceeds received | $ 44,100,000 | |||||||||||||
Equity ATM Program | ||||||||||||||
Subsidiary or Equity Method Investee [Line Items] | ||||||||||||||
Number of shares sold (in shares) | shares | 2,527,458 | 2,262,852 | 19,140,580 | |||||||||||
Gross proceeds received (in thousands) | $ 45,572,000 | $ 46,753,000 | $ 390,300,000 | |||||||||||
Net proceeds received | $ 44,888,000 | $ 46,052,000 | $ 384,000,000 | |||||||||||
Maximum consideration threshold | $ 100,000,000 | $ 650,000,000 | $ 250,000,000 | $ 250,000,000 | $ 50,000,000 | |||||||||
Number of additional sales agents | sales_agent | 2 | |||||||||||||
Gross sales commission percentage | 1.50% | 2.00% | ||||||||||||
Weighted average price per share (in usd per share) | $ / shares | $ 18.03 | $ 20.66 | $ 20.39 | |||||||||||
Available under the Equity ATM Program | $ 259,700,000 | $ 259,700,000 | ||||||||||||
2010 Plan | Restricted Stock | ||||||||||||||
Subsidiary or Equity Method Investee [Line Items] | ||||||||||||||
Right to grant period | 10 years | 10 years |
SHAREHOLDERS' EQUITY - Summary of Shares Sold (Details) - Equity ATM Program - USD ($) |
3 Months Ended | 52 Months Ended | |
---|---|---|---|
Jun. 30, 2023 |
Jun. 30, 2022 |
Jun. 30, 2023 |
|
Subsidiary, Sale of Stock [Line Items] | |||
Number of shares sold (in shares) | 2,527,458 | 2,262,852 | 19,140,580 |
Gross proceeds received (in thousands) | $ 45,572,000 | $ 46,753,000 | $ 390,300,000 |
Net proceeds received (in thousands) | $ 44,888,000 | $ 46,052,000 | $ 384,000,000 |
Weighted average price per share (in usd per share) | $ 18.03 | $ 20.66 | $ 20.39 |
Remaining receivable | $ 0 | $ 3,500,000 | $ 0 |
SHAREHOLDERS' EQUITY - Shares Repurchased In Connection With The Vesting Of Restricted Stock Awards (Details) - Shares repurchased for restricted stock awards vested - USD ($) $ / shares in Units, $ in Thousands |
3 Months Ended | |
---|---|---|
Jun. 30, 2023 |
Jun. 30, 2022 |
|
Equity, Class of Treasury Stock [Line Items] | ||
Cancellation of treasury stock (in shares) | 46,581 | 29,673 |
Cancellation of treasury stock | $ 924,955 | $ 641 |
Weighted average price per share (in usd per share) | $ 19.86 | $ 21.60 |
STOCK BASED COMPENSATION PLANS - Narrative (Details) - USD ($) |
3 Months Ended | |||
---|---|---|---|---|
Jul. 18, 2021 |
Jul. 18, 2011 |
Jun. 30, 2023 |
Jun. 30, 2022 |
|
Share-Based Compensation Arrangement by Share-Based Payment Award [Line Items] | ||||
Share-based compensation expense | $ 963,000 | $ 821,000 | ||
Restricted Stock | ||||
Share-Based Compensation Arrangement by Share-Based Payment Award [Line Items] | ||||
Weighted-average vesting period | 3 years | |||
Share-based compensation expense | $ 1,000,000 | $ 800,000 | ||
Non-vested restricted stock awards | $ 11,600,000 | |||
Restricted Stock | 2010 Plan | ||||
Share-Based Compensation Arrangement by Share-Based Payment Award [Line Items] | ||||
Vesting period | 4 years | |||
Right to grant period | 10 years | 10 years | ||
Restricted Stock | 2021 Employee Plan | ||||
Share-Based Compensation Arrangement by Share-Based Payment Award [Line Items] | ||||
Available for issuance (in shares) | 1,200,000 | |||
Remaining number of shares authorized (in shares) | 722,267 | |||
Restricted Stock | Non-Employee Director Plan | ||||
Share-Based Compensation Arrangement by Share-Based Payment Award [Line Items] | ||||
Vesting period | 1 year | |||
Available for issuance (in shares) | 120,000 | |||
Remaining number of shares authorized (in shares) | 107,895 | |||
Term of service | 1 year | |||
Grant market value | $ 50,000 | |||
Weighted-average vesting period | 1 year | |||
Share-based compensation expense | $ 100,000 |
STOCK BASED COMPENSATION PLANS - Summary of Restricted Stock Outstanding (Details) - Restricted Stock - $ / shares |
3 Months Ended | 12 Months Ended |
---|---|---|
Jun. 30, 2023 |
Mar. 31, 2023 |
|
2010 Plan and 2021 Employee Plan | ||
Number of Shares | ||
Beginning balance (in shares) | 432,711 | |
Granted (in shares) | 284,407 | |
Vested (in shares) | (139,386) | |
Forfeited (in shares) | (1,791) | |
Ending balance (in shares) | 575,941 | 432,711 |
Weighted Average Fair Value Per Share at grant date | ||
Beginning balance (in dollars per share) | $ 21.61 | |
Granted (in dollars per share) | 19.86 | |
Vested (in dollars per share) | 20.91 | |
Forfeited (in dollars per share) | 23.91 | |
Ending balance (in dollars per share) | $ 20.91 | $ 21.61 |
Weighted Average Remaining Vesting Term (in Years) | ||
Weighted Average Vesting Term | 3 years 1 month 6 days | 2 years 4 months 24 days |
Non-Employee Director Plan | ||
Number of Shares | ||
Beginning balance (in shares) | 12,105 | |
Granted (in shares) | 0 | |
Vested (in shares) | 0 | |
Forfeited (in shares) | 0 | |
Ending balance (in shares) | 12,105 | 12,105 |
Weighted Average Fair Value Per Share at grant date | ||
Beginning balance (in dollars per share) | $ 20.66 | |
Granted (in dollars per share) | 0 | |
Vested (in dollars per share) | 0 | |
Forfeited (in dollars per share) | 0 | |
Ending balance (in dollars per share) | $ 20.66 | $ 20.66 |
Weighted Average Remaining Vesting Term (in Years) | ||
Weighted Average Vesting Term | 1 month 6 days |
OTHER EMPLOYEE COMPENSATION (Details) - USD ($) $ in Millions |
3 Months Ended | |
---|---|---|
Jun. 30, 2023 |
Jun. 30, 2022 |
|
Retirement Benefits [Abstract] | ||
Employer matching contribution (up to) | 4.50% | |
Matching contributions cost | $ 0.1 | $ 0.1 |
COMMITMENTS AND CONTINGENCIES - Unused Commitments (Details) - USD ($) $ in Thousands |
Jun. 30, 2023 |
Mar. 31, 2023 |
---|---|---|
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | $ 129,934 | $ 124,637 |
Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 105,187 | 87,554 |
Delayed Draw Term Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 24,747 | 37,083 |
Total Unfunded Equity Commitments | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 537 | 537 |
Investment, Identifier [Axis]: AAC New Holdco Inc., Delayed Draw Term Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 166 | 199 |
Investment, Identifier [Axis]: ATS Operating, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 1,500 | 2,000 |
Investment, Identifier [Axis]: Acacia BuyerCo V LLC, Delayed Draw Term Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 2,500 | 2,500 |
Investment, Identifier [Axis]: Acacia BuyerCo V LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 2,000 | 2,000 |
Investment, Identifier [Axis]: Acceleration, LLC, Delayed Draw Term Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 5,000 | 5,000 |
Investment, Identifier [Axis]: Acceleration, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 3,830 | 1,300 |
Investment, Identifier [Axis]: Air Conditioning Specialist, Inc., Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 1,450 | 1,200 |
Investment, Identifier [Axis]: American Teleconferencing Services, Ltd. (DBA Premiere Global Services, Inc.), Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 0 | 154 |
Investment, Identifier [Axis]: ArborWorks, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 894 | 1,000 |
Investment, Identifier [Axis]: Bond Brand Loyalty ULC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 2,000 | 0 |
Investment, Identifier [Axis]: Catbird NYC, LLC, Other | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 125 | 125 |
Investment, Identifier [Axis]: Catbird NYC, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 4,000 | 4,000 |
Investment, Identifier [Axis]: Cavalier Buyer, Inc., Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 2,000 | 2,000 |
Investment, Identifier [Axis]: Central Medical Supply LLC, Delayed Draw Term Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 1,400 | 1,400 |
Investment, Identifier [Axis]: Central Medical Supply LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 1,200 | 1,200 |
Investment, Identifier [Axis]: Edge Autonomy Holdings, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 4,000 | 0 |
Investment, Identifier [Axis]: Exact Borrower, LLC, Delayed Draw Term Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 0 | 2,500 |
Investment, Identifier [Axis]: Exact Borrower, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 2,500 | 2,500 |
Investment, Identifier [Axis]: FM Sylvan, Inc., Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 10,000 | 8,000 |
Investment, Identifier [Axis]: FS Vector LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 2,000 | 0 |
Investment, Identifier [Axis]: GPT Industries, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 3,000 | 3,000 |
Investment, Identifier [Axis]: Gains Intermediate, LLC, Delayed Draw Term Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 5,000 | 5,000 |
Investment, Identifier [Axis]: Gains Intermediate, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 2,500 | 2,500 |
Investment, Identifier [Axis]: GrammaTech, Inc., Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 2,500 | 2,500 |
Investment, Identifier [Axis]: Gulf Pacific Acquisition, LLC, Delayed Draw Term Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 1,212 | 1,212 |
Investment, Identifier [Axis]: Gulf Pacific Acquisition, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 707 | 657 |
Investment, Identifier [Axis]: HH-Inspire Acquisition, Inc., Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 505 | 0 |
Investment, Identifier [Axis]: ISI Enterprises, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 2,000 | 2,000 |
Investment, Identifier [Axis]: ITA Holdings Group, LLC, Delayed Draw Term Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 2,969 | 0 |
Investment, Identifier [Axis]: ITA Holdings Group, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 3,525 | 0 |
Investment, Identifier [Axis]: Infolinks Media Buyco, LLC, Delayed Draw Term Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 900 | 2,250 |
Investment, Identifier [Axis]: Infolinks Media Buyco, LLC, Other | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 412 | 412 |
Investment, Identifier [Axis]: Island Pump and Tank, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 1,500 | 1,000 |
Investment, Identifier [Axis]: KMS, LLC, Delayed Draw Term Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 0 | 2,286 |
Investment, Identifier [Axis]: LKC Technologies, Inc., Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 2,000 | 0 |
Investment, Identifier [Axis]: Lash OpCo, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 445 | 138 |
Investment, Identifier [Axis]: Lighting Retrofit International, LLC (DBA Envocore), Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 2,083 | 2,083 |
Investment, Identifier [Axis]: Lightning Intermediate II, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 1,852 | 1,852 |
Investment, Identifier [Axis]: Mako Steel LP, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 660 | 943 |
Investment, Identifier [Axis]: Microbe Formulas LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 1,627 | 1,627 |
Investment, Identifier [Axis]: Muenster Milling Company, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 7,000 | 7,000 |
Investment, Identifier [Axis]: NWN Parent Holdings, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 1,200 | 480 |
Investment, Identifier [Axis]: New Skinny Mixes, LLC, Delayed Draw Term Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 3,000 | 3,000 |
Investment, Identifier [Axis]: New Skinny Mixes, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 2,250 | 4,000 |
Investment, Identifier [Axis]: NinjaTrader, Inc., Delayed Draw Term Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 0 | 4,692 |
