N-Q 1 d676089dnq.htm N-Q N-Q

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM N-Q

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED

MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

Investment Company Act file number            811-23304            

                                             Invesco Exchange-Traded Self-Indexed Fund Trust                                        

(Exact name of registrant as specified in charter)

3500 Lacey Road

                                                       Downers Grove, IL 60515                                                         

(Address of principal executive offices) (Zip code)

Daniel E. Draper

President

3500 Lacey Road

                                                 Downers Grove, IL 60515                                                 

(Name and address of agent for service)

Registrant’s telephone number, including area code:    800-983-0903                

Date of fiscal year end: August 31

Date of reporting period: November 30, 2018

Form N-Q is to be used by management investment companies, other than small business investment companies registered on Form N-5 (§§ 239.24 and 274.5 of this chapter), to file reports with the Commission, not later than 60 days after the close of the first and third fiscal quarters, pursuant to rule 30b1-5 under the Investment Company Act of 1940 (17 CFR 270.30b1-5). The Commission may use the information provided on Form N-Q in its regulatory, disclosure review, inspection, and policymaking roles.

A registrant is required to disclose the information specified by Form N-Q, and the Commission will make this information public. A registrant is not required to respond to the collection of information contained in Form N-Q unless the Form displays a currently valid Office of Management and Budget (“OMB”) control number. Please direct comments concerning the accuracy of the information collection burden estimate and any suggestions for reducing the burden to the Secretary, Securities and Exchange Commission, 450 Fifth Street, NW, Washington, DC 20549-0609. The OMB has reviewed this collection of information under the clearance requirements of 44 U.S.C. § 3507.

Item 1. Schedule of Investments.

The Schedule(s) of Investments as ofNovember 30, 2018 is set forth below.

Schedule of Investments(a)

 

Invesco Defensive Equity ETF (DEF)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Number
of Shares		           Value  
  

Common Stocks & Other Equity Interests - 99.9%

   
  

Communication Services - 4.4%

   
  85,446     

Interpublic Group of Cos., Inc. (The)

    $ 2,007,981  
  28,226     

Omnicom Group, Inc.

      2,172,555  
  35,434     

Verizon Communications, Inc.

      2,136,670  
  17,796     

Walt Disney Co. (The)

      2,055,260  
     

 

 

  
        8,372,466  
     

 

 

  
  

Consumer Discretionary - 7.8%

   
  207,677     

Ford Motor Co.

      1,954,241  
  28,337     

Garmin Ltd.

      1,888,944  
  24,880     

Hilton Worldwide Holdings, Inc.

      1,879,435  
  9,150     

Home Depot, Inc. (The)

      1,649,928  
  58,940     

LKQ Corp.(b)

      1,640,890  
  35,431     

Starbucks Corp.

      2,363,956  
  38,387     

Tapestry, Inc.

      1,494,406  
  21,960     

Yum! Brands, Inc.

      2,025,151  
     

 

 

  
        14,896,951  
     

 

 

  
  

Consumer Staples - 7.0%

   
  38,879     

Archer-Daniels-Midland Co.

      1,789,212  
  8,981     

Constellation Brands, Inc., Class A

      1,758,121  
  8,001     

Costco Wholesale Corp.

      1,850,471  
  32,810     

Kraft Heinz Co. (The)

      1,677,247  
  14,848     

McCormick & Co., Inc.

      2,227,200  
  44,745     

Mondelez International, Inc., Class A

      2,012,630  
  17,113     

PepsiCo, Inc.

      2,086,759  
     

 

 

  
        13,401,640  
     

 

 

  
  

Energy - 2.9%

   
  23,333     

Exxon Mobil Corp.

      1,854,973  
  106,811     

Kinder Morgan, Inc.

      1,823,264  
  29,791     

ONEOK, Inc.

      1,830,061  
     

 

 

  
        5,508,298  
     

 

 

  
  

Financials - 11.3%

   
  19,878     

Allstate Corp. (The)

      1,772,919  
  12,894     

Aon PLC

      2,128,928  
  14,405     

Chubb Ltd.

      1,926,525  
  11,348     

CME Group, Inc.

      2,157,028  
  25,523     

Intercontinental Exchange, Inc.

      2,085,740  
  10,988     

MSCI, Inc.

      1,726,105  
  21,195     

Nasdaq, Inc.

      1,935,527  
  107,404     

People’s United Financial, Inc.

      1,810,831  
  28,375     

Progressive Corp. (The)

      1,880,979  
  36,222     

US Bancorp

      1,972,650  
  13,324     

Willis Towers Watson PLC

      2,124,512  
     

 

 

  
        21,521,744  
     

 

 

  
  

Health Care - 20.4%

   
  29,087     

Abbott Laboratories

      2,153,892  
  7,508     

Becton, Dickinson and Co.

      1,897,647  
  32,151     

Bristol-Myers Squibb Co.

      1,718,793  
  10,420     

Cigna Corp.

      2,327,620  
  7,315     

Cooper Cos., Inc. (The)

      2,039,641  
  18,335     

Danaher Corp.

      2,008,416  
  14,815     

HCA Healthcare, Inc.

      2,133,212  
  5,850     

Humana, Inc.

      1,927,400  
  15,499     

IQVIA Holdings, Inc.(b)

      1,938,460  
  13,979     

Johnson & Johnson

      2,053,515  
  20,153     

Medtronic PLC

      1,965,522  
  27,883     

Merck & Co., Inc.

    $ 2,212,237  
  45,940     

Pfizer, Inc.

      2,123,806  
  17,374     

ResMed, Inc.

      1,942,239  
  11,194     

Stryker Corp.

      1,964,099  
  8,114     

Thermo Fisher Scientific, Inc.

      2,024,849  
  7,385     

UnitedHealth Group, Inc.

      2,077,844  
  17,752     

Varian Medical Systems, Inc.(b)

      2,190,419  
  21,942     

Zoetis, Inc.

      2,059,696  
     

 

 

  
        38,759,307  
     

 

 

  
  

Industrials - 14.9%

   
  24,326     

AMETEK, Inc.

      1,786,258  
  22,562     

Eaton Corp. PLC

      1,735,920  
  22,738     

Fortive Corp.

      1,729,680  
  9,887     

General Dynamics Corp.

      1,828,007  
  11,997     

Harris Corp.

      1,714,971  
  12,388     

Honeywell International, Inc.

      1,817,939  
  35,236     

IHS Markit Ltd.(b)

      1,880,545  
  15,482     

J.B. Hunt Transport Services, Inc.

      1,646,666  
  9,251     

L3 Technologies, Inc.

      1,695,616  
  5,963     

Lockheed Martin Corp.

      1,791,464  
  9,779     

Raytheon Co.

      1,714,650  
  27,814     

Textron, Inc.

      1,561,478  
  5,456     

TransDigm Group, Inc.(b)

      1,973,272  
  14,488     

United Technologies Corp.

      1,765,218  
  15,965     

Verisk Analytics, Inc.(b)

      1,968,804  
  24,241     

Xylem, Inc.

      1,769,108  
     

 

 

  
        28,379,596  
     

 

 

  
  

Information Technology - 14.8%

   
  20,282     

Amphenol Corp., Class A

      1,783,599  
  10,346     

ANSYS, Inc.(b)

      1,676,259  
  13,184     

Automatic Data Processing, Inc.

      1,943,585  
  14,177     

Broadridge Financial Solutions, Inc.

      1,500,919  
  17,299     

Citrix Systems, Inc.(b)

      1,885,072  
  21,218     

DXC Technology Co.

      1,337,583  
  24,012     

Fiserv, Inc.(b)

      1,900,070  
  30,966     

FLIR Systems, Inc.

      1,420,101  
  13,235     

International Business Machines Corp.

      1,644,714  
  8,595     

Intuit, Inc.

      1,843,885  
  15,464     

Motorola Solutions, Inc.

      2,029,650  
  39,487     

Oracle Corp.

      1,925,386  
  26,170     

Paychex, Inc.

      1,851,789  
  19,000     

Synopsys, Inc.(b)

      1,746,860  
  12,024     

VeriSign, Inc.(b)

      1,876,465  
  100,504     

Western Union Co. (The)

      1,882,440  
     

 

 

  
        28,248,377  
     

 

 

  
  

Materials - 5.0%

   
  11,669     

Air Products & Chemicals, Inc.

      1,877,192  
  18,334     

Avery Dennison Corp.

      1,767,398  
  45,078     

Ball Corp.

      2,213,780  
  20,206     

Eastman Chemical Co.

      1,592,637  
  12,457     

Ecolab, Inc.

      1,999,224  
     

 

 

  
        9,450,231  
     

 

 

  
  

Real Estate - 5.1%

   
  43,766     

Apartment Investment & Management Co., Class A REIT

      2,060,941  
  18,702     

Mid-America Apartment Communities, Inc. REIT

      1,936,779  
  29,718     

Regency Centers Corp. REIT

      1,891,848  
  10,536     

Simon Property Group, Inc. REIT

      1,956,430  
  19,154     

SL Green Realty Corp. REIT

      1,846,829  
     

 

 

  
        9,692,827  
     

 

 

  
  

Utilities - 6.3%

   
  38,555     

CMS Energy Corp.

      2,008,330  
  17,163     

DTE Energy Co.

      2,055,098  
  43,965     

Exelon Corp.

      2,039,536  
  69,549     

NiSource, Inc.

      1,837,484  
 

Schedule of Investments(a)

 

  64,356     

PPL Corp.

    $ 1,968,650  
  40,093     

Xcel Energy, Inc.

      2,102,878  
     

 

 

  
        12,011,976  
     

 

 

  
   Total Common Stocks & Other Equity Interests
(Cost $183,034,334)		      190,243,413  
     

 

 

  
   Money Market Fund - 0.0%   
  9,055     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(c)

(Cost $9,055)

      9,055  
     

 

 

  
  

Total Investments in Securities

(Cost $183,043,389) - 99.9%

      190,252,468  
  

Other assets less liabilities - 0.1%

      107,060  
     

 

 

  
   Net Assets - 100.0%    $ 190,359,528  
     

 

 

  

Investment Abbreviations:

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Industry and/or sector classifications used in this report are generally according to the Global Industry Classification Standard, which was developed by and is the exclusive property and a service mark of MSCI Inc. and Standard & Poor’s.

(b) 

Non-income producing security.

(c) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

 

Schedule of Investments(a)

 

Invesco Multi-Factor Large Cap ETF (GMFL)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Number
of Shares		           Value  
  

Common Stocks - 99.8%

   
  

Communication Services - 10.6%

   
  2,092     

News Corp., Class A

    $ 27,154  
  396     

Omnicom Group, Inc.

      30,480  
  603     

Twenty-First Century Fox, Inc., Class A

      29,830  
  853     

Viacom, Inc., Class B

      26,324  
  243     

Walt Disney Co. (The)

      28,064  
     

 

 

  
        141,852  
     

 

 

  
  

Consumer Discretionary - 10.1%

   
  383     

Best Buy Co., Inc.

      24,738  
  268     

Dollar General Corp.

      29,745  
  385     

Kohl’s Corp.

      25,861  
  1,165     

PulteGroup, Inc.

      30,896  
  210     

PVH Corp.

      23,207  
     

 

 

  
        134,447  
     

 

 

  
  

Consumer Staples - 6.6%

   
  449     

Molson Coors Brewing Co., Class B

      29,531  
  340     

Procter & Gamble Co. (The)

      32,134  
  386     

Sysco Corp.

      26,016  
     

 

 

  
        87,681  
     

 

 

  
  

Energy - 5.4%

   
  222     

Chevron Corp.

      26,405  
  355     

ConocoPhillips

      23,494  
  235     

Phillips 66

      21,977  
     

 

 

  
        71,876  
     

 

 

  
  

Financials - 13.5%

   
  279     

Allstate Corp. (The)

      24,884  
  362     

Discover Financial Services

      25,811  
  560     

Hartford Financial Services Group, Inc. (The)

      24,746  
  557     

Loews Corp.

      26,769  
  395     

Progressive Corp. (The)

      26,185  
  297     

Raymond James Financial, Inc.

      23,680  
  214     

Travelers Cos., Inc. (The)

      27,899  
     

 

 

  
        179,974  
     

 

 

  
  

Health Care - 16.6%

   
  143     

Amgen, Inc.

      29,780  
  193     

Centene Corp.(b)

      27,454  
  84     

Humana, Inc.

      27,676  
  253     

ResMed, Inc.

      28,283  
  104     

UnitedHealth Group, Inc.

      29,261  
  222     

Universal Health Services, Inc., Class B

      30,634  
  89     

WellCare Health Plans, Inc.(b)

      22,684  
  217     

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

      25,393  
     

 

 

  
        221,165  
     

 

 

  
  

Industrials - 9.9%

   
  270     

Ingersoll-Rand PLC

      27,950  
  153     

Parker-Hannifin Corp.

      26,322  
  858     

Quanta Services, Inc.(b)

      30,116  
  408     

Robert Half International, Inc.

      25,227  
  392     

Textron, Inc.

      22,007  
     

 

 

  
        131,622  
     

 

 

  
  

Information Technology - 20.7%

   
  578     

Cisco Systems, Inc.

      27,669  
  370     

Cognizant Technology Solutions Corp., Class A

      26,355  
  800     

Corning, Inc.

      25,776  
  307     

DXC Technology Co.

    $ 19,353  
  1,097     

HP, Inc.

      25,231  
  280     

KLA-Tencor Corp.

      27,597  
  131     

Mastercard, Inc., Class A

      26,340  
  248     

Microsoft Corp.

      27,501  
  338     

NetApp, Inc.

      22,602  
  330     

TE Connectivity Ltd.

      25,387  
  495     

Western Digital Corp.

      22,468  
     

 

 

  
        276,279  
     

 

 

  
  

Materials - 2.0%

   
  434     

Nucor Corp.

      26,218  
     

 

 

  
  

Real Estate - 2.2%

   
  661     

CBRE Group, Inc., Class A(b)

      28,872  
     

 

 

  
  

Utilities - 2.2%

   
  1,896     

AES Corp.

      29,369  
     

 

 

  
   Total Investments in Securities
(Cost $1,345,593) - 99.8%		      1,329,355  
  

Other assets less liabilities - 0.2%

      1,998  
     

 

 

  
   Net Assets - 100.0%    $ 1,331,353  
     

 

 

  

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Industry and/or sector classifications used in this report are generally according to the Global Industry Classification Standard, which was developed by and is the exclusive property and a service mark of MSCI Inc. and Standard & Poor’s.

(b) 

Non-income producing security.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

 

Schedule of Investments

 

Invesco Strategic Developed ex-US ETF (ISDX)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Number
of Shares		           Value  
  

Common Stocks & Other Equity Interests - 99.5%

   
  

Argentina - 0.0%

   
  89     

Adecoagro SA(a)

    $ 621  
     

 

 

  
  

Australia - 5.3%

   
  131     

AGL Energy Ltd.

      1,799  
  216     

Amcor Ltd.

      2,118  
  573     

Aurizon Holdings Ltd.

      1,762  
  1,009     

BHP Billiton Ltd.

      22,613  
  1,093     

BHP Group PLC

      20,941  
  84     

BlueScope Steel Ltd.

      689  
  182     

Boral Ltd.

      678  
  244     

Brambles Ltd.

      1,830  
  83     

Caltex Australia Ltd.

      1,669  
  118     

Coca-Cola Amatil Ltd.

      745  
  280     

Coles Group Ltd.(a)

      2,394  
  40     

Computershare Ltd.

      530  
  73     

Crown Resorts Ltd.

      624  
  22     

CSL Ltd.

      2,850  
  162     

Downer EDI Ltd.

      742  
  431     

Fortescue Metals Group Ltd.

      1,259  
  363     

Incitec Pivot Ltd.

      997  
  361     

Insurance Australia Group Ltd.

      1,919  
  114     

LendLease Group

      1,054  
  441     

Medibank Private Ltd.

      779  
  442     

Metcash Ltd.

      894  
  461     

Mirvac Group REIT

      737  
  357     

OceanaGold Corp.

      1,039  
  89     

Orica Ltd.

      1,137  
  361     

Origin Energy Ltd.(a)

      1,708  
  247     

Qantas Airways Ltd.

      1,075  
  355     

QBE Insurance Group Ltd.

      2,935  
  21     

Ramsay Health Care Ltd.

      831  
  160     

Rio Tinto Ltd.

      8,562  
  278     

Rio Tinto PLC

      12,624  
  55     

Sonic Healthcare Ltd.

      916  
  750     

South32 Ltd.

      1,698  
  168     

Tabcorp Holdings Ltd.

      526  
  4,806     

Telstra Corp. Ltd.

      10,283  
  49     

Treasury Wine Estates Ltd.

      506  
  280     

Wesfarmers Ltd.

      6,459  
  303     

Woolworths Group Ltd.

      6,399  
  76     

WorleyParsons Ltd.

      733  
     

 

 

  
        127,054  
     

 

 

  
  

Austria - 0.2%

   
  19     

ANDRITZ AG

      915  
  20     

Verbund AG

      818  
  22     

Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe

      566  
  36     

voestalpine AG

      1,196  
  22     

Wienerberger AG

      493  
     

 

 

  
        3,988  
     

 

 

  
  

Belgium - 1.0%

   
  3     

Ackermans & van Haaren NV

      482  
  234     

Anheuser-Busch InBev SA/NV

      17,921  
  12     

Colruyt SA

      767  
  14     

Groupe Bruxelles Lambert SA

    $ 1,260  
  15     

Solvay SA

      1,622  
  13     

UCB SA

      1,093  
  21     

Umicore SA

      911  
     

 

 

  
        24,056  
     

 

 

  
  

Canada - 13.9%

   
  54     

Aecon Group, Inc.

      761  
  68     

Agnico Eagle Mines Ltd.

      2,391  
  417     

Aimia, Inc.(a)

      1,104  
  276     

Air Canada(a)

      6,022  
  170     

Alamos Gold, Inc., Class A

      546  
  282     

Alimentation Couche-Tard, Inc., Class B

      14,795  
  95     

AltaGas Ltd.

      1,033  
  173     

ARC Resources Ltd.

      1,184  
  77     

Atco Ltd., Class I

      2,354  
  305     

B2Gold Corp.(a)

      750  
  543     

Barrick Gold Corp.

      6,917  
  87     

BCE, Inc.

      3,728  
  515     

Bombardier, Inc., Class B(a)

      860  
  420     

Brookfield Asset Management, Inc., Class A

      18,404  
  77     

CAE, Inc.

      1,563  
  102     

Cameco Corp.

      1,210  
  197     

Canadian National Railway Co.

      16,921  
  397     

Canadian Natural Resources Ltd.

      9,974  
  33     

Canadian Pacific Railway Ltd.

      6,977  
  39     

Canadian Solar, Inc.(a)

      659  
  40     

Canadian Tire Corp. Ltd., Class A

      4,465  
  88     

Canadian Utilities Ltd., Class A

      2,074  
  33     

Canfor Corp.(a)

      452  
  85     

Cascades, Inc.

      800  
  33     

CCL Industries, Inc., Class B

      1,368  
  149     

Celestica, Inc.(a)

      1,531  
  728     

Cenovus Energy, Inc.

      5,379  
  169     

Centerra Gold, Inc.(a)

      687  
  97     

CGI Group, Inc., Class A(a)

      6,203  
  96     

Chorus Aviation, Inc.

      469  
  128     

CI Financial Corp.

      1,938  
  33     

Cineplex, Inc.

      642  
  2     

Constellation Software, Inc.

      1,371  
  123     

Detour Gold Corp.(a)

      913  
  58     

Dollarama, Inc.

      1,533  
  52     

Dorel Industries, Inc., Class B

      714  
  121     

Emera, Inc.

      4,060  
  258     

Empire Co. Ltd., Class A

      4,886  
  782     

Enbridge, Inc.

      25,688  
  289     

Encana Corp.

      1,946  
  53     

Enerflex Ltd.

      650  
  70     

Enerplus Corp.

      673  
  16     

Fairfax Financial Holdings Ltd.

      7,562  
  66     

Finning International, Inc.

      1,371  
  103     

George Weston Ltd.

      7,445  
  118     

Gibson Energy, Inc.

      1,896  
  95     

Gildan Activewear, Inc.

      3,120  
  193     

Hudbay Minerals, Inc.

      979  
  306     

Hudson’s Bay Co.

      2,012  
  182     

Husky Energy, Inc.

      2,259  
  197     

Hydro One Ltd.(b)

      2,914  
  213     

IAMGOLD Corp.(a)

      646  
  127     

Imperial Oil Ltd.

      3,781  
  54     

Intact Financial Corp.

      4,322  
  135     

Inter Pipeline Ltd.

      2,170  
  33     

Interfor Corp., Class Common Subscription Receipt(a)

      372  
  68     

Keyera Corp.

      1,489  
  844     

Kinross Gold Corp.(a)

      2,286  
  38     

Kirkland Lake Gold Ltd.

      787  
 

Schedule of Investments

 

  30     

Linamar Corp.

    $ 1,087  
  145     

Loblaw Cos. Ltd.

      6,687  
  263     

Magna International, Inc.

      13,121  
  48     

Maple Leaf Foods, Inc.

      1,067  
  77     

Martinrea International, Inc.

      622  
  163     

MEG Energy Corp.(a)

      1,020  
  35     

Methanex Corp.

      1,939  
  117     

Metro, Inc.

      4,032  
  19     

NFI Group, Inc.

      540  
  34     

Norbord, Inc.

      950  
  27     

North West Co., Inc. (The)

      598  
  79     

Onex Corp.

      4,898  
  66     

Open Text Corp.

      2,261  
  48     

Pan American Silver Corp.

      617  
  74     

Parkland Fuel Corp.

      2,179  
  141     

Pembina Pipeline Corp.

      4,753  
  151     

Peyto Exploration & Development Corp.

      1,152  
  161     

Precision Drilling Corp.(a)

      369  
  125     

Restaurant Brands International, Inc.

      7,292  
  21     

Ritchie Bros Auctioneers, Inc.

      730  
  37     

Rogers Communications, Inc., Class B

      1,973  
  34     

Russel Metals, Inc.

      592  
  75     

Saputo, Inc.

      2,330  
  137     

Seven Generations Energy Ltd., Class A(a)

      1,044  
  40     

Shaw Communications, Inc., Class B

      753  
  30     

ShawCor Ltd.

      441  
  55     

SNC-Lavalin Group, Inc.

      2,007  
  14     

Spin Master Corp.(a)(b)

      432  
  50     

Stantec, Inc.

      1,191  
  28     

Stars Group, Inc. (The)(a)

      549  
  657     

Suncor Energy, Inc.

      21,177  
  82     

Superior Plus Corp., Class Common Subscription Receipt

      642  
  378     

Teck Resources Ltd., Class B

      7,653  
  53     

TELUS Corp.

      1,902  
  50     

TFI International, Inc.

      1,661  
  124     

Thomson Reuters Corp.

      6,263  
  18     

Toromont Industries Ltd.

      786  
  127     

Tourmaline Oil Corp.

      1,758  
  325     

TransAlta Corp.

      1,741  
  42     

Transcontinental, Inc., Class A

      634  
  36     

Vermilion Energy, Inc.

      895  
  24     

West Fraser Timber Co. Ltd.

      1,252  
  139     

WestJet Airlines Ltd.

      2,155  
  40     

WSP Global, Inc.

      1,969  
     

 

 

  
        329,720  
     

 

 

  
  

Chile - 0.0%

   
  301     

Lundin Mining Corp.

      1,311  
     

 

 

  
  

Colombia - 0.1%

   
  161     

Gran Tierra Energy, Inc.(a)

      429  
  16     

Millicom International Cellular SA SDR

      942  
     

 

 

  
        1,371  
     

 

 

  
  

Denmark - 1.2%

   
  6     

AP Moller - Maersk A/S, Class B

      8,539  
  23     

Carlsberg A/S, Class B

      2,547  
  9     

Coloplast A/S, Class B

      858  
  14     

DSV A/S

      1,071  
  221     

Novo Nordisk A/S, Class B

      10,260  
  22     

Novozymes A/S, Class B

      1,025  
  19     

Pandora A/S

      1,027  
  33     

Vestas Wind Systems A/S

      2,463  
     

 

 

  
        27,790  
     

 

 

  
  

Finland - 0.9%

   
  16     

Elisa Oyj

      642  
  80     

Fortum Oyj

      1,668  
  24     

Kesko Oyj, Class B

      1,398  
  43     

Kone Oyj, Class B

    $ 2,131  
  21     

Metso Oyj

      598  
  14     

Neste Oyj

      1,094  
  775     

Nokia Oyj

      4,261  
  18     

Nokian Renkaat Oyj

      576  
  18     

Orion Oyj, Class B

      601  
  94     

Outokumpu Oyj

      391  
  64     

Sampo Oyj, Class A

      2,857  
  111     

Stora Enso Oyj, Class R

      1,414  
  82     

UPM-Kymmene Oyj

      2,185  
  45     

Wartsila Oyj Abp

      733  
     

 

 

  
        20,549  
     

 

 

  
  

France - 8.6%

   
  269     

Air France-KLM(a)

      3,101  
  49     

Air Liquide SA

      5,922  
  67     

Airbus SE

      7,178  
  30     

Alstom SA

      1,317  
  12     

Arkema SA

      1,139  
  13     

Atos SE

      1,104  
  166     

Bollore SA

      727  
  75     

Bouygues SA

      2,884  
  30     

Bureau Veritas SA

      663  
  19     

Capgemini SE

      2,217  
  345     

Carrefour SA

      6,211  
  62     

Casino Guichard Perrachon SA

      2,802  
  147     

Cie de Saint-Gobain

      5,448  
  40     

Cie Generale des Etablissements Michelin SCA

      4,186  
  37     

Criteo SA ADR(a)

      862  
  70     

Danone SA

      5,236  
  5     

Dassault Systemes SE

      600  
  21     

Eiffage SA

      1,998  
  200     

Electricite de France SA

      3,286  
  35     

Elior Group SA(b)

      519  
  24     

Elis SA

      470  
  929     

Engie SA

      13,064  
  15     

EssilorLuxottica SA

      1,905  
  8     

Eurazeo SE

      599  
  16     

Faurecia SA

      624  
  4     

Iliad SA

      540  
  4     

Kering SA

      1,739  
  67     

Lagardere SCA

      1,895  
  23     

Legrand SA

      1,409  
  17     

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE

      4,861  
  643     

Orange SA

      11,037  
  17     

Pernod Ricard SA

      2,718  
  212     

Peugeot SA

      4,657  
  32     

Publicis Groupe SA

      1,897  
  136     

Rallye SA

      1,478  
  54     

Renault SA

      3,794  
  126     

Rexel SA

      1,511  
  9     

Rubis SCA

      485  
  32     

Safran SA

      3,998  
  268     

Sanofi

      24,218  
  89     

Schneider Electric SE

      6,477  
  69     

SCOR SE

      3,316  
  19     

Sodexo SA

      1,967  
  37     

SPIE SA

      527  
  142     

Suez

      2,110  
  5     

Teleperformance

      828  
  11     

Thales SA

      1,349  
  599     

Total SA

      33,345  
  41     

Valeo SA

      1,170  
  112     

Vallourec SA(a)

      264  
  188     

Veolia Environnement SA

      3,996  
  91     

Vinci SA

      7,944  
 

Schedule of Investments

 

  8     

Wendel SA

    $ 972  
     

 

 

  
        204,564  
     

 

 

  
  

Germany - 6.2%

   
  13     

adidas AG

      2,867  
  13     

Aurubis AG

      708  
  172     

BASF SE

      12,536  
  109     

Bayer AG

      7,970  
  6     

Beiersdorf AG

      642  
  16     

Bilfinger SE

      524  
  27     

Brenntag AG

      1,248  
  223     

Ceconomy AG

      1,041  
  17     

Continental AG

      2,546  
  25     

Covestro AG(b)

      1,440  
  246     

Daimler AG

      13,842  
  95     

Deutsche Lufthansa AG

      2,313  
  189     

Deutsche Post AG

      6,018  
  861     

Deutsche Telekom AG

      15,096  
  1,058     

E.ON SE

      10,787  
  31     

Freenet AG

      638  
  61     

Fresenius SE & Co. KGaA

      3,462  
  12     

FUCHS PETROLUB SE (Preference Shares)

      497  
  28     

GEA Group AG

      756  
  16     

Hannover Rueck SE

      2,223  
  31     

HeidelbergCement AG

      2,060  
  41     

Henkel AG & Co. KGaA (Preference Shares)

      4,730  
  5     

HOCHTIEF AG

      711  
  9     

HUGO BOSS AG

      622  
  68     

Infineon Technologies AG

      1,424  
  49     

K+S AG

      860  
  7     

KION Group AG

      395  
  16     

LANXESS AG

      877  
  9     

Leoni AG

      287  
  42     

Merck KGaA

      4,630  
  50     

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG in Muenchen

      10,864  
  17     

OSRAM Licht AG

      779  
  28     

Porsche Automobil Holding SE (Preference Shares)

      1,791  
  66     

ProSiebenSat.1 Media SE

      1,340  
  6     

Rheinmetall AG

      556  
  291     

RWE AG

      6,282  
  15     

Salzgitter AG

      481  
  102     

Schaeffler AG (Preference Shares)

      878  
  133     

Siemens AG

      15,420  
  8     

Symrise AG

      646  
  188     

Telefonica Deutschland Holding AG

      761  
  132     

thyssenkrupp AG

      2,465  
  80     

TUI AG

      1,147  
  9     

United Internet AG

      405  
     

 

 

  
        147,565  
     

 

 

  
  

Ghana - 0.0%

   
  286     

Tullow Oil PLC(a)

      673  
     

 

 

  
  

Hong Kong - 1.5%

   
  1,443     

AIA Group Ltd.

      11,773  
  665     

CK Hutchison Holdings Ltd.

      6,951  
  317     

CLP Holdings Ltd.

      3,494  
  1,537     

First Pacific Co. Ltd.

      593  
  717     

HKT Trust & HKT Ltd.

      1,037  
  648     

Hong Kong & China Gas Co. Ltd.

      1,307  
  33     

Jardine Matheson Holdings Ltd.

      2,179  
  135     

Kerry Properties Ltd.

      463  
  3,172     

Li & Fung Ltd.

      649  
  101     

Melco Resorts & Entertainment Ltd. ADR

      1,825  
  236     

MTR Corp. Ltd.

      1,224  
  1,180     

PCCW Ltd.

    $ 692  
  166     

Swire Pacific Ltd., Class A

      1,835  
  112     

Techtronic Industries Co. Ltd.

      603  
  1,730     

WH Group Ltd.(b)

      1,262  
     

 

 

  
        35,887  
     

 

 

  
  

Indonesia - 0.0%

   
  2,792     

Golden Agri-Resources Ltd.

      499  
     

 

 

  
  

Ireland - 0.2%

   
  34     

James Hardie Industries PLC

      397  
  11     

Kerry Group PLC, Class A

      1,136  
  27     

Ryanair Holdings PLC ADR(a)

      2,223  
  40     

Smurfit Kappa Group PLC

      1,080  
     

 

 

  
        4,836  
     

 

 

  
  

Israel - 0.2%

   
  43     

Check Point Software Technologies Ltd.(a)

      4,808  
  7     

Mellanox Technologies Ltd.(a)

      650  
     

 

 

  
        5,458  
     

 

 

  
  

Italy - 1.6%

   
  379     

A2A SpA

      638  
  2,546     

Enel SpA

      13,808  
  896     

Eni SpA

      14,453  
  174     

Hera SpA

      478  
  13     

Luxottica Group SpA

      757  
  176     

Mediaset SpA(a)

      546  
  236     

Saipem SpA(a)

      1,032  
  141     

Societa Cattolica di Assicurazioni SC

      1,162  
  6,267     

Telecom Italia SpA(a)

      4,079  
  268     

UnipolSai Assicurazioni SpA

      624  
     

 

 

  
        37,577  
     

 

 

  
  

Japan - 21.0%

   
  249     

Aeon Co. Ltd.

      5,967  
  56     

AGC, Inc.

      1,901  
  31     

Air Water, Inc.

      502  
  45     

Aisin Seiki Co. Ltd.

      1,779  
  85     

Ajinomoto Co., Inc.

      1,469  
  69     

Alfresa Holdings Corp.

      1,835  
  37     

Alps Electric Co. Ltd.

      857  
  65     

Amada Holdings Co. Ltd.

      705  
  29     

ANA Holdings, Inc.

      1,035  
  43     

Asahi Group Holdings Ltd.

      1,800  
  213     

Asahi Kasei Corp.

      2,332  
  23     

Bandai Namco Holdings, Inc.

      966  
  150     

Bridgestone Corp.

      6,077  
  44     

Brother Industries Ltd.

      735  
  200     

Canon, Inc.

      5,671  
  21     

Central Japan Railway Co.

      4,314  
  260     

Chubu Electric Power Co., Inc.

      3,897  
  122     

Chugoku Electric Power Co., Inc. (The)

      1,541  
  32     

Cosmo Energy Holdings Co. Ltd.

      747  
  87     

Dai Nippon Printing Co. Ltd.

      2,012  
  62     

Daicel Corp.

      693  
  64     

Daiichi Sankyo Co. Ltd.

      2,349  
  24     

Daikin Industries Ltd.

      2,665  
  11     

Daito Trust Construction Co. Ltd.

      1,437  
  98     

Daiwa House Industry Co. Ltd.

      3,085  
  16     

Denka Co. Ltd.

      516  
  94     

Denso Corp.

      4,344  
  36     

Dentsu, Inc.

      1,604  
  21     

DIC Corp.

      667  
  12     

Don Quijote Holdings Co. Ltd.

      728  
  59     

East Japan Railway Co.

      5,362  
  20     

Eisai Co. Ltd.

      1,834  
  48     

Electric Power Development Co. Ltd.

      1,235  
  6     

Familymart UNY Holdings Co. Ltd.

      851  
  15     

FANUC Corp.

      2,561  
 

Schedule of Investments

 

  3     

Fast Retailing Co. Ltd.

    $ 1,560  
  22     

Fuji Electric Co. Ltd.

      691  
  98     

FUJIFILM Holdings Corp.

      3,892  
  91     

Fujikura Ltd.

      395  
  17     

Furukawa Electric Co. Ltd.

      496  
  37     

H2O Retailing Corp.

      634  
  45     

Hakuhodo DY Holdings, Inc.

      689  
  41     

Hankyu Hanshin Holdings, Inc.

      1,390  
  21     

Hanwa Co. Ltd.

      629  
  63     

Haseko Corp.

      762  
  78     

Hino Motors Ltd.

      797  
  289     

Hitachi Ltd.

      8,368  
  58     

Hitachi Metals Ltd.

      653  
  102     

Hokkaido Electric Power Co., Inc.

      699  
  81     

Hokuriku Electric Power Co.(a)

      721  
  516     

Honda Motor Co. Ltd.

      14,551  
  38     

Hoya Corp.

      2,309  
  38     

Ibiden Co. Ltd.

      528  
  58     

Idemitsu Kosan Co. Ltd.

      2,110  
  37     

IHI Corp.

      1,126  
  250     

Inpex Corp.

      2,653  
  110     

Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd.

      1,272  
  123     

Isuzu Motors Ltd.

      1,750  
  334     

ITOCHU Corp.

      5,930  
  62     

J Front Retailing Co. Ltd.

      846  
  31     

Japan Airlines Co. Ltd.

      1,118  
  570     

Japan Display, Inc.(a)

      351  
  160     

Japan Tobacco, Inc.

      3,979  
  173     

JFE Holdings, Inc.

      3,049  
  31     

JGC Corp.

      453  
  62     

JTEKT Corp.

      788  
  1,338     

JXTG Holdings, Inc.

      8,087  
  101     

Kajima Corp.

      1,397  
  11     

Kaneka Corp.

      412  
  36     

Kanematsu Corp.

      459  
  270     

Kansai Electric Power Co., Inc. (The)

      4,052  
  41     

Kao Corp.

      3,018  
  48     

Kawasaki Heavy Industries Ltd.

      1,117  
  47     

Kawasaki Kisen Kaisha Ltd.(a)

      675  
  317     

KDDI Corp.

      7,437  
  13     

Keio Corp.

      719  
  2     

Keyence Corp.

      1,085  
  34     

Kintetsu Group Holdings Co. Ltd.

      1,416  
  110     

Kirin Holdings Co. Ltd.

      2,582  
  186     

Kobe Steel Ltd.

      1,530  
  9     

Koito Manufacturing Co. Ltd.

      483  
  117     

Komatsu Ltd.

      3,125  
  141     

Konica Minolta, Inc.

      1,269  
  44     

K’s Holdings Corp.

      464  
  64     

Kuraray Co. Ltd.

      994  
  58     

Kyocera Corp.

      3,129  
  155     

Kyushu Electric Power Co., Inc.

      1,820  
  10     

Lawson, Inc.

      654  
  17     

Makita Corp.

      667  
  836     

Marubeni Corp.

      6,240  
  244     

Mazda Motor Corp.

      2,600  
  78     

Medipal Holdings Corp.

      1,786  
  16     

MEIJI Holdings Co. Ltd.

      1,258  
  44     

MinebeaMitsumi, Inc.

      714  
  409     

Mitsubishi Chemical Holdings Corp.

      3,345  
  372     

Mitsubishi Corp.

      10,031  
  113     

Mitsubishi Estate Co. Ltd.

      1,812  
  56     

Mitsubishi Materials Corp.

      1,571  
  172     

Mitsubishi Motors Corp.

      1,054  
  37     

Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.

      568  
  529     

Mitsui & Co. Ltd.

      8,267  
  47     

Mitsui Chemicals, Inc.

      1,192  
  40     

Mitsui E&S Holdings Co. Ltd.(a)

    $ 434  
  104     

Mitsui Fudosan Co. Ltd.

      2,487  
  13     

Mitsui Mining & Smelting Co. Ltd.

      297  
  60     

Mitsui OSK Lines Ltd.

      1,410  
  194     

MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.

      5,886  
  18     

Murata Manufacturing Co. Ltd.

      2,745  
  34     

Nagase & Co. Ltd.

      508  
  36     

Nagoya Railroad Co. Ltd.

      902  
  107     

NEC Corp.

      3,317  
  42     

NGK Insulators Ltd.

      623  
  26     

NH Foods Ltd.

      964  
  65     

NHK Spring Co. Ltd.

      578  
  67     

Nikon Corp.

      1,050  
  4     

Nintendo Co. Ltd.

      1,219  
  24     

Nippon Electric Glass Co. Ltd.

      645  
  21     

Nippon Express Co. Ltd.

      1,265  
  61     

Nippon Paper Industries Co. Ltd.

      1,134  
  56     

Nippon Sheet Glass Co. Ltd.

      477  
  313     

Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp.

      5,722  
  424     

Nippon Telegraph & Telephone Corp.

      17,475  
  94     

Nippon Yusen K.K.

      1,595  
  879     

Nissan Motor Co. Ltd.

      7,697  
  46     

Nisshinbo Holdings, Inc.

      418  
  4     

Nitori Holdings Co. Ltd.

      536  
  22     

Nitto Denko Corp.

      1,202  
  26     

Nomura Real Estate Holdings, Inc.

      513  
  13     

Nomura Research Institute Ltd.

      571  
  81     

NSK Ltd.

      761  
  128     

NTN Corp.

      429  
  128     

NTT Data Corp.

      1,488  
  235     

NTT DoCoMo, Inc.

      5,440  
  182     

Obayashi Corp.

      1,814  
  35     

Odakyu Electric Railway Co. Ltd.

      784  
  231     

OJI Holdings Corp.

      1,351  
  25     

Omron Corp.

      1,099  
  27     

Ono Pharmaceutical Co. Ltd.

      653  
  8     

Oriental Land Co. Ltd.

      796  
  325     

ORIX Corp.

      5,265  
  102     

Osaka Gas Co. Ltd.

      1,859  
  51     

Otsuka Holdings Co. Ltd.

      2,486  
  514     

Panasonic Corp.

      5,271  
  119     

Rakuten, Inc.

      958  
  266     

Ricoh Co. Ltd.

      2,582  
  12     

Rohm Co. Ltd.

      835  
  28     

Secom Co. Ltd.

      2,369  
  32     

Sega Sammy Holdings, Inc.

      451  
  42     

Seibu Holdings, Inc.

      776  
  63     

Seiko Epson Corp.

      1,001  
  36     

Seino Holdings Co. Ltd.

      534  
  79     

Sekisui Chemical Co. Ltd.

      1,282  
  147     

Sekisui House Ltd.

      2,215  
  158     

Seven & i Holdings Co. Ltd.

      6,878  
  55     

Shikoku Electric Power Co., Inc.

      661  
  5     

Shimano, Inc.

      730  
  126     

Shimizu Corp.

      1,076  
  35     

Shin-Etsu Chemical Co. Ltd.

      3,124  
  24     

Shionogi & Co. Ltd.

      1,587  
  16     

Shiseido Co. Ltd.

      1,018  
  24     

Showa Denko K.K.

      962  
  68     

Showa Shell Sekiyu K.K.

      1,053  
  4     

SMC Corp.

      1,356  
  153     

SoftBank Group Corp.

      12,836  
  437     

Sojitz Corp.

      1,547  
  80     

Sompo Holdings, Inc.

      3,090  
  230     

Sony Corp.

      12,026  
  17     

Stanley Electric Co. Ltd.

      495  
  131     

Subaru Corp.

      2,911  
 

Schedule of Investments

 

  468     

Sumitomo Chemical Co. Ltd.

    $ 2,539  
  328     

Sumitomo Corp.

      5,036  
  41     

Sumitomo Forestry Co. Ltd.

      605  
  25     

Sumitomo Heavy Industries Ltd.

      829  
  38     

Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.

      1,106  
  49     

Sumitomo Rubber Industries Ltd.

      655  
  19     

Suntory Beverage & Food Ltd.

      796  
  64     

Suzuki Motor Corp.

      3,187  
  32     

Taiheiyo Cement Corp.

      1,082  
  37     

Taisei Corp.

      1,626  
  6     

Taisho Pharmaceutical Holdings Co. Ltd.

      693  
  55     

Takashimaya Co. Ltd.

      799  
  123     

Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.

      4,609  
  21     

TDK Corp.

      1,655  
  51     

Teijin Ltd.

      880  
  19     

Terumo Corp.

      1,119  
  36     

Tobu Railway Co. Ltd.

      1,030  
  19     

Toho Gas Co. Ltd.

      768  
  26     

Toho Holdings Co. Ltd.

      690  
  225     

Tohoku Electric Power Co., Inc.

      2,941  
  163     

Tokio Marine Holdings, Inc.

      8,046  
  1,440     

Tokyo Electric Power Co. Holdings, Inc.(a)

      8,738  
  11     

Tokyo Electron Ltd.

      1,538  
  126     

Tokyo Gas Co. Ltd.

      3,245  
  85     

Tokyu Corp.

      1,479  
  116     

Tokyu Fudosan Holdings Corp.

      651  
  91     

Toppan Printing Co. Ltd.

      1,465  
  301     

Toray Industries, Inc.

      2,360  
  147     

Toshiba Corp.(a)

      4,557  
  55     

Tosoh Corp.

      775  
  54     

Toyo Seikan Group Holdings Ltd.

      1,229  
  31     

Toyota Industries Corp.

      1,589  
  570     

Toyota Motor Corp.

      34,150  
  95     

Toyota Tsusho Corp.

      3,280  
  28     

Ube Industries Ltd.

      638  
  28     

Unicharm Corp.

      876  
  35     

West Japan Railway Co.

      2,438  
  10     

Yakult Honsha Co. Ltd.

      753  
  228     

Yamada Denki Co. Ltd.

      1,102  
  12     

Yamaha Corp.

      517  
  49     

Yamaha Motor Co. Ltd.

      1,008  
  57     

Yamato Holdings Co. Ltd.

      1,505  
  31     

Yamazaki Baking Co. Ltd.

      651  
  26     

Yokohama Rubber Co. Ltd. (The)

      544  
     

 

 

  
        499,589  
     

 

 

  
  

Jersey Island - 0.0%

   
  9     

Randgold Resources Ltd.

      720  
     

 

 

  
  

Luxembourg - 0.3%

   
  185     

ArcelorMittal

      4,192  
  21     

Orion Engineered Carbons SA

      549  
  61     

Tenaris SA

      734  
  103     

Ternium SA ADR

      2,989  
     

 

 

  
        8,464  
     

 

 

  
  

Macau - 0.1%

   
  164     

Galaxy Entertainment Group Ltd.

      1,007  
  501     

SJM Holdings Ltd.

      451  
     

 

 

  
        1,458  
     

 

 

  
  

Mongolia - 0.0%

   
  457     

Turquoise Hill Resources Ltd.(a)

      823  
     

 

 

  
  

Netherlands - 3.3%

   
  36     

Akzo Nobel NV

      3,020  
  147     

Altice Europe NV, Class A(a)

      356  
  18     

ASML Holding NV

      3,039  
  24     

Boskalis Westminster NV

      663  
  6     

Cimpress NV(a)

      724  
  111     

Exor NV

    $ 6,523  
  37     

Fugro NV CVA(a)

      450  
  11     

Gemalto NV(a)

      630  
  27     

Heineken NV

      2,471  
  326     

Koninklijke Ahold Delhaize NV

      8,381  
  114     

Koninklijke BAM Groep NV

      357  
  22     

Koninklijke DSM NV

      1,949  
  879     

Koninklijke KPN NV

      2,600  
  128     

Koninklijke Philips NV

      4,818  
  84     

NXP Semiconductors NV

      7,003  
  28     

Randstad NV

      1,362  
  1,076     

Royal Dutch Shell PLC, Class A

      32,535  
  29     

Wolters Kluwer NV

      1,751  
     

 

 

  
        78,632  
     

 

 

  
  

New Zealand - 0.1%

   
  252     

Fletcher Building Ltd.(a)

      824  
  393     

Spark New Zealand Ltd.

      1,142  
     

 

 

  
        1,966  
     

 

 

  
  

Norway - 0.3%

   
  93     

Gjensidige Forsikring ASA

      1,450  
  50     

Marine Harvest ASA

      1,169  
  280     

Norsk Hydro ASA

      1,318  
  136     

Orkla ASA

      1,122  
  47     

Yara International ASA

      1,886  
     

 

 

  
        6,945  
     

 

 

  
  

Portugal - 0.1%

   
  844     

EDP-Energias de Portugal SA

      2,950  
  53     

Jeronimo Martins SGPS SA

      633  
     

 

 

  
        3,583  
     

 

 

  
  

Russia - 0.4%

   
  2,661     

VEON Ltd. ADR

      7,238  
  55     

X5 Retail Group NV GDR(b)

      1,402  
  34     

Yandex NV, Class A(a)

      1,003  
     

 

 

  
        9,643  
     

 

 

  
  

Singapore - 0.3%

   
  618     

Genting Singapore Ltd.

      437  
  31     

Jardine Cycle & Carriage Ltd.

      795  
  282     

Sembcorp Industries Ltd.

      537  
  162     

Singapore Airlines Ltd.

      1,123  
  235     

Singapore Technologies Engineering Ltd.

      608  
  1,275     

Singapore Telecommunications Ltd.

      2,862  
  648     

Wilmar International Ltd.

      1,436  
     

 

 

  
        7,798  
     

 

 

  
  

South Africa - 0.2%

   
  231     

Anglo American PLC

      4,616  
     

 

 

  
  

South Korea - 4.5%

   
  2     

CJ CheilJedang Corp.

      600  
  8     

CJ Corp.

      931  
  11     

Daelim Industrial Co. Ltd.

      930  
  23     

DB Insurance Co. Ltd.

      1,389  
  49     

Doosan Heavy Industries & Construction Co. Ltd.(a)

      498  
  4     

E-MART, Inc.

      696  
  14     

GS Engineering & Construction Corp.

      545  
  18     

GS Holdings Corp.

      827  
  18     

Hankook Tire Co. Ltd.

      687  
  32     

Hanwha Chemical Corp.

      540  
  91     

Hanwha Corp.

      2,435  
  3     

Hyosung Corp.

      139  
  21     

Hyundai Heavy Industries Co. Ltd.(a)

      2,473  
  37     

Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd.

      1,322  
  15     

Hyundai Mobis Co. Ltd.

      2,415  
  55     

Hyundai Motor Co.

      5,250  
  32     

Hyundai Steel Co.

      1,230  
  125     

Kia Motors Corp.

      3,401  
 

Schedule of Investments

 

  26     

Korea Gas Corp.(a)

    $ 1,183  
  32     

Korean Air Lines Co. Ltd.

      911  
  49     

Korean Reinsurance Co.

      389  
  130     

KT Corp. ADR

      1,914  
  14     

KT&G Corp.

      1,299  
  7     

LG Chem Ltd.

      2,158  
  17     

LG Corp.

      1,095  
  137     

LG Display Co. Ltd.

      2,145  
  36     

LG Electronics, Inc.

      2,328  
  87     

LG Uplus Corp.

      1,374  
  3     

Lotte Chemical Corp.

      729  
  7     

Lotte Shopping Co. Ltd.

      1,346  
  8     

LS Corp.

      378  
  5     

NAVER Corp.

      564  
  27     

POSCO

      5,961  
  11     

Samsung C&T Corp.

      1,006  
  8     

Samsung Electro-Mechanics Co. Ltd.

      860  
  926     

Samsung Electronics Co. Ltd.

      34,572  
  9     

Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd.

      2,188  
  138     

Samsung Heavy Industries Co. Ltd.(a)

      913  
  6     

Samsung SDI Co. Ltd.

      1,105  
  10     

SK Holdings Co. Ltd.

      2,511  
  68     

SK Hynix, Inc.

      4,222  
  22     

SK Innovation Co. Ltd.

      3,857  
  160     

SK Networks Co. Ltd.

      707  
  12     

SK Telecom Co. Ltd.

      3,099  
  10     

S-Oil Corp.

      986  
     

 

 

  
        106,108  
     

 

 

  
  

Spain - 2.3%

   
  8     

Acciona SA

      735  
  102     

ACS Actividades de Construccion y Servicios SA

      3,913  
  6     

Aena SME SA(b)

      952  
  25     

Amadeus IT Group SA

      1,791  
  275     

Distribuidora Internacional de Alimentacion SA

      206  
  144     

Endesa SA

      3,209  
  82     

Ferrovial SA

      1,687  
  34     

Grifols SA

      953  
  1,424     

Iberdrola SA

      10,625  
  85     

Industria de Diseno Textil SA

      2,607  
  446     

Mapfre SA

      1,275  
  90     

Naturgy Energy Group SA

      2,226  
  72     

Red Electrica Corp. SA

      1,550  
  396     

Repsol SA

      6,838  
  1,830     

Telefonica SA

      16,427  
     

 

 

  
        54,994  
     

 

 

  
  

Sweden - 1.4%

   
  29     

Alfa Laval AB

      624  
  78     

Assa Abloy AB, Class B

      1,450  
  74     

Atlas Copco AB, Class A

      1,814  
  34     

Boliden AB

      762  
  62     

Electrolux AB, Series B

      1,409  
  72     

Getinge AB, Class B

      744  
  221     

Hennes & Mauritz AB, Class B

      4,071  
  23     

Holmen AB, Class B

      485  
  73     

Husqvarna AB, Class B

      575  
  21     

ICA Gruppen AB

      762  
  43     

NCC AB, Class B

      648  
  179     

Ratos AB, Class B

      487  
  117     

Sandvik AB

      1,735  
  65     

Securitas AB, Class B

      1,095  
  101     

Skanska AB, Class B

      1,588  
  71     

SKF AB, Class B

      1,121  
  154     

SSAB AB, Class A

      551  
  18     

Swedish Match AB

      703  
  103     

Tele2 AB, Class B

      1,288  
  762     

Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Class B

    $ 6,356  
  31     

Trelleborg AB, Class B

      529  
  307     

Volvo AB, Class B

      4,270  
     

 

 

  
        33,067  
     

 

 

  
  

Switzerland - 6.1%

   
  309     

ABB Ltd.

      6,249  
  50     

Adecco Group AG

      2,472  
  228     

Aryzta AG(a)

      305  
  55     

Cie Financiere Richemont SA

      3,573  
  26     

Clariant AG(a)

      515  
  23     

Coca-Cola HBC AG(a)

      685  
  35     

GAM Holding AG(a)

      184  
  3     

Geberit AG

      1,168  
  1     

Georg Fischer AG

      778  
  1     

Givaudan SA

      2,462  
  3,595     

Glencore PLC

      13,309  
  9     

Kuehne + Nagel International AG

      1,265  
  93     

LafargeHolcim Ltd.(a)

      4,168  
  4     

Lonza Group AG(a)

      1,292  
  425     

Nestle SA

      36,208  
  359     

Novartis AG

      32,676  
  5     

Panalpina Welttransport Holding AG

      704  
  10     

Pargesa Holding SA

      692  
  1     

Partners Group Holding AG

      655  
  100     

Roche Holding AG

      25,927  
  11     

Schindler Holding AG-PC

      2,201  
  9     

Sika AG

      1,114  
  5     

Sonova Holding AG

      807  
  65     

STMicroelectronics NV

      953  
  6     

Swatch Group AG (The)-BR

      1,785  
  5     

Swisscom AG

      2,398  
     

 

 

  
        144,545  
     

 

 

  
  

United Kingdom - 14.0%

   
  24     

Admiral Group PLC

      638  
  20     

Ashtead Group PLC

      449  
  45     

Associated British Foods PLC

      1,392  
  142     

AstraZeneca PLC

      11,083  
  475     

BAE Systems PLC

      2,978  
  187     

Barratt Developments PLC

      1,103  
  127     

BBA Aviation PLC

      385  
  73     

Beazley PLC

      521  
  14     

Bellway PLC

      454  
  18     

Berkeley Group Holdings PLC (The)

      741  
  6,166     

BP PLC

      40,909  
  257     

British American Tobacco PLC

      9,017  
  2,707     

BT Group PLC

      9,049  
  42     

Bunzl PLC

      1,295  
  50     

Burberry Group PLC

      1,133  
  600     

Capita PLC(a)

      791  
  3,159     

Centrica PLC

      5,552  
  407     

Cobham PLC(a)

      530  
  88     

Coca-Cola European Partners PLC

      4,272  
  227     

Compass Group PLC

      4,861  
  9     

Croda International PLC

      560  
  57     

Daily Mail & General Trust PLC NV, Class A

      451  
  17     

DCC PLC

      1,281  
  183     

Diageo PLC

      6,593  
  384     

Direct Line Insurance Group PLC

      1,607  
  329     

Dixons Carphone PLC

      679  
  156     

Drax Group PLC

      777  
  145     

DS Smith PLC

      618  
  94     

Experian PLC

      2,287  
  695     

Firstgroup PLC(a)

      791  
  353     

G4S PLC

      874  
  757     

GlaxoSmithKline PLC

      15,662  
  40     

Hiscox Ltd.

      860  
 

Schedule of Investments

 

  36     

IMI PLC

   $ 447  
  177     

Imperial Brands PLC

     5,443  
  137     

Inchcape PLC

     1,016  
  80     

Informa PLC

     705  
  148     

Inmarsat PLC

     771  
  22     

InterContinental Hotels Group PLC

     1,179  
  86     

International Consolidated Airlines Group SA

     686  
  11     

Intertek Group PLC

     659  
  645     

ITV PLC

     1,195  
  827     

J Sainsbury PLC

     3,218  
  94     

John Wood Group PLC

     762  
  44     

Johnson Matthey PLC

     1,642  
  819     

Kingfisher PLC

     2,612  
  649     

Liberty Global PLC, Series C(a)

     15,764  
  297     

Man Group PLC

     551  
  32     

Manchester United PLC, Class A

     589  
  698     

Marks & Spencer Group PLC

     2,607  
  151     

Meggitt PLC

     998  
  529     

Melrose Industries PLC

     1,192  
  117     

Merlin Entertainments PLC(b)

     502  
  64     

Mondi PLC

     1,396  
  909     

National Grid PLC

     9,660  
  27     

Next PLC

     1,688  
  82     

Nomad Foods Ltd.(a)

     1,658  
  199     

Pearson PLC

     2,446  
  75     

Pennon Group PLC

     689  
  82     

Pentair PLC

     3,501  
  41     

Persimmon PLC

     994  
  103     

Petrofac Ltd.

     669  
  1,202     

Prudential PLC

     23,626  
  74     

Reckitt Benckiser Group PLC

     6,148  
  599     

RELX PLC

     12,477  
  352     

Rolls-Royce Holdings PLC

     3,816  
  16,192     

Rolls-Royce Holdings PLC, C Shares(a)

     21  
  285     

Royal Mail PLC

     1,163  
  176     

RSA Insurance Group PLC

     1,218  
  857     

Saga PLC

     1,232  
  110     

Sage Group PLC (The)

     816  
  94     

Smith & Nephew PLC

     1,709  
  51     

Smiths Group PLC

     904  
  331     

SSE PLC

     4,627  
  80     

Subsea 7 SA

     860  
  106     

Tate & Lyle PLC

     971  
  502     

Taylor Wimpey PLC

     858  
  2,747     

Tesco PLC

     6,924  
  556     

Thomas Cook Group PLC

     214  
  73     

Travis Perkins PLC

     1,028  
  272     

Unilever NV CVA

     15,092  
  303     

Unilever PLC

     16,405  
  13,348     

Vodafone Group PLC

     28,772  
  25     

Weir Group PLC (The)

     470  
  22     

Whitbread PLC

     1,291  
  170     

William Hill PLC

     351  
  855     

WM Morrison Supermarkets PLC

     2,592  
  301     

WPP PLC

     3,325  
    

 

 

  
       332,342  
    

 

 

  
  

United States - 4.2%

  
  74     

Aon PLC

     12,218  
  70     

Aptiv PLC

     5,033  
  10     

Atlassian Corp. PLC, Class A(a)

     859  
  52     

BrightSphere Investment Group PLC

     685  
  38     

BRP, Inc.

     1,354  
  105     

Carnival PLC

     6,100  
  72     

Constellium NV, Class A(a)

     604  
  4     

Core Laboratories NV

     332  
  68     

Cott Corp.

     1,009  
  483     

Flex Ltd.(a)

    $ 4,226  
  38     

Garmin Ltd.

      2,533  
  132     

IHS Markit Ltd.(a)

      7,045  
  51     

International Game Technology PLC

      878  
  11     

LivaNova PLC(a)

      1,113  
  146     

LyondellBasell Industries NV, Class A

      13,623  
  16     

Masonite International Corp.(a)

      859  
  18     

Maxar Technologies Ltd.

      298  
  59     

Michael Kors Holdings Ltd.(a)

      2,581  
  216     

Mylan NV(a)

      7,314  
  123     

Resolute Forest Products, Inc.(a)

      1,349  
  35     

Sensata Technologies Holding PLC(a)

      1,619  
  72     

Shire PLC

      4,180  
  22     

STERIS PLC

      2,620  
  110     

TE Connectivity Ltd.

      8,462  
  52     

Travelport Worldwide Ltd.

      795  
  55     

Waste Connections, Inc.

      4,315  
  282     

Weatherford International PLC(a)

      161  
  48     

Willis Towers Watson PLC

      7,654  
     

 

 

  
        99,819  
     

 

 

  
   Total Common Stocks & Other Equity Interests
(Cost $2,504,527)		      2,368,631  
     

 

 

  
   Money Market Fund - 0.2%   
  3,774     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(c)
(Cost $3,774)

      3,774  
     

 

 

  
   Total Investments in Securities
(Cost $2,508,301) - 99.7%		      2,372,405  
  

Other assets less liabilities - 0.3%

      7,236  
     

 

 

  
   Net Assets - 100.0%    $ 2,379,641  
     

 

 

  

Investment Abbreviations:

ADR - American Depositary Receipt

BR - Bearer Shares

CVA - Dutch Certificates

GDR - Global Depositary Receipt

PC - Participation Certificate

REIT - Real Estate Investment Trust

SDR - Swedish Depositary Receipt

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Non-income producing security.

(b) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $9,423, which represented less than 1% of the Fund’s Net Assets.

(c) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent Statement of Additional Information.

 

Schedule of Investments

 

Invesco Strategic Developed ex-US Small Company ETF (ISDS)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Number
of Shares		           Value  
  

Common Stocks & Other Equity Interests - 99.7%

   
  

Argentina - 0.0%

   
  17     

Globant SA(a)

    $ 997  
     

 

 

  
  

Australia - 5.8%

   
  305     

A2B Australia Ltd.

      490  
  514     

Adelaide Brighton Ltd.

      1,944  
  467     

ALS Ltd.

      2,469  
  196     

Ansell Ltd.

      3,265  
  683     

Ardent Leisure Group Ltd.

      746  
  172     

Aristocrat Leisure Ltd.

      2,972  
  764     

Ausdrill Ltd.

      809  
  1,761     

Australian Pharmaceutical Industries Ltd.

      1,884  
  1,262     

Automotive Holdings Group Ltd.

      1,502  
  128     

Bapcor Ltd.

      574  
  1,337     

Beach Energy Ltd.

      1,489  
  122     

Bega Cheese Ltd.

      528  
  8     

Blackmores Ltd.

      724  
  47     

Breville Group Ltd.

      376  
  152     

Brickworks Ltd.

      1,813  
  772     

Cardno Ltd.(a)

      609  
  166     

carsales.com Ltd.

      1,439  
  134     

CIMIC Group Ltd.

      3,973  
  2,531     

Cleanaway Waste Management Ltd.

      3,142  
  21     

Cochlear Ltd.

      2,596  
  1,051     

CSR Ltd.

      2,302  
  18     

Domino’s Pizza Enterprises Ltd.

      605  
  455     

DuluxGroup Ltd.

      2,276  
  441     

Estia Health Ltd.

      692  
  1,005     

Evolution Mining Ltd.

      2,304  
  63     

Flight Centre Travel Group Ltd.

      2,247  
  805     

G8 Education Ltd.

      1,646  
  864     

GrainCorp Ltd., Class A

      4,606  
  40     

GUD Holdings Ltd.

      357  
  1,577     

Harvey Norman Holdings Ltd.

      3,639  
  2,490     

Healthscope Ltd.

      4,109  
  266     

HT&E Ltd.

      342  
  276     

Iluka Resources Ltd.

      1,626  
  136     

InvoCare Ltd.

      1,169  
  478     

IOOF Holdings Ltd.

      2,408  
  50     

IRESS Ltd.

      414  
  228     

JB Hi-Fi Ltd.

      3,858  
  820     

Maca Ltd.

      536  
  23     

Magellan Financial Group Ltd.

      438  
  12     

McMillan Shakespeare Ltd.

      124  
  187     

Mineral Resources Ltd.

      2,082  
  187     

Monadelphous Group Ltd.

      1,916  
  3,184     

Mount Gibson Iron Ltd.

      1,186  
  7,250     

Myer Holdings Ltd.(a)

      2,409  
  445     

MYOB Group Ltd.

      1,124  
  128     

Navitas Ltd.

      465  
  579     

nib Holdings Ltd.

      2,097  
  1,216     

Nine Entertainment Co. Holdings Ltd.

      1,558  
  298     

Northern Star Resources Ltd.

      1,737  
  408     

Nufarm Ltd.

      1,806  
  1,747     

Orora Ltd.

      4,172  
  559     

OZ Minerals Ltd.

      3,535  
  172     

Pact Group Holdings Ltd.

    $ 431  
  293     

Pendal Group Ltd.

      1,810  
  79     

Perpetual Ltd.

      2,043  
  326     

Platinum Asset Management Ltd.

      1,288  
  147     

Premier Investments Ltd.

      1,794  
  1,068     

Primary Health Care Ltd.

      2,067  
  1,657     

Qube Holdings Ltd.

      3,231  
  6     

REA Group Ltd.

      333  
  407     

Regis Resources Ltd.

      1,260  
  1,583     

Resolute Mining Ltd.

      1,098  
  159     

Sandfire Resources NL

      743  
  232     

SEEK Ltd.

      3,131  
  132     

Seven Group Holdings Ltd.

      1,535  
  3,728     

Seven West Media Ltd.(a)

      1,851  
  3,982     

Sigma Healthcare Ltd.

      1,425  
  1,775     

Southern Cross Media Group Ltd.

      1,400  
  304     

St. Barbara Ltd.

      986  
  1,229     

Star Entertainment Group Ltd. (The)

      3,931  
  189     

Steadfast Group Ltd.

      373  
  320     

Super Retail Group Ltd.

      1,711  
  240     

Tassal Group Ltd.

      736  
  376     

TPG Telecom Ltd.

      1,974  
  490     

Village Roadshow Ltd.(a)

      877  
  686     

Vocus Group Ltd.(a)

      1,678  
  674     

Whitehaven Coal Ltd.

      2,097  
     

 

 

  
        132,932  
     

 

 

  
  

Austria - 0.5%

   
  23     

ams AG(a)

      640  
  55     

AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AG

      1,101  
  11     

Do & Co. AG

      1,140  
  40     

Lenzing AG

      3,813  
  64     

Oesterreichische Post AG

      2,357  
  46     

Porr AG

      1,042  
  9     

Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG

      753  
  34     

Semperit AG Holding(a)

      483  
  109     

Zumtobel Group AG(a)

      1,074  
     

 

 

  
        12,403  
     

 

 

  
  

Belgium - 1.2%

   
  660     

AGFA-Gevaert NV(a)

      2,840  
  17     

Barco NV

      1,904  
  112     

Bekaert SA NV

      2,924  
  238     

bpost SA

      3,075  
  17     

Cie d’Entreprises CFE

      1,802  
  73     

D’Ieteren SA/NV

      2,931  
  223     

Econocom Group SA/NV

      813  
  37     

KBC Ancora

      1,714  
  327     

Nyrstar NV(a)

      277  
  64     

Ontex Group NV

      1,348  
  69     

Orange Belgium SA

      1,289  
  48     

Recticel SA

      360  
  63     

Telenet Group Holding NV

      3,126  
  47     

Tessenderlo Group SA(a)

      1,634  
  244     

Viohalco SA(a)

      717  
     

 

 

  
        26,754  
     

 

 

  
  

Canada - 5.9%

   
  44     

AG Growth International, Inc.

      1,784  
  409     

AGF Management Ltd., Class B

      1,539  
  209     

AGT Food & Ingredients, Inc.

      2,436  
  174     

Alcanna, Inc.

      960  
  30     

Altus Group Ltd./Canada

      595  
  1,291     

Asanko Gold, Inc.(a)

      845  
  1,796     

Athabasca Oil Corp.(a)

      1,392  
  199     

ATS Automation Tooling Systems,
Inc.(a)

      2,548  
  285     

AutoCanada, Inc.

      2,738  
  86     

Badger Daylighting Ltd.

      2,062  
 

Schedule of Investments

 

  320     

Bird Construction, Inc.

    $ 1,613  
  304     

Black Diamond Group Ltd.(a)

      505  
  157     

Calfrac Well Services Ltd.(a)

      315  
  752     

Canaccord Genuity Group, Inc.

      3,683  
  3,350     

Capstone Mining Corp.(a)

      1,588  
  508     

Cardinal Energy Ltd., Class Common Subscription Receipt

      986  
  25     

Cargojet, Inc.

      1,533  
  396     

CES Energy Solutions Corp.

      947  
  64     

Cogeco Communications, Inc.

      3,111  
  30     

Cogeco, Inc.

      1,405  
  38     

Colliers International Group, Inc.

      2,502  
  112     

Computer Modelling Group Ltd.

      558  
  85     

Descartes Systems Group, Inc. (The)(a)

      2,503  
  124     

DIRTT Environmental Solutions(a)

      635  
  938     

Dundee Precious Metals, Inc.(a)

      2,414  
  20     

Enghouse Systems Ltd.

      1,027  
  879     

Ensign Energy Services, Inc.

      3,340  
  143     

Exchange Income Corp.

      3,345  
  508     

Extendicare, Inc.

      2,633  
  260     

Fiera Capital Corp., Class A

      2,242  
  31     

FirstService Corp.

      2,351  
  390     

Fortuna Silver Mines, Inc.(a)

      1,253  
  100     

Gluskin Sheff + Associates, Inc.

      811  
  85     

Great Canadian Gaming Corp.(a)

      3,295  
  390     

Guyana Goldfields, Inc.(a)

      396  
  189     

High Liner Foods, Inc.

      976  
  499     

Horizon North Logistics, Inc.

      830  
  223     

Intertape Polymer Group, Inc.

      2,834  
  1,209     

Just Energy Group, Inc.

      5,158  
  11     

Kinaxis, Inc.(a)

      615  
  1,373     

Lucara Diamond Corp.

      1,952  
  56     

Magellan Aerospace Corp.

      697  
  214     

Medical Facilities Corp.

      2,592  
  156     

Morneau Shepell, Inc., Class Common Subscription Receipt

      3,066  
  25     

MTY Food Group, Inc.

      1,234  
  312     

Mullen Group Ltd.

      2,887  
  383     

NuVista Energy Ltd.(a)

      1,112  
  707     

Painted Pony Energy Ltd.(a)

      931  
  146     

Paramount Resources Ltd., Class A(a)

      798  
  131     

Pason Systems, Inc.

      1,964  
  930     

Premier Gold Mines Ltd.(a)

      1,099  
  52     

Premium Brands Holdings Corp., Class Common Subscription Receipt

      3,036  
  875     

Quarterhill, Inc.

      915  
  210     

Quebecor, Inc., Class B

      4,530  
  145     

Recipe Unlimited Corp., Class Common Subscription Receipt

      2,844  
  589     

Rogers Sugar, Inc., Class Common Subscription Receipt

      2,526  
  18     

Shopify, Inc., Class A(a)

      2,739  
  208     

Sienna Senior Living, Inc.

      2,623  
  107     

Sierra Wireless, Inc.(a)

      1,721  
  70     

Sleep Country Canada Holdings, Inc.(b)

      1,162  
  145     

Stella-Jones, Inc.

      4,379  
  390     

SunOpta, Inc.(a)

      1,837  
  571     

Tamarack Valley Energy Ltd.(a)

      941  
  593     

Transat AT, Inc., Class B(a)

      3,145  
  872     

Trican Well Service Ltd.(a)

      800  
  233     

Uni-Select, Inc., Class Common Subscription Receipt

      3,820  
  106     

Wajax Corp.

      1,538  
  1,843     

Western Forest Products, Inc.

      2,718  
  146     

Westshore Terminals Investment Corp.

      2,613  
  47     

Winpak Ltd.

      1,662  
     

 

 

  
        136,184  
     

 

 

  
  

China - 0.6%

   
  1,304     

BYD Electronic International Co. Ltd.

    $ 1,830  
  4,869     

CGN New Energy Holdings Co. Ltd.

      753  
  1,403     

Kerry Logistics Network Ltd.

      2,255  
  6,589     

Sino-Ocean Group Holding Ltd.

      2,947  
  1,427     

Sinotruk Hong Kong Ltd.

      2,341  
  704     

Towngas China Co. Ltd.(a)

      549  
  2,781     

VSTECS Holdings Ltd.

      1,421  
  1,710     

Yanlord Land Group Ltd.

      1,608  
     

 

 

  
        13,704  
     

 

 

  
  

Denmark - 1.5%

   
  4     

ALK-Abello A/S(a)

      553  
  81     

D/S Norden A/S(a)

      1,208  
  55     

FLSmidth & Co. A/S

      2,755  
  5     

Genmab A/S(a)

      761  
  119     

GN Store Nord A/S

      4,158  
  24     

H. Lundbeck A/S

      986  
  144     

Matas A/S

      1,409  
  113     

NKT A/S(a)

      1,757  
  51     

Per Aarsleff Holding A/S

      1,521  
  47     

Royal Unibrew A/S

      3,404  
  24     

Schouw & Co. A/S

      1,975  
  22     

SimCorp A/S

      1,401  
  92     

Topdanmark A/S

      4,179  
  191     

Tryg A/S

      4,752  
  127     

William Demant Holding A/S(a)

      3,709  
     

 

 

  
        34,528  
     

 

 

  
  

Egypt - 0.1%

   
  1,427     

Centamin PLC

      1,900  
     

 

 

  
  

Finland - 1.3%

   
  140     

Amer Sports Oyj(a)

      5,242  
  209     

Bittium Oyj

      1,654  
  71     

Cargotec Oyj, Class B

      2,733  
  149     

Caverion Oyj(a)

      898  
  129     

Huhtamaki Oyj

      3,944  
  261     

Kemira Oyj

      3,005  
  89     

Konecranes Oyj, Class B

      3,033  
  127     

Outotec Oyj(a)

      478  
  239     

Raisio Oyj, Class V

      746  
  135     

Ramirent Oyj

      858  
  87     

Sanoma Oyj

      898  
  236     

Stockmann Oyj Abp, Class B(a)

      550  
  100     

Tieto Oyj

      2,885  
  21     

Tikkurila Oyj

      304  
  28     

Uponor Oyj

      297  
  377     

YIT Oyj

      2,299  
     

 

 

  
        29,824  
     

 

 

  
  

France - 3.5%

   
  8     

Akka Technologies

      503  
  14     

Albioma SA

      266  
  27     

Alten SA

      2,456  
  57     

Amundi SA(b)

      3,266  
  26     

bioMerieux

      1,834  
  10     

Bonduelle SCA

      361  
  1,429     

CGG SA(a)

      2,149  
  18     

CIE DES Alpes

      525  
  79     

CIE Plastic Omnium SA

      2,097  
  2     

Dassault Aviation SA

      3,057  
  153     

Derichebourg SA

      657  
  11     

Eramet

      887  
  58     

Europcar Mobility Group(b)

      568  
  21     

Fnac Darty SA(a)

      1,425  
  20     

Gaztransport Et Technigaz SA

      1,495  
  55     

Imerys SA

      2,952  
  61     

Ingenico Group SA

      4,404  
  16     

Ipsen SA

      2,060  
 

Schedule of Investments

 

  98     

IPSOS

    $ 2,490  
  118     

JCDecaux SA

      4,008  
  46     

Kaufman & Broad SA

      1,758  
  16     

LISI

      491  
  19     

Mersen SA

      543  
  121     

Metropole Television SA

      2,148  
  152     

Neopost SA

      4,210  
  100     

Nexans SA

      3,154  
  38     

Orpea

      4,027  
  14     

Remy Cointreau SA

      1,622  
  25     

SEB SA

      3,584  
  47     

Societe BIC SA

      5,042  
  19     

Sopra Steria Group

      1,936  
  67     

Tarkett SA

      1,660  
  1,791     

Technicolor SA(a)

      2,180  
  330     

Television Francaise 1

      3,161  
  33     

Ubisoft Entertainment SA(a)

      2,688  
  46     

Vicat SA

      2,208  
  5     

Vilmorin & Cie SA

      329  
  6     

Virbac SA(a)

      819  
  22     

Worldline SA(a)(b)

      1,174  
     

 

 

  
        80,194  
     

 

 

  
  

Germany - 3.4%

   
  36     

AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA

      1,581  
  29     

Bechtle AG

      2,320  
  6     

Bertrandt AG

      504  
  5     

CANCOM SE

      199  
  7     

Carl Zeiss Meditec AG-BR

      483  
  42     

CTS Eventim AG & Co. KGaA

      1,613  
  223     

Deutz AG

      1,636  
  18     

DMG Mori AG

      891  
  36     

Draegerwerk AG & Co. KGaA (Preference Shares)

      1,961  
  70     

Duerr AG

      2,600  
  77     

ElringKlinger AG

      664  
  61     

Fielmann AG

      3,823  
  48     

Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide

      3,529  
  46     

Gerresheimer AG

      3,276  
  20     

Grammer AG

      747  
  568     

Heidelberger Druckmaschinen AG(a)

      1,209  
  66     

Hella GmbH & Co. KGaA

      2,734  
  47     

Hornbach Holding AG & Co. KGaA

      2,693  
  40     

Indus Holding AG

      1,836  
  29     

Jenoptik AG

      877  
  106     

Jungheinrich AG (Preference Shares)

      3,531  
  447     

Kloeckner & Co. SE

      3,596  
  9     

Koenig & Bauer AG

      416  
  22     

Krones AG

      1,958  
  6     

KSB SE & Co. KGaA (Preference Shares)

      2,113  
  2     

KWS Saat SE

      652  
  42     

MAN SE

      4,292  
  20     

MLP SE

      102  
  124     

Nordex SE(a)

      1,217  
  32     

Norma Group SE

      1,853  
  5     

Pfeiffer Vacuum Technology AG

      701  
  1     

Rational AG

      569  
  92     

RHOEN-KLINIKUM AG

      2,317  
  26     

SAF-Holland SA

      379  
  11     

Sartorius AG (Preference Shares)

      1,396  
  7     

Siltronic AG

      632  
  11     

Sixt SE

      1,056  
  88     

Software AG

      3,590  
  7     

Stabilus SA

      503  
  9     

STO SE & Co. KGaA (Preference Shares)

      912  
  12     

Stroeer SE & Co. KGaA

      627  
  259     

Suedzucker AG

    $ 3,685  
  74     

Takkt AG

      1,186  
  5     

Vossloh AG

      238  
  4     

VTG AG

      240  
  19     

Wacker Chemie AG

      1,829  
  26     

Wacker Neuson SE

      518  
  20     

Wirecard AG

      3,022  
  37     

Zalando SE(a)(b)

      1,148  
     

 

 

  
        79,454  
     

 

 

  
  

Hong Kong - 1.5%

   
  257     

ASM Pacific Technology Ltd.

      2,627  
  702     

Cafe de Coral Holdings Ltd.

      1,729  
  2,207     

Cathay Pacific Airways Ltd.

      3,181  
  6,532     

Esprit Holdings Ltd.(a)

      1,519  
  3,147     

Giordano International Ltd.

      1,448  
  65,600     

Global Brands Group Holding Ltd.(a)

      3,143  
  669     

HKBN Ltd.

      1,041  
  1,508     

Hutchison Telecommunications Hong Kong Holdings Ltd.

      567  
  510     

Luk Fook Holdings International Ltd.

      1,489  
  601     

Melco International Development Ltd.

      1,206  
  309     

Orient Overseas International Ltd.(a)

      1,933  
  8,398     

Pacific Basin Shipping Ltd.

      1,878  
  2,886     

Pacific Textiles Holdings Ltd.

      2,987  
  512     

Road King Infrastructure Ltd.

      869  
  934     

SmarTone Telecommunications Holdings Ltd.

      1,162  
  702     

Television Broadcasts Ltd.

      1,543  
  464     

Texhong Textile Group Ltd.

      559  
  4,178     

Texwinca Holdings Ltd.

      1,698  
  9,129     

Truly International Holdings Ltd.(a)

      1,377  
  279     

VTech Holdings Ltd.

      2,645  
     

 

 

  
        34,601  
     

 

 

  
  

Ireland - 0.6%

   
  456     

C&C Group PLC

      1,575  
  161     

Dalata Hotel Group PLC

      848  
  210     

Glanbia PLC

      3,769  
  938     

Greencore Group PLC

      2,251  
  91     

Kingspan Group PLC

      3,917  
  240     

Origin Enterprises PLC

      1,603  
     

 

 

  
        13,963  
     

 

 

  
  

Israel - 0.5%

   
  30     

CyberArk Software Ltd.(a)

      2,224  
  52     

Ituran Location and Control Ltd.

      1,722  
  67     

Orbotech Ltd.(a)

      3,887  
  46     

Plus500 Ltd.

      889  
  50     

Radware Ltd.(a)

      1,141  
  13     

Wix.com Ltd.(a)

      1,224  
     

 

 

  
        11,087  
     

 

 

  
  

Italy - 1.6%

   
  45     

ACEA SpA

      600  
  57     

Amplifon SpA

      954  
  279     

Anima Holding SpA(b)

      1,168  
  17     

Ansaldo STS SpA(a)

      245  
  34     

ASTM SpA

      645  
  264     

Autogrill SpA

      2,493  
  171     

Brembo SpA

      1,906  
  30     

Brunello Cucinelli SpA

      1,014  
  133     

Buzzi Unicem SpA

      2,511  
  67     

Danieli & C. Officine Meccaniche SpA

      1,223  
  381     

Davide Campari-Milano SpA

      3,184  
  67     

De’Longhi SpA

      1,821  
  854     

Fincantieri SpA

      1,005  
  7     

IMA Industria Macchine Automatiche SpA

      435  
  63     

Interpump Group SpA

      1,870  
  1,152     

Iren SpA

      2,506  
  75     

Italmobiliare SpA

      1,639  
 

Schedule of Investments

 

  190     

Maire Tecnimont SpA

    $ 742  
  16     

MARR SpA

      357  
  49     

Moncler SpA

      1,597  
  451     

OVS SpA(a)(b)

      823  
  273     

Piaggio & C. SpA

      552  
  69     

Recordati SpA

      2,219  
  125     

Safilo Group SpA(a)

      197  
  455     

Salini Impregilo SpA

      917  
  23     

Salvatore Ferragamo SpA

      539  
  1,645     

Saras SpA

      3,189  
  82     

Societa Iniziative Autostradali e Servizi SpA

      1,104  
  4     

Tod’s SpA

      190  
     

 

 

  
        37,645  
     

 

 

  
  

Ivory Coast - 0.1%

   
  237     

Endeavour Mining Corp.(a)

      2,953  
     

 

 

  
  

Japan - 41.3%

   
  36     

ABC-Mart, Inc.

      2,023  
  33     

Achilles Corp.

      656  
  66     

Adastria Co. Ltd.

      1,081  
  157     

ADEKA Corp.

      2,487  
  75     

Advantest Corp.

      1,609  
  49     

Aeon Delight Co. Ltd.

      1,724  
  154     

Aeon Mall Co. Ltd.

      2,768  
  61     

Aica Kogyo Co. Ltd.

      2,055  
  50     

Aichi Steel Corp.

      1,759  
  19     

Ain Holdings, Inc.

      1,464  
  32     

Aisan Industry Co. Ltd.

      234  
  575     

Akebono Brake Industry Co. Ltd.(a)

      1,104  
  62     

Alpen Co. Ltd.

      1,063  
  96     

Alpine Electronics, Inc.

      1,555  
  97     

Amano Corp.

      2,091  
  165     

Anritsu Corp.

      2,704  
  26     

AOKI Holdings, Inc.

      335  
  119     

Aoyama Trading Co. Ltd.

      2,985  
  44     

Arata Corp.

      1,910  
  57     

Arcland Sakamoto Co. Ltd.

      779  
  132     

Arcs Co. Ltd.

      3,306  
  6     

Ariake Japan Co. Ltd.

      518  
  9     

AS ONE Corp.

      664  
  166     

Asahi Diamond Industrial Co. Ltd.

      1,026  
  97     

Asahi Holdings, Inc.

      2,008  
  14     

Asahi Intecc Co. Ltd.

      656  
  191     

Asics Corp.

      2,752  
  47     

ASKUL Corp.

      1,227  
  181     

Autobacs Seven Co. Ltd.

      2,767  
  139     

Avex, Inc.

      1,891  
  48     

Axial Retailing, Inc.

      1,706  
  154     

Azbil Corp.

      3,323  
  117     

Bando Chemical Industries Ltd.

      1,270  
  15     

Belc Co. Ltd.

      797  
  125     

Benesse Holdings, Inc.

      3,710  
  178     

Bic Camera, Inc.

      2,502  
  44     

BML, Inc.

      1,118  
  131     

Bunka Shutter Co. Ltd.

      904  
  72     

Calbee, Inc.

      2,384  
  119     

Canon Marketing Japan, Inc.

      2,283  
  41     

Capcom Co. Ltd.

      802  
  293     

Casio Computer Co. Ltd.

      4,085  
  96     

Cawachi Ltd.

      1,868  
  96     

Central Glass Co. Ltd.

      2,366  
  33     

Chiyoda Co. Ltd.

      595  
  269     

Chiyoda Corp.

      763  
  47     

Chori Co. Ltd.

      784  
  74     

Chudenko Corp.

      1,645  
  92     

Chugai Pharmaceutical Co. Ltd.

      6,295  
  40     

Chugoku Marine Paints Ltd.

    $ 367  
  624     

Citizen Watch Co. Ltd.

      3,297  
  45     

Clarion Co. Ltd.

      987  
  102     

Cleanup Corp.

      651  
  28     

cocokara fine, Inc.

      1,598  
  73     

Colowide Co. Ltd.

      1,698  
  159     

COMSYS Holdings Corp.

      4,103  
  9     

CONEXIO Corp.

      117  
  9     

Cosmos Pharmaceutical Corp.

      1,825  
  44     

CyberAgent, Inc.

      1,992  
  71     

Daido Steel Co. Ltd.

      2,873  
  61     

Daifuku Co. Ltd.

      3,121  
  17     

Daihen Corp.

      415  
  39     

Daiichi Jitsugyo Co. Ltd.

      1,377  
  59     

Daiichikosho Co. Ltd.

      2,691  
  63     

Daikyo, Inc.

      1,647  
  11     

Dainichiseika Color & Chemicals Manufacturing Co. Ltd.

      322  
  177     

Daio Paper Corp.

      2,173  
  25     

Daiseki Co. Ltd.

      579  
  70     

Daiwabo Holdings Co. Ltd.

      3,921  
  366     

DCM Holdings Co. Ltd.

      3,629  
  149     

DeNA Co. Ltd.

      2,763  
  19     

Disco Corp.

      2,769  
  41     

Doshisha Co. Ltd.

      760  
  90     

Doutor Nichires Holdings Co. Ltd.

      1,756  
  140     

Dowa Holdings Co. Ltd.

      4,611  
  31     

DTS Corp.

      1,117  
  116     

Duskin Co. Ltd.

      2,673  
  5     

DyDo Group Holdings, Inc.

      272  
  49     

Eagle Industry Co. Ltd.

      643  
  5     

Earth Corp.

      246  
  377     

EDION Corp.

      4,144  
  10     

Eizo Corp.

      418  
  84     

Exedy Corp.

      2,156  
  67     

Ezaki Glico Co. Ltd.

      3,263  
  28     

Fancl Corp.

      730  
  29     

FCC Co. Ltd.

      754  
  76     

Foster Electric Co. Ltd.

      1,035  
  33     

FP Corp.

      2,014  
  32     

Fudo Tetra Corp.

      550  
  86     

Fuji Co. Ltd.

      1,620  
  106     

Fuji Corp.

      1,394  
  152     

Fuji Media Holdings, Inc.

      2,368  
  441     

Fuji Oil Co. Ltd.

      1,320  
  75     

Fuji Oil Holdings, Inc.

      2,398  
  50     

Fuji Seal International, Inc.

      1,801  
  47     

Fuji Soft, Inc.

      2,128  
  25     

Fujimori Kogyo Co. Ltd.

      713  
  168     

Fujitec Co. Ltd.

      2,062  
  94     

Fujitsu General Ltd.

      1,327  
  23     

Fukuda Corp.

      1,096  
  65     

Fukuyama Transporting Co. Ltd.

      2,851  
  134     

Funai Electric Co. Ltd.(a)

      882  
  41     

Furukawa Co. Ltd.

      520  
  97     

Futaba Corp.

      1,520  
  280     

Futaba Industrial Co. Ltd.

      1,509  
  96     

Geo Holdings Corp.

      1,616  
  107     

Glory Ltd.

      2,705  
  36     

Godo Steel Ltd.

      617  
  215     

Gree, Inc.

      939  
  158     

GS Yuasa Corp.

      3,650  
  76     

G-Tekt Corp.

      1,065  
  865     

GungHo Online Entertainment, Inc.

      1,920  
  36     

Gunze Ltd.

      1,412  
  18     

Hamakyorex Co. Ltd.

      667  
  81     

Hamamatsu Photonics K.K.

      2,818  
 

Schedule of Investments

 

  57     

Happinet Corp.

    $ 811  
  379     

Hazama Ando Corp.

      2,290  
  121     

Heiwa Corp.

      2,577  
  106     

Heiwado Co. Ltd.

      2,941  
  19     

Hikari Tsushin, Inc.

      3,030  
  35     

Hirose Electric Co. Ltd.

      3,690  
  57     

HIS Co. Ltd.

      1,920  
  33     

Hisamitsu Pharmaceutical Co., Inc.

      2,107  
  95     

Hitachi High-Technologies Corp.

      3,384  
  108     

Hitachi Transport System Ltd.

      2,920  
  22     

Hogy Medical Co. Ltd.

      664  
  439     

Hokuetsu Corp.

      2,223  
  37     

Hokuto Corp.

      658  
  37     

Horiba Ltd.

      1,733  
  34     

Hoshizaki Corp.

      2,638  
  121     

Hosiden Corp.

      938  
  79     

House Foods Group, Inc.

      2,800  
  200     

Iino Kaiun Kaisha Ltd.

      794  
  64     

Inaba Denki Sangyo Co. Ltd.

      2,658  
  156     

Inabata & Co. Ltd.

      2,237  
  44     

Internet Initiative Japan, Inc.

      1,082  
  96     

Iseki & Co. Ltd.

      1,562  
  84     

Ishihara Sangyo Kaisha Ltd.(a)

      922  
  94     

Ito En Ltd.

      4,313  
  280     

Itochu Enex Co. Ltd.

      2,631  
  130     

ITOCHU Techno-Solutions Corp.

      2,506  
  33     

ITOCHU-SHOKUHIN Co. Ltd.

      1,546  
  108     

Itoki Corp.

      587  
  139     

Iwatani Corp.

      4,627  
  36     

Izumi Co. Ltd.

      2,039  
  31     

Japan Airport Terminal Co. Ltd.

      1,204  
  89     

Japan Aviation Electronics Industry Ltd.

      1,121  
  155     

Japan Petroleum Exploration Co. Ltd.

      3,213  
  64     

Japan Pulp & Paper Co. Ltd.

      2,528  
  70     

Japan Steel Works Ltd. (The)

      1,279  
  81     

Japan Wool Textile Co. Ltd. (The)

      656  
  28     

Jeol Ltd.

      490  
  9     

J-Oil Mills, Inc.

      321  
  16     

Joshin Denki Co. Ltd.

      407  
  112     

Joyful Honda Co. Ltd.

      1,707  
  63     

Juki Corp.

      841  
  156     

Kadokawa Dwango Corp.

      1,938  
  64     

Kaga Electronics Co. Ltd.

      1,355  
  91     

Kagome Co. Ltd.

      2,657  
  34     

Kaken Pharmaceutical Co. Ltd.

      1,740  
  186     

Kamei Corp.

      2,269  
  44     

Kanamoto Co. Ltd.

      1,294  
  235     

Kandenko Co. Ltd.

      2,438  
  186     

Kansai Paint Co. Ltd.

      3,484  
  111     

Kato Sangyo Co. Ltd.

      3,436  
  135     

Keihan Holdings Co. Ltd.

      5,635  
  140     

Keihin Corp.

      2,421  
  278     

Keikyu Corp.

      4,434  
  134     

Keisei Electric Railway Co. Ltd.

      4,343  
  115     

Keiyo Co. Ltd.

      617  
  166     

Kewpie Corp.

      4,029  
  92     

Kikkoman Corp.

      5,364  
  296     

Kinden Corp.

      5,125  
  111     

Kintetsu World Express, Inc.

      1,870  
  60     

Kissei Pharmaceutical Co. Ltd.

      1,855  
  216     

Kitz Corp.

      1,849  
  109     

Kohnan Shoji Co. Ltd.

      2,688  
  146     

Kokuyo Co. Ltd.

      2,249  
  97     

Komeri Co. Ltd.

      2,321  
  161     

Komori Corp.

      1,775  
  98     

Konami Holdings Corp.

      4,384  
  58     

Konishi Co. Ltd.

      957  
  116     

Konoike Transport Co. Ltd.

    $ 1,821  
  8     

Kose Corp.

      1,193  
  13     

Krosaki Harima Corp.

      773  
  57     

Kumagai Gumi Co. Ltd.

      1,805  
  74     

Kumiai Chemical Industry Co. Ltd.

      473  
  61     

Kurabo Industries Ltd.

      1,558  
  36     

Kureha Corp.

      2,520  
  146     

Kurita Water Industries Ltd.

      3,915  
  69     

KYB Corp.

      1,718  
  49     

Kyodo Printing Co. Ltd.

      1,144  
  19     

Kyokuto Kaihatsu Kogyo Co. Ltd.

      275  
  91     

KYORIN Holdings, Inc.

      2,186  
  14     

Kyoritsu Maintenance Co. Ltd.

      703  
  110     

Kyowa Exeo Corp.

      2,771  
  179     

Kyowa Hakko Kirin Co. Ltd.

      3,668  
  36     

Kyudenko Corp.

      1,400  
  485     

Leopalace21 Corp.

      2,106  
  31     

Life Corp.

      739  
  94     

Lintec Corp.

      2,128  
  46     

M3, Inc.

      743  
  69     

Mabuchi Motor Co. Ltd.

      2,403  
  140     

Macnica Fuji Electronics Holdings, Inc.

      2,160  
  264     

Maeda Corp.

      2,771  
  140     

Maeda Road Construction Co. Ltd.

      2,749  
  38     

Makino Milling Machine Co. Ltd.

      1,541  
  14     

Mandom Corp.

      411  
  130     

Marubun Corp.

      970  
  95     

Marudai Food Co. Ltd.

      1,691  
  138     

Maruha Nichiro Corp.

      4,989  
  179     

Marui Group Co. Ltd.

      3,857  
  89     

Maruichi Steel Tube Ltd.

      2,641  
  82     

Matsumotokiyoshi Holdings Co. Ltd.

      3,044  
  33     

Max Co. Ltd.

      434  
  188     

Maxell Holdings Ltd.

      2,636  
  41     

McDonald’s Holdings Co. Japan Ltd.

      1,838  
  136     

Megmilk Snow Brand Co. Ltd.

      3,785  
  127     

Meidensha Corp.

      1,796  
  40     

Meitec Corp.

      1,804  
  46     

Ministop Co. Ltd.

      839  
  127     

Miraca Holdings, Inc.

      2,936  
  155     

Mirait Holdings Corp.

      2,271  
  219     

Misawa Homes Co. Ltd.

      1,603  
  115     

MISUMI Group, Inc.

      2,605  
  135     

Mitsuba Corp.

      888  
  81     

Mitsubishi Logisnext Co. Ltd.

      934  
  129     

Mitsubishi Logistics Corp.

      3,186  
  325     

Mitsubishi Paper Mills Ltd.

      1,677  
  142     

Mitsubishi Shokuhin Co. Ltd.

      3,833  
  51     

Mitsubishi Steel Manufacturing Co. Ltd.

      911  
  13     

Mitsuboshi Belting Ltd.

      282  
  15     

Mitsui Sugar Co. Ltd.

      399  
  81     

Mitsui-Soko Holdings Co. Ltd.(a)

      1,430  
  67     

Mixi, Inc.

      1,579  
  9     

Mizuno Corp.

      205  
  28     

Mochida Pharmaceutical Co. Ltd.

      2,542  
  15     

Modec, Inc.

      373  
  19     

Morinaga & Co. Ltd.

      835  
  87     

Morinaga Milk Industry Co. Ltd.

      2,548  
  4     

Morita Holdings Corp.

      79  
  120     

Musashi Seimitsu Industry Co. Ltd.

      1,898  
  124     

Nabtesco Corp.

      3,429  
  39     

Nachi-Fujikoshi Corp.

      1,666  
  171     

Namura Shipbuilding Co. Ltd.

      842  
  97     

NEC Networks & System Integration Corp.

      2,160  
  118     

NET One Systems Co. Ltd.

      2,439  
  51     

Neturen Co. Ltd.

      460  
  231     

Nexon Co. Ltd.(a)

      2,730  
 

Schedule of Investments

 

  85     

Nichias Corp.

    $ 1,649  
  50     

Nichicon Corp.

      397  
  23     

Nichiha Corp.

      629  
  60     

NichiiGakkan Co. Ltd.

      605  
  129     

Nichi-iko Pharmaceutical Co. Ltd.

      1,981  
  168     

Nichirei Corp.

      4,742  
  108     

Nifco, Inc.

      2,753  
  15     

Nihon Chouzai Co. Ltd.

      485  
  96     

Nihon Kohden Corp.

      3,124  
  141     

Nihon Parkerizing Co. Ltd.

      1,846  
  112     

Nihon Unisys Ltd.

      2,855  
  36     

Nihon Yamamura Glass Co. Ltd.

      565  
  117     

Nikkon Holdings Co. Ltd.

      2,995  
  140     

Nippo Corp.

      2,386  
  23     

Nippon Ceramic Co. Ltd.

      579  
  34     

Nippon Chemi-Con Corp.

      702  
  96     

Nippon Densetsu Kogyo Co. Ltd.

      2,098  
  166     

Nippon Flour Mills Co. Ltd.

      2,832  
  35     

Nippon Gas Co. Ltd.

      1,245  
  288     

Nippon Kayaku Co. Ltd.

      3,792  
  28     

Nippon Koei Co. Ltd.

      673  
  1,992     

Nippon Light Metal Holdings Co. Ltd.

      4,456  
  6     

Nippon Road Co. Ltd. (The)

      326  
  10     

Nippon Shinyaku Co. Ltd.

      683  
  60     

Nippon Shokubai Co. Ltd.

      4,000  
  36     

Nippon Signal Co. Ltd.

      321  
  84     

Nippon Soda Co. Ltd.

      2,003  
  90     

Nippon Steel & Sumikin Bussan Corp.

      4,058  
  825     

Nippon Suisan Kaisha Ltd.

      4,984  
  62     

Nippon Television Holdings, Inc.

      970  
  345     

Nippon Yakin Kogyo Co. Ltd.

      857  
  375     

Nipro Corp.

      5,096  
  138     

Nishimatsu Construction Co. Ltd.

      3,182  
  117     

Nishimatsuya Chain Co. Ltd.

      1,027  
  131     

Nishi-Nippon Railroad Co. Ltd.

      3,413  
  38     

Nishio Rent All Co. Ltd.

      1,387  
  87     

Nissan Chemical Corp.

      4,720  
  279     

Nissan Shatai Co. Ltd.

      2,317  
  92     

Nisshin Oillio Group Ltd. (The)

      2,852  
  236     

Nisshin Seifun Group, Inc.

      4,957  
  178     

Nisshin Steel Co. Ltd.

      2,297  
  15     

Nissin Corp.

      258  
  62     

Nissin Foods Holdings Co. Ltd.

      4,002  
  123     

Nissin Kogyo Co. Ltd.

      1,629  
  32     

Nitta Corp.

      1,102  
  19     

Nittetsu Mining Co. Ltd.

      930  
  37     

Nitto Boseki Co. Ltd.

      708  
  38     

Nitto Kogyo Corp.

      645  
  96     

NOF Corp.

      3,170  
  53     

Nojima Corp.

      1,216  
  40     

NOMURA Co. Ltd.

      1,073  
  30     

Noritake Co. Ltd.

      1,487  
  113     

Noritz Corp.

      1,680  
  63     

NS Solutions Corp.

      1,800  
  24     

NSD Co. Ltd.

      506  
  28     

OBIC Co. Ltd.

      2,419  
  19     

Ohsho Food Service Corp.

      1,327  
  32     

Oiles Corp.

      563  
  12     

Okamoto Industries, Inc.

      631  
  141     

Okamura Corp.

      2,033  
  381     

Oki Electric Industry Co. Ltd.

      5,033  
  140     

Okinawa Electric Power Co., Inc. (The)

      2,784  
  41     

OKUMA Corp.

      2,040  
  74     

Okumura Corp.

      2,467  
  36     

Okuwa Co. Ltd.

      396  
  373     

Onward Holdings Co. Ltd.

      2,224  
  16     

Open House Co. Ltd.

      569  
  25     

Oracle Corp. Japan

    $ 1,623  
  113     

Osaki Electric Co. Ltd.

      809  
  107     

OSG Corp.

      2,148  
  103     

Otsuka Corp.

      3,465  
  119     

Pacific Industrial Co. Ltd.

      1,785  
  61     

PALTAC CORPORATION

      3,266  
  11     

Paramount Bed Holdings Co. Ltd.

      465  
  108     

Park24 Co. Ltd.

      2,915  
  31     

Pasona Group, Inc.

      381  
  579     

Penta-Ocean Construction Co. Ltd.

      3,651  
  162     

Persol Holdings Co. Ltd.

      3,033  
  36     

Pigeon Corp.

      1,482  
  18     

Pilot Corp.

      931  
  27     

Piolax, Inc.

      661  
  2,153     

Pioneer Corp.(a)

      1,744  
  40     

Plenus Co. Ltd.

      699  
  59     

Pola Orbis Holdings, Inc.

      1,665  
  415     

Press Kogyo Co. Ltd.

      2,240  
  77     

Prima Meat Packers Ltd.

      1,462  
  29     

Qol Holdings Co. Ltd.

      518  
  47     

Raito Kogyo Co. Ltd.

      639  
  53     

Relo Group, Inc.

      1,456  
  483     

Rengo Co. Ltd.

      4,096  
  129     

Resorttrust, Inc.

      2,121  
  5     

Riken Corp.

      249  
  12     

Riken Vitamin Co. Ltd.

      409  
  41     

Rinnai Corp.

      2,939  
  44     

Riso Kagaku Corp.

      751  
  78     

Rohto Pharmaceutical Co. Ltd.

      2,463  
  29     

Roland DG Corp.

      629  
  57     

Round One Corp.

      632  
  50     

Royal Holdings Co. Ltd.

      1,259  
  80     

Ryobi Ltd.

      2,181  
  85     

Ryoden Corp.

      1,198  
  10     

Ryohin Keikaku Co. Ltd.

      2,690  
  67     

Ryosan Co. Ltd.

      1,953  
  56     

Ryoyo Electro Corp.

      887  
  9     

S Foods, Inc.

      389  
  74     

Saibu Gas Co. Ltd.

      1,628  
  29     

Saizeriya Co. Ltd.

      554  
  24     

Sakai Chemical Industry Co. Ltd.

      587  
  111     

Sakata INX Corp.

      1,323  
  14     

San-A Co. Ltd.

      587  
  233     

San-Ai Oil Co. Ltd.

      2,663  
  138     

Sanden Holdings Corp.(a)

      1,069  
  42     

Sanken Electric Co. Ltd.

      895  
  94     

Sanki Engineering Co. Ltd.

      1,011  
  191     

Sankyo Tateyama, Inc.

      2,215  
  83     

Sankyu, Inc.

      3,889  
  84     

Sanoh Industrial Co. Ltd.

      479  
  85     

Sanrio Co. Ltd.

      1,756  
  320     

Sanwa Holdings Corp.

      3,883  
  35     

Sanyo Chemical Industries Ltd.

      1,732  
  83     

Sanyo Special Steel Co. Ltd.

      1,886  
  32     

Sato Holdings Corp.

      844  
  60     

Sawai Pharmaceutical Co. Ltd.

      3,170  
  29     

SCREEN Holdings Co. Ltd.

      1,451  
  63     

SCSK Corp.

      2,499  
  50     

Seiko Holdings Corp.

      1,110  
  54     

Seiren Co. Ltd.

      903  
  33     

Sekisui Jushi Corp.

      650  
  379     

Senko Group Holdings Co. Ltd.

      2,951  
  21     

Seria Co. Ltd.

      892  
  15     

Shima Seiki Manufacturing Ltd.

      464  
  106     

Shimachu Co. Ltd.

      2,861  
  153     

Shimadzu Corp.

      3,576  
  45     

Shimamura Co. Ltd.

      3,820  
 

Schedule of Investments

 

  94     

Shinko Electric Industries Co. Ltd.

    $ 665  
  8     

Shinko Shoji Co. Ltd.

      124  
  92     

Shinmaywa Industries Ltd.

      1,237  
  62     

Ship Healthcare Holdings, Inc.

      2,331  
  41     

Shizuoka Gas Co. Ltd.

      353  
  2     

SHO-BOND Holdings Co. Ltd.

      153  
  4     

Shochiku Co. Ltd.

      419  
  102     

Showa Corp.

      1,364  
  65     

Showa Sangyo Co. Ltd.

      1,624  
  63     

Siix Corp.

      1,003  
  16     

Sinanen Holdings Co. Ltd.

      387  
  78     

Sintokogio Ltd.

      673  
  167     

SKY Perfect JSAT Holdings, Inc.

      804  
  70     

Sohgo Security Services Co. Ltd.

      3,292  
  108     

Sotetsu Holdings, Inc.

      3,281  
  50     

Square Enix Holdings Co. Ltd.

      1,629  
  60     

Star Micronics Co. Ltd.

      894  
  40     

Starts Corp., Inc.

      935  
  50     

Sugi Holdings Co. Ltd.

      2,351  
  144     

SUMCO Corp.

      2,207  
  57     

Sumitomo Bakelite Co. Ltd.

      2,068  
  152     

Sumitomo Dainippon Pharma Co. Ltd.

      4,953  
  387     

Sumitomo Mitsui Construction Co. Ltd.

      2,403  
  94     

Sumitomo Osaka Cement Co. Ltd.

      4,222  
  195     

Sumitomo Riko Co. Ltd.

      1,910  
  8     

Sumitomo Seika Chemicals Co. Ltd.

      340  
  182     

Sumitomo Warehouse Co. Ltd. (The)

      2,335  
  71     

Sundrug Co. Ltd.

      2,395  
  99     

SWCC Showa Holdings Co. Ltd.

      608  
  47     

Sysmex Corp.

      2,504  
  31     

T Hasegawa Co. Ltd.

      428  
  22     

T RAD Co. Ltd.

      495  
  86     

Tachi-S Co. Ltd.

      1,211  
  136     

Tadano Ltd.

      1,630  
  64     

Taikisha Ltd.

      1,798  
  27     

Taiyo Holdings Co. Ltd.

      869  
  181     

Taiyo Nippon Sanso Corp.

      3,048  
  133     

Taiyo Yuden Co. Ltd.

      2,522  
  22     

Takamatsu Construction Group Co. Ltd.

      562  
  216     

Takara Holdings, Inc.

      2,753  
  53     

Takasago International Corp.

      1,816  
  119     

Takasago Thermal Engineering Co. Ltd.

      2,135  
  40     

Takeuchi Manufacturing Co. Ltd.

      805  
  63     

Takuma Co. Ltd.

      885  
  34     

Tamron Co. Ltd.

      547  
  108     

Tamura Corp.

      624  
  21     

TechnoPro Holdings, Inc.

      1,050  
  25     

Tekken Corp.

      665  
  31     

T-Gaia Corp.

      661  
  96     

TIS, Inc.

      4,430  
  33     

TKC Corp.

      1,186  
  33     

Toa Corp.

      458  
  241     

Toagosei Co. Ltd.

      2,636  
  39     

Tobishima Corp.

      536  
  434     

Toda Corp.

      2,920  
  6     

Toei Co. Ltd.

      729  
  17     

Toenec Corp.

      470  
  112     

Toho Co. Ltd.

      3,896  
  42     

Toho Zinc Co. Ltd.

      1,417  
  106     

Tokai Carbon Co. Ltd.

      1,471  
  27     

Tokai Corp.

      664  
  206     

Tokai Holdings Corp.

      1,821  
  120     

Tokai Rika Co. Ltd.

      2,203  
  9     

Token Corp.

      617  
  22     

Tokushu Tokai Paper Co. Ltd.

      896  
  88     

Tokuyama Corp.

      2,410  
  30     

Tokyo Broadcasting System Holdings, Inc.

      562  
  40     

Tokyo Century Corp.

    $ 1,909  
  27     

Tokyo Seimitsu Co. Ltd.

      804  
  131     

Tokyo Steel Manufacturing Co. Ltd.

      1,128  
  123     

Tokyu Construction Co. Ltd.

      1,240  
  175     

Tomy Co. Ltd.

      2,182  
  14     

Tonami Holdings Co. Ltd.

      804  
  88     

Topcon Corp.

      1,357  
  174     

Toppan Forms Co. Ltd.

      1,595  
  71     

Topy Industries Ltd.

      1,674  
  17     

Toshiba Machine Co. Ltd.

      297  
  85     

Toshiba Plant Systems & Services Corp.

      1,859  
  80     

Toshiba TEC Corp.

      2,159  
  28     

Totetsu Kogyo Co. Ltd.

      824  
  12     

Towa Pharmaceutical Co. Ltd.

      892  
  161     

Toyo Construction Co. Ltd.

      600  
  170     

Toyo Engineering Corp.(a)

      1,308  
  197     

Toyo Tire & Rubber Co. Ltd.

      3,111  
  240     

Toyobo Co. Ltd.

      3,473  
  178     

Toyoda Gosei Co. Ltd.

      3,425  
  221     

Toyota Boshoku Corp.

      3,404  
  49     

TPR Co. Ltd.

      1,165  
  77     

transcosmos, Inc.

      1,779  
  77     

Trend Micro, Inc.

      4,415  
  75     

Trusco Nakayama Corp.

      2,130  
  82     

TS Tech Co. Ltd.

      2,376  
  126     

TSI Holdings Co. Ltd.

      836  
  35     

Tsubaki Nakashima Co. Ltd.

      596  
  61     

Tsubakimoto Chain Co.

