NPORT-EX 2 tm2034316d1_nportex.htm

 

OSI ETF Trust

O'Shares U.S. Quality Dividend ETF

Schedule of Investments

September 30, 2020 (Unaudited)

 

Investments  Shares   Value ($) 
COMMON STOCKS - 99.9%
           
Aerospace & Defense - 3.7%
General Dynamics Corp.   13,436    1,859,946 
L3Harris Technologies, Inc.   4,435    753,240 
Lockheed Martin Corp.   35,607    13,647,451 
Northrop Grumman Corp.   10,932    3,448,937 
         19,709,574 
Air Freight & Logistics - 1.8%
CH Robinson Worldwide, Inc.   9,742    995,535 
Expeditors International of Washington, Inc.   17,449    1,579,484 
United Parcel Service, Inc., Class B   40,608    6,766,511 
         9,341,530 
Banks - 0.5%
JPMorgan Chase & Co.   29,156    2,806,848 
           
Beverages - 4.6%
Brown-Forman Corp., Class B   11,255    847,727 
Coca-Cola Co. (The)   238,082    11,754,108 
PepsiCo, Inc.   85,663    11,872,892 
         24,474,727 
Biotechnology - 3.4%
AbbVie, Inc.   42,270    3,702,429 
Amgen, Inc.   57,128    14,519,653 
         18,222,082 
Building Products - 0.2%
Trane Technologies plc   6,581    797,946 
           
Capital Markets - 3.2%
CME Group, Inc.   10,547    1,764,618 
Moody's Corp.   7,966    2,308,945 
MSCI, Inc.   4,232    1,509,893 
S&P Global, Inc.   22,758    8,206,535 
T. Rowe Price Group, Inc.   24,323    3,118,695 
         16,908,686 
Commercial Services & Supplies - 0.7%
Cintas Corp.   2,571    855,706 
Waste Management, Inc.   23,775    2,690,617 
         3,546,323 
Communications Equipment - 2.9%
Cisco Systems, Inc.   373,601    14,716,144 
Motorola Solutions, Inc.   5,672    889,426 
         15,605,570 
Diversified Telecommunication Services - 5.2%
AT&T, Inc.   184,683    5,265,312 
Verizon Communications, Inc.   375,113    22,315,473 
         27,580,785 
Electric Utilities - 1.3%
NextEra Energy, Inc.   23,954    6,648,672 
           
Electrical Equipment - 0.3%
Emerson Electric Co.   13,937    913,849 
Rockwell Automation, Inc.   4,146    914,939 
         1,828,788 
Electronic Equipment, Instruments & Components - 0.1%
Amphenol Corp., Class A   6,409    693,902 
           
Food & Staples Retailing - 2.5%
Costco Wholesale Corp.   15,959    5,665,445 
Walmart, Inc.   55,162    7,717,715 
         13,383,160 
Food Products - 1.3%
General Mills, Inc.   25,291    1,559,949 
Hershey Co. (The)   7,961    1,141,130 
Hormel Foods Corp.   29,597    1,446,997 
Kellogg Co.   8,337    538,487 
Mondelez International, Inc., Class A   39,472    2,267,666 
         6,954,229 
Health Care Equipment & Supplies - 1.7%
Abbott Laboratories   23,962    2,607,784 
Medtronic plc   52,777    5,484,586 
Stryker Corp.   4,753    990,383 
         9,082,753 
Health Care Providers & Services - 2.8%
Anthem, Inc.   2,671    717,404 
CVS Health Corp.   27,250    1,591,400 
UnitedHealth Group, Inc.   40,540    12,639,156 
         14,947,960 
Health Care Technology - 0.2%
Cerner Corp.   11,539    834,154 
           
Hotels, Restaurants & Leisure - 2.8%
McDonald's Corp.   47,067    10,330,736 
Starbucks Corp.   36,815    3,163,145 
Yum! Brands, Inc.   13,778    1,257,931 
         14,751,812 
Household Durables - 0.2%
Garmin Ltd.   9,416    893,202 
           