Investment, Identifier [Axis]: NinjaTrader, Inc., Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 2,500 | 2,500 |
Investment, Identifier [Axis]: Opco Borrower, LLC (DBA Giving Home Health Care), Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 833 | 833 |
Investment, Identifier [Axis]: Outerbox, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 2,000 | 2,000 |
Investment, Identifier [Axis]: Pipeline Technique Ltd., Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 2,500 | 2,833 |
Investment, Identifier [Axis]: RTIC Subsidiary Holdings LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 658 | 548 |
Investment, Identifier [Axis]: Roof OpCo, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 3,056 | 3,056 |
Investment, Identifier [Axis]: Roseland Management, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 1,700 | 1,425 |
Investment, Identifier [Axis]: SIB Holdings, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 187 | 0 |
Investment, Identifier [Axis]: Shearwater Research, Inc., Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 2,446 | 2,446 |
Investment, Identifier [Axis]: South Coast Terminals LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 1,935 | 1,935 |
Investment, Identifier [Axis]: Spotlight AR, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 2,000 | 2,000 |
Investment, Identifier [Axis]: Systec Corporation (DBA Inspire Automation), Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 200 | 400 |
Investment, Identifier [Axis]: Versicare Management LLC, Delayed Draw Term Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 2,600 | 2,600 |
Investment, Identifier [Axis]: Versicare Management LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 2,500 | 2,500 |
Investment, Identifier [Axis]: Wall Street Prep, Inc., Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 1,000 | 1,000 |
Investment, Identifier [Axis]: Well-Foam, Inc., Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 4,500 | 4,500 |
Investment, Identifier [Axis]: Winter Services Operations, LLC, Delayed Draw Term Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 0 | 4,444 |
Investment, Identifier [Axis]: Winter Services Operations, LLC, Revolving Loans | ||
Other Commitments [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | $ 4,444 | $ 4,444 |
COMMITMENTS AND CONTINGENCIES - Narrative (Details) - USD ($) $ in Millions |
3 Months Ended | ||
---|---|---|---|
Jun. 30, 2023 |
Jun. 30, 2022 |
Mar. 31, 2023 |
|
Gain Contingencies [Line Items] | |||
Operating Lease, Right-of-Use Asset, Statement of Financial Position [Extensible Enumeration] | Other assets | Other assets | |
Operating Lease, Liability, Statement of Financial Position [Extensible Enumeration] | Other liabilities | Other liabilities | |
Lease expense | $ 0.1 | $ 0.1 | |
Operating lease asset | 1.8 | $ 1.8 | |
Operating lease liability | $ 2.7 | $ 2.8 | |
Remaining lease term | 9 years 3 months 18 days | ||
Discount rate | 7.57% | ||
Letters of credit issued and outstanding | |||
Gain Contingencies [Line Items] | |||
Expiring letters of credit | $ 0.9 | ||
August 2023 | Letters of credit issued and outstanding | |||
Gain Contingencies [Line Items] | |||
Expiring letters of credit | 0.3 | ||
February 2023 | Letters of credit issued and outstanding | |||
Gain Contingencies [Line Items] | |||
Expiring letters of credit | 0.4 | ||
April 2023 | Letters of credit issued and outstanding | |||
Gain Contingencies [Line Items] | |||
Expiring letters of credit | $ 0.2 |
COMMITMENTS AND CONTINGENCIES - Unfunded Debt Commitments (Details) - USD ($) $ in Thousands |
Jun. 30, 2023 |
Mar. 31, 2023 |
---|---|---|
Gain Contingencies [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | $ 129,934 | $ 124,637 |
2024 | ||
Gain Contingencies [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 16,353 | 31,625 |
2025 | ||
Gain Contingencies [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 10,912 | 10,637 |
2026 | ||
Gain Contingencies [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 9,615 | 6,712 |
2027 | ||
Gain Contingencies [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 38,925 | 38,062 |
2028 | ||
Gain Contingencies [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | 41,290 | 35,318 |
2029 | ||
Gain Contingencies [Line Items] | ||
Total Unfunded Debt Commitments | $ 12,839 | $ 2,283 |
COMMITMENTS AND CONTINGENCIES - Future Minimum Payments (Details) $ in Thousands |
Jun. 30, 2023
USD ($)
|
---|---|
Commitments and Contingencies Disclosure [Abstract] | |
2024 | $ 306 |
2025 | 416 |
2026 | 426 |
2027 | 436 |
2028 | 446 |
Thereafter | 2,132 |
Total | $ 4,162 |
RELATED PARTY TRANSACTIONS (Details) - Corporate Joint Venture - USD ($) |
3 Months Ended | |
---|---|---|
Jun. 30, 2023 |
Mar. 31, 2023 |
|
Related Party Transaction [Line Items] | ||
Dividends receivable | $ 2,100,000 | $ 1,900,000 |
Management fees from our portfolio companies | $ 24,500 |
SUMMARY OF PER SHARE INFORMATION (Details) - $ / shares |
3 Months Ended | ||
---|---|---|---|
Jun. 30, 2023 |
Jun. 30, 2022 |
Mar. 31, 2023 |
|
Per Share Data: | |||
Investment income (in usd per share) | $ 1.07 | $ 0.89 | |
Operating expenses (in usd per share) | (0.40) | (0.39) | |
Income taxes (in usd per share) | (0.02) | (0.01) | |
Net investment income (in usd per share) | 0.65 | 0.49 | |
Net realized (loss) gain, net of tax (in usd per share) | (0.34) | 0.09 | |
Net unrealized (depreciation) appreciation on investments, net of tax (in usd per share) | 0.32 | (0.48) | |
Total increase from investment operations (in usd per share) | 0.63 | 0.10 | |
Accretive effect of share issuances and repurchases (in usd per share) | 0.09 | 0.29 | |
Dividends to shareholders (in usd per share) | (0.59) | (0.63) | |
Issuance of restricted stock (in usd per share) | (0.13) | (0.13) | |
Common stock withheld for payroll taxes upon vesting of restricted stock (in usd per share) | (0.05) | (0.01) | |
Share based compensation expense (in usd per share) | 0.02 | 0.03 | |
Other (in usd per share) | 0.04 | 0.03 | |
(Decrease) increase in net asset value (in usd per share) | 0.01 | (0.32) | |
Net asset value | |||
Beginning of period (in usd per share) | 16.37 | 16.86 | |
End of period (in usd per share) | $ 16.38 | $ 16.54 | |
Ratios and Supplemental Data | |||
Ratio of operating expenses to average net assets | 9.88% | 9.12% | |
Ratio of net investment income to average net assets | 15.80% | 11.48% | |
Portfolio turnover | 2.26% | 6.15% | |
Total investment return | 14.23% | (19.72%) | |
Total return based on change in NAV | 3.67% | 1.84% | |
Per share market value at the end of the period (in usd per share) | $ 19.72 | $ 18.42 | |
Weighted average shares outstanding – basic (in share) | 37,597,884 | 25,513,534 | |
Weighted average shares outstanding – diluted (in share) | 37,597,884 | 25,513,534 | |
Common shares outstanding at end of period (in shares) | 38,839,918 | 27,391,000 | 36,076,425 |
SUBSEQUENT EVENTS (Details) - USD ($) |
Aug. 03, 2023 |
Aug. 02, 2023 |
Aug. 01, 2023 |
Nov. 16, 2022 |
May 11, 2022 |
May 10, 2022 |
Aug. 09, 2021 |
Aug. 08, 2021 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Credit Facility | Line of Credit | ||||||||
Subsequent Event [Line Items] | ||||||||
Maximum borrowing capacity | $ 400,000,000 | $ 380,000,000 | $ 335,000,000 | $ 335,000,000 | $ 340,000,000 | |||
Accordion feature increase limit | $ 20,000,000 | |||||||
Subsequent Event | ||||||||
Subsequent Event [Line Items] | ||||||||
Dividends (in usd per share) | $ 0.62 | |||||||
Subsequent Event | Credit Facility | Line of Credit | ||||||||
Subsequent Event [Line Items] | ||||||||
Maximum borrowing capacity | $ 435,000,000 | $ 400,000,000 | ||||||
Accordion feature increase limit | $ 750,000,000 | |||||||
Regular Dividends | Subsequent Event | ||||||||
Subsequent Event [Line Items] | ||||||||
Dividends (in usd per share) | 0.56 | |||||||
Supplemental Dividends | Subsequent Event | ||||||||
Subsequent Event [Line Items] | ||||||||
Dividends (in usd per share) | $ 0.06 |
Schedule of Investments in and Advances to Affiliates (Details) - USD ($) $ in Thousands |
3 Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Jun. 30, 2023 |
Mar. 31, 2023 |
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Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [1],[2],[3] | $ 1,206,388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [4],[5],[6] | 1,285,318 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 2,144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[7] | 51,256 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 606 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[8] | 51,862 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 157,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 4,981 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 188,505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 26,113 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | (30,091) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | (6,638) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 9,169 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[9] | 187,058 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Control & Affiliate Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 157,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 7,125 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 239,761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 26,113 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | (30,091) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | (6,638) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 9,775 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | 238,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: 360 QUOTE TOPCO, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 22,260 | [10] | $ 25,000 | [11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[11] | 23,125 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[10] | 18,921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: 360 QUOTE TOPCO, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 3,250 | 3,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 3,006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 2,763 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AAC NEW HOLDCO INC., Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 321 | [12] | 274 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 264 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 304 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AAC NEW HOLDCO INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 10,670 | $ 10,199 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 9,842 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 10,083 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AAC NEW HOLDCO INC., Shares common stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 374,543 | [14] | 374,543 | [15] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 716 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 716 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AAC NEW HOLDCO INC., Warrants (Expiration - December 11, 2025) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACACIA BUYERCO V LLC, 1,000,000 Class B-2 Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000,000 | [14],[16],[17] | 1,000,000 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACACIA BUYERCO V LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 7,500 | [12] | 7,500 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 7,380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 