XML 101 R71.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.3.a.u2
Financing - Narrative (Details)
12 Months Ended
Feb. 26, 2020
USD ($)
Nov. 08, 2019
USD ($)
Oct. 25, 2019
USD ($)
Jun. 15, 2019
USD ($)
Mar. 20, 2019
USD ($)
Mar. 01, 2019
USD ($)
Feb. 28, 2019
USD ($)
Feb. 22, 2019
USD ($)
$ / shares
Feb. 19, 2019
$ / shares
Nov. 30, 2018
USD ($)
Nov. 21, 2018
USD ($)
Oct. 01, 2018
USD ($)
Sep. 26, 2018
USD ($)
Sep. 05, 2018
USD ($)
Aug. 22, 2018
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Aug. 28, 2017
JPY (¥)
Aug. 28, 2017
USD ($)
Aug. 24, 2017
JPY (¥)
Jun. 16, 2016
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Dec. 31, 2019
USD ($)
Dec. 31, 2018
USD ($)
Dec. 31, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2019
JPY (¥)
Dec. 31, 2019
USD ($)
Jun. 20, 2016
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt discounts, premiums and issuance costs                                         $ 17,000,000     $ 102,000,000  
Closing price (usd per share) | $ / shares                 $ 80.48                                
Long-term debt                                         3,430,300,000     6,328,400,000  
Proceeds from borrowings (maturities greater than 90 days), net of $24.3 million of issuance costs in 2019                                       $ 2,913,200,000 1,750,000,000.0 $ 125,900,000      
Interest payments                                       $ (127,000,000) (102,000,000) $ (87,000,000)      
Current portion of long-term debt                                         455,600,000     1,500,000,000.0  
Commercial Paper                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt                                               1,100,000,000  
Senior Notes                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt discounts, premiums and issuance costs                                               102,000,000  
Senior Notes | Debt Instrument, Redemption, Period One                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Redemption price, percentage                                       101.00%          
Senior Convertible Notes Due 2022 | Convertible Debt                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount               $ 1,400,000,000                                  
Interest rate (as a percent)               0.875%                                  
Conversion ratio               0.009378                                  
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares               $ 106.64                                  
Conversion price, premium (as a percent)                 32.50%                                
Proceeds from convertible debt               $ 1,400,000,000                                  
Long-term debt               1,300,000,000                         0     1,347,300,000  
Notes classified as equity               $ 102,000,000                                  
Effective interest rate (as a percent)               3.38%                                  
Debt issuance costs               $ 24,000,000                                  
Interest expense                                       $ 45,000,000          
Interest expense related to contractual coupon rate                                       11,000,000          
Amortization of debt issuance costs                                       $ 7,000,000          
Unamortized discount               $ 102,000,000                               74,000,000  
Amortization period of discount                                       3 years          
Senior Convertible Notes Due 2022 | Convertible Debt | Debt Instrument, Redemption, Period One                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Redemption price, percentage               100.00%                                  
Senior Convertible Notes Due 2022 | Convertible Debt | Debt Instrument, Redemption, Period Two                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Redemption price, percentage               100.00%                                  
Aggregate principal amount of outstanding notes, percentage               25.00%                                  
Senior Convertible Notes due 2022, Over-Allotment Option | Convertible Debt                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount               $ 187,500,000                                  
U.S. dollar-denominated commercial paper | Commercial Paper                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt                                         390,100,000     884,400,000  
Debt term                                       13 days          
Short-term maturity period (maximum)                                       397 days          
Euro-denominated commercial paper | Commercial Paper                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt                                         270,100,000     264,100,000  
Debt term                                       33 days          
Short-term maturity period (maximum)                                       183 days          
1.80% senior unsecured notes due 2019 | Senior Notes                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                                                 $ 300,000,000
Interest rate (as a percent)                                                 1.80%
Long-term debt                                         55,600,000     0  
Repayments of long-term debt       $ 55,300,000                                          
Percentage of principal amount of notes issued                                                 99.893%
Note retirement                       $ 244,700,000                          
2.35% senior unsecured notes due 2021 | Senior Notes                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                                               $ 750,000,000  
Interest rate (as a percent)                                             2.35% 2.35% 2.35%
Long-term debt                                         747,000,000.0     $ 748,200,000  
Percentage of principal amount of notes issued                                             99.977% 99.977%  
3.15% senior unsecured notes due 2026 | Senior Notes                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                                               $ 900,000,000  
Interest rate (as a percent)                                             3.15% 3.15% 3.15%
Long-term debt                                         891,900,000     $ 893,000,000.0  
Percentage of principal amount of notes issued                                             99.644% 99.644%  
