XML 28 R17.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.7.0.1
Investments (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2017
Investments [Abstract]  
Summary of Recognized Impairments



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

For the Six-Months Ended Ended June 30,



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Net realized



 

Proceeds

 

Gains

 

Losses

 

gain

2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fixed maturity securities

 

$

4,414,597 

 

$

29,328 

 

$

(21)

 

$

29,307 

Common stocks

 

 

1,955,715 

 

 

415,471 

 

 

 —

 

 

415,471 

2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fixed maturity securities

 

$

7,495,759 

 

$

148,842 

 

$

(10,624)

 

$

138,218 



Summary of Amortized Cost and Fair Value of Securities by Contractual Maturity



 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 



 

Amortized Cost

 

Fair Value

Due in one year or less

 

$

2,252,559 

 

$

2,258,033 

Due after one year through five years

 

 

18,973,053 

 

 

19,521,392 

Due after five years through 10 years

 

 

15,001,686 

 

 

15,712,972 

Due after 10 years

 

 

18,458,796 

 

 

18,985,877 

Asset and mortgage backed securities without a specific due date

 

 

26,547,073 

 

 

26,527,701 

Total fixed maturity securities

 

$

81,233,167 

 

$

83,005,975 



Schedule of Cost or Amortized Cost and Estimated Fair Values of Investments







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Cost or

 

 

 

 

Gross Unrealized



 

Amortized Cost

 

Fair Value

 

Gains

 

Losses

2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fixed maturity securities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. treasury

 

$

1,345,794 

 

$

1,344,461 

 

$

2,526 

 

$

(3,859)

MBS/ABS/CMBS

 

 

26,547,073 

 

 

26,527,701 

 

 

199,808 

 

 

(219,180)

Corporate

 

 

30,452,133 

 

 

31,455,183 

 

 

1,041,383 

 

 

(38,333)

Municipal

 

 

22,888,167 

 

 

23,678,630 

 

 

845,066 

 

 

(54,603)

Total fixed maturity securities

 

 

81,233,167 

 

 

83,005,975 

 

 

2,088,783 

 

 

(315,975)

Equity securities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Common stocks

 

 

9,823,126 

 

 

10,590,764 

 

 

799,138 

 

 

(31,500)

Preferred stocks

 

 

3,669,342 

 

 

3,782,049 

 

 

122,402 

 

 

(9,695)

Total equity securities

 

 

13,492,468 

 

 

14,372,813 

 

 

921,540 

 

 

(41,195)

Total AFS securities

 

$

94,725,635 

 

$

97,378,788 

 

$

3,010,323 

 

$

(357,170)







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Cost or

 

 

 

 

Gross Unrealized



 

Amortized Cost

 

Fair Value

 

Gains

 

Losses

2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fixed maturity securities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. treasury

 

$

1,244,542 

 

$

1,241,125 

 

$

2,527 

 

$

(5,944)

MBS/ABS/CMBS

 

 

19,751,138 

 

 

19,677,200 

 

 

183,175 

 

 

(257,113)

Corporate

 

 

27,593,568 

 

 

28,344,907 

 

 

842,782 

 

 

(91,443)

Municipal

 

 

14,339,843 

 

 

14,870,791 

 

 

665,790 

 

 

(134,842)

Total fixed maturity securities

 

 

62,929,091 

 

 

64,134,023 

 

 

1,694,274 

 

 

(489,342)

Equity securities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Common stocks

 

 

6,311,708 

 

 

6,982,547 

 

 

704,768 

 

 

(33,929)

Preferred stocks

 

 

2,925,434 

 

 

2,798,413 

 

 

5,425 

 

 

(132,446)

Total equity securities

 

 

9,237,142 

 

 

9,780,960 

 

 

710,193 

 

 

(166,375)

Total AFS securities

 

$

72,166,233 

 

$

73,914,983 

 

$

2,404,467 

 

$

(655,717)



Summary of Impairment Analysis and Value of Securities in an Unrealized Loss Position



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

June 30, 2017

 

December 31, 2016



 

 

 

 

12 Mos

 

 

 

 

 

 

 

12 Mos

 

 

 



 

< 12 Mos.