7,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACACIA BUYERCO V LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 4,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACACIA BUYERCO V LLC, Revolver Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | $ 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACCELERATION PARTNERS, LLC, Class A Common Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,019 | [14],[16],[17] | 1,019 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACCELERATION PARTNERS, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 19,550 | [20] | $ 19,550 | [21] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[21] | 19,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[20] | $ 19,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACCELERATION PARTNERS, LLC, Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,019 | [14],[16],[17] | 1,019 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 1,223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | $ 1,063 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACCELERATION, LLC, Common Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,611.22 | [14],[16],[17] | 1,611.22 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACCELERATION, LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACCELERATION, LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 9,193 | 9,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 9,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 9,065 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACCELERATION, LLC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 9,193 | 9,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 9,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 9,193 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACCELERATION, LLC, First Lien - Term Loan C | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 9,193 | $ 9,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 9,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 9,322 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACCELERATION, LLC, Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 13,451.22 | [14],[16],[17] | 13,451.22 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 1,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 1,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACCELERATION, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 1,170 | [12] | 3,700 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 3,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 1,170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ACE GATHERING, INC. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 7,635 | [22] | 7,698 | [23] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[23] | 7,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[22] | 7,024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AIR CONDITIONING SPECIALIST, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 27,368 | $ 27,438 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 878 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 27,438 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | (69) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 27,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AIR CONDITIONING SPECIALIST, INC., Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 766,738.93 | [14],[16],[17] | 766,738.93 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 1,202 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 1,431 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 2,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AIR CONDITIONING SPECIALIST, INC., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 550 | [12] | $ 800 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | (250) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | $ 550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ALLIANCE SPORTS GROUP, L.P., Membership preferred interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ownership percent | 3.88% | [14] | 3.88% | [15] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 2,691 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 2,044 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ALLIANCE SPORTS GROUP, L.P., Unsecured convertible Note | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 173 | 173 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AMERICAN NUTS OPERATIONS LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 11,762 | 11,716 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 10,978 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 11,115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AMERICAN NUTS OPERATIONS LLC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 11,762 | [24] | $ 11,716 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 9,958 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[24] | $ 9,198 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AMERICAN NUTS OPERATIONS LLC, Units of Class A common stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 3,000,000 | [14],[16],[17] | 3,000,000 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AMERICAN TELECONFERENCING SERVICES, LTD. (DBA PREMIERE GLOBAL SERVICES, INC.), First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [25] | 4,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[25] | 251 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: AMERICAN TELECONFERENCING SERVICES, LTD. (DBA PREMIERE GLOBAL SERVICES, INC.), Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [13],[25] | $ 862 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13],[25] | $ 44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ARBORWORKS, LLC, Class A Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 100 | [14],[16],[17] | 100 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ARBORWORKS, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 12,934 | [24] | 12,610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 9,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[24] | 8,407 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ARBORWORKS, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 2,107 | [12],[24] | $ 2,000 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 1,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12],[24] | $ 1,369 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ASC ORTHO MANAGEMENT COMPANY, LLC, Common Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 2,572 | [14],[16],[17] | 2,572 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | $ 847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ATS OPERATING, LLC, Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000,000 | [14],[16],[17] | 1,000,000 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ATS OPERATING, LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 9,250 | 9,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 9,102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 9,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ATS OPERATING, LLC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 9,250 | 9,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 9,102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 9,093 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ATS OPERATING, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 1,000 | [12] | $ 500 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 492 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | $ 974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: BINSWANGER HOLDING CORP., Shares of common stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 900,000 | [14] | 900,000 | [15] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: BOND BRAND LOYALTY ULC, Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | [14],[16],[17] | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [16],[17] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | $ 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: BOND BRAND LOYALTY ULC, Class A common units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | [14],[16],[17] | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [16],[17] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: BOND BRAND LOYALTY ULC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [16] | 9,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16] | 8,825 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: BOND BRAND LOYALTY ULC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [16] | 9,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16] | 8,824 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: BOND BRAND LOYALTY ULC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [12],[16] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12],[16] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: BROAD SKY NETWORKS LLC (DBA EPIC IO TECHNOLOGIES), Series A Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,131,579 | [14],[16],[17] | 1,131,579 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 1,649 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | $ 1,649 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: BROAD SKY NETWORKS LLC, Series C Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 89,335 | [14],[16],[17] | 89,335 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: C&M CONVEYOR, INC, First Lien-Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 6,500 | [22] | 6,500 | [23] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[23] | 6,377 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[22] | 6,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: C&M CONVEYOR, INC, First Lien-Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 6,500 | [22] | 6,500 | [23] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[23] | 6,377 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[22] | 6,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CADMIUM, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 7,385 | 7,385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 7,134 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 7,156 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CADMIUM, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 615 | 615 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CAMIN CARGO CONTROL, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 5,677 | $ 5,692 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 5,692 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 5,677 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CATBIRD NYC, LLC, Class A Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 1,658 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | $ 1,658 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CATBIRD NYC, LLC, Class A units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000,000 | [14],[16],[17],[26] | 1,000,000 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17],[26] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 1,658 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17],[26] | $ 1,658 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CATBIRD NYC, LLC, Class B Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 714 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | $ 714 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CATBIRD NYC, LLC, Class B units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 500,000 | [12],[14],[16],[17],[26] | 500,000 | [13],[15],[18],[19],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [12],[16],[17],[26] | $ 0 | [13],[18],[19],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13],[18],[19],[27] | 714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12],[16],[17],[26] | 714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CATBIRD NYC, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 15,400 | 15,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 484 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 15,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | (100) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 15,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CATBIRD NYC, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | $ 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CATBIRD NYC, LLC. Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CAVALIER BUYER, INC. Class A-1 Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 625,000 | [14] | 625,000 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CAVALIER BUYER, INC. First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 6,500 | $ 6,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 6,372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 6,377 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CAVALIER BUYER, INC. Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 625,000 | [14] | 625,000 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CAVALIER BUYER, INC. Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CENTRAL MEDICAL SUPPLY LLC, Delayed Draw Capex Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 100 | [12] | 100 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CENTRAL MEDICAL SUPPLY LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 99 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | 98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CENTRAL MEDICAL SUPPLY LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 7,500 | $ 7,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 283 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 7,402 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (33) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 7,377 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CENTRAL MEDICAL SUPPLY LLC, Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,987,930 | [14],[16],[17] | 1,380,500 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 357 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 121 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 617 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CENTRAL MEDICAL SUPPLY LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 300 | [12] | $ 300 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | $ 295 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CHANDLER SIGNS, LLC, Units of Class A-1 common stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,500,000 | 1,500,000 | [15],[18],[19] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | $ 0 | [18],[19] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 3,215 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | (3,402) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 1,902 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (1,715) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: CRAFTY APES, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 15,000 | [20] | $ 15,000 | [21] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[21] | 15,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[20] | $ 14,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DELPHI BEHAVIORAL HEALTH GROUP, LLC, Common Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,681.04 | 1,681.04 | [15] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | (3,615) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 3,615 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DELPHI BEHAVIORAL HEALTH GROUP, LLC, First Lien A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | (1,649) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 1,649 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DELPHI BEHAVIORAL HEALTH GROUP, LLC, First Lien B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | (1,829) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 1,829 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DELPHI BEHAVIORAL HEALTH GROUP, LLC, First Lien, L+11.00% PIK | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [25] | 1,649 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[25] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DELPHI BEHAVIORAL HEALTH GROUP, LLC, First Lien, L+9.00% PIK | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [25] | 1,829 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[25] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DELPHI BEHAVIORAL HEALTH GROUP, LLC, Protective Advance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | $ 1,448 | [25] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[25] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | (1,448) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 1,448 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DELPHI LENDER HOLDCO LLC, Common units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | [14] | 254 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DYNAMIC COMMUNITIES, LLC, 2,500,000 Common units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 2,500,000 | [14],[16],[17] | 2,500,000 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DYNAMIC COMMUNITIES, LLC, 250,000 Class A Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 250,000 | [14],[16],[17] | 250,000 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | $ 625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DYNAMIC COMMUNITIES, LLC, 255,984.22 Class C Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 255,984.22 | [14],[16],[17] | 255,984.22 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DYNAMIC COMMUNITIES, LLC, 5,435,211.03 Class B Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 5,435,211.03 | [14],[16],[17] | 5,435,211.03 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 2,218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 2,218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DYNAMIC COMMUNITIES, LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 3,939 | 3,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 94 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 3,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 94 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 3,916 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: DYNAMIC COMMUNITIES, LLC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 3,980 | 3,867 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 113 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 3,843 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 113 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 3,956 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: Dynamic Communities, LLC, Class A Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 250,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 625 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | $ 625 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: Dynamic Communities, LLC, Class B Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 5,435,211.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 2,218 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | $ 2,218 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: Dynamic Communities, LLC, Class C Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 255,984.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: Dynamic Communities, LLC, Common units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 2,500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: EDGE AUTONOMY HOLDINGS, LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 11,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 10,922 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: EDGE AUTONOMY HOLDINGS, LLC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 11,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 10,922 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: EDGE AUTONOMY HOLDINGS, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [12] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: EVEREST TRANSPORTATION SYSTEMS, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 8,450 | $ 8,566 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 8,566 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 8,146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: EXACT BORROWER, LLC, Common units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 615.156 | [14] | 615.156 | [15] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: EXACT BORROWER, LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 2,500 | 0 | [13] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 2,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: EXACT BORROWER, LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 9,426 | 9,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 9,271 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 9,426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: EXACT BORROWER, LLC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 9,426 | 9,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 9,271 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 9,426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: EXACT BORROWER, LLC, Promissory Note | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 385 | 385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: EXACT BORROWER, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | $ 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FLIP ELECTRONICS, LLC, Common Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 2,000,000 | [14],[16],[17],[26] | 2,000,000 | [15],[18],[19],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17],[26] | $ 0 | [18],[19],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19],[27] | 17,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17],[26] | 13,458 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FLIP ELECTRONICS, LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 2,818 | 2,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 2,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 2,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FLIP ELECTRONICS, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 31,845 | 31,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 31,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 31,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FM SYLVAN, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 11,925 | 11,963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 11,963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 11,925 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FM SYLVAN, INC., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | $ 2,000 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FOOD PHARMA SUBSIDIARY HOLDINGS, LLC, Class A Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 75,000 | [14],[16],[17] | 75,000 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FOOD PHARMA SUBSIDIARY HOLDINGS, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 7,030 | 7,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 7,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 7,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FS VECTOR LLC, Common