Household Products - 7.0%
Church & Dwight Co., Inc.   9,062    849,200 
Clorox Co. (The)   10,439    2,193,964 
Colgate-Palmolive Co.   70,191    5,415,236 
Kimberly-Clark Corp.   32,148    4,746,974 
Procter & Gamble Co. (The)   170,723    23,728,790 
         36,934,164 
Industrial Conglomerates - 4.2%
3M Co.   69,724    11,168,390 
Honeywell International, Inc.   67,628    11,132,245 
         22,300,635 
Insurance - 2.3%
Allstate Corp. (The)   32,357    3,046,088 
Aon plc, Class A   14,661    3,024,564 
Marsh & McLennan Cos., Inc.   55,196    6,330,981 
         12,401,633 

 

 

 

 

OSI ETF Trust

O'Shares U.S. Quality Dividend ETF

Schedule of Investments

September 30, 2020 (Unaudited)

 

Investments  Shares   Value ($) 
Internet & Direct Marketing Retail - 0.3%          
eBay, Inc.   25,748    1,341,471 
           
IT Services - 4.5%          
Accenture plc, Class A   26,748    6,044,781 
Amdocs Ltd.   8,134    466,973 
Automatic Data Processing, Inc.   13,070    1,823,134 
Broadridge Financial Solutions, Inc.   3,464    457,248 
Cognizant Technology Solutions Corp., Class A   14,033    974,171 
International Business Machines Corp.   15,083    1,835,149 
Jack Henry & Associates, Inc.   2,333    379,322 
Mastercard, Inc., Class A   7,797    2,636,711 
Paychex, Inc.   16,923    1,349,948 
Visa, Inc., Class A   36,483    7,295,505 
Western Union Co. (The)   17,472    374,425 
         23,637,367 
Machinery - 1.6%          
Cummins, Inc.   4,467    943,252 
IDEX Corp.   4,612    841,275 
Illinois Tool Works, Inc.   30,638    5,919,568 
PACCAR, Inc.   9,061    772,722 
         8,476,817 
Media - 2.0%          
Comcast Corp., Class A   224,489    10,384,861 
           
Multiline Retail - 0.6%          
Dollar General Corp.   6,156    1,290,421 
Target Corp.   13,348    2,101,242 
         3,391,663 
Multi-Utilities - 0.5%          
WEC Energy Group, Inc.   25,651    2,485,582 
           
Pharmaceuticals - 14.7%          
Eli Lilly and Co.   65,127    9,640,098 
Johnson & Johnson   177,362    26,405,655 
Merck & Co., Inc.   284,164    23,571,404 
Pfizer, Inc.   475,604    17,454,667 
Zoetis, Inc.   5,557    918,961 
         77,990,785 
Road & Rail - 1.5%          
CSX Corp.   11,868    921,788 
Norfolk Southern Corp.   4,495    961,885 
Union Pacific Corp.   29,753    5,857,473 
         7,741,146 
Semiconductors & Semiconductor Equipment - 3.9%          
Analog Devices, Inc.   4,243    495,328 
Broadcom, Inc.   1,665    606,593 
Intel Corp.   162,174    8,397,370 
Maxim Integrated Products, Inc.   7,576    512,213 
Texas Instruments, Inc.   72,634    10,371,409 
         20,382,913 
Software - 6.6%          
Citrix Systems, Inc.   3,898    536,794 
Intuit, Inc.   3,316    1,081,712 
Microsoft Corp.   126,862    26,682,884 
Oracle Corp.   107,134    6,395,900 
         34,697,290 
Specialty Retail - 5.7%          
Home Depot, Inc. (The)   95,554    26,536,301 
Lowe's Cos., Inc.   21,728    3,603,806 
         30,140,107 
Technology Hardware, Storage & Peripherals - 3.0%          
Apple, Inc.   138,629    16,054,625 
           
Textiles, Apparel & Luxury Goods - 0.6%          
NIKE, Inc., Class B   25,084    3,149,045 
           