Initial Senior Unsecured Notes due 2046 | Senior Notes                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                                               $ 350,000,000  
Interest rate (as a percent)                                             4.30% 4.30%  
Percentage of principal amount of notes issued                                             99.783% 99.783%  
Additional Senior Unsecured Notes due 2046 | Senior Notes                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                                               $ 200,000,000  
Interest rate (as a percent)                                             4.30% 4.30%  
Percentage of principal amount of notes issued                                             101.564% 101.564%  
Other Debt                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt                                         3,000,000.0     $ 17,300,000  
Line of Credit | Delayed-Draw Term Loan                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt                                         400,000,000.0     $ 0  
Debt term                             364 days                    
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                             $ 1,750,000,000                    
Amount borrowed under the credit agreement                           $ 1,750,000,000                      
Line of credit facility, interest rate at period end                                             3.24% 3.24%  
Repayments of lines of credit                     $ 950,000,000   $ 400,000,000                        
Repayments of long-term debt             $ 400,000,000                                    
Line of Credit | Delayed-Draw Term Loan | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Spread on variable rate                             0.75%                    
Line of Credit | Term Loan Due 2020                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt                                         0     $ 500,000,000.0  
Line of credit facility, maximum borrowing capacity   $ 500,000,000 $ 300,000,000                                            
Amount borrowed under the credit agreement     $ 300,000,000                                            
Increase in size of credit facility   $ 200,000,000                                              
Line of credit facility, interest rate at period end                                             2.49% 2.49%  
Line of Credit | Term Loan Due 2020 | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Spread on variable rate   0.75% 0.75%                                            
Line of Credit | Delayed-Draw Term Loan Due 2020                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt                                         0     $ 1,000,000,000.0  
Debt term     364 days     364 days                                      
Line of credit facility, maximum borrowing capacity           $ 1,000,000,000.0                                      
Amount borrowed under the credit agreement         $ 1,000,000,000.0                                        
Line of credit facility, interest rate at period end                                             2.49% 2.49%  
Line of Credit | Delayed-Draw Term Loan Due 2020 | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Spread on variable rate           0.75%                                      
Yen variable interest rate term loan due 2022                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt term                                   5 years              
Line of credit facility, maximum borrowing capacity | ¥                                   ¥ 13,800,000,000         ¥ 13,800,000,000.0    
Amount borrowed under the credit agreement | ¥                               ¥ 13,800,000,000                  
Proceeds from borrowings (maturities greater than 90 days), net of $24.3 million of issuance costs in 2019                                 $ 126,000,000                
Line of credit facility, interest rate during period                                       0.50%          
Yen variable interest rate term loan due 2022 | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Spread on variable rate                                       0.50%          
Revolving Credit Facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt term                                     5 years            
Senior unsecured revolving credit facility                   $ 2,000,000,000.0                 $ 1,500,000,000            
Revolving credit facility, extension option                   1 year                              
Additional increase to the Credit Agreement                   $ 1,000,000,000.0                              
Consolidated net leverage ratio covenant (less than)                                       3.50          
Consolidated net leverage ratio covenant, increase amount                                       4.00          
Covenant, business acquisition, purchase price not to exceed                                               $ 250,000,000  
Consolidated interest coverage ratio covenant (greater than)                                       3.50          
Borrowings outstanding on line of credit                                         $ 0     $ 0  
Revolving Credit Facility | Minimum                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Line of credit facility, commitment fee percentage                                       0.07%          
Revolving Credit Facility | Maximum                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Line of credit facility, commitment fee percentage                                       0.20%          
Revolving Credit Facility | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Spread on variable rate                                       0.175%          
Revolving Credit Facility | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Minimum                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Spread on variable rate                                       0.805%          
Revolving Credit Facility | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Maximum                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Spread on variable rate                                       1.175%          
Revolving Credit Facility | Fed Funds Effective Rate Overnight Index Swap Rate                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Spread on variable rate                                       0.50%          
Subsequent Event | Line of Credit | Term Loan Due 2020                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Repayments of long-term debt $ 250,000,000