units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | [14],[16],[17] | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [16],[17] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FS VECTOR LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 9,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 8,825 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FS VECTOR LLC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 9,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 8,825 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: FS VECTOR LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [12] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GAINS INTERMEDIATE, LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GAINS INTERMEDIATE, LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 7,500 | 7,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 7,358 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 7,463 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GAINS INTERMEDIATE, LLC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 7,500 | 7,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 7,358 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 7,387 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GAINS INTERMEDIATE, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | $ 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GPT INDUSTRIES, LLC, Class A Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000,000 | [14],[16],[17] | 1,000,000 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 1,209 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GPT INDUSTRIES, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 6,112 | [10] | 6,150 | [11] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[11] | 6,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[10] | 6,112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GPT INDUSTRIES, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | $ 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GPT Industries, LLC Class A Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 209 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | 1,209 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GPT Industries, LLC First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 6,112 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 223 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 6,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | (38) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | 6,112 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GPT Industries, LLC Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GRAMMATECH, INC., Class A units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000 | [14] | 1,000 | [15] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GRAMMATECH, INC., Class A-1 units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 360.06 | [14] | 360.06 | [15] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (372) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GRAMMATECH, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 10,031 | 10,031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 378 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 10,031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 10,031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GRAMMATECH, INC., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | $ 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GUARDIAN FLEET SERVICES, INC. Class A Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,500,000 | [14],[16],[17] | 1,500,000 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 1,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 1,815 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GUARDIAN FLEET SERVICES, INC. First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 4,511 | 4,511 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 4,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 4,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GUARDIAN FLEET SERVICES, INC. Warrants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 156 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 302 | [12] | 303 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 3,633 | 3,642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 3,573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 3,564 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 303 | [12] | 353 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 347 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: HEAT TRAK, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 11,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 11,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: HEAT TRAK, LLC, Warrants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 1,104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: HH-INSPIRE ACQUISITION, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 8,016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 7,812 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: HH-INSPIRE ACQUISITION, INC., Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | [14],[16],[17] | 95,568.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [16],[17] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 306 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: HH-INSPIRE ACQUISITION, INC., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [12] | 260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: HYBRID APPAREL, LLC, Second Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 15,750 | [22] | $ 15,750 | [23] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[23] | 13,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[22] | $ 13,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: I-45 SLF LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ownership percent | 80.00% | [12],[14],[16],[26] | 80.00% | [13],[15],[18],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [12],[16],[26] | $ 0 | [13],[18],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13],[18],[27] | 51,256 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12],[16],[26] | $ 51,862 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: I-45 SLF LLC, LLC equity interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ownership percent | 80.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 2,144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 51,256 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 606 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | 51,862 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: INFOLINKS MEDIA BUYCO, LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 1,350 | [12] | 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 1,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: INFOLINKS MEDIA BUYCO, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 7,634 | $ 7,653 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 7,653 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 7,634 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: INFOLINKS MEDIA BUYCO, LLC, LP interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ownership percent | 1.68% | [12],[14],[16],[17],[26] | 1.68% | [13],[15],[18],[19],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [12],[16],[17],[26] | $ 0 | [13],[18],[19],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13],[18],[19],[27] | 944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12],[16],[17],[26] | 1,121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ISI ENTERPRISES, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ISI ENTERPRISES, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | $ 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ISI ENTERPRISES, LLC, Series A Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000,000 | [14] | 1,000,000 | [15] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 1,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ISI ENTERPRISES, LLC, Series A-1 Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | [14] | 166,667 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ISLAND PUMP AND TANK, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 9,000 | $ 9,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 8,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 8,838 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ISLAND PUMP AND TANK, LLC, Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 750,000 | [14],[16],[17] | 750,000 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ISLAND PUMP AND TANK, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | $ 500 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 471 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, Class A Membership Interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ownership percent | 9.25% | [14],[16],[17] | 9.25% | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 4,348 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | $ 2,329 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, Class A membership interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ownership percent | 9.25% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 4,348 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (2,019) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | 2,329 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, First Lien - Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [12] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | (29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, First Lien - PIK Note A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | 3,271 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 3,255 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 168 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | (3,427) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, First Lien - PIK Note B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | 129 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | (134) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, First Lien - Term B Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 12,892 | 5,057 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 5,068 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 12,892 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, First Lien - Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 12,892 | 10,114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 10,114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 12,892 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, First Lien - Term Loan - 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 282 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 10,114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | (10,145) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, First Lien - Term Loan - 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 12,892 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 10,740 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 2,152 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | 12,892 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, First Lien - Term Loan B - 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 189 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 5,068 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | (5,073) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, First Lien - Term Loan B - 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 12,892 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 10,740 