Tobacco - 1.1%          
Philip Morris International, Inc.   79,988    5,998,300 
           
Trading Companies & Distributors - 0.4%          
Fastenal Co.   43,147    1,945,498 
           
TOTAL COMMON STOCKS
(Cost $480,916,105)		        528,466,605 
           
Total Investments - 99.9%
 (Cost $480,916,105)		        528,466,605 
Other assets less liabilities - 0.1%        614,540 
Net Assets - 100.0%        529,081,145 

 

 

 

 

OSI ETF Trust

O'Shares U.S. Small-Cap Quality Dividend ETF

Schedule of Investments

September 30, 2020 (Unaudited)

 

Investments  Shares   Value ($) 
COMMON STOCKS - 99.9%
         
Auto Components - 3.2%
BorgWarner, Inc.   22,429    868,899 
Gentex Corp.   75,749    1,950,537 
Lear Corp.   3,582    390,617 
         3,210,053 
Building Products - 2.6%
AO Smith Corp.   41,106    2,170,397 
Simpson Manufacturing Co., Inc.   4,915    477,541 
         2,647,938 
Capital Markets - 9.7%
Artisan Partners Asset Management, Inc., Class A   27,172    1,059,436 
Cohen & Steers, Inc.   10,886    606,786 
Eaton Vance Corp.   35,591    1,357,797 
Evercore, Inc., Class A   14,294    935,685 
Federated Hermes, Inc., Class B   16,190    348,247 
Hamilton Lane, Inc., Class A   6,750    435,982 
Houlihan Lokey, Inc.   34,479    2,035,985 
Lazard Ltd., Class A   28,053    927,152 
Moelis & Co., Class A   21,944    771,112 
Morningstar, Inc.   4,524    726,600 
Virtu Financial, Inc., Class A   19,847    456,679 
         9,661,461 
Commercial Services & Supplies - 2.7%
Brady Corp., Class A   15,558    622,631 
Ennis, Inc.   21,341    372,187 
Healthcare Services Group, Inc.   17,785    382,911 
MSA Safety, Inc.   3,985    534,667 
Tetra Tech, Inc.   5,391    514,841 
UniFirst Corp.   1,186    224,593 
         2,651,830 
Communications Equipment - 0.4%
InterDigital, Inc.   6,790    387,437 
           
Consumer Finance - 1.2%
FirstCash, Inc.   21,613    1,236,480 
           
Diversified Consumer Services - 2.5%
Graham Holdings Co., Class B   1,388    560,905 
Service Corp. International   45,906    1,936,315 
         2,497,220 
Diversified Telecommunication Services - 1.2%
Cogent Communications Holdings, Inc.   19,671    1,181,244 
           
Electric Utilities - 2.6%
ALLETE, Inc.   7,735    400,209 
Hawaiian Electric Industries, Inc.   11,263    374,382 
IDACORP, Inc.   7,486    598,131 
MGE Energy, Inc.   2,239    140,296 
Otter Tail Corp.   6,165    222,988 
PNM Resources, Inc.   5,415    223,802 
Portland General Electric Co.   17,357    616,174 
         2,575,982 
Electronic Equipment, Instruments & Components - 6.7%
Badger Meter, Inc.   6,593    430,984 
Dolby Laboratories, Inc., Class A   30,716    2,035,857 
FLIR Systems, Inc.   46,276    1,658,995 
Littelfuse, Inc.   3,151    558,798 
National Instruments Corp.   56,444    2,015,051 
         6,699,685 
Food & Staples Retailing - 1.1%
Casey's General Stores, Inc.   3,617    642,560 
Weis Markets, Inc.   8,987    431,376 
         1,073,936 
Food Products - 6.9%
Flowers Foods, Inc.   84,742    2,061,773 
Ingredion, Inc.   25,091    1,898,887 
J&J Snack Foods Corp.   5,555    724,317 
Lancaster Colony Corp.   9,573    1,711,652 
Tootsie Roll Industries, Inc.   17,077    527,679 
         6,924,308 
Gas Utilities - 2.5%
Chesapeake Utilities Corp.   1,384    116,671 
National Fuel Gas Co.   8,097    328,657 
New Jersey Resources Corp.   11,019    297,733 
Northwest Natural Holding Co.   2,036    92,414 
ONE Gas, Inc.   7,019    484,381 
Southwest Gas Holdings, Inc.   3,236    204,192 
Spire, Inc.   3,542    188,435 
UGI Corp.   24,109    795,115 
         2,507,598 
Health Care Equipment & Supplies - 1.4%
Hill-Rom Holdings, Inc.   17,004    1,420,004 
           
