XML 66 R55.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.2.u1
DEBT - Narrative (Details)
$ / shares in Units, $ in Thousands
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended
Dec. 28, 2023
USD ($)
Dec. 04, 2023
USD ($)
payment
Sep. 20, 2023
USD ($)
Jul. 26, 2023
Jul. 08, 2023
USD ($)
tranche
Mar. 09, 2023
USD ($)
Dec. 05, 2022
USD ($)
Oct. 21, 2022
USD ($)
$ / shares
shares
Oct. 01, 2021
USD ($)
tranche
Oct. 31, 2023
USD ($)
Jan. 31, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2024
USD ($)
$ / shares
shares
Mar. 31, 2024
USD ($)
Sep. 24, 2023
USD ($)
Jun. 25, 2023
USD ($)
Dec. 25, 2022
USD ($)
Sep. 25, 2022
USD ($)
Jun. 30, 2024
USD ($)
$ / shares
shares
Jun. 25, 2023
USD ($)
Mar. 20, 2024
USD ($)
tranche
Dec. 31, 2023
USD ($)
$ / shares
shares
Sep. 08, 2023
USD ($)
tranche
Dec. 15, 2022
USD ($)
tranche
Oct. 20, 2022
shares
Jul. 06, 2022
USD ($)
tranche
Dec. 15, 2021
USD ($)
tranche
Jul. 22, 2021
USD ($)
tranche
Apr. 26, 2021
USD ($)
tranche
Jun. 19, 2019
USD ($)
$ / shares
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Face amount of debt                       $ 1,237,400           $ 1,237,400                      
Debt outstanding                       $ 1,213,500           $ 1,213,500     $ 1,152,900                
Preferred stock, outstanding (in shares) | shares                       3,712,883           3,712,883     3,591,804                
Proceeds from borrowings, net of issuance costs                                   $ 93,670 $ 38,115                    
Net gain on extinguishment of debt                       $ 0     $ 0     $ 427 $ 0                    
Common stock, par value (in dollars per share) | $ / shares                       $ 0.0001           $ 0.0001     $ 0.0001                
Acquisition of interest in joint venture, consideration   $ 1,300                                                      
Acquisition of interest in joint venture, cash payments   $ 300                                                      
Acquisition of interest in joint venture, monthly payments | payment   10                                                      
Acquisition of interest in joint venture, installment payments   $ 100                                                      
Twin Peaks                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Coupon (as a percent)               10.00%         10.00%                                
Repayments of debt                         $ 1,000                                
Twin Peaks | Exchange Arrangement One                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Option multiplier               0.86                                          
Twin Peaks | Exchange Arrangement Two                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Option multiplier               0.94                                          
Twin Peaks | Exchange Arrangement Three                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Option multiplier               0.91                                          
Series B Cumulative Preferred Stock | Twin Peaks                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Redeemed shares (in shares) | shares               1,821,831                                          
Dividend rate on preferred stock               8.25% 8.25%                                        
Preferred stock redemption price (in dollars per share) | $ / shares               $ 23.69                                          
Preferred stock, outstanding (in shares) | shares                                               2,847,393          
FB Royalty Securitization                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Number of tranches | tranche                                                 3     3  
Face amount of debt               $ 46,500                 $ 30,000               $ 76,500     $ 144,500  
Net proceeds                                 27,100                        
Debt offering costs                                 600                        
Unamortized discount                                 $ 2,300                        
Debt outstanding               $ 43,200                                          
GFG Royalty Securitization                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Number of tranches | tranche                                             3       3    
Face amount of debt     $ 2,800             $ 20,200 $ 40,000 $ 25,300           $ 25,300         $ 113,500       $ 350,000    
Proceeds from borrowings, net of issuance costs     $ 2,500             $ 18,100 $ 34,800         $ 25,000                          
Twin Peaks Securitization                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Number of tranches | tranche                 3                     1   2              
Face amount of debt                 $ 250,000     11,200 38,800 $ 48,000       11,200   $ 50,000   $ 98,000              
Proceeds from borrowings, net of issuance costs                       10,700 36,400 45,200                              
Debt instrument, repurchase amount                         7,400 14,900                              
Net gain on extinguishment of debt                         $ 400                                
Twin Peaks Securitization | Subsidiaries                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Face amount of debt                           $ 50,000                              
Proceeds from sale of debt                                   50,000                      
Fixed Rate Secured Notes | Subsidiaries                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Number of tranches | tranche         2                                                
Face amount of debt         $ 150,000             44,200           44,200                      
Proceeds from borrowings, net of issuance costs         105,300                                                
Debt instrument, repurchase amount         64,600                                                
Amount of debt sold         $ 105,800                                                
Fazoli's/Native Securitization                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Number of tranches | tranche                                                   3      
Face amount of debt                                                   $ 193,800      
2021 Securitization Notes                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Increase in interest rate (as a percent)       1.00%                                                  
Principal payment (as a percent)       2.00%                                                  
Elevation Note                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Face amount of debt                                                         $ 7,500
Coupon (as a percent)                                                         6.00%
Common stock, par value (in dollars per share) | $ / shares                                                         $ 12.00
Elevation Note | Notes Payable                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Face amount of debt                       2,500           2,500                      
Debt outstanding                       $ 2,500           $ 2,500     $ 3,000                
Coupon (as a percent)                       6.00%           6.00%                      
Equipment Notes                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Maximum borrowing capacity                               $ 1,400                          
Equipment Notes | Notes Payable                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Face amount of debt                       $ 4,200           $ 4,200                      
Debt outstanding                       $ 4,200           $ 4,200     1,900                
Equipment Notes | Minimum                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Coupon (as a percent)                               7.99%                          
Equipment Notes | Minimum | Notes Payable                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Coupon (as a percent)                       7.99%           7.99%                      
Equipment Notes | Maximum                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Coupon (as a percent)                               8.49%                          
Equipment Notes | Maximum | Notes Payable                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Coupon (as a percent)                       11.50%           11.50%                      
Twin Peaks Promissory Note | Notes Payable                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Face amount of debt   $ 1,000                   $ 400           $ 400                      
Debt outstanding                       $ 400           $ 400     1,000                
Coupon (as a percent)   5.30%                   5.30%           5.30%                      
Twin Peaks Construction Loan | Twin Peaks Construction Loan                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Face amount of debt             $ 4,500                                            
Coupon (as a percent)             8.00%                                            
Debt term extension period             6 months                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)             3.60%                                            
Twin Peaks Construction Loan II | Twin Peaks Construction Loan                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Face amount of debt           $ 4,500                                              
Coupon (as a percent)           4.00%                                              
Debt term extension period           3 months                                              
Basis spread on variable rate (as a percent)           5.75%                                              
Twin Peaks Construction Loan III | Twin Peaks Construction Loan                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Face amount of debt $ 4,750                     $ 2,700           $ 2,700                      
Debt outstanding                       2,700           $ 2,700     $ 2,200                
Debt term extension period 12 months                                                        
Basis spread on variable rate (as a percent) 1.00%                                 1.00%                      
Retained Notes | Subsidiaries                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt outstanding                       $ 180,300           $ 180,300                      
Proceeds from sale of debt                                   90,300                      
Cash used to repurchase debt                                   $ 29,900