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 2,152 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | 12,892 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | 7,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 7,014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, Revolving loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 7,014 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | (39) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | (7,005) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, Warrants (Expiration - March 29, 2029)9,13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [16],[17] | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 4,046 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 3,929 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, Warrants (Expiration - Warrants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [16],[17] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 3,791 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, Warrants - 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 4,046 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (117) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | 3,929 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ITA HOLDINGS GROUP, LLC, Warrants - 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 3,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | 3,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: JVMC HOLDINGS CORP., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 4,911 | 6,132 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 6,132 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 4,911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: KMS, INC., Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [13] | 2,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 2,016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: KMS, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 17,965 | [22] | 15,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 14,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[22] | 15,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LASH OPCO, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 10,505 | 10,532 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 10,110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 10,169 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LASH OPCO, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 379 | [12] | 343 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 367 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LGM PHARMA, LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 2,501 | 2,501 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 2,501 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 2,501 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LGM PHARMA, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 11,477 | $ 11,477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 11,477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 11,476 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LGM PHARMA, LLC, Units of Class A common stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 142,278.89 | [14],[16],[17] | 142,278.89 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 1,692 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 1,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LGM PHARMA, LLC, Unsecured convertible note | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 120 | [16],[17] | $ 113 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | $ 120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LIGHTING RETROFIT INTERNATIONAL, LLC (DBA ENVOCORE), Common units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 203,124.9999 | [14],[16],[17] | 203,124.9999 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LIGHTING RETROFIT INTERNATIONAL, LLC (DBA ENVOCORE), First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 5,130 | 5,143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 97 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 5,143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | (13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (138) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 4,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LIGHTING RETROFIT INTERNATIONAL, LLC (DBA ENVOCORE), Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LIGHTING RETROFIT INTERNATIONAL, LLC (DBA ENVOCORE), Second Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 5,208 | [24] | $ 5,208 | [25] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[25] | 3,594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (193) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[24] | $ 3,401 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LIGHTING RETROFIT INTERNATIONAL, LLC (DBA ENVOCORE), Series A Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 208,333.3333 | [14],[16],[17] | 208,333.3333 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LIGHTNING INTERMEDIATE II, LLC (DBA VIMERGY), First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 22,569 | $ 22,714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 22,305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 21,802 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LIGHTNING INTERMEDIATE II, LLC (DBA VIMERGY), LLC interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ownership percent | 0.88% | [14],[16],[17] | 0.88% | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 263 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LIGHTNING INTERMEDIATE II, LLC (DBA VIMERGY), Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LKC TECHNOLOGIES, INC., Class A Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | [14],[16],[17] | 1,000,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [16],[17] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LKC TECHNOLOGIES, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 6,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 6,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LKC TECHNOLOGIES, INC., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [12] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: LLFLEX, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 10,808 | [22] | 10,835 | [23] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[23] | 10,131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[22] | 10,170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: MAKO STEEL LP, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 7,828 | 7,879 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 7,839 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 7,828 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: MAKO STEEL LP, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 1,226 | [12] | 943 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 939 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 1,226 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: MERCURY ACQUISITION 2021, LLC (DBA TELE-TOWN HALL), First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 12,313 | 12,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 11,949 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 11,697 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: MERCURY ACQUISITION 2021, LLC (DBA TELE-TOWN HALL), Second Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 2,750 | $ 2,759 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 2,593 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 2,530 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: MERCURY ACQUISITION 2021, LLC (DBA TELE-TOWN HALL), Series A units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 2,089,599 | [14],[16],[17] | 2,089,599 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: MICROBE FORMULAS LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 10,899 | 11,621 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 11,505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 10,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: MICROBE FORMULAS LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | $ 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: MUENSTER MILLING COMPANY, LLC, Class A units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000,000 | [14],[16],[17] | 1,000,000 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 1,185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 1,185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: MUENSTER MILLING COMPANY, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 21,800 | 21,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 21,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 21,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: MUENSTER MILLING COMPANY, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | $ 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NATIONAL CREDIT CARE, LLC, Class A-3 Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 191,049.33 | [14],[16],[17],[26] | 191,049.33 | [15],[18],[19],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17],[26] | $ 0 | [18],[19],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19],[27] | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17],[26] | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NATIONAL CREDIT CARE, LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 9,716 | 9,716 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 9,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 9,327 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NATIONAL CREDIT CARE, LLC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 9,716 | 9,716 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 9,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 9,327 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NEUROPSYCHIATRIC HOSPITALS, LLC, First Lien-Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 7,462 | 7,478 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 7,104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 7,089 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NEUROPSYCHIATRIC HOSPITALS, LLC, First Lien-Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 7,462 | 7,478 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 6,356 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 7,231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NEUROPSYCHIATRIC HOSPITALS, LLC, First Lien-Term Loan C | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 3,170 | 3,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 3,097 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 3,163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NEUROPSYCHIATRIC HOSPITALS, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 5,000 | 4,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 4,180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 4,925 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NEW SKINNY MIXES, LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NEW SKINNY MIXES, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 13,000 | 13,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 12,753 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 12,753 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NEW SKINNY MIXES, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 1,750 | [12] | 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 1,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NINJATRADER, INC., Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NINJATRADER, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 