      2,280  
  53     

Tsugami Corp.

      398  
  75     

Tsumura & Co.

      2,322  
  28     

Tsuruha Holdings, Inc.

      2,762  
  39     

TV Asahi Holdings Corp.

      785  
  150     

UACJ Corp.

      3,140  
  31     

Uchida Yoko Co. Ltd.

      737  
  50     

Ulvac, Inc.

      1,836  
  131     

Unipres Corp.

      2,467  
  32     

United Arrows Ltd.

      1,078  
  201     

United Super Markets Holdings, Inc.

      2,335  
  215     

Unitika Ltd.(a)

      1,038  
  118     

U-Shin Ltd.(a)

      1,024  
  211     

Ushio, Inc.

      2,364  
  155     

USS Co. Ltd.

      2,749  
  151     

Valor Holdings Co. Ltd.

      3,894  
  286     

Vital KSK Holdings, Inc.

      3,053  
  198     

VT Holdings Co. Ltd.

      818  
  91     

Wacoal Holdings Corp.

      2,480  
  154     

Wacom Co. Ltd.

      778  
  52     

Wakita & Co. Ltd.

      598  
  13     

Warabeya Nichiyo Holdings Co. Ltd.

      224  
  43     

Welcia Holdings Co. Ltd.

      2,177  
  121     

Xebio Holdings Co. Ltd.

      1,570  
  1,342     

Yahoo! Japan Corp.

      3,841  
  92     

Yamato Kogyo Co. Ltd.

      2,405  
  229     

Yamazen Corp.

      2,426  
  39     

Yaoko Co. Ltd.

      2,332  
  128     

Yaskawa Electric Corp.

      3,990  
  9     

Yellow Hat Ltd.

      236  
  72     

Yodogawa Steel Works Ltd.

      1,540  
  41     

Yokogawa Bridge Holdings Corp.

      672  
  30     

Yokohama Reito Co. Ltd.

      250  
  86     

Yorozu Corp.

      1,132  
  124     

Yoshinoya Holdings Co. Ltd.

      2,128  
  78     

Yuasa Trading Co. Ltd.

      2,614  
  57     

Yurtec Corp.

      470  
  40     

Zenrin Co. Ltd.

      992  
  128     

Zensho Holdings Co. Ltd.

      3,186  
  276     

Zeon Corp.

      2,805  
 

Schedule of Investments

 

  73     

Zojirushi Corp.

    $ 753  
  32     

ZOZO, Inc.

      712  
     

 

 

  
        952,022  
     

 

 

  
  

Jordan - 0.1%

   
  106     

Hikma Pharmaceuticals PLC

      2,409  
     

 

 

  
  

Luxembourg - 0.1%

   
  5     

Eurofins Scientific SE

      2,168  
  413     

L’Occitane International SA

      787  
     

 

 

  
        2,955  
     

 

 

  
  

Malta - 0.0%

   
  102     

Kindred Group PLC SDR

      995  
     

 

 

  
  

Mexico - 0.1%

   
  111     

Fresnillo PLC

      1,067  
     

 

 

  
  

Netherlands - 1.4%

   
  102     

Aalberts Industries NV

      3,575  
  12     

Accell Group NV

      252  
  16     

AMG Advanced Metallurgical Group NV

      709  
  176     

Arcadis NV

      2,218  
  78     

ASM International NV

      3,320  
  37     

BE Semiconductor Industries NV

      802  
  110     

Corbion NV

      3,181  
  46     

Euronext NV(b)

      2,693  
  94     

Heijmans NV CVA(a)

      926  
  44     

IMCD NV

      2,909  
  47     

Intertrust NV(b)

      754  
  73     

InterXion Holding NV(a)

      4,546  
  58     

OCI NV(a)

      1,323  
  804     

PostNL NV

      2,367  
  47     

TKH Group NV CVA

      2,384  
  124     

TomTom NV(a)

      1,123  
     

 

 

  
        33,082  
     

 

 

  
  

New Zealand - 0.8%

   
  1,858     

Air New Zealand Ltd.

      3,931  
  256     

Fisher & Paykel Healthcare Corp. Ltd.

      2,339  
  1,506     

Genesis Energy Ltd.

      2,648  
  43     

New Zealand Refining Co. Ltd. (The)

      69  
  2,135     

Sky Network Television Ltd.

      3,446  
  1,097     

SKYCITY Entertainment Group Ltd.

      2,713  
  771     

Z Energy Ltd.

      3,045  
     

 

 

  
        18,191  
     

 

 

  
  

Norway - 1.3%

   
  53     

Aker ASA, Class A

      3,019  
  235     

Aker Solutions ASA(a)(b)

      1,181  
  238     

Atea ASA

      3,320  
  119     

Austevoll Seafood ASA

      1,640  
  96     

Borregaard ASA

      881  
  397     

DNO ASA

      666  
  178     

Leroy Seafood Group ASA

      1,513  
  60     

Norwegian Air Shuttle ASA(a)

      1,510  
  450     

Otello Corp. ASA(a)

      654  
  692     

Petroleum Geo-Services ASA(a)

      1,478  
  28     

Salmar ASA

      1,577  
  113     

Schibsted ASA, Class A

      4,089  
  138     

Stolt-Nielsen Ltd.

      1,662  
  143     

TGS Nopec Geophysical Co. ASA

      3,994  
  87     

Tomra Systems ASA

      2,361  
     

 

 

  
        29,545  
     

 

 

  
  

Portugal - 0.4%

   
  582     

CTT-Correios de Portugal SA

      2,362  
  191     

Mota-Engil SGPS SA(a)

      368  
  437     

Navigator Co. SA (The)

      1,833  
  86     

Semapa-Sociedade de Investimento e Gestao

      1,359  
  2,797     

Sonae SGPS SA

    $ 2,651  
     

 

 

  
        8,573  
     

 

 

  
  

Russia - 0.2%

   
  528     

Evraz PLC

      3,059  
  458     

Highland Gold Mining Ltd.

      869  
  8,262     

Petropavlovsk PLC(a)

      647  
     

 

 

  
        4,575  
     

 

 

  
  

Singapore - 0.7%

   
  1,762     

Accordia Golf Trust

      693  
  2,408     

China Aviation Oil Singapore Corp. Ltd.

      2,176  
  228     

M1 Ltd.

      349  
  758     

SATS Ltd.

      2,646  
  697     

Singapore Exchange Ltd.

      3,719  
  2,397     

Singapore Post Ltd.

      1,730  
  1,629     

StarHub Ltd.

      2,256  
  286     

Venture Corp. Ltd.

      3,108  
     

 

 

  
        16,677  
     

 

 

  
  

South Korea - 7.9%

   
  22     

AK Holdings, Inc.

      1,044  
  14     

Amorepacific Corp.

      2,154  
  21     

AMOREPACIFIC Group

      1,216  
  758     

Asiana Airlines, Inc.(a)

      3,050  
  10     

Celltrion, Inc.(a)

      2,137  
  37     

Chabiotech Co. Ltd.(a)

      695  
  128     

Cheil Worldwide, Inc.

      2,678  
  17     

CJ CGV Co. Ltd.

      631  
  10     

CJ ENM Co. Ltd.

      2,079  
  16     

CJ Logistics Corp.(a)

      2,269  
  60     

Coway Co. Ltd.

      4,196  
  4     

Cuckoo Holdings Co. Ltd.

      489  
  124     

Daesang Holdings Co. Ltd.

      899  
  470     

Daewoo Engineering & Construction Co. Ltd.(a)

      2,084  
  67     

DB HiTek Co. Ltd.

      702  
  7     

Dong-A Socio Holdings Co. Ltd.

      637  
  379     

Dongkuk Steel Mill Co. Ltd.

      2,519  
  2     

Dongwon F&B Co. Ltd.

      498  
  44     

Doosan Corp.

      4,769  
  446     

Doosan Infracore Co. Ltd.(a)

      3,378  
  45     

E1 Corp.

      2,417  
  102     

Eugene Corp.

      544  
  40     

Fila Korea Ltd.

      1,813  
  39     

Grand Korea Leisure Co. Ltd.

      887  
  211     

GS Global Corp.

      487  
  10     

GS Home Shopping, Inc.

      1,745  
  111     

Halla Corp.

      428  
  10     

Hana Tour Service, Inc.

      615  
  669     

Hanjin Heavy Industries & Construction Co. Ltd.(a)

      1,015  
  58     

Hanjin Kal Corp.

      1,651  
  41     

Hanjin Transportation Co. Ltd.

      1,862  
  3     

Hanmi Pharm Co. Ltd.

      1,184  
  178     

Hanon Systems

      1,667  
  9     

Hansol Chemical Co. Ltd.

      633  
  272     

Hansol Holdings Co. Ltd.

      1,262  
  114     

Hanwha Aerospace Co. Ltd.(a)

      3,300  
  471     

Hanwha General Insurance Co. Ltd.

      2,437  
  110     

Hite Jinro Co. Ltd.

      1,717  
  151     

Hitejinro Holdings Co. Ltd.

      974  
  23     

Hotel Shilla Co. Ltd.

      1,771  
  37     

Hyundai Department Store Co. Ltd.

      3,099  
  16     

Hyundai Elevator Co. Ltd.

      1,337  
  111     

Hyundai Greenfood Co. Ltd.

      1,322  
  12     

Hyundai Home Shopping Network Corp.

      1,068  
  253     

Hyundai Merchant Marine Co. Ltd.(a)

      853  
  13     

Hyundai Mipo Dockyard Co. Ltd.(a)

      1,264  
  27     

Hyundai Rotem Co. Ltd.(a)

      653  
 

Schedule of Investments

 

  93     

Hyundai Wia Corp.

    $ 2,709  
  202     

iMarketKorea, Inc.

      1,400  
  16     

Innocean Worldwide, Inc.

      962  
  564     

Interpark Holdings Corp.

      1,157  
  38     

IS Dongseo Co. Ltd.

      1,046  
  18     

Kakao Corp.

      1,806  
  163     

Kangwon Land, Inc.

      4,690  
  12     

KCC Corp.

      2,987  
  31     

KEPCO Plant Service & Engineering Co. Ltd.

      853  
  36     

Kolon Corp.

      1,145  
  60     

Kolon Industries, Inc.

      2,869  
  57     

Korea Aerospace Industries Ltd.(a)

      1,612  
  25     

Korea District Heating Corp.

      1,338  
  32     

Korea Line Corp.(a)

      622  
  9     

Korea Petrochemical Industries Co. Ltd.

      1,285  
  29     

Kumho Petrochemical Co. Ltd.

      2,385  
  558     

Kumho Tire Co., Inc.(a)

      2,584  
  71     

LF Corp.

      1,530  
  30     

LG Hausys Ltd.

      1,410  
  4     

LG Household & Health Care Ltd.

      4,139  
  33     

LG Innotek Co. Ltd.

      2,938  
  2     

Lotte Chilsung Beverage Co. Ltd.

      2,612  
  28     

Lotte Corp.(a)

      1,381  
  26     

LOTTE Fine Chemical Co. Ltd.

      980  
  2     

Lotte Food Co. Ltd.

      1,208  
  27     

LOTTE Himart Co. Ltd.

      1,262  
  511     

Lotte Non-Life Insurance Co. Ltd.

      1,190  
  28     

LS Industrial Systems Co. Ltd.

      1,291  
  67     

Mando Corp.

      1,781  
  262     

Meritz Fire & Marine Insurance Co. Ltd.

      4,955  
  8     

NCSoft Corp.

      3,654  
  150     

Nexen Tire Corp.

      1,179  
  14     

NHN Entertainment Corp.(a)

      721  
  63     

NICE Holdings Co. Ltd.

      995  
  9     

Nongshim Co. Ltd.

      2,015  
  30     

OCI Co. Ltd.

      2,797  
  2     

Ottogi Corp.

      1,322  
  303     

Pan Ocean Co. Ltd.(a)

      1,238  
  47     

Paradise Co. Ltd.

      883  
  168     

Partron Co. Ltd.

      1,233  
  18     

POSCO Chemtech Co. Ltd.

      1,087  
  88     

S&T Holdings Co. Ltd.

      871  
  38     

S&T Motiv Co. Ltd.

      902  
  22     

Samchully Co. Ltd.

      1,890  
  144     

Samsung Engineering Co. Ltd.(a)

      2,499  
  11     

Samyang Holdings Corp.

      859  
  67     

Seah Besteel Corp.

      998  
  52     

Seoul Semiconductor Co. Ltd.

      1,007  
  36     

SFA Engineering Corp.

      1,227  
  10     

Shinsegae, Inc.

      2,596  
  19     

Silicon Works Co. Ltd.

      619  
  104     

SK Discovery Co. Ltd.

      2,765  
  24     

SK Gas Co. Ltd.

      1,616  
  60     

SKC Co. Ltd.

      1,954  
  10     

Soulbrain Co. Ltd.

      467  
  242     

Ssangyong Motor Co.(a)

      851  
  544     

Sungwoo Hitech Co. Ltd.

      1,703  
  2     

Taekwang Industrial Co. Ltd.

      2,426  
  86     

Taeyoung Engineering & Construction Co. Ltd.

      817  
  2     

Young Poong Corp.

      1,292  
  46     

Youngone Corp.

      1,615  
  12     

Yuhan Corp.

      2,435  
     

 

 

  
        182,789  
     

 

 

  
  

Spain - 1.7%

   
  200     

Acerinox SA

      1,992  
  89     

Almirall SA

    $ 1,518  
  214     

Applus Services SA

      2,571  
  54     

Cellnex Telecom SA(b)

      1,497  
  179     

Cia de Distribucion Integral Logista Holdings SA

      4,471  
  65     

CIE Automotive SA

      1,634  
  52     

Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles SA

      2,037  
  76     

Ence Energia y Celulosa SA

      479  
  225     

Euskaltel SA(b)

      1,972  
  67     

Grupo Catalana Occidente SA

      2,659  
  241     

Indra Sistemas SA(a)

      2,535  
  387     

Mediaset Espana Comunicacion SA

      2,695  
  163     

Melia Hotels International SA

      1,631  
  582     

Obrascon Huarte Lain SA

      579  
  40     

Papeles y Cartones de Europa SA

      761  
  472     

Prosegur Cia de Seguridad SA

      2,455  
  127     

Siemens Gamesa Renewable Energy SA(a)

      1,790  
  96     

Tecnicas Reunidas SA

      2,531  
  157     

Tubacex SA(a)

      532  
  39     

Viscofan SA

      2,225  
  204     

Zardoya Otis SA

      1,455  
     

 

 

  
        40,019  
     

 

 

  
  

Sweden - 2.8%

   
  177     

AAK AB

      2,569  
  110     

AF AB, Class B

      2,208  
  186     

Axfood AB

      3,233  
  198     

Betsson AB(a)

      1,599  
  260     

Bilia AB, Class A

      2,476  
  355     

BillerudKorsnas AB

      4,743  
  261     

Bravida Holding AB(b)

      1,868  
  42     

Clas Ohlson AB, Class B

      363  
  202     

Cloetta AB, Class B

      578  
  283     

Dometic Group AB(b)

      2,024  
  229     

Elekta AB, Class B

      2,759  
  977     

Fingerprint Cards AB, Class B(a)

      1,285  
  126     

Granges AB

      1,278  
  255     

Hexpol AB, Class B

      2,253  
  89     

Indutrade AB

      2,151  
  60     

Intrum AB

      1,592  
  92     

Inwido AB

      629  
  194     

JM AB

      3,668  
  121     

KappAhl AB

      319  
  49     

Lindab International AB

      365  
  69     

Loomis AB, Class B

      2,320  
  77     

Lundin Petroleum AB

      2,026  
  18     

Mekonomen AB

      187  
  48     

Modern Times Group MTG AB, Class B

      1,629  
  169     

New Wave Group AB, Class B

      945  
  295     

Nibe Industrier AB, Class B

      3,057  
  190     

Nobia AB

      1,143  
  162     

Nobina AB(b)

      1,039  
  10     

Nolato AB, Class B

      434  
  421     

Peab AB, Class B

      3,409  
  30     

Recipharm AB, Class B(a)

      447  
  78     

Saab AB, Class B

      3,121  
  1,091     

SAS AB(a)

      2,678  
  85     

Sweco AB, Class B

      1,854  
  24     

Swedish Orphan Biovitrum AB(a)

      519  
  89     

Thule Group AB(b)

      1,664  
     

 

 

  
        64,432  
     

 

 

  
  

Switzerland - 3.2%

   
  26     

ALSO Holding AG(a)

      2,903  
  43     

Arbonia AG(a)

      528  
  6     

Ascom Holding AG

      87  
  6     

Autoneum Holding AG

      1,176  
  2     

Barry Callebaut AG

      3,384  
 

Schedule of Investments

 

  2     

Bell Food Group AG

    $ 633  
  39     

BKW AG

      2,650  
  7     

Bobst Group SA

      521  
  2     

Bossard Holding AG

      312  
  9     

Bucher Industries AG

      2,450  
  2     

Burckhardt Compression Holding AG

      592  
  2     

Conzzeta AG

      1,535  
  11     

Daetwyler Holding AG-BR

      1,543  
  61     

DKSH Holding AG

      4,126  
  4     

dormakaba Holding AG(a)

      2,856  
  30     

Dufry AG(a)

      3,185  
  2     

Emmi AG

      1,519  
  5     

EMS-Chemie Holding AG

      2,684  
  2     

Forbo Holding AG

      3,028  
  26     

Huber + Suhner AG

      1,839  
  30     

Implenia AG

      1,533  
  2     

Inficon Holding AG(a)

      946  
  771     

IWG PLC

      2,286  
  4     

Kardex AG(a)

      475  
  2     

Komax Holding AG(a)

      516  
  94     

Logitech International SA

      3,159  
  1     

Metall Zug AG, Class B

      2,887  
  20     

Mobilezone Holding AG

      231  
  231     

OC Oerlikon Corp. AG(a)

      2,707  
  33     

Oriflame Holding AG

      830  
  9     

Rieter Holding AG

      1,217  
  1,714     

Schmolz + Bickenbach AG(a)

      1,021  
  2     

Schweiter Technologies AG-BR

      1,963  
  21     

SFS Group AG(a)

      2,035  
  4     

Siegfried Holding AG(a)

      1,425  
  3     

Straumann Holding AG

      1,834  
  26     

Sulzer AG

      2,429  
  44     

Sunrise Communications Group AG(a)(b)

      3,850  
  3     

Tecan Group AG

      616  
  16     

Temenos AG(a)

      1,980  
  9     

Valora Holding AG(a)

      2,161  
     

 

 

  
        73,652  
     

 

 

  
  

Tanzania - 0.1%

   
  600     

Acacia Mining PLC(a)

      1,417  
     

 

 

  
  

Ukraine - 0.1%

   
  540     

Ferrexpo PLC

      1,208  
     

 

 

  
  

United Arab Emirates - 0.0%

   
  16     

NMC Health PLC

      673  
     

 

 

  
  

United Kingdom - 8.6%

   
  224     

888 Holdings PLC

      470  
  62     

Abcam PLC

      898  
  53     

AG Barr PLC

      539  
  438     

Ashmore Group PLC

      2,073  
  17     

ASOS PLC(a)

      1,075  
  297     

Auto Trader Group PLC(b)

      1,661  
  635     

B&M European Value Retail SA

      2,830  
  262     

Bodycote PLC

      2,460  
  157     

Bovis Homes Group PLC

      1,722  
  285     

Brewin Dolphin Holdings PLC

      1,182  
  203     

BTG PLC(a)

      2,163  
  385     

Card Factory PLC

      943  
  445     

Chemring Group PLC

      952  
  409     

Cineworld Group PLC

      1,439  
  816     

Coats Group PLC

      847  
  178     

Computacenter PLC

      2,439  
  331     

Costain Group PLC

      1,567  
  61     

Cranswick PLC

      2,206  
  296     

Crest Nicholson Holdings PLC

      1,292  
  208     

Dairy Crest Group PLC

      1,221  
  56     

Dart Group PLC

    $ 597  
  10,288     

Debenhams PLC

      862  
  24     

Dechra Pharmaceuticals PLC

      661  
  307     

DFS Furniture PLC

      821  
  52     

Dignity PLC

      529  
  92     

Diploma PLC

      1,488  
  333     

Domino’s Pizza Group PLC

      1,093  
  87     

Dunelm Group PLC

      602  
  144     

easyJet PLC

      2,044  
  416     

Electrocomponents PLC

      2,732  
  716     

Elementis PLC

      1,794  
  323     

Essentra PLC

      1,582  
  541     

esure Group PLC

      1,927  
  254     

Galliford Try PLC

      2,332  
  16     

Games Workshop Group PLC

      620  
  36     

Genus PLC

      1,105  
  202     

Go-Ahead Group PLC (The)

      4,443  
  190     

Greggs PLC

      3,379  
  167     

GVC Holdings PLC

      1,575  
  304     

Halfords Group PLC

      1,132  
  193     

Halma PLC

      3,379  
  87     

Hargreaves Lansdown PLC

      2,111  
  358     

Hastings Group Holdings PLC(b)

      873  
  96     

Hill & Smith Holdings PLC

      1,466  
  233     

HomeServe PLC

      2,826  
  599     

Howden Joinery Group PLC

      3,403  
  183     

Hunting PLC

      1,323  
  353     

Ibstock PLC(b)

      961  
  304     

IG Group Holdings PLC

      2,294  
  546     

Indivior PLC(a)

      710  
  708     

International Personal Finance PLC

      1,973  
  2,950     

Interserve PLC(a)

      1,053  
  166     

J D Wetherspoon PLC

      2,421  
  169     

Jardine Lloyd Thompson Group PLC

      4,075  
  205     

JD Sports Fashion PLC

      1,033  
  296     

John Menzies PLC

      1,926  
  130     

Just Eat PLC(a)

      966  
  179     

Keller Group PLC

      1,338  
  3,191     

Lonmin PLC(a)

      1,853  
  1,657     

Lookers PLC

      1,924  
  5     

Luxfer Holdings PLC

      115  
  214     

Marshalls PLC

      1,177  
  170     

Micro Focus International PLC

      3,338  
  381     

Mitchells & Butlers PLC

      1,337  
  1,462     

Mitie Group PLC

      2,701  
  475     

Moneysupermarket.com Group PLC

      1,854  
  549     

Morgan Advanced Materials PLC

      1,924  
  121     

Morgan Sindall Group PLC

      1,896  
  391     

N Brown Group PLC

      581  
  856     

National Express Group PLC

      4,412  
  289     

Northgate PLC

      1,429  
  104     

Ocado Group PLC(a)

      1,103  
  361     

Pagegroup PLC

      2,292  
  11,936     

Pendragon PLC

      3,731  
  905     

Pets at Home Group PLC

      1,479  
  494     

Playtech PLC

      2,801  
  191     

Polypipe Group PLC

      833  
  2,392     

Premier Foods PLC(a)

      1,091  
  482     

Provident Financial PLC(a)

      3,735  
  842     

PZ Cussons PLC

      2,482  
  742     

QinetiQ Group PLC

      2,811  
  222     

Redde PLC

      493  
  198     

Redrow PLC

      1,185  
  1,174     

Rentokil Initial PLC

      4,943  
  499     

Rightmove PLC

      2,786  
  616     

Rotork PLC

      2,061  
  394     

RPC Group PLC

      3,603  
 

Schedule of Investments

 

  435     

RPS Group PLC

    $ 860  
  239     

Savills PLC

      2,215  
  545     

Senior PLC

      1,670  
  2,694     

Serco Group PLC(a)

      3,083  
  1,459     

SIG PLC

      1,999  
  132     

Spectris PLC

      4,032  
  31     

Spirax-Sarco Engineering PLC

      2,427  
  567     

Spire Healthcare Group PLC(b)

      899  
  344     

Sports Direct International PLC(a)

      1,272  
  423     

SSP Group PLC

      3,380  
  49     

Staffline Group PLC

      823  
  408     

Stobart Group Ltd.

      1,029  
  33     

Superdry PLC

      326  
  354     

Synthomer PLC

      1,835  
  1,446     

TalkTalk Telecom Group PLC

      2,341  
  96     

Telecom Plus PLC

      1,673  
  123     

Ultra Electronics Holdings PLC

      2,268  
  500     

Vesuvius PLC

      3,362  
  65     

Victrex PLC

      2,032  
  147     

WH Smith PLC

      3,575  
     

 

 

  
        198,499  
     

 

 

  
  

United States - 0.8%

   
  52     

Altisource Portfolio Solutions SA(a)

      1,234  
  110     

Caesarstone Ltd.

      1,722  
  269     

Ferroglobe PLC

      594  
  319     

Frank’s International NV(a)

      2,345  
  121     

IMAX Corp.(a)

      2,246  
  66     

Luxoft Holding, Inc., Class A(a)

      2,179  
  506     

McEwen Mining, Inc.

      895  
  30     

Orthofix Medical, Inc.(a)

      1,807  
  1,015     

Samsonite International SA(a)(b)

      3,061  
  81     

Wright Medical Group NV(a)

      2,265  
     

 

 

  
        18,348  
     

 

 

  
   Total Common Stocks & Other Equity Interests
(Cost $2,503,121)		      2,300,251  
     

 

 

  
  

Money Market Fund - 0.2%

   
  5,598     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(c)

(Cost $5,598)

      5,598  
     

 

 

  
   Total Investments in Securities
(Cost $2,508,719) - 99.9%		      2,305,849  
  

Other assets less liabilities - 0.1%

      1,173  
     

 

 

  
   Net Assets -100.0%    $ 2,307,022  
     

 

 

  

Investment Abbreviations:

BR - Bearer Shares

CVA - Dutch Certificates

SDR - Swedish Depositary Receipt

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Non-income producing security.

(b) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $35,306, which represented 1.53% of the Fund’s Net Assets.

(c) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent Statement of Additional Information.

    

 

Schedule of Investments

 

Invesco Strategic Emerging Markets ETF (ISEM)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Number
of Shares		           Value  
  

Common Stocks & Other Equity Interests - 99.8%

   
  

Brazil - 10.7%

   
  2,139     

Ambev SA

    $ 9,340  
  6,992     

Banco Bradesco SA (Preference Shares)

      69,400  
  720     

Banco do Estado do Rio Grande do Sul SA (Preference Shares), Class B

      4,056  
  330     

BB Seguridade Participacoes SA

      2,412  
  171     

Bradespar SA (Preference Shares)

      1,403  
  307     

Braskem SA (Preference Shares), Class A

      4,293  
  1,207     

BRF SA(a)

     6,906  
  826     

CCR SA

      2,769  
  670     

Centrais Eletricas Brasileiras SA(a)

      4,224  
  310     

Cia Brasileira de Distribuicao (Preference Shares), Class A

      6,673  
  143     

Cia de Gas de Sao Paulo - COMGAS (Preference Shares), Class A

      2,160  
  334     

Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo

      2,433  
  531     

Cia de Saneamento do Parana

      7,832  
  2,857     

Cia Energetica de Minas Gerais (Preference Shares)

      9,372  
  486     

Cia Paranaense de Energia (Preference Shares), Class B

      4,076  
  718     

Cia Siderurgica Nacional SA(a)

      1,644  
  542     

Cielo SA

      1,332  
  173     

Cosan SA

      1,539  
  451     

CPFL Energias Renovaveis SA

      1,675  
  383     

EDP - Energias do Brasil SA

      1,353  
  80     

Equatorial Energia SA

      1,500  
  106     

Fibria Celulose SA

      2,003  
  1,609     

Gerdau SA (Preference Shares)

      6,428  
  150     

Hypera SA

      1,243  
  943     

Kroton Educacional SA

      2,555  
  286     

Lojas Americanas SA (Preference Shares)

      1,455  
  147     

Lojas Renner SA

      1,483  
  2,853     

Oi SA(a)

      1,060  
  9,912     

Petroleo Brasileiro SA (Preference Shares)

      65,128  
  625     

Telefonica Brasil SA (Preference Shares)

      7,421  
  654     

TIM Participacoes SA

      2,002  
  797     

Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA (Preference Shares), Class A

      1,923  
  1,998     

Vale SA

      27,226  
     

 

 

  
        266,319  
     

 

 

  
  

Chile - 0.7%

   
  1,265     

Cencosud SA

      2,343  
  241     

Embotelladora Andina SA (Preference Shares), Class B

      850  
  104     

Empresa Nacional de Telecomunicaciones SA

      847  
  581     

Empresas CMPC SA

      2,005  
  212     

Empresas COPEC SA

      2,857  
  3,792     

Enel Generacion Chile SA

      2,384  
  215     

Latam Airlines Group SA

      2,202  
  227     

S.A.C.I. Falabella

      1,684  
  58     

Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (Preference Shares), Series B

    $ 2,566  
     

 

 

  
        17,738  
     

 

 

  
  

China - 52.4%

   
  168     

21Vianet Group, Inc. ADR(a)

      1,593  
  13     

51job, Inc. ADR(a)

      885  
  51     

58.com, Inc. ADR(a)

      3,039  
  117     

AAC Technologies Holdings, Inc.

      829  
  706     

Agile Group Holdings Ltd.

      958  
  4,196     

Air China Ltd., H-Shares

      4,059  
  637     

Alibaba Group Holding Ltd. ADR(a)

      102,468  
  14,474     

Aluminum Corp. of China Ltd., H-Shares(a)

      5,179  
  2,254     

Angang Steel Co. Ltd., H-Shares

      1,840  
  1,624     

Anhui Conch Cement Co. Ltd., H-Shares

      8,477  
  19     

Autohome, Inc. ADR

      1,564  
  3,516     

AVIC International Holdings Ltd., H-Shares

      1,914  
  2,543     

AviChina Industry & Technology Co. Ltd., H-Shares

      1,784  
  6,585     

BAIC Motor Corp. Ltd., H-Shares(b)

      4,039  
  98     

Baidu, Inc. ADR(a)

      18,451  
  9,909     

BBMG Corp., H-Shares

      3,191  
  1,495     

Beijing Capital International Airport Co. Ltd., H-Shares

      1,662  
  3,488     

Beijing Capital Land Ltd., H-Shares

      1,368  
  455     

Beijing Enterprises Holdings Ltd.

      2,669  
  6,489     

Beijing Jingneng Clean Energy Co. Ltd., H-Shares

      1,227  
  69     

Bitauto Holdings Ltd. ADR(a)

      1,274  
  522     

BYD Co. Ltd., H-Shares

      3,912  
  7,599     

CGN Power Co. Ltd., H-Shares(b)

      1,884  
  96     

Changyou.com Ltd. ADR

      1,886  
  3,904     

China Agri-Industries Holdings Ltd.

      1,477  
  5,635     

China BlueChemical Ltd., H-Shares

      1,800  
  9,297     

China Coal Energy Co. Ltd., H-Shares

      3,718  
  8,332     

China Communications Construction Co. Ltd., H-Shares

      8,092  
  3,006     

China Communications Services Corp. Ltd., H-Shares

      2,508  
  3,438     

China Eastern Airlines Corp. Ltd., H-Shares

      2,135  
  733     

China International Marine Containers Group Co. Ltd., H-Shares

      787  
  2,151     

China Jinmao Holdings Group Ltd.

      1,031  
  9,736     

China Life Insurance Co. Ltd., H-Shares

      20,901  
  5,891     

China Longyuan Power Group Corp. Ltd., H-Shares

      4,630  
  840     

China Mengniu Dairy Co. Ltd.(a)

      2,598  
  5,239     

China Mobile Ltd.

      51,983  
  4,200     

China Molybdenum Co. Ltd., H-Shares

      1,712  
  6,393     

China National Building Material Co. Ltd., H-Shares

      4,975  
  4,923     

China Oilfield Services Ltd., H-Shares

      4,592  
  1,488     

China Overseas Land & Investment Ltd.

      5,191  
  9,383     

China Pacific Insurance Group Co. Ltd., H-Shares

      33,212  
  162,312     

China Petroleum & Chemical Corp. (Sinopec), H-Shares

      137,926  
  6,870     

China Power International Development Ltd.

      1,606  
  33,762     

China Railway Construction Corp. Ltd., H-Shares

      43,228  
  40,203     

China Railway Group Ltd., H-Shares

      36,937  
  2,507     

China Railway Signal & Communication Corp. Ltd., H-Shares(b)

      1,772  
  42,727     

China Reinsurance Group Corp., H-Shares

      8,899  
  643     

China Resources Beer Holdings Co. Ltd.

      2,177  
  336     

China Resources Gas Group Ltd.

      1,355  
 

Schedule of Investments

 

  1,024     

China Resources Land Ltd.

    $ 3,795  
  2,224     

China Resources Power Holdings Co. Ltd.

      4,212  
  20,535     

China Shenhua Energy Co. Ltd., H-Shares

      45,606  
  5,932     

China Southern Airlines Co. Ltd., H-Shares

      4,040  
  1,855     

China Taiping Insurance Holdings Co. Ltd.

      6,139  
  19,358     

China Telecom Corp. Ltd., H-Shares

      10,414  
  6,262     

China Unicom Hong Kong Ltd.

      7,258  
  7,299     

China Vanke Co. Ltd., H-Shares

      25,089  
  61     

China Yuchai International Ltd.

      857  
  7,952     

Chongqing Iron & Steel Co. Ltd., H-Shares(a)

      1,179  
  12,288     

CNOOC Ltd.

      20,884  
  3,424     

COSCO SHIPPING Energy Transportation Co. Ltd., H-Shares

      1,851  
  7,174     

COSCO SHIPPING Holdings Co. Ltd., H-Shares(a)

      2,915  
  18,767     

CRRC Corp. Ltd., H-Shares

      17,506  
  364     

CSPC Pharmaceutical Group Ltd.

      737  
  332     

Ctrip.com International Ltd. ADR(a)

      9,578  
  13,075     

Datang International Power Generation Co. Ltd., H-Shares

      3,208  
  4,636     

Dongfang Electric Corp. Ltd., H-Shares(a)

      2,618  
  9,566     

Dongfeng Motor Group Co. Ltd., H-Shares

      9,229  
  249     

ENN Energy Holdings Ltd.

      2,235  
  270     

Fang Holdings Ltd. ADR(a)

      497  
  39     

Fanhua, Inc. ADR

      954  
  7,358     

FIH Mobile Ltd.(a)

      884  
  942     

Fuyao Glass Industry Group Co. Ltd., H-Shares(b)

      2,907  
  16,290     

GCL-Poly Energy Holdings Ltd.(a)

      1,124  
  885     

Geely Automobile Holdings Ltd.

      1,744  
  20,923     

GOME Retail Holdings Ltd.(a)

      1,872  
  8,064     

Great Wall Motor Co. Ltd., H-Shares

      5,152  
  1,001     

Guangdong Investment Ltd.

      1,931  
  4,995     

Guangshen Railway Co. Ltd., H-Shares

      1,953  
  4,811     

Guangzhou Automobile Group Co. Ltd., H-Shares

      5,004  
  2,172     

Guangzhou R&F Properties Co. Ltd., H-Shares

      3,364  
  5,908     

Harbin Electric Co. Ltd., H-Shares

      1,834  
  248     

Hengan International Group Co. Ltd.

      2,027  
  1,176     

Hisense Home Appliances Group Co. Ltd., H-Shares

      909  
  49     

Hollysys Automation Technologies Ltd.

      971  
  21,808     

Huadian Power International Corp. Ltd., H-Shares

      9,335  
  23,659     

Huaneng Power International, Inc., H-Shares

      14,753  
  1,103     

JD.com, Inc. ADR(a)

      23,417  
  2,935     

Jiangsu Expressway Co. Ltd., H-Shares

      3,945  
  6,180     

Jiangxi Copper Co. Ltd., H-Shares

      7,463  
  105     

JinkoSolar Holding Co. Ltd. ADR(a)

      1,215  
  577     

Kingboard Holdings Ltd.

      1,648  
  3,376     

Kunlun Energy Co. Ltd.

      4,085  
  4,240     

Legend Holdings Corp., H-Shares(b)

      12,489  
  16,319     

Lenovo Group Ltd.

      11,782  
  3,971     

Lianhua Supermarket Holdings Co. Ltd., H-Shares(a)

      832  
  500     

Longfor Group Holdings Ltd.

      1,406  
  5,358     

Maanshan Iron & Steel Co. Ltd., H-Shares

      2,465  
  21,863     

Metallurgical Corp. of China Ltd., H-Shares

      5,560  
  75     

Momo, Inc. ADR(a)

      2,351  
  58     

NetEase, Inc. ADR

      13,170  
  3,596     

New China Life Insurance Co. Ltd., H-Shares

      15,738  
  34     

New Oriental Education & Technology Group, Inc. ADR(a)

      1,943  
  60,588     

People’s Insurance Co. Group of China Ltd. (The), H-Shares

    $ 26,091  
  275,840     

PetroChina Co. Ltd., H-Shares

      193,510  
  21,709     

PICC Property & Casualty Co. Ltd., H-Shares

      22,276  
  8,065     

Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., H-Shares

      78,014  
  2,207     

Qingdao Port International Co. Ltd., H-Shares(a)(b)

      1,263  
  7,753     

Qinhuangdao Port Co. Ltd., H-Shares

      1,763  
  1,616     

Semiconductor Manufacturing International Corp.(a)

      1,485  
  1,602     

Shandong Chenming Paper Holdings Ltd., H-Shares

      936  
  16,621     

Shanghai Electric Group Co. Ltd., H-Shares

      5,650  
  403     

Shanghai Fosun Pharmaceutical Group Co. Ltd., H-Shares

      1,390  
  462     

Shanghai Industrial Holdings Ltd.

      1,007  
  3,711     

Shanghai Jin Jiang International Hotels Group Co. Ltd., H-Shares

      996  
  1,910     

Shanghai Pharmaceuticals Holding Co. Ltd., H-Shares

      4,710  
  1,807     

Shenzhen Expressway Co. Ltd., H-Shares

      1,783  
  116     

Shenzhou International Group Holdings Ltd.

      1,408  
  749     

Shimao Property Holdings Ltd.

      1,851  
  43     

SINA Corp.(a)

      2,785  
  4,023     

Sinopec Engineering Group Co. Ltd., H-Shares

      3,727  
  7,158     

Sinopec Oilfield Service Corp., H-Shares(a)

      723  
  7,774     

Sinopec Shanghai Petrochemical Co. Ltd., H-Shares

      3,527  
  1,100     

Sinopharm Group Co. Ltd., H-Shares

      5,419  
  5,450     

Sinotrans Ltd., H-Shares

      2,180  
  376     

Sunac China Holdings Ltd.

      1,249  
  40     

TAL Education Group ADR(a)

      1,123  
  336     

Tencent Holdings Ltd.

      13,396  
  867     

Tingyi (Cayman Islands) Holding Corp.

      1,123  
  430     

Tsingtao Brewery Co. Ltd., H-Shares

      1,750  
  652     

Vipshop Holdings Ltd. ADR(a)

      3,762  
  1,831     

Want Want China Holdings Ltd.

      1,350  
  18     

Weibo Corp. ADR(a)

      1,146  
  1,456     

Xinjiang Goldwind Science & Technology Co. Ltd., H-Shares

      1,440  
  396     

Xinyuan Real Estate Co. Ltd. ADR

      1,647  
  2,201     

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd.

      1,989  
  3,192     

Yanzhou Coal Mining Co. Ltd., H-Shares

      2,863  
  22     

YY, Inc. ADR(a)

      1,498  
  1,356     

Zhaojin Mining Industry Co. Ltd., H-Shares

      1,291  
  6,435     

Zoomlion Heavy Industry Science and Technology Co. Ltd., H-Shares

      2,344  
     

 

 

  
        1,307,933  
     

 

 

  
  

Colombia - 0.4%

   
  386     

Almacenes Exito SA

      1,588  
  1,937     

Avianca Holdings SA (Preference Shares)

      1,241  
  307     

Grupo Argos SA

      1,534  
  546     

Grupo de Inversiones Suramericana SA (Preference Shares)

      5,157  
     

 

 

  
        9,520  
     

 

 

  
  

Greece - 0.4%

   
  155     

Hellenic Telecommunications Organization SA

      1,832  
  78     

Motor Oil (Hellas) Corinth Refineries SA

      1,789  
  157     

OPAP SA

      1,476  
  959     

Public Power Corp. SA(a)

      1,432  
  90     

Star Bulk Carriers Corp.(a)

      861  
  609     

Tsakos Energy Navigation Ltd.

      2,052  
     

 

 

  
        9,442  
     

 

 

  
 

Schedule of Investments

 

  

Hong Kong - 0.3%

   
  518     

Haier Electronics Group Co. Ltd.(a)

    $ 1,206  
  729     

Nine Dragons Paper Holdings Ltd.

      739  
  2,827     

Skyworth Digital Holdings Ltd.

      694  
  1,368     

Sun Art Retail Group Ltd.

      1,528  
  953     

Yue Yuen Industrial Holdings Ltd.

      2,770  
     

 

 

  
        6,937  
     

 

 

  
  

Hungary - 0.3%

   
  460     

MOL Hungarian Oil & Gas PLC

      5,087  
  69     

Richter Gedeon Nyrt

      1,357  
     

 

 

  
        6,444  
     

 

 

  
  

India - 3.6%

   
  127     

Dr Reddy’s Laboratories Ltd. ADR

      4,882  
  4,698     

Infosys Ltd. ADR

      46,322  
  100     

Reliance Infrastructure Ltd. GDR(b)

      1,470  
  1,955     

Tata Motors Ltd. ADR(a)

      23,851  
  888     

Tata Steel Ltd. GDR(b)

      6,767  
  568     

Vedanta Ltd. ADR

      6,333  
  34     

WNS (Holdings) Ltd. ADR(a)

      1,660  
     

 

 

  
        91,285  
     

 

 

  
  

Indonesia - 0.9%

   
  10,031     

Adaro Energy TBK PT

      901  
  12,620     

Astra International TBK PT

      7,544  
  1,031     

Indocement Tunggal Prakarsa TBK PT

      1,377  
  3,608     

Indofood Sukses Makmur TBK PT

      1,665  
  12,411     

Perusahaan Gas Negara (Persero) TBK PT

      1,697  
  2,021     

Semen Indonesia (Persero) TBK PT

      1,699  
  24,093     

Telekomunikasi Indonesia (Persero) TBK PT

      6,199  
  665     

United Tractors TBK PT

      1,279  
     

 

 

  
        22,361  
     

 

 

  
  

Malaysia - 1.1%

   
  1,787     

Axiata Group Bhd

      1,550  
  2,576     

FGV Holdings Bhd

      545  
  1,782     

Genting Bhd

      2,674  
  699     

IHH Healthcare Bhd

      897  
  2,810     

IJM Corp. Bhd

      1,095  
  4,726     

Malakoff Corp. Bhd

      909  
  1,039     

Maxis Bhd

      1,348  
  832     

MISC Bhd

      1,223  
  1,112     

Petronas Chemicals Group Bhd

      2,445  
  243     

Petronas Gas Bhd

      1,100  
  8,685     

Sapura Energy Bhd(a)

      737  
  11,622     

Sime Darby Bhd

      6,360  
  1,647     

Tenaga Nasional Bhd

      5,605  
  6,117     

YTL Corp. Bhd

      1,637  
     

 

 

  
        28,125  
     

 

 

  
  

Mexico - 4.1%

   
  23,464     

America Movil SAB de CV, Series L

      15,777  
  670     

Arca Continental SAB de CV

      3,463  
  3,103     

Cemex SAB de CV-PC ADR(a)

      15,949  
  1,437     

Coca-Cola Femsa SAB de CV, Series L

      8,658  
  416     

Fomento Economico Mexicano SAB de CV ADR

      36,088  
  1,593     

Gentera SAB de CV

      1,181  
  154     

Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV, Class B

      1,068  
  1,179     

Grupo Bimbo SAB de CV, Series A

      2,260  
  43     

Grupo Elektra SAB de CV

      1,934  
  392     

Grupo Televisa SAB ADR

      5,351  
  76     

Industrias Penoles SAB de CV

      866  
  701     

Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV, Class A

      1,037  
  663     

Mexichem SAB de CV

      1,550  
  418     

Unifin Financiera SAB de CV SOFOM ENR

    $ 891  
  2,506     

Wal-Mart de Mexico SAB de CV

      6,200  
     

 

 

  
        102,273  
     

 

 

  
  

Peru - 0.2%

   
  297     

Cia de Minas Buenaventura SAA ADR

      4,200  
  3,542     

Volcan Cia Minera SAA, Class B

      785  
     

 

 

  
        4,985  
     

 

 

  
  

Philippines - 0.2%

   
  93     

Ayala Corp.

      1,687  
  1,563     

Ayala Land, Inc.

      1,242  
  143     

SM Investments Corp.

      2,478  
     

 

 

  
        5,407  
     

 

 

  
  

Poland - 1.3%

   
  497     

Enea SA(a)

      1,403  
  480     

Energa SA(a)

      1,151  
  99     

Grupa Lotos SA

      2,142  
  166     

KGHM Polska Miedz SA(a)

      3,929  
  1,302     

Orange Polska SA(a)

      1,642  
  392     

Polski Koncern Naftowy ORLEN SA

      11,387  
  1,588     

Polskie Gornictwo Naftowe i Gazownictwo SA

      2,702  
  568     

Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA

      6,424  
  4,562     

Tauron Polska Energia SA(a)

      2,708  
     

 

 

  
        33,488  
     

 

 

  
  

Russia - 6.8%

   
  15,256     

Gazprom PJSC ADR

      72,619  
  150     

Globaltrans Investment PLC GDR(b)

      1,407  
  323     

Lenta Ltd. GDR(a)(b)

      1,134  
  785     

LUKOIL PJSC ADR

      57,697  
  291     

Magnit PJSC GDR(b)

      3,716  
  418     

MMC Norilsk Nickel PJSC ADR

      7,875  
  566     

Mobile TeleSystems PJSC ADR

      4,194  
  136     

Polymetal International PLC

      1,362  
  453     

Rostelecom PJSC ADR

      2,913  
  1,414     

RusHydro PJSC ADR

      1,007  
  258     

Severstal PJSC GDR(b)

      3,790  
  1,061     

Sistema PJSFC GDR(b)

      2,716  
  142     

Tatneft PJSC ADR

      8,943  
     

 

 

  
        169,373  
     

 

 

  
  

South Africa - 3.1%

   
  325     

AngloGold Ashanti Ltd.

      3,261  
  99     

Aspen Pharmacare Holdings Ltd.

      1,050  
  149     

Barloworld Ltd.

      1,236  
  228     

Bidvest Group Ltd. (The)

      3,376  
  871     

DataTec Ltd.

      1,646  
  84     

Discovery Ltd.

      932  
  235     

Exxaro Resources Ltd.

      2,189  
  87     

Foschini Group Ltd. (The)

      1,097  
  637     

Gold Fields Ltd.

      1,854  
  684     

Harmony Gold Mining Co. Ltd.(a)

      1,030  
  1,275     

Impala Platinum Holdings Ltd.(a)

      3,034  
  188     

Imperial Holdings Ltd.

      861  
  170     

Liberty Holdings Ltd.

      1,312  
  549     

Life Healthcare Group Holdings Ltd.

      1,029  
  99     

Massmart Holdings Ltd.

      750  
  188     

Motus Holdings Ltd.(a)

      1,180  
  73     

Mr. Price Group Ltd.

      1,269  
  1,700     

MTN Group Ltd.

      10,713  
  143     

Net 1 UEPS Technologies, Inc.(a)

      781  
  236     

Pick n Pay Stores Ltd.

      1,251  
  225     

Remgro Ltd.

      3,272  
  1,337     

Sanlam Ltd.

      7,408  
  305     

Sappi Ltd.

      1,666  
  441     

Sasol Ltd.

      12,921  
  157     

Shoprite Holdings Ltd.

      2,232  
 

Schedule of Investments

 

  134     

SPAR Group Ltd. (The)

    $ 1,892  
  360     

Telkom SA SOC Ltd.

      1,472  
  203     

Truworths International Ltd.

      1,285  
  284     

Vodacom Group Ltd.

      2,570  
  540     

Woolworths Holdings Ltd.

      2,181  
     

 

 

  
        76,750  
     

 

 

  
  

Taiwan - 10.6%

   
  3,169     

Acer, Inc.(a)

      2,047  
  1,454     

ASE Technology Holding Co. Ltd.(a)

      2,946  
  2,028     

Asia Cement Corp.

      2,219  
  717     

Asustek Computer, Inc.

      5,075  
  16,784     

AU Optronics Corp.

      6,839  
  274     

Catcher Technology Co. Ltd.

      2,353  
  2,108     

Cheng Shin Rubber Industry Co. Ltd.

      2,909  
  549     

Chicony Electronics Co. Ltd.

      1,075  
  4,401     

China Airlines Ltd.

      1,572  
  10,439     

China Development Financial Holding Corp.

      3,389  
  8,576     

China Life Insurance Co. Ltd.

      8,144  
  9,025     

China Steel Corp.

      7,032  
  2,032     

Chunghwa Telecom Co. Ltd.

      7,059  
  11,420     

Compal Electronics, Inc.

      6,525  
  1,190     

Delta Electronics, Inc.

      5,022  
  3,476     

Far Eastern New Century Corp.

      3,211  
  769     

Far EasTone Telecommunications Co. Ltd.

      1,810  
  1,629     

Formosa Chemicals & Fibre Corp.

      5,632  
  1,548     

Formosa Plastics Corp.

      5,026  
  796     

Foxconn Technology Co. Ltd.

      1,607  
  786     

Highwealth Construction Corp.

      1,197  
  187     

Himax Technologies, Inc. ADR

      780  
  13,785     

Hon Hai Precision Industry Co. Ltd.

      32,178  
  158     

Hotai Motor Co. Ltd.

      1,216  
  21,264     

Innolux Corp.

      7,076  
  4,319     

Inventec Corp.

      3,099  
  19     

Largan Precision Co. Ltd.

      2,079  
  2,679     

Lite-On Technology Corp.

      3,557  
  680     

MediaTek, Inc.

      5,243  
  5,113     

Mercuries & Associates Holding Ltd.

      3,204  
  5,273     

Mercuries Life Insurance Co. Ltd.(a)

      2,243  
  289     

Micro-Star International Co. Ltd.

      680  
  2,322     

Nan Ya Plastics Corp.

      5,601  
  312     

Novatek Microelectronics Corp.

      1,317  
  4,677     

Pegatron Corp.

      7,941  
  2,480     

Pou Chen Corp.

      2,697  
  544     

Powertech Technology, Inc.

      1,277  
  195     

President Chain Store Corp.

      2,013  
  4,374     

Quanta Computer, Inc.

      7,093  
  612     

Radiant Opto-Electronics Corp.

      1,675  
  1,164     

Synnex Technology International Corp.

      1,370  
  2,722     

Taiwan Cement Corp.

      3,049  
  693     

Taiwan Mobile Co. Ltd.

      2,452  
  7,782     

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

      56,973  
  1,460     

Tatung Co. Ltd.(a)

      1,920  
  1,556     

Teco Electric and Machinery Co. Ltd.

      866  
  827     

TPK Holding Co. Ltd.

      1,420  
  397     

Tripod Technology Corp.

      1,074  
  2,061     

Unimicron Technology Corp.

      1,415  
  2,670     

Uni-President Enterprises Corp.

      6,259  
  12,296     

United Microelectronics Corp.

      4,611  
  2,141     

Walsin Lihwa Corp.

      1,282  
  8,178     

Wistron Corp.

      5,191  
  2,561     

WPG Holdings Ltd.

      3,118  
  44     

Yageo Corp.

      528  
     

 

 

  
        265,186  
     

 

 

  
  

Thailand - 1.5%

   
  372     

Advanced Info Service PCL NVDR

      2,019  
  3,504     

Charoen Pokphand Foods PCL NVDR

    $ 2,664  
  1,013     

CP ALL PCL NVDR

      2,102  
  7,834     

IRPC PCL NVDR

      1,453  
  4,203     

Land & Houses PCL NVDR

      1,291  
  901     

PTT Exploration & Production PCL NVDR

      3,616  
  1,229     

PTT Global Chemical PCL NVDR

      2,933  
  7,064     

PTT PCL NVDR

      10,578  
  484     

Siam Cement PCL (The) NVDR

      6,505  
  2,307     

Thai Airways International PCL NVDR(a)

      1,010  
  2,277     

Thai Beverage PCL

      1,046  
  925     

Thai Oil PCL NVDR

      2,138  
     

 

 

  
        37,355  
     

 

 

  
  

Turkey - 0.7%

   
  110     

BIM Birlesik Magazalar AS

      1,771  
  1,789     

Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS

      2,587  
  1,637     

KOC Holding AS

      4,796  
  145     

Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri AS

      3,450  
  647     

Turk Hava Yollari AO(a)

      2,095  
  1,085     

Turkcell Iletisim Hizmetleri AS

      2,623  
     

 

 

  
        17,322  
     

 

 

  
  

United Kingdom - 0.2%

   
  215     

Mondi Ltd.

      4,729  
     

 

 

  
  

United States - 0.3%

   
  2,337     

JBS SA

      7,099  
     

 

 

  
   Total Common Stocks & Other Equity Interests
(Cost $2,501,041)		      2,490,071  
     

 

 

  
     
   Money Market Fund - 0.2%   
  5,379     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(c)

(Cost $5,379)

      5,379  
     

 

 

  
   Total Investments in Securities
(Cost $2,506,420) - 100.0%		      2,495,450  
  

Other assets less liabilities - 0.0%

      886  
     

 

 

  
   Net Assets - 100.0%    $ 2,496,336  
     

 

 

  

Investment Abbreviations:

ADR - American Depositary Receipt

GDR - Global Depositary Receipt

NVDR - Non-voting Depositary Receipt

PC - Participation Certificate

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Non-income producing security.

(b) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $45,354, which represented 1.82% of the Fund’s Net Assets.

(c) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent Statement of Additional Information.

 

Schedule of Investments(a)

 

Invesco Strategic US ETF (IUS)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Number of
Shares		           Value  
  

Common Stocks & Other Equity Interests - 99.8%

   
  

Communication Services - 10.2%

   
  30     

Activision Blizzard, Inc.

    $ 1,496  
  35     

Alphabet, Inc., Class A(b)

      38,838  
  48     

AMC Entertainment Holdings, Inc., Class A

      655  
  12     

AMC Networks, Inc., Class A(b)

      718  
  1,612     

AT&T, Inc.

      50,359  
  82     

CBS Corp., Class B

      4,443  
  337     

CenturyLink, Inc.

      6,336  
  14     

Charter Communications, Inc., Class A(b)

      4,609  
  807     

Comcast Corp., Class A

      31,481  
  109     

Discovery, Inc., Class A(b)

      3,348  
  73     

DISH Network Corp., Class A(b)

      2,391  
  15     

Electronic Arts, Inc.(b)

      1,261  
  63     

Facebook, Inc., Class A(b)

      8,858  
  177     

Frontier Communications Corp.

      632  
  6     

IAC/InterActiveCorp.(b)

      1,068  
  62     

Interpublic Group of Cos., Inc. (The)

      1,457  
  16     

Live Nation Entertainment, Inc.(b)

      891  
  140     

News Corp., Class A

      1,817  
  40     

Omnicom Group, Inc.

      3,079  
  116     

Sirius XM Holdings, Inc.

      723  
  42     

Telephone & Data Systems, Inc.

      1,501  
  41     

T-Mobile US, Inc.(b)

      2,806  
  27     

Tribune Media Co., Class A

      1,087  
  247     

Twenty-First Century Fox, Inc., Class A

      12,219  
  22     

Twitter, Inc.(b)

      692  
  635     

Verizon Communications, Inc.

      38,291  
  95     

Viacom, Inc., Class B

      2,932  
  206     

Walt Disney Co. (The)

      23,791  
  121     

Windstream Holdings, Inc.(b)

      364  
     

 

 

  
        248,143  
     

 

 

  
  

Consumer Discretionary - 11.9%

   
  8     

Advance Auto Parts, Inc.

      1,422  
  9     

Amazon.com, Inc.(b)

      15,212  
  42     

American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.(b)

      523  
  47     

Aramark

      1,789  
  42     

AutoNation, Inc.(b)

      1,559  
  3     

AutoZone, Inc.(b)

      2,427  
  113     

Bed Bath & Beyond, Inc.

      1,455  
  59     

Best Buy Co., Inc.

      3,811  
  19     

Big Lots, Inc.

      828  
  2     

Booking Holdings, Inc.(b)

      3,784  
  34     

BorgWarner, Inc.

      1,346  
  13     

Brunswick Corp.

      690  
  5     

Burlington Stores, Inc.(b)

      829  
  26     

CarMax, Inc.(b)

      1,718  
  101     

Carnival Corp.

      6,089  
  7     

Carter’s, Inc.

      647  
  3     

Chipotle Mexican Grill, Inc.(b)

      1,420  
  37     

Core-Mark Holding Co., Inc.

      972  
  41     

D.R. Horton, Inc.

      1,526  
  39     

Dana, Inc.

      566  
  18     

Darden Restaurants, Inc.

      1,990  
  35     

Dick’s Sporting Goods, Inc.

      1,259  
  13     

Dillard’s, Inc., Class A

      902  
  37     

Dollar General Corp.

      4,107  
  20     

Dollar Tree, Inc.(b)

    $ 1,735  
  3     

Domino’s Pizza, Inc.

      832  
  119     

eBay, Inc.(b)

      3,552  
  16     

Expedia Group, Inc.

      1,933  
  30     

Foot Locker, Inc.

      1,692  
  2,226     

Ford Motor Co.

      20,947  
  85     

GameStop Corp., Class A

      1,161  
  49     

Gap, Inc. (The)

      1,337  
  7     

Garrett Motion, Inc. (Switzerland)(b)

      80  
  702     

General Motors Co.

      26,641  
  27     

Gentex Corp.

      608  
  25     

Genuine Parts Co.

      2,593  
  97     

Goodyear Tire & Rubber Co. (The)

      2,247  
  13     

Group 1 Automotive, Inc.

      731  
  73     

H&R Block, Inc.

      1,972  
  70     

Hanesbrands, Inc.

      1,114  
  51     

Harley-Davidson, Inc.

      2,157  
  12     

Hasbro, Inc.

      1,092  
  20     

Hilton Worldwide Holdings, Inc.

      1,511  
  104     

Home Depot, Inc. (The)

      18,753  
  15     

Hyatt Hotels Corp., Class A

      1,070  
  428     

J.C. Penney Co., Inc.(b)

      612  
  54     

Kohl’s Corp.

      3,627  
  79     

L Brands, Inc.

      2,616  
  38     

Las Vegas Sands Corp.

      2,088  
  13     

Lear Corp.

      1,771  
  22     

Leggett & Platt, Inc.

      852  
  31     

Lennar Corp., Class A

      1,325  
  8     

Lithia Motors, Inc., Class A

      663  
  38     

LKQ Corp.(b)

      1,058  
  123     

Lowe's Cos., Inc.

      11,607  
  125     

Macy's, Inc.

      4,277  
  16     

Marriott International, Inc., Class A

      1,840  
  77     

Mattel, Inc.(b)

      1,070  
  101     

McDonald's Corp.

      19,039  
  51     

MGM Resorts International

      1,375  
  7     

Mohawk Industries, Inc.(b)

      896  
  15     

Murphy USA, Inc.(b)

      1,215  
  68     

Newell Brands, Inc.

      1,591  
  121     

NIKE, Inc., Class B

      9,090  
  60     

Nordstrom, Inc.

      3,172  
  18     

Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.(b)

      924  
  472     

Office Depot, Inc.

      1,525  
  8     

O’Reilly Automotive, Inc.(b)

      2,774  
  15     

Penske Automotive Group, Inc.

      654  
  8     

Polaris Industries, Inc.

      776  
  43     

PulteGroup, Inc.

      1,140  
  11     

PVH Corp.

      1,216  
  99     

Qurate Retail, Inc.(b)

      2,200  
  15     

Ralph Lauren Corp.

      1,671  
  8     

RH(b)

      929  
  27     

Ross Stores, Inc.

      2,365  
  23     

Royal Caribbean Cruises Ltd.

      2,601  
  21     

Service Corp. International

      970  
  48     

Signet Jewelers Ltd.

      2,530  
  12     

Six Flags Entertainment Corp.

      736  
  106     

Starbucks Corp.

      7,072  
  27     

Tapestry, Inc.

      1,051  
  148     

Target Corp.

      10,502  
  43     

Taylor Morrison Home Corp., Class A(b)

      727  
  20     

Tenneco, Inc., Class A

      675  
  3     

Tesla, Inc.(b)

      1,051  
  8     

Thor Industries, Inc.

      542  
  12     

Tiffany & Co.

      1,092  
  132     

TJX Cos., Inc. (The)

      6,448  
  23     

Toll Brothers, Inc.

      758  
  14     

Tractor Supply Co.

      1,332  
 

Schedule of Investments(a)

 

  4     

Ulta Beauty, Inc.(b)

    $ 1,191  
  33     

Under Armour, Inc., Class A(b)

      788  
  40     

VF Corp.

      3,252  
  18     

Whirlpool Corp.

      2,270  
  17     

Williams-Sonoma, Inc.

      963  
  15     

Wyndham Destinations, Inc.

      622  
  4     

Wynn Resorts Ltd.

      438  
  60     

Yum! Brands, Inc.

      5,533  
     

 

 

  
        289,731  
     

 

 

  
  

Consumer Staples - 10.7%

   
  161     

Altria Group, Inc.

      8,828  
  194     

Archer-Daniels-Midland Co.

      8,928  
  24     

Brown-Forman Corp., Class B

      1,145  
  64     

Bunge Ltd.

      3,652  
  34     

Campbell Soup Co.

      1,333  
  7     

Casey’s General Stores, Inc.

      906  
  26     

Church & Dwight Co., Inc.

      1,721  
  13     

Clorox Co. (The)

      2,153  
  424     

Coca-Cola Co. (The)

      21,370  
  76     

Colgate-Palmolive Co.

      4,827  
  54     

Conagra Brands, Inc.

      1,746  
  10     

Constellation Brands, Inc., Class A

      1,958  
  59     

Costco Wholesale Corp.

      13,646  
  55     

Coty, Inc., Class A

      459  
  21     

Estee Lauder Cos., Inc. (The), Class A

      2,996  
  110     

General Mills, Inc.

      4,654  
  16     

Herbalife Nutrition Ltd.(b)

      916  
  20     

Hershey Co. (The)

      2,166  
  47     

Hormel Foods Corp.

      2,119  
  9     

Ingredion, Inc.

      940  
  21     

JM Smucker Co. (The)

      2,195  
  49     

Kellogg Co.

      3,119  
  16     

Keurig Dr Pepper, Inc.

      432  
  43     

Kimberly-Clark Corp.

      4,961  
  329     

Kroger Co. (The)

      9,758  
  11     

McCormick & Co., Inc.

      1,650  
  27     

Molson Coors Brewing Co., Class B

      1,776  
  237     

Mondelez International, Inc., Class A

      10,660  
  34     

Monster Beverage Corp.(b)

      2,029  
  176     

PepsiCo, Inc.

      21,461  
  36     

Performance Food Group Co.(b)

      1,241  
  122     

Philip Morris International, Inc.

      10,557  
  11     

Post Holdings, Inc.(b)

      1,064  
  373     

Procter & Gamble Co. (The)

      35,252  
  1,190     

Rite Aid Corp.(b)

      1,321  
  27     

SpartanNash Co.

      506  
  31     

Sprouts Farmers Market, Inc.(b)

      714  
  103     

Sysco Corp.

      6,942  
  16     

TreeHouse Foods, Inc.(b)

      842  
  93     

Tyson Foods, Inc., Class A

      5,482  
  15     

United Natural Foods, Inc.(b)

      324  
  214     

Walgreens Boots Alliance, Inc.

      18,119  
  360     

Walmart, Inc.

      35,154  
     

 

 

  
        262,022  
     

 

 

  
  

Energy - 6.7%

   
  62     

Anadarko Petroleum Corp.

      3,280  
  63     

Antero Resources Corp.(b)

      827  
  52     

Apache Corp.

      1,827  
  37     

Cabot Oil & Gas Corp.

      931  
  267     

Chevron Corp.

      31,757  
  6     

Cimarex Energy Co.

      492  
  158     

ConocoPhillips

      10,456  
  14     

CVR Energy, Inc.

      528  
  61     

Devon Energy Corp.

      1,649  
  6     

Diamondback Energy, Inc.

      662  
  25     

EOG Resources, Inc.

      2,583  
  30     

EQT Corp.

      561  
  24     

Equitrans Midstream Corp.(b)

    $ 536  
  662     

Exxon Mobil Corp.

      52,629  
  40     

Halliburton Co.

      1,257  
  13     

Helmerich & Payne, Inc.

      788  
  30     

HollyFrontier Corp.

      1,874  
  147     

Marathon Petroleum Corp.

      9,579  
  74     

National Oilwell Varco, Inc.

      2,376  
  80     

Occidental Petroleum Corp.

      5,622  
  21     

ONEOK, Inc.

      1,290  
  31     

PBF Energy, Inc., Class A

      1,199  
  21     

Peabody Energy Corp.

      654  
  94     

Phillips 66

      8,791  
  8     

Pioneer Natural Resources Co.

      1,182  
  57     

QEP Resources, Inc.(b)

      458  
  38     

Range Resources Corp.

      553  
  157     

Schlumberger Ltd.

      7,081  
  131     

Southwestern Energy Co.(b)

      631  
  24     

Targa Resources Corp.

      1,071  
  98     

Valero Energy Corp.

      7,830  
  93     

World Fuel Services Corp.

      2,398  
     

 

 

  
        163,352  
     

 

 

  
  

Financials - 5.9%

   
  7     

Affiliated Managers Group, Inc.

      778  
  3     

Alleghany Corp.

      1,893  
  95     

Allstate Corp. (The)

      8,473  
  141     

American Express Co.

      15,830  
  20     

Arthur J. Gallagher & Co.

      1,541  
  28     

Axis Capital Holdings Ltd.

      1,550  
  298     

Berkshire Hathaway, Inc., Class B(b)

      65,036  
  25     

Cincinnati Financial Corp.

      2,043  
  9     

Everest Re Group Ltd.

      1,999  
  56     

Fidelity National Financial, Inc.

      1,882  
  19     

First American Financial Corp.

      918  
  69     

Franklin Resources, Inc.

      2,339  
  9     

Hanover Insurance Group, Inc. (The)

      1,032  
  22     

INTL. FCStone, Inc.(b)

      857  
  85     

Jefferies Financial Group, Inc.

      1,857  
  22     

Lazard Ltd., Class A

      883  
  27     

Legg Mason, Inc.

      782  
  1     

Markel Corp.(b)

      1,144  
  49     

Marsh & McLennan Cos., Inc.

      4,346  
  10     

Moody’s Corp.

      1,591  
  7     

MSCI, Inc.

      1,100  
  12     

Nasdaq, Inc.

      1,096  
  60     

Old Republic International Corp.

      1,353  
  19     

OneMain Holdings, Inc.(b)

      556  
  70     

Progressive Corp. (The)

      4,640  
  16     

Reinsurance Group of America, Inc.

      2,390  
  13     

S&P Global, Inc.

      2,377  
  18     

T. Rowe Price Group, Inc.

      1,789  
  74     

Travelers Cos., Inc. (The)

      9,647  
  17     

W.R. Berkley Corp.

      1,339  
     

 

 

  
        143,061  
     

 

 

  
  

Health Care - 18.1%

   
  132     

Abbott Laboratories

      9,775  
  135     

AbbVie, Inc.

      12,726  
  24     

Agilent Technologies, Inc.

      1,736  
  16     

Alexion Pharmaceuticals, Inc.(b)

      1,970  
  120     

AmerisourceBergen Corp.

      10,668  
  80     

Amgen, Inc.

      16,660  
  49     

Anthem, Inc.

      14,213  
  39     

Baxter International, Inc.

      2,673  
  13     

Becton, Dickinson and Co.

      3,286  
  23     

Biogen, Inc.(b)

      7,676  
  58     

Boston Scientific Corp.(b)

      2,185  
  122     

Bristol-Myers Squibb Co.

      6,522  
  212     

Cardinal Health, Inc.

      11,624  
 

Schedule of Investments

 

  63     

Celgene Corp.(b)

    $ 4,550  
  30     

Centene Corp.(b)

      4,268  
  27     

Cerner Corp.(b)

      1,564  
  33     

Cigna Corp.

      7,372  
  419     

Community Health Systems, Inc.(b)

      1,990  
  3     

Cooper Cos., Inc. (The)

      836  
  390     

CVS Health Corp.

      31,278  
  52     

Danaher Corp.

      5,696  
  40     

DaVita, Inc.(b)

      2,642  
  31     

DENTSPLY SIRONA, Inc.

      1,171  
  9     

Edwards Lifesciences Corp.(b)

      1,458  
  89     

Eli Lilly & Co.

      10,559  
  11     

Encompass Health Corp.

      827  
  199     

Express Scripts Holding Co.(b)

      20,193  
  367     

Gilead Sciences, Inc.

      26,402  
  46     

HCA Healthcare, Inc.

      6,624  
  23     

Henry Schein, Inc.(b)

      2,052  
  21     

Humana, Inc.

      6,919  
  4     

Illumina, Inc.(b)

      1,350  
  4     

Intuitive Surgical, Inc.(b)

      2,123  
  8     

IQVIA Holdings, Inc.(b)

      1,001  
  4     

Jazz Pharmaceuticals PLC(b)

      605  
  291     

Johnson & Johnson

      42,748  
  11     

Laboratory Corp. of America Holdings(b)

      1,602  
  120     

McKesson Corp.

      14,940  
  16     

MEDNAX, Inc.(b)

      643  
  164     

Medtronic PLC

      15,995  
  342     

Merck & Co., Inc.

      27,134  
  1     

Mettler-Toledo International, Inc.(b)

      637  
  15     

Molina Healthcare, Inc.(b)

      2,096  
  52     

Owens & Minor, Inc.

      397  
  37     

Patterson Cos., Inc.

      939  
  19     

Perrigo Co. PLC

      1,183  
  778     

Pfizer, Inc.

      35,967  
  20     

Quest Diagnostics, Inc.

      1,771  
  4     

Regeneron Pharmaceuticals, Inc.(b)

      1,463  
  17     

Stryker Corp.

      2,983  
  55     

Tenet Healthcare Corp.(b)

      1,434  
  28     

Thermo Fisher Scientific, Inc.

      6,987  
  8     

United Therapeutics Corp.(b)

      945  
  100     

UnitedHealth Group, Inc.

      28,136  
  15     

Universal Health Services, Inc., Class B

      2,070  
  8     

Varian Medical Systems, Inc.(b)

      987  
  5     

Waters Corp.(b)

      993  
  7     

WellCare Health Plans, Inc.(b)

      1,784  
  24     

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

      2,808  
  13     

Zoetis, Inc.

      1,220  
     

 

 

  
        441,056  
     

 

 

  
  

Industrials - 11.5%

   
  65     

3M Co.

      13,515  
  11     

A.O. Smith Corp.

      521  
  7     

Acuity Brands, Inc.

      910  
  55     

AECOM(b)

      1,769  
  15     

AGCO Corp.

      895  
  20     

Allison Transmission Holdings, Inc.

      942  
  61     

American Airlines Group, Inc.

      2,450  
  18     

AMETEK, Inc.

      1,322  
  76     

Arconic, Inc.

      1,632  
  11     

Arcosa, Inc.(b)

      301  
  47     

Avis Budget Group, Inc.(b)

      1,377  
  60     

Boeing Co. (The)

      20,806  
  18     

C.H. Robinson Worldwide, Inc.

      1,662  
  8     

Carlisle Cos., Inc.

      844  
  61     

Caterpillar, Inc.

      8,276  
  6     

Cintas Corp.

      1,124  
  73     

CSX Corp.

      5,302  
  29     

Cummins, Inc.

      4,381  
  38     

Deere & Co.

    $ 5,885  
  47     

Delta Air Lines, Inc.

      2,853  
  18     

Dover Corp.

      1,528  
  74     

Eaton Corp. PLC

      5,694  
  11     

EMCOR Group, Inc.

      801  
  69     

Emerson Electric Co.

      4,659  
  8     

Equifax, Inc.

      821  
  20     

Expeditors International of Washington, Inc.

      1,522  
  19     

Fastenal Co.

      1,126  
  39     

FedEx Corp.

      8,931  
  43     

Fluor Corp.

      1,760  
  20     

Fortune Brands Home & Security, Inc.

      876  
  35     

General Dynamics Corp.

      6,471  
  2,523     

General Electric Co.

      18,922  
  9     

Harris Corp.

      1,287  
  13     

HD Supply Holdings, Inc.(b)

      519  
  137     

Hertz Global Holdings, Inc.(b)

      2,563  
  71     

Honeywell International, Inc.

      10,419  
  9     

Hubbell, Inc.

      991  
  5     

Huntington Ingalls Industries, Inc.

      1,078  
  32     

Illinois Tool Works, Inc.

      4,450  
  35     

Ingersoll-Rand PLC

      3,623  
  8     

J.B. Hunt Transport Services, Inc.

      851  
  25     

Jacobs Engineering Group, Inc.

      1,642  
  150     

Johnson Controls International PLC

      5,217  
  13     

Kansas City Southern

      1,340  
  14     

KAR Auction Services, Inc.

      800  
  12     

L3 Technologies, Inc.

      2,199  
  30     

Lockheed Martin Corp.

      9,013  
  27     

Macquarie Infrastructure Corp.

      1,126  
  26     

ManpowerGroup, Inc.

      2,111  
  33     

Masco Corp.

      1,046  
  8     

MSC Industrial Direct Co., Inc., Class A

      709  
  67     

Nielsen Holdings PLC

      1,820  
  30     

Norfolk Southern Corp.

      5,122  
  17     

Northrop Grumman Corp.

      4,418  
  13     

Oshkosh Corp.

      927  
  23     

Owens Corning

      1,199  
  57     

PACCAR, Inc.

      3,547  
  14     

Parker-Hannifin Corp.

      2,409  
  47     

Quanta Services, Inc.(b)

      1,650  
  26     

Raytheon Co.

      4,559  
  44     

Republic Services, Inc.

      3,403  
  11     

Resideo Technologies, Inc.(b)

      227  
  14     

Robert Half International, Inc.

      866  
  10     

Rockwell Automation, Inc.

      1,743  
  5     

Roper Technologies, Inc.

      1,488  
  22     

Ryder System, Inc.

      1,245  
  6     

Snap-on, Inc.

      997  
  26     

Southwest Airlines Co.

      1,420  
  19     

Spirit AeroSystems Holdings, Inc., Class A

      1,556  
  21     

Stanley Black & Decker, Inc.

      2,748  
  12     

Stericycle, Inc.(b)

      577  
  17     

Terex Corp.

      562  
  31     

Textron, Inc.

      1,740  
  2     

TransDigm Group, Inc.(b)

      723  
  35     

Trinity Industries, Inc.

      834  
  75     

Union Pacific Corp.

      11,534  
  27     

United Continental Holdings, Inc.(b)

      2,611  
  105     

United Parcel Service, Inc., Class B

      12,105  
  10     

United Rentals, Inc.(b)

      1,171  
  122     

United Technologies Corp.

      14,864  
  24     

Univar, Inc.(b)

      520  
  6     

Verisk Analytics, Inc.(b)

      740  
  8     

W.W. Grainger, Inc.

      2,512  
  51     

Waste Management, Inc.

      4,781  
 

Schedule of Investments

 

  13     

WESCO International, Inc.(b)

    $ 694  
  13     

XPO Logistics, Inc.(b)

      986  
  12     

Xylem, Inc.

      876  
     

 

 

  
        280,036  
     

 

 

  
  

Information Technology - 17.4%

   
  60     

Accenture PLC, Class A

      9,871  
  12     

Adobe, Inc.(b)

      3,011  
  15     

Akamai Technologies, Inc.(b)

      1,031  
  11     

Alliance Data Systems Corp.

      2,204  
  21     

Amdocs Ltd.

      1,363  
  77     

Amkor Technology, Inc.(b)

      527  
  18     

Amphenol Corp., Class A

      1,583  
  11     

Anixter International, Inc.(b)

      704  
  4     

ANSYS, Inc.(b)

      648  
  476     

Apple, Inc.

      85,004  
  84     

Applied Materials, Inc.

      3,132  
  34     

ARRIS International PLC(b)

      1,051  
  35     

Arrow Electronics, Inc.(b)

      2,694  
  6     

Autodesk, Inc.(b)

      867  
  32     

Automatic Data Processing, Inc.

      4,717  
  53     

Avnet, Inc.

      2,322  
  17     

Booz Allen Hamilton Holding Corp.

      872  
  29     

Broadcom, Inc.

      6,885  
  7     

Broadridge Financial Solutions, Inc.

      741  
  26     

Cadence Design Systems, Inc.(b)

      1,171  
  12     

CDK Global, Inc.

      605  
  21     

CDW Corp.

      1,946  
  543     

Cisco Systems, Inc.

      25,993  
  11     

Citrix Systems, Inc.(b)

      1,199  
  41     

Cognizant Technology Solutions Corp., Class A

      2,920  
  26     

CommScope Holding Co., Inc.(b)

      471  
  262     

Corning, Inc.

      8,442  
  14     

DXC Technology Co.

      883  
  7     

F5 Networks, Inc.(b)

      1,204  
  24     

Fidelity National Information Services, Inc.

      2,591  
  92     

First Data Corp., Class A(b)

      1,755  
  12     

First Solar, Inc.(b)

      533  
  33     

Fiserv, Inc.(b)

      2,611  
  5     

FleetCor Technologies, Inc.(b)

      967  
  7     

Global Payments, Inc.

      783  
  489     

Hewlett Packard Enterprise Co.

      7,335  
  363     

HP, Inc.

      8,349  
  472     

Intel Corp.

      23,274  
  158     

International Business Machines Corp.

      19,635  
  16     

Intuit, Inc.

      3,432  
  64     

Jabil, Inc.

      1,598  
  64     

Juniper Networks, Inc.

      1,837  
  9     

KLA-Tencor Corp.

      887  
  10     

Lam Research Corp.

      1,570  
  19     

Leidos Holdings, Inc.

      1,197  
  58     

Marvell Technology Group Ltd.

      934  
  37     

Mastercard, Inc., Class A

      7,440  
  20     

Maxim Integrated Products, Inc.

      1,118  
  13     

Microchip Technology, Inc.

      975  
  78     

Micron Technology, Inc.(b)

      3,008  
  534     

Microsoft Corp.

      59,215  
  27     

Motorola Solutions, Inc.

      3,544  
  49     

NCR Corp.(b)

      1,358  
  27     

NetApp, Inc.

      1,806  
  10     

NVIDIA Corp.

      1,634  
  31     

ON Semiconductor Corp.(b)

      595  
  362     

Oracle Corp.

      17,651  
  4     

Palo Alto Networks, Inc.(b)

      692  
  21     

Paychex, Inc.

      1,486  
  53     

PayPal Holdings, Inc.(b)

      4,548  
  21     

Qorvo, Inc.(b)

      1,382  
  249     

QUALCOMM, Inc.

    $ 14,507  
  6     

Red Hat, Inc.(b)

      1,071  
  14     

salesforce.com, Inc.(b)

      1,999  
  28     

Sanmina Corp.(b)

      757  
  46     

Seagate Technology PLC

      1,982  
  17     

Skyworks Solutions, Inc.

      1,237  
  173     

Symantec Corp.

      3,825  
  10     

SYNNEX Corp.

      807  
  12     

Synopsys, Inc.(b)

      1,103  
  25     

Tech Data Corp.(b)

      2,249  
  17     

Teradyne, Inc.

      607  
  63     

Texas Instruments, Inc.

      6,291  
  10     

Total System Services, Inc.

      874  
  20     

Trimble, Inc.(b)

      761  
  6     

VeriSign, Inc.(b)

      936  
  99     

Visa, Inc., Class A

      14,029  
  14     

VMware, Inc., Class A(b)

      2,343  
  41     

Western Digital Corp.

      1,861  
  82     

Western Union Co. (The)

      1,536  
  9     

Worldpay, Inc., Class A(b)

      772  
  59     

Xerox Corp.

      1,588  
  20     

Xilinx, Inc.

      1,850  
     

 

 

  
        422,786  
     

 

 

  
  

Materials - 2.8%

   
  18     

Air Products & Chemicals, Inc.

      2,896  
  8     

Albemarle Corp.

      771  
  14     

Ashland Global Holdings, Inc.

      1,147  
  10     

Avery Dennison Corp.

      964  
  32     

Ball Corp.

      1,572  
  19     

Bemis Co., Inc.

      926  
  16     

Berry Global Group, Inc.(b)

      805  
  15     

Celanese Corp.

      1,514  
  34     

CF Industries Holdings, Inc.

      1,434  
  16     

Chemours Co. (The)

      456  
  23     

Crown Holdings, Inc.(b)

      1,179  
  19     

Domtar Corp.

      828  
  172     

DowDuPont, Inc.

      9,950  
  20     

Eastman Chemical Co.

      1,576  
  26     

Ecolab, Inc.

      4,173  
  176     

Freeport-McMoRan, Inc.

      2,101  
  55     

Graphic Packaging Holding Co.

      659  
  33     

Huntsman Corp.

      667  
  7     

International Flavors & Fragrances, Inc.

      991  
  71     

International Paper Co.

      3,280  
  22     

Linde PLC (United Kingdom)

      3,499  
  7     

Martin Marietta Materials, Inc.

      1,335  
  93     

Mosaic Co. (The)

      3,348  
  67     

Newmont Mining Corp.

      2,167  
  46     

Nucor Corp.

      2,779  
  22     

Olin Corp.

      474  
  42     

Owens-Illinois, Inc.(b)

      772  
  11     

Packaging Corp. of America

      1,076  
  32     

PPG Industries, Inc.

      3,499  
  14     

Reliance Steel & Aluminum Co.

      1,126  
  17     

RPM International, Inc.

      1,121  
  30     

Sealed Air Corp.

      1,096  
  6     

Sherwin-Williams Co. (The)

      2,544  
  16     

Sonoco Products Co.

      921  
  24     

Steel Dynamics, Inc.

      845  
  34     

United States Steel Corp.

      784  
  9     

Vulcan Materials Co.

      951  
  62     

WestRock Co.

      2,921  
     

 

 

  
        69,147  
     

 

 

  
  

Real Estate - 0.7%

   
  29     

CBRE Group, Inc., Class A(b)

      1,267  
  12     

Digital Realty Trust, Inc. REIT

      1,381  
  4     

Equinix, Inc. REIT

      1,541  
 

Schedule of Investments(a)

 

  28     

Hospitality Properties Trust REIT

    $ 752  
  107     

Host Hotels & Resorts, Inc. REIT

      2,033  
  23     

Iron Mountain, Inc. REIT

      781  
  5     

Jones Lang LaSalle, Inc.

      716
  10     

Lamar Advertising Co., Class A REIT

      758
  13     

Public Storage REIT

      2,772
  35     

Realogy Holdings Corp.

      674
  8     

SBA Communications Corp. REIT(b)

      1,366
  90     

Weyerhaeuser Co. REIT

      2,377
     

 

 

  
        16,418  
     

 

 

  
  

Utilities - 3.9%

   
  251     

AES Corp.

      3,888
  28     

Alliant Energy Corp.

      1,271
  43     

Ameren Corp.

      2,951
  86     

American Electric Power Co., Inc.

      6,686
  12     

Atmos Energy Corp.

      1,148
  82     

CenterPoint Energy, Inc.

      2,297
  42     

CMS Energy Corp.

      2,188
  59     

Consolidated Edison, Inc.

      4,741
  33     

DTE Energy Co.

      3,951
  76     

Edison International

      4,204
  51     

Entergy Corp.

      4,440
  39     

Evergy, Inc.

      2,315
  50     

Eversource Energy

      3,417
  250     

Exelon Corp.

      11,597
  134     

FirstEnergy Corp.

      5,069
  33     

MDU Resources Group, Inc.

      874
  58     

NiSource, Inc.

      1,532
  74     

NRG Energy, Inc.

      2,844
  31     

OGE Energy Corp.

      1,228
  130     

PG&E Corp.(b)

      3,429
  18     

Pinnacle West Capital Corp.

      1,608
  18     

Portland General Electric Co.

      867
  84     

Public Service Enterprise Group, Inc.

      4,696
  50     

SCANA Corp.

      2,333
  38     

Sempra Energy

      4,378
  28     

UGI Corp.

      1,609
  10     

Vectren Corp.

      718
  47     

WEC Energy Group, Inc.

      3,407
  88     

Xcel Energy, Inc.

      4,616
     

 

 

  
        94,302
     

 

 

  
   Total Common Stocks & Other Equity Interests
(Cost $2,508,994)		      2,430,054
     

 

 

  
  

Money Market Fund - 0.3%

   
  6,483     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(c)

(Cost $6,483)

      6,483
     

 

 

  
   Total Investments in Securities
(Cost $2,515,477) - 100.1%		      2,436,537
  

Other assets less liabilities - (0.1)%

      (2,711 )
     

 

 

  
   Net Assets - 100.0%    $ 2,433,826  
     

 

 

  

Investment Abbreviations:

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Industry and/or sector classifications used in this report are generally according to the Global Industry Classification Standard, which was developed by and is the exclusive property and a service mark of MSCI Inc. and Standard & Poor’s.

(b) 

Non-income producing security.

(c) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent Statement of Additional Information.

    

 

Schedule of Investments(a)

 

Invesco Strategic US Small Company ETF (IUSS)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Number
of Shares		           Value  
  

Common Stocks & Other Equity Interests - 100.0%

   
  

Communication Services - 4.9%

   
  21     

ATN International, Inc.

    $ 1,776  
  27     

Boingo Wireless, Inc.(b)

      676  
  3     

Cable One, Inc.

      2,698  
  72     

Cincinnati Bell, Inc.(b)

      894  
  152     

Cinemark Holdings, Inc.

      5,832  
  452     

Clear Channel Outdoor Holdings, Inc., Class A

      2,310  
  22     

Cogent Communications Holdings, Inc.

      1,067  
  208     

Consolidated Communications Holdings, Inc.

      2,862  
  117     

E.W. Scripps Co. (The), Class A

      2,063  
  157     

Entercom Communications Corp., Class A

      1,025  
  309     

Entravision Communications Corp., Class A

      998  
  380     

Gannett Co., Inc.

      3,941  
  29     

Glu Mobile, Inc.(b)

      215  
  55     

Gogo, Inc.(b)

      233  
  162     

Gray Television, Inc.(b)

      2,995  
  60     

John Wiley & Sons, Inc., Class A

      3,317  
  216     

Liberty TripAdvisor Holdings, Inc., Series A(b)

      4,111  
  218     

Lions Gate Entertainment Corp., Class A

      4,231  
  15     

Madison Square Garden Co. (The), Class A(b)

      4,050  
  33     

Marcus Corp. (The)

      1,401  
  59     

Match Group, Inc.(b)

      2,376  
  182     

MDC Partners, Inc., Class A(b)

      480  
  75     

Meredith Corp.

      4,295  
  15     

MSG Networks, Inc., Class A(b)

      402  
  115     

National CineMedia, Inc.

      795  
  6     

Netflix, Inc.(b)

      1,717  
  127     

New Media Investment Group, Inc.

      1,676  
  82     

New York Times Co. (The), Class A

      2,200  
  56     

Nexstar Media Group, Inc., Class A

      4,628  
  39     

ORBCOMM, Inc.(b)

      370  
  39     

Pandora Media, Inc.(b)

      339  
  24     

QuinStreet, Inc.(b)

      387  
  9     

Rosetta Stone, Inc.(b)

      150  
  61     

Scholastic Corp.

      2,819  
  45     

Shenandoah Telecommunications Co.

      2,248  
  176     

Sinclair Broadcast Group, Inc., Class A

      5,535  
  37     

Spok Holdings, Inc.

      539  
  35     

Take-Two Interactive Software, Inc.(b)

      3,838  
  11     

TechTarget, Inc.(b)

      158  
  505     

TEGNA, Inc.

      6,711  
  40     

Tribune Publishing Co.(b)

      584  
  93     

TripAdvisor, Inc.(b)

      5,958  
  36     

TrueCar, Inc.(b)

      375  
  57     

United States Cellular Corp.(b)

      3,184  
  117     

Vonage Holdings Corp.(b)

      1,239  
  24     

World Wrestling Entertainment, Inc., Class A

      1,775  
  14     

XO Group, Inc.(b)

      483  
  38     

Yelp, Inc.(b)

      1,279  
  158     

Zayo Group Holdings, Inc.(b)

      4,159  
  31      Zillow Group, Inc., Class C(b)    $ 1,133  
  696      Zynga, Inc., Class A(b)      2,520  
     

 

 

  
        111,047  
     

 

 

  
  

Consumer Discretionary - 15.5%

   
  116      Aaron’s, Inc.      5,429  
  161      Abercrombie & Fitch Co., Class A      3,367  
  84      Adtalem Global Education, Inc.(b)      4,850  
  232      American Eagle Outfitters, Inc.      4,856  
  119      American Outdoor Brands Corp.(b)      1,449  
  14      American Public Education, Inc.(b)      443  
  12      America’s Car-Mart, Inc.(b)      891  
  78      Asbury Automotive Group, Inc.(b)      5,391  
  1,610      Ascena Retail Group, Inc.(b)      4,862  
  525      Barnes & Noble, Inc.      3,974  
  104      BBX Capital Corp.      699  
  123      Beazer Homes USA, Inc.(b)      1,385  
  73      Belmond Ltd., Class A (United Kingdom)(b)      1,329  
  111      Big 5 Sporting Goods Corp.      410  
  2      Biglari Holdings, Inc., Class B(b)      286  
  38      BJ’s Restaurants, Inc.      2,064  
  279      Bloomin’ Brands, Inc.      5,454  
  22      Bojangles’, Inc.(b)      354  
  21      Boot Barn Holdings, Inc.(b)      475  
  74      Boyd Gaming Corp.      1,837  
  213      Bridgepoint Education, Inc.(b)      1,704  
  37      Bright Horizons Family Solutions, Inc.(b)      4,502  
  110      Brinker International, Inc.      5,619  
  49      Buckle, Inc. (The)      936  
  40      Build-A-Bear Workshop, Inc.(b)      244  
  79      Caleres, Inc.      2,388  
  82      Callaway Golf Co.      1,405  
  38      Career Education Corp.(b)      513  
  78      Carrols Restaurant Group, Inc.(b)      860  
  83      Cato Corp. (The), Class A      1,254  
  5      Cavco Industries, Inc.(b)      823  
  24      Century Communities, Inc.(b)      494  
  77      Cheesecake Factory, Inc. (The)      3,634  
  18      Chegg, Inc.(b)      503  
  299      Chico’s FAS, Inc.      1,615  
  25      Children’s Place, Inc. (The)      3,241  
  15      Choice Hotels International, Inc.      1,168  
  12      Churchill Downs, Inc.      3,333  
  18      Chuy’s Holdings, Inc.(b)      385  
  29      Citi Trends, Inc.      595  
  23      Columbia Sportswear Co.      2,101  
  54      Conn’s, Inc.(b)      1,507  
  38      Container Store Group, Inc. (The)(b)      206  
  166      Cooper Tire & Rubber Co.      5,677  
  30      Cooper-Standard Holdings, Inc.(b)      2,194  
  32      Cracker Barrel Old Country Store, Inc.      5,786  
  82      Crocs, Inc.(b)      2,280  
  35      CSS Industries, Inc.      379  
  73      Dave & Buster’s Entertainment, Inc.      4,151  
  29      Deckers Outdoor Corp.(b)      3,864  
  59      Del Frisco’s Restaurant Group, Inc.(b)      405  
  73      Denny’s Corp.(b)      1,207  
  20      Dine Brands Global, Inc.      1,784  
  28      Dorman Products, Inc.(b)      2,460  
  54      Drive Shack, Inc.(b)      252  
  146      DSW, Inc., Class A      4,050  
  14      Duluth Holdings, Inc., Class B(b)      439  
  63      Dunkin’ Brands Group, Inc.      4,662  
  35      El Pollo Loco Holdings, Inc.(b)      534  
  27      Eldorado Resorts, Inc.(b)      1,187  
  46      Ethan Allen Interiors, Inc.      956  
  30      Etsy, Inc.(b)      1,621  
  254      Express, Inc.(b)      1,585  
 

Schedule of Investments(a)

 

  33     

Fiesta Restaurant Group, Inc.(b)

    $ 622  
  19     

Five Below, Inc.(b)

      1,991  
  136     

Fossil Group, Inc.(b)

      2,629  
  16     

Fox Factory Holding Corp.(b)

      1,019  
  143     

Francesca’s Holdings Corp.(b)

      285  
  39     

frontdoor, Inc.(b)

      908  
  139     

FTD Cos., Inc.(b)

      295  
  73     

Genesco, Inc.(b)

      3,049  
  35     

Gentherm, Inc.(b)

      1,625  
  53     

G-III Apparel Group Ltd.(b)

      2,124  
  628     

GNC Holdings, Inc., Class A(b)

      1,790  
  15     

Golden Entertainment, Inc.(b)

      271  
  201     

GoPro, Inc., Class A(b)

      1,021  
  9     

Graham Holdings Co., Class B

      5,931  
  23     

Grand Canyon Education, Inc.(b)

      2,814  
  474     

Groupon, Inc.(b)

      1,455  
  19     

GrubHub, Inc.(b)

      1,488  
  83     

Guess?, Inc.

      1,975  
  52     

Haverty Furniture Cos., Inc.

      1,066  
  35     

Helen of Troy Ltd.(b)

      5,006  
  54     

Hibbett Sports, Inc.(b)

      836  
  16     

Hooker Furniture Corp.

      482  
  335     

Houghton Mifflin Harcourt Co.(b)

      3,333  
  1,135     

Hovnanian Enterprises, Inc., Class A(b)

      1,441  
  11     

Installed Building Products, Inc.(b)

      426  
  67     

International Speedway Corp., Class A

      2,837  
  20     

iRobot Corp.(b)

      1,908  
  43     

Jack in the Box, Inc.

      3,814  
  9     

Johnson Outdoors, Inc., Class A

      642  
  76     

K12, Inc.(b)

      1,813  
  209     

KB Home

      4,412  
  56     

Kirkland’s, Inc.(b)

      608  
  27     

Lands’ End, Inc.(b)

      573  
  74     

La-Z-Boy, Inc.

      2,163  
  27     

LCI Industries

      2,089  
  7     

LGI Homes, Inc.(b)

      323  
  113     

Libbey, Inc.

      679  
  24     

Lindblad Expeditions Holdings, Inc.(b)

      309  
  33     

Liquidity Services, Inc.(b)

      214  
  39     

Lululemon Athletica, Inc.(b)

      5,169  
  56     

M/I Homes, Inc.(b)

      1,318  
  9     

Malibu Boats, Inc., Class A(b)

      436  
  8     

Marine Products Corp.

      174  
  46     

MarineMax, Inc.(b)

      977  
  38     

Marriott Vacations Worldwide Corp.

      3,086  
  99     

MDC Holdings, Inc.

      2,916  
  8     

MercadoLibre, Inc. (Argentina)

      2,816  
  57     

Meritage Homes Corp.(b)

      2,180  
  223     

Michaels Cos., Inc. (The)(b)

      3,784  
  91     

Modine Manufacturing Co.(b)

      1,188  
  7     

Monarch Casino & Resort, Inc.(b)

      280  
  32     

Monro, Inc.

      2,602  
  22     

Motorcar Parts of America, Inc.(b)

      395  
  25     

Movado Group, Inc.

      941  
  37     

Nautilus, Inc.(b)

      478  
  22     

Noodles & Co.(b)

      174  
  28     

Nutrisystem, Inc.

      1,041  
  17     

Ollie’s Bargain Outlet Holdings, Inc.(b)

      1,508  
  23     

Overstock.com, Inc.(b)

      450  
  19     

Oxford Industries, Inc.

      1,527  
  40     

Papa John’s International, Inc.

      1,920  
  97     

Party City Holdco, Inc.(b)

      1,159  
  118     

Penn National Gaming, Inc.(b)

      2,609  
  14     

PetMed Express, Inc.

      337  
  748     

Pier 1 Imports, Inc.

      1,077  
  34     

Planet Fitness, Inc., Class A(b)

      1,878  
  25     

Pool Corp.

      4,063  
  36     

Quotient Technology, Inc.(b)

    $ 442  
  28     

Red Robin Gourmet Burgers, Inc.(b)

      971  
  81     

Regis Corp.(b)

      1,480  
  234     

Rent-A-Center, Inc.(b)

      3,435  
  28     

Ruth’s Hospitality Group, Inc.

      685  
  376     

Sally Beauty Holdings, Inc.(b)

      7,937  
  18     

Scientific Games Corp.(b)

      351  
  93     

SeaWorld Entertainment, Inc.(b)

      2,649  
  83     

ServiceMaster Global Holdings, Inc.(b)

      3,674  
  9     

Shake Shack, Inc., Class A(b)

      500  
  40     

Shoe Carnival, Inc.

      1,517  
  27     

Shutterfly, Inc.(b)

      1,350  
  14     

Shutterstock, Inc.

      535  
  160     

Skechers U.S.A., Inc., Class A(b)

      4,320  
  94     

Sleep Number Corp.(b)

      3,604  
  245     

Sonic Automotive, Inc., Class A

      3,869  
  76     

Sonic Corp.

      3,302  
  52     

Sotheby’s(b)

      2,079  
  25     

Speedway Motorsports, Inc.

      435  
  9     

Stamps.com, Inc.(b)

      1,543  
  30     

Standard Motor Products, Inc.

      1,580  
  82     

Steven Madden Ltd.

      2,643  
  28     

Stoneridge, Inc.(b)

      749  
  15     

Strategic Education, Inc.

      2,047  
  27     

Sturm Ruger & Co., Inc.

      1,447  
  75     

Superior Industries International, Inc.

      552  
  90     

Tailored Brands, Inc.

      2,061  
  85     

Tempur Sealy International, Inc.(b)

      4,333  
  57     

Texas Roadhouse, Inc.

      3,764  
  59     

Tile Shop Holdings, Inc.

      349  
  36     

TopBuild Corp.(b)

      1,834  
  65     

Tower International, Inc.

      1,828  
  234     

TRI Pointe Group, Inc.(b)

      2,920  
  72     

Tupperware Brands Corp.

      2,733  
  25     

Unifi, Inc.(b)

      694  
  29     

Universal Electronics, Inc.(b)

      1,000  
  86     

Urban Outfitters, Inc.(b)

      3,276  
  23     

Vail Resorts, Inc.

      6,421  
  43     

Vera Bradley, Inc.(b)

      474  
  295     

Vista Outdoor, Inc.(b)

      3,363  
  37     

Visteon Corp.(b)

      2,731  
  31     

Wayfair, Inc., Class A(b)

      3,292  
  5     

Weight Watchers International, Inc.(b)

      250  
  252     

Wendy’s Co. (The)

      4,518  
  79     

William Lyon Homes, Class A(b)

      982  
  10     

Wingstop, Inc.

      656  
  2     

Winmark Corp.

      297  
  40     

Winnebago Industries, Inc.

      1,001  
  122     

Wolverine World Wide, Inc.

      4,221  
  30     

Zumiez, Inc.(b)

      592  
     

 

 

  
        354,343  
     

 

 

  
  

Consumer Staples - 4.0%

   
  10     

Alico, Inc.

      330  
  96     

Andersons, Inc. (The)

      3,174  
  1,921     

Avon Products, Inc. (United Kingdom)(b)

      4,073  
  87     

B&G Foods, Inc.

      2,639  
  10     

Boston Beer Co., Inc. (The), Class A(b)

      2,745  
  11     

Calavo Growers, Inc.

      1,081  
  23     

Cal-Maine Foods, Inc.

      1,075  
  54     

Central Garden & Pet Co., Class A(b)

      1,679  
  29     

Chefs’ Warehouse, Inc. (The)(b)

      1,105  
  18     

Coca-Cola Bottling Co. Consolidated

      3,825  
  298     

Darling Ingredients, Inc.(b)

      6,520  
  543     

Dean Foods Co.

      2,737  
  127     

Edgewell Personal Care Co.(b)

      5,309  
  51     

Energizer Holdings, Inc.

      2,286  
  16     

Farmer Brothers Co.(b)

      390  
 

Schedule of Investments(a)

 

  256     

Flowers Foods, Inc.

    $ 5,066  
  83     

Fresh Del Monte Produce, Inc.

      2,793  
  7     

Freshpet, Inc.(b)

      231  
  141     

Hain Celestial Group, Inc. (The)(b)

      2,919  
  134     

Hostess Brands, Inc.(b)

      1,561  
  113     

Ingles Markets, Inc., Class A

      3,287  
  11     

Inter Parfums, Inc.

      679  
  11     

J & J Snack Foods Corp.

      1,726  
  17     

John B. Sanfilippo & Son, Inc.

      1,058  
  15     

Lancaster Colony Corp.

      2,705  
  4     

Medifast, Inc.

      594  
  5     

MGP Ingredients, Inc.

      340  
  5     

National Beverage Corp.

      436  
  26     

Natural Grocers by Vitamin Cottage, Inc.(b)

      492  
  61     

Nu Skin Enterprises, Inc., Class A

      4,024  
  117     

Pilgrim’s Pride Corp.(b)

      2,321  
  25     

PriceSmart, Inc.

      1,672  
  44     

Sanderson Farms, Inc.

      4,979  
  40     

Seneca Foods Corp., Class A(b)

      1,339  
  790     

Smart & Final Stores, Inc.(b)

      5,009  
  23     

Tootsie Roll Industries, Inc.

      805  
  67     

Universal Corp.

      4,248  
  8     

USANA Health Sciences, Inc.(b)

      979  
  105     

Vector Group Ltd.

      1,323  
  7     

WD-40 Co.

      1,223  
  38     

Weis Markets, Inc.

      1,740  
     

 

 

  
        92,517  
     

 

 

  
  

Energy - 4.0%

   
  54     

Arch Coal, Inc., Class A

      4,389  
  173     

Archrock, Inc.

      1,765  
  35     

Basic Energy Services, Inc.(b)

      220  
  9     

Bonanza Creek Energy, Inc.(b)

      239  
  101     

Bristow Group, Inc.(b)

      396  
  47     

C&J Energy Services, Inc.(b)

      807  
  36     

California Resources Corp.(b)

      862  
  179     

Callon Petroleum Co.(b)

      1,530  
  26     

CARBO Ceramics, Inc.(b)

      119  
  62     

Carrizo Oil & Gas, Inc.(b)

      1,061  
  64     

Cheniere Energy, Inc.(b)

      3,912  
  1,373     

Chesapeake Energy Corp.(b)

      4,009  
  244     

Clean Energy Fuels Corp.(b)

      544  
  507     

Cloud Peak Energy, Inc.(b)

      425  
  43     

Continental Resources, Inc.(b)

      1,966  
  10     

Covia Holdings Corp.(b)

      59  
  111     

Delek US Holdings, Inc.

      4,417  
  498     

Denbury Resources, Inc.(b)

      1,125  
  40     

Dril-Quip, Inc.(b)

      1,570  
  174     

Eclipse Resources Corp.(b)

      195  
  13     

Era Group, Inc.(b)

      131  
  57     

Exterran Corp.(b)

      1,282  
  81     

Forum Energy Technologies, Inc.(b)

      542  
  256     

Frontline Ltd. (Norway)(b)

      1,859  
  16     

Geospace Technologies Corp.(b)

      249  
  131     

Green Plains, Inc.

      2,129  
  18     

Gulf Island Fabrication, Inc.

      142  
  468     

Gulfport Energy Corp.(b)

      3,987  
  245     

Halcon Resources Corp.(b)

      686  
  199     

Helix Energy Solutions Group, Inc.(b)

      1,632  
  80     

HighPoint Resources Corp.(b)

      261  
  160     

Laredo Petroleum, Inc.(b)

      699  
  53     

Matador Resources Co.(b)

      1,208  
  53     

Matrix Service Co.(b)

      1,083  
  157     

McDermott International, Inc.(b)

      1,367  
  556     

Nabors Industries Ltd.

      1,796  
  9     

NACCO Industries, Inc., Class A

      316  
  202     

Newfield Exploration Co.(b)

      3,424  
  83     

Newpark Resources, Inc.(b)

      638  
  341     

Oasis Petroleum, Inc.(b)

    $ 2,435  
  155     

Oceaneering International, Inc.(b)

      2,602  
  48     

Oil States International, Inc.(b)

      1,076  
  109     

Par Pacific Holdings, Inc.(b)

      1,844  
  181     

Parsley Energy, Inc., Class A(b)

      3,644  
  221     

Patterson-UTI Energy, Inc.

      3,067  
  78     

PDC Energy, Inc.(b)

      2,647  
  8     

Penn Virginia Corp.(b)

      465  
  56     

PHI, Inc.(b)

      198  
  66     

Pioneer Energy Services Corp.(b)

      167  
  105     

Renewable Energy Group, Inc.(b)

      2,830  
  13     

Resolute Energy Corp.(b)

      462  
  9     

REX American Resources Corp.(b)

      626  
  21     

RigNet, Inc.(b)

      382  
  26     

Ring Energy, Inc.(b)

      182  
  33     

RPC, Inc.

      432  
  223     

Sanchez Energy Corp.(b)

      156  
  87     

SandRidge Energy, Inc.(b)

      853  
  760     

Scorpio Tankers, Inc. (Monaco)

      1,573  
  25     

SEACOR Holdings, Inc.(b)

      1,039  
  124     

SemGroup Corp., Class A

      2,013  
  172     

SM Energy Co.

      3,509  
  133     

SRC Energy, Inc.(b)

      767  
  171     

Superior Energy Services, Inc.(b)

      932  
  20     

Talos Energy, Inc.(b)

      386  
  160     

TETRA Technologies, Inc.(b)

      371  
  1     

Texas Pacific Land Trust

      579  
  102     

Unit Corp.(b)

      2,122  
  78     

US Silica Holdings, Inc.

      1,107  
  16     

W&T Offshore, Inc.(b)

      93  
     

 

 

  
        91,600  
     

 

 

  
  

Financials - 7.5%

   
  27     

AMERISAFE, Inc.

      1,744  
  65     

Argo Group International Holdings Ltd.

      4,506  
  69     

Artisan Partners Asset Management, Inc., Class A

      1,879  
  452     

BGC Partners, Inc., Class A

      4,764  
  26     

Blucora, Inc.(b)

      805  
  189     

Brown & Brown, Inc.

      5,485  
  49     

Cboe Global Markets, Inc.

      5,273  
  92     

Citizens, Inc.(b)

      727  
  16     

Cohen & Steers, Inc.

      598  
  125     

Compass Diversified Holdings

      1,911  
  46     

Cowen, Inc.(b)

      732  
  22     

Crawford & Co., Class A

      199  
  10     

Credit Acceptance Corp.(b)

      4,094  
  3     

Diamond Hill Investment Group, Inc.

      505  
  45     

Donegal Group, Inc., Class A

      648  
  64     

Eaton Vance Corp.

      2,607  
  7     

eHealth, Inc.(b)

      270  
  21     

EMC Insurance Group, Inc.

      671  
  45     

Employers Holdings, Inc.

      2,023  
  36     

Encore Capital Group, Inc.(b)

      1,007  
  63     

Enova International, Inc.(b)

      1,395  
  22     

Erie Indemnity Co., Class A

      3,011  
  85     

Essent Group Ltd.(b)

      3,278  
  34     

Evercore, Inc., Class A

      2,807  
  84     

EZCORP, Inc., Class A(b)

      800  
  26     

FactSet Research Systems, Inc.

      6,097  
  156     

Federated Investors, Inc., Class B

      4,131  
  39     

FirstCash, Inc.

      3,473  
  21     

GAMCO Investors, Inc., Class A

      453  
  27     

Green Dot Corp., Class A(b)

      2,250  
  44     

Greenhill & Co., Inc.

      1,035  
  49     

Heritage Insurance Holdings, Inc.

      786  
  55     

Houlihan Lokey, Inc.

      2,326  
  48     

Investment Technology Group, Inc.

      1,446  
 

Schedule of Investments(a)

 

  61     

James River Group Holdings Ltd.

    $ 2,322  
  49     

Kemper Corp.

      3,729  
  182     

Ladenburg Thalmann Financial Services, Inc.

      520  
  118     

LendingClub Corp.(b)

      405  
  2     

LendingTree, Inc.(b)

      521  
  83     

LPL Financial Holdings, Inc.

      5,326  
  565     

Maiden Holdings Ltd.

      1,429  
  10     

MarketAxess Holdings, Inc.

      2,177  
  63     

Mercury General Corp.

      3,569  
  491     

MGIC Investment Corp.(b)

      5,750  
  59     

Moelis & Co., Class A

      2,385  
  10     

Morningstar, Inc.

      1,181  
  114     

National General Holdings Corp.