Health Care Providers & Services - 5.5%
Encompass Health Corp.   31,403    2,040,567 
National HealthCare Corp.   32,624    2,032,801 
Premier, Inc., Class A   43,329    1,422,491 
         5,495,859 
Hotels, Restaurants & Leisure - 1.2%
Dunkin' Brands Group, Inc.   14,552    1,191,954 
           
Household Durables - 3.8%
Leggett & Platt, Inc.   32,092    1,321,228 
MDC Holdings, Inc.   10,340    487,014 
Whirlpool Corp.   10,819    1,989,506 
         3,797,748 
Household Products - 0.8%
WD-40 Co.   4,269    808,164 
           
Insurance - 8.4%
AMERISAFE, Inc.   8,594    492,952 
Erie Indemnity Co., Class A   9,060    1,905,137 
Fidelity National Financial, Inc.   60,448    1,892,627 

 

 

 

 

OSI ETF Trust

O'Shares U.S. Small-Cap Quality Dividend ETF

Schedule of Investments

September 30, 2020 (Unaudited)

 

Investments  Shares   Value ($) 
First American Financial Corp.   38,164    1,942,929 
Kemper Corp.   6,279    419,625 
Safety Insurance Group, Inc.   14,229    983,082 
Stewart Information Services Corp.   16,434    718,659 
         8,355,011 
IT Services - 6.6%          
CSG Systems International, Inc.   20,961    858,353 
Genpact Ltd.   42,854    1,669,163 
ManTech International Corp., Class A   14,754    1,016,256 
MAXIMUS, Inc.   27,803    1,902,003 
NIC, Inc.   22,403    441,339 
Science Applications International Corp.   9,047    709,466 
         6,596,580 
Life Sciences Tools & Services - 2.0%          
Bio-Techne Corp.   8,103    2,007,356 
           
Machinery - 8.4%          
Donaldson Co., Inc.   28,422    1,319,349 
Franklin Electric Co., Inc.   4,035    237,379 
Graco, Inc.   33,675    2,065,961 
ITT, Inc.   5,287    312,197 
Snap-on, Inc.   13,512    1,988,021 
Toro Co. (The)   24,358    2,044,854 
Watts Water Technologies, Inc., Class A   4,546    455,282 
         8,423,043 
Media - 2.4%          
Interpublic Group of Cos., Inc. (The)   117,180    1,953,391 
New York Times Co. (The), Class A   10,160    434,746 
         2,388,137 
Multi-Utilities - 1.5%          
Avista Corp.   6,069    207,074 
Black Hills Corp.   5,285    282,695 
MDU Resources Group, Inc.   30,137    678,083 
NorthWestern Corp.   6,597    320,878 
         1,488,730 
Professional Services - 2.8%          
Exponent, Inc.   9,981    718,932 
Robert Half International, Inc.   39,027    2,066,089 
         2,785,021 
Road & Rail - 0.5%          
Landstar System, Inc.   3,727    467,701 
           
Semiconductors & Semiconductor Equipment - 1.4%          
Monolithic Power Systems, Inc.   5,122    1,432,162 
           
Software - 2.0%          
CDK Global, Inc.   35,859    1,563,094 
Progress Software Corp.   13,095    480,324 
         2,043,418 
Specialty Retail - 0.4%          
Williams-Sonoma, Inc.   4,298    388,711 
           