 

& Greater

 

Total

 

< 12 Mos.

 

& Greater

 

Total

U.S. Treasury

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair value

 

$

995,793 

 

$

 —

 

$

995,793 

 

$

993,576 

 

$

 —

 

$

993,576 

Cost or Amortized cost

 

 

999,652 

 

 

 —

 

 

999,652 

 

 

999,520 

 

 

 —

 

 

999,520 

Unrealized Loss

 

 

(3,859)

 

 

 —

 

 

(3,859)

 

 

(5,944)

 

 

 —

 

 

(5,944)



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

MBS/ABS/CMBS

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair value

 

 

12,082,093 

 

 

157,116 

 

 

12,239,209 

 

 

10,712,987 

 

 

322,641 

 

 

11,035,628 

Cost or Amortized cost

 

 

12,300,773 

 

 

157,616 

 

 

12,458,389 

 

 

10,968,840 

 

 

323,901 

 

 

11,292,741 

Unrealized Loss

 

 

(218,680)

 

 

(500)

 

 

(219,180)

 

 

(255,853)

 

 

(1,260)

 

 

(257,113)



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Corporate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair value

 

 

3,588,228 

 

 

989,820 

 

 

4,578,048 

 

 

5,476,442 

 

 

984,115 

 

 

6,460,557 

Cost or Amortized cost

 

 

3,616,936 

 

 

999,445 

 

 

4,616,381 

 

 

5,552,624 

 

 

999,376 

 

 

6,552,000 

Unrealized Loss

 

 

(28,708)

 

 

(9,625)

 

 

(38,333)

 

 

(76,182)

 

 

(15,261)

 

 

(91,443)



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Municipal

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair value

 

 

2,532,093 

 

 

 —

 

 

2,532,093 

 

 

2,995,362 

 

 

 —

 

 

2,995,362 

Cost or Amortized cost

 

 

2,586,696 

 

 

 —

 

 

2,586,696 

 

 

3,130,204 

 

 

 —

 

 

3,130,204 

Unrealized Loss

 

 

(54,603)

 

 

 —

 

 

(54,603)

 

 

(134,842)

 

 

 —

 

 

(134,842)



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Subtotal, fixed income

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair value

 

 

19,198,207 

 

 

1,146,936 

 

 

20,345,143 

 

 

20,178,367 

 

 

1,306,756 

 

 

21,485,123 

Cost or Amortized cost

 

 

19,504,057 

 

 

1,157,061 

 

 

20,661,118 

 

 

20,651,188 

 

 

1,323,277 

 

 

21,974,465 

Unrealized Loss

 

 

(305,850)

 

 

(10,125)

 

 

(315,975)

 

 

(472,821)

 

 

(16,521)

 

 

(489,342)



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Common Stock

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair value

 

 

623,300 

 

 

 —

 

 

623,300 

 

 

 —

 

 

445,872 

 

 

445,872 

Cost or Amortized cost

 

 

654,800 

 

 

 —

 

 

654,800 

 

 

 —

 

 

479,801 

 

 

479,801 

Unrealized Loss

 

 

(31,500)

 

 

 —

 

 

(31,500)

 

 

 —

 

 

(33,929)

 

 

(33,929)



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Preferred Stock

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair value

 

 

705,550 

 

 

 —

 

 

705,550 

 

 

2,328,345 

 

 

 —

 

 

 —

Cost or Amortized cost

 

 

715,245 

 

 

 —

 

 

715,245 

 

 

2,460,791 

 

 

 —

 

 

 —

Unrealized Loss

 

 

(9,695)

 

 

 —

 

 

(9,695)

 

 

(132,446)

 

 

 —

 

 

(132,446)



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair value

 

 

20,527,057 

 

 

1,146,936 

 

 

21,673,993 

 

 

22,506,712 

 

 

1,752,628 

 

 

24,259,340 

Cost or amortized cost

 

 

20,874,102 

 

 

1,157,061 

 

 

22,031,163 

 

 

23,111,979 

 

 

1,803,078 

 

 

24,915,057 

Unrealized Loss

 

$

(347,045)

 

$

(10,125)

 

$

(357,170)

 

$

(605,267)

 

$

(50,450)

 

$

(655,717)