      3,027  
  40     

Navigators Group, Inc. (The)

      2,779  
  47     

NMI Holdings, Inc., Class A(b)

      918  
  120     

On Deck Capital, Inc.(b)

      941  
  20     

Oppenheimer Holdings, Inc., Class A

      570  
  32     

Piper Jaffray Cos.

      2,284  
  11     

PJT Partners, Inc., Class A

      519  
  40     

PRA Group, Inc.(b)

      1,221  
  50     

Primerica, Inc.

      5,944  
  127     

ProAssurance Corp.

      5,554  
  29     

Protective Insurance Corp., Class B

      606  
  294     

Radian Group, Inc.

      5,409  
  43     

RLI Corp.

      3,260  
  19     

Safety Insurance Group, Inc.

      1,668  
  86     

SEI Investments Co.

      4,618  
  81     

Selective Insurance Group, Inc.

      5,376  
  26     

State Auto Financial Corp.

      910  
  57     

Stewart Information Services Corp.

      2,397  
  96     

Stifel Financial Corp.

      4,634  
  112     

Third Point Reinsurance Ltd. (Bermuda)(b)

      1,156  
  5     

Trupanion, Inc.(b)

      150  
  41     

United Fire Group, Inc.

      2,209  
  19     

United Insurance Holdings Corp.

      368  
  47     

Universal Insurance Holdings, Inc.

      2,063  
  42     

Virtu Financial, Inc., Class A

      1,057  
  10     

Virtus Investment Partners, Inc.

      950  
  155     

Waddell & Reed Financial, Inc., Class A

      3,156  
  22     

Walker & Dunlop, Inc.

      1,039  
  9     

Westwood Holdings Group, Inc.

      353  
  55     

WisdomTree Investments, Inc.

      390  
  14     

World Acceptance Corp.(b)

      1,525  
     

 

 

  
        170,101  
     

 

 

  
  

Health Care - 9.4%

   
  14     

AAC Holdings, Inc.(b)

      28  
  4     

ABIOMED, Inc.(b)

      1,331  
  123     

Acadia Healthcare Co., Inc.(b)

      4,178  
  51     

Accuray, Inc.(b)

      209  
  47     

Acorda Therapeutics, Inc.(b)

      960  
  9     

Addus HomeCare Corp.(b)

      668  
  12     

Akebia Therapeutics, Inc.(b)

      97  
  124     

Akorn, Inc.(b)

      851  
  13     

Align Technology, Inc.(b)

      2,989  
  32     

Alkermes PLC(b)

      1,166  
  277     

Allscripts Healthcare Solutions, Inc.(b)

      2,828  
  71     

AMAG Pharmaceuticals, Inc.(b)

      1,282  
  22     

Amedisys, Inc.(b)

      2,998  
  41     

AMN Healthcare Services, Inc.(b)

      2,612  
  26     

Amneal Pharmaceuticals, Inc.(b)

      460  
  33     

Amphastar Pharmaceuticals, Inc.(b)

      717  
  44     

AngioDynamics, Inc.(b)

      946  
  4     

ANI Pharmaceuticals, Inc.(b)

      222  
  10     

Anika Therapeutics, Inc.(b)

      345  
  90     

Assertio Therapeutics, Inc.(b)

      449  
  14     

athenahealth, Inc.(b)

      1,863  
  8     

AtriCure, Inc.(b)

    $ 268  
  1     

Atrion Corp.

      773  
  41     

Avanos Medical, Inc.(b)

      1,956  
  1     

AxoGen, Inc.(b)

      33  
  37     

BioMarin Pharmaceutical, Inc.(b)

      3,553  
  13     

Bio-Rad Laboratories, Inc., Class A(b)

      3,568  
  142     

BioScrip, Inc.(b)

      561  
  14     

Bio-Techne Corp.

      2,260  
  10     

BioTelemetry, Inc.(b)

      709  
  656     

Brookdale Senior Living, Inc.(b)

      5,609  
  68     

Bruker Corp.

      2,254  
  23     

Cambrex Corp.(b)

      1,100  
  10     

Cantel Medical Corp.

      859  
  47     

Capital Senior Living Corp.(b)

      423  
  8     

Cardiovascular Systems, Inc.(b)

      247  
  82     

Catalent, Inc.(b)

      3,251  
  35     

Charles River Laboratories International, Inc.(b)

      4,720  
  9     

Chemed Corp.

      2,851  
  7     

ChemoCentryx, Inc.(b)

      70  
  37     

Civitas Solutions, Inc.(b)

      514  
  1     

Codexis, Inc.(b)

      22  
  11     

Computer Programs & Systems, Inc.

      293  
  20     

CONMED Corp.

      1,359  
  16     

Corcept Therapeutics, Inc.(b)

      223  
  8     

CorVel Corp.(b)

      558  
  62     

Cross Country Healthcare, Inc.(b)

      562  
  12     

CryoLife, Inc.(b)

      364  
  21     

CytomX Therapeutics, Inc.(b)

      290  
  12     

DexCom, Inc.(b)

      1,555  
  107     

Diplomat Pharmacy, Inc.(b)

      1,656  
  12     

Eagle Pharmaceuticals, Inc.(b)

      605  
  24     

Emergent BioSolutions, Inc.(b)

      1,748  
  3     

Enanta Pharmaceuticals, Inc.(b)

      237  
  879     

Endo International PLC(b)

      10,574  
  2     

Endologix, Inc.(b)

      2  
  49     

Ensign Group, Inc. (The)

      2,223  
  34     

Evolent Health, Inc., Class A(b)

      874  
  2     

Exact Sciences Corp.(b)

      156  
  44     

Exelixis, Inc.(b)

      894  
  2     

FibroGen, Inc.(b)

      87  
  4     

Five Prime Therapeutics, Inc.(b)

      51  
  12     

Genomic Health, Inc.(b)

      949  
  7     

Glaukos Corp.(b)

      461  
  33     

Globus Medical, Inc., Class A(b)

      1,594  
  23     

Haemonetics Corp.(b)

      2,467  
  11     

Halozyme Therapeutics, Inc.(b)

      182  
  8     

HealthEquity, Inc.(b)

      710  
  16     

HealthStream, Inc.

      394  
  2     

Heska Corp.(b)

      208  
  51     

Hill-Rom Holdings, Inc.

      4,945  
  58     

HMS Holdings Corp.(b)

      2,073  
  133     

Hologic, Inc.(b)

      5,907  
  199     

Horizon Pharma PLC(b)

      3,976  
  36     

ICON PLC(b)

      5,210  
  5     

ICU Medical, Inc.(b)

      1,202  
  26     

IDEXX Laboratories, Inc.(b)

      5,298  
  27     

Incyte Corp.(b)

      1,735  
  36     

Innoviva, Inc.(b)

      657  
  3     

Inogen, Inc.(b)

      442  
  186     

Inovalon Holdings, Inc., Class A(b)

      2,474  
  5     

Insulet Corp.(b)

      420  
  13     

Insys Therapeutics, Inc.(b)

      78  
  28     

Integer Holdings Corp.(b)

      2,480  
  23     

Integra LifeSciences Holdings Corp.(b)

      1,234  
  3     

Intersect ENT, Inc.(b)

      90  
  8     

Intrexon Corp.(b)

      78  
 

Schedule of Investments(a)

 

  44     

Invacare Corp.

    $ 242  
  20     

Ionis Pharmaceuticals, Inc.(b)

      1,166  
  69     

Lannett Co., Inc.(b)

      407  
  21     

Lantheus Holdings, Inc.(b)

      394  
  6     

LeMaitre Vascular, Inc.

      167  
  15     

LHC Group, Inc.(b)

      1,573  
  4     

Ligand Pharmaceuticals, Inc.(b)

      631  
  27     

Luminex Corp.

      793  
  5     

MacroGenics, Inc.(b)

      86  
  57     

Magellan Health, Inc.(b)

      3,108  
  22     

Masimo Corp.(b)

      2,429  
  15     

Medidata Solutions, Inc.(b)

      1,158  
  39     

Meridian Bioscience, Inc.

      739  
  21     

Merit Medical Systems, Inc.(b)

      1,324  
  16     

Momenta Pharmaceuticals, Inc.(b)

      189  
  49     

Myriad Genetics, Inc.(b)

      1,580  
  20     

National HealthCare Corp.

      1,669  
  11     

National Research Corp.

      439  
  21     

Natus Medical, Inc.(b)

      743  
  11     

Neogen Corp.(b)

      713  
  23     

NeoGenomics, Inc.(b)

      377  
  4     

Nevro Corp.(b)

      166  
  47     

NextGen Healthcare, Inc.(b)

      825  
  42     

NuVasive, Inc.(b)

      2,675  
  15     

NxStage Medical, Inc.(b)

      424  
  19     

Omnicell, Inc.(b)

      1,467  
  318     

OPKO Health, Inc.(b)

      1,189  
  23     

OraSure Technologies, Inc.(b)

      292  
  13     

Pacira Pharmaceuticals, Inc.(b)

      628  
  3     

Penumbra, Inc.(b)

      418  
  63     

PerkinElmer, Inc.

      5,485  
  22     

Phibro Animal Health Corp., Class A

      746  
  27     

PRA Health Sciences, Inc.(b)

      3,152  
  52     

Premier, Inc., Class A(b)

      2,062  
  61     

Prestige Consumer Healthcare, Inc.(b)

      2,368  
  22     

Providence Service Corp. (The)(b)

      1,558  
  2     

PTC Therapeutics, Inc.(b)

      71  
  7     

Quidel Corp.(b)

      426  
  18     

R1 RCM, Inc.(b)

      165  
  63     

RadNet, Inc.(b)

      812  
  1     

REGENXBIO, Inc.(b)

      60  
  8     

Repligen Corp.(b)

      517  
  52     

ResMed, Inc.

      5,813  
  12     

Retrophin, Inc.(b)

      294  
  64     

RTI Surgical, Inc.(b)

      267  
  9     

Sangamo Therapeutics, Inc.(b)

      111  
  4     

Seattle Genetics, Inc.(b)

      250  
  190     

Select Medical Holdings Corp.(b)

      3,682  
  9     

Spectrum Pharmaceuticals, Inc.(b)

      130  
  4     

STAAR Surgical Co.(b)

      152  
  13     

Supernus Pharmaceuticals, Inc.(b)

      616  
  27     

Surgery Partners, Inc.(b)

      387  
  5     

Surmodics, Inc.(b)

      303  
  41     

Syneos Health, Inc.(b)

      2,121  
  5     

Teladoc Health, Inc.(b)

      312  
  20     

Teleflex, Inc.

      5,508  
  21     

Tivity Health, Inc.(b)

      860  
  7     

US Physical Therapy, Inc.

      833  
  11     

Vanda Pharmaceuticals, Inc.(b)

      275  
  24     

Veeva Systems, Inc., Class A(b)

      2,308  
  35     

Vertex Pharmaceuticals, Inc.(b)

      6,328  
  7     

Vocera Communications, Inc.(b)

      278  
  44     

West Pharmaceutical Services, Inc.

      4,821  
     

 

 

  
        213,457  
     

 

 

  
  

Industrials - 22.3%

   
  22     

AAON, Inc.

      835  
  40     

AAR Corp.

      1,748  
  156     

ABM Industries, Inc.

    $ 4,942  
  109     

Acacia Research Corp.(b)

      347  
  199     

ACCO Brands Corp.

      1,616  
  56     

Actuant Corp., Class A

      1,434  
  42     

Advanced Drainage Systems, Inc.

      1,145  
  67     

Aegion Corp.(b)

      1,280  
  61     

Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc.(b)

      2,148  
  8     

Aerovironment, Inc.(b)

      613  
  88     

Air Transport Services Group, Inc.(b)

      1,631  
  11     

Alamo Group, Inc.

      911  
  64     

Alaska Air Group, Inc.

      4,689  
  21     

Albany International Corp., Class A

      1,520  
  7     

Allegiant Travel Co.

      941  
  53     

Allegion PLC

      4,854  
  27     

Altra Industrial Motion Corp.

      852  
  12     

AMERCO

      4,157  
  39     

American Railcar Industries, Inc.

      2,741  
  14     

American Woodmark Corp.(b)

      936  
  41     

Apogee Enterprises, Inc.

      1,494  
  46     

Applied Industrial Technologies, Inc.

      3,001  
  55     

ArcBest Corp.

      2,214  
  31     

Argan, Inc.

      1,348  
  120     

Armstrong Flooring, Inc.(b)

      1,877  
  37     

Armstrong World Industries, Inc.

      2,479  
  39     

ASGN, Inc.(b)

      2,701  
  25     

Astec Industries, Inc.

      892  
  33     

Astronics Corp.(b)

      1,071  
  58     

Atlas Air Worldwide Holdings, Inc.(b)

      3,088  
  7     

Axon Enterprise, Inc.(b)

      304  
  34     

AZZ, Inc.

      1,623  
  314     

Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.(b)

      278  
  48     

Barnes Group, Inc.

      2,882  
  11     

Barrett Business Services, Inc.

      774  
  119     

Beacon Roofing Supply, Inc.(b)

      4,148  
  134     

BMC Stock Holdings, Inc.(b)

      2,279  
  51     

Brady Corp., Class A

      2,222  
  113     

Briggs & Stratton Corp.

      1,686  
  48     

Brink’s Co. (The)

      3,399  
  247     

Builders FirstSource, Inc.(b)

      3,342  
  45     

BWX Technologies, Inc.

      2,035  
  44     

CAI International, Inc.(b)

      1,078  
  27     

Casella Waste Systems, Inc., Class A(b)

      882  
  60     

CBIZ, Inc.(b)

      1,265  
  21     

Chart Industries, Inc.(b)

      1,335  
  14     

CIRCOR International, Inc.

      463  
  130     

Civeo Corp.(b)

      220  
  73     

Clean Harbors, Inc.(b)

      4,711  
  126     

Colfax Corp.(b)

      3,142  
  23     

Columbus McKinnon Corp.

      800  
  38     

Comfort Systems USA, Inc.

      2,001  
  51     

Commercial Vehicle Group, Inc.(b)

      356  
  43     

Continental Building Products, Inc.(b)

      1,229  
  14     

Copa Holdings SA, Class A (Panama)

      1,190  
  64     

Copart, Inc.(b)

      3,275  
  138     

Costamare, Inc. (Monaco)

      731  
  8     

CoStar Group, Inc.(b)

      2,955  
  219     

Covanta Holding Corp.

      3,627  
  12     

CRA International, Inc.

      585  
  53     

Crane Co.

      4,578  
  13     

CSW Industrials, Inc.(b)

      689  
  19     

Cubic Corp.

      1,163  
  32     

Curtiss-Wright Corp.

      3,533  
  60     

Deluxe Corp.

      3,021  
  5     

DMC Global, Inc.

      182  
  107     

Donaldson Co., Inc.

      5,996  
  18     

Douglas Dynamics, Inc.

      671  
  14     

Dun & Bradstreet Corp. (The)

      2,010  
 

Schedule of Investments(a)

 

  19     

DXP Enterprises, Inc.(b)

    $ 688  
  31     

Dycom Industries, Inc.(b)

      2,054  
  59     

Echo Global Logistics, Inc.(b)

      1,497  
  26     

Encore Wire Corp.

      1,299  
  9     

Energy Recovery, Inc.(b)

      74  
  52     

EnerSys

      4,543  
  34     

Engility Holdings, Inc.(b)

      1,063  
  48     

Ennis, Inc.

      937  
  23     

EnPro Industries, Inc.

      1,619  
  22     

ESCO Technologies, Inc.

      1,546  
  320     

Essendant, Inc.

      4,045  
  46     

Esterline Technologies Corp.(b)

      5,462  
  22     

Exponent, Inc.

      1,107  
  50     

Federal Signal Corp.

      1,173  
  122     

Flowserve Corp.

      5,918  
  11     

Forrester Research, Inc.

      514  
  33     

Forward Air Corp.

      2,154  
  30     

Franklin Electric Co., Inc.

      1,357  
  39     

FreightCar America, Inc.(b)

      372  
  61     

FTI Consulting, Inc.(b)

      4,285  
  73     

GATX Corp.

      6,096  
  45     

Genco Shipping & Trading Ltd.(b)

      376  
  62     

Generac Holdings, Inc.(b)

      3,529  
  75     

Genesee & Wyoming, Inc., Class A(b)

      6,246  
  32     

Gibraltar Industries, Inc.(b)

      1,157  
  40     

Global Brass & Copper Holdings, Inc.

      1,295  
  15     

Gorman-Rupp Co. (The)

      502  
  28     

GP Strategies Corp.(b)

      371  
  86     

Graco, Inc.

      3,788  
  51     

Granite Construction, Inc.

      2,582  
  139     

Great Lakes Dredge & Dock Corp.(b)

      1,030  
  63     

Greenbrier Cos., Inc. (The)

      3,081  
  73     

Griffon Corp.

      888  
  41     

H&E Equipment Services, Inc.

      908  
  67     

Harsco Corp.(b)

      1,792  
  26     

Hawaiian Holdings, Inc.

      1,044  
  51     

Healthcare Services Group, Inc.

      2,407  
  49     

Heartland Express, Inc.

      1,017  
  33     

HEICO Corp.

      2,789  
  20     

Heidrick & Struggles International, Inc.

      733  
  44     

Herc Holdings, Inc.(b)

      1,569  
  97     

Herman Miller, Inc.

      3,284  
  77     

Hexcel Corp.

      4,749  
  63     

Hillenbrand, Inc.

      2,792  
  88     

HNI Corp.

      3,392  
  71     

Hub Group, Inc., Class A(b)

      3,155  
  36     

Huron Consulting Group, Inc.(b)

      2,004  
  23     

Hyster-Yale Materials Handling, Inc.

      1,506  
  26     

ICF International, Inc.

      1,821  
  39     

IDEX Corp.

      5,359  
  91     

InnerWorkings, Inc.(b)

      384  
  31     

Insperity, Inc.

      3,101  
  21     

Insteel Industries, Inc.

      578  
  78     

Interface, Inc.

      1,264  
  85     

ITT, Inc.

      4,713  
  219     

JetBlue Airways Corp.(b)

      4,275  
  18     

John Bean Technologies Corp.

      1,486  
  8     

Kadant, Inc.

      729  
  28     

Kaman Corp.

      1,590  
  269     

KBR, Inc.

      4,995  
  170     

Kelly Services, Inc., Class A

      3,896  
  86     

Kennametal, Inc.

      3,596  
  58     

KeyW Holding Corp. (The)(b)

      567  
  34     

Kforce, Inc.

      1,077  
  51     

Kimball International, Inc., Class B

      778  
  50     

Kirby Corp.(b)

      3,817  
  79     

Knight-Swift Transportation Holdings, Inc.

      2,738  
  73     

Knoll, Inc.

    $ 1,414  
  49     

Korn/Ferry International

      2,400  
  49     

Kratos Defense & Security Solutions, Inc.(b)

      652  
  32     

Landstar System, Inc.

      3,491  
  8     

Lawson Products, Inc.(b)

      246  
  22     

LB Foster Co., Class A(b)

      426  
  28     

Lennox International, Inc.

      6,325  
  53     

Lincoln Electric Holdings, Inc.

      4,555  
  8     

Lindsay Corp.

      809  
  20     

Lydall, Inc.(b)

      443  
  52     

Manitowoc Co., Inc. (The)(b)

      1,027  
  42     

Marten Transport Ltd.

      818  
  89     

MasTec, Inc.(b)

      4,013  
  85     

Matson, Inc.

      3,345  
  43     

Matthews International Corp., Class A

      1,812  
  19     

McGrath RentCorp.

      1,015  
  30     

Mercury Systems, Inc.(b)

      1,554  
  118     

Meritor, Inc.(b)

      1,947  
  45     

Middleby Corp. (The)(b)

      5,436  
  67     

Milacron Holdings Corp.(b)

      955  
  29     

Mistras Group, Inc.(b)

      498  
  39     

Mobile Mini, Inc.

      1,576  
  42     

Moog, Inc., Class A

      3,673  
  150     

MRC Global, Inc.(b)

      2,359  
  27     

MSA Safety, Inc.

      2,943  
  110     

Mueller Industries, Inc.

      2,620  
  134     

Mueller Water Products, Inc., Class A

      1,411  
  14     

Multi-Color Corp.

      622  
  29     

MYR Group, Inc.(b)

      908  
  7     

National Presto Industries, Inc.

      899  
  74     

Navigant Consulting, Inc.

      1,896  
  18     

Navistar International Corp.(b)

      577  
  62     

NCI Building Systems, Inc.(b)

      704  
  176     

Nexeo Solutions, Inc.(b)

      1,712  
  31     

NN, Inc.

      223  
  27     

Nordson Corp.

      3,251  
  147     

NOW, Inc.(b)

      1,983  
  5     

NV5 Global, Inc.(b)

      367  
  34     

Old Dominion Freight Line, Inc.

      4,649  
  2     

Omega Flex, Inc.

      111  
  84     

Orion Group Holdings, Inc.(b)

      366  
  21     

Park-Ohio Holdings Corp.

      757  
  23     

Patrick Industries, Inc.(b)

      914  
  28     

PGT Innovations, Inc.(b)

      540  
  584     

Pitney Bowes, Inc.

      4,929  
  16     

Powell Industries, Inc.

      489  
  81     

Primoris Services Corp.

      1,956  
  7     

Proto Labs, Inc.(b)

      901  
  219     

Quad/Graphics, Inc.

      3,587  
  65     

Quanex Building Products Corp.

      1,026  
  20     

Raven Industries, Inc.

      807  
  12     

RBC Bearings, Inc.(b)

      1,836  
  72     

Regal Beloit Corp.

      5,629  
  79     

Resources Connection, Inc.

      1,330  
  99     

Rexnord Corp.(b)

      2,803  
  30     

Rollins, Inc.

      1,907  
  764     

RR Donnelley & Sons Co.

      4,836  
  107     

Rush Enterprises, Inc., Class A

      4,077  
  23     

Saia, Inc.(b)

      1,387  
  35     

Simpson Manufacturing Co., Inc.

      2,047  
  25     

SkyWest, Inc.

      1,442  
  37     

SP Plus Corp.(b)

      1,121  
  32     

Spartan Motors, Inc.

      258  
  34     

Spirit Airlines, Inc.(b)

      2,180  
  33     

SPX Corp.(b)

      976  
  50     

SPX FLOW, Inc.(b)

      1,876  
  11     

Standex International Corp.

      877  
 

Schedule of Investments(a)

 

  265     

Steelcase, Inc., Class A

    $ 4,293  
  12     

Sun Hydraulics Corp.

      500  
  38     

Sunrun, Inc.(b)

      557  
  12     

Systemax, Inc.

      335  
  55     

Team, Inc.(b)

      919  
  20     

Teledyne Technologies, Inc.(b)

      4,492  
  14     

Tennant Co.

      838  
  72     

Tetra Tech, Inc.

      4,389  
  22     

Thermon Group Holdings, Inc.(b)

      497  
  99     

Timken Co. (The)

      3,975  
  88     

Titan International, Inc.

      573  
  59     

Titan Machinery, Inc.(b)

      1,034  
  86     

Toro Co. (The)

      5,331  
  73     

TransUnion

      4,714  
  14     

Trex Co., Inc.(b)

      892  
  45     

TriMas Corp.(b)

      1,306  
  32     

TriNet Group, Inc.(b)

      1,469  
  127     

Triumph Group, Inc.

      2,135  
  99     

TrueBlue, Inc.(b)

      2,500  
  183     

Tutor Perini Corp.(b)

      3,406  
  6     

Twin Disc, Inc.(b)

      105  
  16     

UniFirst Corp.

      2,471  
  98     

Universal Forest Products, Inc.

      2,711  
  13     

Universal Logistics Holdings, Inc.

      304  
  18     

US Ecology, Inc.

      1,254  
  129     

USG Corp.

      5,552  
  24     

Valmont Industries, Inc.

      3,133  
  119     

Veritiv Corp.(b)

      3,612  
  29     

Viad Corp.

      1,460  
  4     

Vicor Corp.(b)

      143  
  125     

Wabash National Corp.

      1,942  
  43     

WABCO Holdings, Inc.(b)

      5,222  
  53     

Wabtec Corp.

      5,014  
  30     

WageWorks, Inc.(b)

      1,000  
  26     

Watsco, Inc.

      3,996  
  30     

Watts Water Technologies, Inc., Class A

      2,213  
  62     

Welbilt, Inc.(b)

      857  
  58     

Werner Enterprises, Inc.

      1,964  
  91     

Wesco Aircraft Holdings, Inc.(b)

      866  
  53     

Woodward, Inc.

      4,435  
  241     

YRC Worldwide, Inc.(b)

      1,364  
     

 

 

  
        509,010  
     

 

 

  
  

Information Technology - 15.7%

   
  4     

2U, Inc.(b)

      234  
  81     

3D Systems Corp.(b)

      1,003  
  26     

8x8, Inc.(b)

      512  
  30     

A10 Networks, Inc.(b)

      189  
  79     

ACI Worldwide, Inc.(b)

      2,282  
  75     

ADTRAN, Inc.

      934  
  24     

Advanced Energy Industries, Inc.(b)

      1,129  
  237     

Advanced Micro Devices, Inc.(b)

      5,048  
  14     

Agilysys, Inc.(b)

      231  
  8     

Alarm.com Holdings, Inc.(b)

      407  
  24     

Ambarella, Inc.(b)

      960  
  3     

AppFolio, Inc., Class A(b)

      184  
  21     

Applied Optoelectronics, Inc.(b)

      432  
  12     

Arista Networks, Inc.(b)

      2,862  
  33     

Aspen Technology, Inc.(b)

      2,848  
  69     

AVX Corp.

      1,138  
  27     

Axcelis Technologies, Inc.(b)

      538  
  18     

Badger Meter, Inc.

      999  
  26     

Bel Fuse, Inc., Class B

      585  
  72     

Belden, Inc.

      4,016  
  124     

Benchmark Electronics, Inc.

      2,956  
  1     

Benefitfocus, Inc.(b)

      50  
  66     

Black Knight, Inc.(b)

      2,992  
  17     

Blackbaud, Inc.

      1,245  
  19     

Bottomline Technologies (DE), Inc.(b)

    $ 1,046  
  23     

Box, Inc., Class A(b)

      432  
  12     

Brightcove, Inc.(b)

      86  
  47     

Brooks Automation, Inc.

      1,427  
  14     

Cabot Microelectronics Corp.

      1,505  
  32     

CACI International, Inc., Class A(b)

      5,277  
  29     

CalAmp Corp.(b)

      513  
  43     

Calix, Inc.(b)

      415  
  9     

Carbonite, Inc.(b)

      255  
  71     

Cardtronics PLC, Class A(b)

      2,303  
  10     

CEVA, Inc.(b)

      260  
  9     

ChannelAdvisor Corp.(b)

      97  
  147     

Ciena Corp.(b)

      4,795  
  107     

Cirrus Logic, Inc.(b)

      4,006  
  17     

Cision Ltd.(b)

      213  
  72     

Cognex Corp.

      3,169  
  20     

Coherent, Inc.(b)

      2,763  
  33     

Cohu, Inc.

      647  
  23     

CommVault Systems, Inc.(b)

      1,356  
  32     

Comtech Telecommunications Corp.

      817  
  15     

Control4 Corp.(b)

      327  
  100     

CoreLogic, Inc.(b)

      4,046  
  11     

Cornerstone OnDemand, Inc.(b)

      601  
  22     

Cray, Inc.(b)

      577  
  94     

Cree, Inc.(b)

      4,149  
  37     

CSG Systems International, Inc.

      1,298  
  24     

CTS Corp.

      696  
  336     

Cypress Semiconductor Corp.

      4,670  
  65     

Daktronics, Inc.

      582  
  262     

Diebold Nixdorf, Inc.

      857  
  32     

Digi International, Inc.(b)

      379  
  45     

Diodes, Inc.(b)

      1,567  
  82     

Dolby Laboratories, Inc., Class A

      5,773  
  23     

DSP Group, Inc.(b)

      282  
  101     

Eastman Kodak Co.(b)

      398  
  15     

Ebix, Inc.

      708  
  18     

Electro Scientific Industries, Inc.(b)

      529  
  64     

Electronics For Imaging, Inc.(b)

      1,772  
  14     

Ellie Mae, Inc.(b)

      942  
  59     

EMCORE Corp.(b)

      268  
  87     

Endurance International Group Holdings, Inc.(b)

      722  
  80     

Entegris, Inc.

      2,352  
  20     

Envestnet, Inc.(b)

      1,093  
  17     

EPAM Systems, Inc.(b)

      2,214  
  17     

ePlus, Inc.(b)

      1,390  
  43     

Euronet Worldwide, Inc.(b)

      5,057  
  28     

ExlService Holdings, Inc.(b)

      1,623  
  72     

Extreme Networks, Inc.(b)

      474  
  46     

Fabrinet (Thailand)(b)

      2,426  
  17     

Fair Isaac Corp.(b)

      3,377  
  10     

FARO Technologies, Inc.(b)

      497  
  182     

Finisar Corp.(b)

      4,250  
  62     

FireEye, Inc.(b)

      1,241  
  346     

Fitbit, Inc., Class A(b)

      1,906  
  5     

Five9, Inc.(b)

      214  
  85     

FLIR Systems, Inc.

      3,898  
  77     

FormFactor, Inc.(b)

      1,270  
  83     

Fortinet, Inc.(b)

      6,129  
  26     

Gartner, Inc.(b)

      3,983  
  167     

Genpact Ltd.

      5,073  
  57     

GoDaddy, Inc., Class A(b)

      3,720  
  13     

GTT Communications, Inc.(b)

      438  
  16     

Guidewire Software, Inc.(b)

      1,487  
  28     

Hackett Group, Inc. (The)

      494  
  107     

Harmonic, Inc.(b)

      601  
  4     

HubSpot, Inc.(b)

      556  
 

Schedule of Investments(a)

 

  42     

II-VI, Inc.(b)

    $ 1,572  
  14     

Imperva, Inc.(b)

      777  
  98     

Infinera Corp.(b)

      422  
  23     

Inphi Corp.(b)

      917  
  90     

Insight Enterprises, Inc.(b)

      4,012  
  1     

Instructure, Inc.(b)

      38  
  90     

Integrated Device Technology, Inc.(b)

      4,315  
  34     

InterDigital, Inc.

      2,559  
  26     

Internap Corp.(b)

      155  
  14     

IPG Photonics Corp.(b)

      1,990  
  39     

Itron, Inc.(b)

      2,112  
  38     

j2 Global, Inc.

      2,805  
  38     

Jack Henry & Associates, Inc.

      5,309  
  56     

KEMET Corp.

      1,147  
  97     

Keysight Technologies, Inc.(b)

      5,997  
  117     

Knowles Corp.(b)

      1,783  
  81     

Kulicke & Soffa Industries, Inc. (Singapore)

      1,750  
  107     

Lattice Semiconductor Corp.(b)

      627  
  45     

Limelight Networks, Inc.(b)

      148  
  13     

Littelfuse, Inc.

      2,488  
  16     

LivePerson, Inc.(b)

      302  
  64     

LiveRamp Holdings, Inc.(b)

      3,027  
  37     

LogMeIn, Inc.

      3,412  
  25     

Lumentum Holdings, Inc.(b)

      1,112  
  40     

MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.(b)

      711  
  34     

Magnachip Semiconductor Corp.
(South Korea)(b)

      235  
  49     

Manhattan Associates, Inc.(b)

      2,427  
  52     

ManTech International Corp., Class A

      2,928  
  59     

MAXIMUS, Inc.

      4,196  
  40     

MaxLinear, Inc.(b)

      816  
  14     

Maxwell Technologies, Inc.(b)

      35  
  1     

Mesa Laboratories, Inc.

      221  
  34     

Methode Electronics, Inc.

      1,030  
  8     

MicroStrategy, Inc., Class A(b)

      1,037  
  6     

MINDBODY, Inc., Class A(b)

      167  
  33     

MKS Instruments, Inc.

      2,589  
  93     

MoneyGram International, Inc.(b)

      203  
  10     

Monolithic Power Systems, Inc.

      1,321  
  33     

Monotype Imaging Holdings, Inc.

      569  
  22     

MTS Systems Corp.

      1,132  
  15     

Nanometrics, Inc.(b)

      482  
  79     

National Instruments Corp.

      3,868  
  43     

NETGEAR, Inc.(b)

      2,382  
  177     

NetScout Systems, Inc.(b)

      4,740  
  4     

New Relic, Inc.(b)

      349  
  54     

NIC, Inc.

      702  
  11     

Novanta, Inc.(b)

      714  
  388     

Nuance Communications, Inc.(b)

      6,204  
  127     

Oclaro, Inc.(b)

      1,025  
  16     

OneSpan, Inc.(b)

      272  
  25     

OSI Systems, Inc.(b)

      1,810  
  20     

Park Electrochemical Corp.

      356  
  10     

Paycom Software, Inc.(b)

      1,328  
  8     

Paylocity Holding Corp.(b)

      537  
  70     

PC Connection, Inc.

      2,194  
  24     

PDF Solutions, Inc.(b)

      222  
  13     

Pegasystems, Inc.

      702  
  41     

Perficient, Inc.(b)

      1,038  
  156     

Photronics, Inc.(b)

      1,513  
  25     

Plantronics, Inc.

      1,144  
  53     

Plexus Corp.(b)

      3,235  
  16     

Power Integrations, Inc.

      1,014  
  44     

Progress Software Corp.

      1,547  
  7     

Proofpoint, Inc.(b)

      679  
  27     

PTC, Inc.(b)

    $ 2,335  
  47     

Pure Storage, Inc., Class A(b)

      889  
  3     

Q2 Holdings, Inc.(b)

      163  
  5     

QAD, Inc., Class A

      212  
  8     

Qualys, Inc.(b)

      630  
  50     

Quantum Corp.(b)

      119  
  109     

Rambus, Inc.(b)

      950  
  4     

Rapid7, Inc.(b)

      127  
  6     

RealNetworks, Inc.(b)

      15  
  19     

RealPage, Inc.(b)

      980  
  83     

Ribbon Communications, Inc.(b)

      443  
  7     

RingCentral, Inc., Class A(b)

      580  
  13     

Rogers Corp.(b)

      1,673  
  20     

Rudolph Technologies, Inc.(b)

      424  
  225     

Sabre Corp.

      5,753  
  82     

ScanSource, Inc.(b)

      3,119  
  67     

Science Applications International Corp.

      4,658  
  31     

Semtech Corp.(b)

      1,654  
  23     

ServiceNow, Inc.(b)

      4,261  
  54     

ServiceSource International, Inc.(b)

      71  
  19     

Silicon Laboratories, Inc.(b)

      1,679  
  15     

SolarEdge Technologies, Inc.(b)

      584  
  19     

Splunk, Inc.(b)

      2,123  
  7     

SPS Commerce, Inc.(b)

      597  
  40     

Square, Inc., Class A(b)

      2,794  
  94     

SS&C Technologies Holdings, Inc.

      4,526  
  74     

Stratasys Ltd.(b)

      1,583  
  73     

SunPower Corp.(b)

      500  
  71     

Sykes Enterprises, Inc.(b)

      1,961  
  82     

Synaptics, Inc.(b)

      3,154  
  27     

Tableau Software, Inc., Class A(b)

      3,365  
  23     

Telenav, Inc.(b)

      96  
  141     

Teradata Corp.(b)

      5,306  
  209     

TiVo Corp.

      2,069  
  19     

TTEC Holdings, Inc.

      556  
  191     

TTM Technologies, Inc.(b)

      2,271  
  10     

Tyler Technologies, Inc.(b)

      1,928  
  11     

Ubiquiti Networks, Inc.

      1,199  
  8     

Ultimate Software Group, Inc. (The)(b)

      2,111  
  49     

Ultra Clean Holdings, Inc.(b)

      461  
  58     

Unisys Corp.(b)

      784  
  12     

Universal Display Corp.

      1,102  
  3     

Upland Software, Inc.(b)

      84  
  10     

USA Technologies, Inc.(b)

      50  
  3     

Varonis Systems, Inc.(b)

      174  
  57     

Veeco Instruments, Inc.(b)

      499  
  59     

Verint Systems, Inc.(b)

      2,680  
  64     

ViaSat, Inc.(b)

      4,425  
  196     

Viavi Solutions, Inc.(b)

      1,987  
  25     

Virtusa Corp.(b)

      1,108  
  231     

Vishay Intertechnology, Inc.

      4,816  
  11     

WEX, Inc.(b)

      1,705  
  30     

Workday, Inc., Class A(b)

      4,920  
  5     

Workiva, Inc.(b)

      187  
  73     

Xperi Corp.

      1,029  
  29     

Zebra Technologies Corp., Class A(b)

      5,214  
  11     

Zendesk, Inc.(b)

      654  
     

 

 

  
        357,849  
     

 

 

  
  

Materials - 6.0%

   
  818     

AK Steel Holding Corp.(b)

      2,519  
  119     

Allegheny Technologies, Inc.(b)

      3,125  
  25     

American Vanguard Corp.

      418  
  61     

AptarGroup, Inc.

      6,347  
  185     

Axalta Coating Systems Ltd.(b)

      4,631  
  14     

Balchem Corp.

      1,214  
  77     

Boise Cascade Co.

      2,047  
  84     

Cabot Corp.

      4,133  
 

Schedule of Investments(a)

 

  49     

Carpenter Technology Corp.

    $ 2,111  
  54     

Century Aluminum Co.(b)

      485  
  4     

Chase Corp.

      451  
  90     

Clearwater Paper Corp.(b)

      2,773  
  198     

Cleveland-Cliffs, Inc.(b)

      1,837  
  201     

Coeur Mining, Inc.(b)

      794  
  199     

Commercial Metals Co.

      3,835  
  40     

Compass Minerals International, Inc.

      2,004  
  30     

Eagle Materials, Inc.

      2,190  
  60     

Ferro Corp.(b)

      1,158  
  127     

Flotek Industries, Inc.(b)

      176  
  63     

FMC Corp.

      5,213  
  59     

FutureFuel Corp.

      1,019  
  21     

GCP Applied Technologies, Inc.(b)

      573  
  45     

Gold Resource Corp.

      172  
  79     

Greif, Inc., Class A

      4,050  
  62     

H.B. Fuller Co.

      2,991  
  19     

Hawkins, Inc.

      793  
  15     

Haynes International, Inc.

      494  
  563     

Hecla Mining Co.

      1,340  
  29     

Innophos Holdings, Inc.

      804  
  21     

Innospec, Inc.

      1,548  
  68     

Intrepid Potash, Inc.(b)

      226  
  28     

Kaiser Aluminum Corp.

      2,736  
  31     

Koppers Holdings, Inc.(b)

      578  
  44     

Kraton Corp.(b)

      1,153  
  158     

Louisiana-Pacific Corp.

      3,612  
  126     

LSB Industries, Inc.(b)

      966  
  24     

Materion Corp.

      1,269  
  85     

Mercer International, Inc. (Canada)

      1,040  
  6     

Mesabi Trust

      160  
  38     

Minerals Technologies, Inc.

      2,139  
  36     

Myers Industries, Inc.

      594  
  20     

Neenah, Inc.

      1,378  
  7     

NewMarket Corp.

      2,943  
  28     

Olympic Steel, Inc.

      514  
  67     

OMNOVA Solutions, Inc.(b)

      546  
  117     

P.H. Glatfelter Co.

      1,492  
  452     

Platform Specialty Products Corp.(b)

      5,320  
  97     

PolyOne Corp.

      3,261  
  8     

Quaker Chemical Corp.

      1,650  
  80     

Rayonier Advanced Materials, Inc.

      1,180  
  45     

Royal Gold, Inc.

      3,292  
  57     

Schnitzer Steel Industries, Inc., Class A

      1,597  
  41     

Schweitzer-Mauduit International, Inc.

      1,169  
  56     

Scotts Miracle-Gro Co. (The)

      4,255  
  47     

Sensient Technologies Corp.

      3,020  
  157     

Silgan Holdings, Inc.

      4,043  
  35     

Stepan Co.

      2,829  
  101     

Summit Materials, Inc., Class A(b)

      1,464  
  125     

SunCoke Energy, Inc.(b)

      1,220  
  57     

TimkenSteel Corp.(b)

      629  
  47     

Tredegar Corp.

      783  
  75     

Trinseo SA

      3,790  
  151     

Tronox Ltd., Class A

      1,598  
  23     

US Concrete, Inc.(b)

      905  
  110     

Verso Corp., Class A(b)

      2,774  
  54     

W.R. Grace & Co.

      3,447  
  30     

Westlake Chemical Corp.

      2,175  
  71     

Worthington Industries, Inc.

      2,941  
     

 

 

  
        135,933  
     

 

 

  
  

Real Estate - 6.6%

   
  41     

Alexander & Baldwin, Inc. REIT(b)

      850  
  2     

Alexander’s, Inc. REIT

      621  
  36     

American Assets Trust, Inc. REIT

      1,498  
  264     

Apple Hospitality REIT, Inc. REIT

      4,190  
  59     

Armada Hoffler Properties, Inc. REIT

      897  
  623     

Ashford Hospitality Trust, Inc. REIT

    $ 3,084  
  45     

Camden Property Trust REIT

      4,282  
  1,179     

CBL & Associates Properties, Inc. REIT

      3,077  
  54     

Chatham Lodging Trust REIT

      1,079  
  90     

Chesapeake Lodging Trust REIT

      2,661  
  6     

Consolidated-Tomoka Land Co.

      348  
  225     

CoreCivic, Inc. REIT

      4,939  
  29     

CoreSite Realty Corp. REIT

      2,826  
  145     

Corporate Office Properties Trust REIT

      3,548  
  91     

CubeSmart REIT

      2,834  
  59     

CyrusOne, Inc. REIT

      3,309  
  195     

DiamondRock Hospitality Co. REIT

      2,055  
  19     

EastGroup Properties, Inc. REIT

      1,900  
  147     

Empire State Realty Trust, Inc., Class A REIT

      2,380  
  46     

Equity LifeStyle Properties, Inc. REIT

      4,578  
  57     

Extra Space Storage, Inc. REIT

      5,471  
  48     

Federal Realty Investment Trust REIT

      6,340  
  86     

First Industrial Realty Trust, Inc. REIT

      2,757  
  205     

GEO Group, Inc. (The) REIT

      4,764  
  159     

Government Properties Income Trust REIT

      1,399  
  160     

Healthcare Trust of America, Inc., Class A REIT

      4,499  
  110     

Hersha Hospitality Trust REIT

      2,101  
  41     

HFF, Inc., Class A

      1,656  
  104     

Highwoods Properties, Inc. REIT

      4,511  
  7     

Howard Hughes Corp. (The)(b)

      775  
  314     

iStar, Inc. REIT

      3,354  
  10     

Marcus & Millichap, Inc.(b)

      365  
  239     

New Senior Investment Group, Inc. REIT

      1,269  
  220     

Outfront Media, Inc. REIT

      4,572  
  89     

Pebblebrook Hotel Trust REIT

      3,108  
  32     

PotlatchDeltic Corp. REIT

      1,187  
  31     

PS Business Parks, Inc. REIT

      4,372  
  56     

QTS Realty Trust, Inc., Class A REIT

      2,273  
  83     

Rayonier, Inc. REIT

      2,625  
  10     

RE/MAX Holdings, Inc., Class A

      330  
  196     

RLJ Lodging Trust REIT

      3,987  
  5     

RMR Group, Inc. (The), Class A

      323  
  41     

Ryman Hospitality Properties, Inc. REIT

      3,039  
  107     

Sabra Health Care REIT, Inc. REIT

      2,064  
  14     

Saul Centers, Inc. REIT

      737  
  158     

Summit Hotel Properties, Inc. REIT

      1,762  
  31     

Sun Communities, Inc. REIT

      3,227  
  253     

Sunstone Hotel Investors, Inc. REIT

      3,861  
  153     

Tanger Factory Outlet Centers, Inc. REIT

      3,618  
  70     

Taubman Centers, Inc. REIT

      3,706  
  264     

Uniti Group, Inc. REIT(b)

      5,262  
  7     

Universal Health Realty Income Trust REIT

      492  
  86     

Urban Edge Properties REIT

      1,715  
  696     

Washington Prime Group, Inc. REIT

      4,350  
  58     

Washington Real Estate Investment Trust REIT

      1,564  
  131     

Xenia Hotels & Resorts, Inc. REIT

      2,662  
     

 

 

  
        151,053  
     

 

 

  
  

Utilities - 4.1%

   
  64     

ALLETE, Inc.

      5,208  
  26     

American States Water Co.

      1,744  
  420     

Atlantic Power Corp.(b)

      920  
  98     

Avangrid, Inc.

      4,937  
  91     

Avista Corp.

      4,734  
  84     

Black Hills Corp.

      5,562  
  45     

California Water Service Group

      2,057  
  16     

Chesapeake Utilities Corp.

      1,377  
  54     

El Paso Electric Co.

      2,989  
  169     

Hawaiian Electric Industries, Inc.

      6,476  
 

Schedule of Investments(a)

 

  59     

IDACORP, Inc.

    $ 5,796  
  31     

MGE Energy, Inc.

      2,049  
  13     

Middlesex Water Co.

      674  
  100     

National Fuel Gas Co.

      5,385  
  100     

New Jersey Resources Corp.

      4,853  
  40     

Northwest Natural Holding Co.

      2,653  
  75     

NorthWestern Corp.

      4,797  
  63     

ONE Gas, Inc.

      5,361  
  42     

Ormat Technologies, Inc.

      2,356  
  46     

Otter Tail Corp.

      2,250  
  130     

PNM Resources, Inc.

      5,619  
  14     

SJW Group

      784  
  106     

South Jersey Industries, Inc.

      3,307  
  67     

Southwest Gas Holdings, Inc.

      5,277  
  66     

Spire, Inc.

      5,208  
  18     

Unitil Corp.

      913  
     

 

 

  
        93,286  
     

 

 

  
   Total Common Stocks & Other Equity Interests
(Cost $2,504,854)		      2,280,196  
     

 

 

  
  

Money Market Fund - 0.0%

   
  904     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(c)

(Cost $904)

      904  
     

 

 

  
   Total Investments in Securities
(Cost $2,505,758) - 100.0%		      2,281,100  
  

Other assets less liabilities - (0.0)%

      (331 ) 
     

 

 

  
   Net Assets - 100.0%    $ 2,280,769  
     

 

 

  

Investment Abbreviations:

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Industry and/or sector classifications used in this report are generally according to the Global Industry Classification Standard, which was developed by and is the exclusive property and a service mark of MSCI Inc. and Standard & Poor’s.

(b) 

Non-income producing security.

(c) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent Statement of Additional Information.

 

Schedule of Investments

 

Invesco U.S. Large Cap Optimized Volatility ETF (OVLC)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Number
of Shares		           Value  
  

Common Stocks & Other Equity Interests - 100.0%

   
  

Communication Services - 6.5%

   
  6     

Alphabet, Inc., Class A(b)

    $ 6,658  
  6     

Alphabet, Inc., Class C(b)

      6,566  
  980     

AT&T, Inc.

      30,615  
  60     

Facebook, Inc., Class A(b)

      8,437  
  484     

Twitter, Inc.(b)

      15,222  
  583     

Verizon Communications, Inc.

      35,155  
     

 

 

  
        102,653  
     

 

 

  
  

Consumer Discretionary - 10.9%

   
  19     

Amazon.com, Inc.(b)

      32,113  
  271     

Carnival Corp.

      16,339  
  18     

Chipotle Mexican Grill, Inc.(b)

      8,518  
  83     

Darden Restaurants, Inc.

      9,175  
  318     

H&R Block, Inc.

      8,589  
  441     

Hanesbrands, Inc.

      7,016  
  271     

L Brands, Inc.

      8,973  
  153     

McDonald’s Corp.

      28,842  
  113     

Michael Kors Holdings Ltd.(b)

      4,944  
  59     

PVH Corp.

      6,520  
  61     

Ralph Lauren Corp.

      6,795  
  226     

Target Corp.

      16,037  
  404     

Under Armour, Inc., Class A(b)

      9,647  
  441     

Under Armour, Inc., Class C(b)

      9,848  
     

 

 

  
        173,356  
     

 

 

  
  

Consumer Staples - 14.2%

   
  392     

Altria Group, Inc.

      21,493  
  206     

Campbell Soup Co.

      8,075  
  86     

Clorox Co. (The)

      14,243  
  614     

Coca-Cola Co. (The)

      30,946  
  261     

Conagra Brands, Inc.

      8,441  
  630     

Coty, Inc., Class A

      5,254  
  401     

General Mills, Inc.

      16,966  
  94     

Hershey Co. (The)

      10,180  
  76     

JM Smucker Co. (The)

      7,943  
  240     

PepsiCo, Inc.

      29,266  
  361     

Procter & Gamble Co. (The)

      34,118  
  199     

Tyson Foods, Inc., Class A

      11,731  
  270     

Walmart, Inc.

      26,366  
     

 

 

  
        225,022  
     

 

 

  
  

Energy - 7.3%

   
  358     

Cabot Oil & Gas Corp.

      9,007  
  480     

Exxon Mobil Corp.

      38,160  
  1,047     

Kinder Morgan, Inc.

      17,872  
  255     

National Oilwell Varco, Inc.

      8,188  
  325     

Noble Energy, Inc.

      7,716  
  260     

Occidental Petroleum Corp.

      18,270  
  365     

Schlumberger Ltd.

      16,462  
     

 

 

  
        115,675  
     

 

 

  
  

Financials - 9.9%

   
  88     

Bank of America Corp.

      2,499  
  56     

Berkshire Hathaway, Inc., Class B(b)

      12,222  
  78     

Cboe Global Markets, Inc.

      8,394  
  252     

Intercontinental Exchange, Inc.

      20,593  
  85     

JPMorgan Chase & Co.

      9,451  
  707     

KeyCorp

      12,966  
  187     

Loews Corp.

    $ 8,987  
  459     

People’s United Financial, Inc.

      7,739  
  147     

PNC Financial Services Group, Inc. (The)

      19,960  
  404     

US Bancorp

      22,002  
  593     

Wells Fargo & Co.

      32,188  
     

 

 

  
        157,001  
     

 

 

  
  

Health Care - 13.3%

   
  248     

Baxter International, Inc.

      17,000  
  62     

Biogen, Inc.(b)

      20,691  
  221     

Cerner Corp.(b)

      12,798  
  98     

Cigna Corp.

      21,891  
  33     

Cooper Cos., Inc. (The)

      9,201  
  220     

Eli Lilly & Co.

      26,101  
  143     

HCA Healthcare, Inc.

      20,591  
  200     

Hologic, Inc.(b)

      8,882  
  109     

IQVIA Holdings, Inc.(b)

      13,633  
  297     

Johnson & Johnson

      43,629  
  112     

Perrigo Co. PLC

      6,975  
  17     

Pfizer, Inc.

      786  
  2     

UnitedHealth Group, Inc.

      563  
  74     

Varian Medical Systems, Inc.(b)

      9,131  
     

 

 

  
        211,872  
     

 

 

  
  

Industrials - 6.0%

   
  93     

C.H. Robinson Worldwide, Inc.

      8,587  
  130     

Deere & Co.

      20,134  
  100     

General Dynamics Corp.

      18,489  
  71     

Kansas City Southern

      7,317  
  66     

Lockheed Martin Corp.

      19,828  
  147     

Republic Services, Inc.

      11,369  
  31     

W.W. Grainger, Inc.

      9,735  
     

 

 

  
        95,459  
     

 

 

  
  

Information Technology - 10.0%

   
  113     

Akamai Technologies, Inc.(b)

      7,769  
  194     

Amphenol Corp., Class A

      17,060  
  229     

Apple, Inc.

      40,895  
  135     

FLIR Systems, Inc.

      6,191  
  171     

International Business Machines Corp.

      21,250  
  370     

Microsoft Corp.

      41,029  
  109     

Motorola Solutions, Inc.

      14,306  
  415     

Symantec Corp.

      9,176  
  9     

Visa, Inc., Class A

      1,276  
     

 

 

  
        158,952  
     

 

 

  
  

Materials - 1.8%

   
  179     

LyondellBasell Industries NV, Class A

      16,703  
  359     

Newmont Mining Corp.

      11,610  
     

 

 

  
        28,313  
     

 

 

  
  

Real Estate - 6.8%

   
  93     

AvalonBay Communities, Inc. REIT

      17,723  
  177     

Crown Castle International Corp. REIT

      20,337  
  139     

Digital Realty Trust, Inc. REIT

      15,991  
  65     

Federal Realty Investment Trust REIT

      8,586  
  316     

HCP, Inc. REIT

      9,246  
  195     

Realty Income Corp. REIT

      12,497  
  204     

UDR, Inc. REIT

      8,694  
  240     

Ventas, Inc. REIT

      15,238  
     

 

 

  
        108,312  
     

 

 

  
  

Utilities - 13.3%

   
  294     

CenterPoint Energy, Inc.

      8,235  
  209     

Consolidated Edison, Inc.

      16,793  
  278     

Dominion Energy, Inc.

      20,711  
  122     

DTE Energy Co.

      14,608  
  256     

Duke Energy Corp.

      22,674  
  219     

Edison International

      12,115  
  213     

Eversource Energy

      14,557  
  327     

FirstEnergy Corp.

      12,371  
  348     

PG&E Corp.(b)

      9,180  
 

Schedule of Investments(a)

 

  470     

PPL Corp.

    $ 14,377  
  238     

SCANA Corp.

      11,105  
  446     

Southern Co. (The)

      21,109  
  212     

WEC Energy Group, Inc.

      15,366  
  342     

Xcel Energy, Inc.

      17,938  
     

 

 

  
        211,139  
     

 

 

  
   Total Common Stocks & Other Equity Interests
(Cost $1,572,335)		      1,587,754  
     

 

 

  
  

Money Market Fund - 0.1%

   
  2,194     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(c)

(Cost $2,194)

      2,194  
     

 

 

  
   Total Investments in Securities
(Cost $1,574,529) - 100.1%		      1,589,948  
  

Other assets less liabilities - (0.1)%

      (1,545 ) 
     

 

 

  
   Net Assets - 100.0%    $ 1,588,403  
     

 

 

  

Investment Abbreviations:

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Industry and/or sector classifications used in this report are generally according to the Global Industry Classification Standard, which was developed by and is the exclusive property and a service mark of MSCI Inc. and Standard & Poor’s.

(b) 

Non-income producing security.

(c) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

 

Schedule of Investments

 

Invesco Corporate Income Defensive ETF (IHYD)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity Date      Value  
  

Corporate Bonds - 97.2%

        
  

Advertising - 0.6%

        
$ 80,000     

Outfront Media Capital LLC/Outfront Media Capital Corp.

      5.250 %      02/15/2022      $ 80,258  
          

 

 

  
  

Aerospace/Defense - 0.7%

        
  80,000     

Arconic, Inc.

      5.400       04/15/2021        81,420  
          

 

 

  
  

Airlines - 1.3%

        
  80,000     

Delta Air Lines, Inc.

      3.625       03/15/2022        78,454  
  80,000     

United Continental Holdings, Inc.

      4.250       10/01/2022        78,500  
          

 

 

  
             156,954  
          

 

 

  
  

Apparel - 0.6%

        
  80,000     

William Carter Co. (The)

      5.250       08/15/2021        80,300  
          

 

 

  
  

Auto Parts & Equipment - 0.6%

        
  80,000     

ZF North America Capital, Inc. (Germany)(a)

      4.750       04/29/2025        77,421  
          

 

 

  
  

Banks - 1.3%

        
  80,000     

CIT Group, Inc.

      5.000       08/15/2022        80,503  
  80,000     

First Horizon National Corp.

      3.500       12/15/2020        79,609  
          

 

 

  
             160,112  
          

 

 

  
  

Building Materials - 0.6%

        
  80,000     

Owens Corning

      4.200       12/15/2022        79,380  
          

 

 

  
  

Chemicals - 3.8%

        
  80,000     

Ashland LLC

      4.750       08/15/2022        79,700  
  65,000     

Blue Cube Spinco LLC

      9.750       10/15/2023        72,894  
  80,000     

Celanese US Holdings LLC

      4.625       11/15/2022        81,352  
  80,000     

Huntsman International LLC

      5.125       11/15/2022        81,741  
  80,000     

Mosaic Co. (The)

      4.250       11/15/2023        80,328  
  80,000     

WR Grace & Co.(a)

      5.125       10/01/2021        80,776  
          

 

 

  
             476,791  
          

 

 

  
  

Coal - 0.6%

        
  80,000     

Peabody Energy Corp.(a)

      6.000       03/31/2022        79,350  
          

 

 

  
  

Commercial Services - 3.2%

        
  80,000     

ADT Corp. (The)

      6.250       10/15/2021        83,100  
  80,000     

Chicago Parking Meters LLC(a)

      5.489       12/30/2020        78,154  
  80,000     

Hertz Corp. (The)(a)

      7.625       06/01/2022        78,800  
  80,000     

Nielsen Co. Luxembourg Sarl (The)(a)

      5.500       10/01/2021        80,475  
  80,000     

Nielsen Finance LLC/Nielsen Finance Co.(a)

      5.000       04/15/2022        78,432  
          

 

 

  
             398,961  
          

 

 

  
  

Computers - 2.5%

        
  80,000     

Dell, Inc.

      4.625       04/01/2021        79,642  
  80,000     

EMC Corp.

      3.375       06/01/2023        72,386  
  80,000     

Leidos Holdings, Inc.

      4.450       12/01/2020        80,600  
  80,000     

Seagate HDD Cayman

      4.750       01/01/2025        73,895  
          

 

 

  
             306,523  
          

 

 

  
  

Cosmetics/Personal Care - 1.9%

        
  80,000     

Avon International Operations, Inc. (United Kingdom)(a)

      7.875       08/15/2022        80,200  
  80,000     

Edgewell Personal Care Co.

      4.700       05/19/2021        79,300  
  80,000     

First Quality Finance Co., Inc.(a)

      4.625       05/15/2021        78,700  
          

 

 

  
             238,200  
          

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 4.5%

        
  80,000     

Aircastle Ltd.

      4.400       09/25/2023        79,002  
  80,000     

BGC Partners, Inc.

      5.375       07/24/2023        80,083  
  80,000     

Jefferies Finance LLC/JFIN Co-Issuer Corp.(a)

      7.500       04/15/2021        80,600  
  80,000     

Jefferies Financial Group, Inc.

      5.500       10/18/2023        82,135  
  80,000     

Ladder Capital Finance Holdings LLLP/Ladder Capital Finance Corp.(a)

      5.250       03/15/2022        79,400  
  80,000     

Navient Corp.

      6.500       06/15/2022        80,400  
  80,000     

Synchrony Financial

      4.250       08/15/2024        73,579  
          

 

 

  
             555,199  
          

 

 

  
  

Electric - 3.7%

        
  80,000     

AES Corp. (The)

      4.875       05/15/2023        79,700  
  70,000     

DPL, Inc.

      7.250       10/15/2021        74,638  
  80,000     

Exelon Corp.

      3.497       06/01/2022        77,631  

Schedule of Investments

 

$ 70,389     

Midland Cogeneration Venture LP(a)

      6.000 %      03/15/2025      $ 70,013  
  80,000     

NextEra Energy Operating Partners LP(a)

      4.250       09/15/2024        75,700  
  80,000     

Vistra Energy Corp.

      7.375       11/01/2022        83,200  
          

 

 

  
             460,882  
          

 

 

  
  

Electrical Components & Equipment - 0.6%

        
  80,000     

WESCO Distribution, Inc.

      5.375       12/15/2021        80,400  
          

 

 

  
  

Electronics - 1.9%

        
  80,000     

Arrow Electronics, Inc.

      3.250       09/08/2024        74,255  
  80,000     

Jabil, Inc.

      4.700       09/15/2022        80,712  
  80,000     

Tech Data Corp.

      3.700       02/15/2022        78,055  
          

 

 

  
             233,022  
          

 

 

  
  

Environmental Control - 0.6%

        
  80,000     

Clean Harbors, Inc.

      5.125       06/01/2021        80,349  
          

 

 

  
  

Food - 1.3%

        
  80,000     

C&S Group Enterprises LLC(a)

      5.375       07/15/2022        78,000  
  80,000     

Darling Ingredients, Inc.

      5.375       01/15/2022        80,200  
          

 

 

  
             158,200  
          

 

 

  
  

Gas - 0.6%

        
  80,000     

Southern Star Central Corp.(a)

      5.125       07/15/2022        78,800  
          

 

 

  
  

Healthcare-Products - 0.7%

        
  80,000     

Kinetic Concepts, Inc./KCI USA, Inc.(a)

      7.875       02/15/2021        81,500  
          

 

 

  
  

Healthcare-Services - 3.9%

        
  80,000     

Centene Corp.

      5.625       02/15/2021        81,256  
  80,000     

HCA Healthcare, Inc.

      6.250       02/15/2021        82,800  
  80,000     

LifePoint Health, Inc.

      5.500       12/01/2021        80,820  
  80,000     

Magellan Health, Inc.

      4.400       09/22/2024        75,091  
  80,000     

MEDNAX, Inc.(a)

      5.250       12/01/2023        79,200  
  80,000     

Universal Health Services, Inc.(a)

      4.750       08/01/2022        80,900  
          

 

 

  
             480,067  
          

 

 

  
  

Home Builders - 2.0%

        
  80,000     

KB Home

      7.000       12/15/2021        82,900  
  80,000     

PulteGroup, Inc.

      4.250       03/01/2021        80,300  
  80,000     

Taylor Morrison Communities, Inc./Taylor Morrison Holdings II, Inc.(a)

      5.250       04/15/2021        79,924  
          

 

 

  
             243,124  
          

 

 

  
  

Housewares - 0.7%

        
  80,000     

Tupperware Brands Corp.

      4.750       06/01/2021        81,645  
          

 

 

  
  

Insurance - 1.9%

        
  80,000     

Brown & Brown, Inc.

      4.200       09/15/2024        78,914  
  80,000     

Kemper Corp.

      4.350       02/15/2025        78,342  
  80,000     

MGIC Investment Corp.

      5.750       08/15/2023        81,700  
          

 

 

  
             238,956  
          

 

 

  
  

Internet - 1.3%

        
  80,000     

Symantec Corp.(a)

      5.000       04/15/2025        77,619  
  80,000     

VeriSign, Inc.

      4.625       05/01/2023        80,200  
          

 

 

  
             157,819  
          

 

 

  
  

Iron/Steel - 0.6%

        
  80,000     

Steel Dynamics, Inc.

      5.125       10/01/2021        80,300  
          

 

 

  
  

Leisure Time - 1.3%

        
  80,000     

NCL Corp. Ltd.(a)

      4.750       12/15/2021        80,400  
  80,000     

Sabre GLBL, Inc.(a)

      5.375       04/15/2023        80,000  
          

 

 

  
             160,400  
          

 

 

  
  

Lodging - 2.0%

        
  80,000     

Choice Hotels International, Inc.

      5.750       07/01/2022        83,300  
  80,000     

MGM Resorts International

      6.625       12/15/2021        84,000  
  80,000     

Wyndham Destinations, Inc.

      4.250       03/01/2022        77,400  
          

 

 

  
             244,700  
          

 

 

  
  

Machinery-Diversified - 0.6%

        
  80,000     

Flowserve Corp.

      3.500       09/15/2022        78,257  
          

 

 

  
  

Media - 5.2%

        
  80,000     

Cable One, Inc.(a)

      5.750       06/15/2022        81,100  
  80,000     

Charter Communications Operating LLC/Charter Communications Operating Capital

      4.464       07/23/2022        80,160  
  80,000     

Charter Communications Operating LLC/Charter Communications Operating Capital

      4.908       07/23/2025        79,560  
  80,000     

DISH DBS Corp.

      6.750       06/01/2021        81,500  
  80,000     

Sinclair Television Group, Inc.

      5.375       04/01/2021        80,200  
  80,000     

TEGNA, Inc.

      6.375       10/15/2023        82,600  
  80,000     

Time Warner Cable LLC

      4.000       09/01/2021        79,832  

Schedule of Investments

 

$ 65,000     

Time Warner Entertainment Co. LP

      8.375 %      03/15/2023      $ 74,471  
          

 

 

  
             639,423  
          

 

 

  
  

Mining - 0.6%

        
  80,000     

Freeport-McMoRan, Inc.

      3.550       03/01/2022        76,300  
          

 

 

  
  

Miscellaneous Manufacturing - 1.2%

        
  80,000     

Amsted Industries, Inc.(a)

      5.000       03/15/2022        79,000  
  80,000     

Trinity Industries, Inc.

      4.550       10/01/2024        71,993  
          

 

 

  
             150,993  
          

 

 

  
  

Office/Business Equipment - 1.3%

        
  80,000     

Pitney Bowes, Inc.

      3.875       10/01/2021        76,900  
  80,000     

Xerox Corp.

      4.500       05/15/2021        78,648  
          

 

 

  
             155,548  
          

 

 

  
  

Oil & Gas - 7.7%

        
  80,000     

Antero Resources Corp.

      5.375       11/01/2021        79,900  
  80,000     

Antero Resources Corp.

      5.125       12/01/2022        78,600  
  80,000     

Cimarex Energy Co.

      4.375       06/01/2024        78,225  
  80,000     

Continental Resources, Inc.

      5.000       09/15/2022        80,065  
  80,000     

Energen Corp.

      4.625       09/01/2021        80,400  
  80,000     

Murphy Oil Corp.

      4.450       12/01/2022        77,007  
  80,000     

Murphy Oil USA, Inc.

      6.000       08/15/2023        81,300  
  80,000     

Newfield Exploration Co.

      5.625       07/01/2024        82,000  
  80,000     

QEP Resources, Inc.

      5.250       05/01/2023        76,800  
  80,000     

Range Resources Corp.

      5.000       03/15/2023        75,650  
  80,000     

Southwestern Energy Co.

      4.100       03/15/2022        77,400  
  80,000     

WPX Energy, Inc.

      6.000       01/15/2022        80,600  
          

 

 

  
             947,947  
          

 

 

  
  

Oil & Gas Services - 0.6%

        
  80,000     

Oceaneering International, Inc.

      4.650       11/15/2024        70,388  
          

 

 

  
  

Packaging & Containers - 1.3%

        
  80,000     

Graphic Packaging International LLC

      4.750       04/15/2021        80,100  
  80,000     

Sealed Air Corp.(a)

      6.500       12/01/2020        83,400  
          

 

 

  
             163,500  
          

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 0.6%

        
  80,000     

Perrigo Finance Unlimited Co.

      3.900       12/15/2024        76,564  
          

 

 

  
  

Pipelines - 12.2%

        
  80,000     

Andeavor Logistics LP/Tesoro Logistics Finance Corp.

      5.250       01/15/2025        81,340  
  80,000     

Boardwalk Pipelines LP

      4.950       12/15/2024        81,085  
  80,000     

Buckeye Partners LP

      4.875       02/01/2021        81,137  
  80,000     

DCP Midstream Operating LP(a)

      4.750       09/30/2021        80,000  
  80,000     

Energy Transfer LP

      5.875       01/15/2024        82,593  
  80,000     

Energy Transfer Operating LP

      5.200       02/01/2022        81,916  
  80,000     

Energy Transfer Partners LP/Regency Energy Finance Corp.

      5.875       03/01/2022        83,496  
  80,000     

Energy Transfer Partners LP/Regency Energy Finance Corp.

      4.500       11/01/2023        79,477  
  85,000     

EnLink Midstream Partners LP

      4.150       06/01/2025        77,037  
  80,000     

EQM Midstream Partners LP

      4.750       07/15/2023        79,377  
  80,000     

Kinder Morgan Energy Partners LP

      3.950       09/01/2022        79,313  
  80,000     

Kinder Morgan Energy Partners LP

      4.300       05/01/2024        79,376  
  80,000     

Kinder Morgan, Inc.

      4.300       06/01/2025        78,234  
  80,000     

NGPL PipeCo. LLC(a)

      4.375       08/15/2022        79,100  
  80,000     

Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp.

      3.600       11/01/2024        75,310  
  80,000     

Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp.

      4.650       10/15/2025        77,669  
  67,273     

Ruby Pipeline LLC(a)

      6.000       04/01/2022        69,024  
  80,000     

Sabine Pass Liquefaction LLC

      5.625       03/01/2025        83,407  
  80,000     

Western Gas Partners LP

      4.000       07/01/2022        79,024  
          

 

 

  
             1,507,915  
          

 

 

  
  

Private Equity - 0.7%

        
  80,000     

Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp.

      5.875       02/01/2022        80,574  
          

 

 

  
  

REITs - 5.7%

        
  80,000     

Brixmor Operating Partnership LP

      3.850       02/01/2025        76,660  
  80,000     

CyrusOne LP/CyrusOne Finance Corp.

      5.000       03/15/2024        79,600  
  80,000     

GLP Capital LP/GLP Financing II, Inc.

      4.375       04/15/2021        79,840  
  80,000     

MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp.

      6.375       03/01/2024        83,200  
  80,000     

Omega Healthcare Investors, Inc.

      4.375       08/01/2023        79,001  
  80,000     

Sabra Health Care LP/Sabra Capital Corp.

      5.500       02/01/2021        81,050  
  80,000     

Select Income

      4.500       02/01/2025        76,433  
  80,000     

Starwood Property Trust, Inc.

      5.000       12/15/2021        80,090  
  80,000     

Washington Prime Group LP

      5.950       08/15/2024        74,342  
          

 

 

  
             710,216  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Retail - 5.1%

        
$ 80,000     

AutoNation, Inc.

      4.500 %      10/01/2025      $ 76,784  
  80,000     

GameStop Corp.(a)

      6.750       03/15/2021        81,000  
  80,000     

Gap, Inc. (The)

      5.950       04/12/2021        82,420  
  80,000     

Group 1 Automotive, Inc.

      5.000       06/01/2022        78,300  
  80,000     

L Brands, Inc.

      5.625       02/15/2022        82,000  
  80,000     

Michaels Stores, Inc.(a)

      5.875       12/15/2020        80,100  
  80,000     

QVC, Inc.

      4.375       03/15/2023        77,722  
  80,000     

Signet UK Finance PLC

      4.700       06/15/2024        73,200  
          

 

 

  
             631,526  
          

 

 

  
  

Semiconductors - 1.9%

        
  80,000     

Marvell Technology Group Ltd.

      4.200       06/22/2023        79,274  
  80,000     

Microchip Technology, Inc.(a)

      3.922       06/01/2021        78,920  
  80,000     

Micron Technology, Inc.

      5.500       02/01/2025        80,700  
          

 

 

  
             238,894  
          

 

 

  
  

Shipbuilding - 0.7%

        
  80,000     

Huntington Ingalls Industries, Inc.(a)

      5.000       11/15/2025        82,040  
          

 

 

  
  

Software - 1.9%

        
  80,000     

IQVIA, Inc.(a)

      4.875       05/15/2023        80,100  
  160,000     

Marble II Pte Ltd. (Singapore)(a)

      5.300       06/20/2022        154,960  
          

 

 

  
             235,060  
          

 

 

  
  

Telecommunications - 3.9%

        
  80,000     

Anixter, Inc.

      5.125       10/01/2021        80,900  
  80,000     

CenturyLink, Inc., Series T

      5.800       03/15/2022        79,900  
  80,000     

CommScope, Inc.(a)

      5.000       06/15/2021        79,620  
  80,000     

Level 3 Financing, Inc.

      5.375       08/15/2022        80,000  
  80,000     

Motorola Solutions, Inc.

      3.750       05/15/2022        79,032  
  80,000     

Qwest Corp.

      6.750       12/01/2021        83,564  
          

 

 

  
             483,016  
          

 

 

  
  

Transportation - 0.7%

        
  80,000     

XPO Logistics, Inc.(a)

      6.500       06/15/2022        81,700  
          

 

 

  
   Total Investments in Securities        
   (Cost $12,186,947) - 97.2%           12,040,894  
  

Other assets less liabilities - 2.8%

           341,598  
          

 

 

  
   Net Assets - 100.0%         $ 12,382,492  
          

 

 

  

Investment Abbreviations:

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a)

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $2,924,428, which represented 23.62% of the Fund’s Net Assets.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco Corporate Income Value ETF (IHYV)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity Date      Value  
  

Corporate Bonds - 98.7%

        
  

Advertising - 0.4%

        
$ 60,000     

MDC Partners, Inc.(a)

      6.500 %      05/01/2024      $ 51,300  
          

 

 

  
  

Aerospace/Defense - 0.5%

        
  60,000     

Spirit AeroSystems, Inc.

      4.600       06/15/2028        57,379  
          

 

 

  
  

Agriculture - 0.4%

        
  60,000     

Vector Group Ltd.(a)

      6.125       02/01/2025        54,000  
          

 

 

  
  

Auto Manufacturers - 0.9%

        
  60,000     

Allison Transmission, Inc.(a)

      5.000       10/01/2024        57,975  
  50,000     

BCD Acquisition, Inc.(a)

      9.625       09/15/2023        53,125  
          

 

 

  
             111,100  
          

 

 

  
  

Auto Parts & Equipment - 2.2%

        
  60,000     

Adient Global Holdings Ltd.(a)

      4.875       08/15/2026        48,525  
  60,000     

Dana Financing Luxembourg Sarl(a)

      5.750       04/15/2025        57,300  
  60,000     

Dana, Inc.

      5.500       12/15/2024        57,450  
  60,000     

Lear Corp.

      3.800       09/15/2027        54,179  
  60,000     

Tenneco, Inc.

      5.000       07/15/2026        48,600  
          

 

 

  
             266,054  
          

 

 

  
  

Banks - 0.9%

        
  60,000     

Freedom Mortgage Corp.(a)

      8.125       11/15/2024        53,550  
  60,000     

Freedom Mortgage Corp.(a)

      8.250       04/15/2025        53,550  
          

 

 

  
             107,100  
          

 

 

  
  

Building Materials - 2.3%

        
  55,000     

Builders FirstSource, Inc.(a)

      5.625       09/01/2024        50,875  
  60,000     

Griffon Corp.

      5.250       03/01/2022        56,250  
  60,000     

Jeld-Wen, Inc.(a)

      4.625       12/15/2025        53,850  
  60,000     

Standard Industries, Inc.(a)

      6.000       10/15/2025        58,725  
  60,000     

Standard Industries, Inc.(a)

      4.750       01/15/2028        52,725  
          

 

 

  
             272,425  
          

 

 

  
  

Chemicals - 3.8%

        
  60,000     

CF Industries, Inc.(a)

      4.500       12/01/2026        58,913  
  57,000     

Chemours Co. (The)

      6.625       05/15/2023        57,998  
  60,000     

CVR Partners LP/CVR Nitrogen Finance Corp.(a)

      9.250       06/15/2023        63,243  
  60,000     

Kraton Polymers LLC/Kraton Polymers Capital Corp.(a)

      7.000       04/15/2025        54,300  
  60,000     

Olin Corp.

      5.125       09/15/2027        56,643  
  60,000     

Rayonier AM Products, Inc.(a)

      5.500       06/01/2024        55,200  
  60,000     

TPC Group, Inc.(a)

      8.750       12/15/2020        58,200  
  60,000     

Versum Materials, Inc.(a)

      5.500       09/30/2024        59,400  
          

 

 

  
             463,897  
          

 

 

  
  

Coal - 1.9%

        
  55,000     

Alliance Resource Operating Partners LP/Alliance Resource Finance Corp.(a)

      7.500       05/01/2025        55,894  
  60,000     

Peabody Energy Corp.(a)

      6.375       03/31/2025        57,600  
  60,000     

SunCoke Energy Partners LP/SunCoke Energy Partners Finance Corp.(a)

      7.500       06/15/2025        59,100  
  60,000     

Warrior Met Coal, Inc.(a)

      8.000       11/01/2024        60,900  
          

 

 

  
             233,494  
          

 

 

  
  

Commercial Services - 5.3%

        
  60,000     

Ahern Rentals, Inc.(a)

      7.375       05/15/2023        54,000  
  60,000     

APX Group, Inc.

      7.875       12/01/2022        58,762  
  60,000     

Avis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance, Inc.

      5.500       04/01/2023        59,400  
  60,000     

Chicago Parking Meters LLC(a)

      5.489       12/30/2020        58,615  
  60,000     

Hertz Corp. (The)(a)

      7.625       06/01/2022        59,100  
  70,000     

Hertz Corp. (The)(a)

      5.500       10/15/2024        55,650  
  60,000     

LSC Communications, Inc.(a)

      8.750       10/15/2023        63,225  
  60,000     

Nielsen Finance LLC/Nielsen Finance Co.(a)

      5.000       04/15/2022        58,824  
  60,000     

ServiceMaster Co. LLC (The)(a)

      5.125       11/15/2024        57,900  
  60,000     

Sotheby’s(a)

      4.875       12/15/2025        55,500  
  60,000     

United Rentals North America, Inc.

      4.875       01/15/2028        54,263  
          

 

 

  
             635,239  
          

 

 

  
  

Computers - 3.3%

        
  60,000     

Dell International LLC/EMC Corp.(a)

      6.020       06/15/2026        60,744  
  55,000     

Exela Intermediate LLC/Exela Finance, Inc.(a)

      10.000       07/15/2023        55,756  
  60,000     

GCI LLC

      6.875       04/15/2025        60,150  

Schedule of Investments

 

$ 60,000     

NCR Corp.

      6.375 %      12/15/2023      $ 59,400  
  60,000     

Seagate HDD Cayman

      4.750       06/01/2023        57,066  
  60,000     

Seagate HDD Cayman

      4.750       01/01/2025        55,421  
  60,000     

Western Digital Corp.

      4.750       02/15/2026        55,050  
          

 

 

  
             403,587  
          

 

 

  
  

Cosmetics/Personal Care - 1.5%

        
  60,000     

Avon International Operations, Inc. (United Kingdom)(a)

      7.875       08/15/2022        60,150  
  70,000     

Avon Products, Inc. (United Kingdom)

      7.000       03/15/2023        63,700  
  60,000     

Coty, Inc.(a)

      6.500       04/15/2026        52,950  
          

 

 

  
             176,800  
          

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 1.9%

        
  60,000     

BGC Partners, Inc.

      5.375       07/24/2023        60,062  
  60,000     

Navient Corp.

      6.500       06/15/2022        60,300  
  60,000     

Quicken Loans, Inc.(a)

      5.750       05/01/2025        57,150  
  60,000     

Synchrony Financial

      4.250       08/15/2024        55,184  
          

 

 

  
             232,696  
          

 

 

  
  

Electric - 3.6%

        
  60,000     

Clearway Energy Operating LLC

      5.375       08/15/2024        57,150  
  54,392     

Midland Cogeneration Venture LP(a)

      6.000       03/15/2025        54,101  
  60,000     

NRG Energy, Inc.

      6.625       01/15/2027        61,345  
  47,700     

NSG Holdings LLC/NSG Holdings, Inc.(a)

      7.750       12/15/2025        51,278  
  57,817     

Stoneway Capital Corp. (Argentina)(a)

      10.000       03/01/2027        52,180  
  60,000     

Talen Energy Supply LLC

      6.500       06/01/2025        43,650  
  60,000     

Terraform Global Operating LLC(a)

      6.125       03/01/2026        56,737  
  60,000     

Trinidad Generation Unlimited (Trinidad & Tobago)(a)

      5.250       11/04/2027        56,625  
          

 

 

  
             433,066  
          

 

 

  
  

Electronics - 1.5%

        
  60,000     

Keysight Technologies, Inc.

      4.600       04/06/2027        59,886  
  60,000     

Tech Data Corp.

      4.950       02/15/2027        56,499  
  60,000     

Trimble, Inc.

      4.900       06/15/2028        59,168  
          

 

 

  
             175,553  
          

 

 

  
  

Engineering & Construction - 1.4%

        
  60,000     

AECOM

      5.125       03/15/2027        54,795  
  60,000     

Topbuild Corp.(a)

      5.625       05/01/2026        55,800  
  60,000     

Tutor Perini Corp.(a)

      6.875       05/01/2025        57,750  
          

 

 

  
             168,345  
          

 

 

  
  

Entertainment - 0.5%

        
  60,000     

Scientific Games International, Inc.(a)

      5.000       10/15/2025        56,319  
          

 

 

  
  

Food - 3.3%

        
  60,000     

Albertsons Cos LLC/Safeway, Inc./New Albertson’s, Inc./Albertson’s LLC

      6.625       06/15/2024        58,125  
  60,000     

Albertsons Cos LLC/Safeway, Inc./New Albertson’s, Inc./Albertson’s LLC

      5.750       03/15/2025        53,850  
  60,000     

C&S Group Enterprises LLC(a)

      5.375       07/15/2022        58,500  
  60,000     

Dean Foods Co.(a)

      6.500       03/15/2023        52,800  
  60,000     

Ingles Markets, Inc.

      5.750       06/15/2023        59,850  
  70,000     

Simmons Foods, Inc.(a)

      5.750       11/01/2024        52,850  
  60,000     

US Foods, Inc.(a)

      5.875       06/15/2024        59,775  
          

 

 

  
             395,750  
          

 

 

  
  

Gas - 1.4%

        
  60,000     

AmeriGas Partners LP/AmeriGas Finance Corp.

      5.500       05/20/2025        55,725  
  60,000     

NGL Energy Partners LP/NGL Energy Finance Corp.

      7.500       11/01/2023        58,860  
  60,000     

Southern Star Central Corp.(a)

      5.125       07/15/2022        59,100  
          

 

 

  
             173,685  
          

 

 

  
  

Healthcare-Products - 1.0%

        
  65,000     

Hologic, Inc.(a)

      4.375       10/15/2025        62,075  
  60,000     

Teleflex, Inc.

      4.625       11/15/2027        56,625  
          

 

 

  
             118,700  
          

 

 

  
  

Healthcare-Services - 3.4%

        
  60,000     

CHS/Community Health Systems, Inc.

      5.125       08/01/2021        57,112  
  60,000     

CHS/Community Health Systems, Inc.

      6.250       03/31/2023        55,875  
  60,000     

DaVita, Inc.

      5.125       07/15/2024        57,825  
  60,000     

HCA, Inc.

      5.375       02/01/2025        60,525  
  60,000     

Magellan Health, Inc.

      4.400       09/22/2024        56,319  
  60,000     

MEDNAX, Inc.(a)

      5.250       12/01/2023        59,400  
  60,000     

RegionalCare Hospital Partners Holdings, Inc.(a)

      8.250       05/01/2023        62,812  
          

 

 

  
             409,868  
          

 

 

  
  

Home Builders - 1.8%

        
  60,000     

Century Communities, Inc.

      5.875       07/15/2025        54,375  
  60,000     

Meritage Homes Corp.

      5.125       06/06/2027        52,950  
  60,000     

TRI Pointe Group, Inc./TRI Pointe Homes, Inc.

      5.875       06/15/2024        53,997  
  60,000     

William Lyon Homes, Inc.

      5.875       01/31/2025        51,450  
          

 

 

  
             212,772  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Home Furnishings - 0.5%

        
$ 60,000     

Tempur Sealy International, Inc.

      5.500 %      06/15/2026      $ 56,850  
          

 

 

  
  

Household Products/Wares - 0.5%

        
  60,000     

ACCO Brands Corp.(a)

      5.250       12/15/2024        55,500  
          

 

 

  
  

Housewares - 0.5%

        
  60,000     

Newell Brands, Inc.

      4.200       04/01/2026        57,210  
          

 

 

  
  

Insurance - 1.0%

        
  60,000     

American Equity Investment Life Holding Co.

      5.000       06/15/2027        58,647  
  60,000     

Fidelity & Guaranty Life Holdings, Inc.(a)

      5.500       05/01/2025        58,800  
          

 

 

  
             117,447  
          

 

 

  
  

Internet - 0.9%

        
  60,000     

Expedia Group, Inc.

      3.800       02/15/2028        54,572  
  60,000     

Symantec Corp.(a)

      5.000       04/15/2025        58,214  
          

 

 

  
             112,786  
          

 

 

  
  

Investment Companies - 0.5%

        
  60,000     

FS Energy & Power Fund(a)

      7.500       08/15/2023        58,950  
          

 

 

  
  

Iron/Steel - 0.9%

        
  60,000     

Cleveland-Cliffs, Inc.

      5.750       03/01/2025        55,350  
  60,000     

U.S. Steel Corp.

      6.875       08/15/2025        56,968  
          

 

 

  
             112,318  
          

 

 

  
  

Leisure Time - 1.0%

        
  60,000     

Carlson Travel, Inc.(a)

      6.750       12/15/2023        59,550  
  60,000     

Sabre GLBL, Inc.(a)

      5.375       04/15/2023        60,000  
          

 

 

  
             119,550  
          

 

 

  
  

Lodging - 1.5%

        
  60,000     

Choice Hotels International, Inc.

      5.750       07/01/2022        62,475  
  60,000     

Marriott Ownership Resorts, Inc.(a)

      6.500       09/15/2026        60,000  
  60,000     

Wynn Las Vegas LLC/Wynn Las Vegas Capital Corp.(a)

      5.500       03/01/2025        57,300  
          

 

 

  
             179,775  
          

 

 

  
  

Machinery-Construction & Mining - 0.9%

        
  60,000     

Terex Corp.(a)

      5.625       02/01/2025        55,293  
  60,000     

Vertiv Group Corp.(a)

      9.250       10/15/2024        58,500  
          

 

 

  
             113,793  
          

 

 

  
  

Media - 2.8%

        
  60,000     

Altice US Finance I Corp.(a)

      5.500       05/15/2026        58,050  
  60,000     

CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.(a)

      5.125       05/01/2027        57,000  
  60,000     

DISH DBS Corp.

      7.750       07/01/2026        53,250  
  60,000     

EW Scripps Co. (The)(a)

      5.125       05/15/2025        56,400  
  60,000     

Lee Enterprises, Inc.(a)

      9.500       03/15/2022        61,950  
  60,000     

McGraw-Hill Global Education Holdings LLC/McGraw-Hill Global Education Finance(a)

      7.875       05/15/2024        49,275  
          

 

 

  
             335,925  
          

 

 

  
  

Mining - 1.0%

        
  55,000     

Alcoa Nederland Holding BV(a)

      6.750       09/30/2024        57,062  
  60,000     

Hecla Mining Co.

      6.875       05/01/2021        59,888  
          

 

 

  
             116,950  
          

 

 

  
  

Miscellaneous Manufacturing - 1.3%

        
  60,000     

FXI Holdings, Inc.(a)

      7.875       11/01/2024        54,300  
  60,000     

Koppers, Inc.(a)

      6.000       02/15/2025        54,000  
  60,000     

Trinity Industries, Inc.

      4.550       10/01/2024        53,994  
          

 

 

  
             162,294  
          

 

 

  
  

Office/Business Equipment - 0.9%

        
  60,000     

Xerox Corp.

      4.500       05/15/2021        58,986  
  60,000     

Xerox Corp.

      3.625       03/15/2023        54,310  
          

 

 

  
             113,296  
          

 

 

  
  

Oil & Gas - 13.3%

        
  60,000     

Bruin E&P Partners LLC(a)

      8.875       08/01/2023        56,025  
  60,000     

Covey Park Energy LLC/Covey Park Finance Corp.(a)

      7.500       05/15/2025        57,000  
  60,000     

CVR Refining LLC/Coffeyville Finance, Inc.

      6.500       11/01/2022        59,700  
  60,000     

Denbury Resources, Inc.(a)

      9.000       05/15/2021        60,450  
  60,000     

Diamond Offshore Drilling, Inc.

      7.875       08/15/2025        53,850  
  60,000     

EP Energy LLC/Everest Acquisition Finance, Inc.(a)

      8.000       11/29/2024        52,800  
  60,000     

EP Energy LLC/Everest Acquisition Finance, Inc.(a)

      7.750       05/15/2026        58,050  
  60,000     

Extraction Oil & Gas, Inc.(a)

      5.625       02/01/2026        47,100  
  60,000     

Gulfport Energy Corp.

      6.000       10/15/2024        55,200  
  60,000     

Gulfport Energy Corp.

      6.375       05/15/2025        54,675  
  60,000     

Hess Corp.

      4.300       04/01/2027        54,938  
  60,000     

Hilcorp Energy I LP/Hilcorp Finance Co.(a)

      5.750       10/01/2025        55,800  
  60,000     

Hilcorp Energy I LP/Hilcorp Finance Co.(a)

      6.250       11/01/2028        56,700  

Schedule of Investments

 

$ 55,000     

HollyFrontier Corp.

      5.875 %      04/01/2026      $ 56,657  
  60,000     

Indigo Natural Resources LLC(a)

      6.875       02/15/2026        56,100  
  60,000     

Jones Energy Holdings LLC/Jones Energy Finance Corp.(a)

      9.250       03/15/2023        56,925  
  60,000     

Nabors Industries, Inc.

      5.750       02/01/2025        48,825  
  60,000     

PBF Holding Co. LLC/PBF Finance Corp.

      7.000       11/15/2023        60,300  
  60,000     

PBF Holding Co. LLC/PBF Finance Corp.

      7.250       06/15/2025        59,850  
  60,000     

PDC Energy, Inc.

      5.750       05/15/2026        56,100  
  60,000     

QEP Resources, Inc.

      5.250       05/01/2023        57,600  
  60,000     

Range Resources Corp.

      4.875       05/15/2025        54,450  
  60,000     

Resolute Energy Corp.

      8.500       05/01/2020        60,555  
  60,000     

Rowan Cos., Inc.

      4.875       06/01/2022        54,225  
  55,000     

Sable Permian Resources Land LLC/AEPB Finance Corp.(a)

      13.000       11/30/2020        57,475  
  60,000     

Sanchez Energy Corp.(a)

      7.250       02/15/2023        51,600  
  60,000     

Southwestern Energy Co.

      6.200       01/23/2025        57,675  
  75,000     

Ultra Resources, Inc.(a)

      6.875       04/15/2022        38,250  
  60,000     

Whiting Petroleum Corp.

      6.625       01/15/2026        58,050  
          

 

 

  
             1,606,925  
          

 

 

  
  

Oil & Gas Services - 1.8%

        
  60,000     

FTS International, Inc.

      6.250       05/01/2022        56,475  
  60,000     

McDermott Technology Americas, Inc./McDermott Technology US, Inc.(a)

      10.625       05/01/2024        51,675  
  60,000     

Oceaneering International, Inc.

      4.650       11/15/2024        52,791  
  60,000     

PHI, Inc.

      5.250       03/15/2019        50,100  
          

 

 

  
             211,041  
          

 

 

  
  

Packaging & Containers - 0.9%

        
  60,000     

Owens-Brockway Glass Container, Inc.(a)

      5.875       08/15/2023        60,225  
  60,000     

Plastipak Holdings, Inc.(a)

      6.250       10/15/2025        54,300  
          

 

 

  
             114,525  
          

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 1.0%

        
  60,000     

HLF Financing Sarl LLC/Herbalife International, Inc.(a)

      7.250       08/15/2026        60,525  
  60,000     

Perrigo Finance Unlimited Co.

      4.375       03/15/2026        57,254  
          

 

 

  
             117,779  
          

 

 

  
  

Pipelines - 6.6%

        
  60,000     

American Midstream Partners LP/American Midstream Finance Corp.(a)

      9.500       12/15/2021        58,350  
  60,000     

Enable Midstream Partners LP

      4.400       03/15/2027        54,947  
  60,000     

Enable Midstream Partners LP

      4.950       05/15/2028        56,585  
  60,000     

Energy Transfer Operating LP

      4.950       06/15/2028        58,319  
  60,000     

EQM Midstream Partners LP

      4.750       07/15/2023        59,533  
  60,000     

EQM Midstream Partners LP

      4.000       08/01/2024        57,209  
  60,000     

EQM Midstream Partners LP

      4.125       12/01/2026        54,143  
  60,000     

NGPL PipeCo. LLC(a)

      4.375       08/15/2022        59,325  
  60,000     

Nustar Logistics LP

      5.625       04/28/2027        57,450  
  60,000     

Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp.

      4.650       10/15/2025        58,252  
  50,455     

Ruby Pipeline LLC(a)

      6.000       04/01/2022        51,768  
  60,000     

Summit Midstream Holdings LLC/Summit Midstream Finance Corp.

      5.750       04/15/2025        57,000  
  60,000     

Sunoco Logistics Partners Operations LP

      4.000       10/01/2027        54,762  
  60,000     

Valero Energy Partners LP

      4.500       03/15/2028        58,873  
          

 

 

  
             796,516  
          

 

 

  
  

Private Equity - 0.5%

        
  60,000     

Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp.

      6.750       02/01/2024        60,600  
          

 

 

  
  

Real Estate - 2.4%

        
  60,000     

Five Point Operating Co. LP/Five Point Capital Corp.(a)

      7.875       11/15/2025        59,175  
  60,000     

Greystar Real Estate Partners LLC(a)

      5.750       12/01/2025        57,150  
  60,000     

Howard Hughes Corp. (The)(a)

      5.375       03/15/2025        57,150  
  60,000     

Kennedy-Wilson, Inc.

      5.875       04/01/2024        57,218  
  60,000     

WeWork Cos., Inc.(a)

      7.875       05/01/2025        56,400  
          

 

 

  
             287,093  
          

 

 

  
  

REITs - 4.6%

        
  70,000     

CBL & Associates LP

      5.250       12/01/2023        58,275  
  70,000     

CBL & Associates LP

      5.950       12/15/2026        57,673  
  60,000     

ESH Hospitality, Inc.(a)

      5.250       05/01/2025        57,525  
  60,000     

GLP Capital LP/GLP Financing II, Inc.

      5.375       04/15/2026        59,658  
  60,000     

Iron Mountain, Inc.(a)

      4.875       09/15/2027        53,325  
  46,000     

iStar, Inc.

      5.250       09/15/2022        44,045  
  60,000     

Sabra Health Care LP

      5.125       08/15/2026        57,015  
  60,000     

Select Income

      4.500       02/01/2025        57,325  
  60,000     

Senior Housing Properties Trust

      4.750       02/15/2028        56,958  
  60,000     

Washington Prime Group LP

      5.950       08/15/2024        55,756  
          

 

 

  
             557,555  
          

 

 

  
  

Retail - 4.5%

        
  60,000     

Asbury Automotive Group, Inc.

      6.000       12/15/2024        58,725  
  60,000     

DriveTime Automotive Group, Inc./Bridgecrest Acceptance Corp.(a)

      8.000       06/01/2021        60,900  

Schedule of Investments

 

$ 60,000     

Ferrellgas LP/Ferrellgas Finance Corp.

     6.500 %      05/01/2021     $ 51,450  
  60,000     

GameStop Corp.(a)

     6.750       03/15/2021       60,750  
  60,000     

Group 1 Automotive, Inc.

     5.000       06/01/2022       58,725  
  60,000     

JC Penney Corp., Inc.(a)

     5.875       07/01/2023       49,950  
  60,000     

JC Penney Corp., Inc.(a)

     8.625       03/15/2025       35,850  
  60,000     

Sally Holdings LLC/Sally Capital, Inc.

     5.625       12/01/2025       57,900  
  60,000     

Signet UK Finance PLC

     4.700       06/15/2024       54,900  
  60,000     

Suburban Propane Partners LP/Suburban Energy Finance Corp.

     5.500       06/01/2024       57,150  
        

 

 

  
           546,300  
        

 

 

  
  

Semiconductors - 1.0%

      
  60,000     

Amkor Technology, Inc.

     6.375       10/01/2022       60,449  
  60,000     

Entegris, Inc.(a)

     4.625       02/10/2026       55,823  
        

 

 

  
           116,272  
        

 

 

  
  

Software - 1.9%

      
  60,000     

ACI Worldwide, Inc.(a)

     5.750       08/15/2026       59,775  
  60,000     

Citrix Systems, Inc.

     4.500       12/01/2027       56,423  
  60,000     

Marble II Pte Ltd. (Singapore)(a)

     5.300       06/20/2022       58,110  
  60,000     

Rackspace Hosting, Inc.(a)

     8.625       11/15/2024       50,850  
        

 

 

  
           225,158  
        

 

 

  
  

Telecommunications - 2.3%

      
  60,000     

CommScope Technologies LLC(a)

     6.000       06/15/2025       55,878  
  70,000     

Frontier Communications Corp.

     11.000       09/15/2025       49,700  
  65,000     

Frontier Communications Corp.(a)

     8.500       04/01/2026       59,236  
  60,000     

Plantronics, Inc.(a)

     5.500       05/31/2023       58,200  
  60,000     

Windstream Services LLC/Windstream Finance Corp.(a)

     8.625       10/31/2025       55,800  
        

 

 

  
           278,814  
        

 

 

  
  

Toys/Games/Hobbies - 0.5%

      
  60,000     

Mattel, Inc.(a)

     6.750       12/31/2025       56,700  
        

 

 

  
   Total Corporate Bonds
(Cost $12,348,663)		         11,897,051  
        

 

 

  
Number of
Shares		                         
  

Money Market Fund - 1.2%

      
  140,600     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(b)

(Cost $140,600)

 

     140,600  
        

 

 

  
   Total Investments in Securities      
   (Cost $12,489,263) - 99.9%         12,037,651  
  

Other assets less liabilities - 0.1%

         16,609  
        

 

 

  
   Net Assets - 100.0%       $ 12,054,260  
        

 

 

  

Investment Abbreviations:

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $6,075,050, which represented 50.40% of the Fund’s Net Assets.

(b) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco Emerging Markets Debt Defensive ETF (IEMD)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity
Date		      Value  
  

Corporate Bonds - 57.4%

        
  

Chile - 5.1%

        
$ 150,000     

Banco del Estado de Chile, MTN(a)

      3.875 %      02/08/2022      $ 148,761  
  300,000     

Banco del Estado de Chile, MTN

      3.875       02/08/2022        297,522  
  330,000     

Corp. Nacional del Cobre de Chile(a)

      3.000       07/17/2022        318,900  
  530,000     

Corp. Nacional del Cobre de Chile

      3.000       07/17/2022        512,173  
          

 

 

  
             1,277,356  
          

 

 

  
  

China - 7.9%

        
  200,000     

China Cinda Finance 2017 I Ltd., EMTN

      3.650       03/09/2022        197,024  
  200,000     

CNOOC Finance 2011 Ltd.(a)

      4.250       01/26/2021        202,236  
  200,000     

CNOOC Finance 2012 Ltd.(a)

      3.875       05/02/2022        200,204  
  200,000     

CNPC Hk Overseas Capital Ltd.

      4.500       04/28/2021        203,701  
  170,000     

Sinochem Overseas Capital Co. Ltd.(a)

      4.500       11/12/2020        172,126  
  200,000     

Sinochem Overseas Capital Co. Ltd.

      4.500       11/12/2020        202,502  
  200,000     

Sinopec Group Overseas Development 2012 Ltd.(a)

      3.900       05/17/2022        200,341  
  200,000     

Sinopec Group Overseas Development 2016 Ltd.(a)

      2.000       09/29/2021        190,829  
  200,000     

Sinopec Group Overseas Development 2017 Ltd.(a)

      2.500       09/13/2022        190,502  
  200,000     

State Grid Overseas Investment 2016 Ltd., MTN(a)

      2.750       05/04/2022        193,646  
          

 

 

  
             1,953,111  
          

 

 

  
  

Hungary - 4.2%

        
  600,000     

MFB Magyar Fejlesztesi Bank Zrt

      6.250       10/21/2020        625,147  
  400,000     

MFB Magyar Fejlesztesi Bank Zrt(a)

      6.250       10/21/2020        416,765  
          

 

 

  
             1,041,912  
          

 

 

  
  

India - 2.1%

        
  200,000     

Bank of India, EMTN

      6.250       02/16/2021        207,528  
  310,000     

Indian Oil Corp. Ltd.

      5.625       08/02/2021        321,560  
          

 

 

  
             529,088  
          

 

 

  
  

Indonesia - 4.4%

        
  600,000     

Pertamina Persero PT

      5.250       05/23/2021        613,427  
  475,000     

Pertamina Persero PT(a)

      5.250       05/23/2021        485,630  
          

 

 

  
             1,099,057  
          

 

 

  
  

Malaysia - 4.7%

        
  400,000     

Petronas Capital Ltd., MTN(a)

      3.125       03/18/2022        394,101  
  400,000     

Petronas Capital Ltd., MTN

      3.125       03/18/2022        394,101  
  330,000     

Petronas Capital Ltd.

      7.875       05/22/2022        374,130  
          

 

 

  
             1,162,332  
          

 

 

  
  

Mexico - 8.9%

        
  400,000     

Comision Federal de Electricidad(a)

      4.875       05/26/2021        397,504  
  400,000     

Comision Federal de Electricidad

      4.875       05/26/2021        397,504  
  400,000     

Nacional Financiera SNC(a)

      3.375       11/05/2020        392,504  
  400,000     

Nacional Financiera SNC

      3.375       11/05/2020        392,504  
  640,000     

Petroleos Mexicanos

      5.500       01/21/2021        638,720  
          

 

 

  
             2,218,736  
          

 

 

  
  

Russia - 2.8%

        
  250,000     

Gazprom OAO Via GAZ Capital SA(a)

      5.999       01/23/2021        256,569  
  430,000     

Sberbank of Russia Via SB Capital SA, Series 7

      5.717       06/16/2021        436,252  
          

 

 

  
             692,821  
          

 

 

  
  

Supranational - 6.4%

        
  370,000     

Asian Development Bank, GMTN

      2.250       01/20/2021        365,093  
  150,000     

Asian Development Bank, GMTN

      1.625       03/16/2021        145,808  
  370,000     

Asian Development Bank, GMTN

      2.000       02/16/2022        359,136  
  380,000     

Asian Development Bank, GMTN

      1.750       09/13/2022        363,116  
  160,000     

Asian Development Bank, GMTN

      2.750       03/17/2023        158,452  
  200,000     

Black Sea Trade & Development Bank, MTN(a)

      4.875       05/06/2021        202,500  
          

 

 

  
             1,594,105  
          

 

 

  
  

Thailand - 3.4%

        
  600,000     

PTTEP Canada International Finance Ltd., MTN

      5.692       04/05/2021        624,923  
  200,000     

PTTEP Canada International Finance Ltd., MTN(a)

      5.692       04/05/2021        208,307  
          

 

 

  
             833,230  
          

 

 

  
  

United Arab Emirates - 7.5%

        
  160,000     

Dubai Electricity & Water Authority(a)

      7.375       10/21/2020        171,225  
  250,000     

MDC-Gmtn BV, MTN(a)

      5.000       11/15/2020        256,958  
  200,000     

MDC-Gmtn BV, MTN

      5.500       03/01/2022        210,595  
  200,000     

MDC-GMTN BV, MTN(a)

      5.500       03/01/2022        210,595  

Schedule of Investments

 

$ 200,000     

MDC-GMTN BV, MTN

      5.500 %      04/20/2021      $ 209,386  
  200,000     

MDC-GMTN BV, MTN(a)

      5.500       04/20/2021        209,386  
  200,000     

MDC-GMTN BV, MTN(a)

      3.250       04/28/2022        197,041  
  200,000     

MDC-GMTN BV, MTN

      3.250       04/28/2022        197,041  
  200,000     

Union National Bank PJSC, EMTN

      2.750       10/05/2021        193,235  
          

 

 

  
             1,855,462  
          

 

 

  
   Total Corporate Bonds
(Cost $14,374,538)		           14,257,210  
          

 

 

  
   Sovereign Debt Obligations - 41.7%        
  

Brazil - 3.4%

        
  830,000     

Brazilian Government International Bond

      4.875       01/22/2021        847,845  
          

 

 

  
  

Chile - 3.1%

        
  300,000     

Chile Government International Bond

      3.250       09/14/2021        299,529  
  500,000     

Chile Government International Bond

      2.250       10/30/2022        478,655  
          

 

 

  
             778,184  
          

 

 

  
  

China - 0.8%

        
  200,000     

Export-Import Bank of China (The)

      2.000       04/26/2021        192,929  
          

 

 

  
  

Colombia - 2.5%

        
  610,000     

Colombia Government International Bond

      4.375       07/12/2021        618,082  
          

 

 

  
  

Hungary - 2.6%

        
  620,000     

Hungary Government International Bond

      6.375       03/29/2021        653,817  
          

 

 

  
  

Indonesia - 4.0%

        
  420,000     

Indonesia Government International Bond(a)

      4.875       05/05/2021        429,039  
  420,000     

Indonesia Government International Bond

      4.875       05/05/2021        429,039  
  140,000     

Indonesia Government International Bond, MTN

      3.750       04/25/2022        138,176  
          

 

 

  
             996,254  
          

 

 

  
  

Malaysia - 4.5%

        
  200,000     

Export-Import Bank of Malaysia BHD, EMTN

      2.480       10/20/2021        192,042  
  450,000     

Wakala Global Sukuk Bhd

      4.646       07/06/2021        464,670  
  450,000     

Wakala Global Sukuk Bhd(a)

      4.646       07/06/2021        464,670  
          

 

 

  
             1,121,382  
          

 

 

  
  

Philippines - 2.4%

        
  590,000     

Philippine Government International Bond

      4.000       01/15/2021        597,768  
          

 

 

  
  

Poland - 5.0%

        
  390,000     

Republic of Poland Government International Bond

      5.125       04/21/2021        405,668  
  430,000     

Republic of Poland Government International Bond

      5.000       03/23/2022        449,855  
  390,000     

Republic of Poland Government International Bond

      3.000       03/17/2023        380,773  
          

 

 

  
             1,236,296  
          

 

 

  
  

Russia - 4.9%

        
  600,000     

Russian Foreign Bond - Eurobond(a)

      4.500       04/04/2022        604,080  
  600,000     

Russian Foreign Bond - Eurobond

      4.500       04/04/2022        604,079  
          

 

 

  
             1,208,159  
          

 

 

  
  

South Africa - 2.0%

        
  470,000     

Republic of South Africa Government International Bond

      5.875       05/30/2022        482,890  
          

 

 

  
  

Turkey - 3.8%

        
  500,000     

Hazine Mustesarligi Varlik Kiralama AS

      4.251       06/08/2021        477,299  
  500,000     

Hazine Mustesarligi Varlik Kiralama AS(a)

      4.251       06/08/2021        477,298  
          

 

 

  
             954,597  
          

 

 

  
  

United Arab Emirates - 2.7%

        
  220,000     

Abu Dhabi Government International Bond

      2.125       05/03/2021        213,704  
  220,000     

Abu Dhabi Government International Bond(a)

      2.125       05/03/2021        213,703  
  240,000     

Abu Dhabi Government International Bond(a)

      2.500       10/11/2022        230,892  
          

 

 

  
             658,299  
          

 

 

  
   Total Sovereign Debt Obligations
(Cost $10,395,939)		           10,346,502  
          

 

 

  
Number of
Shares		                           
   Money Market Fund - 0.1%        
  25,764     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(b)

(Cost $25,764)

           25,764  
          

 

 

  
   Total Investments in Securities        
  

(Cost $24,796,241) - 99.2%

           24,629,476  
  

Other assets less liabilities - 0.8%

 

      201,753  
     

 

 

  
   Net Assets - 100.0%

 

    $ 24,831,229  
     

 

 

  

Schedule of Investments

 

Investment Abbreviations:

EMTN - Euro Medium-Term Note

GMTN - Global Medium-Term Note

MTN - Medium-Term Note

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $8,036,312, which represented 32.36% of the Fund's Net Assets.

(b) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco Emerging Markets Debt Value ETF (IEMV)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity Date      Value  
   Corporate Bonds - 64.5%        
  

Brazil - 4.4%

        
$ 600,000     

Banco do Brasil SA/Cayman(a)

      5.875 %      01/26/2022      $ 613,800  
  400,000     

Banco do Brasil SA/Cayman(a)

      5.875       01/19/2023        410,080  
  600,000     

Banco do Brasil SA/Cayman, MTN

      4.875       04/19/2023        592,200  
          

 

 

  
             1,616,080  
          

 

 

  
  

Chile - 5.4%

        
  1,200,000     

Corp. Nacional del Cobre de Chile

      4.500       09/16/2025        1,193,808  
  400,000     

Corp. Nacional del Cobre de Chile(a)

      4.500       09/16/2025        397,936  
  400,000     

Corp. Nacional del Cobre de Chile(a)

      3.625       08/01/2027        373,576  
          

 

 

  
             1,965,320  
          

 

 

  
  

China - 7.8%

        
  200,000     

China Cinda Finance 2017 I Ltd., EMTN

      3.650       03/09/2022        197,024  
  200,000     

CNAC HK Finbridge Co. Ltd.

      4.125       07/19/2027        185,890  
  200,000     

CNOOC Curtis Funding No 1 Pty Ltd.(a)

      4.500       10/03/2023        202,971  
  200,000     

CNOOC Finance 2013 Ltd.

      3.000       05/09/2023        191,838  
  200,000     

CNOOC Finance 2015 USA LLC

      3.500       05/05/2025        191,373  
  200,000     

CNOOC Finance 2015 USA LLC

      4.375       05/02/2028        199,779  
  220,000     

CNOOC Nexen Finance 2014 ULC

      4.250       04/30/2024        220,693  
  200,000     

CRCC Yuxiang Ltd.