Technology Hardware, Storage & Peripherals - 0.8%          
Xerox Holdings Corp.   43,399    814,599 
           
Textiles, Apparel & Luxury Goods - 1.3%          
Carter's, Inc.   7,600    658,008 
Hanesbrands, Inc.   39,176    617,022 
         1,275,030 
Thrifts & Mortgage Finance - 0.4%          
Radian Group, Inc.   26,557    387,998 
           
Tobacco - 0.7%          
Universal Corp.   8,375    350,745 
Vector Group Ltd.   41,201    399,238 
         749,983 
Trading Companies & Distributors - 4.0%          
MSC Industrial Direct Co., Inc., Class A   31,601    1,999,711 
Watsco, Inc.   8,561    1,993,772 
         3,993,483 
Water Utilities - 0.3%          
American States Water Co.   3,531    264,648 
           
TOTAL COMMON STOCKS
(Cost $98,425,052)		        99,830,512 
           
Total Investments - 99.9%
 (Cost $98,425,052)		        99,830,512 
Other assets less liabilities - 0.1%        53,857 
Net Assets - 100.0%        99,884,369 

 

 

 

 

OSI ETF Trust

O'Shares Global Internet Giants ETF

Schedule of Investments

September 30, 2020 (Unaudited)

 

Investments  Shares   Value ($) 
COMMON STOCKS - 99.9%
           
Entertainment - 11.4%
Activision Blizzard, Inc.   22,810    1,846,470 
Bilibili, Inc., ADR*   133,344    5,547,110 
Electronic Arts, Inc.*   8,313    1,084,098 
NetEase, Inc., ADR   10,978    4,991,367 
Netflix, Inc.*   11,710    5,855,351 
Nexon Co. Ltd.   103,300    2,566,593 
Roku, Inc.*   34,400    6,494,720 
Spotify Technology SA*   17,761    4,308,286 
Tencent Music Entertainment Group, ADR*   255,796    3,778,107 
Ubisoft Entertainment SA*   57,997    5,240,865 
Zynga, Inc., Class A*   535,438    4,883,195 
         46,596,162 
Interactive Media & Services - 18.0%
Alphabet, Inc., Class A*   10,509    15,401,990 
Baidu, Inc., ADR*   14,841    1,878,722 
Facebook, Inc., Class A*   58,362    15,285,008 
Match Group, Inc.*   24,937    2,759,279 
Pinterest, Inc., Class A*   152,976    6,350,034 
Snap, Inc., Class A*   244,993    6,396,767 
Tencent Holdings Ltd.   247,000    16,302,000 
Twitter, Inc.*   60,653    2,699,059 
Z Holdings Corp.   350,000    2,318,298 
Zillow Group, Inc., Class C*   42,435    4,310,972 
         73,702,129 
Internet & Direct Marketing Retail - 30.8%
Alibaba Group Holding Ltd., ADR*   80,669    23,715,073 
Amazon.com, Inc.*   7,371    23,209,289 
Booking Holdings, Inc.*   966    1,652,517 
Chewy, Inc., Class A*   75,663    4,148,602 
Delivery Hero SE*   55,555    6,392,182 
eBay, Inc.   21,809    1,136,249 
Etsy, Inc.*   40,895    4,974,059 
Farfetch Ltd., Class A*   174,074    4,379,702 
HelloFresh SE*   86,992    4,853,691 
JD.com, Inc., ADR*   75,832    5,885,321 
Just Eat Takeaway*   53,912    6,053,938 
Meituan Dianping, Class B*   347,500    10,842,000 
MercadoLibre, Inc.*   6,296    6,815,294 
Ocado Group plc*   104,759    3,716,266 
Pinduoduo, Inc., ADR*   99,684    7,391,569 
Wayfair, Inc., Class A*   13,921    4,051,150 
Zalando SE*   69,494    6,511,222 
         125,728,124 
IT Services - 8.4%
Fastly, Inc., Class A*   62,460    5,851,253 
MongoDB, Inc.*   21,981    5,088,821 
Okta, Inc.*   24,169    5,168,541 
Shopify, Inc., Class A*   9,044    9,219,633 
Twilio, Inc., Class A*   19,937    4,926,233 
Wix.com Ltd.*   16,212    4,131,628 
         34,386,109 
Software - 31.3%
Adobe, Inc.*   10,074    4,940,592 
Anaplan, Inc.*   61,635    3,857,118 
Atlassian Corp. plc, Class A*   22,649    4,117,362 
Avalara, Inc.*   28,540    3,634,284 
Coupa Software, Inc.*   16,752    4,594,068 
Crowdstrike Holdings, Inc., Class A*   46,524    6,388,676 
DocuSign, Inc.*   27,203    5,855,174 
Elastic NV*   34,999    3,776,042 
Fortinet, Inc.*   19,863    2,340,060 
HubSpot, Inc.*   11,566    3,379,932 
Intuit, Inc.   5,810    1,895,280 
Kingdee International Software Group Co. Ltd.*   1,732,000    4,469,677 
Microsoft Corp.   69,810    14,683,137 
Palo Alto Networks, Inc.*   11,302    2,766,164 
RingCentral, Inc., Class A*   14,004    3,845,638 
salesforce.com, Inc.*   20,892    5,250,577 
ServiceNow, Inc.*   11,993    5,816,605 
Smartsheet, Inc., Class A*   105,824    5,229,822 
Splunk, Inc.*   16,422    3,089,471 
TeamViewer AG*   78,151    3,860,036 
Trade Desk, Inc. (The), Class A*   10,792    5,598,674 
VMware, Inc., Class A*   10,167    1,460,693 
Workday, Inc., Class A*   14,120    3,037,636 
Xero Ltd.*   60,113    4,340,914 
Zendesk, Inc.*   38,141    3,925,472 
Zoom Video Communications, Inc., Class A*   22,263    10,466,059 
Zscaler, Inc.*   39,068    5,496,477 
         128,115,640 
TOTAL COMMON STOCKS
(Cost $327,094,809)		        408,528,164 
           
