EX-99.1 2 d935654dex991.htm EX-99.1 EX-99.1

Exhibit 99.1

Preliminary figures; subject to change based on Company operating performance prior to closing and other factors.

(in thousands)

 

Sources & Uses - Transaction

 

Sources

    

Uses

 

Pre-Transaction Cash Balance

   $ 36,799    Revolver Principal    $ 252,957

Atlas Deposit

     37,000      Revolver Accrued Int      5,506  

Closing Payment to Estate

     274,373      UCC Settlement      1,000  
      Estate Cash for Admin Expenses      88,710  
  

 

 

       

 

 

 
   $ 348,172         $ 348,172

 

Sources & Uses - Post-Close

 

Sources

    

Uses

 

Estate Cash for Admin Expenses

   $ 88,710    Admin/Wind Down Expenses    $ 88,710

Rabbi Trust

     8,010      GUC Distribution Pool      7,000  

Release of Utility Deposit

     2,134      Surplus to Jr. Secured      51,571  

Asset Sale Proceeds (risk adjusted)

     48,427        
  

 

 

       

 

 

 
   $ 147,281         $ 147,281

Note: Available Amount is calculated to be $57,427