      3.500       05/16/2023        194,822  
  200,000     

Huarong Finance II Co. Ltd., EMTN

      3.625       11/22/2021        193,923  
  200,000     

Huarong Finance II Co. Ltd., EMTN

      4.625       06/03/2026        186,129  
  100,000     

Sinochem Overseas Capital Co. Ltd.

      4.500       11/12/2020        101,251  
  170,000     

Sinochem Overseas Capital Co. Ltd.(a)

      4.500       11/12/2020        172,127  
  200,000     

Sinopec Group Overseas Development 2013 Ltd.

      4.375       10/17/2023        202,921  
  200,000     

Sinopec Group Overseas Development 2017 Ltd.

      3.625       04/12/2027        189,194  
  30,000     

State Grid Overseas Investment 2016 Ltd., MTN(a)

      3.500       05/04/2027        28,325  
  200,000     

Three Gorges Finance I Cayman Islands Ltd.(a)

      3.150       06/02/2026        185,496  
          

 

 

  
             2,843,756  
          

 

 

  
  

Colombia - 1.5%

        
  570,000     

Ecopetrol SA

      5.375       06/26/2026        566,580  
          

 

 

  
  

Hong Kong - 1.3%

        
  200,000     

CCBL Cayman 1 Corp. Ltd., EMTN

      2.750       05/31/2021        193,456  
  300,000     

China Cinda Finance 2015 I Ltd., EMTN

      4.250       04/23/2025        288,982  
          

 

 

  
             482,438  
          

 

 

  
  

India - 7.8%

        
  400,000     

Bharat Petroleum Corp. Ltd., EMTN

      4.000       05/08/2025        375,665  
  400,000     

BPRL International Singapore Pte Ltd., EMTN

      4.375       01/18/2027        375,522  
  400,000     

Hindustan Petroleum Corp Ltd.

      4.000       07/12/2027        363,004  
  600,000     

NTPC Ltd., EMTN

      4.250       02/26/2026        569,541  
  400,000     

Oil India International Pte Ltd.

      4.000       04/21/2027        363,420  
  270,000     

Oil India Ltd.

      5.375       04/17/2024        275,886  
  600,000     

ONGC Videsh Vankorneft Pte Ltd.

      3.750       07/27/2026        550,926  
          

 

 

  
             2,873,964  
          

 

 

  
  

Indonesia - 6.2%

        
  200,000     

Pelabuhan Indonesia II PT

      4.250       05/05/2025        186,500  
  200,000     

Pelabuhan Indonesia II PT(a)

      4.250       05/05/2025        186,500  
  200,000     

Pelabuhan Indonesia III Persero PT

      4.875       10/01/2024        193,500  
  200,000     

Pelabuhan Indonesia III Persero PT(a)

      4.875       10/01/2024        193,500  
  200,000     

Perusahaan Gas Negara Persero Tbk(a)

      5.125       05/16/2024        196,555  
  200,000     

Perusahaan Gas Negara Persero Tbk

      5.125       05/16/2024        196,555  
  200,000     

Perusahaan Listrik Negara PT, MTN

      4.125       05/15/2027        181,623  
  200,000     

Perusahaan Listrik Negara PT, MTN(a)

      4.125       05/15/2027        181,623  
  200,000     

Perusahaan Listrik Negara PT, MTN(a)

      5.450       05/21/2028        199,137  
  200,000     

Perusahaan Listrik Negara PT, MTN

      5.450       05/21/2028        199,137  
  200,000     

Saka Energi Indonesia PT(a)

      4.450       05/05/2024        181,065  
  200,000     

Saka Energi Indonesia PT

      4.450       05/05/2024        181,065  
          

 

 

  
             2,276,760  
          

 

 

  
  

Malaysia - 2.7%

        
  500,000     

Petroliam Nasional BHD

      7.625       10/15/2026        617,364  
  300,000     

Petroliam Nasional BHD(a)

      7.625       10/15/2026        370,419  
          

 

 

  
             987,783  
          

 

 

  
  

Mexico - 5.6%

        
  400,000     

Banco Nacional de Comercio Exterior SNC/Cayman Islands(a)

      4.375       10/14/2025        378,004  

Schedule of Investments

 

$ 440,000     

Petroleos Mexicanos, MTN

      6.875 %      08/04/2026      $ 424,050  
  530,000     

Petroleos Mexicanos

      6.500       03/13/2027        497,140  
  430,000     

Petroleos Mexicanos(a)

      5.350       02/12/2028        371,649  
  430,000     

Petroleos Mexicanos

      5.350       02/12/2028        371,649  
          

 

 

  
             2,042,492  
          

 

 

  
  

Russia - 6.0%

        
  600,000     

Gazprom Neft OAO Via GPN Capital SA

      6.000       11/27/2023        618,099  
  400,000     

Gazprom OAO Via Gaz Capital SA

      4.950       02/06/2028        374,738  
  300,000     

Sberbank of Russia Via SB Capital SA(a)

      5.125       10/29/2022        294,759  
  230,000     

Vnesheconombank Via VEB Finance PLC(a)

      6.025       07/05/2022        227,776  
  200,000     

Vnesheconombank Via VEB Finance PLC

      6.025       07/05/2022        198,066  
  200,000     

Vnesheconombank Via VEB Finance PLC(a)

      5.942       11/21/2023        194,240  
  100,000     

Vnesheconombank Via VEB Finance PLC(a)

      6.800       11/22/2025        99,509  
  200,000     

VTB Bank OJSC Via VTB Capital SA(a)

      6.950       10/17/2022        195,070  
          

 

 

  
             2,202,257  
          

 

 

  
  

Supranational - 5.4%

        
  590,000     

Asian Development Bank, GMTN

      2.000       02/16/2022        572,676  
  590,000     

Asian Development Bank, GMTN

      1.750       09/13/2022        563,785  
  660,000     

Asian Development Bank, GMTN

      2.750       03/17/2023        653,616  
  200,000     

Black Sea Trade & Development Bank, MTN(a)

      4.875       05/06/2021        202,500  
          

 

 

  
             1,992,577  
          

 

 

  
  

Switzerland - 0.5%

        
  200,000     

Syngenta Finance NV(a)

      4.892       04/24/2025        187,774  
          

 

 

  
  

Turkey - 2.3%

        
  400,000     

Turkiye Halk Bankasi AS

      4.750       02/11/2021        338,239  
  200,000     

Turkiye Halk Bankasi AS(a)

      4.750       02/11/2021        169,119  
  200,000     

Turkiye Halk Bankasi AS

      5.000       07/13/2021        168,770  
  200,000     

Turkiye Vakiflar Bankasi TAO, GMTN

      5.500       10/27/2021        180,027  
          

 

 

  
             856,155  
          

 

 

  
  

United Arab Emirates - 7.6%

        
  200,000     

Abu Dhabi National Energy Co. PJSC, MTN(a)

      4.375       06/22/2026        195,400  
  400,000     

Abu Dhabi National Energy Co. PJSC, MTN

      4.375       06/22/2026        390,800  
  400,000     

ADCB Finance Cayman Ltd., EMTN

      4.500       03/06/2023        399,250  
  370,000     

Dubai Electricity & Water Authority

      7.375       10/21/2020        395,957  
  230,000     

Emirates Telecommunications Group Co. PJSC, GMTN

      3.500       06/18/2024        224,492  
  300,000     

MDC-GMTN BV, MTN(a)

      5.500       03/01/2022        315,893  
  280,000     

MDC-GMTN BV, MTN

      3.250       04/28/2022        275,857  
  200,000     

MDC-GMTN BV, MTN(a)

      3.250       04/28/2022        197,041  
  400,000     

MDC-GMTN BV, GMTN

      3.000       04/19/2024        379,450  
          

 

 

  
             2,774,140  
          

 

 

  
   Total Corporate Bonds
(Cost $24,211,461)		           23,668,076  
          

 

 

  
   Sovereign Debt Obligations - 34.6%        
  

Brazil - 4.7%

        
  700,000     

Brazilian Government International Bond

      4.250       01/07/2025        678,090  
  400,000     

Brazilian Government International Bond

      6.000       04/07/2026        421,804  
  660,000     

Brazilian Government International Bond

      4.625       01/13/2028        625,192  
          

 

 

  
             1,725,086  
          

 

 

  
  

Chile - 3.1%

        
  600,000     

Chile Government International Bond

      3.125       01/21/2026        571,035  
  600,000     

Chile Government International Bond

      3.240       02/06/2028        567,000  
          

 

 

  
             1,138,035  
          

 

 

  
  

Colombia - 4.6%

        
  770,000     

Colombia Government International Bond

      8.125       05/21/2024        901,477  
  830,000     

Colombia Government International Bond

      3.875       04/25/2027        786,641  
          

 

 

  
             1,688,118  
          

 

 

  
  

India - 1.0%

        
  400,000     

Indian Railway Finance Corp. Ltd.

      3.835       12/13/2027        366,846  
          

 

 

  
  

Indonesia - 2.2%

        
  400,000     

Indonesia Government International Bond, MTN

      3.750       04/25/2022        394,788  
  200,000     

Indonesia Government International Bond, MTN(a)

      5.875       01/15/2024        211,308  
  200,000     

Indonesia Government International Bond, MTN(a)

      4.750       01/08/2026        200,388  
          

 

 

  
             806,484  
          

 

 

  
  

Mexico - 4.3%

        
  540,000     

Mexico Government International Bond, GMTN

      4.125       01/21/2026        522,788  
  660,000     

Mexico Government International Bond

      4.150       03/28/2027        631,336  
  440,000     

Mexico Government International Bond

      3.750       01/11/2028        407,770  
          

 

 

  
             1,561,894  
          

 

 

  
  

Poland - 4.5%

        
  890,000     

Republic of Poland Government International Bond

      4.000       01/22/2024        901,793  

Schedule of Investments

 

$ 790,000     

Republic of Poland Government International Bond

      3.250 %       04/06/2026      $ 761,564  
           

 

 

  
              1,663,357  
           

 

 

  
  

Russia - 2.2%

         
  400,000     

Russian Foreign Bond - Eurobond

      4.500        04/04/2022        402,720  
  400,000     

Russian Foreign Bond - Eurobond(a)

      4.875        09/16/2023        405,416  
           

 

 

  
              808,136  
           

 

 

  
  

Turkey - 6.7%

         
  200,000     

Export Credit Bank of Turkey, MTN(a)

      5.375        02/08/2021        189,788  
  200,000     

Export Credit Bank of Turkey(a)

      6.125        05/03/2024        178,185  
  550,000     

Turkey Government International Bond

      6.250        09/26/2022        534,612  
  350,000     

Turkey Government International Bond

      5.750        03/22/2024        324,900  
  390,000     

Turkey Government International Bond

      7.375        02/05/2025        385,710  
  500,000     

Turkey Government International Bond

      4.875        10/09/2026        422,787  
  470,000     

Turkey Government International Bond

      6.000        03/25/2027        422,687  
           

 

 

  
              2,458,669  
           

 

 

  
  

United Arab Emirates - 1.3%

         
  500,000     

Abu Dhabi Government International Bond(a)

      3.125        10/11/2027        466,534  
           

 

 

  
   Total Sovereign Debt Obligations
(Cost $12,823,774)		            12,683,159  
           

 

 

  
   Total Investments in Securities
(Cost $37,035,235) - 99.1%		            36,351,235  
  

Other assets less liabilities - 0.9%

            312,670  
           

 

 

  
   Net Assets - 100.0%          $ 36,663,905  
           

 

 

  

Investment Abbreviations:

EMTN - Euro Medium-Term Note

GMTN - Global Medium-Term Note

MTN - Medium-Term Note

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $8,573,463, which represented 23.38% of the Fund's Net Assets.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco Investment Grade Defensive ETF (IIGD)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		      Maturity Date      Value  
   Corporate Bonds - 98.3%         
  

Aerospace/Defense - 3.1%

         
$ 100,000     

Raytheon Co.

      2.500 %       12/15/2022      $ 96,605  
  100,000     

United Technologies Corp.

      3.100        06/01/2022        97,586  
           

 

 

  
              194,191  
           

 

 

  
  

Agriculture - 2.7%

         
  100,000     

Altria Group, Inc.

      2.850        08/09/2022        96,319  
  70,000     

Philip Morris International, Inc.

      2.900        11/15/2021        68,614  
           

 

 

  
              164,933  
           

 

 

  
  

Auto Manufacturers - 1.6%

         
  100,000     

Harley-Davidson Financial Services, Inc., MTN(a)

      2.850        01/15/2021        98,307  
           

 

 

  
  

Banks - 15.0%

         
  100,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The)

      3.550        09/23/2021        99,995  
  100,000     

BB&T Corp., MTN

      2.050        05/10/2021        96,781  
  100,000     

Huntington Bancshares, Inc.

      3.150        03/14/2021        98,852  
  50,000     

KeyCorp, MTN

      5.100        03/24/2021        51,740  
  100,000     

Morgan Stanley, GMTN

      2.750        05/19/2022        96,422  
  100,000     

PNC Financial Services Group, Inc. (The)

      3.300        03/08/2022        98,913  
  100,000     

Regions Financial Corp.

      3.200        02/08/2021        98,911  
  100,000     

SunTrust Banks, Inc.

      2.900        03/03/2021        98,591  
  100,000     

U.S. Bancorp, MTN

      2.950        07/15/2022        97,783  
  100,000     

Wells Fargo & Co.

      3.069        01/24/2023        96,609  
           

 

 

  
              934,597  
           

 

 

  
  

Beverages - 1.5%

         
  100,000     

Coca-Cola Co. (The)

      2.875        10/27/2025        94,999  
           

 

 

  
  

Biotechnology - 0.8%

         
  50,000     

Amgen, Inc.

      3.875        11/15/2021        50,411  
           

 

 

  
  

Commercial Services - 3.2%

         
  100,000     

Automatic Data Processing, Inc.

      3.375        09/15/2025        98,753  
  100,000     

Ecolab, Inc.

      4.350        12/08/2021        102,475  
           

 

 

  
              201,228  
           

 

 

  
  

Computers - 3.1%

         
  100,000     

Apple, Inc.

      2.400        05/03/2023        95,395  
  100,000     

IBM Credit LLC

      2.650        02/05/2021        98,412  
           

 

 

  
              193,807  
           

 

 

  
  

Cosmetics/Personal Care - 1.6%

         
  100,000     

Procter & Gamble Co. (The)

      2.150        08/11/2022        96,306  
           

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 5.5%

         
  100,000     

BlackRock, Inc.

      3.500        03/18/2024        99,714  
  100,000     

Charles Schwab Corp. (The)

      2.650        01/25/2023        96,466  
  100,000     

CME Group, Inc.

      3.000        09/15/2022        98,579  
  50,000     

Mastercard, Inc.

      3.375        04/01/2024        49,578  
           

 

 

  
              344,337  
           

 

 

  
  

Electric - 4.7%

         
  100,000     

Eversource Energy, Series K

      2.750        03/15/2022        97,199  
  100,000     

Florida Power & Light Co.

      3.125        12/01/2025        97,449  
  100,000     

Southern California Edison Co., Series C

      3.500        10/01/2023        97,330  
           

 

 

  
              291,978  
           

 

 

  
  

Electronics - 1.5%

         
  100,000     

Honeywell International, Inc.

      1.850        11/01/2021        95,966  
           

 

 

  
  

Food - 1.0%

         
  60,000     

Kroger Co. (The)

      3.300        01/15/2021        59,459  
           

 

 

  
  

Gas - 1.6%

         
  100,000     

Dominion Energy Gas Holdings LLC

      2.800        11/15/2020        98,368  
           

 

 

  
  

Healthcare-Services - 1.7%

         
  100,000     

Coventry Health Care, Inc.

      5.450        06/15/2021        103,089  
           

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Household Products/Wares - 1.6%

         
$ 100,000     

Clorox Co. (The)

      3.050 %       09/15/2022      $ 98,082  
           

 

 

  
  

Insurance - 8.0%

         
  100,000     

Athene Global Funding, MTN(a)

      4.000        01/25/2022        100,339  
  100,000     

Berkshire Hathaway, Inc.

      3.125        03/15/2026        95,519  
  100,000     

Jackson National Life Global Funding(a)

      3.050        04/29/2026        93,981  
  150,000     

Metropolitan Life Global Funding I, MTN(a)

      2.500        12/03/2020        147,657  
  60,000     

New York Life Global Funding(a)

      2.900        01/17/2024        57,890  
           

 

 

  
              495,386  
           

 

 

  
  

Internet - 1.4%

         
  100,000     

Alphabet, Inc.

      1.998        08/15/2026        89,464  
           

 

 

  
  

Iron/Steel - 1.6%

         
  100,000     

Nucor Corp.

      4.125        09/15/2022        102,020  
           

 

 

  
  

Machinery-Construction & Mining - 1.5%

         
  100,000     

Caterpillar Financial Services Corp.

      1.700        08/09/2021        95,658  
           

 

 

  
  

Machinery-Diversified - 1.6%

         
  100,000     

Deere & Co.

      2.600        06/08/2022        96,771  
           

 

 

  
  

Media - 2.6%

         
  60,000     

21st Century Fox America, Inc.

      4.500        02/15/2021        61,253  
  100,000     

NBCUniversal Media LLC

      4.375        04/01/2021        102,030  
           

 

 

  
              163,283  
           

 

 

  
  

Metal Fabricate/Hardware - 1.6%

         
  100,000     

Precision Castparts Corp.

      2.500        01/15/2023        96,305  
           

 

 

  
  

Miscellaneous Manufacturing - 3.0%

         
  100,000     

General Electric Co., GMTN

      4.650        10/17/2021        98,488  
  100,000     

General Electric Co.

      2.700        10/09/2022        90,307  
           

 

 

  
              188,795  
           

 

 

  
  

Oil & Gas - 3.2%

         
  100,000     

Chevron Corp.

      3.191        06/24/2023        98,289  
  100,000     

Exxon Mobil Corp.

      2.222        03/01/2021        97,757  
           

 

 

  
              196,046  
           

 

 

  
  

Oil & Gas Services - 2.3%

         
  100,000     

Schlumberger Investment SA(a)

      3.300        09/14/2021        99,732  
  40,000     

Schlumberger Oilfield UK PLC(a)

      4.200        01/15/2021        40,462  
           

 

 

  
              140,194  
           

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 3.0%

         
  100,000     

Johnson & Johnson

      2.450        03/01/2026        92,630  
  100,000     

Merck & Co., Inc.

      2.750        02/10/2025        95,345  
           

 

 

  
              187,975  
           

 

 

  
  

REITs - 1.7%

         
  100,000     

ERP Operating LP

      4.625        12/15/2021        102,754  
           

 

 

  
  

Retail - 3.9%

         
  100,000     

Costco Wholesale Corp.

      2.150        05/18/2021        97,581  
  100,000     

Home Depot, Inc. (The)

      2.000        04/01/2021        97,176  
  50,000     

Walmart, Inc.

      3.400        06/26/2023        49,939  
           

 

 

  
              244,696  
           

 

 

  
  

Semiconductors - 3.1%

         
  100,000     

Lam Research Corp.

      2.800        06/15/2021        98,091  
  100,000     

QUALCOMM, Inc.

      3.000        05/20/2022        97,538  
           

 

 

  
              195,629  
           

 

 

  
  

Software - 3.2%

         
  100,000     

Electronic Arts, Inc.

      3.700        03/01/2021        100,473  
  100,000     

Oracle Corp.

      1.900        09/15/2021        96,173  
           

 

 

  
              196,646  
           

 

 

  
  

Telecommunications - 1.6%

         
  100,000     

Cisco Systems, Inc.

      2.200        02/28/2021        97,699  
           

 

 

  
  

Transportation - 3.2%

         
  100,000     

Burlington Northern Santa Fe LLC

      3.850        09/01/2023        101,385  
  100,000     

United Parcel Service, Inc.

      3.125        01/15/2021        99,992  
           

 

 

  
              201,377  
           

 

 

  
  

Trucking & Leasing - 1.6%

         
  100,000     

Aviation Capital Group LLC(a)

      2.875        01/20/2022        96,495  
           

 

 

  
   Total Corporate Bonds
(Cost $6,153,230)		            6,107,251  
           

 

 

  

Schedule of Investments

 

Number of
Shares		              
   Money Market Fund - 0.9%   
  55,707     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(b)

(Cost $55,707)

      55,707  
     

 

 

  
   Total Investments in Securities
(Cost $6,208,937) - 99.2%		      6,162,958  
  

Other assets less liabilities - 0.8%

      49,348  
     

 

 

  
   Net Assets - 100.0%    $ 6,212,306  
     

 

 

  

Investment Abbreviations:

GMTN - Global Medium-Term Note

MTN - Medium-Term Note

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $734,863, which represented 11.83% of the Fund's Net Assets.

(b) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco Investment Grade Value ETF (IIGV)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity Date      Value  
   Corporate Bonds - 97.0%        
  

Advertising - 0.8%

        
$ 50,000     

Omnicom Group, Inc./Omnicom Capital, Inc.

      3.600 %      04/15/2026      $ 46,887  
          

 

 

  
  

Aerospace/Defense - 1.5%

        
  100,000     

Rockwell Collins, Inc.

      3.500       03/15/2027        94,145  
          

 

 

  
  

Agriculture - 0.7%

        
  50,000     

Archer-Daniels-Midland Co.

      2.500       08/11/2026        45,564  
          

 

 

  
  

Auto Manufacturers - 4.9%

        
  50,000     

Ford Motor Co.

      4.346       12/08/2026        44,999  
  200,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      5.875       08/02/2021        203,787  
  50,000     

General Motors Co.

      4.875       10/02/2023        50,081  
          

 

 

  
             298,867  
          

 

 

  
  

Banks - 4.9%

        
  100,000     

Citizens Financial Group, Inc.

      4.300       12/03/2025        97,823  
  100,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      5.750       01/24/2022        104,837  
  100,000     

PNC Financial Services Group, Inc. (The)

      3.900       04/29/2024        99,175  
          

 

 

  
             301,835  
          

 

 

  
  

Biotechnology - 4.0%

        
  100,000     

Biogen, Inc.

      4.050       09/15/2025        98,875  
  100,000     

Celgene Corp.

      3.875       08/15/2025        96,066  
  50,000     

Gilead Sciences, Inc.

      3.650       03/01/2026        48,599  
          

 

 

  
             243,540  
          

 

 

  
  

Chemicals - 3.8%

        
  50,000     

Chevron Phillips Chemical Co. LLC/Chevron Phillips Chemical Co. LP(a)

      3.400       12/01/2026        48,037  
  100,000     

PPG Industries, Inc.

      3.750       03/15/2028        94,677  
  100,000     

Sherwin-Williams Co. (The)

      3.450       06/01/2027        91,724  
          

 

 

  
             234,438  
          

 

 

  
  

Commercial Services - 3.9%

        
  100,000     

ERAC USA Finance LLC(a)

      2.700       11/01/2023        94,356  
  100,000     

ERAC USA Finance LLC(a)

      3.800       11/01/2025        97,391  
  50,000     

S&P Global, Inc.

      4.400       02/15/2026        51,138  
          

 

 

  
             242,885  
          

 

 

  
  

Computers - 0.8%

        
  50,000     

Apple, Inc.

      2.400       05/03/2023        47,697  
          

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 7.8%

        
  100,000     

Air Lease Corp.

      3.000       09/15/2023        93,880  
  50,000     

American Express Co.

      3.700       08/03/2023        49,474  
  100,000     

American Express Credit Corp., MTN

      3.300       05/03/2027        95,257  
  50,000     

BlackRock, Inc.

      3.500       03/18/2024        49,857  
  100,000     

Capital One Financial Corp.

      4.200       10/29/2025        95,552  
  100,000     

TD Ameritrade Holding Corp.

      3.300       04/01/2027        93,881  
          

 

 

  
             477,901  
          

 

 

  
  

Electric - 5.9%

        
  100,000     

Duke Energy Carolinas LLC

      2.950       12/01/2026        94,332  
  100,000     

NSTAR Electric Co.

      3.200       05/15/2027        94,856  
  100,000     

Pacific Gas & Electric Co.

      3.300       12/01/2027        82,968  
  50,000     

Sempra Energy

      3.400       02/01/2028        45,539  
  50,000     

Southern Co. (The)

      3.250       07/01/2026        46,307  
          

 

 

  
             364,002  
          

 

 

  
  

Engineering & Construction - 0.8%

        
  50,000     

Fluor Corp.

      4.250       09/15/2028        47,991  
          

 

 

  
  

Food - 2.3%

        
  100,000     

General Mills, Inc.

      4.200       04/17/2028        96,555  
  50,000     

Sysco Corp.

      3.300       07/15/2026        47,141  
          

 

 

  
             143,696  
          

 

 

  
  

Forest Products & Paper - 1.5%

        
  100,000     

International Paper Co.

      3.000       02/15/2027        90,196  
          

 

 

  
  

Healthcare-Products - 2.3%

        
  50,000     

Baxter International, Inc.

      2.600       08/15/2026        45,138  

Schedule of Investments

 

$ 100,000     

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

      3.550 %      04/01/2025      $ 94,323  
          

 

 

  
             139,461  
          

 

 

  
  

Healthcare-Services - 3.1%

        
  100,000     

Aetna, Inc.

      2.800       06/15/2023        94,652  
  100,000     

Anthem, Inc.

      3.650       12/01/2027        93,921  
          

 

 

  
             188,573  
          

 

 

  
  

Insurance - 8.5%

        
  50,000     

Berkshire Hathaway, Inc.

      3.125       03/15/2026        47,760  
  100,000     

Brighthouse Financial, Inc.

      3.700       06/22/2027        85,153  
  100,000     

Five Corners Funding Trust(a)

      4.419       11/15/2023        101,888  
  100,000     

Jackson National Life Global Funding(a)

      3.050       04/29/2026        93,981  
  50,000     

Marsh & McLennan Cos., Inc.

      3.500       06/03/2024        48,701  
  50,000     

Nuveen Finance LLC(a)

      4.125       11/01/2024        50,297  
  100,000     

Principal Life Global Funding II(a)

      3.000       04/18/2026        93,983  
          

 

 

  
             521,763  
          

 

 

  
  

Internet - 1.4%

        
  100,000     

Alphabet, Inc.

      1.998       08/15/2026        89,464  
          

 

 

  
  

Investment Companies - 1.5%

        
  100,000     

Ares Capital Corp.

      3.500       02/10/2023        95,110  
          

 

 

  
  

Media - 2.4%

        
  100,000     

CBS Corp.

      4.000       01/15/2026        96,273  
  50,000     

Comcast Corp.

      4.150       10/15/2028        49,613  
          

 

 

  
             145,886  
          

 

 

  
  

Miscellaneous Manufacturing - 6.1%

        
  100,000     

3M Co.

      2.875       10/15/2027        94,028  
  50,000     

Carlisle Cos., Inc.

      3.750       12/01/2027        46,996  
  50,000     

General Electric Co., GMTN

      4.650       10/17/2021        49,244  
  50,000     

General Electric Co.

      2.700       10/09/2022        45,154  
  50,000     

Illinois Tool Works, Inc.

      2.650       11/15/2026        45,733  
  100,000     

Parker-Hannifin Corp.

      3.250       03/01/2027        94,285  
          

 

 

  
             375,440  
          

 

 

  
  

Oil & Gas - 1.5%

        
  100,000     

Valero Energy Corp.

      3.400       09/15/2026        91,187  
          

 

 

  
  

Oil & Gas Services - 4.6%

        
  100,000     

Baker Hughes a GE Co. LLC/Baker Hughes Co.-Obligor, Inc.

      3.337       12/15/2027        89,969  
  100,000     

Halliburton Co.

      3.800       11/15/2025        95,669  
  100,000     

Schlumberger Holdings Corp.(a)

      4.000       12/21/2025        98,160  
          

 

 

  
             283,798  
          

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 5.5%

        
  50,000     

AbbVie, Inc.

      3.600       05/14/2025        47,764  
  100,000     

Cardinal Health, Inc.

      3.410       06/15/2027        90,158  
  100,000     

CVS Health Corp.

      4.300       03/25/2028        97,370  
  100,000     

Express Scripts Holding Co.

      4.500       02/25/2026        101,010  
          

 

 

  
             336,302  
          

 

 

  
  

Pipelines - 1.8%

        
  50,000     

ONEOK, Inc.

      4.550       07/15/2028        48,463  
  50,000     

Transcontinental Gas Pipe Line Co. LLC

      7.850       02/01/2026        60,070  
          

 

 

  
             108,533  
          

 

 

  
  

Real Estate - 1.6%

        
  100,000     

CBRE Services, Inc.

      4.875       03/01/2026        101,261  
          

 

 

  
  

REITs - 3.1%

        
  100,000     

LifeStorage LP

      3.500       07/01/2026        92,193  
  100,000     

Welltower, Inc.

      4.000       06/01/2025        97,254  
          

 

 

  
             189,447  
          

 

 

  
  

Retail - 3.8%

        
  50,000     

AutoZone, Inc.

      3.750       06/01/2027        47,417  
  100,000     

Lowe’s Cos., Inc.

      3.100       05/03/2027        94,311  
  50,000     

O’Reilly Automotive, Inc.

      3.600       09/01/2027        46,680  
  50,000     

TJX Cos., Inc. (The)

      2.250       09/15/2026        44,643  
          

 

 

  
             233,051  
          

 

 

  
  

Semiconductors - 3.1%

        
  100,000     

Applied Materials, Inc.

      3.300       04/01/2027        94,611  
  100,000     

Xilinx, Inc.

      2.950       06/01/2024        94,516  
          

 

 

  
             189,127  
          

 

 

  
  

Software - 2.3%

        
  50,000     

Activision Blizzard, Inc.

      3.400       09/15/2026        46,426  
  100,000     

Microsoft Corp.

      3.300       02/06/2027        97,463  
          

 

 

  
             143,889  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Water - 0.8%

        
$ 50,000     

American Water Capital Corp.

      3.750 %      09/01/2028      $ 49,239  
          

 

 

  
   Total Corporate Bonds
(Cost $6,063,161)		           5,961,175  
          

 

 

  
Number of
Shares		                           
   Money Market Fund - 1.2%        
  74,384     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(b)

(Cost $74,384)

           74,384  
          

 

 

  
   Total Investments in Securities
(Cost $6,137,545) - 98.2%		           6,035,559  
  

Other assets less liabilities - 1.8%

           109,080  
          

 

 

  
   Net Assets - 100.0%         $ 6,144,639  
          

 

 

  

Investment Abbreviations:

GMTN - Global Medium-Term Note

MTN - Medium-Term Note

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $678,093, which represented 11.04% of the Fund's Net Assets.

(b) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco Multi-Factor Core Fixed Income ETF (IMFC)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity Date      Value  
  

U.S. Government Sponsored Agency Mortgage-Backed Securities - 40.1%

 

   
  

Collateralized Mortgage Obligations - 40.1%

        
$ 91,569     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      5.000 %      08/01/2044      $ 97,098  
  198,250     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      3.000       05/01/2046        189,269  
  212,346     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      3.000       11/01/2046        202,660  
  218,339     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      3.000       01/01/2047        208,258  
  300,595     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      3.500       04/01/2047        295,493  
  274,017     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      3.500       09/01/2047        269,046  
  278,177     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      3.500       10/01/2047        273,077  
  269,261     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      4.000       10/01/2047        271,140  
  233,476     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      3.500       11/01/2047        229,150  
  236,576     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      3.000       12/01/2047        225,634  
  191,083     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      3.000       03/01/2048        182,488  
  237,595     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      3.500       03/01/2048        233,412  
  190,630     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      3.500       03/01/2048        187,541  
  240,473     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      4.000       05/01/2048        242,060  
  191,758     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      4.000       06/01/2048        193,990  
  335,299     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      4.500       06/01/2048        345,091  
  243,920     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      4.000       07/01/2048        245,536  
  58,956     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      4.500       09/01/2048        60,660  
  98,701     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      4.000       09/01/2048        99,354  
  280,752     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.000       10/01/2046        268,151  
  281,157     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.500       10/01/2046        276,717  
  278,548     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.500       11/01/2046        274,351  
  175,435     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.000       01/01/2047        167,519  
  221,775     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.000       02/01/2047        211,752  
  282,520     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.000       04/01/2047        269,768  
  254,757     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      4.000       07/01/2047        256,438  
  261,084     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      4.000       08/01/2047        262,800  
  176,377     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.500       09/01/2047        173,660  
  278,726     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.500       11/01/2047        273,570  
  180,252     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.500       11/01/2047        177,707  
  282,310     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.500       11/01/2047        277,028  
  280,751     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      4.000       11/01/2047        282,749  
  186,933     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.500       12/01/2047        183,436  
  272,073     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      4.000       01/01/2048        273,843  
  188,325     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.500       01/01/2048        184,803  
  275,794     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      4.500       02/01/2048        283,929  
  192,376     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.500       02/01/2048        189,328  
  191,397     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.500       02/01/2048        188,378  
  191,236     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.500       03/01/2048        187,658  
  193,013     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.500       04/01/2048        189,403  
  242,192     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      4.000       06/01/2048        243,765  
  289,103     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      4.500       07/01/2048        297,544  
  292,329     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      4.000       07/01/2048        294,228  
  99,547     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      4.500       11/01/2048        102,430  
  100,000     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      4.000       12/01/2048        100,650  
          

 

 

  
   Total U.S. Government Sponsored Agency Mortgage-Backed Securities        
   (Cost $10,038,348)           9,942,562  
          

 

 

  
  

U.S. Treasury Securities - 29.8%

        
  

U.S. Treasury Bonds - 10.4%

        
  100,000     

U.S. Treasury Bond

      8.750       08/15/2020        109,772  
  100,000     

U.S. Treasury Bond

      5.375       02/15/2031        123,494  
  125,000     

U.S. Treasury Bond

      5.000       05/15/2037        157,485  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      4.250       11/15/2040        231,074  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      4.750       02/15/2041        247,141  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      4.375       05/15/2041        235,180  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      3.750       08/15/2041        215,191  
  150,000     

U.S. Treasury Bond

      3.125       11/15/2041        146,250  
  50,000     

U.S. Treasury Bond

      3.625       08/15/2043        52,689  
  100,000     

U.S. Treasury Bond

      2.500       02/15/2045        85,723  
  150,000     

U.S. Treasury Bond

      3.000       05/15/2045        141,879  

Schedule of Investments

 

$ 200,000     

U.S. Treasury Bond

      2.875        08/15/2045      $ 184,461  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      3.000        11/15/2045        189,000  
  150,000     

U.S. Treasury Bond

      2.500        02/15/2046        128,019  
  150,000     

U.S. Treasury Bond

      2.500        05/15/2046        127,898  
  50,000     

U.S. Treasury Bond

      2.875        11/15/2046        46,006  
  125,000     

U.S. Treasury Bond

      3.000        05/15/2047        117,773  
  50,000     

U.S. Treasury Bond

      3.000        08/15/2048        47,040  
           

 

 

  
                          2,586,075  
           

 

 

  
  

U.S. Treasury Notes - 19.4%

         
  100,000     

U.S. Treasury Note

      1.500        11/30/2019        98,781  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      1.125        12/31/2019        98,271  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      1.625        12/31/2019        98,801  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      3.625        02/15/2020        100,973  
  200,000     

U.S. Treasury Note

      1.375        02/29/2020        196,590  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      2.250        03/31/2020        99,299  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      1.375        03/31/2020        98,160  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      1.375        04/30/2020        98,057  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      2.375        04/30/2020        99,416  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      1.500        05/15/2020        98,166  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      3.500        05/15/2020        100,994  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      1.500        05/31/2020        98,090  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      1.375        05/31/2020        97,916  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      2.500        05/31/2020        99,551  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      1.500        06/15/2020        98,045  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      1.625        06/30/2020        98,180  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      1.625        07/31/2020        98,076  
  200,000     

U.S. Treasury Note

      2.625        08/15/2020        199,355  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      1.500        08/15/2020        97,844  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      1.375        08/31/2020        97,557  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      1.375        09/30/2020        97,455  
  200,000     

U.S. Treasury Note

      1.375        10/31/2020        194,633  
  200,000     

U.S. Treasury Note

      2.625        11/15/2020        199,266  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      1.625        11/30/2020        97,697  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      1.750        12/31/2020        97,900  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      1.375        01/31/2021        96,990  
  200,000     

U.S. Treasury Note

      3.625        02/15/2021        203,430  
  150,000     

U.S. Treasury Note

      1.125        02/28/2021        144,519  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      1.250        03/31/2021        96,535  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      1.375        04/30/2021        96,656  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      2.250        04/30/2021        98,703  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      2.625        05/15/2021        99,531  
  175,000     

U.S. Treasury Note

      3.125        05/15/2021        176,271  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      1.375        05/31/2021        96,525  
  250,000     

U.S. Treasury Note

      1.125        06/30/2021        239,609  
  100,000     

U.S. Treasury Note

      2.750        08/15/2021        99,787  
  50,000     

U.S. Treasury Note

      2.125        08/15/2021        49,085  
  50,000     

U.S. Treasury Note

      1.125        09/30/2021        47,715  
  200,000     

U.S. Treasury Note

      2.875        10/15/2021        200,211  
  200,000     

U.S. Treasury Note

      2.000        10/31/2021        195,387  
           

 

 

  
                          4,800,027  
           

 

 

  
   Total U.S. Treasury Securities         
   (Cost $7,470,012)            7,386,102  
           

 

 

  
   Corporate Bonds and Notes - 29.6%         
  

Aerospace/Defense - 0.5%

         
  125,000     

United Technologies Corp.

      3.100        06/01/2022        121,982  
           

 

 

  
  

Agriculture - 0.7%

         
  100,000     

Altria Group, Inc.

      2.850        08/09/2022        96,319  
  100,000     

Bunge Ltd. Finance Corp.

      3.250        08/15/2026        89,411  
           

 

 

  
                          185,730  
           

 

 

  
  

Apparel - 0.4%

         
  100,000     

NIKE, Inc.

      2.375        11/01/2026        90,442  
           

 

 

  
  

Auto Manufacturers - 0.4%

         
  100,000     

Harley-Davidson Financial Services, Inc., MTN(a)

      2.850        01/15/2021        98,307  
           

 

 

  
  

Banks - 4.0%

         
  100,000     

Bank of America Corp., GMTN

      3.300        01/11/2023        97,676  
  100,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      5.750        01/24/2022        104,838  
  100,000     

Huntington Bancshares, Inc.

      3.150        03/14/2021        98,852  
  100,000     

JPMorgan Chase & Co.

      4.500        01/24/2022        102,523  
  100,000     

KeyCorp, MTN

      5.100        03/24/2021        103,480  
  100,000     

Morgan Stanley, MTN

      2.625        11/17/2021        96,840  

$ 100,000     

PNC Financial Services Group, Inc. (The)

      3.300       03/08/2022      $ 98,913  
  100,000     

Regions Financial Corp.

      3.200       02/08/2021        98,911  
  100,000     

U.S. Bancorp, MTN

      2.950       07/15/2022        97,783  
  100,000     

Wells Fargo & Co.

      3.069 %      01/24/2023        96,609  
          

 

 

  
             996,425  
          

 

 

  
  

Beverages - 0.4%

        
  100,000     

Coca-Cola Co. (The)

      2.875       10/27/2025        94,999  
          

 

 

  
  

Commercial Services - 0.8%

        
  100,000     

Automatic Data Processing, Inc.

      3.375       09/15/2025        98,753  
  100,000     

Ecolab, Inc.

      4.350       12/08/2021        102,475  
          

 

 

  
             201,228  
          

 

 

  
  

Computers - 1.2%

        
  100,000     

Apple, Inc.

      2.400       05/03/2023        95,395  
  100,000     

IBM Credit LLC

      2.650       02/05/2021        98,413  
  100,000     

International Business Machines Corp.

      3.625       02/12/2024        98,459  
          

 

 

  
             292,267  
          

 

 

  
  

Cosmetics/Personal Care - 0.4%

        
  100,000     

Procter & Gamble Co. (The)

      2.150       08/11/2022        96,306  
          

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 2.3%

        
  200,000     

BlackRock, Inc.

      3.500       03/18/2024        199,428  
  100,000     

Charles Schwab Corp. (The)

      2.650       01/25/2023        96,466  
  100,000     

CME Group, Inc.

      3.000       09/15/2022        98,579  
  200,000     

GE Capital International Funding Co. Unlimited Co.

      2.342       11/15/2020        190,289  
          

 

 

  
             584,762  
          

 

 

  
  

Electric - 1.6%

        
  100,000     

Duke Energy Carolinas LLC

      2.950       12/01/2026        94,332  
  100,000     

Eversource Energy, Series K

      2.750       03/15/2022        97,198  
  100,000     

Florida Power & Light Co.

      3.125       12/01/2025        97,449  
  100,000     

WEC Energy Group, Inc.

      3.375       06/15/2021        99,377  
          

 

 

  
             388,356  
          

 

 

  
  

Electronics - 0.6%

        
  150,000     

Honeywell International, Inc.

      1.850       11/01/2021        143,949  
          

 

 

  
  

Food - 0.4%

        
  100,000     

Wm Wrigley Jr Co.(a)

      3.375       10/21/2020        99,890  
          

 

 

  
  

Forest Products & Paper - 0.3%

        
  100,000     

International Paper Co.

      3.000       02/15/2027        90,196  
          

 

 

  
  

Gas - 0.4%

        
  100,000     

Dominion Energy Gas Holdings LLC

      2.800       11/15/2020        98,368  
          

 

 

  
  

Hand/Machine Tools - 0.4%

        
  100,000     

Stanley Black & Decker, Inc.

      2.900       11/01/2022        96,844  
          

 

 

  
  

Healthcare-Products - 0.4%

        
  100,000     

Covidien International Finance SA

      2.950       06/15/2023        97,528  
          

 

 

  
  

Healthcare-Services - 0.4%

        
  100,000     

Coventry Health Care, Inc.

      5.450       06/15/2021        103,089  
          

 

 

  
  

Insurance - 2.5%

        
  100,000     

Athene Global Funding, MTN(a)

      4.000       01/25/2022        100,339  
  150,000     

Berkshire Hathaway, Inc.

      3.125       03/15/2026        143,279  
  100,000     

Five Corners Funding Trust(a)

      4.419       11/15/2023        101,889  
  100,000     

Jackson National Life Global Funding(a)

      3.050       04/29/2026        93,981  
  175,000     

Metropolitan Life Global Funding I, MTN(a)

      2.500       12/03/2020        172,266  
          

 

 

  
             611,754  
          

 

 

  
  

Internet - 0.3%

        
  100,000     

Alphabet, Inc.

      1.998       08/15/2026        89,464  
          

 

 

  
  

Iron/Steel - 0.4%

        
  100,000     

Nucor Corp.

      4.125       09/15/2022        102,020  
          

 

 

  
  

Machinery-Construction & Mining - 0.4%

        
  100,000     

Caterpillar Financial Services Corp.

      1.700       08/09/2021        95,658  
          

 

 

  
  

Machinery-Diversified - 0.4%

        
  100,000     

John Deere Capital Corp., GMTN

      2.800       03/06/2023        96,959  
          

 

 

  
  

Media - 0.8%

        
  100,000     

21st Century Fox America, Inc.

      4.500       02/15/2021        102,089  

Schedule of Investments

 

$ 100,000     

Walt Disney Co. (The), GMTN

      2.350 %      12/01/2022      $ 95,993  
          

 

 

  
             198,082  
          

 

 

  
  

Metal Fabricate/Hardware - 0.4%

        
  100,000     

Precision Castparts Corp.

      2.500       01/15/2023        96,305  
          

 

 

  
  

Miscellaneous Manufacturing - 0.4%

        
  100,000     

Illinois Tool Works, Inc.

      2.650       11/15/2026        91,467  
          

 

 

  
  

Oil & Gas - 1.2%

        
  100,000     

Chevron Corp.

      3.191       06/24/2023        98,289  
  100,000     

Exxon Mobil Corp.

      2.222       03/01/2021        97,757  
  100,000     

Occidental Petroleum Corp., Series 1

      4.100       02/01/2021        101,407  
          

 

 

  
             297,453  
          

 

 

  
  

Oil & Gas Services - 0.8%

        
  100,000     

Schlumberger Holdings Corp.(a)

      4.000       12/21/2025        98,160  
  100,000     

Schlumberger Investment SA(a)

      3.300       09/14/2021        99,732  
          

 

 

  
             197,892  
          

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 1.3%

        
  100,000     

Eli Lilly & Co.

      2.750       06/01/2025        94,666  
  100,000     

Johnson & Johnson

      2.450       03/01/2026        92,630  
  150,000     

Merck & Co., Inc.

      2.750       02/10/2025        143,017  
          

 

 

  
             330,313  
          

 

 

  
  

REITs - 0.4%

        
  100,000     

ERP Operating LP

      4.625       12/15/2021        102,754  
          

 

 

  
  

Retail - 1.5%

        
  100,000     

Costco Wholesale Corp.

      2.150       05/18/2021        97,581  
  175,000     

Home Depot, Inc. (The)

      2.000       04/01/2021        170,057  
  100,000     

Walmart, Inc.

      3.400       06/26/2023        99,878  
          

 

 

  
             367,516  
          

 

 

  
  

Semiconductors - 1.2%

        
  100,000     

Intel Corp.

      3.700       07/29/2025        99,332  
  100,000     

Lam Research Corp.

      2.800       06/15/2021        98,091  
  100,000     

QUALCOMM, Inc.

      3.000       05/20/2022        97,538  
          

 

 

  
             294,961  
          

 

 

  
  

Software - 1.2%

        
  100,000     

Electronic Arts, Inc.

      3.700       03/01/2021        100,473  
  100,000     

Microsoft Corp.

      3.300       02/06/2027        97,463  
  100,000     

Oracle Corp.

      1.900       09/15/2021        96,173  
          

 

 

  
             294,109  
          

 

 

  
  

Transportation - 0.4%

        
  100,000     

United Parcel Service, Inc.

      3.125       01/15/2021        99,992  
          

 

 

  
  

Trucking & Leasing - 0.4%

        
  100,000     

Aviation Capital Group LLC(a)

      2.875       01/20/2022        96,495  
          

 

 

  
   Total Corporate Bonds and Notes        
  

(Cost $7,396,177)

           7,343,862  
          

 

 

  
   Total Investments in Securities        
  

(Cost $24,904,537) - 99.5%

           24,672,526  
  

Other assets less liabilities - 0.5%

           127,880  
          

 

 

  
   Net Assets - 100.0%         $ 24,800,406  
          

 

 

  

Investment Abbreviations:

GMTN - Global Medium-Term Note

MTN - Medium-Term Note

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $961,059, which represented 3.88% of the Fund’s Net Assets.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco Multi-Factor Core Plus Fixed Income ETF (IMFP)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity Date      Value  
   Corporate Bonds and Notes - 66.1%        
  

Advertising - 0.4%

        
$ 100,000     

Omnicom Group, Inc./Omnicom Capital, Inc.

      3.600 %      04/15/2026      $ 93,774  
  100,000     

Outfront Media Capital LLC/Outfront Media Capital Corp.

      5.250       02/15/2022        100,323  
          

 

 

  
             194,097  
          

 

 

  
  

Aerospace/Defense - 1.0%

        
  100,000     

Arconic, Inc.

      5.400       04/15/2021        101,775  
  100,000     

General Dynamics Corp.

      3.000       05/11/2021        99,457  
  100,000     

Raytheon Co.

      2.500       12/15/2022        96,605  
  100,000     

Rockwell Collins, Inc.

      3.500       03/15/2027        94,145  
  100,000     

United Technologies Corp.

      3.100       06/01/2022        97,586  
          

 

 

  
             489,568  
          

 

 

  
  

Agriculture - 0.7%

        
  150,000     

Altria Group, Inc.

      2.850       08/09/2022        144,478  
  100,000     

Cargill, Inc.(a)

      4.307       05/14/2021        102,276  
  100,000     

Philip Morris International, Inc.

      2.900       11/15/2021        98,021  
          

 

 

  
             344,775  
          

 

 

  
  

Airlines - 0.4%

        
  100,000     

Delta Air Lines, Inc.

      3.625       03/15/2022        98,067  
  100,000     

United Continental Holdings, Inc.

      4.250       10/01/2022        98,125  
          

 

 

  
             196,192  
          

 

 

  
  

Apparel - 0.4%

        
  100,000     

NIKE, Inc.

      2.375       11/01/2026        90,442  
  100,000     

William Carter Co. (The)

      5.250       08/15/2021        100,375  
          

 

 

  
             190,817  
          

 

 

  
  

Auto Manufacturers - 0.4%

        
  100,000     

General Motors Co.

      4.875       10/02/2023        100,161  
  100,000     

Harley-Davidson Financial Services, Inc., MTN(a)

      2.850       01/15/2021        98,308  
          

 

 

  
             198,469  
          

 

 

  
  

Auto Parts & Equipment - 0.3%

        
  150,000     

ZF North America Capital, Inc. (Germany)(a)

      4.750       04/29/2025        145,164  
          

 

 

  
  

Banks - 5.2%

        
  150,000     

Banco del Estado de Chile, MTN (Chile)(a)

      3.875       02/08/2022        148,761  
  200,000     

Banco do Brasil SA (Brazil)(a)

      5.875       01/26/2022        204,600  
  100,000     

Bank of America Corp., GMTN

      3.300       01/11/2023        97,676  
  100,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The)

      3.550       09/23/2021        99,995  
  100,000     

BB&T Corp., MTN

      2.050       05/10/2021        96,781  
  100,000     

CIT Group, Inc.

      5.000       08/15/2022        100,628  
  100,000     

Citigroup, Inc.

      4.450       09/29/2027        96,640  
  100,000     

First Horizon National Corp.

      3.500       12/15/2020        99,511  
  150,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      5.750       01/24/2022        157,256  
  100,000     

Huntington Bancshares, Inc.

      3.150       03/14/2021        98,852  
  100,000     

JPMorgan Chase & Co.

      4.500       01/24/2022        102,523  
  100,000     

KeyCorp, MTN

      5.100       03/24/2021        103,480  
  200,000     

MFB Magyar Fejlesztesi Bank Zrt (Hungary)(a)

      6.250       10/21/2020        208,382  
  150,000     

Morgan Stanley, GMTN

      2.750       05/19/2022        144,633  
  100,000     

Morgan Stanley, MTN

      2.625       11/17/2021        96,840  
  100,000     

PNC Financial Services Group, Inc. (The)

      3.300       03/08/2022        98,913  
  100,000     

PNC Financial Services Group, Inc. (The)

      3.900       04/29/2024        99,175  
  100,000     

Regions Financial Corp.

      3.200       02/08/2021        98,911  
  100,000     

SunTrust Banks, Inc.

      2.900       03/03/2021        98,591  
  100,000     

U.S. Bancorp, MTN

      2.950       07/15/2022        97,784  
  100,000     

Vnesheconombank Via VEB Finance PLC (Russia)(a)

      6.800       11/22/2025        99,509  
  150,000     

Wells Fargo & Co.

      3.069       01/24/2023        144,914  
          

 

 

  
             2,594,355  
          

 

 

  
  

Beverages - 0.2%

        
  100,000     

Coca-Cola Co. (The)

      2.875       10/27/2025        94,999  
          

 

 

  
  

Biotechnology - 0.2%

        
  100,000     

Amgen, Inc.

      3.875       11/15/2021        100,822  
          

 

 

  
  

Building Materials - 0.2%

        
  100,000     

Owens Corning

      4.200       12/15/2022        99,225  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Chemicals - 1.7%

         
$ 150,000     

Ashland LLC

      4.750 %       08/15/2022      $ 149,437  
  100,000     

Blue Cube Spinco LLC

      9.750        10/15/2023        112,144  
  100,000     

Celanese US Holdings LLC

      4.625        11/15/2022        101,690  
  100,000     

Chevron Phillips Chemical Co. LLC/Chevron Phillips Chemical Co. LP(a)

      3.400        12/01/2026        96,074  
  100,000     

Huntsman International LLC

      5.125        11/15/2022        102,176  
  100,000     

Mosaic Co. (The)

      4.250        11/15/2023        100,411  
  100,000     

PPG Industries, Inc.

      3.750        03/15/2028        94,677  
  100,000     

WR Grace & Co.(a)

      5.125        10/01/2021        100,970  
           

 

 

  
              857,579  
           

 

 

  
  

Coal - 0.2%

         
  100,000     

Peabody Energy Corp.(a)

      6.000        03/31/2022        99,188  
           

 

 

  
  

Commercial Services - 1.3%

         
  100,000     

ADT Corp. (The)

      6.250        10/15/2021        103,875  
  150,000     

Automatic Data Processing, Inc.

      3.375        09/15/2025        148,129  
  100,000     

Chicago Parking Meters LLC(a)

      5.489        12/30/2020        97,692  
  100,000     

Ecolab, Inc.

      4.350        12/08/2021        102,475  
  100,000     

Hertz Corp. (The)(a)

      7.625        06/01/2022        98,500  
  100,000     

Nielsen Co. Luxembourg Sarl (The)(a)

      5.500        10/01/2021        100,594  
           

 

 

  
              651,265  
           

 

 

  
  

Computers - 1.5%

         
  100,000     

Apple, Inc.

      2.400        05/03/2023        95,395  
  100,000     

Dell, Inc.

      4.625        04/01/2021        99,552  
  100,000     

EMC Corp.

      3.375        06/01/2023        90,483  
  100,000     

IBM Credit LLC

      2.650        02/05/2021        98,413  
  150,000     

International Business Machines Corp.

      3.625        02/12/2024        147,689  
  100,000     

Leidos Holdings, Inc.

      4.450        12/01/2020        100,750  
  100,000     

Seagate HDD Cayman

      4.750        01/01/2025        92,368  
           

 

 

  
              724,650  
           

 

 

  
  

Cosmetics/Personal Care - 0.8%

         
  100,000     

Avon International Operations, Inc. (United Kingdom)(a)

      7.875        08/15/2022        100,250  
  100,000     

Edgewell Personal Care Co.

      4.700        05/19/2021        99,125  
  100,000     

First Quality Finance Co., Inc.(a)

      4.625        05/15/2021        98,375  
  100,000     

Procter & Gamble Co. (The)

      2.150        08/11/2022        96,306  
           

 

 

  
              394,056  
           

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 4.1%

         
  100,000     

Air Lease Corp.

      3.000        09/15/2023        93,880  
  100,000     

American Express Co.

      3.700        08/03/2023        98,948  
  100,000     

Ameriprise Financial, Inc.

      4.000        10/15/2023        101,187  
  100,000     

BGC Partners, Inc.

      5.375        07/24/2023        100,104  
  200,000     

BlackRock, Inc.

      3.500        03/18/2024        199,428  
  100,000     

Capital One Financial Corp.

      4.200        10/29/2025        95,553  
  100,000     

Cboe Global Markets, Inc.

      3.650        01/12/2027        96,061  
  100,000     

Charles Schwab Corp. (The)

      2.650        01/25/2023        96,466  
  100,000     

CME Group, Inc.

      3.000        09/15/2022        98,579  
  200,000     

GE Capital International Funding Co. Unlimited Co.

      2.342        11/15/2020        190,289  
  200,000     

Jefferies Finance LLC/JFIN Co-Issuer Corp.(a)

      7.500        04/15/2021        201,500  
  100,000     

Jefferies Financial Group, Inc.

      5.500        10/18/2023        102,669  
  100,000     

Ladder Capital Finance Holdings LLLP/Ladder Capital Finance Corp.(a)

      5.250        03/15/2022        99,250  
  100,000     

Mastercard, Inc.

      3.375        04/01/2024        99,156  
  100,000     

Navient Corp.

      6.500        06/15/2022        100,500  
  100,000     

Synchrony Financial

      4.250        08/15/2024        91,973  
  150,000     

TD Ameritrade Holding Corp.

      3.300        04/01/2027        140,821  
           

 

 

  
              2,006,364  
           

 

 

  
  

Electric - 4.0%

         
  200,000     

Abu Dhabi National Energy Co. PJSC, MTN (United Arab Emirates)(a)

      4.375        06/22/2026        195,400  
  100,000     

AES Corp. (The)

      4.875        05/15/2023        99,625  
  200,000     

Comision Federal de Electricidad (Mexico)(a)

      4.875        05/26/2021        198,752  
  100,000     

DPL, Inc.

      7.250        10/15/2021        106,625  
  100,000     

Dubai Electricity & Water Authority (United Arab Emirates)(a)

      7.375        10/21/2020        107,015  
  150,000     

Duke Energy Carolinas LLC

      2.950        12/01/2026        141,498  
  250,000     

Eversource Energy, Series K

      2.750        03/15/2022        242,997  
  100,000     

Exelon Corp.

      3.497        06/01/2022        97,039  
  100,000     

Florida Power & Light Co.

      3.125        12/01/2025        97,449  
  95,986     

Midland Cogeneration Venture LP(a)

      6.000        03/15/2025        95,472  
  150,000     

NextEra Energy Operating Partners LP(a)

      4.250        09/15/2024        141,938  
  100,000     

Pacific Gas & Electric Co.

      3.300        12/01/2027        82,968  
  100,000     

Sempra Energy

      3.400        02/01/2028        91,079  
  100,000     

Southern California Edison Co., Series C

      3.500        10/01/2023        97,330  
  100,000     

Vistra Energy Corp.

      7.375        11/01/2022        104,000  

Schedule of Investments

 

$ 100,000     

WEC Energy Group, Inc.

      3.375 %       06/15/2021      $ 99,377  
           

 

 

  
              1,998,564  
           

 

 

  
  

Electrical Components & Equipment - 0.2%

         
  100,000     

WESCO Distribution, Inc.

      5.375        12/15/2021        100,500  
           

 

 

  
  

Electronics - 0.9%

         
  150,000     

Arrow Electronics, Inc.

      3.250        09/08/2024        139,229  
  100,000     

Honeywell International, Inc.

      1.850        11/01/2021        95,966  
  100,000     

Jabil, Inc.

      4.700        09/15/2022        100,890  
  100,000     

Tech Data Corp.

      3.700        02/15/2022        97,568  
           

 

 

  
              433,653  
           

 

 

  
  

Environmental Control - 0.2%

         
  100,000     

Clean Harbors, Inc.

      5.125        06/01/2021        100,436  
           

 

 

  
  

Food - 1.3%

         
  100,000     

C&S Group Enterprises LLC(a)

      5.375        07/15/2022        97,500  
  100,000     

Darling Ingredients, Inc.

      5.375        01/15/2022        100,250  
  100,000     

General Mills, Inc.

      4.200        04/17/2028        96,555  
  100,000     

Kroger Co. (The)

      3.300        01/15/2021        99,099  
  150,000     

Sysco Corp.

      3.300        07/15/2026        141,424  
  100,000     

Wm Wrigley Jr Co.(a)

      3.375        10/21/2020        99,890  
           

 

 

  
              634,718  
           

 

 

  
  

Forest Products & Paper - 0.4%

         
  100,000     

Georgia-Pacific LLC(a)

      5.400        11/01/2020        103,051  
  125,000     

International Paper Co.

      3.000        02/15/2027        112,745  
           

 

 

  
              215,796  
           

 

 

  
  

Gas - 0.4%

         
  100,000     

Dominion Energy Gas Holdings LLC

      2.800        11/15/2020        98,368  
  100,000     

Southern Star Central Corp.(a)

      5.125        07/15/2022        98,500  
           

 

 

  
              196,868  
           

 

 

  
  

Hand/Machine Tools - 0.2%

         
  100,000     

Stanley Black & Decker, Inc.

      2.900        11/01/2022        96,844  
           

 

 

  
  

Healthcare-Products - 0.7%

         
  100,000     

Baxter International, Inc.

      2.600        08/15/2026        90,277  
  150,000     

Covidien International Finance SA

      2.950        06/15/2023        146,292  
  100,000     

Kinetic Concepts, Inc./KCI USA, Inc.(a)

      7.875        02/15/2021        101,875  
           

 

 

  
              338,444  
           

 

 

  
  

Healthcare-Services - 1.5%

         
  100,000     

Anthem, Inc.

      3.650        12/01/2027        93,922  
  100,000     

Centene Corp.

      5.625        02/15/2021        101,570  
  100,000     

Coventry Health Care, Inc.

      5.450        06/15/2021        103,089  
  100,000     

HCA Healthcare, Inc.

      6.250        02/15/2021        103,500  
  100,000     

LifePoint Health, Inc.

      5.500        12/01/2021        101,025  
  150,000     

Magellan Health, Inc.

      4.400        09/22/2024        140,796  
  100,000     

MEDNAX, Inc.(a)

      5.250        12/01/2023        99,000  
           

 

 

  
              742,902  
           

 

 

  
  

Home Builders - 0.8%

         
  100,000     

KB Home

      7.000        12/15/2021        103,625  
  100,000     

PulteGroup, Inc.

      4.250        03/01/2021        100,375  
  100,000     

Taylor Morrison Communities, Inc.

      6.625        05/15/2022        100,750  
  100,000     

Taylor Morrison Communities, Inc./Taylor Morrison Holdings II, Inc.(a)

      5.250        04/15/2021        99,905  
           

 

 

  
              404,655  
           

 

 

  
  

Household Products/Wares - 0.2%

         
  100,000     

Clorox Co. (The)

      3.050        09/15/2022        98,082  
           

 

 

  
  

Housewares - 0.2%

         
  100,000     

Tupperware Brands Corp.

      4.750        06/01/2021        102,056  
           

 

 

  
  

Insurance - 3.3%

         
  150,000     

Athene Holding Ltd.

      4.125        01/12/2028        136,853  
  100,000     

Berkshire Hathaway Finance Corp.

      3.000        05/15/2022        99,118  
  100,000     

Berkshire Hathaway, Inc.

      3.125        03/15/2026        95,519  
  100,000     

Brown & Brown, Inc.

      4.200        09/15/2024        98,643  
  100,000     

Five Corners Funding Trust(a)

      4.419        11/15/2023        101,888  
  100,000     

Jackson National Life Global Funding(a)

      3.050        04/29/2026        93,981  
  100,000     

Kemper Corp.

      4.350        02/15/2025        97,928  
  200,000     

MassMutual Global Funding II(a)

      2.000        04/15/2021        193,748  
  150,000     

Metropolitan Life Global Funding I(a)

      2.400        01/08/2021        146,899  
  150,000     

Metropolitan Life Global Funding I, MTN(a)

      2.500        12/03/2020        147,657  
  100,000     

MGIC Investment Corp.

      5.750        08/15/2023        102,125  
  100,000     

Nationwide Financial Services, Inc.(a)

      5.375        03/25/2021        103,205  
  18,000     

New York Life Global Funding(a)

      2.900        01/17/2024        17,367  

Schedule of Investments

 

$ 100,000     

Nuveen Finance LLC(a)

      4.125 %       11/01/2024      $ 100,594  
  100,000     

Principal Life Global Funding II(a)

      3.000        04/18/2026        93,983  
           

 

 

  
              1,629,508  
           

 

 

  
  

Internet - 0.9%

         
  150,000     

Alphabet, Inc.

      1.998        08/15/2026        134,196  
  100,000     

Booking Holdings, Inc.

      3.600        06/01/2026        95,074  
  100,000     

Symantec Corp.(a)

      5.000        04/15/2025        97,023  
  100,000     

VeriSign, Inc.

      4.625        05/01/2023        100,250  
           

 

 

  
              426,543  
           

 

 

  
  

Investment Companies - 0.6%

         
  100,000     

Ares Capital Corp.

      3.500        02/10/2023        95,110  
  200,000     

MDC-GMTN BV, MTN (United Arab Emirates)(a)

      3.250        04/28/2022        197,041  
           

 

 

  
              292,151  
           

 

 

  
  

Iron/Steel - 0.4%

         
  100,000     

Nucor Corp.

      4.125        09/15/2022        102,020  
  100,000     

Steel Dynamics, Inc.

      5.125        10/01/2021        100,375  
           

 

 

  
              202,395  
           

 

 

  
  

Leisure Time - 0.4%

         
  100,000     

NCL Corp. Ltd.(a)

      4.750        12/15/2021        100,500  
  100,000     

Sabre GLBL, Inc.(a)

      5.375        04/15/2023        100,000  
           

 

 

  
              200,500  
           

 

 

  
  

Lodging - 0.6%

         
  100,000     

Choice Hotels International, Inc.

      5.750        07/01/2022        104,125  
  100,000     

MGM Resorts International

      6.625        12/15/2021        105,000  
  100,000     

Wyndham Destinations, Inc.

      4.250        03/01/2022        96,750  
           

 

 

  
              305,875  
           

 

 

  
  

Machinery-Construction & Mining - 0.4%

         
  100,000     

Caterpillar Financial Services Corp.

      1.700        08/09/2021        95,658  
  100,000     

Caterpillar, Inc.

      3.900        05/27/2021        101,209  
           

 

 

  
              196,867  
           

 

 

  
  

Machinery-Diversified - 0.6%

         
  100,000     

Deere & Co.

      2.600        06/08/2022        96,771  
  100,000     

Flowserve Corp.

      3.500        09/15/2022        97,822  
  100,000     

John Deere Capital Corp., GMTN

      2.800        03/06/2023        96,958  
           

 

 

  
              291,551  
           

 

 

  
  

Media - 2.5%

         
  100,000     

21st Century Fox America, Inc.

      4.500        02/15/2021        102,089  
  100,000     

Cable One, Inc.(a)

      5.750        06/15/2022        101,375  
  100,000     

Charter Communications Operating LLC/Charter Communications Operating Capital

      4.464        07/23/2022        100,200  
  100,000     

Charter Communications Operating LLC/Charter Communications Operating Capital

      4.908        07/23/2025        99,450  
  100,000     

DISH DBS Corp.

      6.750        06/01/2021        101,875  
  100,000     

NBCUniversal Media LLC

      4.375        04/01/2021        102,030  
  100,000     

Sinclair Television Group, Inc.

      5.375        04/01/2021        100,250  
  200,000     

TEGNA, Inc.

      6.375        10/15/2023        206,500  
  100,000     

Time Warner Cable LLC

      4.000        09/01/2021        99,790  
  100,000     

Time Warner Entertainment Co. LP

      8.375        03/15/2023        114,570  
  100,000     

Walt Disney Co. (The), GMTN

      2.350        12/01/2022        95,993  
           

 

 

  
              1,224,122  
           

 

 

  
  

Metal Fabricate/Hardware - 0.2%

         
  100,000     

Precision Castparts Corp.

      2.500        01/15/2023        96,305  
           

 

 

  
  

Mining - 0.6%

         
  200,000     

Corp. Nacional del Cobre de Chile (Chile)(a)

      4.500        09/16/2025        198,968  
  100,000     

Freeport-McMoRan, Inc.

      3.550        03/01/2022        95,375  
           

 

 

  
              294,343  
           

 

 

  
  

Miscellaneous Manufacturing - 1.3%

         
  100,000     

3M Co.

      2.875        10/15/2027        94,028  
  100,000     

Amsted Industries, Inc.(a)

      5.000        03/15/2022        98,750  
  150,000     

General Electric Co.

      2.700        10/09/2022        135,461  
  150,000     

General Electric Co., GMTN

      4.650        10/17/2021        147,732  
  100,000     

Illinois Tool Works, Inc.

      2.650        11/15/2026        91,466  
  100,000     

Trinity Industries, Inc.

      4.550        10/01/2024        89,991  
           

 

 

  
              657,428  
           

 

 

  
  

Multi-National - 0.5%

         
  150,000     

Asian Development Bank, GMTN (Supranational)

      2.000        02/16/2022        145,595  
  100,000     

Asian Development Bank, GMTN (Supranational)

      2.750        03/17/2023        99,033  
           

 

 

  
              244,628  
           

 

 

  
  

Office/Business Equipment - 0.4%

         
  100,000     

Pitney Bowes, Inc.

      3.875        10/01/2021        96,125  
  100,000     

Xerox Corp.

      4.500        05/15/2021        98,310  
           

 

 

  
              194,435  
           

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Oil & Gas - 5.5%

        
$ 100,000     

Antero Resources Corp.

      5.375 %      11/01/2021      $ 99,875  
  100,000     

Antero Resources Corp.

      5.125       12/01/2022        98,250  
  200,000     

BPRL International Singapore Pte Ltd., EMTN (India)

      4.375       01/18/2027        187,761  
  100,000     

Chevron Corp.

      3.191       06/24/2023        98,289  
  100,000     

Cimarex Energy Co.

      4.375       06/01/2024        97,781  
  200,000     

CNOOC Finance 2011 Ltd. (China)(a)

      4.250       01/26/2021        202,236  
  100,000     

Energen Corp.

      4.625       09/01/2021        100,500  
  100,000     

Exxon Mobil Corp.

      2.222       03/01/2021        97,757  
  100,000     

Murphy Oil USA, Inc.

      6.000       08/15/2023        101,625  
  100,000     

Newfield Exploration Co.

      5.625       07/01/2024        102,500  
  100,000     

Occidental Petroleum Corp., Series 1

      4.100       02/01/2021        101,407  
  200,000     

Pertamina Persero PT (Indonesia)(a)

      5.250       05/23/2021        204,476  
  150,000     

Petroleos Mexicanos (Mexico)(a)

      5.350       02/12/2028        129,645  
  200,000     

Petronas Capital Ltd., MTN (Malaysia)(a)

      3.125       03/18/2022        197,051  
  100,000     

Phillips 66

      4.300       04/01/2022        101,634  
  200,000     

PTTEP Canada International Finance Ltd., MTN (Thailand)(a)

      5.692       04/05/2021        208,308  
  100,000     

QEP Resources, Inc.

      5.250       05/01/2023        96,000  
  100,000     

Range Resources Corp.

      5.000       03/15/2023        94,563  
  100,000     

Southwestern Energy Co.

      4.100       03/15/2022        96,750  
  200,000     

Tengizchevroil Finance Co. International Ltd. (Kazakhstan)(a)

      4.000       08/15/2026        182,879  
  100,000     

WPX Energy, Inc.

      6.000       01/15/2022        100,750  
          

 

 

  
             2,700,037  
          

 

 

  
  

Oil & Gas Services - 0.9%

        
  100,000     

Halliburton Co.

      3.800       11/15/2025        95,669  
  100,000     

Oceaneering International, Inc.

      4.650       11/15/2024        87,985  
  100,000     

Schlumberger Investment SA(a)

      3.300       09/14/2021        99,732  
  150,000     

Schlumberger Oilfield UK PLC(a)

      4.200       01/15/2021        151,733  
          

 

 

  
             435,119  
          

 

 

  
  

Packaging & Containers - 0.4%

        
  100,000     

Graphic Packaging International LLC

      4.750       04/15/2021        100,125  
  100,000     

Sealed Air Corp.(a)

      6.500       12/01/2020        104,250  
          

 

 

  
             204,375  
          

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 1.8%

        
  100,000     

Cardinal Health, Inc.

      3.410       06/15/2027        90,158  
  100,000     

CVS Health Corp.

      4.300       03/25/2028        97,370  
  100,000     

Eli Lilly & Co.

      2.750       06/01/2025        94,666  
  150,000     

Express Scripts Holding Co.

      4.500       02/25/2026        151,515  
  100,000     

Johnson & Johnson

      2.450       03/01/2026        92,630  
  200,000     

Merck & Co., Inc.

      2.750       02/10/2025        190,689  
  200,000     

Perrigo Finance Unlimited Co.

      3.900       12/15/2024        191,411  
          

 

 

  
             908,439  
          

 

 

  
  

Pipelines - 3.8%

        
  100,000     

Andeavor Logistics LP/Tesoro Logistics Finance Corp.

      5.250       01/15/2025        101,675  
  100,000     

Boardwalk Pipelines LP

      4.950       12/15/2024        101,356  
  100,000     

Buckeye Partners LP

      4.875       02/01/2021        101,422  
  100,000     

DCP Midstream Operating LP(a)

      4.750       09/30/2021        100,000  
  100,000     

Energy Transfer Operating LP

      5.200       02/01/2022        102,395  
  100,000     

Energy Transfer Partners LP/Regency Energy Finance Corp.

      5.875       03/01/2022        104,370  
  100,000     

Energy Transfer Partners LP/Regency Energy Finance Corp.

      4.500       11/01/2023        99,346  
  100,000     

EnLink Midstream Partners LP

      4.150       06/01/2025        90,632  
  100,000     

EQM Midstream Partners LP

      4.750       07/15/2023        99,222  
  100,000     

Kinder Morgan Energy Partners LP

      3.950       09/01/2022        99,141  
  100,000     

Kinder Morgan Energy Partners LP

      4.300       05/01/2024        99,220  
  100,000     

Kinder Morgan, Inc.

      4.300       06/01/2025        97,793  
  100,000     

NGPL PipeCo. LLC(a)

      4.375       08/15/2022        98,875  
  100,000     

Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp.

      3.600       11/01/2024        94,137  
  100,000     

Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp.

      4.650       10/15/2025        97,086  
  84,091     

Ruby Pipeline LLC(a)

      6.000       04/01/2022        86,280  
  100,000     

Sabine Pass Liquefaction LLC

      5.625       03/01/2025        104,259  
  100,000     

Transcontinental Gas Pipe Line Co. LLC

      7.850       02/01/2026        120,140  
  100,000     

Western Gas Partners LP

      4.000       07/01/2022        98,780  
          

 

 

  
             1,896,129  
          

 

 

  
  

Private Equity - 0.2%

        
  100,000     

Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp.

      5.875       02/01/2022        100,718  
          

 

 

  
  

Real Estate - 0.2%

        
  100,000     

CBRE Services, Inc.

      4.875       03/01/2026        101,261  
          

 

 

  
  

REITs - 2.3%

        
  100,000     

Brixmor Operating Partnership LP

      3.850       02/01/2025        95,825  
  100,000     

CyrusOne LP/CyrusOne Finance Corp.

      5.000       03/15/2024        99,500  
  100,000     

Digital Realty Trust LP

      3.700       08/15/2027        93,061  

Schedule of Investments

 

$ 100,000     

ERP Operating LP

      4.625 %      12/15/2021      $ 102,754  
  50,000     

GLP Capital LP/GLP Financing II, Inc.

      4.375       04/15/2021        49,900  
  100,000     

MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp.

      6.375       03/01/2024        104,000  
  100,000     

Omega Healthcare Investors, Inc.

      4.375       08/01/2023        98,751  
  100,000     

Sabra Health Care LP/Sabra Capital Corp.

      5.500       02/01/2021        101,312  
  100,000     

Select Income

      4.500       02/01/2025        95,542  
  100,000     

Simon Property Group LP

      4.375       03/01/2021        101,767  
  100,000     

Starwood Property Trust, Inc.

      5.000       12/15/2021        100,113  
  100,000     

Washington Prime Group LP

      5.950       08/15/2024        92,927  
          

 

 

  
             1,135,452  
          

 

 

  
  

Retail - 2.7%

        
  100,000     

AutoNation, Inc.

      4.500       10/01/2025        95,980  
  100,000     

Best Buy Co., Inc.

      5.500       03/15/2021        103,877  
  100,000     

Costco Wholesale Corp.

      2.150       05/18/2021        97,581  
  100,000     

GameStop Corp.(a)

      6.750       03/15/2021        101,250  
  100,000     

Gap, Inc. (The)

      5.950       04/12/2021        103,025  
  100,000     

Group 1 Automotive, Inc.

      5.000       06/01/2022        97,875  
  100,000     

Home Depot, Inc. (The)

      2.000       04/01/2021        97,175  
  100,000     

L Brands, Inc.

      5.625       02/15/2022        102,500  
  100,000     

Lowe’s Cos., Inc.

      3.100       05/03/2027        94,311  
  100,000     

Michaels Stores, Inc.(a)

      5.875       12/15/2020        100,125  
  100,000     

QVC, Inc.

      4.375       03/15/2023        97,153  
  150,000     

Signet UK Finance PLC

      4.700       06/15/2024        137,250  
  100,000     

Walmart, Inc.

      3.400       06/26/2023        99,878  
          

 

 

  
             1,327,980  
          

 

 

  
  

Semiconductors - 1.5%

        
  100,000     

Applied Materials, Inc.

      3.300       04/01/2027        94,611  
  100,000     

Intel Corp.

      3.700       07/29/2025        99,332  
  100,000     

Lam Research Corp.

      2.800       06/15/2021        98,091  
  100,000     

Marvell Technology Group Ltd.

      4.200       06/22/2023        99,092  
  100,000     

Microchip Technology, Inc.(a)

      3.922       06/01/2021        98,650  
  100,000     

NVIDIA Corp.

      2.200       09/16/2021        96,988  
  150,000     

QUALCOMM, Inc.

      3.000       05/20/2022        146,307  
          

 

 

  
             733,071  
          

 

 

  
  

Software - 1.4%

        
  100,000     

Electronic Arts, Inc.

      3.700       03/01/2021        100,473  
  100,000     

IQVIA, Inc.(a)

      4.875       05/15/2023        100,125  
  200,000     

Marble II Pte Ltd. (Singapore)(a)

      5.300       06/20/2022        193,700  
  100,000     

Microsoft Corp.

      3.300       02/06/2027        97,463  
  100,000     

Oracle Corp.

      1.900       09/15/2021        96,173  
  100,000     

salesforce.com, Inc.

      3.700       04/11/2028        98,404  
          

 

 

  
             686,338  
          

 

 

  
  

Telecommunications - 1.4%

        
  100,000     

Anixter, Inc.

      5.125       10/01/2021        101,125  
  100,000     

CenturyLink, Inc., Series T

      5.800       03/15/2022        99,875  
  100,000     

Cisco Systems, Inc.

      2.200       02/28/2021        97,700  
  100,000     

CommScope, Inc.(a)

      5.000       06/15/2021        99,525  
  100,000     

Level 3 Financing, Inc.

      5.375       08/15/2022        100,000  
  100,000     

Motorola Solutions, Inc.

      3.750       05/15/2022        98,790  
  100,000     

Qwest Corp.

      6.750       12/01/2021        104,455  
          

 

 

  
             701,470  
          

 

 

  
  

Textiles - 0.2%

        
  100,000     

Cintas Corp. No. 2

      3.700       04/01/2027        97,141  
          

 

 

  
  

Transportation - 0.8%

        
  100,000     

Burlington Northern Santa Fe LLC

      3.850       09/01/2023        101,385  
  100,000     

CH Robinson Worldwide, Inc.

      4.200       04/15/2028        98,190  
  100,000     

United Parcel Service, Inc.

      3.125       01/15/2021        99,992  
  100,000     

XPO Logistics, Inc.(a)

      6.500       06/15/2022        102,125  
          

 

 

  
             401,692  
          

 

 

  
  

Trucking & Leasing - 0.3%

        
  150,000     

Aviation Capital Group LLC(a)

      2.875       01/20/2022        144,742  
          

 

 

  
   Total Corporate Bonds and Notes
(Cost $33,037,176)		           32,675,718  
          

 

 

  
   U.S. Government Sponsored Agency Mortgage-Backed Securities - 20.0%        
  

Collateralized Mortgage Obligations - 20.0%

        
  137,353     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      5.000       08/01/2044        145,648  
  198,250     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      3.000       05/01/2046        189,269  
  254,815     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      3.000       11/01/2046        243,192  

Schedule of Investments

 

  262,007     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      3.000        01/01/2047        249,910  
  257,653     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      3.500        04/01/2047        253,279  
  274,017     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      3.500        09/01/2047        269,046  
  359,015     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      4.000        10/01/2047        361,520  
  278,177     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      3.500        10/01/2047        273,077  
  280,171     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      3.500        11/01/2047        274,980  
  191,083     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      3.000        03/01/2048        182,488  
  285,946     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      3.500        03/01/2048        281,311  
  285,114     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      3.500        03/01/2048        280,094  
  383,198     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      4.500        06/01/2048        394,390  
  239,697     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      4.000        06/01/2048        242,487  
  292,704     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      4.000        07/01/2048        294,643  
  58,956     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      4.500        09/01/2048        60,660  
  98,701     

Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)

      4.000        09/01/2048        99,354  
  374,337     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.000        10/01/2046        357,534  
  350,870     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.000        01/01/2047        335,037  
  354,841     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.000        02/01/2047        338,804  
  376,693     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.000        04/01/2047        359,690  
  169,838     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      4.000        07/01/2047        170,959  
  217,570     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      4.000        08/01/2047        219,000  
  282,310     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.500        11/01/2047        277,028  
  187,167     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      4.000        11/01/2047        188,499  
  371,635     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.500        11/01/2047        364,761  
  280,399     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.500        12/01/2047        275,155  
  282,488     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.500        01/01/2048        277,204  
  181,382     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      4.000        01/01/2048        182,562  
  551,588     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      4.500        02/01/2048        567,858  
  384,751     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.500        02/01/2048        378,657  
  287,095     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.500        02/01/2048        282,567  
  286,855     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      3.500        03/01/2048        281,487  
  387,507     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      4.000        06/01/2048        390,024  
  389,773     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      4.000        07/01/2048        392,304  
  99,547     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      4.500        11/01/2048        102,430  
  50,000     

Federal National Mortgage Association (FNMA)

      4.000        12/01/2048        50,325  
           

 

 

  
   Total U.S. Government Sponsored Agency Mortgage-Backed Securities         
  

(Cost $9,983,848)

            9,887,233  
           

 

 

  
   U.S. Treasury Securities - 10.0%         
  

U.S. Treasury Bonds - 10.0%

         
  50,000     

U.S. Treasury Bond

      5.250        02/15/2029        59,682  
  100,000     

U.S. Treasury Bond

      6.250        05/15/2030        130,822  
  100,000     

U.S. Treasury Bond

      4.500        02/15/2036        118,393  
  100,000     

U.S. Treasury Bond

      5.000        05/15/2037        125,988  
  100,000     

U.S. Treasury Bond

      4.500        05/15/2038        119,258  
  100,000     

U.S. Treasury Bond

      4.625        02/15/2040        121,293  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      4.375        05/15/2040        234,918  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      3.875        08/15/2040        219,371  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      4.250        11/15/2040        231,074  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      4.750        02/15/2041        247,141  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      4.375        05/15/2041        235,180  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      3.750        08/15/2041        215,191  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      3.125        11/15/2041        195,000  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      3.125        02/15/2042        194,816  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      3.000        05/15/2042        190,418  
  100,000     

U.S. Treasury Bond

      2.750        08/15/2042        90,957  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      3.625        02/15/2044        210,766  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      3.375        05/15/2044        202,293  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      2.500        02/15/2045        171,445  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      3.000        05/15/2045        189,172  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      2.875        08/15/2045        184,461  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      3.000        11/15/2045        189,000  
  150,000     

U.S. Treasury Bond

      2.500        02/15/2046        128,019  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      2.500        05/15/2046        170,531  
  100,000     

U.S. Treasury Bond

      2.250        08/15/2046        80,680  
  150,000     

U.S. Treasury Bond

      3.000        02/15/2047        141,445  
  200,000     

U.S. Treasury Bond

      2.750        08/15/2047        179,066  
  100,000     

U.S. Treasury Bond

      3.000        02/15/2048        94,080  
  150,000     

U.S. Treasury Bond

      3.125        05/15/2048        144,624  
  100,000     

U.S. Treasury Bond

      3.000        08/15/2048        94,080  
           

 

 

  
   Total U.S. Treasury Securities         
  

(Cost $5,059,010)

            4,909,164  
           

 

 

  

Schedule of Investments

 

   Sovereign Debt Obligations - 3.6%         
  

Brazil - 0.4%

         
$ 200,000     

Brazilian Government International Bond

      4.625 %       01/13/2028      $ 189,452  
           

 

 

  
  

Chile - 0.4%

         
  200,000     

Chile Government International Bond

      3.125        01/21/2026        190,345  
           

 

 

  
  

Colombia - 0.4%

         
  200,000     

Colombia Government International Bond

      4.375        07/12/2021        202,650  
           

 

 

  
  

Indonesia - 0.4%

         
  200,000     

Indonesia Government International Bond(a)

      4.875        05/05/2021        204,304  
           

 

 

  
  

Mexico - 0.4%

         
  200,000     

Mexico Government International Bond, GMTN

      4.125        01/21/2026        193,625  
           

 

 

  
  

Poland - 0.4%

         
  100,000     

Republic of Poland Government International Bond

      5.000        03/23/2022        104,618  
  100,000     

Republic of Poland Government International Bond

      3.000        03/17/2023        97,634  
           

 

 

  
              202,252  
           

 

 

  
  

Russia - 0.4%

         
  200,000     

Russian Foreign Bond - Eurobond(a)

      4.500        04/04/2022        201,360  
           

 

 

  
  

South Africa - 0.2%

         
  100,000     

Republic of South Africa Government International Bond

      5.875        05/30/2022        102,742  
           

 

 

  
  

Turkey - 0.2%

         
  100,000     

Turkey Government International Bond

      7.375        02/05/2025        98,900  
           

 

 

  
  

United Arab Emirates - 0.4%

         
  200,000     

Abu Dhabi Government International Bond(a)

      2.125        05/03/2021        194,276  
           

 

 

  
   Total Sovereign Debt Obligations
(Cost $1,800,485)		            1,779,906  
           

 

 

  

Number of
Shares

                            
   Money Market Fund - 0.2%         
  117,585     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(b)

(Cost $117,585)

 

 

      117,585  
           

 

 

  
   Total Investments in Securities
(Cost $49,998,104) - 99.9%		            49,369,606  
  

Other assets less liabilities - 0.1%

            56,729  
           

 

 

  
   Net Assets - 100.0%          $ 49,426,335  
           

 

 

  

Investment Abbreviations:

EMTN - Euro Medium-Term Note

GMTN - Global Medium-Term Note

MTN - Medium-Term Note

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $8,736,317, which represented 17.68% of the Fund’s Net Assets.

(b) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2018 Corporate Bond ETF (BSCI)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity Date      Value  
  

Corporate Bonds - 15.3%

        
  

Banks - 9.4%

        
$ 8,030,000     

Bank of America NA, BKNT

      2.050 %      12/07/2018      $ 8,029,549  
  8,849,000     

BNP Paribas SA, MTN (France)

      2.400       12/12/2018        8,848,403  
  9,865,000     

Citigroup, Inc.

      2.050       12/07/2018        9,864,340  
  5,100,000     

Citizens Bank NA, BKNT, MTN

      2.300       12/03/2018        5,100,000  
  4,227,000     

KeyCorp, MTN

      2.300       12/13/2018        4,226,688  
  2,962,000     

Morgan Stanley, GMTN

      2.200       12/07/2018        2,961,888  
  6,300,000     

National Bank of Canada, BKNT (Canada)

      2.100       12/14/2018        6,299,130  
  4,935,000     

PNC Bank NA, BKNT

      1.700       12/07/2018        4,934,259  
  8,275,000     

Royal Bank of Canada, GMTN (Canada)

      2.000       12/10/2018        8,273,905  
          

 

 

  
             58,538,162  
          

 

 

  
  

Electric - 1.2%

        
  3,227,000     

Consolidated Edison Co. of New York, Inc.

      7.125       12/01/2018        3,227,000  
  4,504,000     

Georgia Power Co.

      1.950       12/01/2018        4,504,000  
          

 

 

  
             7,731,000  
          

 

 

  
  

Machinery-Diversified - 0.7%

        
  4,472,000     

John Deere Capital Corp., MTN

      1.950       12/13/2018        4,471,048  
          

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 1.8%

        
  7,575,000     

CVS Health Corp.

      2.250       12/05/2018        7,574,875  
  3,449,000     

Johnson & Johnson

      1.650       12/05/2018        3,448,915  
  42,000     

Pharmacia LLC

      6.500       12/01/2018        42,000  
          

 

 

  
             11,065,790  
          

 

 

  
  

Retail - 1.3%

        
  4,669,000     

McDonald’s Corp., MTN

      2.100       12/07/2018        4,668,443  
  3,682,000     

Walmart, Inc.

      1.950       12/15/2018        3,680,952  
          

 

 

  
             8,349,395  
          

 

 

  
  

Software - 0.9%

        
  5,699,000     

Microsoft Corp.

      1.625       12/06/2018        5,698,716  
          

 

 

  
  

Total Corporate Bonds

(Cost $95,852,395)

           95,854,111  
          

 

 

  
  

Short- Term Investments - 86.4%

        
  

U.S. Treasury Securities - 86.4%

        
  

U.S. Treasury Bills - 86.4%(a)

        
  5,834,900     

2.010%, 12/20/2018

           5,828,986  
  140,100     

2.020%, 12/20/2018

           139,958  
  28,000,000     

2.037%, 12/20/2018

           27,971,622  
  29,000,000     

2.037%, 12/20/2018

           28,970,608  
  29,000,000     

2.040%, 12/20/2018

           28,970,608  
  26,000,000     

2.042%, 12/20/2018

           25,973,649  
  32,000,000     

2.045%, 12/20/2018

           31,967,568  
  50,000,000     

2.046%, 12/20/2018

           49,949,325  
  40,000,000     

2.051%, 12/20/2018

           39,959,460  
  10,000,000     

2.059%, 12/20/2018

           9,989,865  
  25,000,000     

2.103%, 12/20/2018

           24,974,662  
  13,000,000     

2.105%, 12/20/2018

           12,986,824  
  10,000,000     

2.109%, 12/20/2018

           9,989,865  
  25,000,000     

2.115%, 12/20/2018

           24,974,662  
  8,000,000     

2.125%, 12/20/2018

           7,991,892  
  25,000,000     

2.125%, 12/20/2018

           24,974,662  
  22,000,000     

2.132%, 12/20/2018

           21,977,703  
  7,000,000     

2.135%, 12/20/2018

           6,992,906  
  7,000,000     

2.136%, 12/20/2018

           6,992,905  
  25,000,000     

2.136%, 12/20/2018

           24,974,662  
  15,000,000     

2.138%, 12/20/2018

           14,984,797  
  17,000,000     

2.142%, 12/20/2018

           16,982,770  
  11,000,000     

2.143%, 12/20/2018

           10,988,851  
  20,000,000     

2.145%, 12/20/2018

           19,979,730  
  12,000,000     

2.146%, 12/20/2018

           11,987,838  
  18,000,000     

2.146%, 12/20/2018

           17,981,757  
  19,000,000     

2.147%, 12/20/2018

           18,980,743  

Schedule of Investments

 

$ 12,000,000     

2.156%, 12/20/2018

          $ 11,987,838  
           

 

 

  
  

Total U.S. Treasury Securities

(Cost $540,378,066)

            540,426,716  
           

 

 

  
Number of
Shares		                            
  

Money Market Fund - 1.7%

         
  10,394,867     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(b)

(Cost $10,394,867)

            10,394,867  
           

 

 

  
  

Total Investments in Securities

(Cost $646,625,328) - 103.4%

            646,675,694  
  

Other assets less liabilities - (3.4)%

            (20,987,792 ) 
           

 

 

  
   Net Assets - 100.0%          $ 625,687,902  
           

 

 

  

Investment Abbreviations:

BKNT - Bank Note

GMTN - Global Medium-Term Note

MTN - Medium-Term Note

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security traded on a discount basis. The interest rate shown represents the discount rate at the time of purchase by the Fund.

(b) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2019 Corporate Bond ETF (BSCJ)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity Date      Value  
  

Corporate Bonds - 98.9%

        
  

Advertising - 0.1%

        
$ 1,591,000     

Omnicom Group, Inc./Omnicom Capital, Inc.

      6.250 %      07/15/2019      $ 1,620,211  
          

 

 

  
  

Aerospace/Defense - 0.8%

        
  1,612,000     

Boeing Capital Corp.

      4.700       10/27/2019        1,639,703  
  2,035,000     

Boeing Co. (The)

      6.000       03/15/2019        2,051,236  
  2,929,000     

Lockheed Martin Corp.

      4.250       11/15/2019        2,957,572  
  1,457,000     

Northrop Grumman Corp.

      5.050       08/01/2019        1,475,414  
  2,416,000     

United Technologies Corp.

      1.500       11/01/2019        2,375,587  
          

 

 

  
             10,499,512  
          

 

 

  
  

Agriculture - 1.2%

        
  3,632,000     

Altria Group, Inc.

      9.250       08/06/2019        3,783,867  
  2,272,000     

Philip Morris International, Inc.

      1.875       01/15/2019        2,268,605  
  1,980,000     

Philip Morris International, Inc.

      1.625       02/21/2019        1,973,716  
  2,236,000     

Philip Morris International, Inc.

      1.375       02/25/2019        2,226,363  
  3,016,000     

Philip Morris International, Inc.

      1.875       11/01/2019        2,981,613  
  2,156,000     

Reynolds American, Inc. (United Kingdom)

      8.125       06/23/2019        2,207,707  
          

 

 

  
             15,441,871  
          

 

 

  
  

Auto Manufacturers - 5.6%

        
  2,620,000     

American Honda Finance Corp., MTN

      1.700       02/22/2019        2,613,261  
  3,536,000     

American Honda Finance Corp., MTN

      1.200       07/12/2019        3,496,720  
  3,259,000     

American Honda Finance Corp., MTN

      2.250       08/15/2019        3,225,890  
  2,010,000     

American Honda Finance Corp., MTN

      2.000       11/13/2019        1,989,463  
  3,650,000     

Ford Motor Credit Co. LLC, GMTN

      2.943       01/08/2019        3,647,480  
  4,850,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      2.375       03/12/2019        4,836,353  
  2,500,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      2.262       03/28/2019        2,490,548  
  4,700,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      2.021       05/03/2019        4,667,985  
  2,700,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      1.897       08/12/2019        2,661,086  
  3,650,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      2.597       11/04/2019        3,602,546  
  4,748,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      3.100       01/15/2019        4,746,867  
  5,007,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      2.400       05/09/2019        4,985,648  
  2,461,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      3.500       07/10/2019        2,462,741  
  2,284,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      2.350       10/04/2019        2,267,362  
  1,646,000     

PACCAR Financial Corp., MTN

      1.300       05/10/2019        1,634,892  
  3,426,000     

Toyota Motor Credit Corp., MTN

      1.700       01/09/2019        3,422,491  
  3,371,000     

Toyota Motor Credit Corp., MTN

      2.100       01/17/2019        3,368,311  
  4,583,000     

Toyota Motor Credit Corp., GMTN

      1.700       02/19/2019        4,572,828  
  3,386,000     

Toyota Motor Credit Corp., MTN

      1.400       05/20/2019        3,364,453  
  3,838,000     

Toyota Motor Credit Corp., MTN

      2.125       07/18/2019        3,820,180  
  3,271,000     

Toyota Motor Credit Corp., MTN

      1.550       10/18/2019        3,233,071  
          

 

 

  
             71,110,176  
          

 

 

  
  

Banks - 36.9%

        
  2,700,000     

Bank of America Corp.

      5.490       03/15/2019        2,717,471  
  8,340,000     

Bank of America Corp.

      7.625       06/01/2019        8,522,983  
  8,231,000     

Bank of America Corp., Series L, GMTN

      2.600       01/15/2019        8,227,602  
  9,042,000     

Bank of America Corp., Series L, GMTN

      2.650       04/01/2019        9,029,143  
  3,838,000     

Bank of Montreal, MTN (Canada)

      2.375       01/25/2019        3,835,836  
  5,607,000     

Bank of Montreal, MTN (Canada)

      1.500       07/18/2019        5,555,052  
  3,094,000     

Bank of Montreal, MTN (Canada)

      2.100       12/12/2019        3,060,993  
  3,379,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The), MTN

      2.100       01/15/2019        3,376,084  
  1,809,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The), MTN

      2.200       03/04/2019        1,806,456  
  1,175,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The)

      5.450       05/15/2019        1,187,781  
  4,525,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The), MTN

      2.300       09/11/2019        4,498,300  
  2,513,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The), Series G

      2.200       05/15/2019        2,503,320  
  5,412,000     

Bank of Nova Scotia (The) (Canada)

      1.650       06/14/2019        5,372,525  
  5,415,000     

Bank of Nova Scotia (The) (Canada)

      2.125       09/11/2019        5,376,959  
  3,880,000     

Bank of Nova Scotia (The), BKNT (Canada)

      1.950       01/15/2019        3,875,488  
  3,103,000     

Bank of Nova Scotia (The), BKNT (Canada)

      2.050       06/05/2019        3,088,395  
  2,603,000     

Barclays Bank PLC, BKNT (United Kingdom)

      6.750       05/22/2019        2,645,492  
  6,750,000     

Barclays PLC (United Kingdom)

      2.750       11/08/2019        6,688,602  
  2,646,000     

BB&T Corp., MTN

      2.250       02/01/2019        2,642,740  
  1,803,000     

BB&T Corp., MTN

      6.850       04/30/2019        1,830,781  
  1,801,000     

BB&T Corp.

      5.250       11/01/2019        1,830,651  
  3,087,000     

BNP Paribas SA, MTN (France)

      2.450       03/17/2019        3,081,464  

Schedule of Investments

 

$ 4,450,000     

BPCE SA, MTN (France)

      2.500 %      07/15/2019      $ 4,434,670  
  4,700,000     

Branch Banking & Trust Co., BKNT

      1.450       05/10/2019        4,670,688  
  3,509,000     

Canadian Imperial Bank of Commerce (Canada)

      1.600       09/06/2019        3,468,956  
  3,400,000     

Capital One NA

      2.400       09/05/2019        3,378,348  
  4,655,000     

Capital One NA, BKNT

      1.850       09/13/2019        4,604,116  
  4,840,000     

Citibank NA, BKNT

      2.000       03/20/2019        4,825,195  
  5,709,000     

Citigroup, Inc.

      2.550       04/08/2019        5,701,219  
  3,912,000     

Citigroup, Inc.

      8.500       05/22/2019        4,009,845  
  3,594,000     

Citigroup, Inc.

      2.050       06/07/2019        3,574,657  
  5,349,000     

Citigroup, Inc.

      2.500       07/29/2019        5,326,260  
  2,650,000     

Citizens Bank NA, MTN

      2.450       12/04/2019        2,627,624  
  2,550,000     

Citizens Bank NA, BKNT

      2.500       03/14/2019        2,546,673  
  5,950,000     

Cooperatieve Rabobank UA (Netherlands)

      2.250       01/14/2019        5,944,571  
  3,600,000     

Cooperatieve Rabobank UA, BKNT (Netherlands)

      1.375       08/09/2019        3,559,874  
  9,500,000     

Credit Suisse AG, GMTN (Switzerland)

      2.300       05/28/2019        9,465,997  
  6,450,000     

Credit Suisse AG, GMTN (Switzerland)

      5.300       08/13/2019        6,534,004  
  7,549,000     

Deutsche Bank AG (Germany)

      2.500       02/13/2019        7,524,616  
  5,725,000     

Deutsche Bank AG, GMTN (Germany)

      2.850       05/10/2019        5,691,279  
  1,762,000     

Fifth Third Bancorp

      2.300       03/01/2019        1,758,964  
  2,500,000     

Fifth Third Bank, BKNT

      2.300       03/15/2019        2,495,594  
  3,200,000     

Fifth Third Bank, BKNT

      2.375       04/25/2019        3,191,929  
  2,700,000     

Fifth Third Bank, BKNT

      1.625       09/27/2019        2,667,287  
  6,572,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The), GMTN

      7.500       02/15/2019        6,628,561  
  2,390,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      2.000       04/25/2019        2,380,246  
  1,743,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      1.950       07/23/2019        1,730,961  
  8,218,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      2.550       10/23/2019        8,163,042  
  7,592,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      2.300       12/13/2019        7,513,269  
  2,708,000     

HSBC USA, Inc.

      2.250       06/23/2019        2,694,490  
  3,525,000     

HSBC USA, Inc.

      2.375       11/13/2019        3,497,049  
  2,652,000     

Huntington National Bank (The)

      2.200       04/01/2019        2,645,895  
  5,192,000     

JPMorgan Chase & Co.

      2.350       01/28/2019        5,188,004  
  4,136,000     

JPMorgan Chase & Co.

      1.850       03/22/2019        4,122,264  
  10,087,000     

JPMorgan Chase & Co.

      6.300       04/23/2019        10,209,740  
  7,058,000     

JPMorgan Chase & Co.

      2.200       10/22/2019        7,000,540  
  3,800,000     

JPMorgan Chase Bank NA, BKNT

      1.650       09/23/2019        3,759,212  
  3,490,000     

KeyBank NA, BKNT

      2.350       03/08/2019        3,484,707  
  2,648,000     

KeyBank NA, BKNT

      1.600       08/22/2019        2,618,856  
  2,650,000     

KeyBank NA, BKNT

      2.500       12/15/2019        2,630,637  
  2,500,000     

Manufacturers & Traders Trust Co., BKNT

      2.300       01/30/2019        2,499,552  
  2,743,000     

Manufacturers & Traders Trust Co., BKNT

      2.250       07/25/2019        2,728,733  
  7,117,000     

Morgan Stanley, GMTN

      2.500       01/24/2019        7,110,345  
  6,769,000     

Morgan Stanley, GMTN

      2.450       02/01/2019        6,761,632  
  9,264,000     

Morgan Stanley, GMTN

      7.300       05/13/2019        9,432,349  
  8,274,000     

Morgan Stanley, GMTN

      2.375       07/23/2019        8,229,556  
  10,100,000     

Morgan Stanley, GMTN

      5.625       09/23/2019        10,283,811  
  2,652,000     

MUFG Union Bank NA, BKNT

      2.250       05/06/2019        2,643,386  
  2,071,000     

National City Corp.

      6.875       05/15/2019        2,104,369  
  3,350,000     

PNC Bank NA, BKNT

      2.200       01/28/2019        3,346,549  
  3,300,000     

PNC Bank NA, BKNT

      1.950       03/04/2019        3,291,978  
  3,400,000     

PNC Bank NA, BKNT

      2.250       07/02/2019        3,385,802  
  3,700,000     

PNC Bank NA, BKNT

      1.450       07/29/2019        3,661,759  
  2,005,000     

PNC Financial Services Group, Inc. (The)

      6.700       06/10/2019        2,042,691  
  2,938,000     

Royal Bank of Canada, GMTN (Canada)

      2.150       03/15/2019        2,932,294  
  5,050,000     

Royal Bank of Canada, GMTN (Canada)

      1.625       04/15/2019        5,025,576  
  5,391,000     

Royal Bank of Canada, GMTN (Canada)

      1.500       07/29/2019        5,337,508  
  5,727,000     

Royal Bank of Canada (Canada)

      2.200       09/23/2019        5,693,183  
  2,725,000     

Royal Bank of Scotland Group PLC, GMTN (United Kingdom)

      6.400       10/21/2019        2,786,562  
  5,747,000     

Santander UK PLC (United Kingdom)

      2.500       03/14/2019        5,740,208  
  3,628,000     

Santander UK PLC (United Kingdom)

      2.350       09/10/2019        3,606,059  
  2,954,000     

Skandinaviska Enskilda Banken AB (Sweden)

      1.500       09/13/2019        2,916,708  
  3,500,000     

Sumitomo Mitsui Banking Corp. (Japan)

      2.450       01/10/2019        3,498,113  
  2,500,000     

Sumitomo Mitsui Banking Corp. (Japan)

      1.966       01/11/2019        2,497,039  
  3,150,000     

Sumitomo Mitsui Banking Corp. (Japan)

      2.050       01/18/2019        3,146,057  
  3,500,000     

Sumitomo Mitsui Banking Corp., GMTN (Japan)

      2.250       07/11/2019        3,481,532  
  2,500,000     

Sumitomo Mitsui Banking Corp. (Japan)

      2.092       10/18/2019        2,477,060  
  2,347,000     

SunTrust Banks, Inc.

      2.500       05/01/2019        2,342,470  
  4,800,000     

Svenska Handelsbanken AB (Sweden)

      2.500       01/25/2019        4,795,830  
  3,200,000     

Svenska Handelsbanken AB, GMTN (Sweden)

      2.250       06/17/2019        3,185,114  
  3,700,000     

Svenska Handelsbanken AB, BKNT, MTN (Sweden)

      1.500       09/06/2019        3,658,218  
  5,440,000     

Toronto-Dominion Bank (The), MTN (Canada)

      1.950       01/22/2019        5,432,973  
  3,332,000     

Toronto-Dominion Bank (The), GMTN (Canada)

      1.450       08/13/2019        3,297,377  
  6,000,000     

Toronto-Dominion Bank (The), GMTN (Canada)

      1.900       10/24/2019        5,938,611  

Schedule of Investments

 

$ 4,502,000     

Toronto-Dominion Bank (The), MTN (Canada)

      2.250 %      11/05/2019      $ 4,464,737  
  4,330,000     

Toronto-Dominion Bank (The), BKNT, GMTN (Canada)

      2.125       07/02/2019        4,305,313  
  4,292,000     

U.S. Bancorp, MTN

      2.200       04/25/2019        4,278,192  
  3,900,000     

U.S. Bank NA, BKNT

      1.400       04/26/2019        3,876,826  
  5,725,000     

U.S. Bank NA, BKNT

      2.125       10/28/2019        5,676,688  
  8,650,000     

UBS AG, GMTN (Switzerland)

      2.375       08/14/2019        8,599,768  
  5,111,000     

Wells Fargo & Co.

      2.150       01/15/2019        5,106,946  
  6,032,000     

Wells Fargo & Co.

      2.125       04/22/2019        6,011,773  
  8,500,000     

Wells Fargo Bank NA, BKNT

      1.750       05/24/2019        8,450,777  
  8,500,000     

Wells Fargo Bank NA, BKNT, MTN

      2.150       12/06/2019        8,405,287  
          

 

 

  
             467,511,268  
          

 

 

  
  

Beverages - 1.6%

        
  3,144,000     

Anheuser-Busch InBev Worldwide, Inc. (Belgium)

      6.875       11/15/2019        3,244,979  
  3,106,000     

Coca-Cola Co. (The)

      1.375       05/30/2019        3,082,584  
  2,103,000     

Constellation Brands, Inc.

      2.000       11/07/2019        2,078,417  
  2,001,000     

Molson Coors Brewing Co.

      1.450       07/15/2019        1,978,582  
  3,140,000     

PepsiCo, Inc.

      2.250       01/07/2019        3,138,798  
  1,999,000     

PepsiCo, Inc.

      1.500       02/22/2019        1,993,228  
  2,325,000     

PepsiCo, Inc.

      1.550       05/02/2019        2,312,724  
  2,471,000     

PepsiCo, Inc.

      1.350       10/04/2019        2,438,607  
          

 

 

  
             20,267,919  
          

 

 

  
  

Biotechnology - 1.1%

        
  3,827,000     

Amgen, Inc.

      5.700       02/01/2019        3,842,386  
  1,983,000     

Amgen, Inc.

      1.900       05/10/2019        1,971,944  
  4,500,000     

Amgen, Inc.

      2.200       05/22/2019        4,480,669  
  1,566,000     

Celgene Corp.

      2.250       05/15/2019        1,559,720  
  2,266,000     

Gilead Sciences, Inc.

      2.050       04/01/2019        2,258,434  
          

 

 

  
             14,113,153  
          

 

 

  
  

Chemicals - 1.3%

        
  7,247,000     

Dow Chemical Co. (The)

      8.550       05/15/2019        7,419,596  
  1,807,000     

EI du Pont de Nemours & Co.

      5.750       03/15/2019        1,821,503  
  4,800,000     

LyondellBasell Industries NV

      5.000       04/15/2019        4,808,284  
  2,164,000     

Praxair, Inc.

      4.500       08/15/2019        2,188,121  
          

 

 

  
             16,237,504  
          

 

 

  
  

Commercial Services - 0.1%

        
  895,000     

Princeton University

      4.950       03/01/2019        899,329  
          

 

 

  
  

Computers - 2.5%

        
  1,462,000     

Apple, Inc.

      1.550       02/08/2019        1,458,458  
  2,916,000     

Apple, Inc.

      1.700       02/22/2019        2,909,242  
  7,060,000     

Apple, Inc.

      2.100       05/06/2019        7,039,743  
  4,084,000     

Apple, Inc.

      1.100       08/02/2019        4,036,665  
  3,303,000     

Apple, Inc.

      1.800       11/13/2019        3,269,939  
  2,600,000     

International Business Machines Corp.

      1.950       02/12/2019        2,595,784  
  2,600,000     

International Business Machines Corp.

      1.875       05/15/2019        2,587,966  
  6,000,000     

International Business Machines Corp.

      1.800       05/17/2019        5,970,278  
  2,136,000     

International Business Machines Corp.

      8.375       11/01/2019        2,234,751  
          

 

 

  
             32,102,826  
          

 

 

  
  

Cosmetics/Personal Care - 0.9%

        
  1,786,000     

Colgate-Palmolive Co., MTN

      1.750       03/15/2019        1,780,677  
  2,267,000     

Procter & Gamble Co. (The)

      1.900       11/01/2019        2,245,668  
  2,500,000     

Unilever Capital Corp. (United Kingdom)

      4.800       02/15/2019        2,509,761  
  5,200,000     

Unilever Capital Corp. (United Kingdom)

      2.200       03/06/2019        5,192,243  
          

 

 

  
             11,728,349  
          

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 4.7%

        
  3,180,000     

AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust (Ireland)

      3.750       05/15/2019        3,182,724  
  2,125,000     

Air Lease Corp.