Total Investments - 99.9%
 (Cost $327,094,809)		        408,528,164 
Other assets less liabilities - 0.1%        238,758 
Net Assets - 100.0%        408,766,922 
           

 

* Non-income producing security.

 

Abbreviations
ADR American Depositary Receipt

 

 

 

 

OSI ETF Trust

O'Shares Global Internet Giants ETF

Schedule of Investments

September 30, 2020 (Unaudited)

 

O'Shares Global Internet Giants ETF invested, as a percentage of net assets, in the following countries as of September 30, 2020:  

 

Argentina   1.7%
Canada   2.2%
China   20.7%
France   1.3%
Germany   5.3%
Israel   1.0%
Japan   1.2%
Netherlands   1.5%
New Zealand   1.0%
United Kingdom   2.0%
United States   62.0%
Other(1)   0.1%
    100.0%

 

(1) Includes cash and any non-equity securities and net other assets (liabilities).

 

 

 

 

OSI ETF Trust

O'Shares Europe Quality Dividend ETF

Schedule of Investments

September 30, 2020 (Unaudited)

 

Investments  Shares   Value ($) 
COMMON STOCKS - 98.7%
         
Aerospace & Defense - 1.4%
BAE Systems plc   41,725    260,001 
           
Air Freight & Logistics - 1.6%
Deutsche Post AG (Registered)   6,620    301,978 
           
Beverages - 4.7%
Carlsberg A/S, Class B   1,973    266,061 
Diageo plc   10,058    344,579 
Pernod Ricard SA   1,705    272,214 
         882,854 
Building Products - 1.5%
Geberit AG (Registered)   479    284,559 
           
