XML 102 R80.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.3
Fair Value of Financial Instruments (Tables)
9 Months Ended 12 Months Ended
Sep. 30, 2019
Dec. 31, 2018
Fair Value of Financial Instruments    
Summary of fair value of the Company's financial assets

The following tables set forth the fair value of the Company’s financial assets by level within the fair value hierarchy (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2019

 

 

Carrying

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Amount

    

Fair Value

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

Cash equivalents:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Money market

 

$

5,465

 

$

5,465

 

$

5,465

 

$

 —

 

$

 —

Marketable securities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. treasury securities

 

 

19,982

 

 

19,983

 

 

 —

 

 

19,983

 

 

 —

Agency bonds

 

 

47,178

 

 

47,161

 

 

 —

 

 

47,161

 

 

 —

Corporate bonds

 

 

107,045

 

 

107,003

 

 

 —

 

 

107,003

 

 

 —

Total

 

$

179,670

 

$

179,612

 

$

5,465

 

$

174,147

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2018

 

 

Carrying

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Amount

    

Fair Value

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

Cash equivalents:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Money market

 

$

5,000

 

$

5,000

 

$

5,000

 

 

 —

 

 

 —

 

The following table sets forth the fair value of the Company’s financial assets by level within the fair value hierarchy (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of December 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair Value Measurement Based on

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Significant

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Quoted Prices in

 

Other

 

Significant

 

 

Carrying

 

Fair

 

Active Markets

 

Observable

 

Unobservable

Assets

    

Amount

    

Value

    

(Level 1)

    

Inputs (Level 2)

    

Inputs (Level 3)

Money market funds (cash equivalents)

 

$

5,000

 

$

5,000

 

$

5,000

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of December 31, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair Value Measurement Based on

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Significant

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Quoted Prices in

 

Other

 

Significant

 

 

Carrying

 

Fair

 

Active Markets

 

Observable

 

Unobservable

Assets

    

Amount

    

Value

    

(Level 1)

    

Inputs (Level 2)

    

Inputs (Level 3)

Money market funds (cash equivalents)

 

$

1,000

 

$

1,000

 

$

1,000

 

$

 —

 

$

 —