      3.375       01/15/2019        2,125,381  
  2,308,000     

Aircastle Ltd.

      6.250       12/01/2019        2,360,084  
  1,938,000     

American Express Co.

      8.125       05/20/2019        1,982,442  
  3,983,000     

American Express Credit Corp.

      2.125       03/18/2019        3,973,204  
  5,272,000     

American Express Credit Corp., MTN

      1.875       05/03/2019        5,246,593  
  5,760,000     

American Express Credit Corp., GMTN

      2.250       08/15/2019        5,727,573  
  2,273,000     

American Express Credit Corp., MTN

      1.700       10/30/2019        2,245,128  
  3,755,000     

BlackRock, Inc., Series 2

      5.000       12/10/2019        3,832,745  
  2,600,000     

Capital One Bank USA NA, BKNT

      2.300       06/05/2019        2,588,636  
  2,374,000     

Capital One Financial Corp.

      2.450       04/24/2019        2,368,016  
  2,924,000     

International Lease Finance Corp.

      5.875       04/01/2019        2,945,567  
  4,889,000     

International Lease Finance Corp.

      6.250       05/15/2019        4,941,461  
  2,316,000     

Jefferies Group LLC

      8.500       07/15/2019        2,385,220  
  1,816,000     

Mastercard, Inc.

      2.000       04/01/2019        1,810,301  
  3,658,000     

Nomura Holdings, Inc., GMTN (Japan)

      2.750       03/19/2019        3,655,211  

Schedule of Investments

 

$ 2,926,000     

Synchrony Financial

      2.600 %      01/15/2019      $ 2,922,660  
  3,187,000     

Synchrony Financial

      3.000       08/15/2019        3,164,978  
  1,639,000     

TD Ameritrade Holding Corp.

      5.600       12/01/2019        1,678,236  
          

 

 

  
             59,136,160  
          

 

 

  
  

Electric - 2.6%

        
  1,799,000     

Arizona Public Service Co.

      8.750       03/01/2019        1,823,572  
  1,539,000     

Dominion Energy, Inc.

      5.200       08/15/2019        1,559,084  
  2,623,000     

Dominion Energy, Inc.

      2.500       12/01/2019        2,597,702  
  2,569,000     

Dominion Energy, Inc., Series B

      1.600       08/15/2019        2,539,510  
  1,671,000     

Duke Energy Corp.

      5.050       09/15/2019        1,690,380  
  1,840,000     

Duke Energy Progress LLC

      5.300       01/15/2019        1,844,810  
  1,967,000     

Emera US Finance LP (Canada)

      2.150       06/15/2019        1,954,174  
  1,692,000     

Entergy Texas, Inc.

      7.125       02/01/2019        1,700,919  
  1,837,000     

Exelon Generation Co. LLC

      5.200       10/01/2019        1,865,869  
  1,862,000     

Georgia Power Co.

      4.250       12/01/2019        1,876,900  
  1,570,000     

MidAmerican Energy Co.

      2.400       03/15/2019        1,567,245  
  1,456,000     

Nevada Power Co.

      7.125       03/15/2019        1,473,213  
  2,055,000     

NextEra Energy Capital Holdings, Inc.

      2.300       04/01/2019        2,050,434  
  1,636,000     

Sempra Energy

      9.800       02/15/2019        1,656,697  
  1,569,000     

Sempra Energy

      1.625       10/07/2019        1,543,443  
  3,836,000     

Southern Co. (The)

      1.850       07/01/2019        3,805,098  
  1,903,000     

Southern Power Co., Series D

      1.950       12/15/2019        1,869,379  
          

 

 

  
             33,418,429  
          

 

 

  
  

Electrical Components & Equipment - 0.1%

        
  1,518,000     

Emerson Electric Co.

      4.875       10/15/2019        1,541,370  
          

 

 

  
  

Electronics - 0.9%

        
  2,654,000     

Amphenol Corp.

      2.550       01/30/2019        2,651,310  
  4,451,000     

Honeywell International, Inc.

      1.400       10/30/2019        4,387,896  
  3,025,000     

Honeywell International, Inc.

      1.800       10/30/2019        2,993,433  
  1,104,000     

Keysight Technologies, Inc.

      3.300       10/30/2019        1,102,229  
          

 

 

  
             11,134,868  
          

 

 

  
  

Environmental Control - 0.2%

        
  2,365,000     

Republic Services, Inc.

      5.500       09/15/2019        2,402,695  
          

 

 

  
  

Food - 1.2%

        
  3,854,000     

General Mills, Inc.

      5.650       02/15/2019        3,870,649  
  1,795,000     

General Mills, Inc.

      2.200       10/21/2019        1,778,489  
  1,628,000     

Kellogg Co.

      4.150       11/15/2019        1,640,043  
  1,415,000     

Kroger Co. (The)

      2.300       01/15/2019        1,414,154  
  1,643,000     

Kroger Co. (The), GMTN

      1.500       09/30/2019        1,618,656  
  1,810,000     

SYSCO Corp.

      1.900       04/01/2019        1,803,972  
  3,648,000     

Tyson Foods, Inc.

      2.650       08/15/2019        3,628,972  
          

 

 

  
             15,754,935  
          

 

 

  
  

Healthcare-Products - 1.1%

        
  2,325,000     

Becton, Dickinson and Co.

      2.133       06/06/2019        2,311,820  
  3,929,000     

Becton, Dickinson and Co.

      2.675       12/15/2019        3,897,048  
  3,704,000     

Medtronic Global Holdings SCA

      1.700       03/28/2019        3,690,799  
  2,390,000     

Stryker Corp.

      2.000       03/08/2019        2,383,212  
  2,203,000     

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

      4.625       11/30/2019        2,226,012  
          

 

 

  
             14,508,891  
          

 

 

  
  

Healthcare-Services - 0.9%

        
  3,197,000     

Anthem, Inc.

      2.250       08/15/2019        3,176,799  
  1,782,000     

HCA, Inc.

      4.250       10/15/2019        1,789,796  
  1,462,000     

UnitedHealth Group, Inc.

      1.700       02/15/2019        1,457,584  
  1,662,000     

UnitedHealth Group, Inc.

      1.625       03/15/2019        1,655,388  
  3,102,000     

UnitedHealth Group, Inc.

      2.300       12/15/2019        3,080,792  
          

 

 

  
             11,160,359  
          

 

 

  
  

Home Builders - 0.4%

        
  3,643,000     

DR Horton, Inc.

      3.750       03/01/2019        3,642,394  
  1,879,000     

Lennar Corp.

      4.500       11/15/2019        1,890,744  
          

 

 

  
             5,533,138  
          

 

 

  
  

Insurance - 1.6%

        
  3,556,000     

American International Group, Inc.

      2.300       07/16/2019        3,535,789  
  4,614,000     

Berkshire Hathaway Finance Corp.

      1.700       03/15/2019        4,600,202  
  3,487,000     

Berkshire Hathaway Finance Corp.

      1.300       08/15/2019        3,448,963  
  2,848,000     

Berkshire Hathaway, Inc.

      2.100       08/14/2019        2,833,210  
  1,668,000     

Chubb INA Holdings, Inc.

      5.900       06/15/2019        1,693,789  
  2,520,000     

Prudential Financial, Inc., Series D, MTN

      7.375       06/15/2019        2,574,312  
  1,518,000     

Travelers Cos., Inc. (The)

      5.900       06/02/2019        1,538,977  
          

 

 

  
             20,225,242  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Internet - 0.6%

        
$ 3,628,000     

Amazon.com, Inc.

      2.600 %      12/05/2019      $ 3,613,662  
  3,904,000     

eBay, Inc.

      2.200       08/01/2019        3,879,827  
          

 

 

  
             7,493,489  
          

 

 

  
  

Lodging - 0.2%

        
  2,129,000     

Marriott International, Inc.

      3.000       03/01/2019        2,127,359  
          

 

 

  
  

Machinery-Construction & Mining - 1.1%

        
  3,264,000     

Caterpillar Financial Services Corp., MTN

      7.150       02/15/2019        3,289,062  
  2,408,000     

Caterpillar Financial Services Corp., MTN

      1.900       03/22/2019        2,401,285  
  3,021,000     

Caterpillar Financial Services Corp., MTN

      1.350       05/18/2019        2,998,554  
  2,579,000     

Caterpillar Financial Services Corp., MTN

      2.100       06/09/2019        2,565,948  
  1,824,000     

Caterpillar Financial Services Corp., MTN

      2.000       11/29/2019        1,804,874  
  1,528,000     

Caterpillar Financial Services Corp., GMTN

      2.250       12/01/2019        1,514,988  
          

 

 

  
             14,574,711  
          

 

 

  
  

Machinery-Diversified - 0.8%

        
  2,378,000     

Deere & Co.

      4.375       10/16/2019        2,403,081  
  2,455,000     

John Deere Capital Corp., MTN

      1.950       01/08/2019        2,452,404  
  1,569,000     

John Deere Capital Corp., GMTN

      2.250       04/17/2019        1,565,329  
  1,799,000     

John Deere Capital Corp., MTN

      2.300       09/16/2019        1,791,099  
  1,636,000     

John Deere Capital Corp., MTN

      1.250       10/09/2019        1,610,478  
          

 

 

  
             9,822,391  
          

 

 

  
  

Media - 2.1%

        
  1,936,000     

CBS Corp.

      2.300       08/15/2019        1,923,675  
  2,654,000     

Comcast Corp.

      5.700       07/01/2019        2,692,709  
  1,140,000     

Discovery Communications LLC

      5.625       08/15/2019        1,157,532  
  3,656,000     

Time Warner Cable LLC

      8.750       02/14/2019        3,693,276  
  6,771,000     

Time Warner Cable LLC

      8.250       04/01/2019        6,876,471  
  2,036,000     

Viacom, Inc.

      5.625       09/15/2019        2,076,849  
  1,310,000     

Walt Disney Co. (The), GMTN

      5.500       03/15/2019        1,319,592  
  2,490,000     

Walt Disney Co. (The), GMTN

      1.850       05/30/2019        2,475,911  
  1,824,000     

Walt Disney Co. (The), GMTN

      0.875       07/12/2019        1,799,874  
  2,283,000     

Warner Media LLC

      2.100       06/01/2019        2,269,145  
          

 

 

  
             26,285,034  
          

 

 

  
  

Mining - 0.2%

        
  1,891,000     

Newmont Mining Corp.

      5.125       10/01/2019        1,920,217  
          

 

 

  
  

Miscellaneous Manufacturing - 0.9%

        
  2,381,000     

3M Co., MTN

      1.625       06/15/2019        2,365,400  
  4,447,000     

General Electric Co., GMTN

      6.000       08/07/2019        4,497,988  
  1,994,000     

Illinois Tool Works, Inc.

      1.950       03/01/2019        1,989,909  
  2,350,000     

Illinois Tool Works, Inc.

      6.250       04/01/2019        2,375,559  
          

 

 

  
             11,228,856  
          

 

 

  
  

Office/Business Equipment - 0.2%

        
  765,000     

Xerox Corp.

      2.750       03/15/2019        763,620  
  1,962,000     

Xerox Corp.

      5.625       12/15/2019        1,985,374  
          

 

 

  
             2,748,994  
          

 

 

  
  

Oil & Gas - 7.0%

        
  2,736,000     

Anadarko Petroleum Corp.

      8.700       03/15/2019        2,778,771  
  4,020,000     

Antero Resources Corp.

      5.375       11/01/2021        4,014,975  
  3,405,000     

Antero Resources Corp.

      5.125       12/01/2022        3,345,412  
  1,002,000     

Antero Resources Corp.

      5.625       06/01/2023        996,990  
  3,314,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      4.750       03/10/2019        3,327,671  
  2,367,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      1.676       05/03/2019        2,353,415  
  3,346,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      2.237       05/10/2019        3,334,134  
  3,736,923     

Cenovus Energy, Inc. (Canada)

      5.700       10/15/2019        3,797,608  
  1,557,000     

Chevron Corp.

      1.686       02/28/2019        1,552,558  
  4,786,000     

Chevron Corp.

      4.950       03/03/2019        4,809,597  
  4,581,000     

Chevron Corp.

      1.561       05/16/2019        4,555,089  
  2,747,000     

Chevron Corp.

      2.193       11/15/2019        2,726,772  
  7,046,000     

Continental Resources, Inc.

      5.000       09/15/2022        7,051,765  
  1,774,000     

Encana Corp. (Canada)

      6.500       05/15/2019        1,799,720  
  2,811,000     

EOG Resources, Inc.

      5.625       06/01/2019        2,841,804  
  2,108,000     

Equities Corp.

      8.125       06/01/2019        2,157,654  
  5,176,000     

Exxon Mobil Corp.

      1.708       03/01/2019        5,162,342  
  5,937,000     

Exxon Mobil Corp.

      1.819       03/15/2019        5,920,080  
  2,594,000     

Husky Energy, Inc. (Canada)

      7.250       12/15/2019        2,667,500  
  1,728,000     

Murphy Oil Corp.

      6.875       08/15/2024        1,764,330  
  6,099,000     

Shell International Finance BV (Netherlands)

      1.375       05/10/2019        6,055,818  
  3,226,000     

Shell International Finance BV (Netherlands)

      1.375       09/12/2019        3,185,678  
  7,129,000     

Shell International Finance BV (Netherlands)

      4.300       09/22/2019        7,198,721  
  2,267,000     

Total Capital International SA (France)

      2.125       01/10/2019        2,265,470  

Schedule of Investments

 

$ 3,357,000     

Total Capital International SA (France)

      2.100 %      06/19/2019      $ 3,341,313  
          

 

 

  
             89,005,187  
          

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 5.8%

        
  1,654,000     

Allergan Funding SCS

      2.450       06/15/2019        1,649,254  
  3,086,000     

AstraZeneca PLC (United Kingdom)

      1.950       09/18/2019        3,055,406  
  1,680,000     

Bayer US Finance II LLC (Germany)(a)

      2.125       07/15/2019        1,669,265  
  2,346,000     

Bristol-Myers Squibb Co.

      1.600       02/27/2019        2,339,340  
  1,447,000     

Bristol-Myers Squibb Co.

      1.750       03/01/2019        1,442,893  
  3,624,000     

Cardinal Health, Inc.

      1.948       06/14/2019        3,598,841  
  2,779,000     

CVS Health Corp.

      2.250       08/12/2019        2,760,651  
  1,777,000     

Eli Lilly & Co.

      1.950       03/15/2019        1,772,864  
  3,177,000     

Express Scripts Holding Co.

      2.250       06/15/2019        3,162,798  
  2,598,000     

Johnson & Johnson

      1.125       03/01/2019        2,587,485  
  3,038,000     

Johnson & Johnson

      1.875       12/05/2019        3,008,868  
  4,221,000     

McKesson Corp.

      2.284       03/15/2019        4,212,696  
  2,541,000     

Mead Johnson Nutrition Co. (United Kingdom)

      4.900       11/01/2019        2,577,796  
  4,643,000     

Merck Sharp & Dohme Corp.

      5.000       06/30/2019        4,700,426  
  1,525,000     

Mylan NV

      2.500       06/07/2019        1,516,345  
  10,341,000     

Novartis Securities Investment Ltd. (Switzerland)

      5.125       02/10/2019        10,379,490  
  5,179,000     

Pfizer, Inc.

      2.100       05/15/2019        5,159,504  
  3,410,000     

Pfizer, Inc.

      1.450       06/03/2019        3,387,911  
  2,992,000     

Pfizer, Inc.

      1.700       12/15/2019        2,950,479  
  11,289,000     

Shire Acquisitions Investments Ireland DAC

      1.900       09/23/2019        11,117,312  
          

 

 

  
             73,049,624  
          

 

 

  
  

Pipelines - 2.5%

        
  2,317,000     

Andeavor Logistics LP/Tesoro Logistics Finance Corp.

      5.500       10/15/2019        2,348,859  
  1,797,000     

Enbridge Energy Partners LP

      9.875       03/01/2019        1,825,154  
  2,771,000     

Enterprise Products Operating LLC

      2.550       10/15/2019        2,755,772  
  2,450,000     

Enterprise Products Operating LLC, Series N

      6.500       01/31/2019        2,461,465  
  2,016,000     

Kinder Morgan Energy Partners LP

      9.000       02/01/2019        2,034,099  
  2,733,000     

Kinder Morgan Energy Partners LP

      2.650       02/01/2019        2,728,216  
  5,316,000     

Kinder Morgan, Inc.

      3.050       12/01/2019        5,278,438  
  1,807,000     

Magellan Midstream Partners LP

      6.550       07/15/2019        1,838,825  
  2,185,000     

MPLX LP

      5.500       02/15/2023        2,225,649  
  1,920,000     

ONEOK Partners LP

      8.625       03/01/2019        1,943,855  
  1,777,000     

Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp.

      2.600       12/15/2019        1,757,804  
  2,224,000     

TransCanada PipeLines Ltd. (Canada)

      7.125       01/15/2019        2,234,062  
  2,004,000     

TransCanada PipeLines Ltd. (Canada)

      2.125       11/15/2019        1,981,268  
          

 

 

  
             31,413,466  
          

 

 

  
  

REITs - 1.2%

        
  3,158,000     

American Tower Corp.

      3.400       02/15/2019        3,158,889  
  2,050,000     

Boston Properties LP

      5.875       10/15/2019        2,085,620  
  1,631,000     

MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp.

      6.375       03/01/2024        1,696,240  
  1,631,000     

Sabra Health Care LP/Sabra Capital Corp.

      5.500       02/01/2021        1,652,407  
  3,018,000     

Simon Property Group LP

      2.200       02/01/2019        3,013,092  
  1,888,000     

Welltower, Inc.

      4.125       04/01/2019        1,889,390  
  1,746,000     

Weyerhaeuser Co.

      7.375       10/01/2019        1,800,042  
          

 

 

  
             15,295,680  
          

 

 

  
  

Retail - 1.2%

        
  4,270,000     

Costco Wholesale Corp.

      1.700       12/15/2019        4,216,016  
  3,311,000     

Home Depot, Inc. (The)

      2.000       06/15/2019        3,294,298  
  3,543,000     

Target Corp.

      2.300       06/26/2019        3,527,961  
  4,082,000     

Walgreens Boots Alliance, Inc.

      2.700       11/18/2019        4,051,832  
          

 

 

  
             15,090,107  
          

 

 

  
  

Semiconductors - 0.6%

        
  2,075,000     

Micron Technology, Inc.

      5.500       02/01/2025        2,093,156  
  2,844,000     

Texas Instruments, Inc.

      1.650       08/03/2019        2,819,057  
  2,738,000     

Xilinx, Inc.

      2.125       03/15/2019        2,729,873  
          

 

 

  
             7,642,086  
          

 

 

  
  

Software - 2.6%

        
  2,368,000     

CA, Inc.

      5.375       12/01/2019        2,404,148  
  3,134,000     

Microsoft Corp.

      4.200       06/01/2019        3,153,317  
  8,563,000     

Microsoft Corp.

      1.100       08/08/2019        8,462,341  
  5,222,000     

Oracle Corp.

      2.375       01/15/2019        5,219,218  
  5,927,000     

Oracle Corp.

      5.000       07/08/2019        5,995,671  
  7,185,000     

Oracle Corp.

      2.250       10/08/2019        7,148,394  
          

 

 

  
             32,383,089  
          

 

 

  
  

Telecommunications - 5.5%

        
  2,510,000     

America Movil SAB de CV (Mexico)

      5.000       10/16/2019        2,545,843  
  7,813,000     

AT&T, Inc.

      5.800       02/15/2019        7,857,692  
  7,411,000     

AT&T, Inc.

      2.300       03/11/2019        7,395,777  

Schedule of Investments

 

$ 2,806,000     

AT&T, Inc.

      5.875 %      10/01/2019      $ 2,867,355  
  2,600,000     

British Telecommunications PLC (United Kingdom)

      2.350       02/14/2019        2,595,350  
  6,796,000     

Cisco Systems, Inc.

      4.950       02/15/2019        6,823,456  
  3,822,000     

Cisco Systems, Inc.

      1.600       02/28/2019        3,810,920  
  5,606,000     

Cisco Systems, Inc.

      2.125       03/01/2019        5,597,400  
  5,131,000     

Cisco Systems, Inc.

      1.400       09/20/2019        5,069,042  
  2,550,000     

Deutsche Telekom International Finance BV (Germany)

      6.000       07/08/2019        2,592,843  
  6,248,000     

Hughes Satellite Systems Corp.

      6.500       06/15/2019        6,345,625  
  2,354,000     

Orange SA (France)

      2.750       02/06/2019        2,352,171  
  3,767,000     

Orange SA (France)

      5.375       07/08/2019        3,816,350  
  4,592,000     

Orange SA (France)

      1.625       11/03/2019        4,520,764  
  2,310,000     

Telecom Italia Capital SA (Italy)

      7.175       06/18/2019        2,351,580  
  2,870,000     

Telefonica Emisiones SAU (Spain)

      5.877       07/15/2019        2,915,108  
          

 

 

  
             69,457,276  
          

 

 

  
  

Transportation - 0.6%

        
  2,207,000     

Burlington Northern Santa Fe LLC

      4.700       10/01/2019        2,236,658  
  1,638,000     

Norfolk Southern Corp.

      5.900       06/15/2019        1,661,323  
  3,347,000     

United Parcel Service, Inc.

      5.125       04/01/2019        3,371,133  
          

 

 

  
             7,269,114  
          

 

 

  
  

Total Corporate Bonds

(Cost $1,259,168,024)

           1,253,154,885  
          

 

 

  
Number of
Shares		                           
  

Money Market Fund - 0.1%

        
  1,074,856     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(b)

(Cost $1,074,856)

 

 

      1,074,856  
          

 

 

  
  

Total Investments in Securities

(Cost $1,260,242,880) - 99.0%

           1,254,229,741  
  

Other assets less liabilities -1.0%

           12,754,689  
          

 

 

  
   Net Assets - 100.0%         $ 1,266,984,430  
          

 

 

  

Investment Abbreviations:

BKNT - Bank Note

GMTN - Global Medium-Term Note

MTN - Medium-Term Note

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The value of this security at November 30, 2018 represented less than 1% of the Fund’s Net Assets.

(b) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2020 Corporate Bond ETF (BSCK)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity Date      Value  
  

Corporate Bonds - 98.8%

        
  

Advertising - 0.2%

        
$ 3,123,000     

Omnicom Group, Inc./Omnicom Capital, Inc.

      4.450 %      08/15/2020      $ 3,179,216  
          

 

 

  
  

Aerospace/Defense - 2.3%

        
  3,609,000     

Arconic, Inc.

      6.150       08/15/2020        3,730,551  
  3,252,000     

Boeing Co. (The)

      4.875       02/15/2020        3,319,576  
  6,545,000     

General Dynamics Corp.

      2.875       05/11/2020        6,528,954  
  4,437,000     

Lockheed Martin Corp.

      2.500       11/23/2020        4,363,042  
  1,841,000     

Raytheon Co.

      4.400       02/15/2020        1,869,725  
  4,001,000     

Raytheon Co.

      3.125       10/15/2020        4,003,203  
  4,592,000     

United Technologies Corp.

      4.500       04/15/2020        4,658,219  
  3,887,000     

United Technologies Corp.

      1.900       05/04/2020        3,803,687  
          

 

 

  
             32,276,957  
          

 

 

  
  

Agriculture - 1.3%

        
  3,916,000     

Altria Group, Inc.

      2.625       01/14/2020        3,879,254  
  1,626,000     

Bunge Ltd. Finance Corp.

      3.500       11/24/2020        1,618,097  
  3,821,000     

Philip Morris International, Inc.

      2.000       02/21/2020        3,767,943  
  3,583,000     

Philip Morris International, Inc.

      4.500       03/26/2020        3,637,642  
  2,348,000     

Reynolds American, Inc. (United Kingdom)

      6.875       05/01/2020        2,447,808  
  2,917,000     

Reynolds American, Inc. (United Kingdom)

      3.250       06/12/2020        2,890,693  
          

 

 

  
             18,241,437  
          

 

 

  
  

Airlines - 0.4%

        
  3,907,000     

Delta Air Lines, Inc.

      2.875       03/13/2020        3,876,297  
  1,505,000     

Southwest Airlines Co.

      2.650       11/05/2020        1,485,924  
          

 

 

  
             5,362,221  
          

 

 

  
  

Auto Manufacturers - 3.9%

        
  2,466,000     

American Honda Finance Corp., MTN

      2.000       02/14/2020        2,432,107  
  1,959,000     

American Honda Finance Corp., GMTN

      3.000       06/16/2020        1,951,555  
  3,598,000     

American Honda Finance Corp., MTN

      2.450       09/24/2020        3,547,130  
  4,500,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      2.681       01/09/2020        4,435,793  
  4,100,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      8.125       01/15/2020        4,271,788  
  3,350,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      2.459       03/27/2020        3,269,152  
  3,200,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      2.425       06/12/2020        3,098,374  
  4,200,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      3.157       08/04/2020        4,102,908  
  3,595,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      3.150       01/15/2020        3,570,189  
  3,916,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      2.650       04/13/2020        3,866,661  
  5,456,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      3.200       07/13/2020        5,398,697  
  3,877,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      3.700       11/24/2020        3,852,718  
  5,172,000     

Toyota Motor Credit Corp., MTN

      2.150       03/12/2020        5,111,107  
  3,923,000     

Toyota Motor Credit Corp.

      1.950       04/17/2020        3,867,561  
  2,680,000     

Toyota Motor Credit Corp., MTN

      4.500       06/17/2020        2,737,812  
          

 

 

  
             55,513,552  
          

 

 

  
  

Auto Parts & Equipment - 0.2%

        
  2,354,000     

Lear Corp.

      5.250       01/15/2025        2,411,676  
          

 

 

  
  

Banks - 33.5%

        
  3,550,000     

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (Spain)

      3.000       10/20/2020        3,505,852  
  9,510,000     

Bank of America Corp., MTN

      5.625       07/01/2020        9,822,373  
  7,176,000     

Bank of America Corp., MTN

      2.625       10/19/2020        7,066,235  
  3,253,000     

Bank of America Corp., GMTN

      2.151       11/09/2020        3,177,839  
  7,425,000     

Bank of America Corp., Series L, MTN

      2.250       04/21/2020        7,310,184  
  3,389,000     

Bank of Montreal, MTN (Canada)

      2.100       06/15/2020        3,330,114  
  3,796,000     

Bank of Montreal, MTN (Canada)

      3.100       07/13/2020        3,787,595  
  1,848,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The), MTN

      4.600       01/15/2020        1,877,039  
  4,309,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The), MTN

      2.600       08/17/2020        4,262,173  
  2,519,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The), MTN

      2.450       11/27/2020        2,473,450  
  4,640,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The), Series G, MTN

      2.150       02/24/2020        4,579,433  
  3,750,000     

Bank of Nova Scotia (The) (Canada)

      2.350       10/21/2020        3,683,967  
  4,315,000     

Bank of Nova Scotia (The), BKNT (Canada)

      2.150       07/14/2020        4,244,206  
  3,970,000     

Barclays Bank PLC (United Kingdom)

      5.140       10/14/2020        4,037,215  
  2,685,000     

Barclays Bank PLC, BKNT (United Kingdom)

      5.125       01/08/2020        2,729,616  
  3,300,000     

Barclays PLC (United Kingdom)

      2.875       06/08/2020        3,237,125  
  4,811,000     

BB&T Corp., MTN

      2.450       01/15/2020        4,768,100  
  3,566,000     

BB&T Corp., MTN

      2.625       06/29/2020        3,526,332  

Schedule of Investments

 

$ 3,500,000     

Branch Banking & Trust Co.

      2.100 %      01/15/2020      $ 3,457,683  
  3,200,000     

Canadian Imperial Bank of Commerce, BKNT (Canada)

      2.100       10/05/2020        3,126,504  
  5,100,000     

Capital One NA

      2.350       01/31/2020        5,038,395  
  7,000,000     

Citibank NA, BKNT

      3.050       05/01/2020        6,965,048  
  7,000,000     

Citibank NA, BKNT

      2.100       06/12/2020        6,869,493  
  7,250,000     

Citibank NA, BKNT

      2.125       10/20/2020        7,069,737  
  5,246,000     

Citigroup, Inc.

      2.450       01/10/2020        5,191,713  
  7,337,000     

Citigroup, Inc.

      2.400       02/18/2020        7,254,463  
  3,758,000     

Citigroup, Inc.

      5.375       08/09/2020        3,870,340  
  10,195,000     

Citigroup, Inc.

      2.650       10/26/2020        10,022,960  
  3,077,000     

Citizens Bank NA

      2.250       03/02/2020        3,032,258  
  2,653,000     

Citizens Bank NA, BKNT

      2.200       05/26/2020        2,603,449  
  5,196,000     

Credit Suisse AG, GMTN (Switzerland)

      5.400       01/14/2020        5,280,377  
  5,404,000     

Credit Suisse AG, MTN (Switzerland)

      4.375       08/05/2020        5,484,311  
  5,522,000     

Deutsche Bank AG (Germany)

      2.700       07/13/2020        5,371,574  
  3,251,000     

Discover Bank

      7.000       04/15/2020        3,384,266  
  4,300,000     

Discover Bank, BKNT

      3.100       06/04/2020        4,259,307  
  3,767,000     

Fifth Third Bancorp

      2.875       07/27/2020        3,733,822  
  2,458,000     

First Horizon National Corp.

      3.500       12/15/2020        2,445,990  
  3,513,000     

Goldman Sachs Bank USA, BKNT

      3.200       06/05/2020        3,505,306  
  10,581,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The), GMTN

      5.375       03/15/2020        10,823,983  
  6,291,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      2.600       04/23/2020        6,205,155  
  7,316,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      2.750       09/15/2020        7,194,478  
  6,342,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      2.600       12/27/2020        6,207,539  
  7,286,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The), Series D, MTN

      6.000       06/15/2020        7,540,029  
  4,100,000     

HSBC Bank USA NA, BKNT

      4.875       08/24/2020        4,174,500  
  6,851,000     

HSBC USA, Inc.

      2.350       03/05/2020        6,763,015  
  6,300,000     

HSBC USA, Inc.

      2.750       08/07/2020        6,235,965  
  2,800,000     

HSBC USA, Inc.

      5.000       09/27/2020        2,852,730  
  2,882,000     

Huntington National Bank (The)

      2.875       08/20/2020        2,855,267  
  2,685,000     

Huntington National Bank (The), BKNT

      2.375       03/10/2020        2,653,083  
  13,946,000     

JPMorgan Chase & Co.

      2.250       01/23/2020        13,780,144  
  5,622,000     

JPMorgan Chase & Co.

      4.950       03/25/2020        5,741,033  
  8,489,000     

JPMorgan Chase & Co.

      2.750       06/23/2020        8,411,035  
  8,943,000     

JPMorgan Chase & Co.

      4.400       07/22/2020        9,084,615  
  10,492,000     

JPMorgan Chase & Co.

      4.250       10/15/2020        10,626,390  
  9,576,000     

JPMorgan Chase & Co.

      2.550       10/29/2020        9,406,835  
  3,659,000     

KeyCorp, MTN

      2.900       09/15/2020        3,623,743  
  3,200,000     

Lloyds Bank PLC (United Kingdom)

      2.700       08/17/2020        3,156,141  
  2,765,000     

Manufacturers & Traders Trust Co., BKNT

      2.050       08/17/2020        2,706,612  
  8,250,000     

Morgan Stanley, GMTN

      5.500       01/26/2020        8,442,257  
  8,898,000     

Morgan Stanley

      2.650       01/27/2020        8,825,850  
  9,346,000     

Morgan Stanley

      2.800       06/16/2020        9,258,065  
  6,750,000     

Morgan Stanley, GMTN

      5.500       07/24/2020        6,949,587  
  3,500,000     

National Bank of Canada (Canada)

      2.150       06/12/2020        3,438,274  
  1,715,000     

Northern Trust Corp.

      3.450       11/04/2020        1,721,099  
  3,220,000     

PNC Bank NA, BKNT

      2.000       05/19/2020        3,158,108  
  2,500,000     

PNC Bank NA, BKNT, MTN

      2.600       07/21/2020        2,469,928  
  5,230,000     

PNC Bank NA, BKNT

      2.450       11/05/2020        5,131,869  
  3,777,000     

PNC Financial Services Group, Inc. (The)

      5.125       02/08/2020        3,860,582  
  2,792,000     

PNC Financial Services Group, Inc. (The)

      4.375       08/11/2020        2,837,476  
  7,649,000     

Royal Bank of Canada (Canada)

      1.875       02/05/2020        7,544,829  
  4,752,000     

Royal Bank of Canada, GMTN (Canada)

      2.125       03/02/2020        4,692,246  
  2,713,000     

Royal Bank of Canada, GMTN (Canada)

      2.150       03/06/2020        2,679,696  
  4,115,000     

Royal Bank of Canada, GMTN (Canada)

      2.150       10/26/2020        4,026,410  
  4,951,000     

Royal Bank of Canada, GMTN (Canada)

      2.350       10/30/2020        4,866,696  
  3,870,000     

Santander Holdings USA, Inc.

      2.650       04/17/2020        3,816,086  
  3,534,000     

Santander UK Group Holdings PLC (United Kingdom)

      2.875       10/16/2020        3,484,725  
  3,246,000     

Santander UK PLC (United Kingdom)

      2.375       03/16/2020        3,194,543  
  2,800,000     

Skandinaviska Enskilda Banken AB (Sweden)

      2.300       03/11/2020        2,761,476  
  4,571,000     

State Street Corp.

      2.550       08/18/2020        4,507,413  
  5,825,000     

Sumitomo Mitsui Banking Corp. (Japan)

      2.450       01/16/2020        5,764,030  
  3,000,000     

Sumitomo Mitsui Banking Corp. (Japan)

      2.514       01/17/2020        2,973,406  
  2,600,000     

Sumitomo Mitsui Banking Corp., BKNT, GMTN (Japan)

      2.450       10/20/2020        2,548,679  
  4,025,000     

SunTrust Bank, BKNT

      2.250       01/31/2020        3,983,069  
  4,500,000     

Svenska Handelsbanken AB, GMTN (Sweden)

      2.400       10/01/2020        4,413,929  
  8,144,000     

Toronto-Dominion Bank (The), GMTN (Canada)

      2.500       12/14/2020        8,025,886  
  3,800,000     

U.S. Bank NA, BKNT

      2.000       01/24/2020        3,754,719  
  2,950,000     

U.S. Bank NA, BKNT

      3.050       07/24/2020        2,942,744  
  3,900,000     

UBS AG, GMTN (Switzerland)

      4.875       08/04/2020        3,996,753  
  10,431,000     

Wells Fargo & Co., GMTN

      2.600       07/22/2020        10,269,210  
  7,632,000     

Wells Fargo & Co., MTN

      2.550       12/07/2020        7,471,608  

Schedule of Investments

 

$ 7,429,000     

Wells Fargo & Co., Series N, MTN

      2.150 %      01/30/2020      $ 7,331,988  
  5,502,000     

Wells Fargo Bank NA, BKNT

      2.400       01/15/2020        5,456,212  
          

 

 

  
             472,027,584  
          

 

 

  
  

Beverages - 2.2%

        
  5,818,000     

Coca-Cola Co. (The)

      1.875       10/27/2020        5,684,323  
  4,461,000     

Coca-Cola Co. (The)

      2.450       11/01/2020        4,408,365  
  3,483,000     

Coca-Cola Co. (The)

      3.150       11/15/2020        3,482,582  
  2,240,000     

Diageo Capital PLC (United Kingdom)

      4.828       07/15/2020        2,294,165  
  3,825,000     

PepsiCo, Inc.

      4.500       01/15/2020        3,888,268  
  3,022,000     

PepsiCo, Inc.

      1.850       04/30/2020        2,966,634  
  4,436,000     

PepsiCo, Inc.

      2.150       10/14/2020        4,361,180  
  3,778,000     

PepsiCo, Inc.

      3.125       11/01/2020        3,778,413  
          

 

 

  
             30,863,930  
          

 

 

  
  

Biotechnology - 2.4%

        
  2,491,000     

Amgen, Inc.

      2.125       05/01/2020        2,451,144  
  2,701,000     

Amgen, Inc.

      2.200       05/11/2020        2,658,437  
  3,081,000     

Amgen, Inc.

      3.450       10/01/2020        3,081,286  
  3,586,000     

Baxalta, Inc.

      2.875       06/23/2020        3,549,448  
  5,585,000     

Biogen, Inc.

      2.900       09/15/2020        5,522,551  
  5,340,000     

Celgene Corp.

      2.875       08/15/2020        5,274,847  
  1,762,000     

Celgene Corp.

      3.950       10/15/2020        1,779,293  
  1,567,000     

Gilead Sciences, Inc.

      2.350       02/01/2020        1,554,043  
  7,377,000     

Gilead Sciences, Inc.

      2.550       09/01/2020        7,280,144  
          

 

 

  
             33,151,193  
          

 

 

  
  

Chemicals - 1.6%

        
  5,554,000     

Dow Chemical Co. (The)

      4.250       11/15/2020        5,615,866  
  832,000     

Eastman Chemical Co.

      2.700       01/15/2020        827,247  
  3,146,000     

EI du Pont de Nemours & Co.

      4.625       01/15/2020        3,200,988  
  5,352,000     

EI du Pont de Nemours & Co.

      2.200       05/01/2020        5,304,599  
  1,376,000     

Nutrien Ltd. (Canada)

      4.875       03/30/2020        1,399,196  
  1,413,000     

PPG Industries, Inc.

      3.600       11/15/2020        1,419,429  
  4,828,000     

Sherwin-Williams Co. (The)

      2.250       05/15/2020        4,731,348  
          

 

 

  
             22,498,673  
          

 

 

  
  

Commercial Services - 0.7%

        
  3,743,000     

Automatic Data Processing, Inc.

      2.250       09/15/2020        3,690,800  
  2,243,000     

Block Financial LLC

      4.125       10/01/2020        2,256,834  
  1,728,000     

Moody’s Corp.

      5.500       09/01/2020        1,783,393  
  2,816,000     

S&P Global, Inc.

      3.300       08/14/2020        2,804,606  
          

 

 

  
             10,535,633  
          

 

 

  
  

Computers - 2.8%

        
  3,698,000     

Apple, Inc.

      1.900       02/07/2020        3,655,690  
  4,859,000     

Apple, Inc.

      1.550       02/07/2020        4,782,451  
  4,634,000     

Apple, Inc.

      2.000       05/06/2020        4,572,157  
  3,561,000     

Apple, Inc.

      1.800       05/11/2020        3,503,393  
  1,841,000     

DXC Technology Co.

      2.875       03/27/2020        1,825,008  
  11,084,000     

Hewlett Packard Enterprise Co.

      3.600       10/15/2020        11,079,320  
  2,148,000     

HP, Inc.

      3.750       12/01/2020        2,162,422  
  2,900,000     

International Business Machines Corp.

      1.900       01/27/2020        2,857,073  
  4,600,000     

International Business Machines Corp.

      1.625       05/15/2020        4,490,756  
          

 

 

  
             38,928,270  
          

 

 

  
  

Cosmetics/Personal Care - 0.6%

        
  2,445,000     

Estee Lauder Cos., Inc. (The)

      1.800       02/07/2020        2,409,649  
  2,900,000     

Unilever Capital Corp. (United Kingdom)

      1.800       05/05/2020        2,842,305  
  2,904,000     

Unilever Capital Corp. (United Kingdom)

      2.100       07/30/2020        2,848,030  
          

 

 

  
             8,099,984  
          

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 6.0%

        
  3,001,000     

AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust (Ireland)

      4.250       07/01/2020        3,017,929  
  3,150,000     

AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust (Ireland)

      4.625       10/30/2020        3,169,198  
  1,375,000     

Air Lease Corp.

      2.125       01/15/2020        1,353,021  
  7,431,000     

American Express Credit Corp., MTN

      2.200       03/03/2020        7,326,531  
  6,622,000     

American Express Credit Corp., MTN

      2.375       05/26/2020        6,527,320  
  5,508,000     

American Express Credit Corp., Series F, MTN

      2.600       09/14/2020        5,433,138  
  2,530,000     

Ameriprise Financial, Inc.

      5.300       03/15/2020        2,593,985  
  5,312,000     

Capital One Financial Corp.

      2.500       05/12/2020        5,234,468  
  2,501,000     

Charles Schwab Corp. (The)

      4.450       07/22/2020        2,551,176  
  22,000,000     

GE Capital International Funding Co. Unlimited Co.

      2.342       11/15/2020        20,931,829  
  3,678,000     

International Lease Finance Corp.

      8.250       12/15/2020        3,957,631  
  736,000     

Lazard Group LLC

      4.250       11/14/2020        745,277  
  2,077,000     

Nasdaq, Inc.

      5.550       01/15/2020        2,128,194  
  5,636,000     

Nomura Holdings, Inc. (Japan)

      6.700       03/04/2020        5,863,193  
  2,996,000     

Synchrony Financial

      2.700       02/03/2020        2,943,994  

Schedule of Investments

 

$ 10,990,000     

Visa, Inc.

      2.200 %      12/14/2020      $ 10,793,571  
          

 

 

  
             84,570,455  
          

 

 

  
  

Electric - 2.1%

        
  1,846,000     

Commonwealth Edison Co.

      4.000       08/01/2020        1,859,164  
  3,602,000     

Dominion Energy, Inc.

      2.579       07/01/2020        3,543,162  
  1,847,000     

Duke Energy Indiana LLC

      3.750       07/15/2020        1,861,874  
  3,389,000     

Exelon Corp.

      2.850       06/15/2020        3,348,735  
  2,012,000     

Exelon Corp.

      5.150       12/01/2020        2,056,708  
  3,634,000     

Exelon Generation Co. LLC

      2.950       01/15/2020        3,611,848  
  1,757,000     

Exelon Generation Co. LLC

      4.000       10/01/2020        1,766,260  
  1,778,000     

Georgia Power Co., Series C

      2.000       09/08/2020        1,730,136  
  3,123,000     

Pacific Gas & Electric Co.

      3.500       10/01/2020        2,994,503  
  1,902,000     

Sempra Energy

      2.400       03/15/2020        1,869,303  
  2,303,000     

Southern Co. (The)

      2.750       06/15/2020        2,276,800  
  2,009,000     

Xcel Energy, Inc.

      4.700       05/15/2020        2,035,195  
          

 

 

  
             28,953,688  
          

 

 

  
  

Electronics - 0.1%

        
  1,823,000     

Agilent Technologies, Inc.

      5.000       07/15/2020        1,867,360  
          

 

 

  
  

Environmental Control - 0.4%

        
  3,312,000     

Republic Services, Inc.

      5.000       03/01/2020        3,378,422  
  2,027,000     

Waste Management, Inc.

      4.750       06/30/2020        2,071,330  
          

 

 

  
             5,449,752  
          

 

 

  
  

Food - 1.3%

        
  2,884,000     

Kellogg Co.

      4.000       12/15/2020        2,919,167  
  3,256,000     

Kraft Heinz Foods Co.

      5.375       02/10/2020        3,325,066  
  5,304,000     

Kraft Heinz Foods Co.

      2.800       07/02/2020        5,251,098  
  2,770,000     

Kroger Co. (The)

      6.150       01/15/2020        2,852,575  
  1,589,000     

Mondelez International, Inc.

      5.375       02/10/2020        1,627,162  
  2,787,000     

Sysco Corp.

      2.600       10/01/2020        2,746,975  
          

 

 

  
             18,722,043  
          

 

 

  
  

Gas - 0.2%

        
  2,245,000     

Dominion Energy Gas Holdings LLC

      2.800       11/15/2020        2,208,354  
          

 

 

  
  

Healthcare-Products - 2.5%

        
  1,176,000     

Abbott Laboratories

      2.800       09/15/2020        1,161,275  
  3,437,000     

Becton, Dickinson and Co.

      2.404       06/05/2020        3,374,199  
  2,360,000     

Becton, Dickinson and Co.

      3.250       11/12/2020        2,341,427  
  2,866,000     

Boston Scientific Corp.

      6.000       01/15/2020        2,943,646  
  2,208,000     

Boston Scientific Corp.

      2.850       05/15/2020        2,186,255  
  2,462,000     

Covidien International Finance SA

      4.200       06/15/2020        2,496,862  
  1,999,000     

Danaher Corp.

      2.400       09/15/2020        1,971,008  
  2,548,000     

Life Technologies Corp.

      6.000       03/01/2020        2,620,684  
  9,039,000     

Medtronic, Inc.

      2.500       03/15/2020        8,963,967  
  1,836,000     

Stryker Corp.

      4.375       01/15/2020        1,863,621  
  5,325,000     

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

      2.700       04/01/2020        5,254,936  
          

 

 

  
             35,177,880  
          

 

 

  
  

Healthcare-Services - 1.8%

        
  2,442,000     

Anthem, Inc.

      4.350       08/15/2020        2,476,151  
  11,328,000     

HCA, Inc.

      6.500       02/15/2020        11,667,840  
  2,084,000     

Laboratory Corp. of America Holdings

      2.625       02/01/2020        2,068,141  
  2,123,000     

Laboratory Corp. of America Holdings

      4.625       11/15/2020        2,161,919  
  1,643,000     

Quest Diagnostics, Inc.

      4.750       01/30/2020        1,670,574  
  5,630,000     

UnitedHealth Group, Inc.

      2.700       07/15/2020        5,592,044  
          

 

 

  
             25,636,669  
          

 

 

  
  

Home Builders - 0.1%

        
  1,958,000     

DR Horton, Inc.

      4.000       02/15/2020        1,960,722  
          

 

 

  
  

Insurance - 2.1%

        
  2,185,000     

AEGON Funding Co. LLC (Netherlands)

      5.750       12/15/2020        2,281,506  
  2,032,000     

American International Group, Inc.

      3.375       08/15/2020        2,026,958  
  2,311,000     

American International Group, Inc.

      6.400       12/15/2020        2,430,980  
  1,865,000     

Aon Corp.

      5.000       09/30/2020        1,912,349  
  2,315,000     

Berkshire Hathaway Finance Corp.

      2.900       10/15/2020        2,313,438  
  5,014,000     

Chubb INA Holdings, Inc.

      2.300       11/03/2020        4,916,557  
  1,864,000     

CNA Financial Corp.

      5.875       08/15/2020        1,928,143  
  1,747,000     

Hartford Financial Services Group, Inc. (The)

      5.500       03/30/2020        1,793,241  
  1,845,000     

Manulife Financial Corp. (Canada)

      4.900       09/17/2020        1,889,168  
  1,715,000     

Marsh & McLennan Cos., Inc.

      2.350       03/06/2020        1,693,643  
  2,129,000     

Prudential Financial, Inc., MTN

      5.375       06/21/2020        2,191,363  
  1,771,000     

Prudential Financial, Inc., MTN

      4.500       11/15/2020        1,807,432  

Schedule of Investments

 

$ 1,820,000     

Travelers Cos., Inc. (The)

      3.900 %      11/01/2020      $ 1,840,677  
          

 

 

  
             29,025,455  
          

 

 

  
  

Internet - 0.6%

        
  1,824,000     

eBay, Inc.

      2.150       06/05/2020        1,791,078  
  1,685,000     

eBay, Inc.

      3.250       10/15/2020        1,678,853  
  2,452,000     

Expedia Group, Inc.

      5.950       08/15/2020        2,543,641  
  2,638,000     

Symantec Corp.

      4.200       09/15/2020        2,652,775  
          

 

 

  
             8,666,347  
          

 

 

  
  

Investment Companies - 0.1%

        
  2,058,000     

Ares Capital Corp.

      3.875       01/15/2020        2,065,334  
          

 

 

  
  

Iron/Steel - 0.2%

        
  2,715,000     

ArcelorMittal (Luxembourg)

      5.250       08/05/2020        2,765,834  
          

 

 

  
  

Leisure Time - 0.2%

        
  2,365,000     

Carnival Corp.

      3.950       10/15/2020        2,381,895  
          

 

 

  
  

Machinery-Construction & Mining - 0.4%

        
  3,494,000     

Caterpillar Financial Services Corp., MTN

      2.100       01/10/2020        3,455,140  
  1,993,000     

Caterpillar Financial Services Corp., MTN

      2.000       03/05/2020        1,964,840  
          

 

 

  
             5,419,980  
          

 

 

  
  

Machinery-Diversified - 0.8%

        
  3,074,000     

CNH Industrial Capital LLC

      4.375       11/06/2020        3,086,388  
  1,517,000     

John Deere Capital Corp.

      1.700       01/15/2020        1,492,971  
  1,679,000     

John Deere Capital Corp., MTN

      2.050       03/10/2020        1,654,812  
  1,781,000     

John Deere Capital Corp., MTN

      1.950       06/22/2020        1,747,542  
  1,714,000     

John Deere Capital Corp., MTN

      2.375       07/14/2020        1,688,930  
  2,162,000     

Roper Technologies, Inc.

      3.000       12/15/2020        2,140,230  
          

 

 

  
             11,810,873  
          

 

 

  
  

Media - 2.7%

        
  7,449,000     

Charter Communications Operating LLC/Charter Communications Operating Capital

      3.579       07/23/2020        7,417,873  
  5,384,000     

Comcast Corp.

      5.150       03/01/2020        5,504,806  
  3,344,000     

Discovery Communications LLC

      5.050       06/01/2020        3,414,729  
  1,656,000     

Discovery Communications LLC(a)

      2.800       06/15/2020        1,633,609  
  7,513,000     

NBCUniversal Media LLC

      5.150       04/30/2020        7,702,147  
  5,620,000     

Time Warner Cable LLC

      5.000       02/01/2020        5,694,142  
  1,839,000     

Walt Disney Co. (The), GMTN

      1.950       03/04/2020        1,813,809  
  2,442,000     

Walt Disney Co. (The), MTN

      1.800       06/05/2020        2,391,123  
  2,650,000     

Walt Disney Co. (The), GMTN

      2.150       09/17/2020        2,597,606  
          

 

 

  
             38,169,844  
          

 

 

  
  

Metal Fabricate/Hardware - 0.1%

        
  2,102,000     

Precision Castparts Corp.

      2.250       06/15/2020        2,069,537  
          

 

 

  
  

Miscellaneous Manufacturing - 1.1%

        
  1,715,000     

3M Co., GMTN

      2.000       08/07/2020        1,683,732  
  4,171,000     

General Electric Co., GMTN

      5.500       01/08/2020        4,204,490  
  3,255,000     

General Electric Co., GMTN

      2.200       01/09/2020        3,167,261  
  2,118,000     

General Electric Co., MTN

      5.550       05/04/2020        2,138,876  
  4,528,000     

General Electric Co., MTN

      4.375       09/16/2020        4,477,806  
          

 

 

  
             15,672,165  
          

 

 

  
  

Oil & Gas - 5.0%

        
  4,405,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      2.521       01/15/2020        4,376,425  
  6,255,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      2.315       02/13/2020        6,188,197  
  5,883,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      4.500       10/01/2020        5,990,916  
  6,605,000     

Chevron Corp.

      1.961       03/03/2020        6,510,658  
  2,486,000     

Chevron Corp.

      1.991       03/03/2020        2,455,102  
  3,389,000     

Chevron Corp.

      2.427       06/24/2020        3,348,775  
  4,590,000     

Chevron Corp.

      2.419       11/17/2020        4,532,131  
  1,565,000     

EOG Resources, Inc.

      2.450       04/01/2020        1,544,776  
  1,738,000     

EOG Resources, Inc.

      4.400       06/01/2020        1,761,840  
  5,374,000     

Exxon Mobil Corp.

      1.912       03/06/2020        5,300,019  
  2,067,000     

Marathon Oil Corp.

      2.700       06/01/2020        2,036,081  
  2,652,000     

Marathon Petroleum Corp.

      3.400       12/15/2020        2,636,869  
  4,500,000     

Shell International Finance BV (Netherlands)

      4.375       03/25/2020        4,568,375  
  7,267,000     

Shell International Finance BV (Netherlands)

      2.125       05/11/2020        7,159,684  
  4,789,000     

Shell International Finance BV (Netherlands)

      2.250       11/10/2020        4,701,485  
  4,459,000     

Total Capital SA (France)

      4.450       06/24/2020        4,538,849  
  3,090,000     

Valero Energy Corp.

      6.125       02/01/2020        3,178,777  
          

 

 

  
             70,828,959  
          

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 4.8%

        
  13,889,000     

AbbVie, Inc.

      2.500       05/14/2020        13,678,933  
  12,579,000     

Allergan Funding SCS

      3.000       03/12/2020        12,500,799  

Schedule of Investments

 

$ 2,800,000     

Allergan, Inc.

      3.375 %      09/15/2020      $ 2,787,867  
  5,615,000     

AstraZeneca PLC (United Kingdom)

      2.375       11/16/2020        5,500,654  
  1,573,000     

Cardinal Health, Inc.

      4.625       12/15/2020        1,603,323  
  10,453,000     

CVS Health Corp.

      2.800       07/20/2020        10,316,571  
  1,997,000     

Johnson & Johnson

      2.950       09/01/2020        1,999,737  
  2,917,000     

Mead Johnson Nutrition Co. (United Kingdom)

      3.000       11/15/2020        2,898,860  
  1,999,000     

Medco Health Solutions, Inc.

      4.125       09/15/2020        2,012,774  
  4,470,000     

Merck & Co., Inc.

      1.850       02/10/2020        4,410,663  
  1,633,000     

Mylan NV

      3.750       12/15/2020        1,635,348  
  3,475,000     

Novartis Capital Corp. (Switzerland)

      1.800       02/14/2020        3,420,180  
  3,689,000     

Novartis Capital Corp. (Switzerland)

      4.400       04/24/2020        3,751,547  
  1,853,000     

Zoetis, Inc.

      3.450       11/13/2020        1,853,592  
          

 

 

  
             68,370,848  
          

 

 

  
  

Pipelines - 2.7%

        
  2,791,000     

Columbia Pipeline Group, Inc.

      3.300       06/01/2020        2,778,748  
  1,589,000     

Enbridge Energy Partners LP

      5.200       03/15/2020        1,620,706  
  2,074,000     

Enbridge Energy Partners LP

      4.375       10/15/2020        2,092,643  
  3,924,000     

Energy Transfer Operating LP

      4.150       10/01/2020        3,929,922  
  3,984,000     

Enterprise Products Operating LLC

      5.250       01/31/2020        4,059,098  
  3,649,000     

Enterprise Products Operating LLC

      5.200       09/01/2020        3,747,020  
  2,759,000     

Kinder Morgan Energy Partners LP

      6.850       02/15/2020        2,859,716  
  1,814,000     

Kinder Morgan Energy Partners LP

      6.500       04/01/2020        1,876,058  
  2,095,000     

Kinder Morgan Energy Partners LP

      5.300       09/15/2020        2,146,494  
  1,849,000     

Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp.

      5.750       01/15/2020        1,887,304  
  3,882,000     

TransCanada PipeLines Ltd. (Canada)

      3.800       10/01/2020        3,897,461  
  5,434,000     

Williams Cos., Inc. (The)

      5.250       03/15/2020        5,533,373  
  2,278,000     

Williams Cos., Inc. (The)

      4.125       11/15/2020        2,286,243  
          

 

 

  
             38,714,786  
          

 

 

  
  

REITs - 1.7%

        
  2,658,000     

American Tower Corp.

      2.800       06/01/2020        2,627,782  
  2,323,000     

American Tower Corp.

      5.050       09/01/2020        2,374,565  
  2,424,000     

Boston Properties LP

      5.625       11/15/2020        2,508,057  
  1,515,000     

Digital Realty Trust LP

      5.875       02/01/2020        1,547,794  
  2,186,000     

Digital Realty Trust LP

      3.400       10/01/2020        2,178,601  
  2,059,000     

ERP Operating LP

      4.750       07/15/2020        2,092,774  
  4,044,000     

GLP Capital LP/GLP Financing II, Inc.

      4.875       11/01/2020        4,082,418  
  2,944,000     

HCP, Inc.

      2.625       02/01/2020        2,915,212  
  1,914,000     

Simon Property Group LP

      2.500       09/01/2020        1,886,544  
  1,515,000     

Ventas Realty LP/Ventas Capital Corp.

      2.700       04/01/2020        1,498,496  
          

 

 

  
             23,712,243  
          

 

 

  
  

Retail - 2.3%

        
  1,806,000     

AutoZone, Inc.

      4.000       11/15/2020        1,820,982  
  1,781,000     

Costco Wholesale Corp.

      1.750       02/15/2020        1,751,276  
  2,686,000     

Home Depot, Inc. (The)

      1.800       06/05/2020        2,634,136  
  1,590,000     

Home Depot, Inc. (The)

      3.950       09/15/2020        1,608,737  
  1,639,000     

Lowe’s Cos., Inc.

      4.625       04/15/2020        1,659,852  
  2,485,000     

McDonald’s Corp., MTN

      2.200       05/26/2020        2,448,175  
  3,868,000     

McDonald’s Corp., MTN

      2.750       12/09/2020        3,822,130  
  1,894,000     

Nordstrom, Inc.

      4.750       05/01/2020        1,927,384  
  3,695,000     

Target Corp.

      3.875       07/15/2020        3,735,891  
  4,426,000     

Walmart, Inc.

      3.625       07/08/2020        4,464,102  
  5,038,000     

Walmart, Inc.

      3.250       10/25/2020        5,059,816  
  1,504,000     

Walmart, Inc.

      1.900       12/15/2020        1,469,866  
          

 

 

  
             32,402,347  
          

 

 

  
  

Semiconductors - 1.8%

        
  1,773,000     

Applied Materials, Inc.

      2.625       10/01/2020        1,748,693  
  4,169,000     

Broadcom Corp./Broadcom Cayman Finance Ltd.

      2.375       01/15/2020        4,114,840  
  3,551,000     

Intel Corp.

      1.850       05/11/2020        3,496,934  
  6,140,000     

Intel Corp.

      2.450       07/29/2020        6,083,880  
  1,870,000     

Lam Research Corp.

      2.750       03/15/2020        1,853,482  
  6,554,000     

QUALCOMM, Inc.

      2.250       05/20/2020        6,448,154  
  1,803,000     

Texas Instruments, Inc.

      1.750       05/01/2020        1,768,116  
          

 

 

  
             25,514,099  
          

 

 

  
  

Software - 2.8%

        
  3,264,000     

Adobe, Inc.

      4.750       02/01/2020        3,319,279  
  5,639,000     

Fidelity National Information Services, Inc.

      3.625       10/15/2020        5,636,838  
  3,413,000     

Fiserv, Inc.

      2.700       06/01/2020        3,367,077  
  5,707,000     

Microsoft Corp.

      1.850       02/06/2020        5,639,633  
  5,332,000     

Microsoft Corp.

      1.850       02/12/2020        5,269,390  
  4,058,000     

Microsoft Corp.

      3.000       10/01/2020        4,060,289  
  8,403,000     

Microsoft Corp.

      2.000       11/03/2020        8,257,603  

Schedule of Investments

 

$ 3,593,000     

Oracle Corp.

      3.875 %      07/15/2020      $ 3,637,038  
          

 

 

  
             39,187,147  
          

 

 

  
  

Telecommunications - 2.7%

        
  3,705,000     

AT&T, Inc.

      5.200       03/15/2020        3,789,608  
  9,388,000     

AT&T, Inc.

      2.450       06/30/2020        9,255,209  
  9,410,000     

Cisco Systems, Inc.

      4.450       01/15/2020        9,554,740  
  5,330,000     

Cisco Systems, Inc.

      2.450       06/15/2020        5,276,037  
  4,890,000     

Telefonica Emisiones SAU (Spain)

      5.134       04/27/2020        4,991,662  
  4,747,000     

Verizon Communications, Inc.

      2.625       02/21/2020        4,712,768  
          

 

 

  
             37,580,024  
          

 

 

  
  

Transportation - 0.1%

        
  1,689,000     

CSX Corp.

      3.700       10/30/2020        1,697,298  
          

 

 

  
  

Total Corporate Bonds

(Cost $1,413,087,369)

           1,393,692,264  
          

 

 

  
Number of
Shares		                           
  

Money Market Fund -0.4%

        
  5,511,324     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(b)

(Cost $5,511,324)

 

 

      5,511,324  
          

 

 

  
  

Total Investments in Securities

(Cost $1,418,598,693) - 99.2%

           1,399,203,588  
  

Other assets less liabilities - 0.8%

           11,845,240  
          

 

 

  
   Net Assets - 100.0%         $ 1,411,048,828  
          

 

 

  

Investment Abbreviations:

BKNT - Bank Note

GMTN - Global Medium-Term Note

MTN - Medium-Term Note

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The value of this security at November 30, 2018 represented less than 1% of the Fund’s Net Assets.

(b) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2021 Corporate Bond ETF (BSCL)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity
Date		      Value  
  

Corporate Bonds - 99.0%

        
  

Advertising - 0.2%

        
$ 2,322,000     

WPP Finance 2010 (United Kingdom)

      4.750 %      11/21/2021      $ 2,356,898  
          

 

 

  
  

Aerospace/Defense - 1.9%

        
  3,222,000     

Arconic, Inc.

      5.400       04/15/2021        3,279,191  
  5,554,000     

General Dynamics Corp.

      3.000       05/11/2021        5,523,829  
  1,405,000     

General Dynamics Corp.

      3.875       07/15/2021        1,422,658  
  2,063,000     

L3 Technologies, Inc.

      4.950       02/15/2021        2,110,899  
  2,346,000     

Lockheed Martin Corp.

      3.350       09/15/2021        2,337,031  
  1,994,000     

Northrop Grumman Corp.

      3.500       03/15/2021        1,995,917  
  2,526,000     

United Technologies Corp.

      3.350       08/16/2021        2,519,972  
  1,999,000     

United Technologies Corp.

      1.950       11/01/2021        1,907,116  
          

 

 

  
             21,096,613  
          

 

 

  
  

Agriculture - 0.8%

        
  4,198,000     

Altria Group, Inc.

      4.750       05/05/2021        4,283,847  
  1,402,000     

Archer-Daniels-Midland Co.

      4.479       03/01/2021        1,436,239  
  2,106,000     

Philip Morris International, Inc.

      1.875       02/25/2021        2,031,979  
  1,782,000     

Philip Morris International, Inc.

      2.900       11/15/2021        1,746,725  
          

 

 

  
             9,498,790  
          

 

 

  
  

Apparel - 0.1%

        
  1,034,000     

VF Corp.

      3.500       09/01/2021        1,035,131  
          

 

 

  
  

Auto Manufacturers - 4.2%

        
  1,579,000     

American Honda Finance Corp., MTN

      1.650       07/12/2021        1,510,961  
  2,880,000     

American Honda Finance Corp., GMTN

      1.700       09/09/2021        2,752,146  
  2,900,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      3.200       01/15/2021        2,805,165  
  3,500,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      5.750       02/01/2021        3,565,548  
  4,200,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      3.336       03/18/2021        4,056,542  
  5,050,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      5.875       08/02/2021        5,145,622  
  3,000,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      3.813       10/12/2021        2,907,721  
  4,654,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      4.200       03/01/2021        4,652,993  
  5,190,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      3.200       07/06/2021        5,040,191  
  3,158,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      4.375       09/25/2021        3,156,930  
  2,114,000     

Toyota Motor Corp. (Japan)

      3.183       07/20/2021        2,106,781  
  1,786,000     

Toyota Motor Credit Corp., MTN

      4.250       01/11/2021        1,824,305  
  3,507,000     

Toyota Motor Credit Corp., GMTN

      1.900       04/08/2021        3,403,491  
  1,690,000     

Toyota Motor Credit Corp., MTN

      2.750       05/17/2021        1,665,683  
  2,518,000     

Toyota Motor Credit Corp., MTN

      3.400       09/15/2021        2,525,409  
          

 

 

  
             47,119,488  
          

 

 

  
  

Banks - 34.8%

        
  3,320,000     

Bank of America Corp.

      5.875       01/05/2021        3,477,369  
  5,647,000     

Bank of America Corp., GMTN

      2.625       04/19/2021        5,530,910  
  4,790,000     

Bank of America Corp., MTN

      5.000       05/13/2021        4,948,015  
  5,471,000     

Bank of Montreal, MTN (Canada)

      1.900       08/27/2021        5,252,496  
  2,732,000     

Bank of Montreal, Series D, MTN (Canada)

      3.100       04/13/2021        2,717,728  
  1,452,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The), MTN

      4.150       02/01/2021        1,475,739  
  2,838,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The), MTN

      2.500       04/15/2021        2,784,293  
  3,855,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The), MTN

      2.050       05/03/2021        3,723,367  
  3,856,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The)

      3.550       09/23/2021        3,855,797  
  1,782,000     

Bank of Nova Scotia (The) (Canada)

      4.375       01/13/2021        1,820,262  
  2,512,000     

Bank of Nova Scotia (The) (Canada)

      2.800       07/21/2021        2,469,813  
  2,600,000     

Bank of Nova Scotia (The), BKNT (Canada)

      2.500       01/08/2021        2,550,003  
  3,403,000     

Bank of Nova Scotia (The), BKNT (Canada)

      2.450       03/22/2021        3,329,666  
  3,048,000     

Bank of Nova Scotia (The), BKNT (Canada)

      3.125       04/20/2021        3,027,815  
  3,000,000     

Barclays Bank PLC (United Kingdom)

      2.650       01/11/2021        2,920,181  
  4,000,000     

Barclays PLC (United Kingdom)

      3.250       01/12/2021        3,908,824  
  4,020,000     

Barclays PLC (United Kingdom)

      3.200       08/10/2021        3,899,959  
  3,035,000     

BB&T Corp., MTN

      2.050       05/10/2021        2,937,306  
  8,218,000     

BNP Paribas SA, BKNT, GMTN (France)

      5.000       01/15/2021        8,479,399  
  3,200,000     

BPCE SA, MTN (France)

      2.750       12/02/2021        3,104,883  
  2,250,000     

BPCE SA, BKNT (France)

      2.650       02/03/2021        2,205,223  
  2,250,000     

Branch Banking & Trust Co., BKNT

      2.850       04/01/2021        2,219,364  
  2,200,000     

Capital One NA

      2.250       09/13/2021        2,099,016  
  3,450,000     

Capital One NA, BKNT

      2.950       07/23/2021        3,371,368  

Schedule of Investments

 

$ 2,250,000     

Citibank NA, BKNT

      2.850 %      02/12/2021      $ 2,216,633  
  4,500,000     

Citibank NA, BKNT

      3.400       07/23/2021        4,472,707  
  7,320,000     

Citigroup, Inc.

      2.700       03/30/2021        7,161,999  
  5,020,000     

Citigroup, Inc.

      2.350       08/02/2021        4,848,090  
  6,830,000     

Citigroup, Inc.

      2.900       12/08/2021        6,645,040  
  3,000,000     

Citizens Bank NA, BKNT, MTN

      2.550       05/13/2021        2,918,307  
  3,796,000     

Cooperatieve Rabobank UA (Netherlands)

      4.500       01/11/2021        3,874,864  
  5,550,000     

Cooperatieve Rabobank UA, GMTN (Netherlands)

      2.500       01/19/2021        5,430,323  
  500,000     

Cooperatieve Rabobank UA (Netherlands)

      3.125       04/26/2021        495,459  
  4,980,000     

Credit Suisse AG (Switzerland)

      3.000       10/29/2021        4,876,056  
  3,392,000     

Deutsche Bank AG, GMTN (Germany)

      3.375       05/12/2021        3,281,625  
  9,329,000     

Deutsche Bank AG (Germany)

      4.250       10/14/2021        9,106,459  
  2,100,000     

Discover Bank, BKNT

      3.200       08/09/2021        2,065,207  
  3,350,000     

Fifth Third Bank, BKNT

      2.250       06/14/2021        3,248,523  
  2,100,000     

Fifth Third Bank, BKNT

      3.350       07/26/2021        2,095,186  
  2,327,000     

Fifth Third Bank, BKNT

      2.875       10/01/2021        2,285,370  
  3,614,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      2.875       02/25/2021        3,546,249  
  3,602,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      2.625       04/25/2021        3,505,471  
  10,126,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      5.250       07/27/2021        10,454,146  
  6,039,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      2.350       11/15/2021        5,775,562  
  8,600,000     

HSBC Holdings PLC (United Kingdom)

      3.400       03/08/2021        8,505,115  
  6,724,000     

HSBC Holdings PLC (United Kingdom)

      5.100       04/05/2021        6,913,522  
  6,500,000     

HSBC Holdings PLC (United Kingdom)

      2.950       05/25/2021        6,350,393  
  2,761,000     

Huntington Bancshares, Inc.

      3.150       03/14/2021        2,729,297  
  6,904,000     

JPMorgan Chase & Co.

      2.550       03/01/2021        6,764,703  
  5,986,000     

JPMorgan Chase & Co.

      4.625       05/10/2021        6,130,049  
  4,124,000     

JPMorgan Chase & Co.

      2.400       06/07/2021        4,006,930  
  6,887,000     

JPMorgan Chase & Co., GMTN

      2.295       08/15/2021        6,678,930  
  8,406,000     

JPMorgan Chase & Co.

      4.350       08/15/2021        8,554,972  
  3,200,000     

KeyBank NA, BKNT

      2.500       11/22/2021        3,113,477  
  2,361,000     

KeyCorp, MTN

      5.100       03/24/2021        2,443,151  
  3,186,000     

Lloyds Bank PLC (United Kingdom)

      6.375       01/21/2021        3,355,781  
  2,900,000     

Lloyds Banking Group PLC (United Kingdom)

      3.100       07/06/2021        2,833,793  
  7,071,000     

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (Japan)

      2.950       03/01/2021        6,979,159  
  2,412,000     

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (Japan)

      3.535       07/26/2021        2,411,346  
  3,900,000     

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (Japan)

      2.190       09/13/2021        3,752,332  
  3,400,000     

Mizuho Financial Group, Inc. (Japan)

      2.273       09/13/2021        3,272,196  
  6,799,000     

Morgan Stanley

      5.750       01/25/2021        7,079,313  
  7,027,000     

Morgan Stanley, GMTN

      2.500       04/21/2021        6,835,342  
  6,620,000     

Morgan Stanley, GMTN

      5.500       07/28/2021        6,908,367  
  8,634,000     

Morgan Stanley, MTN

      2.625       11/17/2021        8,361,139  
  1,102,000     

Northern Trust Corp.

      3.375       08/23/2021        1,102,686  
  3,300,000     

PNC Bank NA, BKNT

      2.150       04/29/2021        3,192,517  
  2,400,000     

PNC Bank NA, BKNT

      2.550       12/09/2021        2,331,772  
  3,197,000     

Regions Financial Corp.

      3.200       02/08/2021        3,162,193  
  3,058,000     

Royal Bank of Canada, GMTN (Canada)

      2.500       01/19/2021        3,005,809  
  2,036,000     

Royal Bank of Canada, GMTN (Canada)

      3.200       04/30/2021        2,028,578  
  2,792,000     

Santander UK Group Holdings PLC, GMTN (United Kingdom)

      3.125       01/08/2021        2,736,127  
  4,500,000     

Santander UK Group Holdings PLC (United Kingdom)

      2.875       08/05/2021        4,330,287  
  3,450,000     

Skandinaviska Enskilda Banken AB (Sweden)

      2.625       03/15/2021        3,378,389  
  2,110,000     

Skandinaviska Enskilda Banken AB (Sweden)

      1.875       09/13/2021        2,015,524  
  1,946,000     

State Street Corp.

      4.375       03/07/2021        1,991,390  
  1,574,000     

State Street Corp.

      1.950       05/19/2021        1,520,089  
  4,372,000     

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (Japan)

      2.934       03/09/2021        4,317,944  
  5,013,000     

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (Japan)

      2.058       07/14/2021        4,834,224  
  4,124,000     

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (Japan)

      2.442       10/19/2021        4,001,315  
  2,236,000     

SunTrust Banks, Inc.

      2.900       03/03/2021        2,204,487  
  3,800,000     

Svenska Handelsbanken AB, BKNT, MTN (Sweden)

      2.450       03/30/2021        3,706,974  
  3,000,000     

Svenska Handelsbanken AB, BKNT, MTN (Sweden)

      3.350       05/24/2021        2,983,130  
  3,000,000     

Svenska Handelsbanken AB, BKNT, MTN (Sweden)

      1.875       09/07/2021        2,867,724  
  4,795,000     

Toronto-Dominion Bank (The), GMTN (Canada)

      2.125       04/07/2021        4,665,984  
  3,198,000     

Toronto-Dominion Bank (The), GMTN (Canada)

      3.250       06/11/2021        3,189,684  
  4,511,000     

Toronto-Dominion Bank (The), GMTN (Canada)

      1.800       07/13/2021        4,333,405  
  4,725,000     

U.S. Bancorp, MTN

      2.350       01/29/2021        4,626,633  
  2,419,000     

U.S. Bancorp, MTN

      4.125       05/24/2021        2,462,006  
  4,281,000     

Wells Fargo & Co., MTN

      3.000       01/22/2021        4,230,620  
  7,489,000     

Wells Fargo & Co.

      2.500       03/04/2021        7,303,206  
  7,009,000     

Wells Fargo & Co., GMTN

      4.600       04/01/2021        7,153,418  
  8,268,000     

Wells Fargo & Co.

      2.100       07/26/2021        7,936,220  
  3,500,000     

Wells Fargo Bank NA, BKNT

      2.600       01/15/2021        3,428,406  
  2,000,000     

Zions Bancorp NA

      3.500       08/27/2021        1,992,370  
          

 

 

  
             391,424,490  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Beverages - 3.2%

        
$ 20,359,000     

Anheuser-Busch InBev Finance, Inc. (Belgium)

      2.650 %      02/01/2021      $ 19,957,042  
  1,042,000     

Anheuser-Busch InBev Worldwide, Inc. (Belgium)

      4.375       02/15/2021        1,059,630  
  2,896,000     

Coca-Cola Co. (The)

      1.550       09/01/2021        2,787,009  
  3,432,000     

Coca-Cola Co. (The)

      3.300       09/01/2021        3,448,019  
  1,457,000     

Constellation Brands, Inc.

      3.750       05/01/2021        1,458,514  
  2,883,000     

Molson Coors Brewing Co.

      2.100       07/15/2021        2,763,996  
  2,312,000     

PepsiCo, Inc.

      3.000       08/25/2021        2,309,068  
  2,428,000     

PepsiCo, Inc.

      1.700       10/06/2021        2,322,070  
          

 

 

  
             36,105,348  
          

 

 

  
  

Biotechnology - 1.5%

        
  2,472,000     

Amgen, Inc.

      4.100       06/15/2021        2,509,451  
  2,189,000     

Amgen, Inc.

      1.850       08/19/2021        2,098,369  
  4,471,000     

Amgen, Inc.

      3.875       11/15/2021        4,507,728  
  1,130,000     

Celgene Corp.

      2.250       08/15/2021        1,084,809  
  2,671,000     

Gilead Sciences, Inc.

      4.500       04/01/2021        2,733,915  
  3,393,000     

Gilead Sciences, Inc.

      4.400       12/01/2021        3,480,822  
          

 

 

  
             16,415,094  
          

 

 

  
  

Building Materials - 0.1%

        
  645,000     

Johnson Controls International PLC

      4.250       03/01/2021        654,687  
          

 

 

  
  

Chemicals - 1.2%

        
  3,122,000     

Dow Chemical Co. (The)

      4.125       11/15/2021        3,153,901  
  2,900,000     

EI du Pont de Nemours & Co.

      3.625       01/15/2021        2,936,071  
  1,249,000     

EI du Pont de Nemours & Co.

      4.250       04/01/2021        1,279,202  
  2,700,000     

Lyondellbasell Industries NV

      6.000       11/15/2021        2,839,016  
  1,482,000     

Praxair, Inc.

      4.050       03/15/2021        1,507,397  
  1,363,000     

Praxair, Inc.

      3.000       09/01/2021        1,356,545  
          

 

 

  
             13,072,132  
          

 

 

  
  

Commercial Services - 0.7%

        
  2,943,000     

Ecolab, Inc.

      4.350       12/08/2021        3,015,825  
  1,440,000     

Equifax, Inc.

      2.300       06/01/2021        1,391,603  
  1,754,000     

Moody’s Corp.

      2.750       12/15/2021        1,704,992  
  1,636,000     

Total System Services, Inc.

      3.800       04/01/2021        1,635,910  
          

 

 

  
             7,748,330  
          

 

 

  
  

Computers - 3.0%

        
  8,164,000     

Apple, Inc.

      2.250       02/23/2021        8,004,775  
  8,217,000     

Apple, Inc.

      2.850       05/06/2021        8,161,421  
  3,059,000     

Apple, Inc.

      1.550       08/04/2021        2,931,658  
  2,956,000     

HP, Inc.

      4.300       06/01/2021        3,008,149  
  2,495,000     

HP, Inc.

      4.375       09/15/2021        2,550,007  
  3,451,000     

HP, Inc.

      4.650       12/09/2021        3,538,984  
  2,200,000     

International Business Machines Corp.

      2.250       02/19/2021        2,145,405  
  2,200,000     

International Business Machines Corp.

      2.900       11/01/2021        2,158,481  
  1,123,000     

NetApp, Inc.

      3.375       06/15/2021        1,111,763  
          

 

 

  
             33,610,643  
          

 

 

  
  

Cosmetics/Personal Care - 0.7%

        
  1,555,000     

Procter & Gamble Co. (The)

      1.850       02/02/2021        1,515,264  
  2,250,000     

Procter & Gamble Co. (The)

      1.700       11/03/2021        2,164,274  
  2,500,000     

Unilever Capital Corp. (United Kingdom)

      4.250       02/10/2021        2,550,147  
  2,201,000     

Unilever Capital Corp. (United Kingdom)

      1.375       07/28/2021        2,095,689  
          

 

 

  
             8,325,374  
          

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 2.9%

        
  2,500,000     

AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust (Ireland)

      4.500       05/15/2021        2,515,071  
  2,527,000     

AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust (Ireland)

      5.000       10/01/2021        2,579,956  
  1,413,000     

Air Lease Corp.

      3.875       04/01/2021        1,414,909  
  1,579,000     

Air Lease Corp.

      3.375       06/01/2021        1,551,984  
  1,917,000     

Aircastle Ltd.

      5.125       03/15/2021        1,952,227  
  3,198,000     

American Express Co.

      3.375       05/17/2021        3,179,279  
  5,010,000     

American Express Credit Corp., MTN

      2.250       05/05/2021        4,859,976  
  2,129,000     

BlackRock, Inc.

      4.250       05/24/2021        2,179,927  
  3,862,000     

Capital One Financial Corp.

      4.750       07/15/2021        3,953,667  
  1,636,000     

HSBC Finance Corp.

      6.676       01/15/2021        1,723,762  
  1,248,000     

International Lease Finance Corp.

      4.625       04/15/2021        1,265,311  
  1,904,000     

Jefferies Group LLC

      6.875       04/15/2021        2,027,587  
  1,685,000     

Mastercard, Inc.

      2.000       11/21/2021        1,630,765  
  1,674,000     

Synchrony Financial

      3.750       08/15/2021        1,634,264  
          

 

 

  
             32,468,685  
          

 

 

  
  

Electric - 2.1%

 

     
  1,147,000     

Consolidated Edison, Inc.

      2.000       05/15/2021        1,108,458  
  1,508,000     

Dominion Energy, Inc.

      4.450       03/15/2021        1,528,666  

Schedule of Investments

 

$ 2,828,000     

DPL, Inc.

      7.250 %      10/15/2021      $ 3,015,355  
  1,114,000     

Duke Energy Carolinas LLC

      3.900       06/15/2021        1,130,007  
  2,028,000     

Duke Energy Corp.

      1.800       09/01/2021        1,929,839  
  1,534,000     

Duke Energy Corp.

      3.550       09/15/2021        1,530,309  
  1,348,000     

Duke Energy Progress LLC

      3.000       09/15/2021        1,336,414  
  1,795,000     

Emera US Finance LP (Canada)

      2.700       06/15/2021        1,739,881  
  1,129,000     

Ohio Power Co., Series M

      5.375       10/01/2021        1,188,778  
  1,158,000     

Progress Energy, Inc.

      4.400       01/15/2021        1,177,150  
  1,911,000     

PSEG Power LLC

      3.000       06/15/2021        1,880,465  
  1,146,000     

Puget Energy, Inc.

      6.000       09/01/2021        1,204,227  
  1,307,000     

Southern California Edison Co.

      3.875       06/01/2021        1,306,368  
  4,255,000     

Southern Co. (The)

      2.350       07/01/2021        4,100,197  
          

 

 

  
             24,176,114  
          

 

 

  
  

Electrical Components & Equipment - 0.1%

        
  1,034,000     

Emerson Electric Co.

      2.625       12/01/2021        1,011,870  
          

 

 

  
  

Electronics - 0.8%

        
  1,674,000     

Fortive Corp.

      2.350       06/15/2021        1,620,400  
  2,196,000     

Honeywell International, Inc.

      4.250       03/01/2021        2,242,939  
  4,250,000     

Honeywell International, Inc.

      1.850       11/01/2021        4,078,557  
  982,000     

PerkinElmer, Inc.

      5.000       11/15/2021        1,006,099  
          

 

 

  
             8,947,995  
          

 

 

  
  

Environmental Control - 0.2%

        
  1,761,000     

Republic Services, Inc.

      5.250       11/15/2021        1,849,108  
          

 

 

  
  

Food - 0.9%

        
  1,033,000     

Campbell Soup Co.

      4.250       04/15/2021        1,042,329  
  2,581,000     

General Mills, Inc.

      3.150       12/15/2021        2,532,925  
  2,143,000     

JM Smucker Co. (The)

      3.500       10/15/2021        2,125,524  
  1,941,000     

Kroger Co. (The)

      3.300       01/15/2021        1,923,509  
  1,292,000     

Kroger Co. (The)

      2.950       11/01/2021        1,266,297  
  1,367,000     

SYSCO Corp.

      2.500       07/15/2021        1,329,686  
          

 

 

  
             10,220,270  
          

 

 

  
  

Forest Products & Paper - 0.1%

        
  995,000     

International Paper Co.

      7.500       08/15/2021        1,096,116  
          

 

 

  
  

Gas - 0.3%

        
  1,797,000     

CenterPoint Energy Resources Corp.

      4.500       01/15/2021        1,819,470  
  1,244,000     

National Fuel Gas Co.

      4.900       12/01/2021        1,259,757  
          

 

 

  
             3,079,227  
          

 

 

  
  

Healthcare-Products - 1.7%

        
  7,511,000     

Abbott Laboratories

      2.900       11/30/2021        7,341,451  
  2,468,000     

Becton, Dickinson and Co.

      3.125       11/08/2021        2,432,100  
  1,795,000     

Medtronic, Inc.

      4.125       03/15/2021        1,822,713  
  1,802,000     

Stryker Corp.

      2.625       03/15/2021        1,769,543  
  2,864,000     

Thermo Fisher Scientific, Inc.

      4.500       03/01/2021        2,914,160  
  2,679,000     

Thermo Fisher Scientific, Inc.

      3.600       08/15/2021        2,674,989  
          

 

 

  
             18,954,956  
          

 

 

  
  

Healthcare-Services - 1.0%

        
  1,486,000     

Aetna, Inc.

      4.125       06/01/2021        1,497,869  
  2,256,000     

Anthem, Inc.

      3.700       08/15/2021        2,252,789  
  1,504,000     

Coventry Health Care, Inc.

      5.450       06/15/2021        1,550,462  
  1,247,000     

Quest Diagnostics, Inc.

      4.700       04/01/2021        1,278,252  
  1,681,000     

UnitedHealth Group, Inc.

      2.125       03/15/2021        1,638,483  
  1,253,000     

UnitedHealth Group, Inc.

      3.375       11/15/2021        1,258,622  
  1,670,000     

UnitedHealth Group, Inc.

      2.875       12/15/2021        1,651,881  
          

 

 

  
             11,128,358  
          

 

 

  
  

Home Builders - 0.1%

        
  1,491,000     

Lennar Corp.

      4.750       04/01/2021        1,502,182  
          

 

 

  
  

Housewares - 0.3%

        
  2,364,000     

Newell Brands, Inc.

      3.150       04/01/2021        2,324,227  
  1,445,000     

Tupperware Brands Corp.

      4.750       06/01/2021        1,474,709  
          

 

 

  
             3,798,936  
          

 

 

  
  

Insurance - 1.5%

        
  4,176,000     

American International Group, Inc.

      3.300       03/01/2021        4,130,923  
  1,966,000     

Berkshire Hathaway Finance Corp.

      4.250       01/15/2021        2,007,709  
  2,797,000     

Berkshire Hathaway, Inc.

      2.200       03/15/2021        2,742,101  
  1,820,000     

Berkshire Hathaway, Inc.

      3.750       08/15/2021        1,845,040  
  1,248,000     

Marsh & McLennan Cos., Inc.

      4.800       07/15/2021        1,282,515  
  2,600,000     

MetLife, Inc.

      4.750       02/08/2021        2,667,613  
  1,167,000     

Progressive Corp. (The)

      3.750       08/23/2021        1,177,897  

Schedule of Investments

 

$ 1,358,000     

Willis Towers Watson PLC

      5.750 %      03/15/2021      $ 1,412,401  
          

 

 

  
             17,266,199  
          

 

 

  
  

Internet - 0.6%

        
  1,914,000     

Alphabet, Inc.

      3.625       05/19/2021        1,941,583  
  2,766,000     

Amazon.com, Inc.

      3.300       12/05/2021        2,778,709  
  2,184,000     

eBay, Inc.

      2.875       08/01/2021        2,139,500  
          

 

 

  
             6,859,792  
          

 

 

  
  

Iron/Steel - 0.3%

        
  2,826,000     

ArcelorMittal (Luxembourg)

      5.500       03/01/2021        2,903,429  
          

 

 

  
  

Machinery-Construction & Mining - 0.7%

        
  2,263,000     

Caterpillar Financial Services Corp.

      1.700       08/09/2021        2,164,746  
  2,638,000     

Caterpillar Financial Services Corp., MTN

      3.150       09/07/2021        2,626,030  
  3,485,000     

Caterpillar, Inc.

      3.900       05/27/2021        3,527,134  
          

 

 

  
             8,317,910  
          

 

 

  
  

Machinery-Diversified - 1.1%

        
  1,931,000     

CNH Industrial Capital LLC

      4.875       04/01/2021        1,945,482  
  1,607,000     

John Deere Capital Corp.

      2.550       01/08/2021        1,582,536  
  1,136,000     

John Deere Capital Corp., MTN

      2.800       03/04/2021        1,123,441  
  1,344,000     

John Deere Capital Corp., MTN

      3.900       07/12/2021        1,358,735  
  2,066,000     

John Deere Capital Corp., MTN

      3.125       09/10/2021        2,053,338  
  1,344,000     

John Deere Capital Corp., MTN

      3.150       10/15/2021        1,336,975  
  1,134,000     

Roper Technologies, Inc.

      2.800       12/15/2021        1,105,569  
  1,410,000     

Xylem, Inc.

      4.875       10/01/2021        1,453,485  
          

 

 

  
             11,959,561  
          

 

 

  
  

Media - 2.2%

        
  1,918,000     

Discovery Communications LLC

      4.375       06/15/2021        1,941,850  
  5,369,000     

NBCUniversal Media LLC

      4.375       04/01/2021        5,477,991  
  1,725,000     

Time Warner Cable LLC

      4.125       02/15/2021        1,728,129  
  2,761,000     

Time Warner Cable LLC

      4.000       09/01/2021        2,755,199  
  1,123,000     

Viacom, Inc.

      4.500       03/01/2021        1,140,246  
  1,349,000     

Viacom, Inc.

      3.875       12/15/2021        1,349,307  
  2,019,000     

Walt Disney Co. (The), GMTN

      2.300       02/12/2021        1,979,591  
  1,190,000     

Walt Disney Co. (The), MTN

      3.750       06/01/2021        1,206,760  
  2,192,000     

Walt Disney Co. (The)

      2.750       08/16/2021        2,163,680  
  2,856,000     

Warner Media LLC

      4.700       01/15/2021        2,913,449  
  2,459,000     

Warner Media LLC

      4.750       03/29/2021        2,518,685  
          

 

 

  
             25,174,887  
          

 

 

  
  

Mining - 0.2%

        
  1,360,000     

Goldcorp, Inc. (Canada)

      3.625       06/09/2021        1,354,052  
  1,173,000     

Kinross Gold Corp. (Canada)

      5.125       09/01/2021        1,181,727  
          

 

 

  
             2,535,779  
          

 

 

  
  

Miscellaneous Manufacturing - 1.1%

        
  1,386,000     

3M Co., MTN

      1.625       09/19/2021        1,329,981  
  3,381,000     

General Electric Co., GMTN

      4.625       01/07/2021        3,348,835  
  3,293,000     

General Electric Co., GMTN

      5.300       02/11/2021        3,262,738  
  4,102,000     

General Electric Co., GMTN

      4.650       10/17/2021        4,039,972  
          

 

 

  
             11,981,526  
          

 

 

  
  

Office/Business Equipment - 0.3%

        
  1,463,000     

Pitney Bowes, Inc.

      3.875       10/01/2021        1,406,309  
  2,555,000     

Xerox Corp.

      4.500       05/15/2021        2,511,809  
          

 

 

  
             3,918,118  
          

 

 

  
  

Oil & Gas - 4.7%

        
  2,042,000     

Anadarko Petroleum Corp.

      4.850       03/15/2021        2,085,019  
  1,211,000     

Apache Corp.

      3.625       02/01/2021        1,207,800  
  3,507,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      4.742       03/11/2021        3,603,481  
  2,140,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      2.112       09/16/2021        2,062,564  
  2,824,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      3.561       11/01/2021        2,816,778  
  1,253,000     

Canadian Natural Resources Ltd. (Canada)

      3.450       11/15/2021        1,238,915  
  3,905,000     

Chevron Corp.

      2.100       05/16/2021        3,797,634  
  1,548,000     

Devon Energy Corp.

      4.000       07/15/2021        1,545,033  
  1,878,000     

Encana Corp. (Canada)

      3.900       11/15/2021        1,873,705  
  1,782,000     

EOG Resources, Inc.

      4.100       02/01/2021        1,800,356  
  1,672,000     

Equities Corp.

      4.875       11/15/2021        1,690,691  
  6,568,000     

Exxon Mobil Corp.

      2.222       03/01/2021        6,420,703  
  2,422,000     

Marathon Petroleum Corp.

      5.125       03/01/2021        2,487,058  
  2,808,000     

Noble Energy, Inc.

      4.150       12/15/2021        2,807,442  
  3,523,000     

Occidental Petroleum Corp., Series 1

      4.100       02/01/2021        3,572,554  
  1,565,000     

Pioneer Natural Resources Co.

      3.450       01/15/2021        1,554,185  
  4,037,000     

Shell International Finance BV (Netherlands)

      1.875       05/10/2021        3,897,542  
  2,796,000     

Shell International Finance BV (Netherlands)

      1.750       09/12/2021        2,678,756  

Schedule of Investments

 

$ 2,564,000     

Total Capital International SA (France)

      2.750 %      06/19/2021      $ 2,529,608  
  1,325,000     

Total Capital SA (France)

      4.125       01/28/2021        1,346,049  
  1,346,000     

Total Capital SA (France)

      4.250       12/15/2021        1,375,996  
          

 

 

  
             52,391,869  
          

 

 

  
  

Oil & Gas Services - 0.2%

        
  1,084,000     

Baker Hughes a GE Co. LLC

      3.200       08/15/2021        1,060,188  
  1,032,000     

Halliburton Co.

      3.250       11/15/2021        1,020,543  
          

 

 

  
             2,080,731  
          

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 5.6%

        
  4,491,000     

AbbVie, Inc.

      2.300       05/14/2021        4,344,610  
  1,350,000     

AmerisourceBergen Corp.

      3.500       11/15/2021        1,342,473  
  1,119,000     

Bayer US Finance II LLC (Germany)(a)

      2.750       07/15/2021        1,081,685  
  5,052,000     

CVS Health Corp.

      3.350       03/09/2021        5,009,660  
  1,249,000     

CVS Health Corp.

      4.125       05/15/2021        1,260,484  
  4,926,000     

CVS Health Corp.

      2.125       06/01/2021        4,730,217  
  1,365,000     

Express Scripts Holding Co.

      3.300       02/25/2021        1,355,228  
  3,563,000     

Express Scripts Holding Co.

      4.750       11/15/2021        3,654,803  
  2,036,000     

GlaxoSmithKline Capital PLC (United Kingdom)

      3.125       05/14/2021        2,025,990  
  2,363,000     

Johnson & Johnson

      1.650       03/01/2021        2,294,156  
  1,418,000     

McKesson Corp.

      4.750       03/01/2021        1,448,886  
  3,314,000     

Merck & Co., Inc.

      3.875       01/15/2021        3,364,107  
  6,332,000     

Mylan NV

      3.150       06/15/2021        6,179,308  
  2,303,000     

Perrigo Finance Unlimited Co.

      3.500       12/15/2021        2,241,163  
  3,132,000     

Pfizer, Inc.

      1.950       06/03/2021        3,043,165  
  2,888,000     

Pfizer, Inc.

      3.000       09/15/2021        2,883,058  
  2,780,000     

Pfizer, Inc.

      2.200       12/15/2021        2,699,333  
  5,446,000     

Sanofi (France)

      4.000       03/29/2021        5,532,555  
  8,730,000     

Shire Acquisitions Investments Ireland DAC

      2.400       09/23/2021        8,373,246  
          

 

 

  
             62,864,127  
          

 

 

  
  

Pipelines - 2.3%

        
  1,389,000     

Andeavor Logistics LP/Tesoro Logistics Finance Corp.

      5.250       01/15/2025        1,412,266  
  1,657,000     

Buckeye Partners LP

      4.875       02/01/2021        1,680,559  
  2,021,000     

Enbridge Energy Partners LP

      4.200       09/15/2021        2,037,573  
  1,856,000     

Energy Transfer Operating LP

      4.650       06/01/2021        1,877,457  
  1,140,000     

Enterprise Products Operating LLC

      2.850       04/15/2021        1,119,640  
  1,797,000     

Kinder Morgan Energy Partners LP

      3.500       03/01/2021        1,779,649  
  1,075,000     

Kinder Morgan Energy Partners LP

      5.000       10/01/2021        1,097,254  
  1,551,000     

Magellan Midstream Partners LP

      4.250       02/01/2021        1,565,054  
  1,914,000     

Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp.

      5.000       02/01/2021        1,946,891  
  6,400,000     

Sabine Pass Liquefaction LLC

      5.625       02/01/2021        6,589,051  
  1,977,000     

Sunoco Logistics Partners Operations LP

      4.400       04/01/2021        1,990,546  
  978,000     

Western Gas Partners LP

      5.375       06/01/2021        1,003,545  
  1,263,000     

Williams Cos., Inc. (The)

      4.000       11/15/2021        1,257,512  
          

 

 

  
             25,356,997  
          

 

 

  
  

REITs - 2.0%

        
  2,189,000     

American Tower Corp.

      3.300       02/15/2021        2,175,181  
  1,564,000     

American Tower Corp.

      3.450       09/15/2021        1,554,235  
  1,391,000     

American Tower Corp.

      5.900       11/01/2021        1,467,684  
  2,306,000     

Boston Properties LP

      4.125       05/15/2021        2,328,040  
  2,141,000     

Crown Castle International Corp.

      3.400       02/15/2021        2,122,799  
  2,094,000     

Crown Castle International Corp.

      2.250       09/01/2021        2,003,526  
  2,220,000     

ERP Operating LP

      4.625       12/15/2021        2,281,128  
  1,109,000     

Kimco Realty Corp.

      3.200       05/01/2021        1,092,944  
  2,734,000     

Simon Property Group LP

      4.375       03/01/2021        2,782,316  
  1,134,000     

Simon Property Group LP

      2.500       07/15/2021        1,105,340  
  2,464,000     

Simon Property Group LP

      4.125       12/01/2021        2,502,286  
  1,538,000     

Weyerhaeuser Co.

      4.700       03/15/2021        1,562,953  
          

 

 

  
             22,978,432  
          

 

 

  
  

Retail - 3.5%

        
  1,511,000     

Best Buy Co., Inc.

      5.500       03/15/2021        1,569,580  
  2,887,000     

Costco Wholesale Corp.

      2.150       05/18/2021        2,817,158  
  3,077,000     

Gap, Inc. (The)

      5.950       04/12/2021        3,170,080  
  4,226,000     

Home Depot, Inc. (The)

      2.000       04/01/2021        4,106,644  
  3,108,000     

Home Depot, Inc. (The)

      4.400       04/01/2021        3,186,830  
  1,786,000     

Kohl’s Corp.

      4.000       11/01/2021        1,803,417  
  1,664,000     

Lowe’s Cos., Inc.

      3.750       04/15/2021        1,678,077  
  1,689,000     

Lowe’s Cos., Inc.

      3.800       11/15/2021        1,707,667  
  1,342,000     

Macy’s Retail Holdings, Inc.

      3.450       01/15/2021        1,331,166  
  1,358,000     

Nordstrom, Inc.

      4.000       10/15/2021        1,369,350  
  1,342,000     

O’Reilly Automotive, Inc.

      4.875       01/14/2021        1,375,010  
  1,921,000     

Starbucks Corp.

      2.100       02/04/2021        1,871,084  

Schedule of Investments

 

$ 2,514,000     

TJX Cos., Inc. (The)

      2.750 %      06/15/2021      $ 2,475,061  
  3,068,000     

Walgreens Boots Alliance, Inc.

      3.300       11/18/2021        3,024,469  
  2,400,000     

Walmart, Inc.

      4.250       04/15/2021        2,465,869  
  5,044,000     

Walmart, Inc.

      3.125       06/23/2021        5,041,473  
          

 

 

  
             38,992,935  
          

 

 

  
  

Semiconductors - 1.6%

        
  1,731,000     

Applied Materials, Inc.

      4.300       06/15/2021        1,772,382  
  1,268,000     

Intel Corp.

      1.700       05/19/2021        1,224,981  
  5,604,000     

Intel Corp.

      3.300       10/01/2021        5,620,273  
  1,482,000     

KLA-Tencor Corp.

      4.125       11/01/2021        1,496,113  
  2,134,000     

Lam Research Corp.

      2.800       06/15/2021        2,093,253  
  2,790,000     

NVIDIA Corp.

      2.200       09/16/2021        2,705,961  
  1,659,000     

Texas Instruments, Inc.

      2.750       03/12/2021        1,640,331  
  1,255,000     

Xilinx, Inc.

      3.000       03/15/2021        1,241,141  
          

 

 

  
             17,794,435  
          

 

 

  
  

Software - 2.6%

        
  2,005,000     

Activision Blizzard, Inc.

      2.300       09/15/2021        1,940,018  
  1,659,000     

Electronic Arts, Inc.

      3.700       03/01/2021        1,666,851  
  1,733,000     

Fidelity National Information Services, Inc.

      2.250       08/15/2021        1,665,741  
  1,261,000     

Microsoft Corp.

      4.000       02/08/2021        1,291,999  
  7,591,000     

Microsoft Corp.

      1.550       08/08/2021        7,299,482  
  4,100,000     

Oracle Corp.

      2.800       07/08/2021        4,050,683  
  11,736,000     

Oracle Corp.

      1.900       09/15/2021        11,286,814  
          

 

 

  
             29,201,588  
          

 

 

  
  

Telecommunications - 5.0%

        
  2,215,000     

AT&T, Inc.

      4.600       02/15/2021        2,254,801  
  4,505,000     

AT&T, Inc.

      2.800       02/17/2021        4,425,789  
  3,026,000     

AT&T, Inc.

      5.000       03/01/2021        3,110,442  
  3,034,000     

AT&T, Inc.

      4.450       05/15/2021        3,085,360  
  3,400,000     

AT&T, Inc.

      3.875       08/15/2021        3,415,363  
  6,818,000     

Cisco Systems, Inc.

      2.200       02/28/2021        6,661,146  
  1,401,000     

Cisco Systems, Inc.

      2.900       03/04/2021        1,392,999  
  5,379,000     

Cisco Systems, Inc.

      1.850       09/20/2021        5,170,613  
  2,964,000     

Orange SA (France)

      4.125       09/14/2021        3,010,298  
  2,637,000     

Qwest Corp.

      6.750       12/01/2021        2,754,476  
  4,010,000     

Telefonica Emisiones SAU (Spain)

      5.462       02/16/2021        4,150,883  
  2,246,000     

Verizon Communications, Inc.

      3.450       03/15/2021        2,250,483  
  3,253,000     

Verizon Communications, Inc.

      4.600       04/01/2021        3,342,477  
  2,042,000     

Verizon Communications, Inc.

      1.750       08/15/2021        1,955,287  
  4,240,000     

Verizon Communications, Inc.

      3.500       11/01/2021        4,243,149  
  3,162,000     

Verizon Communications, Inc.

      3.000       11/01/2021        3,119,908  
  1,753,000     

Vodafone Group PLC (United Kingdom)

      4.375       03/16/2021        1,788,296  
          

 

 

  
             56,131,770  
          

 

 

  
  

Transportation - 0.6%

        
  1,537,000     

Norfolk Southern Corp.

      3.250       12/01/2021        1,527,058  
  1,209,000     

Union Pacific Corp.

      4.000       02/01/2021        1,222,594  
  4,028,000     

United Parcel Service, Inc.

      3.125       01/15/2021        4,027,683  
          

 

 

  
             6,777,335  
          

 

 

  
   Total Corporate Bonds
(Cost $1,134,610,216)		           1,112,184,255  
          

 

 

  
Number of
Shares		                           
  

Money Market Fund - 0.2%

        
  2,560,636      Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(b)
(Cost $2,560,636)

 

      2,560,636  
          

 

 

  
   Total Investments in Securities
(Cost $1,137,170,852) - 99.2%		           1,114,744,891  
  

Other assets less liabilities - 0.8%

           9,408,506  
          

 

 

  
   Net Assets - 100.0%         $ 1,124,153,397  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

Investment Abbreviations:

BKNT - Bank Note

GMTN - Global Medium-Term Note

MTN - Medium-Term Note

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

 

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The value of this security at November 30, 2018 represented less than 1% of the Fund’s Net Assets.

(b) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2022 Corporate Bond ETF (BSCM)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     MaturityDate      Value  
  

Corporate Bonds - 99.0%

        
  

Advertising - 0.4%

        
$ 2,893,000     

Omnicom Group, Inc./Omnicom Capital, Inc.

      3.625 %      05/01/2022      $ 2,844,821  
  1,103,000     

WPP Finance 2010 (United Kingdom)

      3.625       09/07/2022        1,070,610  
          

 

 

  
             3,915,431  
          

 

 

  
  

Aerospace/Defense - 2.2%

        
  1,500,000     

Arconic, Inc.

      5.870       02/23/2022        1,532,250  
  2,776,000     

General Dynamics Corp.

      2.250       11/15/2022        2,667,236  
  3,500,000     

Northrop Grumman Corp.

      2.550       10/15/2022        3,348,799  
  3,064,000     

Raytheon Co.

      2.500       12/15/2022        2,959,970  
  2,892,000     

Rockwell Collins, Inc.

      2.800       03/15/2022        2,803,403  
  1,149,000     

United Technologies Corp.

      2.300       05/04/2022        1,099,310  
  5,570,000     

United Technologies Corp.

      3.100       06/01/2022        5,435,524  
          

 

 

  
             19,846,492  
          

 

 

  
  

Agriculture - 1.3%

        
  4,723,000     

Altria Group, Inc.

      2.850       08/09/2022        4,549,132  
  1,134,000     

Philip Morris International, Inc.

      2.625       02/18/2022        1,095,417  
  2,075,000     

Philip Morris International, Inc.

      2.375       08/17/2022        1,971,607  
  1,995,000     

Philip Morris International, Inc.

      2.500       08/22/2022        1,904,341  
  2,378,000     

Reynolds American, Inc. (United Kingdom)

      4.000       06/12/2022        2,355,928  
          

 

 

  
             11,876,425  
          

 

 

  
  

Airlines - 0.3%

        
  2,667,000     

Delta Air Lines, Inc.

      3.625       03/15/2022        2,615,452  
          

 

 

  
  

Auto Manufacturers - 2.5%

        
  2,000,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      3.219       01/09/2022        1,884,011  
  1,900,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      3.339       03/28/2022        1,791,916  
  2,500,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      4.250       09/20/2022        2,403,554  
  3,239,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      3.450       01/14/2022        3,125,147  
  3,258,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      3.450       04/10/2022        3,130,913  
  3,318,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      3.150       06/30/2022        3,150,579  
  3,046,000     

Toyota Motor Credit Corp., MTN

      2.600       01/11/2022        2,979,656  
  2,280,000     

Toyota Motor Credit Corp., MTN

      3.300       01/12/2022        2,276,777  
  1,218,000     

Toyota Motor Credit Corp., GMTN

      2.800       07/13/2022        1,194,343  
          

 

 

  
             21,936,896  
          

 

 

  
  

Banks - 25.7%

        
  2,200,000     

Banco Santander SA (Spain)

      3.500       04/11/2022        2,143,679  
  4,640,000     

Bank of America Corp.

      5.700       01/24/2022        4,886,984  
  4,433,000     

Bank of America Corp., MTN

      2.503       10/21/2022        4,220,789  
  2,725,000     

Bank of Montreal, MTN (Canada)

      2.550       11/06/2022        2,617,854  
  3,072,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The), MTN

      2.600       02/07/2022        2,983,724  
  3,801,000     

Bank of Nova Scotia (The) (Canada)

      2.700       03/07/2022        3,687,430  
  7,550,000     

Barclays Bank PLC (United Kingdom)

      7.625       11/21/2022        7,932,219  
  2,780,000     

BB&T Corp., MTN

      2.750       04/01/2022        2,708,019  
  2,300,000     

Branch Banking & Trust Co.

      2.625       01/15/2022        2,246,775  
  3,039,000     

Canadian Imperial Bank of Commerce (Canada)

      2.550       06/16/2022        2,926,821  
  2,600,000     

Capital One NA, BKNT

      2.650       08/08/2022        2,482,774  
  6,110,000     

Citigroup, Inc.

      4.500       01/14/2022        6,219,531  
  6,282,000     

Citigroup, Inc.

      2.750       04/25/2022        6,047,872  
  2,297,000     

Citigroup, Inc.

      4.050       07/30/2022        2,307,279  
  2,800,000     

Citigroup, Inc.

      2.700       10/27/2022        2,675,431  
  1,502,000     

Citizens Bank NA

      2.650       05/26/2022        1,445,785  
  1,900,000     

Compass Bank, BKNT

      2.875       06/29/2022        1,820,217  
  2,600,000     

Cooperatieve Rabobank UA (Netherlands)

      2.750       01/10/2022        2,530,679  
  7,162,000     

Cooperatieve Rabobank UA, GMTN (Netherlands)

      3.875       02/08/2022        7,211,100  
  3,800,000     

Cooperatieve Rabobank UA (Netherlands)

      3.950       11/09/2022        3,759,502  
  1,022,000     

Fifth Third Bancorp

      3.500       03/15/2022        1,018,262  
  1,778,000     

Fifth Third Bancorp

      2.600       06/15/2022        1,715,975  
  1,753,000     

First Republic Bank

      2.500       06/06/2022        1,683,023  
  11,072,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      5.750       01/24/2022        11,607,619  
  7,814,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      3.000       04/26/2022        7,565,885  
  6,000,000     

HSBC Holdings PLC (United Kingdom)

      2.650       01/05/2022        5,777,409  
  2,283,000     

HSBC Holdings PLC (United Kingdom)

      4.875       01/14/2022        2,346,736  
  4,875,000     

HSBC Holdings PLC (United Kingdom)

      4.000       03/30/2022        4,905,172  
  2,302,000     

Huntington Bancshares, Inc.

      2.300       01/14/2022        2,199,688  

Schedule of Investments

 

$ 1,802,000     

Huntington National Bank (The), BKNT

      2.500 %       08/07/2022      $ 1,724,134  
  3,700,000     

ING Groep NV (Netherlands)

      3.150        03/29/2022        3,600,842  
  7,918,000     

JPMorgan Chase & Co.

      4.500        01/24/2022        8,117,787  
  7,546,000     

JPMorgan Chase & Co.

      3.250        09/23/2022        7,423,784  
  1,629,000     

KeyBank NA, BKNT

      2.400        06/09/2022        1,564,539  
  3,800,000     

Lloyds Banking Group PLC (United Kingdom)

      3.000        01/11/2022        3,659,268  
  1,700,000     

Manufacturers & Traders Trust Co., BKNT

      2.500        05/18/2022        1,638,718  
  2,459,000     

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (Japan)

      2.998        02/22/2022        2,412,986  
  5,138,000     

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (Japan)

      2.665        07/25/2022        4,957,992  
  3,400,000     

Mizuho Financial Group, Inc. (Japan)

      2.953        02/28/2022        3,314,925  
  7,844,000     

Morgan Stanley, GMTN

      2.750        05/19/2022        7,563,356  
  4,873,000     

Morgan Stanley, GMTN

      4.875        11/01/2022        5,008,096  
  1,010,000     

Northern Trust Corp.

