XML 41 R30.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
Debt (Tables)
9 Months Ended 12 Months Ended
Sep. 30, 2020
Dec. 31, 2019
Dec. 31, 2018
Debt Disclosure [Abstract]      
Summary of Long-term Debt, Net

Long-term debt, net, consists of the following as of September 30, 2020 and December 31, 2019:

 

 

 

 

September 30, 2020

 

 

December 31, 2019

 

Term Loan due 2027

 

 

 

$

2,189.0

 

 

 

 

$

 

 

ABL Revolving Credit Facility

 

 

 

 

100.0

 

 

 

 

 

145.2

 

 

Term Loan due 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,070.0

 

 

9.250% Notes due 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

750.0

 

 

12.00%/13.00% Senior PIK Toggle Notes due 2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

500.0

 

 

10.00% Notes due 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

120.0

 

 

Unamortized discount and issuance costs

 

 

 

 

(32.2)

 

 

 

 

 

(117.9)

 

 

 

 

 

 

 

2,256.8

 

 

 

 

 

3,467.3

 

 

Less: Current Portion

 

 

 

 

(22.0)

 

 

 

 

 

 

 

Total long-term debt, net of current portion

 

 

 

$

2,234.8

 

 

 

 

$

3,467.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

December 31,

    

December 31,

 

 

2019

 

2018

Term Loan due 2023

 

$

2,070.0

 

$

2,070.0

9.250% Senior notes due 2024

 

 

750.0

 

 

750.0

12.00%/13.00% PIK notes due 2022

 

 

500.0

 

 

500.0

ABL Revolving Credit Facility

 

 

145.2

 

 

245.1

10.00% notes due 2024

 

 

120.0

 

 

 —

Unamortized discount and issuance costs

 

 

(117.9)

 

 

(137.3)

Long-term debt, net

 

$

3,467.3

 

$

3,427.8

 

Schedule of Maturities of Long-term Debt

Contractual maturities of the Company’s debt obligations as of September 30, 2020 are shown below:

 

 

 

 

Term Loan

 

 

ABL

 

 

Short-term

borrowings

 

 

Total

 

Remainder of 2020

 

 

 

$

5.5

 

 

 

 

$

 

 

 

 

$

19.1

 

 

 

 

$

24.6

 

 

2021

 

 

 

 

22.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

22.0

 

 

2022

 

 

 

 

22.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

22.0

 

 

2023

 

 

 

 

22.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

22.0

 

 

2024

 

 

 

 

22.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

22.0

 

 

2025

 

 

 

 

22.0

 

 

 

 

 

100.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

122.0

 

 

Thereafter

 

 

 

 

2,073.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,073.5

 

 

Total

 

 

 

$

2,189.0

 

 

 

 

$

100.0

 

 

 

 

$

19.1

 

 

 

 

$

2,308.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

9.250% Senior

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Term Loan

 

Notes

 

PIK Notes

 

ABL

 

10.00% Notes

 

Total

2020

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

2021

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

145.2

 

 

 —

 

 

145.2

2022

 

 

 —

 

 

 —

 

 

500.0

 

 

 —

 

 

 —

 

 

500.0

2023

 

 

2,070.0

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

2,070.0

2024

 

 

 —

 

 

750.0

 

 

 —

 

 

 —

 

 

120.0

 

 

870.0

Total

 

$

2,070.0

 

$

750.0

 

$

500.0

 

$

145.2

 

$

120.0

 

$

3,585.2