Capital Markets - 1.4%
Partners Group Holding AG   282    260,161 
           
Diversified Financial Services - 2.5%
Investor AB, Class B   7,275    477,142 
           
Diversified Telecommunication Services - 5.5%
Deutsche Telekom AG (Registered)   17,847    299,065 
Elisa OYJ   4,351    256,539 
Koninklijke KPN NV   98,944    232,866 
Swisscom AG (Registered)   481    255,800 
         1,044,270 
Electric Utilities - 2.7%
Iberdrola SA   41,665    513,502 
Siemens Energy AG*   1    14 
         513,516 
Electrical Equipment - 4.8%
ABB Ltd. (Registered)   11,889    303,453 
Legrand SA   3,301    263,919 
Schneider Electric SE   2,687    334,154 
         901,526 
Entertainment - 1.4%
Vivendi SA   9,663    269,685 
           
Food & Staples Retailing - 3.0%
Kesko OYJ, Class B   11,162    287,961 
Koninklijke Ahold Delhaize NV   9,551    282,799 
         570,760 
Food Products - 6.5%
Danone SA   4,503    291,586 
Nestle SA (Registered)   7,859    935,296 
         1,226,882 
Health Care Equipment & Supplies - 1.5%
Coloplast A/S, Class B   1,745    275,863 
           
Hotels, Restaurants & Leisure - 1.4%
Compass Group plc   16,986    256,707 
           
Household Products - 1.4%
Henkel AG & Co. KGaA   2,853    267,311 
           
Industrial Conglomerates - 1.9%
Siemens AG (Registered)   2,787    352,571 
           
Insurance - 1.3%
Admiral Group plc   7,446    251,340 
           
Machinery - 5.7%
Atlas Copco AB, Class A   6,503    311,563 
Kone OYJ, Class B   5,374    473,014 
Schindler Holding AG   1,049    287,155 
         1,071,732 
Personal Products - 5.4%
L'Oreal SA   1,071    348,640 
Unilever plc   11,078    684,001 
         1,032,641 
Pharmaceuticals - 20.4%
AstraZeneca plc   4,016    439,078 
GlaxoSmithKline plc   19,065    357,878 
Merck KGaA   2,296    335,339 
Novartis AG (Registered)   6,044    525,688 
Novo Nordisk A/S, Class B   10,302    713,037 
Roche Holding AG   2,632    902,830 
Sanofi   5,913    591,668 
         3,865,518 
Professional Services - 6.8%
Experian plc   7,746    292,410 
RELX plc   20,290    452,745 
SGS SA (Registered)   101    271,422 
Wolters Kluwer NV   3,246    277,260 
         1,293,837 
Semiconductors & Semiconductor Equipment - 2.3%
ASML Holding NV   1,194    440,625 
           
Software - 5.1%
Sage Group plc (The)   27,888    259,874 
SAP SE   4,597    715,666 
         975,540 
Specialty Retail - 1.5%
Industria de Diseno Textil SA   10,499    293,017 
           
Textiles, Apparel & Luxury Goods - 3.6%
Cie Financiere Richemont SA (Registered)   4,166    279,774 
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE   872    408,407 
         688,181 
Tobacco - 3.4%
British American Tobacco plc   10,240    367,693 

 

 

 

 

OSI ETF Trust

O'Shares Europe Quality Dividend ETF

Schedule of Investments

September 30, 2020 (Unaudited)

 

Investments  Shares   Value ($) 
Swedish Match AB   3,296    269,867 
         637,560 
TOTAL COMMON STOCKS
(Cost $17,319,722)		        18,695,777 
           
Total Investments - 98.7%
 (Cost $17,319,722)		        18,695,777 
Other assets less liabilities - 1.3%        249,522 
Net Assets - 100.0%        18,945,299 

 

* Non-income producing security.

 

Abbreviations
OYJ Public Limited Company
 

 

O'Shares Europe Quality Dividend ETF invested, as a percentage of net assets, in the following countries as of September 30, 2020:  

 

Denmark   6.6%
Finland   5.4%
France   14.7%
Germany   12.0%
Netherlands   6.5%
Spain   4.3%
Sweden   5.6%
Switzerland   22.7%
United Kingdom   20.9%
Other(1)   1.3%
    100.0%

 

(1) Includes cash and any non-equity securities and net other assets (liabilities).