      2.375        08/02/2022        973,303  
  3,000,000     

PNC Bank NA, BKNT

      2.625        02/17/2022        2,909,900  
  1,695,000     

PNC Bank NA, BKNT

      2.450        07/28/2022        1,624,369  
  2,450,000     

PNC Bank NA, BKNT

      2.700        11/01/2022        2,355,025  
  2,612,000     

PNC Financial Services Group, Inc. (The)

      3.300        03/08/2022        2,583,613  
  1,122,000     

PNC Financial Services Group, Inc. (The)(a)

      2.854        11/09/2022        1,087,226  
  2,520,000     

Regions Financial Corp.

      2.750        08/14/2022        2,419,377  
  2,768,000     

Royal Bank of Canada, GMTN (Canada)

      2.750        02/01/2022        2,707,579  
  5,910,000     

Royal Bank of Scotland Group PLC (United Kingdom)

      6.125        12/15/2022        6,000,058  
  1,551,000     

Skandinaviska Enskilda Banken AB (Sweden)

      2.800        03/11/2022        1,511,172  
  2,035,000     

Sumitomo Mitsui Banking Corp. (Japan)

      3.200        07/18/2022        2,002,165  
  1,659,000     

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (Japan)

      2.846        01/11/2022        1,616,097  
  4,886,000     

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (Japan)

      2.784        07/12/2022        4,732,660  
  3,000,000     

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (Japan)

      2.778        10/18/2022        2,894,331  
  2,338,000     

SunTrust Bank, BKNT

      2.450        08/01/2022        2,243,872  
  2,592,000     

SunTrust Banks, Inc.

      2.700        01/27/2022        2,507,552  
  1,800,000     

Synchrony Bank, BKNT

      3.000        06/15/2022        1,683,607  
  2,542,000     

U.S. Bancorp, MTN

      3.000        03/15/2022        2,506,405  
  3,269,000     

U.S. Bancorp, MTN

      2.950        07/15/2022        3,196,543  
  2,767,000     

U.S. Bancorp, Series V, MTN

      2.625        01/24/2022        2,700,875  
  4,700,000     

UBS AG (Switzerland)

      7.625        08/17/2022        5,064,250  
  6,097,000     

Wells Fargo & Co., GMTN

      3.500        03/08/2022        6,027,464  
  6,400,000     

Wells Fargo & Co., MTN

      2.625        07/22/2022        6,139,259  
           

 

 

  
              230,147,362  
           

 

 

  
  

Beverages - 2.8%

         
  6,115,000     

Anheuser-Busch InBev Worldwide, Inc. (Belgium)

      3.750        01/15/2022        6,093,967  
  7,324,000     

Anheuser-Busch InBev Worldwide, Inc. (Belgium)

      2.500        07/15/2022        6,964,176  
  1,135,000     

Coca-Cola Co. (The)

      2.200        05/25/2022        1,099,633  
  1,140,000     

Constellation Brands, Inc.

      2.700        05/09/2022        1,096,839  
  2,359,000     

Diageo Investment Corp. (United Kingdom)

      2.875        05/11/2022        2,309,607  
  1,369,000     

Molson Coors Brewing Co.

      3.500        05/01/2022        1,359,450  
  3,236,000     

PepsiCo, Inc.

      2.750        03/05/2022        3,182,193  
  1,702,000     

PepsiCo, Inc.

      2.250        05/02/2022        1,647,406  
  1,763,000     

PepsiCo, Inc.

      3.100        07/17/2022        1,746,735  
           

 

 

  
              25,500,006  
           

 

 

  
  

Biotechnology - 2.0%

         
  1,323,000     

Amgen, Inc.

      2.700        05/01/2022        1,280,479  
  3,676,000     

Amgen, Inc.

      2.650        05/11/2022        3,557,042  
  2,087,000     

Amgen, Inc.

      3.625        05/15/2022        2,079,936  
  2,624,000     

Biogen, Inc.

      3.625        09/15/2022        2,617,423  
  2,634,000     

Celgene Corp.

      3.550        08/15/2022        2,596,204  
  2,724,000     

Celgene Corp.

      3.250        08/15/2022        2,649,320  
  1,115,000     

Gilead Sciences, Inc.

      1.950        03/01/2022        1,062,177  
  2,393,000     

Gilead Sciences, Inc.

      3.250        09/01/2022        2,365,446  
           

 

 

  
              18,208,027  
           

 

 

  
  

Building Materials - 0.2%

         
  1,353,000     

Owens Corning

      4.200        12/15/2022        1,342,512  
           

 

 

  
  

Chemicals - 1.5%

         
  896,000     

Celanese US Holdings LLC

      4.625        11/15/2022        911,143  
  2,831,000     

Dow Chemical Co. (The)

      3.000        11/15/2022        2,732,920  
  1,772,000     

Eastman Chemical Co.

      3.600        08/15/2022        1,761,635  
  1,176,000     

Nutrien Ltd. (Canada)

      3.150        10/01/2022        1,140,049  
  1,341,000     

Praxair, Inc.

      2.450        02/15/2022        1,303,112  
  1,360,000     

Praxair, Inc.

      2.200        08/15/2022        1,300,562  
  2,944,000     

Sherwin-Williams Co. (The)

      2.750        06/01/2022        2,824,916  
  1,411,000     

Syngenta Finance NV (Switzerland)

      3.125        03/28/2022        1,348,436  
           

 

 

  
              13,322,773  
           

 

 

  
  

Commercial Services - 0.5%

         
  1,096,000     

Block Financial LLC

      5.500        11/01/2022        1,129,211  

Schedule of Investments

 

$ 1,136,000     

Ecolab, Inc.

      2.375 %       08/10/2022      $ 1,087,995  
  1,078,000     

Equifax, Inc.

      3.300        12/15/2022        1,047,397  
  1,385,000     

Moody’s Corp.

      4.500        09/01/2022        1,416,495  
           

 

 

  
              4,681,098  
           

 

 

  
  

Computers - 2.6%

         
  3,217,000     

Apple, Inc.

      2.150        02/09/2022        3,103,405  
  3,729,000     

Apple, Inc.

      2.500        02/09/2022        3,641,667  
  2,673,000     

Apple, Inc.

      2.300        05/11/2022        2,585,056  
  3,117,000     

Apple, Inc.

      2.700        05/13/2022        3,054,548  
  3,075,000     

Hewlett Packard Enterprise Co.

      4.400        10/15/2022        3,126,043  
  1,202,000     

HP, Inc.

      4.050        09/15/2022        1,210,787  
  2,300,000     

International Business Machines Corp.

      2.500        01/27/2022        2,218,298  
  2,400,000     

International Business Machines Corp.

      1.875        08/01/2022        2,247,531  
  2,450,000     

International Business Machines Corp.

      2.875        11/09/2022        2,369,548  
           

 

 

  
              23,556,883  
           

 

 

  
  

Cosmetics/Personal Care - 1.0%

         
  1,146,000     

Colgate-Palmolive Co., MTN

      2.300        05/03/2022        1,108,584  
  2,355,000     

Procter & Gamble Co. (The)

      2.300        02/06/2022        2,300,982  
  2,000,000     

Procter & Gamble Co. (The)

      2.150        08/11/2022        1,926,121  
  1,500,000     

Unilever Capital Corp. (United Kingdom)

      3.000        03/07/2022        1,476,179  
  2,100,000     

Unilever Capital Corp. (United Kingdom)

      2.200        05/05/2022        2,010,806  
           

 

 

  
              8,822,672  
           

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 4.7%

         
  2,200,000     

AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust (Ireland)

      3.950        02/01/2022        2,166,452  
  1,500,000     

AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust (Ireland)

      3.500        05/26/2022        1,461,125  
  1,501,000     

AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust (Ireland)

      4.625        07/01/2022        1,514,199  
  1,419,000     

Air Lease Corp.

      3.750        02/01/2022        1,408,242  
  1,552,000     

Air Lease Corp.

      2.625        07/01/2022        1,482,648  
  4,641,000     

American Express Co.

      2.500        08/01/2022        4,429,980  
  3,396,000     

American Express Co.

      2.650        12/02/2022        3,250,589  
  4,872,000     

American Express Credit Corp., MTN

      2.700        03/03/2022        4,731,122  
  3,281,000     

BlackRock, Inc.

      3.375        06/01/2022        3,282,708  
  1,942,000     

Capital One Financial Corp.

      3.050        03/09/2022        1,888,173  
  1,911,000     

CME Group, Inc.

      3.000        09/15/2022        1,883,848  
  1,139,000     

Discover Financial Services

      3.850        11/21/2022        1,125,423  
  1,735,000     

International Lease Finance Corp.

      8.625        01/15/2022        1,944,059  
  1,882,000     

International Lease Finance Corp.

      5.875        08/15/2022        1,973,858  
  2,093,000     

ORIX Corp. (Japan)

      2.900        07/18/2022        2,028,216  
  1,759,000     

TD Ameritrade Holding Corp.

      2.950        04/01/2022        1,725,096  
  5,484,000     

Visa, Inc.

      2.800        12/14/2022        5,361,137  
           

 

 

  
              41,656,875  
           

 

 

  
  

Electric - 2.0%

         
  1,174,000     

Alabama Power Co., Series 17A

      2.450        03/30/2022        1,134,060  
  1,137,000     

CenterPoint Energy, Inc.

      2.500        09/01/2022        1,075,851  
  1,288,000     

Duke Energy Corp.

      3.050        08/15/2022        1,257,225  
  1,137,000     

Duke Energy Corp.

      2.400        08/15/2022        1,086,363  
  1,225,000     

Duke Energy Progress LLC

      2.800        05/15/2022        1,198,990  
  1,590,000     

Entergy Corp.

      4.000        07/15/2022        1,591,715  
  2,915,000     

Exelon Corp.

      3.497        06/01/2022        2,828,696  
  1,561,000     

Exelon Generation Co. LLC

      3.400        03/15/2022        1,538,041  
  1,199,000     

Exelon Generation Co. LLC

      4.250        06/15/2022        1,209,358  
  1,040,000     

FirstEnergy Corp., Series A

      2.850        07/15/2022        1,006,641  
  2,157,000     

Oncor Electric Delivery Co. LLC

      7.000        09/01/2022        2,439,785  
  1,397,000     

Sempra Energy

      2.875        10/01/2022        1,334,335  
           

 

 

  
              17,701,060  
           

 

 

  
  

Electronics - 0.6%

         
  1,346,000     

Amphenol Corp.

      4.000        02/01/2022        1,365,260  
  1,309,000     

Jabil, Inc.

      4.700        09/15/2022        1,320,650  
  1,332,000     

Tech Data Corp.

      3.700        02/15/2022        1,299,609  
  1,408,000     

Tyco Electronics Group SA (Switzerland)

      3.500        02/03/2022        1,401,161  
           

 

 

  
              5,386,680  
           

 

 

  
  

Environmental Control - 0.4%

         
  2,071,000     

Republic Services, Inc.

      3.550        06/01/2022        2,059,585  
  1,098,000     

Waste Management, Inc.

      2.900        09/15/2022        1,068,132  
           

 

 

  
              3,127,717  
           

 

 

  
  

Food - 1.4%

         
  4,811,000     

Kraft Heinz Foods Co.

      3.500        06/06/2022        4,733,486  
  2,301,000     

Kraft Heinz Foods Co.

      3.500        07/15/2022        2,254,518  
  1,158,000     

Kroger Co. (The)

      3.400        04/15/2022        1,142,874  
  1,675,000     

McCormick & Co., Inc.

      2.700        08/15/2022        1,608,405  

Schedule of Investments

 

$ 2,624,000     

Tyson Foods, Inc.

      4.500 %       06/15/2022      $ 2,680,913  
           

 

 

  
              12,420,196  
           

 

 

  
  

Forest Products & Paper - 0.2%

         
  2,076,000     

International Paper Co.

      4.750        02/15/2022        2,147,677  
           

 

 

  
  

Hand/Machine Tools - 0.2%

         
  1,737,000     

Stanley Black & Decker, Inc.

      2.900        11/01/2022        1,682,174  
           

 

 

  
  

Healthcare-Products - 2.3%

         
  1,645,000     

Abbott Laboratories

      2.550        03/15/2022        1,588,685  
  4,554,000     

Becton, Dickinson and Co.

      2.894        06/06/2022        4,391,533  
  1,467,000     

Boston Scientific Corp.

      3.375        05/15/2022        1,442,155  
  1,389,000     

Covidien International Finance SA

      3.200        06/15/2022        1,371,046  
  6,082,000     

Medtronic, Inc.

      3.150        03/15/2022        5,995,573  
  1,667,000     

Medtronic, Inc.

      3.125        03/15/2022        1,644,786  
  2,147,000     

Thermo Fisher Scientific, Inc.

      3.300        02/15/2022        2,119,740  
  2,098,000     

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

      3.150        04/01/2022        2,049,533  
           

 

 

  
              20,603,051  
           

 

 

  
  

Healthcare-Services - 2.3%

         
  2,877,000     

Aetna, Inc.

      2.750        11/15/2022        2,749,289  
  2,185,000     

Anthem, Inc.

      3.125        05/15/2022        2,141,934  
  1,330,000     

Catholic Health Initiatives

      2.950        11/01/2022        1,283,833  
  1,963,000     

Cigna Corp.

      4.000        02/15/2022        1,977,359  
  3,122,000     

HCA, Inc.

      5.875        03/15/2022        3,252,343  
  1,521,000     

Humana, Inc.

      3.150        12/01/2022        1,483,269  
  1,269,000     

Laboratory Corp. of America Holdings

      3.200        02/01/2022        1,249,586  
  1,256,000     

Laboratory Corp. of America Holdings

      3.750        08/23/2022        1,256,852  
  2,751,000     

UnitedHealth Group, Inc.

      2.875        03/15/2022        2,704,317  
  2,655,000     

UnitedHealth Group, Inc.

      3.350        07/15/2022        2,641,483  
           

 

 

  
              20,740,265  
           

 

 

  
  

Home Builders - 0.5%

         
  1,730,000     

Lennar Corp.

      4.125        01/15/2022        1,691,075  
  1,699,000     

Lennar Corp.

      4.750        11/15/2022        1,693,308  
  1,241,000     

NVR, Inc.

      3.950        09/15/2022        1,234,234  
           

 

 

  
              4,618,617  
           

 

 

  
  

Household Products/Wares - 0.2%

         
  1,537,000     

Clorox Co. (The)

      3.050        09/15/2022        1,507,526  
           

 

 

  
  

Insurance - 1.6%

         
  3,686,000     

American International Group, Inc.

      4.875        06/01/2022        3,784,382  
  1,717,000     

Berkshire Hathaway Finance Corp.

      3.000        05/15/2022        1,701,856  
  1,246,000     

Berkshire Hathaway, Inc.

      3.400        01/31/2022        1,252,433  
  3,148,000     

Chubb INA Holdings, Inc.

      2.875        11/03/2022        3,081,553  
  1,933,000     

Hartford Financial Services Group, Inc. (The)

      5.125        04/15/2022        2,016,065  
  1,149,000     

Marsh & McLennan Cos., Inc.

      2.750        01/30/2022        1,117,010  
  1,153,000     

MetLife, Inc.

      3.048        12/15/2022        1,126,947  
           

 

 

  
              14,080,246  
           

 

 

  
  

Internet - 0.9%

         
  3,611,000     

Amazon.com, Inc.

      2.500        11/29/2022        3,480,379  
  1,761,000     

eBay, Inc.

      3.800        03/09/2022        1,763,227  
  2,670,000     

eBay, Inc.

      2.600        07/15/2022        2,555,172  
           

 

 

  
              7,798,778  
           

 

 

  
  

Investment Companies - 0.2%

         
  1,449,000     

Ares Capital Corp.

      3.625        01/19/2022        1,415,912  
           

 

 

  
  

Iron/Steel - 0.4%

         
  2,493,000     

ArcelorMittal (Luxembourg)

      6.250        02/25/2022        2,627,941  
  1,316,000     

Nucor Corp.

      4.125        09/15/2022        1,342,588  
           

 

 

  
              3,970,529  
           

 

 

  
  

Lodging - 0.2%

         
  1,681,000     

Marriott International, Inc.

      2.300        01/15/2022        1,606,354  
           

 

 

  
  

Machinery-Construction & Mining - 0.8%

         
  3,379,000     

ABB Finance USA, Inc. (Switzerland)

      2.875        05/08/2022        3,303,785  
  1,099,000     

Caterpillar Financial Services Corp., MTN

      2.850        06/01/2022        1,076,431  
  1,657,000     

Caterpillar Financial Services Corp., MTN

      2.400        06/06/2022        1,594,956  
  1,467,000     

Caterpillar, Inc.

      2.600        06/26/2022        1,417,481  
           

 

 

  
              7,392,653  
           

 

 

  
  

Machinery-Diversified - 1.0%

         
  1,133,000     

CNH Industrial Capital LLC

      4.375        04/05/2022        1,141,849  
  2,249,000     

Deere & Co.

      2.600        06/08/2022        2,176,382  
  1,116,000     

Flowserve Corp.

      3.500        09/15/2022        1,091,689  

Schedule of Investments

 

$ 1,679,000     

John Deere Capital Corp., MTN

      2.650 %       01/06/2022      $ 1,636,619  
  1,287,000     

John Deere Capital Corp., MTN

      2.750        03/15/2022        1,260,607  
  1,673,000     

Roper Technologies, Inc.

      3.125        11/15/2022        1,642,224  
           

 

 

  
                          8,949,370  
           

 

 

  
  

Media - 2.9%

         
  1,677,000     

CBS Corp.

      3.375        03/01/2022        1,657,285  
  7,333,000     

Charter Communications Operating LLC/Charter Communications Operating Capital

      4.464        07/23/2022        7,347,683  
  2,944,000     

Comcast Cable Communications Holdings, Inc.

      9.455        11/15/2022        3,565,948  
  1,942,000     

Comcast Corp.

      1.625        01/15/2022        1,842,810  
  2,442,000     

Comcast Corp.

      3.125        07/15/2022        2,409,796  
  1,140,000     

Discovery Communications LLC

      3.300        05/15/2022        1,114,618  
  2,339,000     

RELX Capital, Inc. (United Kingdom)

      3.125        10/15/2022        2,275,179  
  1,050,000     

Walt Disney Co. (The), MTN

      2.450        03/04/2022        1,016,724  
  2,623,000     

Walt Disney Co. (The), GMTN

      2.350        12/01/2022        2,517,908  
  1,141,000     

Warner Media LLC

      4.000        01/15/2022        1,141,578  
  1,077,000     

Warner Media LLC

      3.400        06/15/2022        1,060,467  
           

 

 

  
                          25,949,996  
           

 

 

  
  

Mining - 0.2%

         
  2,162,000     

Newmont Mining Corp.

      3.500        03/15/2022        2,124,066  
           

 

 

  
  

Miscellaneous Manufacturing - 1.6%

         
  1,557,000     

3M Co., GMTN

      2.000        06/26/2022        1,492,509  
  4,106,000     

Eaton Corp.

      2.750        11/02/2022        3,939,042  
  2,714,000     

General Electric Co., GMTN

      3.150        09/07/2022        2,493,305  
  7,301,000     

General Electric Co.

      2.700        10/09/2022        6,593,322  
           

 

 

  
                          14,518,178  
           

 

 

  
  

Oil & Gas - 5.2%

         
  1,916,000     

Apache Corp.

      3.250        04/15/2022        1,869,265  
  2,728,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      3.062        03/17/2022        2,679,646  
  4,363,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      3.245        05/06/2022        4,307,164  
  2,228,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      2.500        11/06/2022        2,132,057  
  1,183,000     

Cenovus Energy, Inc. (Canada)

      3.000        08/15/2022        1,114,463  
  1,972,000     

Chevron Corp.

      2.498        03/03/2022        1,913,272  
  1,615,000     

Chevron Corp.

      2.411        03/03/2022        1,562,661  
  4,988,000     

Chevron Corp.

      2.355        12/05/2022        4,769,175  
  2,330,000     

Devon Energy Corp.

      3.250        05/15/2022        2,251,269  
  2,623,000     

Exxon Mobil Corp.

      2.397        03/06/2022        2,544,059  
  1,306,000     

Husky Energy, Inc. (Canada)

      3.950        04/15/2022        1,305,988  
  2,494,000     

Marathon Oil Corp.

      2.800        11/01/2022        2,362,473  
  1,096,000     

Murphy Oil Corp.

      4.000        06/01/2022        1,046,480  
  1,246,000     

Murphy Oil Corp.

      4.450        12/01/2022        1,199,380  
  1,988,000     

Newfield Exploration Co.

      5.750        01/30/2022        2,035,215  
  2,145,000     

Occidental Petroleum Corp.

      3.125        02/15/2022        2,123,214  
  5,090,000     

Phillips 66

      4.300        04/01/2022        5,173,192  
  1,320,000     

Pioneer Natural Resources Co.

      3.950        07/15/2022        1,314,274  
  2,626,000     

Shell International Finance BV (Netherlands)

      2.375        08/21/2022        2,525,818  
  2,240,000     

Total Capital International SA (France)

      2.875        02/17/2022        2,198,250  
           

 

 

  
                          46,427,315  
           

 

 

  
  

Oil & Gas Services - 0.4%

         
  3,479,000     

National Oilwell Varco, Inc.

      2.600        12/01/2022        3,278,936  
           

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 6.5%

         
  7,740,000     

AbbVie, Inc.

      2.900        11/06/2022        7,462,441  
  2,609,000     

AbbVie, Inc.

      3.200        11/06/2022        2,541,275  
  4,286,000     

Allergan Finance LLC

      3.250        10/01/2022        4,148,385  
  7,095,000     

Allergan Funding SCS

      3.450        03/15/2022        6,942,738  
  2,574,000     

AstraZeneca PLC (United Kingdom)

      2.375        06/12/2022        2,454,041  
  1,987,000     

Bristol-Myers Squibb Co.

      2.000        08/01/2022        1,900,623  
  3,116,000     

Cardinal Health, Inc.

      2.616        06/15/2022        2,972,192  
  3,748,000     

CVS Health Corp.

      3.500        07/20/2022        3,699,359  
  3,335,000     

CVS Health Corp.

      2.750        12/01/2022        3,165,099  
  1,597,000     

Eli Lilly & Co.

      2.350        05/15/2022        1,551,694  
  2,238,000     

Express Scripts Holding Co.

      3.900        02/15/2022        2,241,213  
  4,980,000     

GlaxoSmithKline Capital PLC (United Kingdom)

      2.850        05/08/2022        4,861,736  
  2,519,000     

Johnson & Johnson

      2.250        03/03/2022        2,448,547  
  3,229,000     

Merck & Co., Inc.

      2.350        02/10/2022        3,126,849  
  2,651,000     

Merck & Co., Inc.

      2.400        09/15/2022        2,554,779  
  2,244,000     

Novartis Capital Corp. (Switzerland)

      2.400        05/17/2022        2,174,464  
  3,857,000     

Novartis Capital Corp. (Switzerland)

      2.400        09/21/2022        3,717,621  
           

 

 

  
                          57,963,056  
           

 

 

  
  

Pipelines - 3.3%

         
  1,883,991     

Enbridge, Inc. (Canada)

      2.900        07/15/2022        1,813,066  

Schedule of Investments

 

$ 2,526,000     

Energy Transfer Operating LP

      5.200 %       02/01/2022      $ 2,586,494  
  2,211,000     

Energy Transfer Partners LP/Regency Energy Finance Corp.

      5.875        03/01/2022        2,307,625  
  1,601,000     

Energy Transfer Partners LP/Regency Energy Finance Corp.

      5.000        10/01/2022        1,630,154  
  1,845,000     

Enterprise Products Operating LLC

      4.050        02/15/2022        1,857,073  
  2,587,000     

Kinder Morgan Energy Partners LP

      3.950        09/01/2022        2,564,771  
  2,212,000     

ONEOK Partners LP

      3.375        10/01/2022        2,145,833  
  1,236,000     

ONEOK, Inc.

      4.250        02/01/2022        1,238,379  
  1,817,000     

Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp.

      3.650        06/01/2022        1,765,941  
  2,600,000     

Sabine Pass Liquefaction LLC

      6.250        03/15/2022        2,739,342  
  2,721,000     

TransCanada PipeLines Ltd. (Canada)

      2.500        08/01/2022        2,594,089  
  2,077,000     

Western Gas Partners LP

      4.000        07/01/2022        2,051,651  
  3,116,000     

Williams Cos., Inc. (The)

      3.600        03/15/2022        3,060,829  
  1,581,000     

Williams Cos., Inc. (The)

      3.350        08/15/2022        1,533,741  
           

 

 

  
              29,888,988  
           

 

 

  
  

REITs - 2.4%

         
  1,422,000     

Alexandria Real Estate Equities, Inc.

      4.600        04/01/2022        1,458,082  
  1,334,000     

American Tower Corp.

      2.250        01/15/2022        1,270,806  
  1,916,000     

American Tower Corp.

      4.700        03/15/2022        1,962,723  
  1,374,000     

Brixmor Operating Partnership LP

      3.875        08/15/2022        1,363,512  
  2,047,000     

Crown Castle International Corp.

      4.875        04/15/2022        2,101,433  
  1,113,000     

Digital Realty Trust LP

      3.950        07/01/2022        1,115,831  
  1,291,000     

HCP, Inc.

      4.000        12/01/2022        1,279,055  
  1,417,000     

Hospitality Properties Trust

      5.000        08/15/2022        1,445,096  
  1,326,000     

Kimco Realty Corp.

      3.400        11/01/2022        1,291,401  
  1,424,000     

Simon Property Group LP

      2.350        01/30/2022        1,372,362  
  1,530,000     

Simon Property Group LP

      3.375        03/15/2022        1,519,619  
  1,648,000     

Simon Property Group LP

      2.625        06/15/2022        1,594,342  
  1,359,000     

Ventas Realty LP/Ventas Capital Corp.

      4.250        03/01/2022        1,378,784  
  1,144,000     

Ventas Realty LP/Ventas Capital Corp.

      3.250        08/15/2022        1,122,924  
  1,470,000     

Welltower, Inc.

      5.250        01/15/2022        1,526,168  
           

 

 

  
              21,802,138  
           

 

 

  
  

Retail - 2.5%

         
  1,297,000     

AutoZone, Inc.

      3.700        04/15/2022        1,292,799  
  1,127,000     

Costco Wholesale Corp.

      2.250        02/15/2022        1,097,399  
  1,912,000     

Costco Wholesale Corp.

      2.300        05/18/2022        1,856,029  
  3,184,000     

Home Depot, Inc. (The)

      2.625        06/01/2022        3,119,354  
  1,959,000     

Lowe’s Cos., Inc.

      3.120        04/15/2022        1,937,684  
  1,641,000     

Macy’s Retail Holdings, Inc.

      3.875        01/15/2022        1,622,695  
  3,101,000     

McDonald’s Corp., MTN

      2.625        01/15/2022        3,018,119  
  1,065,000     

Starbucks Corp.

      2.700        06/15/2022        1,034,857  
  2,306,000     

Target Corp.

      2.900        01/15/2022        2,286,814  
  3,071,000     

Walgreen Co.

      3.100        09/15/2022        2,989,326  
  2,000,000     

Walmart, Inc.

      2.350        12/15/2022        1,920,997  
           

 

 

  
              22,176,073  
           

 

 

  
  

Savings & Loans - 0.2%

         
  1,501,000     

People’s United Financial, Inc.

      3.650        12/06/2022        1,488,355  
           

 

 

  
  

Semiconductors - 2.2%

         
  6,000,000     

Broadcom Corp./Broadcom Cayman Finance Ltd.

      3.000        01/15/2022        5,774,865  
  2,005,000     

Intel Corp.

      2.350        05/11/2022        1,943,462  
  2,404,000     

Intel Corp.

      3.100        07/29/2022        2,382,935  
  3,726,000     

Intel Corp.

      2.700        12/15/2022        3,629,217  
  4,922,000     

QUALCOMM, Inc.

      3.000        05/20/2022        4,800,824  
  1,113,000     

Texas Instruments, Inc.

      1.850        05/15/2022        1,055,611  
           

 

 

  
              19,586,914  
           

 

 

  
  

Software - 3.3%

         
  1,050,000     

CA, Inc.

      3.600        08/15/2022        1,031,224  
  1,766,000     

Fiserv, Inc.

      3.500        10/01/2022        1,743,583  
  4,399,000     

Microsoft Corp.

      2.400        02/06/2022        4,299,435  
  3,831,000     

Microsoft Corp.

      2.375        02/12/2022        3,735,862  
  2,424,000     

Microsoft Corp.

      2.650        11/03/2022        2,368,950  
  1,887,000     

Microsoft Corp.

      2.125        11/15/2022        1,805,616  
  5,606,000     

Oracle Corp.

      2.500        05/15/2022        5,433,117  
  6,689,000     

Oracle Corp.

      2.500        10/15/2022        6,434,383  
  3,111,000     

VMware, Inc.

      2.950        08/21/2022        2,947,914  
           

 

 

  
              29,800,084  
           

 

 

  
  

Telecommunications - 4.0%

         
  3,867,000     

AT&T, Inc.

      3.000        02/15/2022        3,778,431  
  2,910,000     

AT&T, Inc.

      3.200        03/01/2022        2,855,634  
  2,756,000     

AT&T, Inc.

      3.800        03/15/2022        2,746,683  
  4,958,000     

AT&T, Inc.

      3.000        06/30/2022        4,809,602  
  2,582,000     

AT&T, Inc.

      2.625        12/01/2022        2,453,641  

Schedule of Investments

 

$ 1,187,000     

Cisco Systems, Inc.

      3.000 %      06/15/2022      $ 1,169,803  
  2,118,000     

Motorola Solutions, Inc.

      3.750       05/15/2022        2,092,380  
  1,222,000     

Nokia OYJ (Finland)

      3.375       06/12/2022        1,162,427  
  2,412,000     

Telefonaktiebolaget LM Ericsson (Sweden)

      4.125       05/15/2022        2,366,139  
  3,173,000     

Verizon Communications, Inc.

      2.946       03/15/2022        3,113,459  
  3,858,000     

Verizon Communications, Inc.

      3.125       03/16/2022        3,807,550  
  3,334,000     

Verizon Communications, Inc.

      2.450       11/01/2022        3,191,975  
  2,647,000     

Vodafone Group PLC (United Kingdom)

      2.500       09/26/2022        2,509,581  
          

 

 

  
             36,057,305  
          

 

 

  
  

Textiles - 0.2%

        
  1,646,000     

Cintas Corp. No. 2

      2.900       04/01/2022        1,610,386  
          

 

 

  
  

Transportation - 1.2%

        
  1,578,000     

Burlington Northern Santa Fe LLC

      3.050       03/15/2022        1,565,159  
  1,409,000     

Burlington Northern Santa Fe LLC

      3.050       09/01/2022        1,384,982  
  1,163,000     

FedEx Corp.

      2.625       08/01/2022        1,125,583  
  1,314,000     

Norfolk Southern Corp.

      3.000       04/01/2022        1,293,084  
  1,965,000     

Union Pacific Corp.

      4.163       07/15/2022        2,000,092  
  1,561,000     

United Parcel Service, Inc.

      2.350       05/16/2022        1,510,009  
  2,374,000     

United Parcel Service, Inc.

      2.450       10/01/2022        2,286,785  
          

 

 

  
             11,165,694  
          

 

 

  
   Total Corporate Bonds
(Cost $911,662,914)		           886,415,193  
          

 

 

  
Number of
Shares		                           
   Money Market Fund - 0.1%        
  1,009,408     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(b)

(Cost $1,009,408)

 

 

      1,009,408  
          

 

 

  
   Total Investments in Securities
(Cost $912,672, 322) - 99.1%		           887,424,601  
  

Other assets less liabilities - 0.9%

           7,722,764  
          

 

 

  
   Net Assets - 100.0%         $ 895,147,365  
          

 

 

  

Investment Abbreviations:

BKNT - Bank Note

GMTN - Global Medium-Term Note

MTN - Medium-Term Note

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Step coupon bond. The interest rate represents the coupon rate at which the bond will accrue at a specific date.

(b) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2023 Corporate Bond ETF (BSCN)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity Date      Value  
   Corporate Bonds - 98.9%

 

   
  

Advertising - 0.2%

 

   
$ 898,000     

Interpublic Group of Cos., Inc. (The)

      3.750 %      02/15/2023      $ 890,841  
          

 

 

  
  

Aerospace/Defense - 1.6%

 

   
  777,000     

General Dynamics Corp.

      1.875       08/15/2023        724,341  
  1,090,000     

Lockheed Martin Corp.

      3.100       01/15/2023        1,068,604  
  2,005,000     

Northrop Grumman Corp.

      3.250       08/01/2023        1,954,918  
  3,549,000     

United Technologies Corp.

      3.650       08/16/2023        3,501,558  
          

 

 

  
             7,249,421  
          

 

 

  
  

Agriculture - 0.8%

 

   
  886,000     

Philip Morris International, Inc.

      2.625       03/06/2023        842,664  
  1,287,000     

Philip Morris International, Inc.

      2.125       05/10/2023        1,194,913  
  707,000     

Philip Morris International, Inc.

      3.600       11/15/2023        699,420  
  968,000     

Reynolds American, Inc. (United Kingdom)

      4.850       09/15/2023        981,156  
          

 

 

  
             3,718,153  
          

 

 

  
  

Apparel - 0.2%

 

   
  905,000     

NIKE, Inc.

      2.250       05/01/2023        865,202  
          

 

 

  
  

Auto Manufacturers - 2.9%

 

   
  1,029,000     

American Honda Finance Corp., GMTN

      3.450       07/14/2023        1,024,030  
  1,400,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      3.096       05/04/2023        1,266,263  
  1,600,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      4.375       08/06/2023        1,519,065  
  2,805,000     

General Motors Co.

      4.875       10/02/2023        2,809,526  
  1,875,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      3.700       05/09/2023        1,786,524  
  1,193,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      4.250       05/15/2023        1,165,614  
  1,451,000     

Toyota Motor Corp. (Japan)

      3.419       07/20/2023        1,442,671  
  1,122,000     

Toyota Motor Credit Corp., MTN

      2.625       01/10/2023        1,082,408  
  1,054,000     

Toyota Motor Credit Corp., MTN

      2.250       10/18/2023        988,269  
          

 

 

  
             13,084,370  
          

 

 

  
  

Banks - 24.7%

 

   
  1,200,000     

Banco Santander SA (Spain)

      3.848       04/12/2023        1,157,413  
  7,392,000     

Bank of America Corp., GMTN

      3.300       01/11/2023        7,220,236  
  3,121,000     

Bank of America Corp., GMTN

      4.100       07/24/2023        3,125,272  
  2,335,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The), MTN

      2.200       08/16/2023        2,183,602  
  2,300,000     

Barclays PLC (United Kingdom)

      3.684       01/10/2023        2,195,763  
  1,724,000     

Canadian Imperial Bank of Commerce, BKNT (Canada)

      3.500       09/13/2023        1,708,086  
  2,100,000     

Citigroup, Inc.

      3.500       05/15/2023        2,052,808  
  1,887,000     

Citigroup, Inc.

      3.875       10/25/2023        1,871,668  
  1,555,000     

Comerica, Inc.

      3.700       07/31/2023        1,541,890  
  2,900,000     

Cooperatieve Rabobank UA (Netherlands)

      4.625       12/01/2023        2,917,529  
  1,720,000     

Discover Bank

      4.200       08/08/2023        1,707,025  
  3,661,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      3.625       01/22/2023        3,611,843  
  3,007,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      3.200       02/23/2023        2,908,047  
  3,000,000     

HSBC Holdings PLC (United Kingdom)

      3.600       05/25/2023        2,940,267  
  1,100,000     

Huntington National Bank (The), BKNT

      3.550       10/06/2023        1,086,004  
  2,469,000     

JPMorgan Chase & Co.

      2.972       01/15/2023        2,390,247  
  4,836,000     

JPMorgan Chase & Co.

      3.200       01/25/2023        4,730,151  
  3,117,000     

JPMorgan Chase & Co.

      3.375       05/01/2023        3,036,053  
  3,103,000     

JPMorgan Chase & Co.

      2.700       05/18/2023        2,962,559  
  1,029,000     

M&T Bank Corp.

      3.550       07/26/2023        1,024,694  
  2,316,000     

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (Japan)

      3.455       03/02/2023        2,291,034  
  1,659,000     

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (Japan)

      3.761       07/26/2023        1,657,113  
  1,301,000     

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (Japan)

      2.527       09/13/2023        1,233,374  
  3,114,000     

Morgan Stanley, GMTN

      3.125       01/23/2023        3,014,707  
  4,021,000     

Morgan Stanley, GMTN

      3.750       02/25/2023        3,983,624  
  3,202,000     

Morgan Stanley, MTN

      4.100       05/22/2023        3,187,872  
  1,200,000     

PNC Bank NA

      3.800       07/25/2023        1,191,550  
  1,350,000     

PNC Bank NA, BKNT

      2.950       01/30/2023        1,305,449  
  1,029,000     

Regions Financial Corp.

      3.800       08/14/2023        1,020,381  
  1,903,000     

Royal Bank of Scotland Group PLC (United Kingdom)

      6.100       06/10/2023        1,935,530  
  4,600,000     

Royal Bank of Scotland Group PLC (United Kingdom)

      3.875       09/12/2023        4,355,397  
  3,225,000     

Royal Bank of Scotland Group PLC (United Kingdom)

      6.000       12/19/2023        3,245,741  
  1,600,000     

Santander UK Group Holdings PLC (United Kingdom)

      3.571       01/10/2023        1,529,866  
  1,546,000     

State Street Corp.

      3.100       05/15/2023        1,499,547  

Schedule of Investments

 

$ 1,577,000     

State Street Corp.

      3.700 %       11/20/2023      $ 1,575,141  
  1,285,000     

Sumitomo Mitsui Banking Corp. (Japan)

      3.000        01/18/2023        1,250,095  
  1,100,000     

Sumitomo Mitsui Banking Corp. (Japan)

      3.950        07/19/2023        1,104,433  
  1,007,000     

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (Japan)

      3.102        01/17/2023        979,384  
  1,369,000     

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (Japan)

      3.748        07/19/2023        1,368,561  
  1,201,000     

SunTrust Bank, BKNT

      2.750        05/01/2023        1,148,963  
  2,633,000     

Toronto-Dominion Bank (The), GMTN (Canada)

      3.500        07/19/2023        2,624,078  
  2,000,000     

U.S. Bank NA, BKNT

      3.400        07/24/2023        1,974,822  
  6,123,000     

Wells Fargo & Co.

      3.069        01/24/2023        5,915,374  
  2,398,000     

Wells Fargo & Co., GMTN

      4.125        08/15/2023        2,389,264  
  3,218,000     

Wells Fargo & Co., Series M, GMTN

      3.450        02/13/2023        3,141,114  
  4,500,000     

Wells Fargo Bank NA, BKNT

      3.550        08/14/2023        4,423,874  
           

 

 

  
              111,717,445  
           

 

 

  
  

Beverages - 4.8%

         
  1,894,000     

Anheuser-Busch InBev Finance, Inc. (Belgium)

      2.625        01/17/2023        1,788,948  
  10,242,000     

Anheuser-Busch InBev Finance, Inc. (Belgium)

      3.300        02/01/2023        9,922,635  
  1,096,000     

Coca-Cola Co. (The)

      2.500        04/01/2023        1,060,943  
  2,343,000     

Coca-Cola Co. (The)

      3.200        11/01/2023        2,326,640  
  1,674,000     

Constellation Brands, Inc.

      4.250        05/01/2023        1,684,107  
  2,275,000     

Diageo Capital PLC (United Kingdom)

      2.625        04/29/2023        2,187,190  
  824,000     

Keurig Dr Pepper, Inc.

      3.130        12/15/2023        771,870  
  2,044,000     

PepsiCo, Inc.

      2.750        03/01/2023        1,988,954  
           

 

 

  
              21,731,287  
           

 

 

  
  

Biotechnology - 0.9%

         
  1,193,000     

Amgen, Inc.

      2.250        08/19/2023        1,114,262  
  1,741,000     

Celgene Corp.

      4.000        08/15/2023        1,733,821  
  1,079,000     

Gilead Sciences, Inc.

      2.500        09/01/2023        1,022,509  
           

 

 

  
              3,870,592  
           

 

 

  
  

Chemicals - 1.3%

         
  2,071,000     

EI du Pont de Nemours & Co.

      2.800        02/15/2023        2,060,465  
  1,513,000     

LYB International Finance BV

      4.000        07/15/2023        1,505,372  
  1,403,000     

Mosaic Co. (The)

      4.250        11/15/2023        1,408,763  
  876,000     

Praxair, Inc.

      2.700        02/21/2023        848,878  
           

 

 

  
              5,823,478  
           

 

 

  
  

Commercial Services - 0.6%

         
  963,000     

Total System Services, Inc.

      3.750        06/01/2023        950,149  
  1,784,000     

United Rentals North America, Inc.

      4.625        07/15/2023        1,779,540  
           

 

 

  
              2,729,689  
           

 

 

  
  

Computers - 3.5%

         
  2,780,000     

Apple, Inc.

      2.850        02/23/2023        2,711,002  
  9,313,000     

Apple, Inc.

      2.400        05/03/2023        8,884,132  
  2,800,000     

International Business Machines Corp.

      3.375        08/01/2023        2,746,172  
  1,391,000     

Seagate HDD Cayman

      4.750        06/01/2023        1,322,986  
           

 

 

  
              15,664,292  
           

 

 

  
  

Cosmetics/Personal Care - 0.5%

         
  875,000     

Colgate-Palmolive Co., MTN

      1.950        02/01/2023        827,013  
  1,564,000     

Procter & Gamble Co. (The)

      3.100        08/15/2023        1,554,446  
           

 

 

  
              2,381,459  
           

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 2.5%

         
  1,303,000     

Air Lease Corp.

      3.000        09/15/2023        1,223,259  
  1,007,000     

American Express Co.

      3.400        02/27/2023        986,288  
  1,098,000     

Ameriprise Financial, Inc.

      4.000        10/15/2023        1,111,027  
  2,200,000     

Capital One Bank USA NA

      3.375        02/15/2023        2,112,571  
  2,000,000     

Capital One Financial Corp.

      3.200        01/30/2023        1,932,261  
  1,165,000     

Capital One Financial Corp.

      3.500        06/15/2023        1,133,666  
  1,267,000     

Jefferies Financial Group, Inc.

      5.500        10/18/2023        1,300,819  
  1,255,000     

Jefferies Group LLC

      5.125        01/20/2023        1,288,411  
           

 

 

  
              11,088,302  
           

 

 

  
  

Electric - 2.9%

         
  960,000     

Black Hills Corp.

      4.250        11/30/2023        968,789  
  733,000     

Delmarva Power & Light Co.

      3.500        11/15/2023        729,397  
  1,029,000     

DTE Energy Co., Series D

      3.700        08/01/2023        1,023,698  
  824,000     

Duke Energy Carolinas LLC

      2.500        03/15/2023        793,103  
  1,662,000     

FirstEnergy Corp., Series B

      4.250        03/15/2023        1,671,509  
  844,000     

Florida Power & Light Co.

      2.750        06/01/2023        825,732  
  999,000     

PPL Capital Funding, Inc.

      3.400        06/01/2023        985,725  
  697,000     

Public Service Electric & Gas Co., MTN

      2.375        05/15/2023        667,125  
  999,000     

Sempra Energy

      4.050        12/01/2023        988,943  
  1,174,000     

Southern California Edison Co., Series C

      3.500        10/01/2023        1,142,653  
  1,981,000     

Southern Co. (The)

      2.950        07/01/2023        1,897,297  

Schedule of Investments

 

$ 1,248,000     

Virginia Electric & Power Co., Series C

      2.750 %       03/15/2023      $ 1,205,336  
           

 

 

  
              12,899,307  
           

 

 

  
  

Electrical Components & Equipment - 0.1%

         
  617,000     

Emerson Electric Co.

      2.625        02/15/2023        596,962  
           

 

 

  
  

Electronics - 0.2%

         
  1,059,000     

Agilent Technologies, Inc.

      3.875        07/15/2023        1,055,812  
           

 

 

  
  

Environmental Control - 0.4%

         
  938,000     

Republic Services, Inc.

      4.750        05/15/2023        974,826  
  943,000     

Waste Management, Inc.

      2.400        05/15/2023        894,488  
           

 

 

  
              1,869,314  
           

 

 

  
  

Food - 1.3%

         
  1,256,000     

Conagra Brands, Inc.

      3.200        01/25/2023        1,221,389  
  1,150,000     

Kellogg Co.

      2.650        12/01/2023        1,076,717  
  2,633,000     

Kraft Heinz Foods Co.

      4.000        06/15/2023        2,607,403  
  804,000     

Kroger Co. (The)

      3.850        08/01/2023        799,613  
           

 

 

  
              5,705,122  
           

 

 

  
  

Gas - 0.1%

         
  658,000     

National Fuel Gas Co.

      3.750        03/01/2023        637,149  
           

 

 

  
  

Healthcare-Products - 1.3%

         
  1,809,000     

Abbott Laboratories

      3.400        11/30/2023        1,783,509  
  982,000     

Medtronic, Inc.

      2.750        04/01/2023        952,303  
  1,556,000     

Thermo Fisher Scientific, Inc.

      3.150        01/15/2023        1,512,653  
  1,579,000     

Thermo Fisher Scientific, Inc.

      3.000        04/15/2023        1,519,468  
           

 

 

  
              5,767,933  
           

 

 

  
  

Healthcare-Services - 2.2%

         
  2,209,000     

Aetna, Inc.

      2.800        06/15/2023        2,090,857  
  1,564,000     

Anthem, Inc.

      3.300        01/15/2023        1,531,272  
  1,913,000     

HCA, Inc.

      4.750        05/01/2023        1,917,782  
  1,933,000     

Howard Hughes Medical Institute

      3.500        09/01/2023        1,962,705  
  1,169,000     

UnitedHealth Group, Inc.

      2.750        02/15/2023        1,133,190  
  1,204,000     

UnitedHealth Group, Inc.

      2.875        03/15/2023        1,170,109  
           

 

 

  
              9,805,915  
           

 

 

  
  

Housewares - 0.6%

         
  2,882,000     

Newell Brands, Inc.

      3.850        04/01/2023        2,808,302  
           

 

 

  
  

Insurance - 2.0%

         
  1,151,000     

Aflac, Inc.

      3.625        06/15/2023        1,144,943  
  1,095,000     

Allstate Corp. (The)

      3.150        06/15/2023        1,079,986  
  808,000     

Berkshire Hathaway, Inc.

      3.000        02/11/2023        794,501  
  3,484,000     

Berkshire Hathaway, Inc.

      2.750        03/15/2023        3,377,262  
  593,000     

Loews Corp.

      2.625        05/15/2023        566,223  
  1,954,000     

MetLife, Inc., Series D

      4.368        09/15/2023        2,003,712  
           

 

 

  
              8,966,627  
           

 

 

  
  

Internet - 0.7%

         
  723,000     

Booking Holdings, Inc.

      2.750        03/15/2023        691,064  
  1,059,000     

eBay, Inc.

      2.750        01/30/2023        1,007,191  
  1,500,000     

VeriSign, Inc.

      4.625        05/01/2023        1,503,750  
           

 

 

  
              3,202,005  
           

 

 

  
  

Investment Companies - 0.2%

         
  958,000     

Ares Capital Corp.

      3.500        02/10/2023        911,150  
           

 

 

  
  

Iron/Steel - 0.3%

         
  762,000     

Nucor Corp.

      4.000        08/01/2023        773,419  
  785,000     

Reliance Steel & Aluminum Co.

      4.500        04/15/2023        789,457  
           

 

 

  
              1,562,876  
           

 

 

  
  

Machinery-Construction & Mining - 0.2%

         
  764,000     

Caterpillar Financial Services Corp., MTN

      3.750        11/24/2023        768,009  
           

 

 

  
  

Machinery-Diversified - 1.2%

         
  1,038,000     

CNH Industrial NV (United Kingdom)

      4.500        08/15/2023        1,040,595  
  1,014,000     

Cummins, Inc.

      3.650        10/01/2023        1,020,801  
  791,000     

John Deere Capital Corp.

      2.800        01/27/2023        766,704  
  1,467,000     

John Deere Capital Corp., GMTN

      2.800        03/06/2023        1,422,383  
  1,235,000     

Roper Technologies, Inc.

      3.650        09/15/2023        1,217,747  
           

 

 

  
              5,468,230  
           

 

 

  
  

Media - 2.0%

         
  1,204,000     

Comcast Corp.

      2.850        01/15/2023        1,161,720  
  1,666,000     

Comcast Corp.

      2.750        03/01/2023        1,608,320  
  1,653,000     

NBCUniversal Media LLC

      2.875        01/15/2023        1,602,386  

Schedule of Investments

 

$ 713,000     

Thomson Reuters Corp. (Canada)

      4.300 %       11/23/2023      $ 713,040  
  1,488,000     

Time Warner Entertainment Co. LP

      8.375        03/15/2023        1,704,798  
  1,674,000     

Viacom, Inc.

      4.250        09/01/2023        1,684,073  
  676,000     

Warner Media LLC

      4.050        12/15/2023        672,579  
           

 

 

  
              9,146,916  
           

 

 

  
  

Metal Fabricate/Hardware - 0.3%

 

  1,635,000     

Precision Castparts Corp.

      2.500        01/15/2023        1,574,589  
           

 

 

  
  

Mining - 0.3%

 

  1,530,000     

Goldcorp, Inc. (Canada)

      3.700        03/15/2023        1,495,065  
           

 

 

  
  

Miscellaneous Manufacturing - 0.7%

 

  2,429,000     

General Electric Co., GMTN

      3.100        01/09/2023        2,209,581  
  1,099,000     

Ingersoll-Rand Global Holding Co. Ltd.

      4.250        06/15/2023        1,118,212  
           

 

 

  
              3,327,793  
           

 

 

  
  

Oil & Gas - 6.3%

 

  1,298,000     

Antero Resources Corp.

      5.625        06/01/2023        1,291,510  
  695,000     

Apache Corp.

      2.625        01/15/2023        654,772  
  2,763,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      2.750        05/10/2023        2,647,828  
  1,170,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      3.994        09/26/2023        1,178,661  
  2,438,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      3.216        11/28/2023        2,382,639  
  1,517,000     

Canadian Natural Resources Ltd. (Canada)

      2.950        01/15/2023        1,450,824  
  990,000     

Chevron Corp.

      2.566        05/16/2023        949,133  
  3,661,000     

Chevron Corp.

      3.191        06/24/2023        3,598,352  
  2,369,000     

Continental Resources, Inc.

      4.500        04/15/2023        2,318,276  
  1,923,000     

EOG Resources, Inc.

      2.625        03/15/2023        1,833,358  
  1,875,000     

Exxon Mobil Corp.

      2.726        03/01/2023        1,823,793  
  2,291,000     

Occidental Petroleum Corp.

      2.700        02/15/2023        2,195,254  
  1,742,000     

Shell International Finance BV (Netherlands)

      2.250        01/06/2023        1,655,015  
  1,443,000     

Shell International Finance BV (Netherlands)

      3.400        08/12/2023        1,435,559  
  1,715,000     

Total Capital Canada Ltd. (France)

      2.750        07/15/2023        1,649,018  
  1,573,000     

Total Capital International SA (France)

      2.700        01/25/2023        1,520,472  
           

 

 

  
              28,584,464  
           

 

 

  
  

Oil & Gas Services - 1.0%

 

  1,913,000     

Halliburton Co.

      3.500        08/01/2023        1,874,518  
  2,678,000     

Schlumberger Investment SA

      3.650        12/01/2023        2,630,412  
           

 

 

  
              4,504,930  
           

 

 

  
  

Packaging & Containers - 0.3%

 

  1,174,000     

Packaging Corp. of America

      4.500        11/01/2023        1,199,675  
           

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 7.7%

 

  1,717,000     

AbbVie, Inc.

      2.850        05/14/2023        1,638,168  
  1,521,000     

AstraZeneca PLC (United Kingdom)

      3.500        08/17/2023        1,490,020  
  762,000     

Bristol-Myers Squibb Co.

      3.250        11/01/2023        753,654  
  1,005,000     

Cardinal Health, Inc.

      3.200        03/15/2023        967,907  
  7,805,000     

CVS Health Corp.

      3.700        03/09/2023        7,691,648  
  1,859,000     

CVS Health Corp.

      4.000        12/05/2023        1,846,755  
  1,739,000     

Express Scripts Holding Co.

      3.000        07/15/2023        1,657,410  
  2,308,000     

GlaxoSmithKline Capital, Inc. (United Kingdom)

      2.800        03/18/2023        2,222,533  
  1,007,000     

GlaxoSmithKline Capital, Inc. (United Kingdom)

      3.375        05/15/2023        997,006  
  868,000     

Johnson & Johnson

      2.050        03/01/2023        831,744  
  1,212,000     

Johnson & Johnson

      3.375        12/05/2023        1,231,708  
  2,828,000     

Merck & Co., Inc.

      2.800        05/18/2023        2,753,894  
  1,040,000     

Mylan, Inc.

      4.200        11/29/2023        1,017,586  
  1,568,000     

Pfizer, Inc.

      3.000        06/15/2023        1,545,151  
  1,724,000     

Pfizer, Inc.

      3.200        09/15/2023        1,709,660  
  4,449,000     

Shire Acquisitions Investments Ireland DAC

      2.875        09/23/2023        4,167,571  
  2,303,000     

Zoetis, Inc.

      3.250        02/01/2023        2,253,284  
           

 

 

  
              34,775,699  
           

 

 

  
  

Pipelines - 4.5%

 

  717,000     

Buckeye Partners LP

      4.150        07/01/2023        698,456  
  1,112,000     

Enbridge, Inc. (Canada)

      4.000        10/01/2023        1,106,699  
  1,077,000     

Energy Transfer Operating LP

      3.600        02/01/2023        1,039,843  
  1,163,000     

Energy Transfer Partners LP/Regency Energy Finance Corp.

      4.500        11/01/2023        1,155,397  
  2,293,000     

Enterprise Products Operating LLC

      3.350        03/15/2023        2,242,870  
  810,000     

Kinder Morgan Energy Partners LP

      3.450        02/15/2023        786,059  
  1,139,000     

Kinder Morgan Energy Partners LP

      3.500        09/01/2023        1,096,590  
  1,626,000     

Kinder Morgan, Inc.

      3.150        01/15/2023        1,557,506  
  1,566,000     

MPLX LP

      4.500        07/15/2023        1,573,461  
  813,000     

ONEOK, Inc.

      7.500        09/01/2023        917,906  
  1,087,000     

Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp.

      3.850        10/15/2023        1,043,580  
  2,900,000     

Sabine Pass Liquefaction LLC

      5.625        04/15/2023        3,025,654  

Schedule of Investments

 

$ 1,390,000     

TransCanada PipeLines Ltd. (Canada)

      3.750 %      10/16/2023      $ 1,368,135  
  1,627,000     

Williams Cos., Inc. (The)

      3.700       01/15/2023        1,585,891  
  1,015,000     

Williams Cos., Inc. (The)

      4.500       11/15/2023        1,019,235  
          

 

 

  
             20,217,282  
          

 

 

  
  

REITs - 4.5%

        
  548,000     

Alexandria Real Estate Equities, Inc.

      3.900       06/15/2023        549,108  
  1,566,000     

American Tower Corp.

      3.500       01/31/2023        1,527,383  
  1,687,000     

Boston Properties LP

      3.850       02/01/2023        1,669,712  
  764,000     

Boston Properties LP

      3.125       09/01/2023        734,311  
  662,000     

Brixmor Operating Partnership LP

      3.250       09/15/2023        634,142  
  1,231,000     

CC Holdings GS V LLC/Crown Castle GS III Corp.

      3.849       04/15/2023        1,210,874  
  2,812,000     

Crown Castle International Corp.

      5.250       01/15/2023        2,912,665  
  550,000     

ERP Operating LP

      3.000       04/15/2023        535,921  
  1,003,000     

GLP Capital LP/GLP Financing II, Inc.

      5.375       11/01/2023        1,020,232  
  1,312,000     

HCP, Inc.

      4.250       11/15/2023        1,305,854  
  1,157,000     

Hospitality Properties Trust

      4.500       06/15/2023        1,150,942  
  1,463,000     

Omega Healthcare Investors, Inc.

      4.375       08/01/2023        1,444,731  
  1,448,000     

Prologis LP

      4.250       08/15/2023        1,489,410  
  1,222,000     

Realty Income Corp.

      4.650       08/01/2023        1,267,385  
  833,000     

Simon Property Group LP

      2.750       02/01/2023        802,718  
  1,145,000     

Welltower, Inc.

      3.750       03/15/2023        1,132,540  
  914,000     

Weyerhaeuser Co.

      4.625       09/15/2023        944,310  
          

 

 

  
             20,332,238  
          

 

 

  
  

Retail - 3.1%

        
  1,328,000     

AutoZone, Inc.

      3.125       07/15/2023        1,286,030  
  1,590,000     

Dollar General Corp.

      3.250       04/15/2023        1,543,034  
  1,661,000     

Home Depot, Inc. (The)

      2.700       04/01/2023        1,616,349  
  707,000     

Lowe’s Cos., Inc.

      3.875       09/15/2023        717,142  
  1,102,000     

Macy’s Retail Holdings, Inc.

      2.875       02/15/2023        1,029,209  
  1,163,000     

QVC, Inc.

      4.375       03/15/2023        1,129,888  
  1,126,000     

Starbucks Corp.

      3.850       10/01/2023        1,135,259  
  695,000     

TJX Cos., Inc. (The)

      2.500       05/15/2023        666,241  
  2,890,000     

Walmart, Inc.

      2.550       04/11/2023        2,789,612  
  2,014,000     

Walmart, Inc.

      3.400       06/26/2023        2,011,546  
          

 

 

  
             13,924,310  
          

 

 

  
  

Semiconductors - 1.2%

        
  991,000     

Analog Devices, Inc.

      2.875       06/01/2023        949,946  
  1,033,000     

Analog Devices, Inc.

      3.125       12/05/2023        994,374  
  624,000     

Maxim Integrated Products, Inc.

      3.375       03/15/2023        613,663  
  2,221,000     

QUALCOMM, Inc.

      2.600       01/30/2023        2,113,819  
  898,000     

Texas Instruments, Inc.

      2.250       05/01/2023        855,004  
          

 

 

  
             5,526,806  
          

 

 

  
  

Software - 3.0%

        
  1,181,000     

Fidelity National Information Services, Inc.

      3.500       04/15/2023        1,161,253  
  1,893,000     

Microsoft Corp.

      2.375       05/01/2023        1,819,153  
  2,427,000     

Microsoft Corp.

      2.000       08/08/2023        2,283,761  
  2,424,000     

Microsoft Corp.

      3.625       12/15/2023        2,448,970  
  1,847,000     

Oracle Corp.

      3.625       07/15/2023        1,848,384  
  4,374,000     

Oracle Corp.

      2.400       09/15/2023        4,136,301  
          

 

 

  
             13,697,822  
          

 

 

  
  

Telecommunications - 4.6%

        
  4,272,000     

AT&T, Inc.

      3.600       02/17/2023        4,208,251  
  734,000     

Cisco Systems, Inc.

      2.600       02/28/2023        710,120  
  1,031,000     

Cisco Systems, Inc.

      2.200       09/20/2023        974,078  
  813,000     

Motorola Solutions, Inc.

      3.500       03/01/2023        787,097  
  508,000     

Rogers Communications, Inc. (Canada)

      3.000       03/15/2023        494,150  
  923,000     

Rogers Communications, Inc. (Canada)

      4.100       10/01/2023        935,360  
  1,050,000     

Telefonica Emisiones SAU (Spain)

      4.570       04/27/2023        1,071,792  
  9,001,000     

Verizon Communications, Inc.

      5.150       09/15/2023        9,527,238  
  2,438,000     

Vodafone Group PLC (United Kingdom)

      2.950       02/19/2023        2,327,853  
          

 

 

  
             21,035,939  
          

 

 

  
  

Textiles - 0.2%

        
  789,000     

Mohawk Industries, Inc.

      3.850       02/01/2023        784,933  
          

 

 

  
  

Transportation - 1.0%

        
  1,437,000     

Burlington Northern Santa Fe LLC

      3.000       03/15/2023        1,402,001  
  1,308,000     

Burlington Northern Santa Fe LLC

      3.850       09/01/2023        1,326,116  
  827,000     

CSX Corp.

      3.700       11/01/2023        831,423  
  1,113,000     

Norfolk Southern Corp.

      2.903       02/15/2023        1,080,017  
          

 

 

  
             4,639,557  
          

 

 

  
   Total Corporate Bonds
(Cost $461,502,115)		           447,607,262  
     

 

 

  

Schedule of Investments

 

Number of
Shares		              
   Money Market Fund - 0.2%   
$ 725,609     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(a)

(Cost $725,609)

    $ 725,609  
     

 

 

  
   Total Investments in Securities
(Cost $462,227,724) - 99.1%		      448,332,871  
  

Other assets less liabilities - 0.9%

      4,125,453  
     

 

 

  
   Net Assets - 100.0%    $ 452,458,324  
     

 

 

  

Investment Abbreviations:

BKNT - Bank Note

GMTN - Global Medium-Term Note

MTN - Medium-Term Note

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2024 Corporate Bond ETF (BSCO)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		      Maturity Date      Value  
  

Corporate Bonds - 98.9%

         
  

Advertising - 0.9%

         
$ 1,055,000     

Interpublic Group of Cos., Inc. (The)

      4.200 %       04/15/2024      $ 1,045,384  
  892,000     

Omnicom Group, Inc./Omnicom Capital, Inc.

      3.650        11/01/2024        857,656  
  965,000     

WPP Finance 2010 (United Kingdom)

      3.750        09/19/2024        897,570  
           

 

 

  
                          2,800,610  
           

 

 

  
  

Aerospace/Defense - 1.2%

         
  1,798,000     

Arconic, Inc.

      5.125        10/01/2024        1,749,679  
  1,299,000     

Rockwell Collins, Inc.

      3.200        03/15/2024        1,243,441  
  980,000     

United Technologies Corp.

      2.800        05/04/2024        924,174  
           

 

 

  
                          3,917,294  
           

 

 

  
  

Agriculture - 1.2%

         
  1,998,000     

Altria Group, Inc.

      4.000        01/31/2024        1,996,573  
  1,000,000     

Bunge Ltd. Finance Corp.

      4.350        03/15/2024        989,356  
  904,000     

Philip Morris International, Inc.

      3.250        11/10/2024        874,689  
           

 

 

  
                          3,860,618  
           

 

 

  
  

Auto Manufacturers - 1.4%

         
  757,000     

American Honda Finance Corp., MTN

      2.900        02/16/2024        727,270  
  1,000,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      3.810        01/09/2024        910,704  
  900,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      3.664        09/08/2024        798,098  
  1,732,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      3.950        04/13/2024        1,644,409  
  617,000     

Toyota Motor Credit Corp., MTN

      2.900        04/17/2024        593,384  
           

 

 

  
                          4,673,865  
           

 

 

  
  

Auto Parts & Equipment - 0.7%

         
  1,052,000     

Aptiv Corp.

      4.150        03/15/2024        1,039,767  
  1,177,000     

Magna International, Inc. (Canada)

      3.625        06/15/2024        1,164,316  
           

 

 

  
                          2,204,083  
           

 

 

  
  

Banks - 23.2%

         
  3,570,000     

Bank of America Corp., MTN

      4.125        01/22/2024        3,587,190  
  3,178,000     

Bank of America Corp., MTN

      4.000        04/01/2024        3,175,247  
  4,094,000     

Bank of America Corp., MTN

      4.200        08/26/2024        4,054,932  
  753,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The)

      3.400        05/15/2024        738,874  
  868,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The), MTN

      3.250        09/11/2024        842,846  
  1,140,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The), Series 0012, MTN

      3.650        02/04/2024        1,133,033  
  900,000     

Barclays Bank PLC, BKNT (United Kingdom)

      3.750        05/15/2024        878,696  
  1,800,000     

Barclays PLC (United Kingdom)

      4.375        09/11/2024        1,673,222  
  1,600,000     

BB&T Corp., MTN

      2.850        10/26/2024        1,517,569  
  1,400,000     

BNP Paribas SA, MTN (France)

      4.250        10/15/2024        1,365,238  
  2,250,000     

BPCE SA (France)

      4.000        04/15/2024        2,252,887  
  1,051,000     

Citigroup, Inc.

      3.750        06/16/2024        1,034,617  
  1,155,000     

Citigroup, Inc.

      4.000        08/05/2024        1,132,840  
  4,150,000     

Credit Suisse AG, MTN (Switzerland)

      3.625        09/09/2024        4,039,574  
  1,083,000     

Fifth Third Bancorp

      4.300        01/16/2024        1,088,922  
  4,151,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The), GMTN

      4.000        03/03/2024        4,081,662  
  3,398,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The), MTN

      3.850        07/08/2024        3,304,128  
  2,850,000     

HSBC Holdings PLC (United Kingdom)

      4.250        03/14/2024        2,795,112  
  1,000,000     

HSBC USA, Inc.

      3.500        06/23/2024        973,616  
  1,450,000     

Intesa Sanpaolo SpA (Italy)

      5.250        01/12/2024        1,385,739  
  2,025,000     

JPMorgan Chase & Co.

      3.875        02/01/2024        2,026,041  
  2,858,000     

JPMorgan Chase & Co.

      3.625        05/13/2024        2,808,500  
  4,324,000     

JPMorgan Chase & Co.

      3.875        09/10/2024        4,234,276  
  1,400,000     

Lloyds Banking Group PLC (United Kingdom)

      4.500        11/04/2024        1,345,483  
  4,162,000     

Morgan Stanley, GMTN

      3.700        10/23/2024        4,049,623  
  4,177,000     

Morgan Stanley, Series F, GMTN

      3.875        04/29/2024        4,115,966  
  500,000     

PNC Bank NA

      3.300        10/30/2024        489,962  
  1,090,000     

PNC Financial Services Group, Inc. (The)

      3.900        04/29/2024        1,081,005  
  3,100,000     

Royal Bank of Scotland Group PLC (United Kingdom)

      5.125        05/28/2024        2,998,650  
  1,517,000     

Santander UK PLC (United Kingdom)

      4.000        03/13/2024        1,504,268  
  1,476,000     

State Street Corp.

      3.300        12/16/2024        1,431,947  
  900,000     

Sumitomo Mitsui Banking Corp. (Japan)

      3.950        01/10/2024        908,714  
  500,000     

Sumitomo Mitsui Banking Corp., GMTN (Japan)

      3.400        07/11/2024        490,116  
  1,012,000     

U.S. Bancorp, MTN

      3.700        01/30/2024        1,015,601  
  1,526,000     

U.S. Bancorp, MTN

      3.600        09/11/2024        1,498,192  
  924,000     

Wells Fargo & Co.

      4.480        01/16/2024        937,929  

Schedule of Investments

 

$ 3,095,000     

Wells Fargo & Co., MTN

      3.300 %       09/09/2024      $ 2,966,712  
           

 

 

  
                          74,958,929  
           

 

 

  
  

Beverages - 1.8%

         
  1,989,000     

Anheuser-Busch InBev Finance, Inc. (Belgium)

      3.700        02/01/2024        1,931,826  
  2,100,000     

Anheuser-Busch InBev Worldwide, Inc. (Belgium)

      3.500        01/12/2024        2,026,746  
  1,697,000     

PepsiCo, Inc.

      3.600        03/01/2024        1,703,929  
           

 

 

  
                          5,662,501  
           

 

 

  
  

Biotechnology - 1.8%

         
  2,026,000     

Amgen, Inc.

      3.625        05/22/2024        1,987,663  
  1,480,000     

Celgene Corp.

      3.625        05/15/2024        1,436,708  
  2,520,000     

Gilead Sciences, Inc.

      3.700        04/01/2024        2,501,097  
           

 

 

  
                          5,925,468  
           

 

 

  
  

Chemicals - 1.1%

         
  1,455,000     

Dow Chemical Co. (The)

      3.500        10/01/2024        1,399,325  
  1,450,000     

LyondellBasell Industries NV

      5.750        04/15/2024        1,549,552  
  539,000     

Sherwin-Williams Co. (The)

      3.125        06/01/2024        510,129  
           

 

 

  
                          3,459,006  
           

 

 

  
  

Commercial Services - 0.2%

         
  703,000     

Moody’s Corp.

      4.875        02/15/2024        727,747  
  

Computers - 3.8%

         
  2,773,000     

Apple, Inc.

      3.000        02/09/2024        2,690,138  
  3,625,000     

Apple, Inc.

      3.450        05/06/2024        3,596,395  
  2,773,000     

Apple, Inc.

      2.850        05/11/2024        2,672,788  
  539,000     

DXC Technology Co.

      4.250        04/15/2024        528,167  
  2,800,000     

International Business Machines Corp.

      3.625        02/12/2024        2,756,861  
           

 

 

  
                          12,244,349  
           

 

 

  
  

Cosmetics/Personal Care - 0.7%

         
  715,000     

Colgate-Palmolive Co., MTN

      3.250        03/15/2024        708,897  
  1,000,000     

Unilever Capital Corp. (United Kingdom)

      3.250        03/07/2024        982,905  
  700,000     

Unilever Capital Corp. (United Kingdom)

      2.600        05/05/2024        666,066  
           

 

 

  
                          2,357,868  
           

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 4.2%

         
  684,000     

Air Lease Corp.

      4.250        09/15/2024        674,372  
  2,300,000     

American Express Co.

      3.000        10/30/2024        2,171,336  
  960,000     

American Express Co.

      3.625        12/05/2024        935,998  
  831,000     

Ameriprise Financial, Inc.

      3.700        10/15/2024        823,471  
  1,494,000     

BlackRock, Inc.

      3.500        03/18/2024        1,489,724  
  980,000     

Brookfield Finance LLC (Canada)

      4.000        04/01/2024        974,674  
  925,000     

Capital One Financial Corp.

      3.750        04/24/2024        896,051  
  725,000     

Discover Financial Services

      3.950        11/06/2024        708,261  
  1,296,000     

Mastercard, Inc.

      3.375        04/01/2024        1,285,065  
  969,000     

Nasdaq, Inc.

      4.250        06/01/2024        971,523  
  799,000     

Stifel Financial Corp.

      4.250        07/18/2024        796,856  
  1,975,000     

Synchrony Financial

      4.250        08/15/2024        1,816,471  
           

 

 

  
                          13,543,802  
           

 

 

  
  

Electric - 1.2%

         
  561,000     

Dominion Energy, Inc.

      3.625        12/01/2024        548,042  
  1,380,000     

Duke Energy Corp.

      3.750        04/15/2024        1,365,501  
  688,000     

Florida Power & Light Co.

      3.250        06/01/2024        683,582  
  860,000     

MidAmerican Energy Co.

      3.500        10/15/2024        860,469  
  578,000     

Sempra Energy

      3.550        06/15/2024        563,902  
           

 

 

  
                          4,021,496  
           

 

 

  
  

Electronics - 0.5%

         
  819,000     

Ingram Micro, Inc.

      5.450        12/15/2024        793,535  
  696,000     

Keysight Technologies, Inc.

      4.550        10/30/2024        697,299  
           

 

 

  
                          1,490,834  
           

 

 

  
  

Engineering & Construction - 0.3%

         
  862,000     

Fluor Corp.

      3.500        12/15/2024        833,813  
           

 

 

  
  

Food - 1.6%

         
  804,000     

General Mills, Inc.

      3.650        02/15/2024        792,233  
  904,000     

Kroger Co. (The)

      4.000        02/01/2024        898,250  
  948,000     

McCormick & Co., Inc.

      3.150        08/15/2024        905,917  
  961,000     

Mondelez International, Inc.

      4.000        02/01/2024        957,553  
  1,674,000     

Tyson Foods, Inc.

      3.950        08/15/2024        1,654,716  
           

 

 

  
                          5,208,669  
           

 

 

  
  

Forest Products & Paper - 0.6%

         
  689,000     

Georgia-Pacific LLC

      8.000        01/15/2024        817,410  
  1,035,000     

International Paper Co.

      3.650        06/15/2024        1,027,594  
           

 

 

  
                          1,845,004  
           

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Gas - 0.3%

         
$ 924,000     

Southern California Gas Co.

      3.150 %       09/15/2024      $ 900,236  
           

 

 

  
  

Healthcare-Products - 2.3%

         
  2,292,000     

Becton, Dickinson and Co.

      3.363        06/06/2024        2,188,725  
  2,068,000     

Becton, Dickinson and Co.

      3.734        12/15/2024        1,998,330  
  1,035,000     

Medtronic, Inc.

      3.625        03/15/2024        1,027,869  
  879,000     

Stryker Corp.

      3.375        05/15/2024        859,229  
  1,451,000     

Thermo Fisher Scientific, Inc.

      4.150        02/01/2024        1,458,661  
           

 

 

  
              7,532,814  
           

 

 

  
  

Healthcare-Services - 2.1%

         
  963,000     

Aetna, Inc.

      3.500        11/15/2024        928,862  
  943,000     

Anthem, Inc.

      3.500        08/15/2024        910,872  
  1,200,000     

Anthem, Inc.

      3.350        12/01/2024        1,152,586  
  2,830,000     

HCA, Inc.

      5.000        03/15/2024        2,844,150  
  883,000     

Humana, Inc.

      3.850        10/01/2024        868,074  
           

 

 

  
              6,704,544  
           

 

 

  
  

Home Builders - 0.3%

         
  1,000,000     

Lennar Corp.

      4.500        04/30/2024        960,000  
           

 

 

  
  

Household Products/Wares - 0.2%

         
  810,000     

Clorox Co. (The)

      3.500        12/15/2024        795,157  
           

 

 

  
  

Housewares - 0.2%

         
  619,000     

Newell Brands, Inc.

      4.000        12/01/2024        593,647  
           

 

 

  
  

Insurance - 3.4%

         
  1,035,000     

Aflac, Inc.

      3.625        11/15/2024        1,017,768  
  1,596,000     

American International Group, Inc.

      4.125        02/15/2024        1,580,132  
  1,175,000     

Aon PLC

      3.500        06/14/2024        1,143,385  
  673,000     

Assured Guaranty US Holdings, Inc.

      5.000        07/01/2024        689,437  
  694,000     

Brown & Brown, Inc.

      4.200        09/15/2024        684,582  
  1,010,000     

Chubb INA Holdings, Inc.

      3.350        05/15/2024        988,708  
  820,000     

CNA Financial Corp.

      3.950        05/15/2024        806,379  
  883,000     

Marsh & McLennan Cos., Inc.

      3.500        06/03/2024        860,061  
  1,380,000     

MetLife, Inc.

      3.600        04/10/2024        1,370,724  
  1,030,000     

Prudential Financial, Inc., MTN

      3.500        05/15/2024        1,020,273  
  971,000     

Willis North America, Inc.

      3.600        05/15/2024        933,546  
           

 

 

  
              11,094,995  
           

 

 

  
  

Internet - 2.3%

         
  1,160,000     

Alphabet, Inc.

      3.375        02/25/2024        1,156,624  
  3,000,000     

Amazon.com, Inc.

      2.800        08/22/2024        2,869,954  
  1,796,000     

Amazon.com, Inc.

      3.800        12/05/2024        1,813,334  
  1,057,000     

eBay, Inc.

      3.450        08/01/2024        1,002,652  
  698,000     

Expedia Group, Inc.

      4.500        08/15/2024        693,267  
           

 

 

  
              7,535,831  
           

 

 

  
  

Machinery-Construction & Mining - 0.4%

         
  1,443,000     

Caterpillar, Inc.

      3.400        05/15/2024        1,432,873  
           

 

 

  
  

Machinery-Diversified - 0.9%

         
  800,000     

CNH Industrial Capital LLC

      4.200        01/15/2024        791,857  
  547,000     

John Deere Capital Corp., MTN

      3.350        06/12/2024        539,598  
  1,500,000     

Wabtec Corp.

      4.150        03/15/2024        1,449,189  
           

 

 

  
              2,780,644  
           

 

 

  
  

Media - 2.5%

         
  941,000     

CBS Corp.

      3.700        08/15/2024        909,147  
  1,700,000     

Charter Communications Operating LLC/Charter Communications Operating Capital, Series USD

      4.500        02/01/2024        1,689,624  
  1,805,000     

Comcast Corp.

      3.000        02/01/2024        1,741,712  
  1,854,000     

Comcast Corp.

      3.600        03/01/2024        1,842,870  
  810,000     

Viacom, Inc.

      3.875        04/01/2024        801,779  
  1,043,000     

Warner Media LLC

      3.550        06/01/2024        1,001,365  
           

 

 

  
              7,986,497  
           

 

 

  
  

Miscellaneous Manufacturing - 1.3%

         
  1,153,000     

General Electric Co.

      3.375        03/11/2024        1,030,747  
  924,000     

General Electric Co., GMTN

      3.450        05/15/2024        826,613  
  1,052,000     

Illinois Tool Works, Inc.

      3.500        03/01/2024        1,055,014  
  624,000     

Ingersoll-Rand Luxembourg Finance SA

      3.550        11/01/2024        606,682  
  729,000     

Parker-Hannifin Corp., MTN

      3.300        11/21/2024        713,667  
           

 

 

  
              4,232,723  
           

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Office/Business Equipment - 0.2%

         
$ 649,000     

Pitney Bowes, Inc.

      4.625 %       03/15/2024      $ 586,534  
           

 

 

  
  

Oil & Gas - 7.1%

         
  830,000     

Anadarko Petroleum Corp.

      3.450        07/15/2024        791,860  
  1,871,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      3.814        02/10/2024        1,869,297  
  1,512,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      3.224        04/14/2024        1,466,919  
  1,188,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      3.535        11/04/2024        1,165,595  
  851,000     

Canadian Natural Resources Ltd. (Canada)

      3.800        04/15/2024        831,610  
  1,490,000     

Chevron Corp.

      2.895        03/03/2024        1,435,744  
  1,087,000     

Cimarex Energy Co.

      4.375        06/01/2024        1,062,884  
  1,736,000     

Continental Resources, Inc.

      3.800        06/01/2024        1,640,514  
  1,522,000     

Equinor ASA (Norway)

      3.700        03/01/2024        1,529,057  
  1,411,000     

Exxon Mobil Corp.

      3.176        03/15/2024        1,390,537  
  945,000     

Husky Energy, Inc. (Canada)

      4.000        04/15/2024        923,583  
  823,000     

Kerr-McGee Corp.

      6.950        07/01/2024        913,746  
  1,140,000     

Marathon Petroleum Corp.

      3.625        09/15/2024        1,095,333  
  1,514,000     

Newfield Exploration Co.

      5.625        07/01/2024        1,551,850  
  882,000     

Noble Energy, Inc.

      3.900        11/15/2024        844,456  
  1,346,000     

Suncor Energy, Inc. (Canada)

      3.600        12/01/2024        1,305,329  
  1,411,000     

Total Capital International SA (France)

      3.700        01/15/2024        1,419,069  
  1,875,000     

Total Capital International SA (France)

      3.750        04/10/2024        1,883,379  
           

 

 

  
              23,120,762  
           

 

 

  
  

Oil & Gas Services - 0.2%

         
  747,000     

Oceaneering International, Inc.

      4.650        11/15/2024        657,252  
           

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 3.9%

         
  1,524,000     

Allergan Funding SCS

      3.850        06/15/2024        1,479,478  
  791,000     

AmerisourceBergen Corp.

      3.400        05/15/2024        759,377  
  858,000     

Cardinal Health, Inc.

      3.079        06/15/2024        803,324  
  865,000     

CVS Health Corp.

      3.375        08/12/2024        827,968  
  1,358,000     

Express Scripts Holding Co.

      3.500        06/15/2024        1,317,219  
  1,450,000     

McKesson Corp.

      3.796        03/15/2024        1,417,937  
  3,157,000     

Novartis Capital Corp. (Switzerland)

      3.400        05/06/2024        3,120,100  
  800,000     

Perrigo Finance Unlimited Co.

      3.900        12/15/2024        765,643  
  1,515,000     

Pfizer, Inc.

      3.400        05/15/2024        1,505,678  
  647,000     

Wyeth LLC

      6.450        02/01/2024        734,151  
           

 

 

  
              12,730,875  
           

 

 

  
  

Pipelines - 6.1%

         
  1,000,000     

Antero Midstream Partners LP/Antero Midstream Finance Corp.

      5.375        09/15/2024        980,200  
  979,000     

Boardwalk Pipelines LP

      4.950        12/15/2024        992,277  
  696,000     

Enable Midstream Partners LP

      3.900        05/15/2024        666,939  
  840,000     

Enbridge, Inc. (Canada)

      3.500        06/10/2024        806,993  
  762,000     

EnLink Midstream Partners LP

      4.400        04/01/2024        727,800  
  1,038,000     

Enterprise Products Operating LLC

      3.900        02/15/2024        1,032,673  
  619,000     

EQM Midstream Partners LP

      4.000        08/01/2024        590,211  
  1,203,000     

Kinder Morgan Energy Partners LP

      4.150        02/01/2024        1,186,569  
  699,000     

Kinder Morgan Energy Partners LP

      4.300        05/01/2024        693,547  
  917,000     

Kinder Morgan Energy Partners LP

      4.250        09/01/2024        905,757  
  1,472,000     

MPLX LP

      4.875        12/01/2024        1,490,143  
  989,000     

Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp.

      3.600        11/01/2024        931,016  
  2,800,000     

Sabine Pass Liquefaction LLC

      5.750        05/15/2024        2,951,222  
  1,695,000     

Spectra Energy Partners LP

      4.750        03/15/2024        1,721,409  
  843,000     

Sunoco Logistics Partners Operations LP

      4.250        04/01/2024        825,915  
  1,357,000     

Williams Cos., Inc. (The)

      4.300        03/04/2024        1,341,031  
  1,725,000     

Williams Cos., Inc. (The)

      4.550        06/24/2024        1,728,393  
           

 

 

  
              19,572,095  
           

 

 

  
  

REITs - 3.1%

         
  1,641,000     

American Tower Corp.

      5.000        02/15/2024        1,696,526  
  1,027,000     

Boston Properties LP

      3.800        02/01/2024        1,009,150  
  520,000     

Brixmor Operating Partnership LP

      3.650        06/15/2024        499,184  
  850,000     

Crown Castle International Corp.

      3.200        09/01/2024        802,318  
  962,000     

HCP, Inc.

      3.875        08/15/2024        935,287  
  791,000     

Simon Property Group LP

      3.750        02/01/2024        786,068  
  1,525,000     

Simon Property Group LP

      3.375        10/01/2024        1,483,873  
  747,000     

VEREIT Operating Partnership LP

      4.600        02/06/2024        745,830  
  1,158,000     

Washington Prime Group LP

      5.950        08/15/2024        1,076,098  
  863,000     

WP Carey, Inc.

      4.600        04/01/2024        867,775  
           

 

 

  
              9,902,109  
           

 

 

  
  

Retail - 4.1%

         
  1,502,000     

Costco Wholesale Corp.

      2.750        05/18/2024        1,452,247  
  1,571,000     

Home Depot, Inc. (The)

      3.750        02/15/2024        1,588,085  

Schedule of Investments

 

$ 927,000     

Macy’s Retail Holdings, Inc.

      3.625 %       06/01/2024      $ 875,129  
  712,000     

McDonald’s Corp., MTN

      3.250        06/10/2024        691,668  
  859,000     

QVC, Inc.

      4.850        04/01/2024        842,827  
  1,564,000     

Target Corp.

      3.500        07/01/2024        1,566,122  
  2,742,000     

Walgreens Boots Alliance, Inc.

      3.800        11/18/2024        2,678,098  
  2,079,000     

Walmart, Inc.

      3.300        04/22/2024        2,056,373  
  1,500,000     

Walmart, Inc.

      2.650        12/15/2024        1,429,772  
           

 

 

  
              13,180,321  
           

 

 

  
  

Semiconductors - 3.1%

         
  3,800,000     

Broadcom Corp./Broadcom Cayman Finance Ltd.

      3.625        01/15/2024        3,596,482  
  1,823,000     

Intel Corp.

      2.875        05/11/2024        1,753,639  
  1,838,000     

KLA-Tencor Corp.

      4.650        11/01/2024        1,870,170  
  1,969,000     

QUALCOMM, Inc.

      2.900        05/20/2024        1,858,454  
  1,069,000     

Xilinx, Inc.

      2.950        06/01/2024        1,010,374  
           

 

 

  
              10,089,119  
           

 

 

  
  

Software - 2.8%

         
  505,000     

Fidelity National Information Services, Inc.

      3.875        06/05/2024        499,475  
  3,022,000     

Microsoft Corp.

      2.875        02/06/2024        2,935,263  
  2,847,000     

Oracle Corp.

      3.400        07/08/2024        2,798,658  
  3,000,000     

Oracle Corp.

      2.950        11/15/2024        2,868,140  
           

 

 

  
              9,101,536  
           

 

 

  
  

Telecommunications - 4.6%

         
  1,082,000     

AT&T, Inc.

      3.800        03/01/2024        1,059,623  
  1,203,000     

AT&T, Inc.

      3.900        03/11/2024        1,181,700  
  1,669,000     

AT&T, Inc.

      4.450        04/01/2024        1,679,619  
  1,572,000     

Cisco Systems, Inc.

      3.625        03/04/2024        1,578,948  
  650,000     

Juniper Networks, Inc.

      4.500        03/15/2024        657,411  
  844,000     

Motorola Solutions, Inc.

      4.000        09/01/2024        821,998  
  1,470,000     

Verizon Communications, Inc.

      4.150        03/15/2024        1,486,212  
  3,574,000     

Verizon Communications, Inc.

      3.500        11/01/2024        3,489,428  
  3,000,000     

Vodafone Group PLC (United Kingdom)

      3.750        01/16/2024        2,926,186  
           

 

 

  
              14,881,125  
           

 

 

  
  

Transportation - 1.1%

         
  805,000     

Burlington Northern Santa Fe LLC

      3.750        04/01/2024        810,771  
  984,000     

Burlington Northern Santa Fe LLC

      3.400        09/01/2024        971,872  
  825,000     

CSX Corp.

      3.400        08/01/2024        810,436  
  1,040,000     

FedEx Corp.

      4.000        01/15/2024        1,054,949  
           

 

 

  
              3,648,028  
           

 

 

  
  

Total Corporate Bonds

(Cost $331,874,900)

         

 

319,755,673

 

           

 

 

  
Number of
Shares		                            
  

Money Market Fund - 0.2%

         
 
 670,279
  
   

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(a)

(Cost $670,279)

 

 

   

 

670,279

 

           

 

 

  
  

Total Investments in Securities

(Cost $332,545,179) - 99.1%

         

 

320,425,952

 

  

Other assets less liabilities - 0.9%

            2,984,866  
           

 

 

  
  

Net Assets - 100.0%

          $ 323,410,818  
           

 

 

  

Investment Abbreviations:

BKNT - Bank Note

GMTN - Global Medium-Term Note

MTN - Medium-Term Note

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2025 Corporate Bond ETF (BSCP)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		      Maturity Date      Value  
  

Corporate Bonds - 98.4%

         
  

Aerospace/Defense - 1.3%

         
$ 439,000     

Harris Corp.

      3.832 %       04/27/2025      $ 426,684  
  461,000     

Lockheed Martin Corp.

      2.900        03/01/2025        437,414  
  857,000     

United Technologies Corp.

      3.950        08/16/2025        847,769  
           

 

 

  
              1,711,867  
           

 

 

  
  

Agriculture - 1.2%

         
  336,000     

Philip Morris International, Inc.

      3.375        08/11/2025        325,303  
  1,359,000     

Reynolds American, Inc. (United Kingdom)

      4.450        06/12/2025        1,322,487  
           

 

 

  
              1,647,790  
           

 

 

  
  

Auto Manufacturers - 1.4%

         
  400,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      4.687        06/09/2025        372,257  
  700,000     

Ford Motor Credit Co. LLC

      4.134        08/04/2025        628,330  
  121,000     

General Motors Co.

      4.000        04/01/2025        113,681  
  578,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      4.000        01/15/2025        543,436  
  231,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      4.300        07/13/2025        217,591  
           

 

 

  
              1,875,295  
           

 

 

  
  

Auto Parts & Equipment - 0.5%

         
  231,000     

BorgWarner, Inc.

      3.375        03/15/2025        222,758  
  448,000     

Magna International, Inc. (Canada)

      4.150        10/01/2025        450,247  
           

 

 

  
              673,005  
           

 

 

  
  

Banks - 21.3%

         
  600,000     

Banco Santander SA (Spain)

      5.179        11/19/2025        591,427  
  1,138,000     

Bank of America Corp., MTN

      4.000        01/22/2025        1,104,643  
  1,475,000     

Bank of America Corp., MTN

      3.875        08/01/2025        1,456,887  
  1,038,000     

Bank of America Corp., Series L, MTN

      3.950        04/21/2025        1,003,044  
  231,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The), Series G, MTN

      3.000        02/24/2025        219,772  
  1,000,000     

Barclays PLC (United Kingdom)

      3.650        03/16/2025        920,382  
  536,000     

BB&T Corp., MTN

      3.700        06/05/2025        528,417  
  700,000     

Branch Banking & Trust Co.

      3.625        09/16/2025        680,524  
  668,000     

Citigroup, Inc.

      3.875        03/26/2025        643,175  
  794,000     

Citigroup, Inc.

      3.300        04/27/2025        749,139  
  1,359,000     

Citigroup, Inc.

      4.400        06/10/2025        1,336,458  
  795,000     

Citigroup, Inc.

      5.500        09/13/2025        829,081  
  448,000     

Citizens Financial Group, Inc.

      4.300        12/03/2025        438,246  
  850,000     

Cooperatieve Rabobank UA (Netherlands)

      4.375        08/04/2025        831,100  
  800,000     

Deutsche Bank AG (Germany)

      4.500        04/01/2025        688,478  
  400,000     

Fifth Third Bank, BKNT

      3.950        07/28/2025        401,173  
  1,318,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      3.500        01/23/2025        1,246,481  
  1,134,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      3.750        05/22/2025        1,083,773  
  1,115,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      4.250        10/21/2025        1,076,312  
  800,000     

HSBC Holdings PLC (United Kingdom)

      4.250        08/18/2025        768,227  
  1,322,000     

JPMorgan Chase & Co.

      3.125        01/23/2025        1,243,614  
  1,562,000     

JPMorgan Chase & Co.

      3.900        07/15/2025        1,533,509  
  1,000,000     

KeyBank NA

      3.300        06/01/2025        970,918  
  108,000     

Lloyds Bank PLC (United Kingdom)

      3.500        05/14/2025        102,605  
  600,000     

Lloyds Banking Group PLC (United Kingdom)

      4.582        12/10/2025        567,006  
  1,677,000     

Morgan Stanley, GMTN

      4.000        07/23/2025        1,643,103  
  1,129,000     

Morgan Stanley, GMTN

      5.000        11/24/2025        1,145,088  
  99,000     

MUFG Americas Holdings Corp.

      3.000        02/10/2025        93,892  
  448,000     

Northern Trust Corp.

      3.950        10/30/2025        450,727  
  600,000     

PNC Bank NA, MTN

      3.250        06/01/2025        576,335  
  669,000     

Santander Holdings USA, Inc.

      4.500        07/17/2025        648,602  
  678,000     

State Street Corp.

      3.550        08/18/2025        665,064  
  400,000     

Sumitomo Mitsui Banking Corp., GMTN (Japan)

      3.650        07/23/2025        394,458  
  1,253,000     

Wells Fargo & Co., GMTN

      3.000        02/19/2025        1,174,663  
  1,501,000     

Wells Fargo & Co., MTN

      3.550        09/29/2025        1,436,680  
           

 

 

  
              29,243,003  
           

 

 

  
  

Beverages - 1.3%

         
  799,000     

Coca-Cola Co. (The)

      2.875        10/27/2025        759,043  
  121,000     

Keurig Dr Pepper, Inc.

      3.400        11/15/2025        112,248  
  448,000     

PepsiCo, Inc.

      2.750        04/30/2025        424,490  
  557,000     

PepsiCo, Inc.

      3.500        07/17/2025        551,825  
           

 

 

  
              1,847,606  
           

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Biotechnology - 3.1%

         
$ 678,000     

Amgen, Inc.

      3.125 %       05/01/2025      $ 643,302  
  799,000     

Baxalta, Inc.

      4.000        06/23/2025        770,927  
  799,000     

Biogen, Inc.

      4.050        09/15/2025        790,009  
  1,305,000     

Celgene Corp.

      3.875        08/15/2025        1,253,666  
  799,000     

Gilead Sciences, Inc.

      3.500        02/01/2025        774,402  
           

 

 

  
              4,232,306  
           

 

 

  
  

Building Materials - 0.3%

         
  321,000     

Fortune Brands Home & Security, Inc.

      4.000        06/15/2025        316,311  
  121,000     

Masco Corp.

      4.450        04/01/2025        120,543  
           

 

 

  
              436,854  
           

 

 

  
  

Chemicals - 0.6%

         
  696,000     

Eastman Chemical Co.

      3.800        03/15/2025        672,905  
  231,000     

Nutrien Ltd. (Canada)

      3.375        03/15/2025        215,818  
           

 

 

  
              888,723  
           

 

 

  
  

Commercial Services - 1.1%

         
  560,000     

Automatic Data Processing, Inc.

      3.375        09/15/2025        553,017  
  455,000     

S&P Global, Inc.

      4.000        06/15/2025        455,356  
  560,000     

Verisk Analytics, Inc.

      4.000        06/15/2025        554,266  
           

 

 

  
              1,562,639  
           

 

 

  
  

Computers - 3.4%

         
  1,000,000     

Apple, Inc.

      2.750        01/13/2025        946,438  
  795,000     

Apple, Inc.

      2.500        02/09/2025        740,763  
  1,235,000     

Apple, Inc.

      3.200        05/13/2025        1,196,014  
  1,359,000     

Hewlett Packard Enterprise Co.

      4.900        10/15/2025        1,365,660  
  336,000     

International Business Machines Corp.

      7.000        10/30/2025        394,382  
           

 

 

  
              4,643,257  
           

 

 

  
  

Cosmetics/Personal Care - 0.2%

         
  300,000     

Unilever Capital Corp. (United Kingdom)

      3.100        07/30/2025        288,021  
           

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 4.3%

         
  300,000     

AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust (Ireland)

      4.450        10/01/2025        292,444  
  555,000     

Capital One Financial Corp.

      3.200        02/05/2025        512,572  
  795,000     

Capital One Financial Corp.

      4.200        10/29/2025        759,642  
  552,000     

CME Group, Inc.

      3.000        03/15/2025        529,314  
  330,000     

Discover Financial Services

      3.750        03/04/2025        313,011  
  900,000     

GE Capital International Funding Co. Unlimited Co.

      3.373        11/15/2025        778,064  
  231,000     

National Rural Utilities Cooperative Finance Corp.

      2.850        01/27/2025        220,202  
  561,000     

Synchrony Financial

      4.500        07/23/2025        512,242  
  174,000     

TD Ameritrade Holding Corp.

      3.625        04/01/2025        169,445  
  1,930,000     

Visa, Inc.

      3.150        12/14/2025        1,864,205  
           

 

 

  
              5,951,141  
           

 

 

  
  

Electric - 1.9%

         
  336,000     

Dominion Energy, Inc.

      3.900        10/01/2025        328,140  
  330,000     

Duke Energy Progress LLC

      3.250        08/15/2025        320,983  
  461,000     

Exelon Corp.

      3.950        06/15/2025        451,902  
  490,000     

Florida Power & Light Co.

      3.125        12/01/2025        477,500  
  231,000     

Pacific Gas & Electric Co.

      3.500        06/15/2025        201,016  
  448,000     

Southern Power Co.

      4.150        12/01/2025        440,174  
  121,000     

WEC Energy Group, Inc.

      3.550        06/15/2025        117,976  
  231,000     

Xcel Energy, Inc.

      3.300        06/01/2025        221,729  
           

 

 

  
              2,559,420  
           

 

 

  
  

Electrical Components & Equipment - 0.2%

         
  231,000     

Emerson Electric Co.

      3.150        06/01/2025        222,068  
           

 

 

  
  

Environmental Control - 0.5%

         
  348,000     

Republic Services, Inc.

      3.200        03/15/2025        334,090  
  348,000     

Waste Management, Inc.

      3.125        03/01/2025        335,393  
           

 

 

  
              669,483  
           

 

 

  
  

Food - 1.6%

         
  717,000     

JM Smucker Co. (The)

      3.500        03/15/2025        682,053  
  1,129,000     

Kraft Heinz Foods Co.

      3.950        07/15/2025        1,084,032  
  448,000     

Sysco Corp.

      3.750        10/01/2025        435,084  
           

 

 

  
              2,201,169  
           

 

 

  
  

Healthcare-Products - 3.6%

         
  560,000     

Abbott Laboratories

      2.950        03/15/2025        531,250  
  336,000     

Boston Scientific Corp.

      3.850        05/15/2025        327,835  
  330,000     

Danaher Corp.

      3.350        09/15/2025        323,193  
  2,152,000     

Medtronic, Inc.

      3.500        03/15/2025        2,109,013  
  561,000     

Stryker Corp.

      3.375        11/01/2025        531,328  

Schedule of Investments

 

$ 1,128,000     

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

      3.550 %       04/01/2025      $ 1,063,965  
           

 

 

  
              4,886,584  
           

 

 

  
  

Healthcare-Services - 2.3%

         
  348,000     

Cigna Corp.

      3.250        04/15/2025        328,421  
  795,000     

HCA, Inc.

      5.250        04/15/2025        804,937  
  668,000     

Laboratory Corp. of America Holdings

      3.600        02/01/2025        644,132  
  231,000     

Quest Diagnostics, Inc.

      3.500        03/30/2025        221,362  
  1,122,000     

UnitedHealth Group, Inc.

      3.750        07/15/2025        1,118,042  
           

 

 

  
              3,116,894  
           

 

 

  
  

Home Builders - 0.1%

         
  139,000     

Lennar Corp.

      4.750        05/30/2025        132,397  
           

 

 

  
  

Insurance - 1.8%

         
  782,000     

American International Group, Inc.

      3.750        07/10/2025        740,230  
  288,000     

Aon PLC

      3.875        12/15/2025        281,211  
  448,000     

Chubb INA Holdings, Inc.

      3.150        03/15/2025        430,234  
  336,000     

Marsh & McLennan Cos., Inc.

      3.500        03/10/2025        325,171  
  330,000     

MetLife, Inc.

      3.000        03/01/2025        313,054  
  336,000     

MetLife, Inc.

      3.600        11/13/2025        328,254  
           

 

 

  
              2,418,154  
           

 

 

  
  

Internet - 0.7%

         
  452,000     

Amazon.com, Inc.

      5.200        12/03/2025        491,172  
  348,000     

Booking Holdings, Inc.

      3.650        03/15/2025        336,984  
  139,000     

VeriSign, Inc.

      5.250        04/01/2025        140,216  
           

 

 

  
              968,372  
           

 

 

  
  

Iron/Steel - 0.1%

         
  109,000     

ArcelorMittal (Luxembourg)

      6.125        06/01/2025        114,697  
           

 

 

  
  

Media - 3.9%

         
  348,000     

CBS Corp.

      3.500        01/15/2025        329,566  
  2,495,000     

Charter Communications Operating LLC/Charter Communications Operating Capital

      4.908        07/23/2025        2,481,288  
  560,000     

Comcast Corp.

      3.375        02/15/2025        542,322  
  897,000     

Comcast Corp.

      3.375        08/15/2025        863,242  
  461,000     

Walt Disney Co. (The), GMTN

      3.150        09/17/2025        442,184  
  794,000     

Warner Media LLC

      3.600        07/15/2025        745,405  
           

 

 

  
              5,404,007  
           

 

 

  
  

Metal Fabricate/Hardware - 0.4%

         
  557,000     

Precision Castparts Corp.

      3.250        06/15/2025        537,405  
           

 

 

  
  

Mining - 0.3%

         
  448,000     

Rio Tinto Finance USA Ltd. (Australia)

      3.750        06/15/2025        442,855  
           

 

 

  
  

Miscellaneous Manufacturing - 0.1%

         
  121,000     

3M Co., GMTN

      3.000        08/07/2025        116,551  
           

 

 

  
  

Oil & Gas - 5.1%

         
  430,000     

Antero Resources Corp.

      5.000        03/01/2025        410,113  
  668,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      3.506        03/17/2025        651,737  
  336,000     

Canadian Natural Resources Ltd. (Canada)

      3.900        02/01/2025        323,295  
  336,000     

Chevron Corp.

      3.326        11/17/2025        327,371  
  222,000     

Concho Resources, Inc.

      4.375        01/15/2025        217,297  
  121,000     

Devon Energy Corp.

      5.850        12/15/2025        126,659  
  330,000     

EOG Resources, Inc.

      3.150        04/01/2025        314,764  
  907,000     

Exxon Mobil Corp.

      2.709        03/06/2025        857,731  
  484,000     

Helmerich & Payne International Drilling Co.

      4.650        03/15/2025        496,313  
  347,000     

Marathon Oil Corp.

      3.850        06/01/2025        324,777  
  552,000     

Murphy Oil Corp.

      5.750        08/15/2025        533,729  
  439,000     

Occidental Petroleum Corp.

      3.500        06/15/2025        428,752  
  1,571,000     

Shell International Finance BV (Netherlands)

      3.250        05/11/2025        1,523,891  
  439,000     

Valero Energy Corp.

      3.650        03/15/2025        419,932  
           

 

 

  
              6,956,361  
           

 

 

  
  

Oil & Gas Services - 0.8%

         
  1,118,000     

Halliburton Co.

      3.800        11/15/2025        1,069,577  
           

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 9.7%

         
  2,251,000     

AbbVie, Inc.

      3.600        05/14/2025        2,150,325  
  2,366,000     

Allergan Funding SCS

      3.800        03/15/2025        2,274,158  
  121,000     

AmerisourceBergen Corp.

      3.250        03/01/2025        114,142  
  1,228,000     

AstraZeneca PLC (United Kingdom)

      3.375        11/16/2025        1,174,003  
  231,000     

Cardinal Health, Inc.

      3.750        09/15/2025        220,782  
  2,600,000     

CVS Health Corp.

      4.100        03/25/2025        2,561,944  
  1,530,000     

CVS Health Corp.

      3.875        07/20/2025        1,484,942  

Schedule of Investments

 

$ 461,000     

Eli Lilly & Co.

      2.750 %       06/01/2025      $ 436,412  
  446,000     

Mead Johnson Nutrition Co. (United Kingdom)

      4.125        11/15/2025        450,139  
  1,346,000     

Merck & Co., Inc.

      2.750        02/10/2025        1,283,336  
  897,000     

Novartis Capital Corp. (Switzerland)

      3.000        11/20/2025        850,279  
  336,000     

Zoetis, Inc.

      4.500        11/13/2025        344,953  
           

 

 

  
              13,345,415  
           

 

 

  
  

Pipelines - 5.8%

         
  412,000     

Andeavor Logistics LP/Tesoro Logistics Finance Corp.

      5.250        01/15/2025        418,901  
  561,000     

Columbia Pipeline Group, Inc.

      4.500        06/01/2025        565,959  
  331,000     

Enbridge Energy Partners LP

      5.875        10/15/2025        356,372  
  669,000     

Energy Transfer Operating LP

      4.050        03/15/2025        630,785  
  448,000     

EnLink Midstream Partners LP

      4.150        06/01/2025        406,032  
  677,000     

Enterprise Products Operating LLC

      3.750        02/15/2025        660,844  
  682,000     

Kinder Morgan, Inc.

      4.300        06/01/2025        666,949  
  231,000     

MPLX LP

      4.000        02/15/2025        221,542  
  561,000     

MPLX LP

      4.875        06/01/2025        564,828  
  363,000     

ONEOK Partners LP

      4.900        03/15/2025        367,416  
  231,000     

Phillips 66 Partners LP

      3.605        02/15/2025        218,498  
  669,000     

Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp.

      4.650        10/15/2025        649,506  
  988,000     

Sabine Pass Liquefaction LLC

      5.625        03/01/2025        1,030,078  
  348,000     

Spectra Energy Partners LP

      3.500        03/15/2025        328,014  
  231,000     

Western Gas Partners LP

      3.950        06/01/2025        215,282  
  336,000     

Williams Cos., Inc. (The)

      3.900        01/15/2025        324,653  
  336,000     

Williams Cos., Inc. (The)

      4.000        09/15/2025        323,489  
           

 

 

  
              7,949,148  
           

 

 

  
  

Private Equity - 0.1%

         
  121,000     

Brookfield Asset Management, Inc. (Canada)

      4.000        01/15/2025        118,334  
           

 

 

  
  

REITs - 3.3%

         
  561,000     

American Tower Corp.

      4.000        06/01/2025        544,330  
  231,000     

AvalonBay Communities, Inc., GMTN

      3.450        06/01/2025        224,614  
  288,000     

Brixmor Operating Partnership LP

      3.850        02/01/2025        275,975  
  330,000     

Essex Portfolio LP

      3.500        04/01/2025        318,013  
  448,000     

HCP, Inc.

      3.400        02/01/2025        422,264  
  336,000     

HCP, Inc.

      4.000        06/01/2025        326,479  
  439,000     

Host Hotels & Resorts LP, Series E

      4.000        06/15/2025        423,369  
  336,000     

Prologis LP

      3.750        11/01/2025        333,400  
  336,000     

Simon Property Group LP

      3.500        09/01/2025        325,956  
  199,000     

SITE Centers Corp.

      3.625        02/01/2025        187,480  
  448,000     

Ventas Realty LP

      3.500        02/01/2025        426,517  
  772,000     

Welltower, Inc.

      4.000        06/01/2025        750,803  
           

 

 

  
              4,559,200  
           

 

 

  
  

Retail - 2.6%

         
  121,000     

Dollar General Corp.

      4.150        11/01/2025        119,151  
  560,000     

Home Depot, Inc. (The)

      3.350        09/15/2025        548,503  
  448,000     

Kohl’s Corp.

      4.250        07/17/2025        439,678  
  336,000     

Lowe’s Cos., Inc.

      3.375        09/15/2025        326,111  
  439,000     

McDonald’s Corp., MTN

      3.375        05/26/2025        425,104  
  551,000     

QVC, Inc.

      4.450        02/15/2025        521,260  
  751,000     

Starbucks Corp.

      3.800        08/15/2025        739,578  
  448,000     

Tapestry, Inc.

      4.250        04/01/2025        433,760  
           

 

 

  
              3,553,145  
           

 

 

  
  

Semiconductors - 2.6%

         
  559,000     

Analog Devices, Inc.

      3.900        12/15/2025        545,624  
  446,000     

Applied Materials, Inc.

      3.900        10/01/2025        443,185  
  1,128,000     

Intel Corp.

      3.700        07/29/2025        1,120,465  
  348,000     

Lam Research Corp.

      3.800        03/15/2025        341,247  
  1,228,000     

QUALCOMM, Inc.

      3.450        05/20/2025        1,170,048  
           

 

 

  
              3,620,569  
           

 

 

  
  

Software - 4.1%

         
  669,000     

Adobe, Inc.

      3.250        02/01/2025        650,630  
  461,000     

Fidelity National Information Services, Inc.

      5.000        10/15/2025        476,131  
  552,000     

Fiserv, Inc.

      3.850        06/01/2025        542,413  
  1,265,000     

Microsoft Corp.

      2.700        02/12/2025        1,206,131  
  1,581,000     

Microsoft Corp.

      3.125        11/03/2025        1,535,744  
  1,250,000     

Oracle Corp.

      2.950        05/15/2025        1,189,352  
           

 

 

  
              5,600,401  
           

 

 

  
  

Telecommunications - 5.2%

         
  669,000     

AT&T, Inc.

      3.950        01/15/2025        646,554  
  2,928,000     

AT&T, Inc.

      3.400        05/15/2025        2,728,321  
  439,000     

Cisco Systems, Inc.

      3.500        06/15/2025        434,819  

Schedule of Investments

 

$ 336,000     

Rogers Communications, Inc. (Canada)

      3.625 %       12/15/2025      $ 323,568  
  2,300,000     

Verizon Communications, Inc.