21,869 | $ 23,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 23,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 21,869 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NINJATRADER, INC., Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 2,000,000 | [14],[16],[17],[26] | 2,000,000 | [15],[18],[19],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17],[26] | $ 0 | [18],[19],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19],[27] | 11,138 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17],[26] | 15,430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NINJATRADER, INC., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NWN PARENT HOLDINGS, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 12,604 | 12,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 12,510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 12,403 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: NWN PARENT HOLDINGS, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 600 | [12] | 1,020 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 1,006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 590 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: OPCO BORROWER, LLC (DBA GIVING HOME HEALTH CARE), First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 8,995 | 9,052 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 9,052 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 8,995 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: OPCO BORROWER, LLC (DBA GIVING HOME HEALTH CARE), Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: OPCO BORROWER, LLC (DBA GIVING HOME HEALTH CARE), Second Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 3,000 | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: OPCO BORROWER, LLC (DBA GIVING HOME HEALTH CARE), Warrants (Expiration - August 19, 2029) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 399 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 399 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: OUTERBOX, LLC, Class A common units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 6,308.2584 | [14],[16],[17] | 6,308.2584 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 773 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 773 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: OUTERBOX, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 14,625 | 14,625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 14,552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 14,625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: OUTERBOX, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: PIPELINE TECHNIQUE LTD., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 9,625 | [16] | 9,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 9,565 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16] | 9,471 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: PIPELINE TECHNIQUE LTD., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 833 | [12],[16] | 500 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12],[16] | 820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: RESEARCH NOW GROUP, INC., Second Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 10,500 | $ 10,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 6,431 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 5,513 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROOF OPCO, LLC, Class A Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 535,714.29 | [14],[16],[17] | 535,714.29 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | $ 775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROOF OPCO, LLC, Class B Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | [14],[16],[17] | 250,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [16],[17] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROOF OPCO, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 21,633 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 21,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROOF OPCO, LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 13,261 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 13,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROOF OPCO, LLC, First Lien - Term Loan B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 13,261 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 13,036 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROOF OPCO, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | $ 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROSELAND MANAGEMENT, LLC, Class A Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 16,084 | [14] | 16,084 | [15] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 422 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 174 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROSELAND MANAGEMENT, LLC, Class A-1 Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,100 | [14] | 1,100 | [15] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 161 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 173 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROSELAND MANAGEMENT, LLC, Class A-2 Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 3,364 | [14] | 3,364 | [15] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 730 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROSELAND MANAGEMENT, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 15,014 | 15,051 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 417 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 14,524 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | (36) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 14,714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ROSELAND MANAGEMENT, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 300 | [12] | 575 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 555 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | (275) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 294 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: RTIC SUBSIDIARY HOLDINGS, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 6,077 | 6,166 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 5,364 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 5,287 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: RTIC SUBSIDIARY HOLDINGS, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 712 | [12] | 822 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 715 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | $ 620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: Roseland Management, LLC, Class A-1 Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 161 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | $ 173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: Roseland Management, LLC, Class A-2 units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 3,364 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SCRIP INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 16,708 | $ 16,750 | [21] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[21] | 15,594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 16,541 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SCRIP INC., Shares of common stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 100 | [14] | 100 | [15] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 751 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 751 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SHEARWATER RESEARCH, INC., Class A Common Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 40,000 | [14],[16] | 40,000 | [15] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16] | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16] | $ 66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SHEARWATER RESEARCH, INC., Class A Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,200,000 | [14],[16] | 1,200,000 | [15] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16] | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 2,558 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16] | 1,973 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SHEARWATER RESEARCH, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 13,609 | [16] | 13,643 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 13,643 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16] | 13,608 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SHEARWATER RESEARCH, INC., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12],[16] | $ 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12],[16] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SIB HOLDINGS, LLC, Common Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 238,095.24 | [14],[16],[17] | 238,095.24 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 411 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 411 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SIB HOLDINGS, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 11,309 | 11,382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 11,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 10,631 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SIB HOLDINGS, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 702 | [12] | $ 702 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | $ 660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SONOBI, INC., Class A Common Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 500,000 | [14],[16],[17] | 500,000 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 1,749 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 1,749 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SOUTH COAST TERMINALS, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 15,213 | 17,839 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 17,839 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 15,213 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SOUTH COAST TERMINALS, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | $ 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SPECTRUM OF HOPE, LLC, Common units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,024,067 | [14],[16],[17] | 1,000,000 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 1,088 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SPECTRUM OF HOPE, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 22,302 | $ 22,358 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 21,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 21,878 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SPOTLIGHT AR, LLC, Common Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 750 | [14],[16],[17],[26] | 750 | [15],[18],[19],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17],[26] | $ 0 | [18],[19],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19],[27] | 972 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17],[26] | 972 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SPOTLIGHT AR, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 7,093 | 7,481 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 7,481 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 7,093 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SPOTLIGHT AR, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | $ 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: STATINMED, LLC, Class A Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 4,718.62 | [14] | 4,718.62 | [15] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 3,767 