      3.376        02/15/2025        2,216,962  
  751,000     

Vodafone Group PLC (United Kingdom)

      4.125        05/30/2025        733,697  
           

 

 

  
              7,083,921  
           

 

 

  
  

Transportation - 1.2%

         
  231,000     

Burlington Northern Santa Fe LLC

      3.000        04/01/2025        223,323  
  231,000     

Canadian Pacific Railway Co. (Canada)

      2.900        02/01/2025        219,494  
  448,000     

CSX Corp.

      3.350        11/01/2025        429,187  
  448,000     

FedEx Corp.

      3.200        02/01/2025        428,851  
  330,000     

Union Pacific Corp.

      3.250        08/15/2025        316,166  
           

 

 

  
              1,617,021  
           

 

 

  
  

Water - 0.4%

         
  601,000     

American Water Capital Corp.

      3.400        03/01/2025        589,540  
           

 

 

  
  

Total Corporate Bonds

(Cost $140,827,347)

         

 

134,854,195

 

           

 

 

  
Number of
Shares		                            
  

Money Market Fund - 0.6%

         
 
 835,930
  
   

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(a)

(Cost $835,930)

 

 

      

 

835,930

 

           

 

 

  
  

Total Investments in Securities

(Cost $141,663,277) - 99.0%

         

 

135,690,125

 

  

Other assets less liabilities - 1.0%

            1,351,009  
           

 

 

  
  

Net Assets - 100.0%

          $ 137,041,134  
           

 

 

  

Investment Abbreviations:

BKNT - Bank Note

GMTN - Global Medium-Term Note

MTN - Medium-Term Note

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2026 Corporate Bond ETF (BSCQ)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		      Maturity Date      Value  
  

Corporate Bonds - 98.7%

         
  

Advertising - 0.4%

         
$ 254,000     

Omnicom Group, Inc./Omnicom Capital, Inc.

      3.600 %       04/15/2026      $ 238,187  
           

 

 

  
  

Aerospace/Defense - 1.4%

         
  154,000     

General Dynamics Corp.

      2.125        08/15/2026        137,630  
  114,000     

L3 Technologies, Inc.

      3.850        12/15/2026        109,815  
  451,000     

Lockheed Martin Corp.

      3.550        01/15/2026        442,787  
  154,000     

United Technologies Corp.

      2.650        11/01/2026        137,720  
           

 

 

  
              827,952  
           

 

 

  
  

Agriculture - 1.0%

         
  100,000     

Altria Group, Inc.

      2.625        09/16/2026        89,436  
  154,000     

Archer-Daniels-Midland Co.

      2.500        08/11/2026        140,336  
  154,000     

Bunge Ltd. Finance Corp.

      3.250        08/15/2026        137,694  
  226,000     

Philip Morris International, Inc.

      2.750        02/25/2026        209,825  
           

 

 

  
              577,291  
           

 

 

  
  

Apparel - 0.5%

         
  154,000     

NIKE, Inc.

      2.375        11/01/2026        139,280  
  154,000     

Under Armour, Inc.

      3.250        06/15/2026        134,070  
           

 

 

  
              273,350  
           

 

 

  
  

Auto Manufacturers - 1.8%

         
  205,000     

Ford Motor Co.

      4.346        12/08/2026        184,496  
  400,000     

Ford Motor Credit Co. LLC, GMTN

      4.389        01/08/2026        360,847  
  338,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      5.250        03/01/2026        332,986  
  154,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      4.000        10/06/2026        138,936  
           

 

 

  
              1,017,265  
           

 

 

  
  

Banks - 28.0%

         
  308,000     

Bank of America Corp., MTN

      4.450        03/03/2026        303,376  
  530,000     

Bank of America Corp., GMTN

      3.500        04/19/2026        502,960  
  492,000     

Bank of America Corp., MTN

      4.250        10/22/2026        477,005  
  154,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The), MTN

      2.800        05/04/2026        142,916  
  226,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The), MTN

      2.450        08/17/2026        203,008  
  226,000     

Bank One Corp.

      7.625        10/15/2026        270,650  
  400,000     

Barclays PLC (United Kingdom)

      4.375        01/12/2026        379,111  
  500,000     

Barclays PLC (United Kingdom)

      5.200        05/12/2026        476,394  
  300,000     

Branch Banking & Trust Co.

      3.800        10/30/2026        294,162  
  554,000     

Citigroup, Inc.

      3.700        01/12/2026        527,013  
  154,000     

Citigroup, Inc.

      4.600        03/09/2026        151,559  
  306,000     

Citigroup, Inc.

      3.400        05/01/2026        285,015  
  531,000     

Citigroup, Inc.

      3.200        10/21/2026        485,389  
  308,000     

Citigroup, Inc.

      4.300        11/20/2026        297,147  
  550,000     

Cooperatieve Rabobank UA, BKNT (Netherlands)

      3.750        07/21/2026        512,741  
  250,000     

Discover Bank, BKNT

      3.450        07/27/2026        228,775  
  200,000     

Fifth Third Bank, BKNT

      3.850        03/15/2026        194,776  
  338,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      3.750        02/25/2026        320,325  
  451,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      3.500        11/16/2026        415,749  
  800,000     

HSBC Holdings PLC (United Kingdom)

      4.300        03/08/2026        780,171  
  500,000     

HSBC Holdings PLC (United Kingdom)

      3.900        05/25/2026        475,100  
  200,000     

HSBC Holdings PLC (United Kingdom)

      4.375        11/23/2026        192,028  
  506,000     

JPMorgan Chase & Co.

      3.300        04/01/2026        476,028  
  379,000     

JPMorgan Chase & Co.

      3.200        06/15/2026        352,963  
  532,000     

JPMorgan Chase & Co.

      2.950        10/01/2026        484,229  
  308,000     

JPMorgan Chase & Co.

      4.125        12/15/2026        300,318  
  300,000     

Lloyds Banking Group PLC (United Kingdom)

      4.650        03/24/2026        281,957  
  700,000     

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (Japan)

      3.850        03/01/2026        689,177  
  200,000     

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (Japan)

      2.757        09/13/2026        182,456  
  200,000     

Mizuho Financial Group, Inc. (Japan)

      2.839        09/13/2026        183,746  
  532,000     

Morgan Stanley, GMTN

      3.875        01/27/2026        512,514  
  608,000     

Morgan Stanley, MTN

      3.125        07/27/2026        556,256  
  100,000     

Morgan Stanley, MTN

      6.250        08/09/2026        110,456  
  608,000     

Morgan Stanley, GMTN

      4.350        09/08/2026        590,760  
  200,000     

Royal Bank of Scotland Group PLC (United Kingdom)

      4.800        04/05/2026        193,881  
  154,000     

State Street Corp.

      2.650        05/19/2026        141,472  
  380,000     

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (Japan)

      3.784        03/09/2026        371,753  
  308,000     

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (Japan)

      2.632        07/14/2026        277,506  

Schedule of Investments

 

$ 308,000     

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (Japan)

      3.010 %       10/19/2026      $ 285,853  
  200,000     

SunTrust Bank

      3.300        05/15/2026        188,015  
  154,000     

U.S. Bancorp, MTN

      3.100        04/27/2026        144,259  
  154,000     

U.S. Bancorp, Series V, MTN

      2.375        07/22/2026        137,872  
  681,000     

Wells Fargo & Co.

      3.000        04/22/2026        628,038  
  606,000     

Wells Fargo & Co., MTN

      4.100        06/03/2026        585,229  
  681,000     

Wells Fargo & Co.

      3.000        10/23/2026        621,177  
           

 

 

  
              16,211,285  
           

 

 

  
  

Beverages - 5.6%

         
  2,315,000     

Anheuser-Busch InBev Finance, Inc. (Belgium)

      3.650        02/01/2026        2,181,788  
  100,000     

Coca-Cola Co. (The)

      2.550        06/01/2026        92,671  
  154,000     

Coca-Cola Co. (The)

      2.250        09/01/2026        138,809  
  226,000     

Constellation Brands, Inc.

      3.700        12/06/2026        212,625  
  305,000     

Molson Coors Brewing Co.

      3.000        07/15/2026        272,095  
  226,000     

PepsiCo, Inc.

      2.850        02/24/2026        213,250  
  154,000     

PepsiCo, Inc.

      2.375        10/06/2026        139,474  
           

 

 

  
              3,250,712  
           

 

 

  
  

Biotechnology - 1.4%

         
  154,000     

Amgen, Inc.

      2.600        08/19/2026        138,190  
  689,000     

Gilead Sciences, Inc.

      3.650        03/01/2026        669,700  
           

 

 

  
              807,890  
           

 

 

  
  

Building Materials - 0.9%

         
  338,000     

Johnson Controls International PLC

      3.900        02/14/2026        329,233  
  200,000     

Masco Corp.

      4.375        04/01/2026        197,342  
           

 

 

  
              526,575  
           

 

 

  
  

Chemicals - 0.4%

         
  226,000     

Praxair, Inc.

      3.200        01/30/2026        219,321  
           

 

 

  
  

Commercial Services - 1.0%

         
  154,000     

Ecolab, Inc.

      2.700        11/01/2026        141,583  
  226,000     

S&P Global, Inc.

      4.400        02/15/2026        231,142  
  205,000     

Total System Services, Inc.

      4.800        04/01/2026        205,858  
           

 

 

  
              578,583  
           

 

 

  
  

Computers - 2.5%

         
  729,000     

Apple, Inc.

      3.250        02/23/2026        701,017  
  505,000     

Apple, Inc.

      2.450        08/04/2026        459,683  
  300,000     

International Business Machines Corp.

      3.450        02/19/2026        285,748  
           

 

 

  
              1,446,448  
           

 

 

  
  

Cosmetics/Personal Care - 0.6%

         
  154,000     

Procter & Gamble Co. (The)

      2.700        02/02/2026        144,970  
  154,000     

Procter & Gamble Co. (The)

      2.450        11/03/2026        142,029  
  100,000     

Unilever Capital Corp. (United Kingdom)

      2.000        07/28/2026        87,914  
           

 

 

  
              374,913  
           

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 1.7%

         
  154,000     

Ameriprise Financial, Inc.

      2.875        09/15/2026        140,808  
  154,000     

Capital One Financial Corp.

      3.750        07/28/2026        140,092  
  226,000     

Mastercard, Inc.

      2.950        11/21/2026        213,242  
  154,000     

Nasdaq, Inc.

      3.850        06/30/2026        148,224  
  154,000     

Raymond James Financial, Inc.

      3.625        09/15/2026        145,052  
  226,000     

Synchrony Financial

      3.700        08/04/2026        192,686  
           

 

 

  
              980,104  
           

 

 

  
  

Electric - 4.2%

         
  200,000     

Cleco Corporate Holdings LLC

      3.743        05/01/2026        190,118  
  114,000     

Commonwealth Edison Co.

      2.550        06/15/2026        104,403  
  300,000     

DTE Energy Co.

      2.850        10/01/2026        272,123  
  100,000     

Duke Energy Carolinas LLC

      2.950        12/01/2026        94,332  
  154,000     

Duke Energy Corp.

      2.650        09/01/2026        137,636  
  226,000     

Emera US Finance LP (Canada)

      3.550        06/15/2026        211,473  
  100,000     

Entergy Arkansas LLC

      3.500        04/01/2026        97,979  
  154,000     

Entergy Corp.

      2.950        09/01/2026        139,749  
  154,000     

Exelon Corp.

      3.400        04/15/2026        144,041  
  226,000     

Fortis, Inc. (Canada)

      3.055        10/04/2026        205,004  
  226,000     

Pacific Gas & Electric Co.

      2.950        03/01/2026        187,539  
  154,000     

PPL Capital Funding, Inc.

      3.100        05/15/2026        142,485  
  308,000     

Southern Co. (The)

      3.250        07/01/2026        285,251  
  226,000     

Virginia Electric & Power Co., Series A

      3.150        01/15/2026        216,817  
           

 

 

  
              2,428,950  
           

 

 

  
  

Electronics - 1.1%

         
  226,000     

Avnet, Inc.

      4.625        04/15/2026        219,065  
  226,000     

Fortive Corp.

      3.150        06/15/2026        209,607  

Schedule of Investments

 

$ 254,000     

Honeywell International, Inc.

      2.500 %       11/01/2026      $ 233,309  
           

 

 

  
              661,981  
           

 

 

  
  

Food - 2.3%

         
  226,000     

Hershey Co. (The)

      2.300        08/15/2026        204,250  
  100,000     

Ingredion, Inc.

      3.200        10/01/2026        92,150  
  154,000     

Kellogg Co.

      3.250        04/01/2026        142,654  
  454,000     

Kraft Heinz Foods Co.

      3.000        06/01/2026        402,119  
  226,000     

Kroger Co. (The)

      3.500        02/01/2026        212,976  
  154,000     

Kroger Co. (The)

      2.650        10/15/2026        135,802  
  154,000     

Sysco Corp.

      3.300        07/15/2026        145,196  
           

 

 

  
              1,335,147  
           

 

 

  
  

Forest Products & Paper - 0.4%

         
  231,000     

International Paper Co.

      3.800        01/15/2026        224,139  
           

 

 

  
  

Gas - 0.2%

         
  154,000     

Southern California Gas Co., Series TT

      2.600        06/15/2026        141,344  
           

 

 

  
  

Healthcare-Products - 1.2%

         
  231,000     

Abbott Laboratories

      3.750        11/30/2026        225,813  
  154,000     

Baxter International, Inc.

      2.600        08/15/2026        139,026  
  226,000     

Stryker Corp.

      3.500        03/15/2026        214,510  
  154,000     

Thermo Fisher Scientific, Inc.

      2.950        09/19/2026        140,479  
           

 

 

  
              719,828  
           

 

 

  
  

Healthcare-Services - 1.2%

         
  457,000     

HCA, Inc.

      5.250        06/15/2026        461,570  
  100,000     

Quest Diagnostics, Inc.

      3.450        06/01/2026        94,076  
  154,000     

UnitedHealth Group, Inc.

      3.100        03/15/2026        146,171  
           

 

 

  
              701,817  
           

 

 

  
  

Housewares - 0.5%

         
  308,000     

Newell Brands, Inc.

      4.200        04/01/2026        293,676  
           

 

 

  
  

Insurance - 3.7%

         
  200,000     

Allstate Corp. (The)

      3.280        12/15/2026        192,180  
  154,000     

American International Group, Inc.

      3.900        04/01/2026        146,123  
  200,000     

Arch Capital Finance LLC

      4.011        12/15/2026        195,864  
  536,000     

Berkshire Hathaway, Inc.

      3.125        03/15/2026        511,984  
  154,000     

Chubb INA Holdings, Inc.

      3.350        05/03/2026        148,832  
  200,000     

CNA Financial Corp.

      4.500        03/01/2026        198,346  
  154,000     

Manulife Financial Corp. (Canada)

      4.150        03/04/2026        154,200  
  226,000     

Marsh & McLennan Cos., Inc.

      3.750        03/14/2026        220,280  
  154,000     

Old Republic International Corp.

      3.875        08/26/2026        146,526  
  226,000     

Trinity Acquisition PLC

      4.400        03/15/2026        225,155  
           

 

 

  
              2,139,490  
           

 

 

  
  

Internet - 0.9%

         
  305,000     

Alphabet, Inc.

      1.998        08/15/2026        272,865  
  154,000     

Booking Holdings, Inc.

      3.600        06/01/2026        146,414  
  114,000     

Expedia Group, Inc.

      5.000        02/15/2026        114,521  
           

 

 

  
              533,800  
           

 

 

  
  

Lodging - 0.2%

         
  154,000     

Marriott International, Inc., Series R

      3.125        06/15/2026        139,327  
           

 

 

  
  

Machinery-Diversified - 0.5%

         
  100,000     

John Deere Capital Corp., MTN

      2.650        06/10/2026        92,318  
  114,000     

Roper Technologies, Inc.

      3.800        12/15/2026        109,288  
  114,000     

Wabtec Corp.

      3.450        11/15/2026        102,639  
           

 

 

  
              304,245  
           

 

 

  
  

Media - 3.1%

         
  336,000     

CBS Corp.

      4.000        01/15/2026        323,480  
  451,000     

Comcast Corp.

      3.150        03/01/2026        424,128  
  114,000     

Discovery Communications LLC

      4.900        03/11/2026        115,020  
  100,000     

Thomson Reuters Corp. (Canada)

      3.350        05/15/2026        91,568  
  154,000     

Viacom, Inc.

      3.450        10/04/2026        146,016  
  154,000     

Walt Disney Co. (The)

      3.000        02/13/2026        147,092  
  154,000     

Walt Disney Co. (The), GMTN

      1.850        07/30/2026        134,947  
  226,000     

Warner Media LLC

      3.875        01/15/2026        213,801  
  200,000     

Warner Media LLC

      2.950        07/15/2026        177,709  
           

 

 

  
              1,773,761  
           

 

 

  
  

Miscellaneous Manufacturing - 0.5%

         
  154,000     

3M Co., MTN

      2.250        09/19/2026        139,519  
  154,000     

Illinois Tool Works, Inc.

      2.650        11/15/2026        140,859  
           

 

 

  
              280,378  
           

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Oil & Gas - 4.9%

         
$ 226,000     

Anadarko Petroleum Corp.

      5.550 %       03/15/2026      $ 234,721  
  154,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      3.119        05/04/2026        143,610  
  308,000     

Chevron Corp.

      2.954        05/16/2026        289,991  
  226,000     

ConocoPhillips Co.

      4.950        03/15/2026        238,511  
  226,000     

EOG Resources, Inc.

      4.150        01/15/2026        227,916  
  538,000     

Exxon Mobil Corp.

      3.043        03/01/2026        516,950  
  205,000     

HollyFrontier Corp.

      5.875        04/01/2026        211,176  
  100,000     

Newfield Exploration Co.

      5.375        01/01/2026        99,875  
  154,000     

Occidental Petroleum Corp.

      3.400        04/15/2026        148,658  
  114,000     

Pioneer Natural Resources Co.

      4.450        01/15/2026        114,157  
  354,000     

Shell International Finance BV (Netherlands)

      2.875        05/10/2026        332,099  
  154,000     

Shell International Finance BV (Netherlands)

      2.500        09/12/2026        139,588  
  154,000     

Valero Energy Corp.

      3.400        09/15/2026        140,429  
           

 

 

  
              2,837,681  
           

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 5.3%

         
  454,000     

AbbVie, Inc.

      3.200        05/14/2026        417,932  
  380,000     

CVS Health Corp.

      2.875        06/01/2026        342,961  
  459,000     

Express Scripts Holding Co.

      4.500        02/25/2026        463,636  
  659,000     

Johnson & Johnson

      2.450        03/01/2026        610,433  
  306,000     

Mylan NV

      3.950        06/15/2026        281,812  
  200,000     

Perrigo Finance Unlimited Co.

      4.375        03/15/2026        190,845  
  154,000     

Pfizer, Inc.

      2.750        06/03/2026        145,168  
  205,000     

Pfizer, Inc.

      3.000        12/15/2026        195,285  
  457,000     

Shire Acquisitions Investments Ireland DAC

      3.200        09/23/2026        411,939  
           

 

 

  
              3,060,011  
           

 

 

  
  

Pipelines - 5.1%

         
  200,000     

Boardwalk Pipelines LP

      5.950        06/01/2026        203,965  
  154,000     

Buckeye Partners LP

      3.950        12/01/2026        138,000  
  200,000     

Enbridge, Inc. (Canada)

      4.250        12/01/2026        195,346  
  345,000     

Energy Transfer Operating LP

      4.750        01/15/2026        334,889  
  100,000     

EnLink Midstream Partners LP

      4.850        07/15/2026        91,422  
  226,000     

Enterprise Products Operating LLC

      3.700        02/15/2026        217,804  
  226,000     

Magellan Midstream Partners LP

      5.000        03/01/2026        234,352  
  338,000     

Plains All American Pipeline LP/PAA Finance Corp.

      4.500        12/15/2026        322,886  
  338,000     

Sabine Pass Liquefaction LLC

      5.875        06/30/2026        356,314  
  154,000     

Spectra Energy Partners LP

      3.375        10/15/2026        141,514  
  154,000     

Sunoco Logistics Partners Operations LP

      3.900        07/15/2026        140,829  
  136,000     

TransCanada PipeLines Ltd. (Canada)

      4.875        01/15/2026        138,670  
  345,000     

Transcontinental Gas Pipe Line Co. LLC

      7.850        02/01/2026        414,484  
           

 

 

  
              2,930,475  
           

 

 

  
  

Real Estate - 0.2%

         
  114,000     

CBRE Services, Inc.

      4.875        03/01/2026        115,438  
           

 

 

  
  

REITs - 5.0%

         
  114,000     

American Tower Corp.

      4.400        02/15/2026        113,415  
  154,000     

American Tower Corp.

      3.375        10/15/2026        141,686  
  555,000     

Boston Properties LP

      3.650        02/01/2026        531,456  
  154,000     

Boston Properties LP

      2.750        10/01/2026        138,007  
  226,000     

Crown Castle International Corp.

      4.450        02/15/2026        223,780  
  154,000     

Crown Castle International Corp.

      3.700        06/15/2026        145,530  
  154,000     

ERP Operating LP

      2.850        11/01/2026        141,516  
  300,000     

GLP Capital LP/GLP Financing II, Inc.

      5.375        04/15/2026        298,290  
  154,000     

Kimco Realty Corp.

      2.800        10/01/2026        136,527  
  97,000     

MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp.

      5.250        08/01/2026        94,818  
  173,000     

Omega Healthcare Investors, Inc.

      5.250        01/15/2026        174,736  
  100,000     

Realty Income Corp.

      4.125        10/15/2026        99,276  
  231,000     

Simon Property Group LP

      3.300        01/15/2026        219,055  
  100,000     

Simon Property Group LP

      3.250        11/30/2026        94,206  
  226,000     

Ventas Realty LP

      4.125        01/15/2026        221,324  
  154,000     

Welltower, Inc.

      4.250        04/01/2026        151,534  
           

 

 

  
              2,925,156  
           

 

 

  
  

Retail - 3.1%

         
  154,000     

Home Depot, Inc. (The)

      3.000        04/01/2026        146,373  
  154,000     

Home Depot, Inc. (The)

      2.125        09/15/2026        137,018  
  154,000     

Lowe’s Cos., Inc.

      2.500        04/15/2026        140,106  
  452,000     

McDonald’s Corp., MTN

      3.700        01/30/2026        441,118  
  200,000     

O’Reilly Automotive, Inc.

      3.550        03/15/2026        190,861  
  114,000     

Starbucks Corp.

      2.450        06/15/2026        101,941  
  154,000     

Target Corp.

      2.500        04/15/2026        141,180  
  154,000     

TJX Cos., Inc. (The)

      2.250        09/15/2026        137,501  

Schedule of Investments

 

$ 380,000     

Walgreens Boots Alliance, Inc.

      3.450 %       06/01/2026      $ 356,226  
           

 

 

  
              1,792,324  
           

 

 

  
  

Semiconductors - 0.9%

         
  226,000     

Analog Devices, Inc.

      3.500        12/05/2026        211,939  
  154,000     

Intel Corp.

      2.600        05/19/2026        142,487  
  154,000     

NVIDIA Corp.

      3.200        09/16/2026        144,051  
           

 

 

  
              498,477  
           

 

 

  
  

Software - 3.0%

         
  226,000     

Activision Blizzard, Inc.

      3.400        09/15/2026        209,845  
  100,000     

Broadridge Financial Solutions, Inc.

      3.400        06/27/2026        93,448  
  154,000     

Fidelity National Information Services, Inc.

      3.000        08/15/2026        140,156  
  881,000     

Microsoft Corp.

      2.400        08/08/2026        808,608  
  530,000     

Oracle Corp.

      2.650        07/15/2026        485,123  
           

 

 

  
              1,737,180  
           

 

 

  
  

Telecommunications - 2.8%

         
  451,000     

AT&T, Inc.

      4.125        02/17/2026        436,670  
  154,000     

AT&T, Inc.(a)

      7.125        03/15/2026        174,676  
  154,000     

Cisco Systems, Inc.

      2.950        02/28/2026        146,031  
  305,000     

Cisco Systems, Inc.

      2.500        09/20/2026        277,655  
  114,000     

Hughes Satellite Systems Corp.

      5.250        08/01/2026        106,732  
  200,000     

Rogers Communications, Inc. (Canada)

      2.900        11/15/2026        182,223  
  304,000     

Verizon Communications, Inc.

      2.625        08/15/2026        272,688  
           

 

 

  
              1,596,675  
           

 

 

  
  

Transportation - 1.2%

         
  226,000     

Canadian National Railway Co. (Canada)

      2.750        03/01/2026        212,486  
  154,000     

CSX Corp.

      2.600        11/01/2026        137,728  
  154,000     

FedEx Corp.

      3.250        04/01/2026        145,422  
  200,000     

United Parcel Service, Inc.

      2.400        11/15/2026        181,392  
           

 

 

  
              677,028  
           

 

 

  
  

Total Corporate Bonds

(Cost $60,657,172)

         

 

57,178,204

 

           

 

 

  
Number of
Shares		                            
  

Money Market Fund - 0.3%

         
 
 191,807
  
   

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(b)

(Cost $191,807)

 

 

   

 

191,807

 

           

 

 

  
  

Total Investments in Securities

(Cost $60,848,979) - 99.0%

         

 

57,370,011

 

  

Other assets less liabilities - 1.0%

            566,363  
           

 

 

  
  

Net Assets - 100.0%

          $ 57,936,374  
           

 

 

  

Investment Abbreviations:

BKNT - Bank Note

GMTN - Global Medium-Term Note

MTN - Medium-Term Note

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The value of this security at November 30, 2018 represented less than 1% of the Fund’s Net Assets.

(b) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2027 Corporate Bond ETF (BSCR)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		      Maturity
Date		      Value  
  

Corporate Bonds - 98.7%

         
  

Aerospace/Defense - 1.8%

         
$ 200,000     

Arconic, Inc.

      5.900 %       02/01/2027      $ 193,000  
  100,000     

Northrop Grumman Corp.

      3.200        02/01/2027        93,962  
  198,000     

Rockwell Collins, Inc.

      3.500        03/15/2027        186,408  
  200,000     

United Technologies Corp.

      3.125        05/04/2027        184,360  
           

 

 

  
              657,730  
           

 

 

  
  

Auto Manufacturers - 1.3%

         
  100,000     

General Motors Co.

      4.200        10/01/2027        90,840  
  199,000     

General Motors Financial Co., Inc.

      4.350        01/17/2027        184,000  
  200,000     

Toyota Motor Credit Corp., MTN

      3.200        01/11/2027        190,602  
           

 

 

  
              465,442  
           

 

 

  
  

Auto Parts & Equipment - 0.3%

         
  100,000     

Lear Corp.

      3.800        09/15/2027        90,298  
           

 

 

  
  

Banks - 20.7%

         
  200,000     

Banco Santander SA (Spain)

      4.250        04/11/2027        185,234  
  598,000     

Bank of America Corp., MTN

      3.248        10/21/2027        549,833  
  400,000     

Bank of America Corp., Series L, MTN

      4.183        11/25/2027        382,569  
  100,000     

Bank of New York Mellon Corp. (The), MTN

      3.250        05/16/2027        95,369  
  100,000     

Bank One Corp.

      8.000        04/29/2027        122,423  
  900,000     

Citigroup, Inc.

      4.450        09/29/2027        869,764  
  200,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      5.950        01/15/2027        214,483  
  698,000     

Goldman Sachs Group, Inc. (The)

      3.850        01/26/2027        658,546  
  300,000     

ING Groep NV (Netherlands)

      3.950        03/29/2027        284,256  
  400,000     

JPMorgan Chase & Co.

      4.250        10/01/2027        390,241  
  200,000     

JPMorgan Chase & Co.

      3.625        12/01/2027        184,963  
  200,000     

Lloyds Banking Group PLC (United Kingdom)

      3.750        01/11/2027        181,029  
  250,000     

Manufacturers & Traders Trust Co., BKNT

      3.400        08/17/2027        240,481  
  200,000     

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (Japan)

      3.677        02/22/2027        194,163  
  200,000     

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (Japan)

      3.287        07/25/2027        188,685  
  200,000     

Mizuho Financial Group, Inc. (Japan)

      3.663        02/28/2027        193,561  
  700,000     

Morgan Stanley

      3.625        01/20/2027        659,515  
  500,000     

Morgan Stanley, GMTN

      3.950        04/23/2027        469,945  
  100,000     

PNC Financial Services Group, Inc. (The)

      3.150        05/19/2027        94,639  
  300,000     

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (Japan)

      3.446        01/11/2027        285,621  
  300,000     

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (Japan)

      3.364        07/12/2027        283,952  
  200,000     

U.S. Bancorp, Series X, MTN

      3.150        04/27/2027        188,008  
  600,000     

Wells Fargo & Co., GMTN

      4.300        07/22/2027        581,955  
           

 

 

  
              7,499,235  
           

 

 

  
  

Beverages - 0.5%

         
  100,000     

Coca-Cola Co. (The)

      2.900        05/25/2027        94,401  
  100,000     

Constellation Brands, Inc.

      3.500        05/09/2027        92,524  
           

 

 

  
              186,925  
           

 

 

  
  

Biotechnology - 0.5%

         
  200,000     

Gilead Sciences, Inc.

      2.950        03/01/2027        183,375  
           

 

 

  
  

Chemicals - 1.3%

         
  300,000     

LYB International Finance II BV

      3.500        03/02/2027        272,721  
  198,000     

Sherwin-Williams Co. (The)

      3.450        06/01/2027        181,613  
           

 

 

  
              454,334  
           

 

 

  
  

Computers - 4.9%

         
  398,000     

Apple, Inc.

      3.350        02/09/2027        380,950  
  500,000     

Apple, Inc.

      3.200        05/11/2027        475,856  
  200,000     

Apple, Inc.

      3.000        06/20/2027        186,784  
  500,000     

Apple, Inc.

      2.900        09/12/2027        462,704  
  100,000     

International Business Machines Corp.

      3.300        01/27/2027        94,198  
  200,000     

Seagate HDD Cayman

      4.875        06/01/2027        178,476  
           

 

 

  
              1,778,968  
           

 

 

  
  

Cosmetics/Personal Care - 1.0%

         
  100,000     

Estee Lauder Cos., Inc. (The)

      3.150        03/15/2027        95,142  
  100,000     

Procter & Gamble Co. (The)

      2.850        08/11/2027        94,526  
  200,000     

Unilever Capital Corp. (United Kingdom)

      2.900        05/05/2027        186,459  
           

 

 

  
              376,127  
           

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Diversified Financial Services - 5.4%

         
$ 200,000     

AerCap Ireland Capital DAC/AerCap Global Aviation Trust (Ireland)

      3.650 %       07/21/2027      $ 174,141  
  200,000     

Air Lease Corp.

      3.625        04/01/2027        179,069  
  400,000     

American Express Credit Corp., MTN

      3.300        05/03/2027        381,026  
  200,000     

BlackRock, Inc.

      3.200        03/15/2027        191,060  
  200,000     

Capital One Financial Corp.

      3.750        03/09/2027        184,971  
  200,000     

Cboe Global Markets, Inc.

      3.650        01/12/2027        192,122  
  100,000     

Charles Schwab Corp. (The)

      3.200        03/02/2027        94,571  
  200,000     

Discover Financial Services

      4.100        02/09/2027        186,179  
  194,000     

Jefferies Group LLC/Jefferies Group Capital Finance, Inc.

      4.850        01/15/2027        185,356  
  100,000     

ORIX Corp. (Japan)

      3.700        07/18/2027        94,892  
  100,000     

TD Ameritrade Holding Corp.

      3.300        04/01/2027        93,881  
           

 

 

  
              1,957,268  
           

 

 

  
  

Electric - 3.4%

         
  200,000     

DTE Energy Co.

      3.800        03/15/2027        192,866  
  200,000     

Duke Energy Corp.

      3.150        08/15/2027        183,884  
  100,000     

Duke Energy Florida LLC

      3.200        01/15/2027        95,266  
  300,000     

FirstEnergy Corp., Series B

      3.900        07/15/2027        287,610  
  199,000     

NextEra Energy Capital Holdings, Inc.

      3.550        05/01/2027        187,999  
  200,000     

Sempra Energy

      3.250        06/15/2027        182,472  
  100,000     

Virginia Electric & Power Co., Series A

      3.500        03/15/2027        96,595  
           

 

 

  
              1,226,692  
           

 

 

  
  

Electronics - 0.8%

         
  200,000     

Keysight Technologies, Inc.

      4.600        04/06/2027        199,620  
  100,000     

Tech Data Corp.

      4.950        02/15/2027        94,166  
           

 

 

  
              293,786  
           

 

 

  
  

Food - 2.5%

         
  200,000     

General Mills, Inc.

      3.200        02/10/2027        181,015  
  200,000     

McCormick & Co., Inc.

      3.400        08/15/2027        189,017  
  200,000     

SYSCO Corp.

      3.250        07/15/2027        186,128  
  398,000     

Tyson Foods, Inc.

      3.550        06/02/2027        368,690  
           

 

 

  
              924,850  
           

 

 

  
  

Forest Products & Paper - 0.7%

         
  300,000     

International Paper Co.

      3.000        02/15/2027        270,588  
           

 

 

  
  

Gas - 0.8%

         
  100,000     

Atmos Energy Corp.

      3.000        06/15/2027        94,029  
  200,000     

NiSource, Inc.

      3.490        05/15/2027        188,382  
           

 

 

  
              282,411  
           

 

 

  
  

Healthcare-Products - 2.3%

         
  600,000     

Becton, Dickinson and Co.

      3.700        06/06/2027        560,084  
  100,000     

Medtronic Global Holdings SCA

      3.350        04/01/2027        96,024  
  200,000     

Thermo Fisher Scientific, Inc.

      3.200        08/15/2027        183,254  
           

 

 

  
              839,362  
           

 

 

  
  

Healthcare-Services - 3.2%

         
  400,000     

Anthem, Inc.

      3.650        12/01/2027        375,687  
  200,000     

HCA, Inc.

      4.500        02/15/2027        192,500  
  100,000     

Humana, Inc.

      3.950        03/15/2027        97,459  
  100,000     

Kaiser Foundation Hospitals

      3.150        05/01/2027        95,025  
  100,000     

SSM Health Care Corp., Series A

      3.823        06/01/2027        97,423  
  100,000     

UnitedHealth Group, Inc.

      3.450        01/15/2027        97,397  
  200,000     

UnitedHealth Group, Inc.

      3.375        04/15/2027        193,471  
           

 

 

  
              1,148,962  
           

 

 

  
  

Insurance - 1.5%

         
  100,000     

American Equity Investment Life Holding Co.

      5.000        06/15/2027        97,744  
  300,000     

Aon Corp.

      8.205        01/01/2027        352,821  
  100,000     

Progressive Corp. (The)

      2.450        01/15/2027        90,192  
           

 

 

  
              540,757  
           

 

 

  
  

Internet - 2.6%

         
  800,000     

Amazon.com, Inc.

      3.150        08/22/2027        760,090  
  200,000     

eBay, Inc.

      3.600        06/05/2027        184,557  
           

 

 

  
              944,647  
           

 

 

  
  

Media - 3.5%

         
  200,000     

CBS Corp.

      2.900        01/15/2027        175,255  
  400,000     

Comcast Corp.

      2.350        01/15/2027        350,609  
  200,000     

Comcast Corp.

      3.300        02/01/2027        187,690  
  200,000     

Walt Disney Co. (The), MTN

      2.950        06/15/2027        187,561  
  400,000     

Warner Media LLC

      3.800        02/15/2027        373,918  
           

 

 

  
              1,275,033  
           

 

 

  
  

Oil & Gas - 5.1%

         
  200,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      3.017        01/16/2027        184,299  

Schedule of Investments

 

$ 100,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      3.588 %       04/14/2027      $ 95,669  
  400,000     

BP Capital Markets PLC (United Kingdom)

      3.279        09/19/2027        373,491  
  200,000     

Canadian Natural Resources Ltd. (Canada)

      3.850        06/01/2027        187,640  
  300,000     

Cenovus Energy, Inc. (Canada)

      4.250        04/15/2027        267,917  
  200,000     

Cimarex Energy Co.

      3.900        05/15/2027        184,100  
  200,000     

Hess Corp.

      4.300        04/01/2027        183,126  
  200,000     

Marathon Oil Corp.

      4.400        07/15/2027        191,829  
  200,000     

Occidental Petroleum Corp.

      3.000        02/15/2027        186,024  
           

 

 

  
              1,854,095  
           

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 4.1%

         
  200,000     

AstraZeneca PLC (United Kingdom)

      3.125        06/12/2027        184,705  
  100,000     

Bristol-Myers Squibb Co.

      3.250        02/27/2027        96,096  
  400,000     

Cardinal Health, Inc.

      3.410        06/15/2027        360,630  
  100,000     

ELI Lilly & Co.

      3.100        05/15/2027        95,461  
  400,000     

Express Scripts Holding Co.

      3.400        03/01/2027        368,554  
  200,000     

Johnson & Johnson

      2.950        03/03/2027        190,980  
  200,000     

Novartis Capital Corp. (Switzerland)

      3.100        05/17/2027        190,951  
           

 

 

  
              1,487,377  
           

 

 

  
  

Pipelines - 5.0%

         
  100,000     

Boardwalk Pipelines LP

      4.450        07/15/2027        93,609  
  100,000     

Enable Midstream Partners LP

      4.400        03/15/2027        91,578  
  200,000     

Enbridge, Inc. (Canada)

      3.700        07/15/2027        187,361  
  100,000     

Energy Transfer Operating LP

      4.200        04/15/2027        92,634  
  100,000     

Enterprise Products Operating LLC

      3.950        02/15/2027        97,331  
  198,000     

MPLX LP

      4.125        03/01/2027        185,871  
  200,000     

ONEOK, Inc.

      4.000        07/13/2027        188,474  
  500,000     

Sabine Pass Liquefaction LLC

      5.000        03/15/2027        498,820  
  200,000     

TC PipeLines LP

      3.900        05/25/2027        187,081  
  200,000     

Williams Cos., Inc. (The)

      3.750        06/15/2027        185,212  
           

 

 

  
              1,807,971  
           

 

 

  
  

REITs - 4.6%

         
  200,000     

American Tower Corp.

      3.550        07/15/2027        184,010  
  300,000     

Crown Castle International Corp.

      3.650        09/01/2027        276,283  
  198,000     

Digital Realty Trust LP

      3.700        08/15/2027        184,261  
  200,000     

Healthcare Trust of America Holdings LP

      3.750        07/01/2027        187,813  
  100,000     

Mid-America Apartments LP

      3.600        06/01/2027        94,288  
  100,000     

OMEGA Healthcare Investors, Inc.

      4.500        04/01/2027        95,784  
  200,000     

Realty Income Corp.

      3.000        01/15/2027        182,295  
  200,000     

Regency Centers LP

      3.600        02/01/2027        188,674  
  199,000     

Simon Property Group LP

      3.375        06/15/2027        188,020  
  100,000     

VEREIT Operating Partnership LP

      3.950        08/15/2027        92,174  
           

 

 

  
              1,673,602  
           

 

 

  
  

Retail - 4.2%

         
  100,000     

AutoZone, Inc.

      3.750        06/01/2027        94,834  
  198,000     

Costco Wholesale Corp.

      3.000        05/18/2027        187,628  
  100,000     

Darden Restaurants, Inc.

      3.850        05/01/2027        96,078  
  200,000     

Dollar General Corp.

      3.875        04/15/2027        191,368  
  400,000     

Lowe’s Cos., Inc.

      3.100        05/03/2027        377,245  
  200,000     

McDonald’s Corp., GMTN

      3.500        03/01/2027        192,068  
  100,000     

O’Reilly Automotive, Inc.

      3.600        09/01/2027        93,359  
  200,000     

Tapestry, Inc.

      4.125        07/15/2027        186,461  
  100,000     

Walmart, Inc.

      5.875        04/05/2027        114,942  
           

 

 

  
              1,533,983  
           

 

 

  
  

Semiconductors - 5.1%

         
  200,000     

Applied Materials, Inc.

      3.300        04/01/2027        189,222  
  1,000,000     

Broadcom Corp./Broadcom Cayman Finance Ltd.

      3.875        01/15/2027        901,332  
  200,000     

Intel Corp.

      3.150        05/11/2027        190,982  
  100,000     

Maxim Integrated Products, Inc.

      3.450        06/15/2027        92,397  
  498,000     

QUALCOMM, Inc.

      3.250        05/20/2027        458,794  
           

 

 

  
              1,832,727  
           

 

 

  
  

Software - 4.8%

         
  200,000     

Autodesk, Inc.

      3.500        06/15/2027        183,445  
  998,000     

Microsoft Corp.

      3.300        02/06/2027        972,682  
  600,000     

Oracle Corp.

      3.250        11/15/2027        570,585  
           

 

 

  
              1,726,712  
           

 

 

  
  

Telecommunications - 5.3%

         
  500,000     

AT&T, Inc.

      4.250        03/01/2027        482,781  
  100,000     

Nokia OYJ (Finland)

      4.375        06/12/2027        93,655  
  500,000     

Telefonica Emisiones SAU (Spain)

      4.103        03/08/2027        474,340  
  100,000     

TELUS Corp. (Canada)

      2.800        02/16/2027        90,445  
  200,000     

TELUS Corp. (Canada)

      3.700        09/15/2027        192,165  

Schedule of Investments

 

$ 598,000     

Verizon Communications, Inc.

      4.125 %       03/16/2027      $ 591,694  
           

 

 

  
              1,925,080  
           

 

 

  
  

Textiles - 0.5%

         
  200,000     

Cintas Corp. No. 2

      3.700        04/01/2027        194,283  
           

 

 

  
  

Transportation - 1.0%

         
  200,000     

Burlington Northern Santa Fe LLC

      3.250        06/15/2027        193,382  
  198,000     

CSX Corp.

      3.250        06/01/2027        184,334  
           

 

 

  
              377,716  
           

 

 

  
  

Total Corporate Bonds

(Cost $37,399,355)

         

 

35,810,336

 

           

 

 

  
Number of
Shares		                            
  

Money Market Fund - 0.3%

         
 
 101,320
  
   

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(a)

(Cost $101,320)

 

 

      

 

101,320

 

           

 

 

  
  

Total Investments in Securities

(Cost $37,500,675) - 99.0%

         

 

35,911,656

 

  

Other assets less liabilities - 1.0%

            377,305  
           

 

 

  
  

Net Assets - 100.0%

          $ 36,288,961  
           

 

 

  

Investment Abbreviations:

BKNT - Bank Note

GMTN - Global Medium-Term Note

MTN - Medium-Term Note

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2028 Corporate Bond ETF (BSCS)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		      Maturity Date      Value  
  

Corporate Bonds - 97.8%

         
  

Aerospace/Defense - 5.0%

         
$ 100,000     

General Dynamics Corp.

      3.750 %       05/15/2028      $ 99,598  
  100,000     

L3 Technologies, Inc.

      4.400        06/15/2028        99,704  
  100,000     

Northrop Grumman Corp.

      3.250        01/15/2028        93,134  
           

 

 

  
              292,436  
           

 

 

  
  

Auto Manufacturers - 1.7%

         
  100,000     

Ford Motor Co.

      6.625        10/01/2028        100,922  
           

 

 

  
  

Banks - 14.7%

         
  200,000     

Barclays PLC (United Kingdom)

      4.836        05/09/2028        180,617  
  200,000     

Citigroup, Inc.

      4.125        07/25/2028        188,013  
  200,000     

Lloyds Banking Group PLC (United Kingdom)

      4.375        03/22/2028        188,190  
  200,000     

Mizuho Financial Group, Inc. (Japan)

      4.018        03/05/2028        198,627  
  100,000     

U.S. Bancorp, MTN

      3.900        04/26/2028        99,719  
           

 

 

  
              855,166  
           

 

 

  
  

Beverages - 3.3%

         
  200,000     

Anheuser-Busch InBev Worldwide, Inc. (Belgium)

      4.000        04/13/2028        191,448  
           

 

 

  
  

Biotechnology - 1.6%

         
  100,000     

Celgene Corp.

      3.900        02/20/2028        93,575  
           

 

 

  
  

Chemicals - 1.6%

         
  100,000     

PPG Industries, Inc.

      3.750        03/15/2028        94,677  
           

 

 

  
  

Cosmetics/Personal Care - 1.7%

         
  100,000     

Unilever Capital Corp. (United Kingdom)

      3.500        03/22/2028        96,854  
           

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 4.8%

         
  100,000     

Capital One Financial Corp.

      3.800        01/31/2028        92,050  
  100,000     

Charles Schwab Corp. (The)

      3.200        01/25/2028        93,714  
  100,000     

National Rural Utilities Cooperative Finance Corp.

      3.400        02/07/2028        96,466  
           

 

 

  
              282,230  
           

 

 

  
  

Electric - 3.3%

         
  100,000     

Sempra Energy

      3.400        02/01/2028        91,079  
  100,000     

Virginia Electric & Power Co., Series A

      3.800        04/01/2028        98,465  
           

 

 

  
              189,544  
           

 

 

  
  

Environmental Control - 1.7%

         
  100,000     

Republic Services, Inc.

      3.950        05/15/2028        98,679  
           

 

 

  
  

Food - 3.3%

         
  100,000     

Campbell Soup Co.

      4.150        03/15/2028        92,920  
  100,000     

General Mills, Inc.

      4.200        04/17/2028        96,555  
           

 

 

  
              189,475  
           

 

 

  
  

Healthcare-Products - 1.6%

         
  100,000     

Boston Scientific Corp.

      4.000        03/01/2028        95,458  
           

 

 

  
  

Healthcare-Services - 1.7%

         
  100,000     

Anthem, Inc.

      4.101        03/01/2028        97,256  
           

 

 

  
  

Insurance - 1.6%

         
  100,000     

American International Group, Inc.

      4.200        04/01/2028        95,756  
           

 

 

  
  

Internet - 1.6%

         
  100,000     

Expedia Group, Inc.

      3.800        02/15/2028        90,954  
           

 

 

  
  

Media - 7.9%

         
  100,000     

Charter Communications Operating LLC/Charter Communications Operating Capital

      3.750        02/15/2028        90,056  
  100,000     

Charter Communications Operating LLC/Charter Communications Operating Capital

      4.200        03/15/2028        93,207  
  100,000     

Comcast Corp.

      3.150        02/15/2028        91,943  
  100,000     

Comcast Corp.

      3.550        05/01/2028        94,628  
  100,000     

Discovery Communications LLC

      3.950        03/20/2028        93,136  
           

 

 

  
              462,970  
           

 

 

  
  

Oil & Gas - 3.3%

         
  100,000     

Continental Resources, Inc.

      4.375        01/15/2028        94,217  

Schedule of Investments

 

$ 100,000     

Phillips 66

      3.900 %       03/15/2028      $ 94,898  
           

 

 

  
              189,115  
           

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 9.6%

         
  250,000     

CVS Health Corp.

      4.300        03/25/2028        243,426  
  100,000     

GlaxoSmithKline Capital, Inc. (United Kingdom)

      3.875        05/15/2028        99,912  
  100,000     

Johnson & Johnson

      2.900        01/15/2028        94,253  
  100,000     

Pharmacia LLC

      6.600        12/01/2028        120,343  
           

 

 

  
              557,934  
           

 

 

  
  

Pipelines - 8.2%

         
  100,000     

Energy Transfer Operating LP

      4.950        06/15/2028        97,199  
  100,000     

Kinder Morgan, Inc.

      4.300        03/01/2028        96,324  
  100,000     

MPLX LP

      4.000        03/15/2028        92,756  
  100,000     

Sabine Pass Liquefaction LLC

      4.200        03/15/2028        94,136  
  100,000     

TransCanada PipeLines Ltd. (Canada)

      4.250        05/15/2028        97,353  
           

 

 

  
              477,768  
           

 

 

  
  

REITs - 3.2%

         
  100,000     

Crown Castle International Corp.

      3.800        02/15/2028        92,874  
  100,000     

Ventas Realty LP

      4.000        03/01/2028        95,604  
           

 

 

  
              188,478  
           

 

 

  
  

Retail - 4.9%

         
  100,000     

Dollar General Corp.

      4.125        05/01/2028        96,922  
  100,000     

Dollar Tree, Inc.

      4.200        05/15/2028        93,556  
  100,000     

Starbucks Corp.

      3.500        03/01/2028        95,303  
           

 

 

  
              285,781  
           

 

 

  
  

Semiconductors - 1.5%

         
  100,000     

Broadcom Corp./Broadcom Cayman Finance Ltd.

      3.500        01/15/2028        87,269  
           

 

 

  
  

Software - 1.7%

         
  100,000     

salesforce.com, Inc.

      3.700        04/11/2028        98,404  
           

 

 

  
  

Telecommunications - 3.3%

         
  200,000     

Vodafone Group PLC (United Kingdom)

      4.375        05/30/2028        192,295  
           

 

 

  
  

Transportation - 5.0%

         
  100,000     

CSX Corp.

      3.800        03/01/2028        96,663  
  200,000     

Union Pacific Corp.

      3.950        09/10/2028        196,558  
           

 

 

  
              293,221  
           

 

 

  
  

Total Corporate Bonds

(Cost $5,882,119)

         

 

5,697,665

 

           

 

 

  
Number of
Shares		                            
  

Money Market Fund - 1.3%

         
 
 77,989
  
   

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(a)

(Cost $77,989)

 

 

   

 

77,989

 

           

 

 

  
  

Total Investments in Securities

(Cost $5,960,108) - 99.1%

         

 

5,775,654

 

  

Other assets less liabilities - 0.9%

            54,503  
           

 

 

  
  

Net Assets - 100.0%

          $ 5,830,157  
           

 

 

  

Investment Abbreviations:

MTN - Medium-Term Note

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2018 High Yield Corporate Bond ETF (BSJI)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity Date      Value  
  

Corporate Bonds - 7.9%

        
  

Auto Manufacturers - 2.8%

        
$ 14,230,000     

Jaguar Land Rover Automotive PLC (United Kingdom)(a)

      4.125 %      12/15/2018      $ 14,234,269  
          

 

 

  
  

Commercial Services - 3.3%

        
  16,821,000     

APX Group, Inc.

      7.875       12/01/2022        16,474,067  
          

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 1.0%

        
  5,205,000     

Ally Financial, Inc.

      8.000       12/31/2018        5,223,217  
          

 

 

  
  

Media - 0.8%

        
  4,000,000     

TEGNA, Inc.

      6.375       10/15/2023        4,130,000  
          

 

 

  
  

Total Corporate Bonds

(Cost $40,876,287)

           40,061,553  
          

 

 

  
Number of
Shares		                           
  

Common Stocks - 0.0%

        
  

Environmental Control - 0.0%

        
  3,325     

Tervita Corp. (Canada)(b)

           21,089  
          

 

 

  
  

(Cost $28,262)

        
Principal
Amount		                           
  

Short-Term Investments - 89.4%

        
  

U.S. Treasury Securities - 89.4%

        
  

U.S. Treasury Bills - 89.4%(c)

        
  45,000,000     

2.010%, 12/20/2018

           44,954,392  
  11,000,000     

2.047%, 12/20/2018

           10,988,851  
  20,000,000     

2.057%, 12/20/2018

           19,979,730  
  350,000,000     

2.067%, 12/20/2018

           349,645,272  
  905,800     

2.068%, 12/20/2018

           904,882  
  27,000,000     

2.136%, 12/20/2018

           26,972,635  
          

 

 

  
  

Total U.S. Treasury Securities

(Cost $453,406,755)

           453,445,762  
          

 

 

  
Number of
Shares		                           
  

Money Market Fund - 1.4%

        
  7,082,818     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(d)

(Cost $7,082,818)

 

 

        7,082,818  
          

 

 

  
  

Total Investments in Securities

(Cost $501,394,122) - 98.7%

           500,611,222  
  

Other assets less liabilities - 1.3%

           6,638,587  
          

 

 

  
   Net Assets - 100.0%         $ 507,249,809  
          

 

 

  

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The value of this security at November 30, 2018 represented 2.81% of the Fund’s Net Assets.

(b) 

Non-income producing security.

(c) 

Security traded on a discount basis. The interest rate shown represents the discount rate at the time of purchase by the Fund.

(d) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2019 High Yield Corporate Bond ETF (BSJJ)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity Date      Value  
  

Corporate Bonds - 96.5%

        
  

Advertising - 0.0%

        
$ 149,000     

Lamar Media Corp.

      5.375 %      01/15/2024      $ 150,862  
  50,000     

Outfront Media Capital LLC/Outfront Media Capital Corp.

      5.875       03/15/2025        50,250  
          

 

 

  
             201,112  
          

 

 

  
  

Airlines - 1.6%

        
  6,829,000     

Allegiant Travel Co.

      5.500       07/15/2019        6,863,145  
  11,089,000     

American Airlines Group, Inc.(a)

     5.500       10/01/2019        11,213,751  
          

 

 

  
             18,076,896  
          

 

 

  
  

Auto Manufacturers - 2.0%

        
$ 10,193,000     

BCD Acquisition, Inc.(a)

      9.625       09/15/2023        10,830,063  
  5,002,000     

Deck Chassis Acquisition, Inc.(a)

      10.000       06/15/2023        5,152,060  
  7,288,000     

Jaguar Land Rover Automotive PLC (United Kingdom)(a)

      4.250       11/15/2019        7,293,144  
          

 

 

  
             23,275,267  
          

 

 

  
  

Auto Parts & Equipment - 0.2%

        
  1,619,000     

American Axle & Manufacturing, Inc.

      7.750       11/15/2019        1,664,534  
  203,000     

Tupy Overseas SA (Brazil)(a)

      6.625       07/17/2024        206,656  
          

 

 

  
             1,871,190  
          

 

 

  
  

Building Materials - 1.2%

        
  3,440,000     

Gibraltar Industries, Inc.

      6.250       02/01/2021        3,448,600  
  6,000,000     

Omnimax International, Inc.(a)

      12.000       08/15/2020        6,217,500  
  4,156,000     

Summit Materials LLC/Summit Materials Finance Corp.

      8.500       04/15/2022        4,394,970  
          

 

 

  
             14,061,070  
          

 

 

  
  

Chemicals - 3.2%

        
  12,247,000     

Chemours Co. (The)

      6.625       05/15/2023        12,461,322  
  16,206,000     

Platform Specialty Products Corp.(a)

      6.500       02/01/2022        16,570,635  
  7,867,000     

PQ Corp.(a)

      6.750       11/15/2022        8,201,348  
          

 

 

  
             37,233,305  
          

 

 

  
  

Coal - 0.5%

        
  5,406,000     

Natural Resource Partners LP/NRP Finance Corp.

      10.500       03/15/2022        5,662,785  
          

 

 

  
  

Commercial Services - 6.6%

        
  5,818,000     

Herc Rentals, Inc.(a)

      7.500       06/01/2022        6,123,445  
  6,903,000     

Herc Rentals, Inc.(a)

      7.750       06/01/2024        7,329,743  
  41,886,000     

Prime Security Services Borrower LLC/Prime Finance, Inc.(a)

      9.250       05/15/2023        44,503,875  
  4,867,000     

Service Corp. International

      5.375       01/15/2022        4,900,461  
  12,493,000     

United Rentals North America, Inc.

      5.750       11/15/2024        12,461,768  
          

 

 

  
             75,319,292  
          

 

 

  
  

Computers - 4.8%

        
  23,637,000     

Dell International LLC/EMC Corp.(a)

      5.875       06/15/2021        24,025,447  
  21,653,000     

Dell International LLC/EMC Corp.(a)

      7.125       06/15/2024        22,649,288  
  8,185,000     

Dell, Inc.

      5.875       06/15/2019        8,277,081  
          

 

 

  
             54,951,816  
          

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 7.4%

        
  11,081,000     

Ally Financial, Inc.

      3.500       01/27/2019        11,063,714  
  11,076,000     

Ally Financial, Inc.

      3.750       11/18/2019        11,092,614  
  4,500,000     

Blackstone CQP Holdco LP(a)

      6.000       08/18/2021        4,516,447  
  8,841,000     

Jefferies Finance LLC/JFIN Co-Issuer Corp.(a)

      7.375       04/01/2020        8,907,308  
  8,840,000     

Nationstar Mortgage LLC/Nationstar Capital Corp.

      6.500       07/01/2021        8,851,050  
  16,076,000     

Navient Corp., MTN

      5.500       01/15/2019        16,088,057  
  15,499,000     

Navient Corp., MTN

      4.875       06/17/2019        15,547,434  
  9,152,000     

Springleaf Finance Corp.

      5.250       12/15/2019        9,209,200  
          

 

 

  
             85,275,824  
          

 

 

  
  

Electric - 5.3%

        
  3,500,000     

Atlantica Yield PLC (Spain)(a)

      7.000       11/15/2019        3,587,500  
  11,840,000     

NRG Energy, Inc.

      6.250       05/01/2024        12,150,800  
  25,598,000     

Vistra Energy Corp.

      7.375       11/01/2022        26,621,920  
  17,701,000     

Vistra Energy Corp.

      7.625       11/01/2024        18,851,565  
          

 

 

  
             61,211,785  
          

 

 

  
  

Engineering & Construction - 0.3%

        
  3,821,000     

Zachry Holdings, Inc.(a)

      7.500       02/01/2020        3,763,685  
          

 

 

  
  

Entertainment - 3.2%

 

  3,013,000     

EMI Music Publishing Group North America Holdings, Inc.(a)

      7.625       06/15/2024        3,231,442  
  32,114,000     

Scientific Games International, Inc.

      10.000       12/01/2022        33,395,349  
          

 

 

  
             36,626,791  
          

 

 

  
  

Food - 1.0%

 

  7,944,000     

Darling Ingredients, Inc.

      5.375       01/15/2022        7,963,860  
  2,870,000     

Safeway, Inc.

      5.000       08/15/2019        2,891,525  
  175,000     

TreeHouse Foods, Inc.(a)

      6.000       02/15/2024        173,688  
          

 

 

  
             11,029,073  
          

 

 

  
  

Gas - 0.4%

 

  5,129,000     

NGL Energy Partners LP/NGL Energy Finance Corp.

      5.125       07/15/2019        5,135,411  
          

 

 

  
  

Healthcare-Products - 1.0%

 

  10,664,000     

Kinetic Concepts, Inc./KCI USA, Inc.(a)

      7.875       02/15/2021        10,863,950  
  52,000     

Teleflex, Inc.

      5.250       06/15/2024        52,520  
          

 

 

  
             10,916,470  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Healthcare-Services - 5.3%

        
$ 21,534,000     

Centene Corp.

      5.625 %      02/15/2021      $ 21,872,084  
  15,004,000     

Centene Corp.

      6.125       02/15/2024        15,640,170  
  5,234,000     

Syneos Health, Inc./inVentiv Health, Inc./inVentiv Health Clinical, Inc.(a)

      7.500       10/01/2024        5,521,870  
  6,515,000     

Tenet Healthcare Corp.

      5.500       03/01/2019        6,539,431  
  10,950,000     

Tenet Healthcare Corp.(a)

      7.500       01/01/2022        11,374,312  
          

 

 

  
             60,947,867  
          

 

 

  
  

Holding Companies-Diversified - 1.1%

        
  12,856,000     

Spectrum Brands Holdings, Inc.

      7.750       01/15/2022        13,145,260  
          

 

 

  
  

Home Builders - 2.6%

        
  2,130,000     

Ashton Woods USA LLC/Ashton Woods Finance Co.(a)

      6.875       02/15/2021        2,087,400  
  7,173,000     

Beazer Homes USA, Inc.

      8.750       03/15/2022        7,304,266  
  5,975,000     

KB Home

      4.750       05/15/2019        5,989,937  
  3,178,000     

M/I Homes, Inc.

      6.750       01/15/2021        3,181,972  
  6,678,000     

TRI Pointe Group, Inc./TRI Pointe Homes, Inc.

      4.375       06/15/2019        6,659,302  
  4,576,000     

William Lyon Homes, Inc.

      7.000       08/15/2022        4,600,253  
          

 

 

  
             29,823,130  
          

 

 

  
  

Insurance - 0.1%

        
  1,260,000     

Radian Group, Inc.

      5.500       06/01/2019        1,271,025  
          

 

 

  
  

Internet - 1.0%

        
  4,476,000     

EIG Investors Corp.

      10.875       02/01/2024        4,822,890  
  6,092,000     

Match Group, Inc.

      6.375       06/01/2024        6,321,973  
          

 

 

  
             11,144,863  
          

 

 

  
  

Investment Companies - 0.0%

        
  9,000     

Oaktree Specialty Lending Corp.

      4.875       03/01/2019        8,995  
          

 

 

  
  

Iron/Steel - 1.0%

        
  5,788,000     

AK Steel Corp.

      7.625       10/01/2021        5,556,480  
  6,214,000     

AK Steel Corp.

      7.500       07/15/2023        6,291,675  
          

 

 

  
             11,848,155  
          

 

 

  
  

Lodging - 2.0%

        
  9,657,000     

Boyd Gaming Corp.

      6.875       05/15/2023        10,043,280  
  12,447,000     

MGM Resorts International

      8.625       02/01/2019        12,583,170  
          

 

 

  
             22,626,450  
          

 

 

  
  

Machinery-Diversified - 0.9%

        
  3,572,000     

Manitowoc Co., Inc. (The)(a)

      12.750       08/15/2021        3,857,760  
  6,209,000     

Welbilt, Inc.

      9.500       02/15/2024        6,682,436  
          

 

 

  
             10,540,196  
          

 

 

  
  

Media - 9.4%

        
  6,132,000     

CSC Holdings LLC

      8.625       02/15/2019        6,200,985  
  37,542,000     

CSC Holdings LLC(a)

      10.125       01/15/2023        40,736,824  
  20,329,000     

DISH DBS Corp.

      7.875       09/01/2019        20,913,459  
  5,121,000     

Lee Enterprises, Inc.(a)

      9.500       03/15/2022        5,287,432  
  394,000     

Mediacom Broadband LLC/Mediacom Broadband Corp.

      5.500       04/15/2021        393,508  
  2,567,000     

Nexstar Broadcasting, Inc.(a)

      6.125       02/15/2022        2,605,505  
  22,663,000     

Sirius XM Radio, Inc.(a)

      6.000       07/15/2024        23,257,904  
  5,156,000     

TEGNA, Inc.

      5.125       10/15/2019        5,165,539  
  354,000     

TEGNA, Inc.(a)

      5.500       09/15/2024        356,212  
  3,048,000     

Univision Communications, Inc.(a)

      6.750       09/15/2022        3,086,100  
          

 

 

  
             108,003,468  
          

 

 

  
  

Metal Fabricate/Hardware - 1.5%

        
  13,049,000     

Grinding Media, Inc./Moly-Cop AltaSteel Ltd.(a)

      7.375       12/15/2023        13,146,867  
  4,167,000     

Zekelman Industries, Inc.(a)

      9.875       06/15/2023        4,448,273  
          

 

 

  
             17,595,140  
          

 

 

  
  

Mining - 2.5%

        
  10,630,000     

Alcoa Nederland Holding BV(a)

      6.750       09/30/2024        11,028,625  
  5,264,000     

Ferroglobe PLC/Globe Specialty Metals, Inc.(a)

      9.375       03/01/2022        4,691,540  
  9,286,000     

Joseph T Ryerson & Son, Inc.(a)

      11.000       05/15/2022        9,912,805  
  3,000,000     

Vedanta Resources PLC (India)(a)

      6.000       01/31/2019        3,003,750  
          

 

 

  
             28,636,720  
          

 

 

  
  

Miscellaneous Manufacturing - 0.3%

        
  2,931,000     

CTP Transportation Products LLC/CTP Finance, Inc.(a)

      8.250       12/15/2019        2,879,707  
          

 

 

  
  

Oil & Gas - 1.9%

        
  5,905,000     

Canbriam Energy, Inc. (Canada)(a)

      9.750       11/15/2019        5,329,262  
  2,911,000     

Rowan Cos., Inc.

      7.875       08/01/2019        2,903,722  
  6,578,000     

Sable Permian Resources Land LLC/AEPB Finance Corp.(a)

      13.000       11/30/2020        6,874,010  
  6,106,000     

Seven Generations Energy Ltd. (Canada)(a)

      6.750       05/01/2023        6,159,428  
          

 

 

  
             21,266,422  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Oil & Gas Services - 0.6%

        
$ 6,338,000     

PHI, Inc.(b)

      5.250 %      03/15/2019      $ 5,292,230  
  1,383,000     

Seitel, Inc.

      9.500       04/15/2019        1,369,170  
          

 

 

  
             6,661,400  
          

 

 

  
  

Packaging & Containers - 1.1%

        
  4,100,000     

Berry Global, Inc.

      6.000       10/15/2022        4,161,500  
  3,627,000     

Greif, Inc.

      7.750       08/01/2019        3,731,276  
  1,942,688     

Reynolds Group Issuer, Inc./Reynolds Group Issuer LLC/Reynolds Group Issuer (Luxembourg) SA

      6.875       02/15/2021        1,954,830  
  228,000     

Reynolds Group Issuer, Inc./Reynolds Group Issuer LLC/Reynolds Group Issuer (Luxembourg) SA(a)

      7.000       07/15/2024        227,858  
  2,487,000     

Silgan Holdings, Inc.

      5.500       02/01/2022        2,521,445  
          

 

 

  
             12,596,909  
          

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 0.9%

        
  9,560,000     

Vizient, Inc.(a)

      10.375       03/01/2024        10,420,400  
          

 

 

  
  

Pipelines - 2.0%

        
  4,250,000     

DCP Midstream Operating LP

      2.700       04/01/2019        4,234,062  
  9,940,000     

Targa Resources Partners LP/Targa Resources Partners Finance Corp.

      4.125       11/15/2019        9,964,850  
  8,490,000     

Targa Resources Partners LP/Targa Resources Partners Finance Corp.

      6.750       03/15/2024        8,776,538  
          

 

 

  
             22,975,450  
          

 

 

  
  

Real Estate - 0.5%

        
  5,817,000     

Realogy Group LLC/Realogy Co.-Issuer Corp.(a)

      4.500       04/15/2019        5,824,271  
          

 

 

  
  

REITs - 4.1%

        
  11,209,000     

Equinix, Inc.

      5.375       01/01/2022        11,387,671  
  14,803,000     

Equinix, Inc.

      5.375       04/01/2023        14,988,038  
  3,384,000     

GEO Group, Inc. (The)

      5.875       01/15/2022        3,331,580  
  8,934,000     

Iron Mountain, Inc.

      6.000       08/15/2023        9,135,015  
  8,609,000     

iStar, Inc.

      5.000       07/01/2019        8,626,218  
          

 

 

  
             47,468,522  
          

 

 

  
  

Retail - 2.5%

        
  3,714,000     

Carrols Restaurant Group, Inc.

      8.000       05/01/2022        3,816,135  
  5,703,000     

GameStop Corp.(a)

      5.500       10/01/2019        5,717,258  
  4,188,000     

PriSo Acquisition Corp.(a)

      9.000       05/15/2023        4,276,995  
  10,321,000     

Reliance Intermediate Holdings LP (Canada)(a)

      6.500       04/01/2023        10,682,235  
  3,994,000     

Yum! Brands, Inc.

      5.300       09/15/2019        4,043,925  
          

 

 

  
             28,536,548  
          

 

 

  
  

Semiconductors - 1.1%

        
  4,454,000     

Advanced Micro Devices, Inc.

      7.000       07/01/2024        4,704,538  
  8,215,000     

Amkor Technology, Inc.

      6.375       10/01/2022        8,276,448  
          

 

 

  
             12,980,986  
          

 

 

  
  

Software - 3.0%

        
  202,000     

Nuance Communications, Inc.

      6.000       07/01/2024        201,748  
  31,510,000     

Solera LLC/Solera Finance, Inc.(a)

      10.500       03/01/2024        34,109,575  
          

 

 

  
             34,311,323  
          

 

 

  
  

Telecommunications - 12.4%

        
  2,872,000     

CenturyLink, Inc., Series Q

      6.150       09/15/2019        2,911,490  
  8,000,000     

Frontier Communications Corp.

      7.125       03/15/2019        8,020,000  
  8,532,000     

Gogo Intermediate Holdings LLC/Gogo Finance Co., Inc.(a)

      12.500       07/01/2022        9,310,545  
  9,079,000     

HC2 Holdings, Inc.(a)

      11.000       12/01/2019        9,079,000  
  19,378,000     

Intelsat Jackson Holdings SA (Luxembourg)(a)

      8.000       02/15/2024        20,323,646  
  83,000     

Level 3 Financing, Inc.

      5.375       01/15/2024        81,671  
  25,864,000     

Sprint Capital Corp.

      6.900       05/01/2019        26,219,630  
  437,000     

Telesat Canada/Telesat LLC (Canada)(a)

      8.875       11/15/2024        467,590  
  17,896,000     

T-Mobile USA, Inc.

      6.000       03/01/2023        18,334,631  
  14,037,000     

T-Mobile USA, Inc.

      6.500       01/15/2024        14,493,203  
  24,710,000     

T-Mobile USA, Inc.

      6.375       03/01/2025        25,482,188  
  7,450,000     

VEON Holdings BV (Netherlands)(a)

      5.200       02/13/2019        7,472,350  
          

 

 

  
             142,195,944  
          

 

 

  
  

Total Corporate Bonds

(Cost $1,117,410,592)

           1,108,320,923  
          

 

 

  
Number of
Shares		                           
  

Money Market Fund - 2.6%

        
  30,175,417     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(c)

(Cost $30,175,417)

 

 

      30,175,417  
          

 

 

  
  

Total Investments in Securities

(excluding investments purchased with cash collateral from securities on loan)

(Cost $1,147,586,009) - 99.1%

 

 

 

      1,138,496,340  
          

 

 

  
  

Investments Purchased with Cash Collateral from Securities on Loan

        
  

Money Market Fund - 0.4%

        
  4,300,000     

Invesco Government & Agency Portfolio - Institutional Class, 2.11%(c)(d)

(Cost $4,300,000)

 

 

      4,300,000  
          

 

 

  
  

Total Investments in Securities

(Cost $1,151,886,009) - 99.5%

           1,142,796,340  
  

Other assets less liabilities - 0.5%

           5,314,935  
          

 

 

  
   Net Assets - 100.0%         $ 1,148,111,275  
          

 

 

  

Investment Abbreviations:

MTN - Medium-Term Note

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $488,918,284, which represented 42.58% of the Fund’s Net Assets.

(b) 

All or a portion of this security was out on loan at November 30, 2018.

(c) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

(d) 

The security has been segregated to satisfy the commitment to return the cash collateral received in securities lending transactions upon the borrower’s return of the securities loaned.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2020 High Yield Corporate Bond ETF (BSJK)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		     

 

    Interest
Rate		     Maturity
Date		      Value  
  

Corporate Bonds - 96.8%

        
  

Advertising - 0.4%

        
$ 4,077,000     

Clear Channel International BV(a)

      8.750 %      12/15/2020      $ 4,189,118  
          

 

 

  
  

Aerospace/Defense - 3.6%

        
  9,916,000     

Bombardier, Inc. (Canada)(a)

      7.750       03/15/2020        10,139,110  
  19,197,000     

Bombardier, Inc. (Canada)(a)

      7.500       03/15/2025        18,309,139  
  6,676,000     

TransDigm, Inc.

      5.500       10/15/2020        6,682,275  
          

 

 

  
             35,130,524  
          

 

 

  
  

Agriculture - 0.0%

        
  180,000     

Vector Group Ltd.(a)

      6.125       02/01/2025        162,000  
          

 

 

  
  

Airlines - 1.0%

        
  5,900,000     

American Airlines Group, Inc.(a)

      4.625       03/01/2020        5,914,750  
  3,535,000     

United Continental Holdings, Inc.

      6.000       12/01/2020        3,666,537  
          

 

 

  
             9,581,287  
          

 

 

  
  

Auto Manufacturers - 2.5%

        
  17,950,000     

Fiat Chrysler Automobiles NV (United Kingdom)

      4.500       04/15/2020        18,039,750  
  6,050,000     

Jaguar Land Rover Automotive PLC (United Kingdom)(a)

      3.500       03/15/2020        5,936,563  
          

 

 

  
             23,976,313  
          

 

 

  
  

Auto Parts & Equipment - 0.4%

        
  3,525,000     

Goodyear Tire & Rubber Co. (The)

      8.750       08/15/2020        3,758,531  
          

 

 

  
  

Banks - 0.4%

        
  3,466,647     

CIT Group, Inc.

      5.375       05/15/2020        3,571,513  
          

 

 

  
  

Building Materials - 0.5%

        
  525,000     

Norbord, Inc. (Canada)(a)

      5.375       12/01/2020        530,250  
  4,366,000     

USG Corp.(a)

      5.500       03/01/2025        4,415,118  
          

 

 

  
             4,945,368  
          

 

 

  
  

Chemicals - 7.1%

        
  8,816,000     

Blue Cube Spinco LLC

      9.750       10/15/2023        9,886,615  
  6,159,000     

Blue Cube Spinco LLC

      10.000       10/15/2025        7,067,452  
  6,150,000     

CF Industries, Inc.

      7.125       05/01/2020        6,403,688  
  9,280,000     

Chemours Co. (The)

      7.000       05/15/2025        9,442,400  
  3,910,000     

Hexion, Inc.

      10.000       04/15/2020        3,382,150  
  18,339,000     

Hexion, Inc.

      6.625       04/15/2020        15,221,370  
  7,794,000     

Huntsman International LLC

      4.875       11/15/2020        7,901,168  
  400,000     

Kraton Polymers LLC/Kraton Polymers Capital Corp.(a)

      7.000       04/15/2025        362,000  
  9,381,000     

TPC Group, Inc.(a)

      8.750       12/15/2020        9,099,570  
          

 

 

  
             68,766,413  
          

 

 

  
  

Commercial Services - 4.1%

        
  3,669,000     

ADT Security Corp. (The)

      5.250       03/15/2020        3,714,862  
  11,033,000     

APX Group, Inc.

      8.750       12/01/2020        10,591,680  
  9,063,000     

Hertz Corp. (The)

      5.875       10/15/2020        8,963,307  
  10,019,000     

Nielsen Finance LLC/Nielsen Finance Co.

      4.500       10/01/2020        9,990,947  
  2,573,000     

Service Corp. International

      4.500       11/15/2020        2,560,135  
  4,020,000     

Weight Watchers International, Inc.(a)

      8.625       12/01/2025        4,195,875  
          

 

 

  
             40,016,806  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Computers - 4.1%

        
$ 25,434,000     

EMC Corp.

      2.650 %      06/01/2020      $ 24,773,470  
  5,625,000     

GCI LLC

      6.875       04/15/2025        5,639,063  
  3,466,000     

Harland Clarke Holdings Corp.(a)

      6.875       03/01/2020        3,431,340  
  5,285,000     

Unisys Corp.(a)

      10.750       04/15/2022        5,886,169  
          

 

 

  
             39,730,042  
          

 

 

  
  

Cosmetics/Personal Care - 0.6%

        
  5,237,000     

Avon Products, Inc. (United Kingdom)

      6.600       03/15/2020        5,302,462  
          

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 8.8%

        
  3,071,000     

Abe Investment Holdings, Inc./Getty Images, Inc.(a)

      10.500       10/16/2020        3,163,130  
  12,444,000     

Ally Financial, Inc.

      8.000       03/15/2020        13,092,208  
  9,280,000     

Ally Financial, Inc.

      4.125       03/30/2020        9,280,000  
  6,011,000     

Ally Financial, Inc.

      7.500       09/15/2020        6,347,255  
  3,477,000     

CNG Holdings, Inc.(a)

      9.375       05/15/2020        3,250,995  
  5,252,000     

LoanCore Capital Markets LLC/JLC Finance Corp.(a)

      6.875       06/01/2020        5,268,412  
  18,716,000     

Navient Corp., MTN

      8.000       03/25/2020        19,371,060  
  5,721,000     

Navient Corp.

      5.000       10/26/2020        5,678,092  
  3,945,000     

Springleaf Finance Corp.

      6.000       06/01/2020        4,014,038  
  12,157,000     

Springleaf Finance Corp.

      8.250       12/15/2020        12,865,753  
  2,555,000     

Stearns Holdings LLC(a)

      9.375       08/15/2020        2,433,638  
          

 

 

  
             84,764,581  
          

 

 

  
  

Electric - 1.0%

 

  3,670,000     

SCANA Corp., MTN

      6.250       04/01/2020        3,763,104  
  5,658,000     

Vistra Energy Corp.(a)

      8.000       01/15/2025        6,025,770  
          

 

 

  
             9,788,874  
          

 

 

  
  

Electrical Components & Equipment - 0.2%

 

  2,388,000     

Artesyn Embedded Technologies, Inc.(a)

      9.750       10/15/2020        2,250,690  
          

 

 

  
  

Energy-Alternate Sources - 0.4%

 

  235,000     

Pattern Energy Group, Inc.(a)

      5.875       02/01/2024        229,712  
  3,666,000     

TerraForm Power Operating LLC(a)(b)

      6.625       06/15/2025        3,789,728  
          

 

 

  
             4,019,440  
          

 

 

  
  

Entertainment - 0.9%

 

  3,316,000     

Gateway Casinos & Entertainment Ltd. (Canada)(a)

      8.250       03/01/2024        3,456,930  
  5,084,000     

Scientific Games International, Inc.

      6.250       09/01/2020        4,982,320  
          

 

 

  
             8,439,250  
          

 

 

  
  

Food - 0.0%

 

  16,000     

Chobani LLC/Chobani Finance Corp., Inc.(a)

      7.500       04/15/2025        13,180  
          

 

 

  
  

Forest Products & Paper - 0.3%

 

  3,343,000     

PH Glatfelter Co.

      5.375       10/15/2020        3,330,464  
          

 

 

  
  

Healthcare-Products - 2.0%

 

  7,801,000     

Agiliti Health, Inc.

      7.625       08/15/2020        7,810,751  
  3,482,000     

DJO Finance LLC/DJO Finance Corp.

      10.750       04/15/2020        3,495,058  
  8,475,000     

Mallinckrodt International Finance SA/Mallinckrodt CB LLC(a)

      4.875       04/15/2020        8,407,200  
          

 

 

  
             19,713,009  
          

 

 

  
  

Healthcare-Services - 3.5%

 

  3,633,000     

Tenet Healthcare Corp.

      6.750       02/01/2020        3,728,366  
  6,405,000     

Tenet Healthcare Corp.

      4.750       06/01/2020        6,413,006  
  22,907,000     

Tenet Healthcare Corp.

      6.000       10/01/2020        23,428,135  
  83,000     

WellCare Health Plans, Inc.

      5.250       04/01/2025        82,585  
          

 

 

  
             33,652,092  
          

 

 

  
  

Home Builders - 1.7%

 

  7,746,000     

Brookfield Residential Properties, Inc. (Canada)(a)

      6.500       12/15/2020        7,746,000  
  100,000     

Brookfield Residential Properties, Inc. (Canada)(a)

      6.375       05/15/2025        92,250  
  4,741,000     

KB Home

      8.000       03/15/2020        4,960,271  
  3,788,000     

Meritage Homes Corp.

      7.150       04/15/2020        3,912,294  
          

 

 

  
             16,710,815  
          

 

 

  
  

Housewares - 0.3%

 

  2,896,000     

American Greetings Corp.(a)

      7.875       02/15/2025        2,794,640  
          

 

 

  
  

Insurance - 1.2%

 

  3,977,000     

CNO Financial Group, Inc.

      4.500       05/30/2020        3,977,000  
  4,724,000     

Genworth Holdings, Inc.

      7.700       06/15/2020        4,830,290  
  2,876,000     

Radian Group, Inc.

      5.250       06/15/2020        2,929,925  
          

 

 

  
             11,737,215  
          

 

 

  
  

Iron/Steel - 1.4%

 

  8,744,000     

Big River Steel LLC/BRS Finance Corp.(a)

      7.250       09/01/2025        8,940,740  
  4,139,000     

United States Steel Corp.

      7.375       04/01/2020        4,338,189  
          

 

 

  
             13,278,929  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Lodging - 2.0%

        
$ 6,068,000     

MGM Resorts International

      5.250 %      03/31/2020      $ 6,159,020  
  12,316,000     

MGM Resorts International

      6.750       10/01/2020        12,864,062  
          

 

 

  
             19,023,082  
          

 

 

  
  

Machinery-Diversified - 0.3%

        
  2,315,000     

Briggs & Stratton Corp.

      6.875       12/15/2020        2,419,175  
          

 

 

  
  

Media - 11.6%

        
  6,099,000     

Cablevision Systems Corp.

      8.000       04/15/2020        6,358,208  
  3,690,000     

Clear Channel Worldwide Holdings, Inc., Series A

      7.625       03/15/2020        3,699,225  
  23,836,000     

Clear Channel Worldwide Holdings, Inc., Series B

      7.625       03/15/2020        23,895,590  
  7,183,000     

CSC Holdings LLC(a)

      7.750       07/15/2025        7,542,006  
  11,709,000     

CSC Holdings LLC(a)

      6.625       10/15/2025        12,205,227  
  19,348,000     

CSC Holdings LLC(a)

      10.875       10/15/2025        22,346,940  
  14,061,000     

DISH DBS Corp.

      5.125       05/01/2020        14,078,576  
  7,714,000     

TEGNA, Inc.

      5.125       07/15/2020        7,723,643  
  10,750,000     

Unitymedia GmbH (Germany)(a)

      6.125       01/15/2025        11,015,418  
  3,048,000     

Urban One, Inc.(a)

      9.250       02/15/2020        2,971,800  
          

 

 

  
             111,836,633  
          

 

 

  
  

Mining - 3.6%

        
  5,026,000     

Aleris International, Inc.(a)

      10.750       07/15/2023        5,239,605  
  7,381,000     

Eldorado Gold Corp. (Canada)(a)

      6.125       12/15/2020        6,827,425  
  12,852,000     

Freeport-McMoRan, Inc.

      3.100       03/15/2020        12,691,350  
  9,082,000     

Freeport-McMoRan, Inc.

      6.875       02/15/2023        9,490,690  
          

 

 

  
             34,249,070  
          

 

 

  
  

Miscellaneous Manufacturing - 0.0%

        
  56,000     

Koppers, Inc.(a)

      6.000       02/15/2025        50,400  
          

 

 

  
  

Office/Business Equipment - 0.4%

        
  4,141,000     

Lexmark International, Inc.

      7.125       03/15/2020        3,644,080  
          

 

 

  
  

Oil & Gas - 6.7%

        
  3,049,000     

Carrizo Oil & Gas, Inc.

      8.250       07/15/2025        3,117,602  
  5,051,000     

Chesapeake Energy Corp.

      6.625       08/15/2020        5,082,569  
  1,898,000     

Chesapeake Energy Corp.

      6.875       11/15/2020        1,916,980  
  2,816,000     

EP Energy LLC/Everest Acquisition Finance, Inc.

      9.375       05/01/2020        2,647,040  
  3,492,000     

HighPoint Operating Corp.

      8.750       06/15/2025        3,430,890  
  8,785,000     

Nabors Industries, Inc.

      5.000       09/15/2020        8,739,170  
  2,789,000     

Parker Drilling Co.

      7.500       08/01/2020        1,938,355  
  2,753,000     

Pride International LLC

      6.875       08/15/2020        2,835,590  
  11,276,000     

Resolute Energy Corp.

      8.500       05/01/2020        11,380,303  
  4,000,000     

Sable Permian Resources Land LLC/AEPB Finance Corp.(a)

      8.000       06/15/2020        3,760,000  
  117,000     

Sable Permian Resources Land LLC/AEPB Finance Corp.(a)

      13.000       11/30/2020        122,265  
  3,417,000     

Transocean, Inc.

      6.500       11/15/2020        3,442,628  
  15,641,000     

Transocean, Inc.(a)

      9.000       07/15/2023        16,090,679  
  102,000     

Whiting Petroleum Corp.

      5.750       03/15/2021        101,235  
          

 

 

  
             64,605,306  
          

 

 

  
  

Oil & Gas Services - 0.3%

        
  3,913,000     

Weatherford International Ltd.

      5.125       09/15/2020        3,306,485  
          

 

 

  
  

Packaging & Containers - 6.1%

        
  13,188,000     

Ball Corp.

      4.375       12/15/2020        13,306,692  
  39,621,969     

Reynolds Group Issuer, Inc./Reynolds Group Issuer LLC/Reynolds Group Issuer (Luxembourg) SA

      5.750       10/15/2020        39,621,969  
  5,659,000     

Sealed Air Corp.(a)

      6.500       12/01/2020        5,899,507  
          

 

 

  
             58,828,168  
          

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 2.7%

        
  25,249,000     

Bausch Health Cos., Inc.(a)

      7.000       03/15/2024        26,479,889  
          

 

 

  
  

Pipelines - 2.9%

        
  6,780,000     

DCP Midstream Operating LP(a)

      5.350       03/15/2020        6,864,750  
  14,862,000     

Energy Transfer LP

      7.500       10/15/2020        15,716,565  
  5,328,000     

NuStar Logistics LP

      4.800       09/01/2020        5,259,162  
          

 

 

  
             27,840,477  
          

 

 

  
  

Private Equity - 2.1%

        
  20,384,000     

Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp.

      6.000       08/01/2020        20,562,360  
          

 

 

  
  

REITs - 1.5%

        
  4,034,000     

CoreCivic, Inc.

      4.125       04/01/2020        4,003,745  
  3,721,000     

iStar, Inc.

      4.625       09/15/2020        3,697,744  
  6,030,000     

Vici Properties 1 LLC/Vici FC, Inc.

      8.000       10/15/2023        6,587,775  
          

 

 

  
             14,289,264  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Retail - 2.0%

        
$ 1,355,000     

FirstCash, Inc.(a)

      5.375 %      06/01/2024      $ 1,338,062  
  6,727,000     

Michaels Stores, Inc.(a)

      5.875       12/15/2020        6,735,409  
  3,420,000     

Penske Automotive Group, Inc.

      3.750       08/15/2020        3,424,275  
  3,725,000     

PF Chang’s China Bistro, Inc.(a)

      10.250       06/30/2020        3,538,750  
  4,706,000     

Yum! Brands, Inc.

      3.875       11/01/2020        4,706,000  
          

 

 

  
             19,742,496  
          

 

 

  
  

Software - 2.0%

        
  6,098,000     

Infor US, Inc.(a)

      5.750       08/15/2020        6,151,175  
  9,934,000     

MSCI, Inc.(a)

      5.750       08/15/2025        10,107,845  
  3,013,000     

Nuance Communications, Inc.(a)

      5.375       08/15/2020        3,020,532  
          

 

 

  
             19,279,552  
          

 

 

  
  

Telecommunications - 5.6%

        
  12,564,000     

CenturyLink, Inc., Series V

      5.625       04/01/2020        12,705,345  
  2,104,000     

Frontier Communications Corp.

      8.500       04/15/2020        2,040,880  
  5,026,000     

Iridium Communications, Inc.(a)

      10.250       04/15/2023        5,453,210  
  700,000     

ORBCOMM, Inc.(a)

      8.000       04/01/2024        732,375  
  12,534,000     

Sprint Communications, Inc.(a)

      7.000       03/01/2020        12,988,357  
  19,009,000     

Sprint Communications, Inc.

      7.000       08/15/2020        19,721,837  
  101,000     

T-Mobile USA, Inc.

      6.500       01/15/2024        104,283  
          

 

 

  
             53,746,287  
          

 

 

  
  

Toys/Games/Hobbies - 0.1%

        
  586,000     

Mattel, Inc.

      4.350       10/01/2020        578,675  
          

 

 

  
  

Transportation - 0.5%

        
  5,467,000     

Neovia Logistics Services LLC/SPL Logistics Finance Corp.(a)

      8.875       08/01/2020        4,756,290  
          

 

 

  
  

Total Corporate Bonds

(Cost $948,814,689)

           934,861,245  
          

 

 

  
Number of
Shares		                           
  

Money Market Fund - 1.7%

        
  16,460,237     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(c)

(Cost $16,460,237)

 

 

        16,460,237  
          

 

 

  
  

Total Investments in Securities

(Cost $965,274,926) - 98.5%

           951,321,482  
  

Other assets less liabilities - 1.5%

           14,505,568  
          

 

 

  
   Net Assets - 100.0%         $ 965,827,050  
          

 

 

  

Investment Abbreviations:

MTN - Medium-Term Note

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $312,671,933, which represented 32.37% of the Fund’s Net Assets.

(b) 

Step coupon bond. The interest rate represents the coupon rate at which the bond will accrue at a specific date.

(c) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

 

The

valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2021 High Yield Corporate Bond ETF (BSJL)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity Date      Value  
  

Corporate Bonds - 95.5%

        
  

Advertising - 0.4%

        
$ 2,122,000     

Lamar Media Corp.

      5.750 %      02/01/2026      $ 2,167,093  
          

 

 

  
  

Aerospace/Defense - 1.9%

        
  7,658,000     

Bombardier, Inc. (Canada)(a)

      8.750       12/01/2021        7,926,030  
  1,877,000     

Triumph Group, Inc.

      4.875       04/01/2021        1,750,302  
          

 

 

  
             9,676,332  
          

 

 

  
  

Agriculture - 0.9%

        
  1,625,000     

Pyxus International, Inc.(a)

      8.500       04/15/2021        1,612,812  
  3,486,000     

Pyxus International, Inc.

      9.875       07/15/2021        2,963,100  
          

 

 

  
             4,575,912  
          

 

 

  
  

Airlines - 0.5%

        
  2,246,000     

Air Canada (Canada)(a)

      7.750       04/15/2021        2,380,760  
          

 

 

  
  

Apparel - 0.4%

        
  1,859,000     

William Carter Co. (The)

      5.250       08/15/2021        1,865,971  
          

 

 

  
  

Auto Parts & Equipment - 0.4%

        
  2,161,000     

Dana Financing Luxembourg Sarl(a)

      6.500       06/01/2026        2,112,378  
          

 

 

  
  

Banks - 0.5%

        
  2,728,000     

CIT Group, Inc.

      4.125       03/09/2021        2,728,000  
          

 

 

  
  

Building Materials - 0.5%

        
  1,829,000     

CPG Merger Sub LLC(a)

      8.000       10/01/2021        1,819,855  
  1,066,000     

Northwest Hardwoods, Inc.(a)

      7.500       08/01/2021        826,150  
          

 

 

  
             2,646,005  
          

 

 

  
  

Chemicals - 2.6%

        
  6,132,000     

Momentive Performance Materials, Inc.

      3.880       10/24/2021        6,591,900  
  1,000,000     

Perstorp Holding AB (Sweden)(a)

      8.500       06/30/2021        1,038,750  
  2,000,000     

Perstorp Holding AB (Sweden)(a)

      11.000       09/30/2021        2,135,000  
  3,500,000     

WR Grace & Co.(a)

      5.125       10/01/2021        3,533,950  
          

 

 

  
             13,299,600  
          

 

 

  
  

Coal - 0.2%

        
  1,308,000     

Cloud Peak Energy Resources LLC/Cloud Peak Energy Finance Corp.

      12.000       11/01/2021        814,230  
          

 

 

  
  

Commercial Services - 4.1%

        
  5,079,000     

ADT Corp. (The)

      6.250       10/15/2021        5,275,812  
  2,759,000     

Hertz Corp. (The)

      7.375       01/15/2021        2,738,997  
  3,032,000     

Jurassic Holdings III, Inc.(a)

      6.875       02/15/2021        2,819,760  
  3,080,000     

Nielsen Co. Luxembourg Sarl (The)(a)

      5.500       10/01/2021        3,098,295  
  2,254,000     

R.R. Donnelley & Sons Co.

      7.875       03/15/2021        2,332,890  
  4,656,000     

United Rentals North America, Inc.

      5.875       09/15/2026        4,539,600  
          

 

 

  
             20,805,354  
          

 

 

  
  

Computers - 2.4%

        
  2,102,000     

Dell, Inc.

      4.625       04/01/2021        2,092,594  
  1,619,000     

GCI LLC

      6.750       06/01/2021        1,621,024  
  3,857,000     

Harland Clarke Holdings Corp.(a)

      9.250       03/01/2021        3,577,367  
  2,898,000     

NCR Corp.

      4.625       02/15/2021        2,861,775  
  2,078,000     

NCR Corp.

      5.875       12/15/2021        2,054,622  
          

 

 

  
             12,207,382  
          

 

 

  
  

Cosmetics/Personal Care - 1.6%

        
  2,901,000     

Edgewell Personal Care Co.

      4.700       05/19/2021        2,875,616  
  3,093,000     

First Quality Finance Co., Inc.(a)

      4.625       05/15/2021        3,042,739  
  3,048,000     

Revlon Consumer Products Corp.

      5.750       02/15/2021        2,491,740  
          

 

 

  
             8,410,095  
          

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 6.1%

        
  2,999,000     

Ally Financial, Inc.

      4.250       04/15/2021        2,984,005  
  9,515,000     

Blackstone CQP Holdco LP(a)

      6.500       03/20/2021        9,278,029  
  1,810,000     

Credit Acceptance Corp.

      6.125       02/15/2021        1,816,787  
  2,804,000     

Intrepid Aviation Group Holdings LLC / Intrepid Finance Co.(a)

      8.500       08/15/2021        2,818,020  
  2,400,000     

Jefferies Finance LLC/JFIN Co-Issuer Corp.(a)

      7.500       04/15/2021        2,418,000  
  1,669,000     

Ladder Capital Finance Holdings LLLP/Ladder Capital Finance Corp.(a)

      5.875       08/01/2021        1,675,259  
  3,116,000     

Navient Corp.

      5.875       03/25/2021        3,102,757  

Schedule of Investments

 

$ 3,964,000     

Navient Corp.

      6.625 %      07/26/2021      $ 4,013,550  
  3,102,000     

Springleaf Finance Corp.

      7.750       10/01/2021        3,257,100  
          

 

 

  
             31,363,507  
          

 

 

  
  

Electric - 4.6%

        
  1,500,000     

AES Andres BV/Dominican Power Partners/Empresa Generadora de Electricidad It (Dominican Republic)(a)

      7.950       05/11/2026        1,535,640  
  2,000,000     

AES Corp. (The)

      4.000       03/15/2021        1,975,000  
  3,131,000     

AES Corp. (The)

      6.000       05/15/2026        3,240,585  
  4,703,000     

NRG Energy, Inc.

      7.250       05/15/2026        4,991,059  
  6,866,000     

NRG Energy, Inc.

      6.625       01/15/2027        7,019,935  
  1,200,000     

SCANA Corp., MTN

      4.750       05/15/2021        1,204,843  
  3,714,000     

Talen Energy Supply LLC

      4.600       12/15/2021        3,407,595  
          

 

 

  
             23,374,657  
          

 

 

  
  

Electrical Components & Equipment - 0.5%

        
  2,518,000     

WESCO Distribution, Inc.

      5.375       12/15/2021        2,530,590  
          

 

 

  
  

Energy-Alternate Sources - 0.4%

        
  1,920,000     

Enviva Partners LP/Enviva Partners Finance Corp.

      8.500       11/01/2021        1,984,800  
          

 

 

  
  

Entertainment - 1.0%

        
  1,200,000     

Boyne USA, Inc.(a)

      7.250       05/01/2025        1,254,000  
  2,057,000     

Rivers Pittsburgh Borrower LP/Rivers Pittsburgh Finance Corp.(a)

      6.125       08/15/2021        2,026,145  
  2,056,000     

Scientific Games International, Inc.

      6.625       05/15/2021        1,994,320  
          

 

 

  
             5,274,465  
          

 

 

  
  

Environmental Control - 1.6%

        
  4,710,000     

Clean Harbors, Inc.

      5.125       06/01/2021        4,730,536  
  3,432,000     

Tervita Escrow Corp. (Canada)(a)

      7.625       12/01/2021        3,380,520  
          

 

 

  
             8,111,056  
          

 

 

  
  

Food - 3.0%

        
  3,638,000     

B&G Foods, Inc.

      4.625       06/01/2021        3,587,977  
  3,918,000     

JBS USA LUX SA/JBS USA Finance, Inc.(a)

      7.250       06/01/2021        3,981,668  
  2,843,000     

JBS USA LUX SA/JBS USA Finance, Inc.(a)

      7.250       06/01/2021        2,889,199  
  1,075,000     

KeHE Distributors LLC/KeHE Finance Corp.(a)

      7.625       08/15/2021        1,005,125  
  4,220,000     

Lamb Weston Holdings, Inc.(a)

      4.875       11/01/2026        4,126,105  
          

 

 

  
             15,590,074  
          

 

 

  
  

Forest Products & Paper - 0.2%

        
  1,000,000     

Eldorado International. Finance GmbH (Brazil)(a)

      8.625       06/16/2021        1,037,510  
          

 

 

  
  

Healthcare-Products - 1.5%

        
  5,012,000     

DJO Finance LLC/DJO Finance Corp.(a)

      8.125       06/15/2021        5,212,480  
  2,334,000     

Kinetic Concepts, Inc./KCI USA, Inc.(a)

      12.500       11/01/2021        2,509,050  
          

 

 

  
             7,721,530  
          

 

 

  
  

Healthcare-Services - 6.3%

        
  5,050,000     

CHS/Community Health Systems, Inc.

      5.125       08/01/2021        4,806,969  
  5,245,000     

HCA Healthcare, Inc.

      6.250       02/15/2021        5,428,575  
  5,832,000     

LifePoint Health, Inc.

      5.500       12/01/2021        5,891,778  
  3,795,000     

Select Medical Corp.

      6.375       06/01/2021        3,836,555  
  1,911,000     

Surgery Center Holdings, Inc.(a)

      8.875       04/15/2021        1,949,220  
  4,760,000     

Tenet Healthcare Corp.

      4.500       04/01/2021        4,737,152  
  5,549,000     

Tenet Healthcare Corp.

      4.375       10/01/2021        5,507,382  
          

 

 

  
             32,157,631  
          

 

 

  
  

Home Builders - 1.9%

        
  2,042,000     

KB Home

      7.000       12/15/2021        2,116,022  
  8,000     

Lennar Corp.

      8.375       01/15/2021        8,650  
  3,834,000     

PulteGroup, Inc.

      4.250       03/01/2021        3,848,378  
  2,580,000     

Taylor Morrison Communities, Inc./Taylor Morrison Holdings II, Inc.(a)

      5.250       04/15/2021        2,577,549  
  1,345,000     

TRI Pointe Group, Inc.

      4.875       07/01/2021        1,301,288  
          

 

 

  
             9,851,887  
          

 

 

  
  

Household Products/Wares - 0.4%

        
  2,132,000     

Prestige Brands, Inc.(a)

      5.375       12/15/2021        2,118,675  
          

 

 

  
  

Housewares - 0.0%

        
  107,000     

Scotts Miracle-Gro Co. (The)

      5.250       12/15/2026        100,313  
          

 

 

  
  

Insurance - 1.5%

        
  1,944,000     

Genworth Holdings, Inc.

      7.200       02/15/2021        1,970,730  
  3,515,000     

Genworth Holdings, Inc.

      7.625       09/24/2021        3,567,725  
  2,036,000     

Radian Group, Inc.

      7.000       03/15/2021        2,150,525  
          

 

 

  
             7,688,980  
          

 

 

  
  

Internet - 0.5%

        
  2,596,000     

Netflix, Inc.

      5.375       02/01/2021        2,660,900  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Iron/Steel - 1.1%

        
$ 2,599,000     

Allegheny Technologies, Inc.

      5.950 %      01/15/2021      $ 2,592,502  
  3,060,000     

Steel Dynamics, Inc.

      5.125       10/01/2021        3,071,475  
          

 

 

  
             5,663,977  
          

 

 

  
  

Lodging - 3.7%

        
  4,218,000     

Boyd Gaming Corp.

      6.375       04/01/2026        4,207,455  
  3,791,000     

Jack Ohio Finance LLC/Jack Ohio Finance 1 Corp.(a)

      6.750       11/15/2021        3,895,253  
  6,795,000     

MGM Resorts International

      6.625       12/15/2021        7,134,750  
  2,095,000     

Seminole Hard Rock Entertainment, Inc./Seminole Hard Rock International LLC(a)

      5.875       05/15/2021        2,114,651  
  1,500,000     

Wyndham Destinations, Inc.

      5.625       03/01/2021        1,525,095  
          

 

 

  
             18,877,204  
          

 

 

  
  

Media - 6.1%

        
  2,547,000     

CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.

      5.250       03/15/2021        2,551,776  
  28,000     

Cequel Communications Holdings I LLC/Cequel Capital Corp.(a)

      5.125       12/15/2021        28,035  
  5,224,000     

CSC Holdings LLC

      6.750       11/15/2021        5,485,200  
  3,550,000     

CSC Holdings LLC, Series 144#(a)

      5.125       12/15/2021        3,545,562  
  2,480,000     

CSC Holdings LLC, Series 144S(a)

      5.125       12/15/2021        2,476,900  
  10,098,000     

DISH DBS Corp.

      6.750       06/01/2021        10,287,337  
  3,143,000     

Sinclair Television Group, Inc.

      5.375       04/01/2021        3,150,858  
  1,860,000     

TEGNA, Inc.(a)

      4.875       09/15/2021        1,860,000  
  2,000,000     

Virgin Media Secured Finance PLC (United Kingdom)

      5.250       01/15/2021        2,030,000  
          

 

 

  
             31,415,668  
          

 

 

  
  

Metal Fabricate/Hardware - 0.2%

        
  1,231,000     

Optimas OE Solutions Holding LLC/Optimas OE Solutions, Inc.(a)

      8.625       06/01/2021        1,126,365  
          

 

 

  
  

Mining - 3.2%

        
  2,400,000     

Alcoa Nederland Holding BV(a)

      7.000       09/30/2026        2,502,000  
  1,867,000     

Century Aluminum Co.(a)

      7.500       06/01/2021        1,876,335  
  5,447,000     

First Quantum Minerals Ltd. (Zambia)(a)

      7.000       02/15/2021        5,360,257  
  2,593,000     

Freeport-McMoRan, Inc.

      4.000       11/14/2021        2,534,657  
  2,141,000     

International Wire Group, Inc.(a)

      10.750       08/01/2021        1,948,310  
  381,000     

Teck Resources Ltd. (Canada)

      4.500       01/15/2021        384,334  
  2,000,000     

Vedanta Resources PLC (India)(a)

      8.250       06/07/2021        2,003,000  
          

 

 

  
             16,608,893  
          

 

 

  
  

Oil & Gas - 7.9%

        
  2,436,000     

Baytex Energy Corp. (Canada)(a)

      5.125       06/01/2021        2,344,650  
  4,654,000     

Calumet Specialty Products Partners LP/Calumet Finance Corp.

      6.500       04/15/2021        4,194,417  
  3,199,000     

Chesapeake Energy Corp.

      6.125       02/15/2021        3,159,012  
  1,088,000     

Chesapeake Energy Corp.

      5.375       06/15/2021        1,044,480  
  3,699,000     

Denbury Resources, Inc.(a)

      9.000       05/15/2021        3,726,743  
  1,096,000     

Denbury Resources, Inc.

      6.375       08/15/2021        950,780  
  1,452,000     

Energen Corp.

      4.625       09/01/2021        1,459,260  
  2,201,000     

Great Western Petroleum LLC/Great Western Finance Corp.(a)

      9.000       09/30/2021        2,035,925  
  3,507,000     

Nabors Industries, Inc.

      4.625       09/15/2021        3,279,393  
  1,119,250     

Precision Drilling Corp. (Canada)

      6.500       12/15/2021        1,113,654  
  2,048,000     

QEP Resources, Inc.

      6.875       03/01/2021        2,158,080  
  2,406,000     

Range Resources Corp.

      5.750       06/01/2021        2,409,008  
  1,911,000     

Transocean, Inc.

      8.375       12/15/2021        1,961,164  
  3,067,000     

Unit Corp.

      6.625       05/15/2021        2,974,990  
  7,640,000     

Whiting Petroleum Corp.

      5.750       03/15/2021        7,582,700  
          

 

 

  
             40,394,256  
          

 

 

  
  

Oil & Gas Services - 2.2%

        
  1,875,000     

Archrock Partners LP/Archrock Partners Finance Corp.

      6.000       04/01/2021        1,846,875  
  2,086,000     

Forum Energy Technologies, Inc.

      6.250       10/01/2021        2,023,420  
  1,000,000     

KCA Deutag UK Finance PLC (United Kingdom)(a)

      7.250       05/15/2021        820,000  
  4,228,000     

SESI LLC

      7.125       12/15/2021        4,006,030  
  3,259,000     

Weatherford International Ltd.

      7.750       06/15/2021        2,688,675  
          

 

 

  
             11,385,000  
          

 

 

  
  

Packaging & Containers - 0.4%

        
  2,203,000     

Graphic Packaging International LLC

      4.750       04/15/2021        2,205,754  
          

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 1.2%

        
  4,662,000     

Bausch Health Cos., Inc.(a)

      5.625       12/01/2021        4,673,655  
  1,516,000     

Owens & Minor, Inc.

      3.875       09/15/2021        1,322,710  
          

 

 

  
             5,996,365  
          

 

 

  
  

Pipelines - 1.6%

        
  2,314,000     

American Midstream Partners LP/American Midstream Finance Corp.(a)

      9.500       12/15/2021        2,250,365  
  2,261,000     

DCP Midstream Operating LP(a)

      4.750       09/30/2021        2,261,000  
  1,825,000     

Martin Midstream Partners LP/Martin Midstream Finance Corp.

      7.250       02/15/2021        1,788,500  
  1,867,000     

NuStar Logistics LP

      6.750       02/01/2021        1,927,677  
          

 

 

  
             8,227,542  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Real Estate - 0.5%

        
$ 2,684,000     

Realogy Group LLC/Realogy Co.-Issuer Corp.(a)

      5.250 %      12/01/2021      $ 2,616,900  
          

 

 

  
  

REITs - 3.2%

        
  5,675,000     

Equinix, Inc.

      5.875       01/15/2026        5,774,312  
  764,000     

Iron Mountain US Holdings, Inc.(a)

      5.375       06/01/2026        716,250  
  3,008,000     

Iron Mountain, Inc.(a)

      4.375       06/01/2021        2,985,440  
  1,491,000     

iStar, Inc.

      6.500       07/01/2021        1,502,183  
  1,653,000     

RHP Hotel Properties LP/RHP Finance Corp.

      5.000       04/15/2021        1,644,735  
  3,841,000     

Starwood Property Trust, Inc.

      5.000       12/15/2021        3,845,321  
          

 

 

  
             16,468,241  
          

 

 

  
  

Retail - 5.1%

        
  2,636,000     

DriveTime Automotive Group, Inc./Bridgecrest Acceptance Corp.(a)

      8.000       06/01/2021        2,675,540  
  2,910,000     

Ferrellgas LP/Ferrellgas Finance Corp.

      6.500       05/01/2021        2,495,325  
  2,261,000     

GameStop Corp.(a)

      6.750       03/15/2021        2,289,263  
  4,042,000     

Guitar Center Escrow Issuer, Inc.(a)

      9.500       10/15/2021        3,870,215  
  1,839,000     

Hot Topic, Inc.(a)

      9.250       06/15/2021        1,839,000  
  1,516,000     

J Crew Brand LLC / J Crew Brand Corp.(a)

      13.000       09/15/2021        1,743,400  
  5,409,000     

KFC Holding Co./Pizza Hut Holdings LLC/Taco Bell of America LLC(a)

      5.250       06/01/2026        5,317,696  
  4,120,000     

L Brands, Inc.

      6.625       04/01/2021        4,326,000  
  1,698,000     

Yum! Brands, Inc.

      3.750       11/01/2021        1,668,285  
          

 

 

  
             26,224,724  
          

 

 

  
  

Semiconductors - 0.6%

        
  3,260,000     

Sensata Technologies UK Financing Co. PLC(a)

      6.250       02/15/2026        3,331,361  
          

 

 

  
  

Software - 2.4%

        
  2,045,000     

Donnelley Financial Solutions, Inc.

      8.250       10/15/2024        2,068,006  
  79,000     

MSCI, Inc.(a)

      4.750       08/01/2026        75,445  
  4,272,000     

Open Text Corp. (Canada)(a)

      5.875       06/01/2026        4,314,720  
  5,341,000     

TIBCO Software, Inc.(a)

      11.375       12/01/2021        5,668,136  
          

 

 

  
             12,126,307  
          

 

 

  
  

Telecommunications - 9.8%

        
  6,928,000     

CenturyLink, Inc., Series S

      6.450       06/15/2021        7,109,860  
  1,193,000     

Cogent Communications Finance, Inc.(a)

      5.625       04/15/2021        1,198,965  
  3,245,000     

CommScope, Inc.(a)

      5.000       06/15/2021        3,229,586  
  303,000     

CommScope, Inc.(a)

      5.500       06/15/2024        280,623  
  1,263,000     

Frontier Communications Corp.

      6.250       09/15/2021        978,825  
  5,004,000     

Hughes Satellite Systems Corp.

      7.625       06/15/2021        5,246,444  
  3,089,000     

Level 3 Financing, Inc.