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (2,413) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 1,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: STATINMED, LLC, Class B Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 39,097.96 | [14] | 39,097.96 | [15] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: STATINMED, LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 122 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 122 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: STATINMED, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 7,560 | $ 7,288 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 7,288 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (265) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 7,296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: STATinMED, LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 122 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | (124) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: STUDENT RESOURCE CENTER LLC, 10,502,487.46 Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 10,502,487.46 | [14] | 10,502,487.46 | [15] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 5,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 7,031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: STUDENT RESOURCE CENTER, LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 8,889 | $ 8,889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 8,720 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 8,720 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: STUDENT RESOURCE CENTER, LLC, Preferred Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 2,000,000 | [14],[16],[17] | 2,000,000 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SYSTEC CORPORATION (DBA INSPIRE AUTOMATION), First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 9,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 9,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SYSTEC CORPORATION (DBA INSPIRE AUTOMATION), First Lien - 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 9,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 9,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SYSTEC CORPORATION (DBA INSPIRE AUTOMATION), First Lien - 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: SYSTEC CORPORATION (DBA INSPIRE AUTOMATION), Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 1,800 | [12] | $ 1,600 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 1,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | $ 1,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: Sonobi, Inc., Class A Common units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 1,749 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | 1,749 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: Student Resource Center LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 8,889 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 195 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 8,720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | $ 8,720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: Student Resource Center LLC, Preferred units 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 10,502,487.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 5,845 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 1,186 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | $ 7,031 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: Student Resource Center LLC, Preferred units 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 2,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Interest or Dividends Credited in Income | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Additions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Reductions | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Realized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount of Unrealized Gain/(Loss) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: THE PRODUCTO GROUP, LLC, Class A units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,500,000 | [14],[16],[17] | 1,500,000 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 7,833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 11,079 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: THE PRODUCTO GROUP, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 17,655 | $ 17,655 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 17,655 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 17,656 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: TRAFERA, LLC (FKA TRINITY 3, LLC), Class A units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 896.43 | [14],[16],[17],[26] | 896.43 | [15],[18],[19],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17],[26] | $ 0 | [18],[19],[27] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19],[27] | 1,509 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17],[26] | 1,187 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: TRAFERA, LLC (FKA TRINITY 3, LLC), First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 5,750 | [22] | 5,775 | [23] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[23] | 5,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[22] | 5,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: TRAFERA, LLC (FKA TRINITY 3, LLC), Unsecured convertible note | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 75 | [16] | $ 92 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16] | $ 75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: US COURTSCRIPT HOLDINGS, INC., Class D-3 LP Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000,000 | [14],[16],[17] | 1,000,000 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 1,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | $ 1,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: US COURTSCRIPT HOLDINGS, INC., Class D-4 LP Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 211,862.61 | [14],[16],[17] | 211,862.61 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 278 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | $ 278 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: US COURTSCRIPT HOLDINGS, INC., Class D-5 LP Units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 211,465.87 | [14],[16],[17] | 211,465.87 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | 275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: US COURTSCRIPT HOLDINGS, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 15,800 | 16,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 16,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 15,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: USA DEBUSK, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 11,468 | 11,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 11,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 11,468 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: VERSICARE MANAGEMENT LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 2,400 | [12] | 2,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 2,357 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 2,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: VERSICARE MANAGEMENT LLC, First Lien - Term Loan A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 13,500 | 13,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 13,257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 13,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: VERSICARE MANAGEMENT LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | $ 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: VISTAR MEDIA INC., Shares of Series A preferred stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 171,617 | [14],[16],[17] | 171,617 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 9,054 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | $ 8,791 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: VTX HOLDINGS, INC. (DBA VERTEX ONE), Series A Preferred units | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,597,707 | [14],[16],[17] | 1,597,707 | [15],[18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | [16],[17] | $ 0 | [18],[19] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[18],[19] | 2,694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[16],[17] | $ 2,495 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: WALL STREET PREP, INC., Class A-1 Preferred Shares | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares (in shares) | 1,000,000 | [14] | 1,000,000 | [15] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | $ 0 | $ 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 1,205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 1,205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: WALL STREET PREP, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 9,446 | 10,588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 10,588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 9,446 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: WALL STREET PREP, INC., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: WELL-FOAM, INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 14,676 | 17,730 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 17,730 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 14,676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: WELL-FOAM, INC., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: WINTER SERVICES OPERATIONS, LLC, Delayed Draw Term Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | [13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: WINTER SERVICES OPERATIONS, LLC, First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 22,733 | 20,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 20,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 22,733 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: WINTER SERVICES OPERATIONS, LLC, Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 0 | [12] | 0 | [13] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3],[13] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6],[12] | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ZENFOLIO INC., First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 18,887 | 18,913 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 18,478 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 18,452 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ZENFOLIO INC., Revolving Loan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 2,000 | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 1,954 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 1,954 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ZIPS CAR WASH, LLC, Delayed Draw Term Loan - A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 15,800 | 15,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 15,634 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | 15,721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment, Identifier [Axis]: ZIPS CAR WASH, LLC, Delayed Draw Term Loan - B | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Investments [Line Items] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount - Debt Investments | 3,960 | $ 3,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in and Advances to Affiliates, at Fair Value [Roll Forward] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, beginning balance | [3] | 3,919 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value, ending balance | [6] | $ 3,941 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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