      6.125       01/15/2021        3,107,256  
  4,943,000     

Sprint Communications, Inc.

      11.500       11/15/2021        5,736,352  
  11,837,000     

Sprint Corp.

      7.250       09/15/2021        12,369,665  
  10,712,000     

T-Mobile USA, Inc.

      6.500       01/15/2026        11,140,480  
          

 

 

  
             50,398,056  
          

 

 

  
  

Toys/Games/Hobbies - 0.4%

        
  2,022,000     

Mattel, Inc.

      2.350       08/15/2021        1,824,855  
          

 

 

  
  

Total Corporate Bonds

(Cost $499,909,811)

           490,147,155  
          

 

 

  
Number of
Shares		                           
  

Money Market Fund - 2.5%

        
  12,964,348     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(b)

(Cost $12,964,348)

 

 

        12,964,348  
          

 

 

  
  

Total Investments in Securities

(Cost $512,874,159) - 98.0%

           503,111,503  
  

Other assets less liabilities - 2.0%

           10,174,452  
          

 

 

  
   Net Assets - 100.0%         $ 513,285,955  
          

 

 

  

Investment Abbreviations:

MTN - Medium-Term Note

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $176,717,586, which represented 34.43% of the Fund's Net Assets.

(b) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2022 High Yield Corporate Bond ETF (BSJM)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity Date      Value  
  

Corporate Bonds - 96.6%

        
  

Advertising - 0.5%

        
$ 1,376,000     

Outfront Media Capital LLC/Outfront Media Capital Corp.

      5.250 %      02/15/2022      $ 1,380,441  
          

 

 

  
  

Aerospace/Defense - 3.5%

        
  1,330,000     

Bombardier, Inc. (Canada)(a)

      5.750       03/15/2022        1,270,150  
  2,910,000     

Bombardier, Inc. (Canada)(a)

      6.000       10/15/2022        2,772,066  
  2,166,000     

KLX, Inc.(a)

      5.875       12/01/2022        2,230,168  
  1,037,000     

Moog, Inc.(a)

      5.250       12/01/2022        1,039,592  
  2,423,000     

TransDigm, Inc.

      6.000       07/15/2022        2,429,058  
  374,000     

Triumph Group, Inc.

      5.250       06/01/2022        337,535  
          

 

 

  
             10,078,569  
          

 

 

  
  

Airlines - 0.3%

        
  1,040,000     

United Continental Holdings, Inc.

      4.250       10/01/2022        1,020,500  
          

 

 

  
  

Auto Manufacturers - 0.3%

        
  1,000,000     

McLaren Finance PLC (United Kingdom)(a)

      5.750       08/01/2022        925,500  
          

 

 

  
  

Auto Parts & Equipment - 0.4%

        
  1,062,000     

American Axle & Manufacturing, Inc.

      6.625       10/15/2022        1,064,655  
          

 

 

  
  

Banks - 0.7%

        
  2,168,000     

CIT Group, Inc.

      5.000       08/15/2022        2,181,615  
          

 

 

  
  

Beverages - 0.5%

        
  1,752,000     

Ajecorp BV (Spain)(a)

      6.500       05/14/2022        1,353,438  
          

 

 

  
  

Building Materials - 1.1%

        
  2,174,000     

Griffon Corp.

      5.250       03/01/2022        2,038,125  
  1,050,000     

USG Corp.(a)

      4.875       06/01/2027        1,053,938  
          

 

 

  
             3,092,063  
          

 

 

  
  

Chemicals - 2.2%

        
  2,598,000     

Ashland LLC

      4.750       08/15/2022        2,588,257  
  1,164,000     

Hexion, Inc.(a)

      10.375       02/01/2022        974,850  
  1,237,000     

Huntsman International LLC

      5.125       11/15/2022        1,263,917  
  1,081,000     

Kissner Holdings LP/Kissner Milling Co. Ltd./BSC Holding, Inc./Kissner USA (Canada)(a)

      8.375       12/01/2022        1,089,108  
  521,000     

Olin Corp.

      5.500       08/15/2022        527,513  
          

 

 

  
             6,443,645  
          

 

 

  
  

Coal - 0.3%

        
  748,000     

Peabody Energy Corp.(a)

      6.000       03/31/2022        741,923  
          

 

 

  
  

Commercial Services - 5.5%

        
  1,000,000     

ACE Cash Express, Inc.(a)

      12.000       12/15/2022        990,000  
  1,737,000     

ADT Corp. (The)

      3.500       07/15/2022        1,632,780  
  890,000     

Atento Luxco 1 SA (Spain)(a)

      6.125       08/10/2022        858,850  
  374,000     

Cardtronics, Inc.

      5.125       08/01/2022        383,743  
  580,000     

Great Lakes Dredge & Dock Corp.

      8.000       05/15/2022        594,616  
  2,852,000     

Hertz Corp. (The)(a)

      7.625       06/01/2022        2,809,220  
  730,000     

Hertz Corp. (The)

      6.250       10/15/2022        644,225  
  738,000     

Midas Intermediate Holdco II LLC/Midas Intermediate Holdco II Finance, Inc.(a)

      7.875       10/01/2022        656,820  
  4,868,000     

Nielsen Finance LLC/Nielsen Finance Co.(a)

      5.000       04/15/2022        4,772,587  
  384,000     

Quad/Graphics, Inc.

      7.000       05/01/2022        379,200  
  2,432,000     

United Rentals North America, Inc.

      5.500       05/15/2027        2,301,280  
          

 

 

  
             16,023,321  
          

 

 

  
  

Computers - 1.0%

        
  1,530,000     

Harland Clarke Holdings Corp.(a)

      8.375       08/15/2022        1,422,900  
  1,408,000     

NCR Corp.

      5.000       07/15/2022        1,344,640  
          

 

 

  
             2,767,540  
          

 

 

  
  

Cosmetics/Personal Care - 0.7%

        
  910,000     

Avon International Operations, Inc. (United Kingdom)(a)

      7.875       08/15/2022        912,275  
  1,205,000     

Edgewell Personal Care Co.

      4.700       05/24/2022        1,179,394  
          

 

 

  
             2,091,669  
          

 

 

  
  

Distribution/Wholesale - 0.3%

        
  828,000     

Global Partners LP/GLP Finance Corp.

      6.250       07/15/2022        819,968  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Diversified Financial Services - 5.3%

        
$ 1,618,000     

Ally Financial, Inc.

      4.125 %      02/13/2022      $ 1,599,797  
  604,000     

Ally Financial, Inc.

      4.625       05/19/2022        605,510  
  250,000     

Cooke Omega Investments, Inc. / Alpha Vesselco Holdings, Inc. (Canada)(a)

      8.500       12/15/2022        246,250  
  1,072,000     

goeasy Ltd. (Canada)(a)

      7.875       11/01/2022        1,101,480  
  1,253,000     

Jefferies Finance LLC/JFIN Co-Issuer Corp.(a)

      6.875       04/15/2022        1,256,508  
  926,000     

Ladder Capital Finance Holdings LLLP/Ladder Capital Finance Corp.(a)

      5.250       03/15/2022        919,055  
  567,000     

Nationstar Mortgage LLC/Nationstar Capital Corp.

      6.500       06/01/2022        559,558  
  1,538,000     

Navient Corp., MTN

      7.250       01/25/2022        1,574,528  
  2,466,000     

Navient Corp.

      6.500       06/15/2022        2,478,330  
  890,000     

Ocwen Loan Servicing LLC(a)

      8.375       11/15/2022        863,300  
  968,000     

Oxford Finance LLC / Oxford Finance Co.-Issuer II, Inc.(a)

      6.375       12/15/2022        963,160  
  515,000     

SLM Corp.

      5.125       04/05/2022        505,988  
  1,733,000     

Springleaf Finance Corp.

      6.125       05/15/2022        1,741,665  
  942,000     

VFH Parent LLC/Orchestra Co-Issuer, Inc.(a)

      6.750       06/15/2022        955,942  
          

 

 

  
             15,371,071  
          

 

 

  
  

Electric - 1.1%

        
  1,622,000     

Calpine Corp.(a)

      6.000       01/15/2022        1,630,110  
  700,000     

Scana Corp.

      4.125       02/01/2022        689,706  
  921,000     

Talen Energy Supply LLC(a)

      9.500       07/15/2022        937,118  
          

 

 

  
             3,256,934  
          

 

 

  
  

Engineering & Construction - 0.3%

        
  382,000     

AECOM Global II LLC/URS Fox US LP

      5.000       04/01/2022        377,225  
  382,000     

New Enterprise Stone & Lime Co., Inc.(a)

      10.125       04/01/2022        395,370  
          

 

 

  
             772,595  
          

 

 

  
  

Entertainment - 2.4%

        
  382,000     

CCM Merger, Inc.(a)

      6.000       03/15/2022        387,730  
  1,122,000     

Cedar Fair LP/Canada’s Wonderland Co./Magnum Management Corp./Millennium Op

      5.375       04/15/2027        1,092,547  
  374,000     

Cinemark USA, Inc.

      5.125       12/15/2022        373,065  
  3,100,000     

International Game Technology PLC(a)

      6.250       02/15/2022        3,208,500  
  374,000     

Live Nation Entertainment, Inc.(a)

      5.375       06/15/2022        377,272  
  1,240,000     

National CineMedia LLC

      6.000       04/15/2022        1,250,850  
  203,000     

WMG Acquisition Corp.(a)

      5.625       04/15/2022        205,538  
          

 

 

  
             6,895,502  
          

 

 

  
  

Environmental Control - 0.2%

        
  495,000     

GFL Environmental, Inc. (Canada)(a)

      5.625       05/01/2022        466,537  
          

 

 

  
  

Food - 0.7%

        
  581,000     

C&S Group Enterprises LLC(a)

      5.375       07/15/2022        566,475  
  468,000     

SunOpta Foods, Inc.(a)

      9.500       10/09/2022        493,740  
  922,000     

TreeHouse Foods, Inc.

      4.875       03/15/2022        919,695  
          

 

 

  
             1,979,910  
          

 

 

  
  

Forest Products & Paper - 0.2%

        
  709,000     

Cascades, Inc. (Canada)(a)

      5.500       07/15/2022        705,455  
          

 

 

  
  

Healthcare-Products - 2.1%

        
  388,000     

Avanos Medical, Inc.

      6.250       10/15/2022        394,790  
  500,000     

Immucor, Inc.(a)

      11.125       02/15/2022        512,500  
  2,102,000     

Mallinckrodt International Finance SA/Mallinckrodt CB LLC(a)

      5.750       08/01/2022        1,921,228  
  3,496,000     

Ortho-Clinical Diagnostics, Inc./Ortho-Clinical Diagnostics SA(a)

      6.625       05/15/2022        3,382,380  
          

 

 

  
             6,210,898  
          

 

 

  
  

Healthcare-Services - 6.2%

        
  374,000     

Acadia Healthcare Co., Inc.

      5.125       07/01/2022        368,390  
  2,459,000     

Centene Corp.

      4.750       05/15/2022        2,477,443  
  2,509,000     

DaVita, Inc.

      5.750       08/15/2022        2,549,771  
  4,726,000     

HCA, Inc.

      7.500       02/15/2022        5,115,895  
  1,240,000     

Molina Healthcare, Inc.

      5.375       11/15/2022        1,242,790  
  5,995,000     

Tenet Healthcare Corp.

      8.125       04/01/2022        6,257,281  
          

 

 

  
             18,011,570  
          

 

 

  
  

Home Builders - 2.5%

        
  913,000     

Brookfield Residential Properties, Inc./Brookfield Residential US Corp. (Canada)(a)

      6.125       07/01/2022        885,610  
  1,170,000     

Century Communities, Inc.

      6.875       05/15/2022        1,178,190  
  1,064,000     

K Hovnanian Enterprises, Inc.(a)

      10.000       07/15/2022        989,520  
  813,000     

KB Home

      7.500       09/15/2022        849,585  
  232,000     

Lennar Corp.

      5.375       10/01/2022        234,030  
  470,000     

Meritage Homes Corp.

      7.000       04/01/2022        487,037  
  581,000     

New Home Co., Inc. (The)

      7.250       04/01/2022        566,475  
  942,000     

Taylor Morrison Communities, Inc.

      6.625       05/15/2022        949,065  
  1,072,000     

Williams Scotsman International, Inc.(a)

      7.875       12/15/2022        1,085,400  
          

 

 

  
             7,224,912  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Insurance - 0.3%

        
$ 289,000     

MBIA, Inc.

      6.400 %      08/15/2022      $ 280,330  
  736,000     

York Risk Services Holding Corp.(a)

      8.500       10/01/2022        599,840  
          

 

 

  
             880,170  
          

 

 

  
  

Internet - 2.1%

        
  799,000     

Cogent Communications Group, Inc.(a)

      5.375       03/01/2022        803,994  
  1,240,000     

Netflix, Inc.

      5.500       02/15/2022        1,271,000  
  4,103,000     

Zayo Group LLC/Zayo Capital, Inc.(a)

      5.750       01/15/2027        3,928,622  
          

 

 

  
             6,003,616  
          

 

 

  
  

Leisure Time - 0.4%

        
  1,164,000     

24 Hour Fitness Worldwide, Inc.(a)

      8.000       06/01/2022        1,140,720  
          

 

 

  
  

Lodging - 1.6%

        
  600,000     

Jack Ohio Finance LLC/Jack Ohio Finance 1 Corp.(a)

      10.250       11/15/2022        649,500  
  2,601,000     

MGM Resorts International

      7.750       03/15/2022        2,802,577  
  1,355,000     

Wyndham Destinations, Inc.

      4.250       03/01/2022        1,310,963  
          

 

 

  
             4,763,040  
          

 

 

  
  

Media - 11.3%

        
  6,055,000     

Altice Luxembourg SA (Luxembourg)(a)

      7.750       05/15/2022        5,790,094  
  1,371,000     

AMC Networks, Inc.

      4.750       12/15/2022        1,355,576  
  1,169,000     

Cable One, Inc.(a)

      5.750       06/15/2022        1,185,074  
  1,258,000     

Cablevision Systems Corp.

      5.875       09/15/2022        1,261,145  
  3,124,000     

CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.

      5.250       09/30/2022        3,141,572  
  1,740,000     

Clear Channel Worldwide Holdings, Inc., Series A

      6.500       11/15/2022        1,765,021  
  4,664,000     

Clear Channel Worldwide Holdings, Inc., Series B

      6.500       11/15/2022        4,758,679  
  4,860,000     

DISH DBS Corp.

      5.875       07/15/2022        4,653,450  
  1,176,000     

Nexstar Broadcasting, Inc.

      5.875       11/15/2022        1,190,700  
  794,000     

Sinclair Television Group, Inc.

      6.125       10/01/2022        806,903  
  1,968,000     

Sirius XM Radio, Inc.(a)

      3.875       08/01/2022        1,907,956  
  2,740,000     

Tribune Media Co.

      5.875       07/15/2022        2,787,950  
  942,000     

Urban One, Inc.(a)

      7.375       04/15/2022        923,160  
  1,400,000     

Videotron Ltd. (Canada)

      5.000       07/15/2022        1,398,250  
          

 

 

  
             32,925,530  
          

 

 

  
  

Metal Fabricate/Hardware - 0.2%

        
  581,000     

Hillman Group, Inc. (The)(a)

      6.375       07/15/2022        499,660  
          

 

 

  
  

Mining - 3.1%

        
  1,350,000     

First Quantum Minerals Ltd. (Zambia)(a)

      7.250       05/15/2022        1,309,500  
  4,887,000     

Freeport-McMoRan, Inc.

      3.550       03/01/2022        4,660,976  
  1,000,000     

Mountain Province Diamonds, Inc. (Canada)(a)

      8.000       12/15/2022        1,006,250  
  742,000     

New Gold, Inc. (Canada)(a)

      6.250       11/15/2022        639,047  
  832,000     

Northwest Acquisitions ULC / Dominion Finco, Inc.(a)

      7.125       11/01/2022        825,760  
  521,000     

Taseko Mines Ltd. (Canada)(a)

      8.750       06/15/2022        509,278  
          

 

 

  
             8,950,811  
          

 

 

  
  

Miscellaneous Manufacturing - 0.9%

        
  374,000     

Actuant Corp.

      5.625       06/15/2022        376,338  
  1,240,000     

Amsted Industries, Inc.(a)

      5.000       03/15/2022        1,224,500  
  1,019,000     

Gates Global LLC/Gates Global Co.(a)

      6.000       07/15/2022        1,017,726  
          

 

 

  
             2,618,564  
          

 

 

  
  

Oil & Gas - 10.8%

        
  1,600,000     

Aker BP ASA (Norway)(a)

      6.000       07/01/2022        1,608,000  
  3,369,000     

Ascent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp.(a)

      10.000       04/01/2022        3,579,562  
  1,029,000     

Athabasca Oil Corp. (Canada)(a)

      9.875       02/24/2022        915,810  
  4,328,000     

California Resources Corp.(a)

      8.000       12/15/2022        3,337,970  
  507,000     

Calumet Specialty Products Partners LP/Calumet Finance Corp.

      7.625       01/15/2022        453,765  
  960,000     

Chesapeake Energy Corp.

      4.875       04/15/2022        897,600  
  3,336,000     

CNX Resources Corp.

      5.875       04/15/2022        3,273,450  
  907,000     

CVR Refining LLC/Coffeyville Finance, Inc.

      6.500       11/01/2022        902,465  
  1,200,000     

Denbury Resources, Inc.(a)

      9.250       03/31/2022        1,203,000  
  936,000     

Denbury Resources, Inc.

      5.500       05/01/2022        721,001  
  942,000     

HighPoint Operating Corp.

      7.000       10/15/2022        890,190  
  2,182,000     

Oasis Petroleum, Inc.

      6.875       03/15/2022        2,162,907  
  590,000     

Parker Drilling Co.

      6.750       07/15/2022        339,250  
  1,434,000     

QEP Resources, Inc.

      5.375       10/01/2022        1,432,207  
  910,000     

Range Resources Corp.

      5.875       07/01/2022        902,037  
  920,000     

Range Resources Corp.

      5.000       08/15/2022        875,150  
  1,422,000     

Rowan Cos., Inc.

      4.875       06/01/2022        1,285,133  
  671,000     

SM Energy Co.

      6.125       11/15/2022        662,613  
  1,617,000     

Southwestern Energy Co.

      4.100       03/15/2022        1,564,448  
  736,000     

Teine Energy Ltd. (Canada)(a)

      6.875       09/30/2022        717,600  
  1,587,000     

Transocean, Inc.

      5.800       10/15/2022        1,467,975  

Schedule of Investments

 

$ 2,233,000     

WPX Energy, Inc.

      6.000 %      01/15/2022      $ 2,249,748  
          

 

 

  
             31,441,881  
          

 

 

  
  

Oil & Gas Services - 1.8%

        
  830,000     

Archrock Partners LP/Archrock Partners Finance Corp.

      6.000       10/01/2022        813,400  
  1,302,000     

Borets Finance DAC (Russia)(a)

      6.500       04/07/2022        1,275,960  
  1,049,000     

FTS International, Inc.

      6.250       05/01/2022        987,371  
  1,301,000     

KCA Deutag UK Finance PLC (United Kingdom)(a)

      9.875       04/01/2022        1,073,325  
  1,477,000     

Weatherford International Ltd.

      4.500       04/15/2022        982,205  
          

 

 

  
             5,132,261  
          

 

 

  
  

Packaging & Containers - 2.5%

        
  1,476,000     

Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh Holdings USA, Inc. (Ireland)(a)

      4.250       09/15/2022        1,429,949  
  1,626,000     

Ball Corp.

      5.000       03/15/2022        1,666,650  
  936,000     

Berry Global, Inc.

      5.500       05/15/2022        939,510  
  908,000     

Graphic Packaging International LLC

      4.875       11/15/2022        901,190  
  575,000     

Multi-Color Corp.(a)

      6.125       12/01/2022        577,875  
  1,066,000     

Owens-Brockway Glass Container, Inc.(a)

      5.000       01/15/2022        1,064,667  
  824,000     

Sealed Air Corp.(a)

      4.875       12/01/2022        824,000  
          

 

 

  
             7,403,841  
          

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 1.7%

        
  2,648,000     

Bausch Health Cos., Inc.(a)

      6.500       03/15/2022        2,736,814  
  1,266,000     

Endo Finance LLC(a)

      5.750       01/15/2022        1,133,070  
  1,041,000     

Endo Finance LLC/Endo Finco, Inc.(a)

      7.250       01/15/2022        978,540  
          

 

 

  
             4,848,424  
          

 

 

  
  

Pipelines - 2.2%

        
  1,656,000     

Blue Racer Midstream LLC/Blue Racer Finance Corp.(a)

      6.125       11/15/2022        1,647,720  
  1,036,000     

DCP Midstream Operating LP

      4.950       04/01/2022        1,036,000  
  1,706,000     

Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp.

      6.750       08/01/2022        1,701,735  
  498,000     

NuStar Logistics LP

      4.750       02/01/2022        479,325  
  947,000     

SemGroup Corp./Rose Rock Finance Corp.

      5.625       07/15/2022        909,120  
  581,000     

Summit Midstream Holdings LLC/Summit Midstream Finance Corp.

      5.500       08/15/2022        566,475  
          

 

 

  
             6,340,375  
          

 

 

  
  

Private Equity - 1.8%

        
  2,775,000     

Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp.

      5.875       02/01/2022        2,794,924  
  2,478,000     

Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp.

      6.250       02/01/2022        2,524,463  
          

 

 

  
             5,319,387  
          

 

 

  
  

REITs - 3.1%

        
  913,000     

CoreCivic, Inc.

      5.000       10/15/2022        874,198  
  4,000     

CyrusOne LP/CyrusOne Finance Corp.

      5.375       03/15/2027        3,930  
  2,804,000     

Equinix, Inc.

      5.375       05/15/2027        2,754,930  
  948,000     

iStar, Inc.

      6.000       04/01/2022        937,619  
  1,072,000     

iStar, Inc.

      5.250       09/15/2022        1,026,440  
  1,240,000     

SBA Communications Corp.

      4.875       07/15/2022        1,236,900  
  2,217,000     

SBA Communications Corp.

      4.000       10/01/2022        2,150,490  
          

 

 

  
             8,984,507  
          

 

 

  
  

Retail - 3.2%

        
  1,956,000     

1011778 BC ULC/New Red Finance, Inc. (Canada)(a)

      4.625       01/15/2022        1,951,110  
  584,000     

CEC Entertainment, Inc.

      8.000       02/15/2022        528,520  
  384,000     

Conn’s, Inc.

      7.250       07/15/2022        377,280  
  730,000     

Ferrellgas LP/Ferrellgas Finance Corp.

      6.750       01/15/2022        622,325  
  1,240,000     

Group 1 Automotive, Inc.

      5.000       06/01/2022        1,213,650  
  2,410,000     

L Brands, Inc.

      5.625       02/15/2022        2,470,250  
  977,000     

Men’s Wearhouse, Inc. (The)

      7.000       07/01/2022        997,761  
  1,236,000     

Penske Automotive Group, Inc.

      5.750       10/01/2022        1,248,360  
          

 

 

  
             9,409,256  
          

 

 

  
  

Semiconductors - 0.3%

        
  853,000     

Advanced Micro Devices, Inc.

      7.500       08/15/2022        931,902  
          

 

 

  
  

Software - 1.2%

        
  3,505,000     

Infor US, Inc.

      6.500       05/15/2022        3,500,619  
          

 

 

  
  

Telecommunications - 8.1%

        
  3,346,000     

CenturyLink, Inc., Series T

      5.800       03/15/2022        3,341,817  
  1,492,000     

Consolidated Communications, Inc.

      6.500       10/01/2022        1,398,750  
  1,245,000     

Frontier Communications Corp.

      8.750       04/15/2022        918,187  
  4,822,000     

Frontier Communications Corp.

      10.500       09/15/2022        3,881,710  
  2,104,000     

Inmarsat Finance PLC (United Kingdom)(a)

      4.875       05/15/2022        2,035,620  
  1,334,000     

Intelsat Jackson Holdings SA (Luxembourg)(a)

      9.500       09/30/2022        1,544,105  
  1,775,000     

Level 3 Financing, Inc.

      5.375       08/15/2022        1,775,000  
  963,000     

Level 3 Parent LLC

      5.750       12/01/2022        965,408  
  467,000     

Sprint Communications, Inc.

      9.250       04/15/2022        535,883  
  5,142,000     

Sprint Communications, Inc.

      6.000       11/15/2022        5,152,798  

Schedule of Investments

 

$ 945,000     

T-Mobile USA, Inc.

      4.000 %      04/15/2022      $ 932,006  
  1,190,000     

Trilogy International Partners LLC/Trilogy International Finance, Inc. (New Zealand)(a)

      8.875       05/01/2022        1,169,175  
          

 

 

  
             23,650,459  
          

 

 

  
  

Transportation - 1.2%

        
  3,322,000     

XPO Logistics, Inc.(a)

      6.500       06/15/2022        3,392,593  
          

 

 

  
  

Trucking & Leasing - 0.5%

        
  1,364,000     

Fortress Transportation & Infrastructure Investors LLC(a)

      6.750       03/15/2022        1,391,212  
          

 

 

  
  

Total Corporate Bonds

(Cost $287,361,634)

           280,409,059  
          

 

 

  
Number of
Shares		                           
  

Money Market Fund - 2.0%

        
  5,830,944     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(b)

(Cost $5,830,944)

 

 

        5,830,944  
          

 

 

  
  

Total Investments in Securities

(Cost $293,192,578) - 98.6%

           286,240,003  
  

Other assets less liabilities - 1.4%

           4,002,752  
          

 

 

  
   Net Assets - 100.0%         $ 290,242,755  
          

 

 

  

Investment Abbreviations:

MTN - Medium-Term Note

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $109,877,921, which represented 37.86% of the Fund's Net Assets.

(b) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2023 High Yield Corporate Bond ETF (BSJN)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity Date      Value  
  

Corporate Bonds - 98.6%

        
  

Advertising - 0.5%

        
$ 580,000     

Lamar Media Corp.

      5.000 %      05/01/2023      $ 581,450  
          

 

 

  
  

Aerospace/Defense - 1.1%

        
  1,431,000     

Bombardier, Inc. (Canada)(a)

      6.125       01/15/2023        1,363,027  
          

 

 

  
  

Auto Manufacturers - 1.3%

        
  1,100,000     

Fiat Chrysler Automobiles NV (United Kingdom)

      5.250       04/15/2023        1,104,950  
  703,000     

Jaguar Land Rover Automotive PLC (United Kingdom)(a)

      5.625       02/01/2023        631,821  
          

 

 

  
             1,736,771  
          

 

 

  
  

Auto Parts & Equipment - 0.9%

        
  219,000     

Dana, Inc.

      6.000       09/15/2023        223,106  
  1,020,000     

Goodyear Tire & Rubber Co. (The)

      5.125       11/15/2023        1,006,613  
          

 

 

  
             1,229,719  
          

 

 

  
  

Banks - 0.5%

        
  618,000     

CIT Group, Inc.

      5.000       08/01/2023        621,090  
          

 

 

  
  

Building Materials - 1.3%

        
  473,000     

Masonite International Corp.(a)

      5.625       03/15/2023        473,591  
  230,000     

Norbord, Inc. (Canada)(a)

      6.250       04/15/2023        231,437  
  1,010,000     

Summit Materials LLC/Summit Materials Finance Corp.

      6.125       07/15/2023        1,004,920  
          

 

 

  
             1,709,948  
          

 

 

  
  

Chemicals - 1.0%

        
  577,000     

CF Industries, Inc.

      3.450       06/01/2023        540,937  
  530,000     

CVR Partners LP/CVR Nitrogen Finance Corp.(a)

      9.250       06/15/2023        558,646  
  219,000     

PolyOne Corp.

      5.250       03/15/2023        219,548  
          

 

 

  
             1,319,131  
          

 

 

  
  

Commercial Services - 3.3%

        
  558,000     

ADT Corp. (The)

      4.125       06/15/2023        521,730  
  620,000     

Ahern Rentals, Inc.(a)

      7.375       05/15/2023        558,000  
  619,000     

Avis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance, Inc.

      5.500       04/01/2023        612,810  
  2,043,000     

Jaguar Holding Co. II/Pharmaceutical Product Development LLC(a)

      6.375       08/01/2023        2,030,231  
  398,000     

R.R. Donnelley & Sons Co.

      6.500       11/15/2023        390,120  
  219,000     

WEX, Inc.(a)

      4.750       02/01/2023        216,854  
          

 

 

  
             4,329,745  
          

 

 

  
  

Computers - 2.5%

        
  1,375,000     

EMC Corp.

      3.375       06/01/2023        1,244,138  
  1,132,000     

Exela Intermediate LLC/Exela Finance, Inc.(a)

      10.000       07/15/2023        1,147,565  
  832,000     

NCR Corp.

      6.375       12/15/2023        823,680  
          

 

 

  
             3,215,383  
          

 

 

  
  

Cosmetics/Personal Care - 0.5%

        
  717,000     

Avon Products, Inc. (United Kingdom)

      7.000       03/15/2023        652,470  
          

 

 

  
  

Distribution/Wholesale - 0.7%

        
  219,000     

American Builders & Contractors Supply Co., Inc.(a)

      5.750       12/15/2023        219,263  
  449,000     

Global Partners LP/GLP Finance Corp.

      7.000       06/15/2023        443,949  
  230,000     

Univar USA, Inc.(a)

      6.750       07/15/2023        230,000  
          

 

 

  
             893,212  
          

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 2.2%

        
  567,000     

Credit Acceptance Corp.

      7.375       03/15/2023        584,010  
  1,224,000     

Navient Corp., GMTN

      5.500       01/25/2023        1,158,210  
  615,000     

Navient Corp.

      7.250       09/25/2023        620,381  
  519,000     

Springleaf Finance Corp.

      8.250       10/01/2023        547,545  
          

 

 

  
             2,910,146  
          

 

 

  
  

Electric - 2.9%

        
  831,000     

AES Corp. (The)

      4.875       05/15/2023        827,884  
  1,635,000     

Calpine Corp.

      5.375       01/15/2023        1,553,250  
  702,000     

InterGen NV (Netherlands)(a)

      7.000       06/30/2023        640,575  
  732,000     

Vistra Energy Corp.

      5.875       06/01/2023        743,895  
          

 

 

  
             3,765,604  
          

 

 

  
  

Electrical Components & Equipment - 0.3%

        
  423,000     

EnerSys(a)

      5.000       04/30/2023        414,540  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Electronics - 0.3%

        
$ 423,000     

Sensata Technologies BV(a)

      4.875 %      10/15/2023      $ 416,126  
          

 

 

  
  

Entertainment - 1.2%

        
  230,000     

Carmike Cinemas, Inc.(a)

      6.000       06/15/2023        232,300  
  1,036,000     

Cinemark USA, Inc.

      4.875       06/01/2023        1,012,690  
  362,000     

WMG Acquisition Corp.(a)

      5.000       08/01/2023        358,380  
          

 

 

  
             1,603,370  
          

 

 

  
  

Food - 0.8%

        
  1,122,000     

Dean Foods Co.(a)

      6.500       03/15/2023        987,360  
          

 

 

  
  

Forest Products & Paper - 0.5%

        
  423,000     

Cascades, Inc. (Canada)(a)

      5.750       07/15/2023        414,540  
  219,000     

Clearwater Paper Corp.

      4.500       02/01/2023        199,290  
          

 

 

  
             613,830  
          

 

 

  
  

Gas - 1.2%

        
  602,000     

LBC Tank Terminals Holding Netherlands BV (Belgium)(a)

      6.875       05/15/2023        559,860  
  1,036,000     

NGL Energy Partners LP/NGL Energy Finance Corp.

      7.500       11/01/2023        1,016,316  
          

 

 

  
             1,576,176  
          

 

 

  
  

Healthcare-Products - 1.2%

        
  219,000     

Hill-Rom Holdings, Inc.(a)

      5.750       09/01/2023        224,201  
  227,000     

Mallinckrodt International Finance SA

      4.750       04/15/2023        183,870  
  819,000     

Mallinckrodt International Finance SA/Mallinckrodt CB LLC(a)

      5.625       10/15/2023        704,340  
  423,000     

Sotera Health Holdings LLC(a)

      6.500       05/15/2023        417,713  
          

 

 

  
             1,530,124  
          

 

 

  
  

Healthcare-Services - 7.5%

        
  883,000     

Acadia Healthcare Co., Inc.

      5.625       02/15/2023        872,695  
  655,000     

Air Medical Group Holdings, Inc.(a)

      6.375       05/15/2023        546,925  
  2,451,000     

CHS/Community Health Systems, Inc.

      6.250       03/31/2023        2,282,494  
  219,000     

Encompass Health Corp.

      5.125       03/15/2023        219,821  
  1,737,000     

HCA, Inc.

      5.875       05/01/2023        1,802,137  
  522,000     

LifePoint Health, Inc.

      5.875       12/01/2023        543,011  
  1,122,000     

RegionalCare Hospital Partners Holdings, Inc.(a)

      8.250       05/01/2023        1,174,588  
  2,247,000     

Tenet Healthcare Corp.

      6.750       06/15/2023        2,227,339  
          

 

 

  
             9,669,010  
          

 

 

  
  

Home Builders - 1.4%

        
  615,000     

KB Home

      7.625       05/15/2023        642,675  
  219,000     

Lennar Corp.

      4.875       12/15/2023        214,894  
  423,000     

Mattamy Group Corp. (Canada)(a)

      6.875       12/15/2023        408,195  
  560,000     

Taylor Morrison Communities, Inc./Taylor Morrison Holdings II, Inc.(a)

      5.875       04/15/2023        550,900  
          

 

 

  
             1,816,664  
          

 

 

  
  

Home Furnishings - 0.5%

        
  701,000     

Tempur Sealy International, Inc.

      5.625       10/15/2023        690,485  
          

 

 

  
  

Household Products/Wares - 0.9%

        
  423,000     

Central Garden & Pet Co.

      6.125       11/15/2023        431,629  
  819,000     

Kronos Acquisition Holdings, Inc. (Canada)(a)

      9.000       08/15/2023        706,388  
          

 

 

  
             1,138,017  
          

 

 

  
  

Housewares - 0.3%

        
  423,000     

Scotts Miracle-Gro Co. (The)

      6.000       10/15/2023        430,403  
          

 

 

  
  

Insurance - 1.0%

        
  423,000     

Alliant Holdings Intermediate LLC/Alliant Holdings Co.-Issuer(a)

      8.250       08/01/2023        432,255  
  500,000     

Ardonagh Midco 3 PLC (United Kingdom)(a)

      8.625       07/15/2023        456,250  
  414,000     

Genworth Holdings, Inc.

      4.900       08/15/2023        359,145  
          

 

 

  
             1,247,650  
          

 

 

  
  

Internet - 1.3%

        
  1,689,000     

Zayo Group LLC/Zayo Capital, Inc.

      6.000       04/01/2023        1,689,000  
          

 

 

  
  

Iron/Steel - 1.0%

        
  615,000     

Allegheny Technologies, Inc.

      7.875       08/15/2023        643,444  
  219,000     

Commercial Metals Co.

      4.875       05/15/2023        210,787  
  471,000     

Steel Dynamics, Inc.

      5.250       04/15/2023        472,178  
          

 

 

  
             1,326,409  
          

 

 

  
  

Leisure Time - 1.8%

        
  615,000     

LTF Merger Sub, Inc.(a)

      8.500       06/15/2023        634,987  
  709,000     

Sabre GLBL, Inc.(a)

      5.375       04/15/2023        709,000  
  534,000     

Sabre GLBL, Inc.(a)

      5.250       11/15/2023        532,665  
  499,000     

Vista Outdoor, Inc.

      5.875       10/01/2023        475,298  
          

 

 

  
             2,351,950  
          

 

 

  
  

Lodging - 1.8%

 

     
  423,000     

Diamond Resorts International, Inc.(a)

      7.750       09/01/2023        415,069  

Schedule of Investments

 

$ 396,000     

Marriott Ownership Resorts, Inc.(a)

      5.625 %      04/15/2023      $ 395,010  
  1,122,000     

MGM Resorts International

      6.000       03/15/2023        1,143,038  
  423,000     

Wynn Las Vegas LLC/Wynn Las Vegas Capital Corp.(a)

      4.250       05/30/2023        403,436  
          

 

 

  
             2,356,553  
          

 

 

  
  

Media - 10.6%

        
  4,350,000     

Altice Financing SA (Luxembourg)(a)

      6.625       02/15/2023        4,306,500  
  600,000     

Altice US Finance I Corp.(a)

      5.375       07/15/2023        597,000  
  1,224,000     

CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.

      5.125       02/15/2023        1,217,880  
  1,224,000     

CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.(a)

      5.125       05/01/2023        1,219,410  
  602,000     

CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.

      5.750       09/01/2023        606,515  
  1,431,000     

DISH DBS Corp.

      5.000       03/15/2023        1,257,491  
  615,000     

Midcontinent Communications / Midcontinent Finance Corp.(a)

      6.875       08/15/2023        639,600  
  1,122,000     

Quebecor Media, Inc. (Canada)

      5.750       01/15/2023        1,151,172  
  230,000     

Sirius XM Radio, Inc.(a)

      4.625       05/15/2023        224,020  
  939,000     

TEGNA, Inc.

      6.375       10/15/2023        969,517  
  1,649,000     

Univision Communications, Inc.(a)

      5.125       05/15/2023        1,547,999  
          

 

 

  
             13,737,104  
          

 

 

  
  

Mining - 3.4%

        
  950,000     

First Quantum Minerals Ltd. (Zambia)(a)

      7.250       04/01/2023        882,312  
  2,089,000     

Freeport-McMoRan, Inc.

      3.875       03/15/2023        1,950,604  
  616,000     

Hudbay Minerals, Inc. (Canada)(a)

      7.250       01/15/2023        619,850  
  402,000     

Teck Resources Ltd. (Canada)

      3.750       02/01/2023        387,930  
  602,000     

Vedanta Resources PLC (India)(a)

      7.125       05/31/2023        552,335  
          

 

 

  
             4,393,031  
          

 

 

  
  

Office/Business Equipment - 0.4%

        
  539,000     

CDW LLC/CDW Finance Corp.

      5.000       09/01/2023        541,021  
          

 

 

  
  

Oil & Gas - 6.5%

        
  713,000     

Bruin E&P Partners LLC(a)

      8.875       08/01/2023        665,763  
  362,000     

Calumet Specialty Products Partners LP/Calumet Finance Corp.

      7.750       04/15/2023        317,655  
  918,000     

Carrizo Oil & Gas, Inc.

      6.250       04/15/2023        878,985  
  423,000     

Chesapeake Energy Corp.

      5.750       03/15/2023        395,505  
  423,000     

Eclipse Resources Corp.

      8.875       07/15/2023        414,540  
  423,000     

Gulfport Energy Corp.

      6.625       05/01/2023        412,425  
  522,000     

Laredo Petroleum, Inc.

      6.250       03/15/2023        489,375  
  960,000     

MEG Energy Corp. (Canada)(a)

      6.375       01/30/2023        898,800  
  1,317,000     

Nabors Industries, Inc.

      5.500       01/15/2023        1,165,150  
  416,000     

Oasis Petroleum, Inc.

      6.875       01/15/2023        411,320  
  423,000     

Precision Drilling Corp. (Canada)

      7.750       12/15/2023        420,885  
  816,000     

QEP Resources, Inc.

      5.250       05/01/2023        783,360  
  321,000     

Seven Generations Energy Ltd. (Canada)(a)

      6.875       06/30/2023        322,605  
  423,000     

Whiting Petroleum Corp.

      6.250       04/01/2023        417,755  
  420,000     

WPX Energy, Inc.

      8.250       08/01/2023        460,950  
          

 

 

  
             8,455,073  
          

 

 

  
  

Oil & Gas Services - 0.4%

        
  817,000     

Weatherford International Ltd.

      8.250       06/15/2023        543,305  
          

 

 

  
  

Packaging & Containers - 5.9%

        
  600,000     

Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh Holdings USA, Inc. (Ireland)(a)

      4.625       05/15/2023        585,000  
  1,020,000     

Ball Corp.

      4.000       11/15/2023        997,050  
  620,000     

Berry Global, Inc.

      5.125       07/15/2023        616,512  
  1,128,000     

Crown Americas LLC/Crown Americas Capital Corp. IV

      4.500       01/15/2023        1,112,772  
  816,000     

Owens-Brockway Glass Container, Inc.(a)

      5.875       08/15/2023        819,060  
  3,145,000     

Reynolds Group Issuer, Inc./Reynolds Group Issuer LLC/Reynolds Group Issuer Lu(a)

      5.125       07/15/2023        3,074,238  
  423,000     

Sealed Air Corp.(a)

      5.250       04/01/2023        427,230  
          

 

 

  
             7,631,862  
          

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 4.8%

        
  1,224,000     

Bausch Health Cos., Inc.(a)

      5.500       03/01/2023        1,187,280  
  3,369,000     

Bausch Health Cos., Inc.(a)

      5.875       05/15/2023        3,293,198  
  600,000     

Endo Dac/Endo Finance LLC/Endo Finco, Inc.(a)

      6.000       07/15/2023        501,084  
  723,000     

Endo Finance LLC/Endo Finco, Inc.(a)

      5.375       01/15/2023        598,282  
  652,000     

Horizon Pharma USA, Inc.

      6.625       05/01/2023        650,370  
          

 

 

  
             6,230,214  
          

 

 

  
  

Pipelines - 2.5%

        
  816,000     

Crestwood Midstream Partners LP/Crestwood Midstream Finance Corp.

      6.250       04/01/2023        813,960  
  488,000     

DCP Midstream Operating LP

      3.875       03/15/2023        469,700  
  423,000     

Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp.

      6.000       05/15/2023        400,264  
  423,000     

PBF Logistics LP/PBF Logistics Finance Corp.

      6.875       05/15/2023        425,115  
  362,000     

SemGroup Corp./Rose Rock Finance Corp.

      5.625       11/15/2023        338,470  
  219,000     

Targa Resources Partners LP/Targa Resources Partners Finance Corp.

      5.250       05/01/2023        219,000  
  620,000     

Targa Resources Partners LP/Targa Resources Partners Finance Corp.

      4.250       11/15/2023        589,775  
          

 

 

  
             3,256,284  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Real Estate - 0.6%

        
$ 834,000     

Realogy Group LLC/Realogy Co.-Issuer Corp.(a)

      4.875 %      06/01/2023      $ 753,728  
          

 

 

  
  

REITs - 1.9%

        
  522,000     

CoreCivic, Inc.

      4.625       05/01/2023        485,460  
  506,000     

GEO Group, Inc. (The)

      5.125       04/01/2023        458,562  
  562,000     

Uniti Group LP/Uniti Group Finance, Inc./CSL Capital LLC(a)

      6.000       04/15/2023        536,710  
  1,020,000     

Uniti Group LP/Uniti Group Finance, Inc./CSL Capital LLC

      8.250       10/15/2023        949,875  
          

 

 

  
             2,430,607  
          

 

 

  
  

Retail - 5.0%

        
  378,000     

Beacon Roofing Supply, Inc.

      6.375       10/01/2023        378,000  
  423,000     

Brinker International, Inc.

      3.875       05/15/2023        395,505  
  219,000     

Ferrellgas LP/Ferrellgas Finance Corp.

      6.750       06/15/2023        185,055  
  449,000     

Group 1 Automotive, Inc.(a)

      5.250       12/15/2023        436,652  
  833,000     

JC Penney Corp., Inc.(a)

      5.875       07/01/2023        693,473  
  618,000     

L Brands, Inc.

      5.625       10/15/2023        624,952  
  651,000     

Party City Holdings, Inc.(a)

      6.125       08/15/2023        655,883  
  2,280,000     

Rite Aid Corp.(a)

      6.125       04/01/2023        1,972,200  
  344,000     

Sally Holdings LLC/Sally Capital, Inc.

      5.500       11/01/2023        337,120  
  580,000     

Sonic Automotive, Inc.

      5.000       05/15/2023        530,700  
  219,000     

Yum! Brands, Inc.

      3.875       11/01/2023        209,145  
          

 

 

  
             6,418,685  
          

 

 

  
  

Software - 6.2%

        
  617,000     

First Data Corp.(a)

      5.375       08/15/2023        622,399  
  3,403,000     

First Data Corp.(a)

      7.000       12/01/2023        3,522,105  
  616,000     

Informatica LLC(a)

      7.125       07/15/2023        620,620  
  230,000     

IQVIA, Inc.(a)

      4.875       05/15/2023        230,287  
  1,224,000     

Open Text Corp. (Canada)(a)

      5.625       01/15/2023        1,248,480  
  621,000     

Riverbed Technology, Inc.(a)

      8.875       03/01/2023        518,535  
  615,000     

Sophia LP/Sophia Finance, Inc.(a)

      9.000       09/30/2023        636,525  
  702,000     

Veritas US, Inc./Veritas Bermuda Ltd.(a)

      7.500       02/01/2023        633,241  
          

 

 

  
             8,032,192  
          

 

 

  
  

Telecommunications - 7.4%

        
  816,000     

CenturyLink, Inc., Series W

      6.750       12/01/2023        820,080  
  1,023,000     

Intelsat Jackson Holdings SA (Luxembourg)

      5.500       08/01/2023        905,355  
  1,325,000     

Level 3 Financing, Inc.

      5.625       02/01/2023        1,327,650  
  717,000     

Level 3 Financing, Inc.

      5.125       05/01/2023        711,623  
  423,000     

Plantronics, Inc.(a)

      5.500       05/31/2023        410,310  
  5,109,000     

Sprint Corp.

      7.875       09/15/2023        5,388,462  
          

 

 

  
             9,563,480  
          

 

 

  
  

Transportation - 1.3%

        
  617,000     

Kenan Advantage Group, Inc. (The)(a)

      7.875       07/31/2023        601,575  
  443,000     

Watco Cos. LLC/Watco Finance Corp.(a)

      6.375       04/01/2023        446,323  
  569,000     

XPO Logistics, Inc.(a)

      6.125       09/01/2023        574,690  
          

 

 

  
             1,622,588  
          

 

 

  
  

Total Corporate Bonds

(Cost $131,787,494)

           127,794,537  
          

 

 

  
Number of
Shares		                           
  

Money Market Fund - 0.6%

        
  822,896     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(b)

(Cost $822,896)

 

 

        822,896  
          

 

 

  
  

Total Investments in Securities

(Cost $132,610,390) - 99.2%

           128,617,433  
  

Other assets less liabilities - 0.8%

           1,088,315  
          

 

 

  
   Net Assets - 100.0%         $ 129,705,748  
          

 

 

  

Investment Abbreviations:

GMTN - Global Medium-Term Note

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $58,471,340, which represented 45.08% of the Fund's Net Assets.

(b) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2024 High Yield Corporate Bond ETF (BSJO)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity
Date		      Value  
  

Corporate Bonds - 98.3%

        
  

Advertising - 0.4%

        
$ 260,000     

MDC Partners, Inc.(a)

      6.500 %      05/01/2024      $ 222,300  
          

 

 

  
  

Aerospace/Defense - 1.4%

        
  769,000     

TransDigm, Inc.

      6.500       07/15/2024        772,845  
          

 

 

  
  

Airlines - 0.5%

        
  259,000     

United Continental Holdings, Inc.

      5.000       02/01/2024        255,763  
          

 

 

  
  

Apparel - 0.8%

        
  452,000     

Hanesbrands, Inc.(a)

      4.625       05/15/2024        437,310  
          

 

 

  
  

Auto Manufacturers - 0.7%

        
  387,000     

Allison Transmission, Inc.(a)

      5.000       10/01/2024        373,939  
          

 

 

  
  

Auto Parts & Equipment - 0.7%

        
  297,000     

Dana, Inc.

      5.500       12/15/2024        284,377  
  113,000     

Tenneco, Inc.

      5.375       12/15/2024        100,853  
          

 

 

  
             385,230  
          

 

 

  
  

Building Materials - 2.0%

        
  514,000     

Builders FirstSource, Inc.(a)

      5.625       09/01/2024        475,450  
  258,000     

Louisiana-Pacific Corp.

      4.875       09/15/2024        252,195  
  384,000     

US Concrete, Inc.

      6.375       06/01/2024        365,760  
          

 

 

  
             1,093,405  
          

 

 

  
  

Chemicals - 2.8%

        
  600,000     

Axalta Coating Systems LLC(a)

      4.875       08/15/2024        583,920  
  300,000     

INEOS Group Holdings SA (Luxembourg)(a)

      5.625       08/01/2024        279,750  
  259,000     

Rayonier AM Products, Inc.(a)

      5.500       06/01/2024        238,280  
  208,000     

Versum Materials, Inc.(a)

      5.500       09/30/2024        205,920  
  263,000     

WR Grace & Co.-Conn(a)

      5.625       10/01/2024        267,195  
          

 

 

  
             1,575,065  
          

 

 

  
  

Commercial Services - 2.5%

        
  258,000     

Avis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance, Inc.(a)

      6.375       04/01/2024        253,046  
  135,000     

Hertz Corp. (The)(a)

      5.500       10/15/2024        107,325  
  159,000     

R.R. Donnelley & Sons Co.

      6.000       04/01/2024        155,025  
  376,000     

Service Corp. International

      5.375       05/15/2024        379,290  
  514,000     

ServiceMaster Co. LLC (The)(a)

      5.125       11/15/2024        496,010  
          

 

 

  
             1,390,696  
          

 

 

  
  

Distribution/Wholesale - 0.5%

        
  258,000     

Performance Food Group, Inc.(a)

      5.500       06/01/2024        252,195  
          

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 2.1%

        
  577,000     

Ally Financial, Inc.

      5.125       09/30/2024        585,828  
  387,000     

Navient Corp., MTN

      6.125       03/25/2024        363,780  
  259,000     

Navient Corp.

      5.875       10/25/2024        233,748  
          

 

 

  
             1,183,356  
          

 

 

  
  

Electric - 1.7%

        
  238,000     

Calpine Corp.(a)

      5.875       01/15/2024        238,595  
  514,000     

Calpine Corp.

      5.500       02/01/2024        476,092  
  259,000     

Clearway Energy Operating LLC

      5.375       08/15/2024        246,698  
          

 

 

  
             961,385  
          

 

 

  
  

Electrical Components & Equipment - 0.4%

        
  258,000     

WESCO Distribution, Inc.

      5.375       06/15/2024        248,648  
          

 

 

  
  

Electronics - 0.7%

        
  387,000     

Sensata Technologies BV(a)

      5.625       11/01/2024        389,419  
          

 

 

  
  

Engineering & Construction - 1.5%

        
  577,000     

AECOM

      5.875       10/15/2024        581,327  
  215,000     

Engility Corp.

      8.875       09/01/2024        232,738  
          

 

 

  
             814,065  
          

 

 

  
  

Entertainment - 2.5%

        
  295,000     

Cedar Fair LP/Canada’s Wonderland Co./Magnum Management Corp.

      5.375       06/01/2024        295,000  
  322,000     

Live Nation Entertainment, Inc.(a)

      4.875       11/01/2024        312,340  
  259,000     

Mohegan Gaming & Entertainment(a)

      7.875       10/15/2024        248,964  

Schedule of Investments

 

$ 552,000     

Six Flags Entertainment Corp.(a)

      4.875        07/31/2024      $ 529,920  
           

 

 

  
              1,386,224  
           

 

 

  
  

Environmental Control - 0.9%

         
  258,000     

Advanced Disposal Services, Inc.(a)

      5.625        11/15/2024        253,485  
  258,000     

Covanta Holding Corp.

      5.875        03/01/2024        249,292  
           

 

 

  
              502,777  
           

 

 

  
  

Food - 3.4%

         
  417,000     

Albertsons Cos LLC/Safeway, Inc./New Albertson’s, Inc./Albertson’s LLC

      6.625        06/15/2024        403,969  
  200,000     

JBS Investments GmbH(a)

      7.250        04/03/2024        201,470  
  514,000     

JBS USA LUX SA/JBS USA Finance, Inc.(a)

      5.875        07/15/2024        506,932  
  407,000     

TreeHouse Foods, Inc.(a)

      6.000        02/15/2024        403,948  
  345,000     

US Foods, Inc.(a)

      5.875        06/15/2024        343,706  
           

 

 

  
              1,860,025  
           

 

 

  
  

Food Service - 1.0%

         
  577,000     

Aramark Services, Inc.

      5.125        01/15/2024        581,327  
           

 

 

  
  

Gas - 0.4%

         
  258,000     

AmeriGas Partners LP/AmeriGas Finance Corp.

      5.625        05/20/2024        246,390  
           

 

 

  
  

Healthcare-Services - 8.4%

         
  258,000     

Acadia Healthcare Co., Inc.

      6.500        03/01/2024        254,130  
  500,000     

CHS/Community Health Systems, Inc.(a)

      8.625        01/15/2024        509,375  
  769,000     

DaVita, Inc.

      5.125        07/15/2024        741,124  
  769,000     

Encompass Health Corp.

      5.750        11/01/2024        768,039  
  258,000     

LifePoint Health, Inc.

      5.375        05/01/2024        268,384  
  1,029,000     

MPH Acquisition Holdings LLC(a)

      7.125        06/01/2024        1,029,000  
  1,156,000     

Tenet Healthcare Corp.

      4.625        07/15/2024        1,106,870  
           

 

 

  
              4,676,922  
           

 

 

  
  

Holding Companies-Diversified - 0.5%

         
  300,000     

Stena AB (Sweden)(a)

      7.000        02/01/2024        277,500  
           

 

 

  
  

Home Builders - 0.4%

         
  258,000     

TRI Pointe Group, Inc./TRI Pointe Homes, Inc.

      5.875        06/15/2024        232,187  
           

 

 

  
  

Household Products/Wares - 0.9%

         
  200,000     

ACCO Brands Corp.(a)

      5.250        12/15/2024        185,000  
  259,000     

Prestige Brands, Inc.(a)

      6.375        03/01/2024        258,029  
  57,000     

Spectrum Brands, Inc.

      6.125        12/15/2024        55,290  
           

 

 

  
              498,319  
           

 

 

  
  

Insurance - 0.4%

         
  249,000     

Genworth Holdings, Inc.

      4.800        02/15/2024        212,272  
           

 

 

  
  

Internet - 0.5%

         
  258,000     

Netflix, Inc.

      5.750        03/01/2024        263,805  
           

 

 

  
  

Iron/Steel - 0.4%

         
  225,000     

Steel Dynamics, Inc.

      5.500        10/01/2024        225,000  
           

 

 

  
  

Lodging - 1.3%

         
  257,000     

Diamond Resorts International, Inc.(a)

      10.750        09/01/2024        235,798  
  514,000     

Hilton Domestic Operating Co., Inc.

      4.250        09/01/2024        491,461  
           

 

 

  
              727,259  
           

 

 

  
  

Machinery-Construction & Mining - 0.7%

         
  387,000     

Vertiv Group Corp.(a)

      9.250        10/15/2024        377,325  
           

 

 

  
  

Machinery-Diversified - 1.1%

         
  327,000     

Cloud Crane LLC(a)

      10.125        08/01/2024        349,171  
  258,000     

SPX FLOW, Inc.(a)

      5.625        08/15/2024        250,260  
           

 

 

  
              599,431  
           

 

 

  
  

Media - 12.7%

         
  200,000     

Altice Finco SA (Luxembourg)(a)

      8.125        01/15/2024        192,250  
  650,000     

Altice France SA (France)(a)

      6.250        05/15/2024        631,313  
  707,000     

AMC Networks, Inc.

      5.000        04/01/2024        681,371  
  614,000     

CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.

      5.750        01/15/2024        618,728  
  1,010,000     

CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.(a)

      5.875        04/01/2024        1,021,362  
  260,000     

Cengage Learning, Inc.(a)

      9.500        06/15/2024        196,950  
  387,000     

CSC Holdings LLC

      5.250        06/01/2024        368,617  
  1,029,000     

DISH DBS Corp.

      5.875        11/15/2024        878,509  
  332,000     

Gray Television, Inc.(a)

      5.125        10/15/2024        318,720  
  259,000     

McGraw-Hill Global Education Holdings LLC/McGraw-Hill Global Education
Finance(a)

      7.875        05/15/2024        212,704  
  417,000     

Nexstar Broadcasting, Inc.(a)

      5.625        08/01/2024        403,447  
  259,000     

Sinclair Television Group, Inc.(a)

      5.625        08/01/2024        247,345  
  258,000     

Videotron Ltd. (Canada)(a)

      5.375        06/15/2024        258,323  

Schedule of Investments

 

$ 400,000     

Virgin Media Finance PLC (United Kingdom)(a)

      6.000        10/15/2024      $ 390,000  
  600,000     

VTR Finance BV (Chile)(a)

      6.875        01/15/2024        610,500  
           

 

 

  
              7,030,139  
           

 

 

  
  

Metal Fabricate/Hardware - 1.1%

         
  642,000     

Novelis Corp.(a)

      6.250        08/15/2024        637,185  
           

 

 

  
  

Mining - 1.9%

         
  259,000     

Coeur Mining, Inc.

      5.875        06/01/2024        239,251  
  300,000     

Constellium NV(a)

      5.750        05/15/2024        282,000  
  387,000     

Freeport-McMoRan, Inc.

      4.550        11/14/2024        360,877  
  193,000     

Kaiser Aluminum Corp.

      5.875        05/15/2024        192,518  
           

 

 

  
              1,074,646  
           

 

 

  
  

Miscellaneous Manufacturing - 0.2%

         
  108,000     

Amsted Industries, Inc.(a)

      5.375        09/15/2024        103,680  
           

 

 

  
  

Office/Business Equipment - 0.6%

         
  322,000     

CDW LLC/CDW Finance Corp.

      5.500        12/01/2024        323,207  
           

 

 

  
  

Oil & Gas - 6.1%

         
  259,000     

Baytex Energy Corp. (Canada)(a)

      5.625        06/01/2024        225,978  
  497,000     

Callon Petroleum Co.

      6.125        10/01/2024        482,090  
  387,000     

Diamondback Energy, Inc.

      4.750        11/01/2024        376,841  
  363,000     

Ensco PLC

      4.500        10/01/2024        270,435  
  258,000     

EP Energy LLC/Everest Acquisition Finance, Inc.(a)

      8.000        11/29/2024        227,040  
  514,000     

Gulfport Energy Corp.

      6.000        10/15/2024        472,880  
  500,000     

MEG Energy Corp. (Canada)(a)

      7.000        03/31/2024        470,625  
  258,000     

Parsley Energy LLC/Parsley Finance Corp.(a)

      6.250        06/01/2024        258,645  
  260,000     

Rowan Cos., Inc.

      4.750        01/15/2024        213,200  
  135,000     

SM Energy Co.

      5.000        01/15/2024        126,056  
  258,000     

WPX Energy, Inc.

      5.250        09/15/2024        246,390  
           

 

 

  
              3,370,180  
           

 

 

  
  

Packaging & Containers - 3.6%

         
  650,000     

Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh Holdings USA, Inc. (Ireland)(a)

      7.250        05/15/2024        658,938  
  719,000     

BWAY Holding Co.(a)

      5.500        04/15/2024        691,139  
  369,000     

Reynolds Group Issuer, Inc./Reynolds Group Issuer LLC/Reynolds Group Issuer Lu(a)

      7.000        07/15/2024        368,769  
  258,000     

Sealed Air Corp.(a)

      5.125        12/01/2024        252,840  
           

 

 

  
              1,971,686  
           

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 0.7%

         
  200,000     

Endo Dac/Endo Finance LLC/Endo Finco, Inc.(a)

      5.875        10/15/2024        199,626  
  200,000     

Horizon Pharma USA, Inc.(a)

      8.750        11/01/2024        210,000  
           

 

 

  
              409,626  
           

 

 

  
  

Pipelines - 3.2%

         
  700,000     

Cheniere Corpus Christi Holdings LLC

      7.000        06/30/2024        756,000  
  769,000     

Energy Transfer LP

      5.875        01/15/2024        793,923  
  259,000     

Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp.

      5.625        06/15/2024        227,920  
           

 

 

  
              1,777,843  
           

 

 

  
  

Private Equity - 0.5%

         
  258,000     

Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp.

      6.750        02/01/2024        260,580  
           

 

 

  
  

Real Estate - 1.3%

         
  769,000     

Kennedy-Wilson, Inc.

      5.875        04/01/2024        733,349  
           

 

 

  
  

REITs - 3.3%

         
  259,000     

GEO Group, Inc. (The)

      5.875        10/15/2024        234,395  
  514,000     

Iron Mountain, Inc.

      5.750        08/15/2024        490,870  
  642,000     

MGM Growth Properties Operating Partnership LP/MGP Finance Co.-Issuer, Inc.

      5.625        05/01/2024        650,731  
  259,000     

SBA Communications Corp.

      4.875        09/01/2024        252,240  
  259,000     

Uniti Group LP/Uniti Group Finance, Inc./CSL Capital LLC(a)

      7.125        12/15/2024        230,510  
           

 

 

  
              1,858,746  
           

 

 

  
  

Retail - 4.8%

         
  769,000     

1011778 BC ULC/New Red Finance, Inc. (Canada)(a)

      4.250        05/15/2024        728,627  
  387,000     

Asbury Automotive Group, Inc.

      6.000        12/15/2024        378,776  
  156,000     

FirstCash, Inc.(a)

      5.375        06/01/2024        154,050  
  700,000     

Golden Nugget, Inc.(a)

      6.750        10/15/2024        689,500  
  258,000     

KFC Holding Co./Pizza Hut Holdings LLC/Taco Bell of America LLC(a)

      5.000        06/01/2024        255,097  
  206,000     

Penske Automotive Group, Inc.

      5.375        12/01/2024        196,473  
  259,000     

Suburban Propane Partners LP/Suburban Energy Finance Corp.

      5.500        06/01/2024        246,698  
           

 

 

  
              2,649,221  
           

 

 

  
  

Software - 8.8%

         
  387,000     

Camelot Finance SA(a)

      7.875        10/15/2024        384,097  
  263,000     

CDK Global, Inc.

      5.000        10/15/2024        261,685  
  904,000     

First Data Corp.(a)

      5.000        01/15/2024        894,915  

Schedule of Investments

 

$ 1,286,000     

First Data Corp.(a)

      5.750        01/15/2024      $ 1,295,645  
  257,000     

Genesys Telecommunications Laboratories, Inc./Greeneden Lux 3 Sarl/Greeneden US Ho(a)

      10.000        11/30/2024        278,202  
  504,000     

MSCI, Inc.(a)

      5.250        11/15/2024        507,780  
  322,000     

PTC, Inc.

      6.000        05/15/2024        331,660  
  769,000     

Rackspace Hosting, Inc.(a)

      8.625        11/15/2024        651,728  
  401,000     

Veritas US, Inc./Veritas Bermuda Ltd.(a)

      10.500        02/01/2024        292,730  
           

 

 

  
              4,898,442  
           

 

 

  
  

Storage/Warehousing - 0.5%

         
  258,000     

Mobile Mini, Inc.

      5.875        07/01/2024        259,932  
           

 

 

  
  

Telecommunications - 7.5%

         
  577,000     

CenturyLink, Inc., Series Y

      7.500        04/01/2024        593,589  
  259,000     

Cincinnati Bell, Inc.(a)

      7.000        07/15/2024        228,406  
  259,000     

GTT Communications, Inc.(a)

      7.875        12/31/2024        238,927  
  400,000     

Inmarsat Finance PLC (United Kingdom)(a)

      6.500        10/01/2024        391,000  
  527,000     

Level 3 Financing, Inc.

      5.375        01/15/2024        518,563  
  1,543,000     

Sprint Corp.

      7.125        06/15/2024        1,570,002  
  590,000     

T-Mobile USA, Inc.

      6.000        04/15/2024        604,013  
           

 

 

  
              4,144,500  
           

 

 

  
   Total Corporate Bonds
(Cost $56,899,033)		            54,525,346  
           

 

 

  
Number of
Shares		                            
  

Money Market Fund - 0.1%

         
  60,682     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(b)

(Cost $60,682)

            60,682  
           

 

 

  
   Total Investments in Securities
(Cost $56,959,715) - 98.4%		            54,586,028  
  

Other assets less liabilities - 1.6%

            883,065  
           

 

 

  
   Net Assets - 100.0%          $ 55,469,093  
           

 

 

  

Investment Abbreviations:

MTN - Medium-Term Note

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $27,383,470, which represented 49.37% of the Fund’s Net Assets.

(b) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2025 High Yield Corporate Bond ETF (BSJP)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity Date      Value  
  

Corporate Bonds - 98.0%

        
  

Aerospace/Defense - 1.1%

        
$ 286,000     

TransDigm, Inc.

      6.500 %      05/15/2025      $ 285,643  
          

 

 

  
  

Agriculture - 1.3%

        
  374,000     

Vector Group Ltd.(a)

      6.125       02/01/2025        336,600  
          

 

 

  
  

Apparel - 0.8%

        
  196,000     

Levi Strauss & Co.

      5.000       05/01/2025        196,000  
          

 

 

  
  

Auto Parts & Equipment - 1.1%

        
  144,000     

American Axle & Manufacturing, Inc.

      6.250       04/01/2025        134,460  
  144,000     

Dana Financing Luxembourg Sarl(a)

      5.750       04/15/2025        137,520  
          

 

 

  
             271,980  
          

 

 

  
  

Beverages - 1.1%

        
  287,000     

Cott Holdings, Inc. (Canada)(a)

      5.500       04/01/2025        277,672  
          

 

 

  
  

Chemicals - 2.8%

        
  206,000     

Consolidated Energy Finance SA (Switzerland)(a)

      6.875       06/15/2025        204,661  
  96,000     

Kraton Polymers LLC/Kraton Polymers Capital Corp.(a)

      7.000       04/15/2025        86,880  
  149,000     

Rain CII Carbon LLC/CII Carbon Corp.(a)

      7.250       04/01/2025        138,570  
  200,000     

SPCM SA (France)(a)

      4.875       09/15/2025        183,400  
  111,000     

Venator Finance Sarl/Venator Materials LLC(a)

      5.750       07/15/2025        89,910  
          

 

 

  
             703,421  
          

 

 

  
  

Coal - 1.2%

        
  111,000     

Peabody Energy Corp.(a)

      6.375       03/31/2025        106,560  
  214,000     

SunCoke Energy Partners LP/SunCoke Energy Partners Finance Corp.(a)

      7.500       06/15/2025        210,790  
          

 

 

  
             317,350  
          

 

 

  
  

Commercial Services - 5.3%

        
  144,000     

Avis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance, Inc.(a)

      5.250       03/15/2025        128,880  
  193,000     

Garda World Security Corp. (Canada)(a)

      8.750       05/15/2025        177,077  
  250,000     

Gartner, Inc.(a)

      5.125       04/01/2025        247,188  
  144,000     

Laureate Education, Inc.(a)

      8.250       05/01/2025        154,440  
  144,000     

Ritchie Bros Auctioneers, Inc. (Canada)(a)

      5.375       01/15/2025        142,020  
  287,000     

Team Health Holdings, Inc.(a)

      6.375       02/01/2025        238,210  
  275,000     

United Rentals North America, Inc.

      5.500       07/15/2025        268,297  
          

 

 

  
             1,356,112  
          

 

 

  
  

Distribution/Wholesale - 1.1%

        
  287,000     

KAR Auction Services, Inc.(a)

      5.125       06/01/2025        269,780  
          

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 5.3%

        
  111,000     

Ally Financial, Inc.

      4.625       03/30/2025        109,196  
  144,000     

Ally Financial, Inc.

      5.750       11/20/2025        147,780  
  144,000     

LPL Holdings, Inc.(a)

      5.750       09/15/2025        136,800  
  144,000     

Navient Corp.

      6.750       06/25/2025        133,920  
  144,000     

NFP Corp.(a)

      6.875       07/15/2025        137,160  
  427,000     

Quicken Loans, Inc.(a)

      5.750       05/01/2025        406,718  
  287,000     

Tempo Acquisition LLC/Tempo Acquisition Finance Corp.(a)

      6.750       06/01/2025        272,650  
          

 

 

  
             1,344,224  
          

 

 

  
  

Electric - 2.2%

        
  99,000     

AES Corp. (The)

      5.500       04/15/2025        100,237  
  287,000     

Calpine Corp.

      5.750       01/15/2025        264,757  
  287,000     

Talen Energy Supply LLC

      6.500       06/01/2025        208,793  
          

 

 

  
             573,787  
          

 

 

  
  

Electrical Components & Equipment - 0.8%

        
  212,000     

Energizer Holdings, Inc.(a)

      5.500       06/15/2025        195,619  
          

 

 

  
  

Electronics - 0.5%

        
  144,000     

Sensata Technologies BV(a)

      5.000       10/01/2025        139,320  
          

 

 

  
  

Engineering & Construction - 1.6%

        
  286,000     

Brand Industrial Services, Inc.(a)

      8.500       07/15/2025        253,825  
  159,000     

Tutor Perini Corp.(a)

      6.875       05/01/2025        153,037  
          

 

 

  
             406,862  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Entertainment - 3.2%

         
$ 144,000     

AMC Entertainment Holdings, Inc.

      5.750        06/15/2025      $ 130,860  
  286,000     

Eldorado Resorts, Inc.

      6.000        04/01/2025        280,280  
  400,000     

International Game Technology PLC(a)

      6.500        02/15/2025        410,120  
           

 

 

  
              821,260  
           

 

 

  
  

Food - 3.0%

         
  287,000     

Albertsons Cos LLC/Safeway, Inc./New Albertson’s, Inc./Albertson’s LLC

      5.750        03/15/2025        257,582  
  144,000     

B&G Foods, Inc.

      5.250        04/01/2025        136,634  
  113,000     

Dole Food Co., Inc.(a)

      7.250        06/15/2025        106,785  
  287,000     

Post Holdings, Inc.(a)

      5.500        03/01/2025        274,803  
           

 

 

  
              775,804  
           

 

 

  
  

Food Service - 0.8%

         
  217,000     

Aramark Services, Inc.(a)

      5.000        04/01/2025        216,505  
           

 

 

  
  

Gas - 0.5%

         
  144,000     

AmeriGas Partners LP/AmeriGas Finance Corp.

      5.500        05/20/2025        133,740  
           

 

 

  
  

Healthcare-Products - 0.9%

         
  287,000     

Mallinckrodt International Finance SA/Mallinckrodt CB LLC(a)

      5.500        04/15/2025        228,883  
           

 

 

  
  

Healthcare-Services - 6.9%

         
  144,000     

Centene Corp.

      4.750        01/15/2025        143,460  
  287,000     

DaVita, Inc.

      5.000        05/01/2025        270,139  
  114,000     

Encompass Health Corp.

      5.750        09/15/2025        113,858  
  596,000     

HCA, Inc.

      5.375        02/01/2025        601,215  
  144,000     

Surgery Center Holdings, Inc.(a)

      6.750        07/01/2025        134,100  
  287,000     

Tenet Healthcare Corp.

      5.125        05/01/2025        272,829  
  230,000     

WellCare Health Plans, Inc.

      5.250        04/01/2025        228,850  
           

 

 

  
              1,764,451  
           

 

 

  
  

Home Builders - 0.5%

         
  135,000     

Shea Homes LP/Shea Homes Funding Corp.(a)

      6.125        04/01/2025        121,500  
           

 

 

  
  

Household Products/Wares - 1.3%

         
  347,000     

Spectrum Brands, Inc.

      5.750        07/15/2025        330,084  
           

 

 

  
  

Insurance - 1.1%

         
  144,000     

AssuredPartners, Inc.(a)

      7.000        08/15/2025        136,620  
  144,000     

USIS Merger Sub, Inc.(a)

      6.875        05/01/2025        137,160  
           

 

 

  
              273,780  
           

 

 

  
  

Internet - 1.9%

         
  144,000     

Netflix, Inc.

      5.875        02/15/2025        147,240  
  346,000     

Zayo Group LLC/Zayo Capital, Inc.

      6.375        05/15/2025        340,810  
           

 

 

  
              488,050  
           

 

 

  
  

Iron/Steel - 1.0%

         
  287,000     

Cleveland-Cliffs, Inc.

      5.750        03/01/2025        264,757  
           

 

 

  
  

Lodging - 2.9%

         
  340,000     

Hilton Worldwide Finance LLC/Hilton Worldwide Finance Corp.

      4.625        04/01/2025        328,950  
  144,000     

Sugarhouse HSP Gaming Prop Mezz LP/Sugarhouse HSP Gaming Finance Corp.(a)

      5.875        05/15/2025        135,000  
  286,000     

Wynn Las Vegas LLC/Wynn Las Vegas Capital Corp.(a)

      5.500        03/01/2025        273,130  
           

 

 

  
              737,080  
           

 

 

  
  

Machinery-Construction & Mining - 0.5%

         
  144,000     

Terex Corp.(a)

      5.625        02/01/2025        132,703  
           

 

 

  
  

Media - 6.5%

         
  100,000     

Altice Finco SA, MTN (Luxembourg)(a)

      7.625        02/15/2025        85,875  
  460,000     

Altice Luxembourg SA (Luxembourg)(a)

      7.625        02/15/2025        374,325  
  232,000     

Block Communications, Inc.(a)

      6.875        02/15/2025        236,060  
  341,000     

CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.(a)

      5.375        05/01/2025        335,885  
  192,000     

Sirius XM Radio, Inc.(a)

      5.375        04/15/2025        189,600  
  287,000     

Univision Communications, Inc.(a)

      5.125        02/15/2025        262,496  
  200,000     

Ziggo Bond Co. BV (Netherlands)(a)

      5.875        01/15/2025        183,376  
           

 

 

  
              1,667,617  
           

 

 

  
  

Mining - 3.0%

         
  120,000     

Constellium NV(a)

      6.625        03/01/2025        115,200  
  401,000     

First Quantum Minerals Ltd. (Zambia)(a)

      7.500        04/01/2025        362,404  
  175,000     

Hudbay Minerals, Inc. (Canada)(a)

      7.625        01/15/2025        174,562  
  111,000     

IAMGOLD Corp. (Canada)(a)

      7.000        04/15/2025        105,450  
           

 

 

  
              757,616  
           

 

 

  
  

Miscellaneous Manufacturing - 0.5%

         
  144,000     

Koppers, Inc.(a)

      6.000        02/15/2025        129,600  
           

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Office/Business Equipment - 0.6%

         
$ 144,000     

CDW LLC/CDW Finance Corp.

      5.000        09/01/2025      $ 140,940  
           

 

 

  
  

Oil & Gas - 9.8%

         
  286,000     

Chesapeake Energy Corp.

      8.000        01/15/2025        276,347  
  144,000     

Ensco PLC

      5.200        03/15/2025        108,449  
  427,000     

EP Energy LLC/Everest Acquisition Finance, Inc.(a)

      8.000        02/15/2025        215,635  
  287,000     

Gulfport Energy Corp.

      6.375        05/15/2025        261,529  
  287,000     

Halcon Resources Corp.

      6.750        02/15/2025        221,708  
  144,000     

MEG Energy Corp. (Canada)(a)

      6.500        01/15/2025        147,420  
  144,000     

Parsley Energy LLC/Parsley Finance Corp.(a)

      5.375        01/15/2025        138,600  
  286,000     

PBF Holding Co. LLC/PBF Finance Corp.

      7.250        06/15/2025        285,285  
  144,000     

Range Resources Corp.

      4.875        05/15/2025        130,680  
  144,000     

Rowan Cos., Inc.

      7.375        06/15/2025        128,160  
  144,000     

SM Energy Co.

      5.625        06/01/2025        132,840  
  479,000     

Southwestern Energy Co.

      6.200        01/23/2025        460,439  
           

 

 

  
              2,507,092  
           

 

 

  
  

Packaging & Containers - 3.7%

         
  401,000     

Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh Holdings USA, Inc. (Ireland)(a)

      6.000        02/15/2025        374,434  
  144,000     

Ball Corp.

      5.250        07/01/2025        146,520  
  286,000     

BWAY Holding Co.(a)

      7.250        04/15/2025        260,617  
  66,000     

Flex Acquisition Co., Inc.(a)

      6.875        01/15/2025        61,298  
  111,000     

Pactiv LLC

      7.950        12/15/2025        112,110  
           

 

 

  
              954,979  
           

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 3.9%

         
  707,000     

Bausch Health Cos., Inc.(a)

      6.125        04/15/2025        665,428  
  401,000     

Endo Dac/Endo Finance LLC/Endo Finco, Inc.(a)

      6.000        02/01/2025        318,170  
           

 

 

  
              983,598  
           

 

 

  
  

Pipelines - 2.8%

         
  427,000     

Cheniere Corpus Christi Holdings LLC

      5.875        03/31/2025        440,877  
  144,000     

Crestwood Midstream Partners LP/Crestwood Midstream Finance Corp.

      5.750        04/01/2025        138,960  
  144,000     

Summit Midstream Holdings LLC/Summit Midstream Finance Corp.

      5.750        04/15/2025        136,800  
           

 

 

  
              716,637  
           

 

 

  
  

Real Estate - 0.5%

         
  144,000     

Howard Hughes Corp. (The)(a)

      5.375        03/15/2025        137,160  
           

 

 

  
  

REITs - 2.6%

         
  199,000     

Equinix, Inc.

      5.750        01/01/2025        203,438  
  287,000     

ESH Hospitality, Inc.(a)

      5.250        05/01/2025        275,161  
  181,000     

FelCor Lodging LP

      6.000        06/01/2025        187,109  
           

 

 

  
              665,708  
           

 

 

  
  

Retail - 2.0%

         
  144,000     

Cumberland Farms, Inc.(a)

      6.750        05/01/2025        147,600  
  287,000     

PetSmart, Inc.(a)

      5.875        06/01/2025        220,273  
  144,000     

Sally Holdings LLC/Sally Capital, Inc.

      5.625        12/01/2025        138,960  
           

 

 

  
              506,833  
           

 

 

  
  

Semiconductors - 0.1%

         
  36,000     

Micron Technology, Inc.

      5.500        02/01/2025        36,315  
           

 

 

  
  

Software - 1.7%

         
  287,000     

Change Healthcare Holdings LLC/Change Healthcare Finance, Inc.(a)

      5.750        03/01/2025        278,390  
  144,000     

j2 Cloud Services LLC/j2 Global Co-Obligor, Inc.(a)

      6.000        07/15/2025        144,540  
           

 

 

  
              422,930  
           

 

 

  
  

Telecommunications - 9.6%

         
  144,000     

CenturyLink, Inc.

      5.625        04/01/2025        135,000  
  443,000     

CommScope Technologies LLC(a)

      6.000        06/15/2025        412,566  
  661,000     

Frontier Communications Corp.

      11.000        09/15/2025        469,310  
  427,000     

Intelsat Jackson Holdings SA (Luxembourg)(a)

      9.750        07/15/2025        441,945  
  184,000     

Level 3 Financing, Inc.

      5.375        05/01/2025        179,630  
  105,000     

Millicom International Cellular SA (Colombia)(a)

      6.000        03/15/2025        103,425  
  569,000     

Sprint Corp.

      7.625        02/15/2025        586,781  
  120,000     

T-Mobile USA, Inc.

      5.125        04/15/2025        119,400  
           

 

 

  
              2,448,057  
           

 

 

  
   Total Corporate Bonds
(Cost $26,333,753)		            25,038,049  
           

 

 

  
Number of
Shares		                            
  

Money Market Fund - 0.3%

         
  73,052     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(b)

(Cost $73,052)

            73,052  
           

 

 

  
   Total Investments in Securities
(Cost $26,406,805) - 98.3%		            25,111,101  
  

Other assets less liabilities - 1.7%

            426,253  
           

 

 

  
   Net Assets - 100.0%          $ 25,537,354  
           

 

 

  

Schedule of Investments

 

Investment Abbreviations:

MTN - Medium-Term Note

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $14,030,091, which represented 54.94% of the Fund’s Net Assets.

(b) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2026 High Yield Corporate Bond ETF (BSJQ)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity Date      Value  
  

Corporate Bonds - 97.2%

        
  

Aerospace/Defense - 4.0%

        
$ 200,000     

TransDigm, Inc.

      6.375 %      06/15/2026      $ 195,728  
          

 

 

  
  

Apparel - 3.9%

        
  100,000     

Hanesbrands, Inc.(a)

      4.875       05/15/2026        94,500  
  100,000     

Wolverine World Wide, Inc.(a)

      5.000       09/01/2026        93,750  
          

 

 

  
             188,250  
          

 

 

  
  

Auto Parts & Equipment - 2.3%

        
  75,000     

Goodyear Tire & Rubber Co. (The)

      5.000       05/31/2026        68,531  
  50,000     

Tenneco, Inc.

      5.000       07/15/2026        40,500  
          

 

 

  
             109,031  
          

 

 

  
  

Commercial Services - 2.0%

        
  100,000     

Verscend Escrow Corp.(a)

      9.750       08/15/2026        96,625  
          

 

 

  
  

Computers - 2.0%

        
  100,000     

Banff Merger Sub, Inc.(a)

      9.750       09/01/2026        94,375  
          

 

 

  
  

Diversified Financial Services - 3.0%

        
  50,000     

Nationstar Mortgage Holdings, Inc.(a)

      9.125       07/15/2026        50,719  
  100,000     

Springleaf Finance Corp.

      7.125       03/15/2026        94,187  
          

 

 

  
             144,906  
          

 

 

  
  

Electric - 2.9%

        
  100,000     

Calpine Corp.(a)

      5.250       06/01/2026        93,375  
  50,000     

Vistra Operations Co. LLC(a)

      5.500       09/01/2026        49,375  
          

 

 

  
             142,750  
          

 

 

  
  

Electrical Components & Equipment - 1.0%

        
  50,000     

Energizer Gamma Acquisition, Inc.(a)

      6.375       07/15/2026        47,125  
          

 

 

  
  

Engineering & Construction - 1.0%

        
  50,000     

frontdoor, Inc.(a)

      6.750       08/15/2026        48,375  
          

 

 

  
  

Entertainment - 1.8%

        
  100,000     

AMC Entertainment Holdings, Inc.

      5.875       11/15/2026        89,250  
          

 

 

  
  

Food - 1.9%

        
  100,000     

Post Holdings, Inc.(a)

      5.000       08/15/2026        92,250  
          

 

 

  
  

Food Service - 2.0%

        
  100,000     

Aramark Services, Inc.

      4.750       06/01/2026        95,500  
          

 

 

  
  

Gas - 1.9%

        
  100,000     

AmeriGas Partners LP/AmeriGas Finance Corp.

      5.875       08/20/2026        93,750  
          

 

 

  
  

Healthcare-Products - 1.0%

        
  50,000     

Teleflex, Inc.

      4.875       06/01/2026        48,673  
          

 

 

  
  

Healthcare-Services - 4.2%

        
  100,000     

Centene Corp.(a)

      5.375       06/01/2026        100,875  
  100,000     

HCA, Inc.

      5.875       02/15/2026        103,250  
          

 

 

  
             204,125  
          

 

 

  
  

Home Builders - 2.0%

        
  100,000     

PulteGroup, Inc.

      5.500       03/01/2026        99,030  
          

 

 

  
  

Home Furnishings - 2.0%

        
  100,000     

Tempur Sealy International, Inc.

      5.500       06/15/2026        94,750  
          

 

 

  
  

Iron/Steel - 3.0%

        
  50,000     

Baffinland Iron Mines Corp. / Baffinland Iron Mines LP (Canada)(a)

      8.750       07/15/2026        49,250  
  100,000     

Steel Dynamics, Inc.

      5.000       12/15/2026        96,800  
          

 

 

  
             146,050  
          

 

 

  
  

Lodging - 1.9%

        
  50,000     

Boyd Gaming Corp.

      6.000       08/15/2026        48,562  
  50,000     

MGM Resorts International

      4.625       09/01/2026        45,688  
          

 

 

  
             94,250  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Machinery-Diversified - 2.0%

         
$ 100,000     

SPX FLOW, Inc.(a)

      5.875        08/15/2026      $ 96,000  
           

 

 

  
  

Media - 28.6%

         
  200,000     

Altice Financing SA (Luxembourg)(a)

      7.500        05/15/2026        188,500  
  200,000     

Altice France SA (France)(a)

      7.375        05/01/2026        192,750  
  200,000     

Altice US Finance I Corp.(a)

      5.500        05/15/2026        193,500  
  200,000     

CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.(a)

      5.750        02/15/2026        200,502  
  150,000     

DISH DBS Corp.

      7.750        07/01/2026        133,125  
  50,000     

Gray Television, Inc.(a)

      5.875        07/15/2026        48,750  
  150,000     

Sinclair Television Group, Inc.(a)

      5.875        03/15/2026        143,250  
  100,000     

Sirius XM Radio, Inc.(a)

      5.375        07/15/2026        97,480  
  200,000     

Virgin Media Secured Finance PLC (United Kingdom)(a)

      5.250        01/15/2026        188,000  
           

 

 

  
              1,385,857  
           

 

 

  
  

Metal Fabricate/Hardware - 1.9%

         
  100,000     

Novelis Corp.(a)

      5.875        09/30/2026        93,500  
           

 

 

  
  

Oil & Gas - 6.9%

         
  50,000     

Comstock Escrow Corp.(a)

      9.750        08/15/2026        45,750  
  200,000     

EP Energy LLC/Everest Acquisition Finance, Inc.(a)

      7.750        05/15/2026        193,500  
  100,000     

SM Energy Co.

      6.750        09/15/2026        96,500  
           

 

 

  
              335,750  
           

 

 

  
  

Pharmaceuticals - 1.0%

         
  50,000     

HLF Financing Sarl LLC/Herbalife International, Inc.(a)

      7.250        08/15/2026        50,438  
           

 

 

  
  

REITs - 1.0%

         
  50,000     

MGM Growth Properties Operating Partnership LP/MGP Finance Co.-Issuer, Inc.

      4.500        09/01/2026        46,346  
           

 

 

  
  

Retail - 1.0%

         
  50,000     

Penske Automotive Group, Inc.

      5.500        05/15/2026        46,438  
           

 

 

  
  

Software - 4.0%

         
  200,000     

IQVIA, Inc.(a)

      5.000        10/15/2026        194,250  
           

 

 

  
  

Telecommunications - 7.0%

         
  100,000     

Frontier Communications Corp.(a)

      8.500        04/01/2026        91,132  
  50,000     

Hughes Satellite Systems Corp.

      6.625        08/01/2026        46,750  
  100,000     

Level 3 Financing, Inc.

      5.250        03/15/2026        96,800  
  100,000     

Sprint Corp.

      7.625        03/01/2026        102,750  
           

 

 

  
              337,432  
           

 

 

  
   Total Corporate Bonds
(Cost $4,849,759)		            4,710,804  
           

 

 

  
Number of
Shares		                            
  

Money Market Fund - 1.1%

         
  53,167     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(b)

(Cost $53,167)

            53,167  
           

 

 

  
   Total Investments in Securities
(Cost $4,902,926) - 98.3%		            4,763,971  
  

Other assets less liabilities - 1.7%

            84,631  
           

 

 

  
  

Net Assets - 100.0%

          $ 4,848,602  
           

 

 

  

Investment Abbreviations:

REIT - Real Estate Investment Trust

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $2,927,896, which represented 60.39% of the Fund’s Net Assets.

(b) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent shareholder report.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2021 USD Emerging Markets Debt ETF (BSAE)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity Date      Value  
  

Corporate Bonds - 67.5%

        
  

Brazil - 4.1%

        
$ 100,000     

Banco Bradesco SA(a)

      5.900 %      01/16/2021      $ 102,496  
  100,000     

Banco Bradesco SA(a)

      5.900       01/16/2021        102,497  
  100,000     

Cia Brasileira de Aluminio(a)

      6.750       04/05/2021        104,230  
  100,000     

Petrobras Global Finance BV

      5.375       01/27/2021        101,625  
          

 

 

  
             410,848  
          

 

 

  
  

China - 6.9%

        
  100,000     

Alibaba Group Holding Ltd.

      3.125       11/28/2021        98,653  
  200,000     

CNOOC Finance 2011 Ltd.(a)

      4.250       01/26/2021        202,236  
  200,000     

Huarong Finance II Co. Ltd., EMTN

      3.625       11/22/2021        193,923  
  200,000     

Sinopec Group Overseas Development 2016 Ltd.(a)

      2.000       09/29/2021        190,829  
          

 

 

  
             685,641  
          

 

 

  
  

Colombia - 1.1%

        
  100,000     

Bancolombia SA

      5.950       06/03/2021        103,626  
          

 

 

  
  

India - 6.2%

        
  200,000     

Bank of India, EMTN

      6.250       02/16/2021        207,528  
  200,000     

Indian Oil Corp. Ltd.

      5.625       08/02/2021        207,458  
  200,000     

Jubilant Pharma Ltd./SG

      4.875       10/06/2021        196,750  
          

 

 

  
             611,736  
          

 

 

  
  

Indonesia - 4.1%

        
  200,000     

Pertamina Persero PT(a)

      5.250       05/23/2021        204,476  
  200,000     

Perusahaan Listrik Negara PT(a)

      5.500       11/22/2021        206,500  
          

 

 

  
             410,976  
          

 

 

  
  

Malaysia - 1.9%

        
  200,000     

RHB Bank BHD, EMTN

      2.503       10/06/2021        192,446  
          

 

 

  
  

Mexico - 6.1%

        
  200,000     

Cemex SAB de CV(a)

      7.750       04/16/2026        209,820  
  200,000     

Comision Federal de Electricidad(a)

      4.875       05/26/2021        198,752  
  200,000     

Petroleos Mexicanos

      5.500       01/21/2021        199,600  
          

 

 

  
             608,172  
          

 

 

  
  

Russia - 6.3%

        
  200,000     

ALFA Bank AO Via ALFA Bond Issuance PLC(a)

      7.750       04/28/2021        211,325  
  200,000     

ALFA Bank AO Via ALFA Bond Issuance PLC(a)

      7.750       04/28/2021        211,324  
  200,000     

Sberbank of Russia Via SB Capital SA, Series 7

      5.717       06/16/2021        202,908  
          

 

 

  
             625,557  
          

 

 

  
  

South Africa - 3.8%

        
  400,000     

Eskom Holdings SOC Ltd.(a)

      5.750       01/26/2021        378,026  
          

 

 

  
  

Supranational - 8.0%

        
  200,000     

Asian Development Bank, GMTN

      2.250       01/20/2021        197,348  
  200,000     

Asian Development Bank, GMTN

      1.625       03/16/2021        194,411  
  200,000     

Black Sea Trade & Development Bank, MTN(a)

      4.875       05/06/2021        202,499  
  200,000     

Black Sea Trade & Development Bank, EMTN(a)

      4.875       05/06/2021        202,500  
          

 

 

  
             796,758  
          

 

 

  
  

Taiwan - 2.9%

        
  300,000     

Foxconn Far East Ltd., EMTN

      2.250       09/23/2021        286,959  
          

 

 

  
  

Thailand - 4.2%

        
  200,000     

PTTEP Canada International Finance Ltd., EMTN(a)

      5.692       04/05/2021        208,308  
  200,000     

PTTEP Canada International Finance Ltd., MTN(a)

      5.692       04/05/2021        208,307  
          

 

 

  
             416,615  
          

 

 

  
  

Turkey - 3.6%

        
  200,000     

Turkiye Vakiflar Bankasi TAO, GMTN(a)

      5.500       10/27/2021        180,027  
  200,000     

Turkiye Vakiflar Bankasi TAO, MTN(a)

      5.500       10/27/2021        180,026  
          

 

 

  
             360,053  
          

 

 

  
  

United Arab Emirates - 6.2%

        
  200,000     

Abu Dhabi National Energy Co. PJSC, MTN(a)

      5.875       12/13/2021        211,195  
  200,000     

Dolphin Energy Ltd. LLC(a)

      5.500       12/15/2021        208,805  
  200,000     

EIB Sukuk Co. Ltd.

      3.542       05/31/2021        198,114  
          

 

 

  
             618,114  
          

 

 

  
  

United States - 2.1%

        
  100,000     

JBS USA LUX SA/JBS USA Finance, Inc.(a)

      7.250       06/01/2021        101,625  

Schedule of Investments

 

$ 100,000     

JBS USA LUX SA/JBS USA Finance, Inc.(a)

      7.250        06/01/2021      $ 101,625  
           

 

 

  
              203,250  
           

 

 

  
   Total Corporate Bonds
(Cost $6,769,035)		            6,708,777  
           

 

 

  
  

Sovereign Debt Obligations - 31.1%

         
  

Brazil - 2.1%

         
  200,000     

Brazilian Government International Bond

      4.875        01/22/2021        204,300  
           

 

 

  
  

Chile - 3.0%

         
  300,000     

Chile Government International Bond

      3.250        09/14/2021        299,529  
           

 

 

  
  

Colombia - 3.1%

         
  300,000     

Colombia Government International Bond

      4.375        07/12/2021        303,975  
           

 

 

  
  

Indonesia - 4.1%

         
  200,000     

Indonesia Government International Bond(a)

      4.875        05/05/2021        204,305  
  200,000     

Indonesia Government International Bond(a)

      4.875        05/05/2021        204,304  
           

 

 

  
              408,609  
           

 

 

  
  

Malaysia - 1.9%

         
  200,000     

Export-Import Bank of Malaysia BHD, EMTN

      2.480        10/20/2021        192,042  
           

 

 

  
  

Mexico - 1.0%

         
  100,000     

Mexico Government International Bond, GMTN

      3.500        01/21/2021        99,511  
           

 

 

  
  

Philippines - 2.0%

         
  200,000     

Philippine Government International Bond

      4.000        01/15/2021        202,633  
           

 

 

  
  

Poland - 4.2%

         
  400,000     

Republic of Poland Government International Bond

      5.125        04/21/2021        416,070  
           

 

 

  
  

Turkey - 5.8%

         
  200,000     

Hazine Mustesarligi Varlik Kiralama AS(a)

      4.251        06/08/2021        190,920  
  200,000     

Hazine Mustesarligi Varlik Kiralama AS(a)

      4.251        06/08/2021        190,919  
  200,000     

Turkey Government International Bond

      5.625        03/30/2021        195,672  
           

 

 

  
              577,511  
           

 

 

  
  

United Arab Emirates - 3.9%

         
  200,000     

Abu Dhabi Government International Bond(a)

      2.125        05/03/2021        194,276  
  200,000     

Abu Dhabi Government International Bond(a)

      2.125        05/03/2021        194,276  
           

 

 

  
              388,552  
           

 

 

  
   Total Sovereign Debt Obligations
(Cost $3,110,384)		            3,092,732  
           

 

 

  
Number of
Shares		                            
  

Money Market Fund - 0.4%

         
  42,409     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(b)

(Cost $42,409)

            42,409  
           

 

 

  
   Total Investments in Securities
(Cost $9,921,828) - 99.0%		            9,843,918  
  

Other assets less liabilities - 1.0%

            100,406  
           

 

 

  
  

Net Assets - 100.0%

          $ 9,944,324  
           

 

 

  

Investment Abbreviations:

EMTN - Euro Medium-Term Note

GMTN - Global Medium-Term Note

MTN - Medium-Term Note

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $5,306,428, which represented 53.36% of the Fund’s Net Assets.

(b) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent Statement of Additional Information.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2022 USD Emerging Markets Debt ETF (BSBE)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity Date      Value  
  

Corporate Bonds - 77.5%

        
  

Brazil - 8.1%

        
$ 200,000     

Banco do Brasil SA(a)

      5.875 %      01/26/2022      $ 204,600  
  200,000     

Cielo SA/Cielo USA, Inc.(a)

      3.750       11/16/2022        187,752  
  200,000     

Itau Unibanco Holding SA, MTN(a)

      5.500       08/06/2022        203,407  
  100,000     

Petrobras Global Finance BV

      6.125       01/17/2022        102,822  
  100,000     

Vale Overseas Ltd.

      4.375       01/11/2022        101,750  
          

 

 

  
             800,331  
          

 

 

  
  

Chile - 3.4%

        
  150,000     

Banco del Estado de Chile, MTN(a)

      3.875       02/08/2022        148,761  
  200,000     

Corp. Nacional del Cobre de Chile(a)

      3.000       07/17/2022        193,273  
          

 

 

  
             342,034  
          

 

 

  
  

China - 6.0%

        
  200,000     

CNOOC Finance 2012 Ltd.(a)

      3.875       05/02/2022        200,204  
  200,000     

Sinopec Group Overseas Development 2012 Ltd.(a)

      3.900       05/17/2022        200,341  
  200,000     

State Grid Overseas Investment 2016 Ltd., MTN(a)

      2.750       05/04/2022        193,646  
          

 

 

  
             594,191  
          

 

 

  
  

Colombia - 2.9%

        
  100,000     

Bancolombia SA

      5.125       09/11/2022        100,115  
  200,000     

Grupo Aval Ltd.(a)

      4.750       09/26/2022        188,752  
          

 

 

  
             288,867  
          

 

 

  
  

Hong Kong - 4.0%

        
  200,000     

WTT Investment Ltd.(a)

      5.500       11/21/2022        196,782  
  200,000     

WTT Investment Ltd.(a)

      5.500       11/21/2022        196,782  
          

 

 

  
             393,564  
          

 

 

  
  

India - 4.6%

        
  200,000     

JSW Steel Ltd.

      5.250       04/13/2022        194,257  
  250,000     

Reliance Holding USA, Inc.(a)

      5.400       02/14/2022        258,274  
          

 

 

  
             452,531  
          

 

 

  
  

Indonesia - 2.0%

        
  200,000     

Pertamina Persero PT(a)

      4.875       05/03/2022        201,495  
          

 

 

  
  

Malaysia - 4.3%

        
  200,000     

Petronas Capital Ltd., MTN(a)

      3.125       03/18/2022        197,051  
  200,000     

Petronas Capital Ltd.(a)

      7.875       05/22/2022        226,745  
          

 

 

  
             423,796  
          

 

 

  
  

Mauritius - 1.9%

        
  200,000     

Neerg Energy Ltd.(a)

      6.000       02/13/2022        187,806  
          

 

 

  
  

Mexico - 5.9%

        
  200,000     

America Movil SAB de CV

      3.125       07/16/2022        194,187  
  150,000     

Banco Santander Mexico SA Institucion de Banca Multiple Grupo Financiero Santand(a)

      4.125       11/09/2022        146,625  
  100,000     

Grupo Bimbo SAB de CV(a)

      4.500       01/25/2022        101,124  
  150,000     

Petroleos Mexicanos

      4.875       01/24/2022        145,575  
          

 

 

  
             587,511  
          

 

 

  
  

Panama - 1.9%

        
  200,000     

Banistmo SA(a)

      3.650       09/19/2022        188,750  
          

 

 

  
  

Peru - 2.0%

        
  100,000     

BBVA Banco Continental SA(a)

      5.000       08/26/2022        101,626  
  100,000     

Volcan Cia Minera SAA(a)

      5.375       02/02/2022        99,485  
          

 

 

  
             201,111  
          

 

 

  
  

Russia - 8.0%

        
  200,000     

Rosneft Oil Co. Via Rosneft International Finance DAC(a)

      4.199       03/06/2022        194,011  
  200,000     

Sberbank of Russia Via SB Capital SA(a)

      6.125       02/07/2022        204,788  
  200,000     

Sberbank of Russia Via SB Capital SA(a)

      5.125       10/29/2022        196,506  
  200,000     

VTB Bank OJSC Via VTB Capital SA(a)

      6.950       10/17/2022        195,070  
          

 

 

  
             790,375  
          

 

 

  
  

South Africa - 3.8%

        
  200,000     

MTN Mauritius Investments Ltd.(a)

      5.373       02/13/2022        193,000  
  200,000     

Transnet SOC Ltd.(a)

      4.000       07/26/2022        187,375  
          

 

 

  
             380,375  
          

 

 

  
  

Supranational - 4.9%

        
  200,000     

Asian Development Bank, GMTN

      2.000       02/16/2022        194,127  
  100,000     

Asian Development Bank, GMTN

      1.875       02/18/2022        96,676  
  200,000     

Asian Development Bank, GMTN

      1.750       09/13/2022        191,114  
          

 

 

  
             481,917  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Thailand - 6.0%

         
$ 200,000     

Bangkok Bank PCL(a)

      3.875        09/27/2022      $ 199,647  
  200,000     

Bangkok Bank PCL(a)

      3.875        09/27/2022        199,646  
  200,000     

PTT Global Chemical PCL(a)

      4.250        09/19/2022        201,082  
           

 

 

  
              600,375  
           

 

 

  
  

Turkey - 3.7%

         
  200,000     

QNB Finansbank AS, MTN(a)

      4.875        05/19/2022        185,490  
  200,000     

Turkiye Garanti Bankasi AS(a)

      5.250        09/13/2022        183,917  
           

 

 

  
              369,407  
           

 

 

  
  

United Arab Emirates - 4.1%

         
  200,000     

DIB Sukuk Ltd.

      3.664        02/14/2022        195,800  
  200,000     

MDC-GMTN BV, MTN(a)

      5.500        03/01/2022        210,595  
           

 

 

  
              406,395  
           

 

 

  
   Total Corporate Bonds
(Cost $7,772,388)		            7,690,831  
           

 

 

  
  

Sovereign Debt Obligations - 21.4%

         
  

Indonesia - 5.9%

         
  200,000     

Indonesia Government International Bond, MTN(a)

      3.750        04/25/2022        197,394  
  200,000     

Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III(a)

      3.400        03/29/2022        195,350  
  200,000     

Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III(a)

      3.300        11/21/2022        194,450  
           

 

 

  
              587,194  
           

 

 

  
  

Mexico - 1.5%

         
  150,000     

Mexico Government International Bond, GMTN

      3.625        03/15/2022        147,654  
           

 

 

  
  

Poland - 3.2%

         
  300,000     

Republic of Poland Government International Bond

      5.000        03/23/2022        313,853  
           

 

 

  
  

Russia - 2.0%

         
  200,000     

Russian Foreign Bond - Eurobond(a)

      4.500        04/04/2022        201,360  
           

 

 

  
  

South Africa - 1.0%

         
  100,000     

Republic of South Africa Government International Bond

      5.875        05/30/2022        102,742  
           

 

 

  
  

Turkey - 3.9%

         
  200,000     

Turkey Government International Bond

      5.125        03/25/2022        189,316  
  200,000     

Turkey Government International Bond

      6.250        09/26/2022        194,404  
           

 

 

  
              383,720  
           

 

 

  
  

United Arab Emirates - 3.9%

         
  200,000     

Abu Dhabi Government International Bond(a)

      2.500        10/11/2022        192,410  
  200,000     

Abu Dhabi Government International Bond(a)

      2.500        10/11/2022        192,410  
           

 

 

  
              384,820  
           

 

 

  
   Total Sovereign Debt Obligations
(Cost $2,141,151)		            2,121,343  
           

 

 

  
Number of
Shares		                            
  

Money Market Fund - 0.2%

         
  19,061     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(b)

(Cost $19,061)

            19,061  
           

 

 

  
   Total Investments in Securities
(Cost $9,932,600) - 99.1%		            9,831,235  
  

Other assets less liabilities - 0.9%

            84,868  
           

 

 

  
  

Net Assets - 100.0%

          $ 9,916,103  
           

 

 

  

Investment Abbreviations:

GMTN - Global Medium-Term Note

MTN - Medium-Term Note

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $7,347,782, which represented 74.10% of the Fund’s Net Assets.

(b) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent Statement of Additional Information.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2023 USD Emerging Markets Debt ETF (BSCE)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity Date      Value  
  

Corporate Bonds - 72.5%

        
  

Brazil - 6.1%

        
$ 200,000     

Banco do Brasil SA(a)

      5.875 %      01/19/2023      $ 205,040  
  200,000     

Itau Unibanco Holding SA, MTN(a)

      5.125       05/13/2023        200,389  
  200,000     

Petrobras Global Finance BV

      4.375       05/20/2023        191,500  
          

 

 

  
             596,929  
          

 

 

  
  

Canada - 1.0%

        
  100,000     

NOVA Chemicals Corp.(a)

      5.250       08/01/2023        96,875  
          

 

 

  
  

Chile - 6.0%

        
  200,000     

Banco de Credito e Inversiones SA(a)

      4.000       02/11/2023        197,476  
  200,000     

Inversiones CMPC SA(a)

      4.375       05/15/2023        195,040  
  200,000     

SACI Falabella(a)

      3.750       04/30/2023        193,015  
          

 

 

  
             585,531  
          

 

 

  
  

China - 8.0%

        
  200,000     

CNOOC Finance 2013 Ltd.

      3.000       05/09/2023        191,838  
  200,000     

CNPC General Capital Ltd.(a)

      3.400       04/16/2023        195,796  
  200,000     

Sinopec Group Overseas Development 2013 Ltd.(a)

      4.375       10/17/2023        202,921  
  200,000     

State Grid Overseas Investment 2016 Ltd., MTN(a)

      3.750       05/02/2023        199,742  
          

 

 

  
             790,297  
          

 

 

  
  

India - 2.1%

        
  200,000     

Indian Oil Corp. Ltd.

      5.750       08/01/2023        208,954  
          

 

 

  
  

Indonesia - 4.9%

        
  200,000     

Indo Energy Finance II BV(a)

      6.375       01/24/2023        190,100  
  300,000     

Pertamina Persero PT, MTN(a)

      4.300       05/20/2023        293,412  
          

 

 

  
             483,512  
          

 

 

  
  

Mexico - 5.8%

        
  200,000     

Fresnillo PLC(a)

      5.500       11/13/2023        202,322  
  200,000     

Petroleos Mexicanos

      3.500       01/30/2023        180,680  
  200,000     

Petroleos Mexicanos, GMTN

      4.625       09/21/2023        186,202  
          

 

 

  
             569,204  
          

 

 

  
  

Peru - 4.0%

        
  200,000     

Banco de Credito del Peru(a)

      4.250       04/01/2023        197,900  
  200,000     

Cementos Pacasmayo SAA(a)

      4.500       02/08/2023        197,752  
          

 

 

  
             395,652  
          

 

 

  
  

Philippines - 5.5%

        
  200,000     

Bank of The Philippine Islands, EMTN

      4.250       09/04/2023        199,083  
  150,000     

BDO Unibank, Inc., EMTN

      2.950       03/06/2023        141,609  
  200,000     

Rizal Commercial Banking Corp., EMTN

      4.125       03/16/2023        195,600  
          

 

 

  
             536,292  
          

 

 

  
  

Russia - 4.0%

        
  200,000     

Lukoil International Finance BV(a)

      4.563       04/24/2023        194,018  
  200,000     

Mobile Telesystems OJSC Via MTS International Funding Ltd.(a)

      5.000       05/30/2023        194,263  
          

 

 

  
             388,281  
          

 

 

  
  

South Africa - 2.8%

        
  300,000     

Eskom Holdings SOC Ltd., EMTN(a)

      6.750       08/06/2023        277,182  
          

 

 

  
  

Supranational - 1.0%

        
  100,000     

Asian Development Bank, GMTN

      2.750       03/17/2023        99,033  
          

 

 

  
  

Thailand - 4.0%

        
  200,000     

Bangkok Bank PCL, MTN(a)

      5.000       10/03/2023        209,206  
  200,000     

Siam Commercial Bank PCL, EMTN

      2.750       05/16/2023        187,625  
          

 

 

  
             396,831  
          

 

 

  
  

Turkey - 5.6%

        
  200,000     

KOC Holding AS(a)

      5.250       03/15/2023        186,080  
  200,000     

Petkim Petrokimya Holding AS(a)

      5.875       01/26/2023        182,179  
  200,000     

Turkiye Garanti Bankasi AS(a)

      5.875       03/16/2023        183,984  
          

 

 

  
             552,243  
          

 

 

  
  

United Arab Emirates - 9.9%

        
  200,000     

Abu Dhabi National Energy Co. PJSC(a)

      3.625       01/12/2023        195,250  
  200,000     

ADCB Finance Cayman Ltd., EMTN

      4.500       03/06/2023        199,625  
  200,000     

ADCB Finance Cayman Ltd., MTN(a)

      4.000       03/29/2023        196,813  
  200,000     

DP World Crescent Ltd.(a)

      3.908       05/31/2023        196,964  
  200,000     

MDC-GMTN BV, MTN(a)

      2.750       05/11/2023        190,215  
          

 

 

  
             978,867  
          

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

United Kingdom - 1.8%

         
$ 200,000     

Jaguar Land Rover Automotive PLC(a)

      5.625        02/01/2023      $ 179,750  
           

 

 

  
   Total Corporate Bonds
(Cost $7,264,931)		            7,135,433  
     

 

 

  
  

Sovereign Debt Obligations - 26.6%

 

  

Brazil - 1.9%

         
  200,000     

Brazilian Government International Bond

      2.625        01/05/2023        186,602  
           

 

 

  
  

Colombia - 2.9%

         
  300,000     

Colombia Government International Bond

      2.625        03/15/2023        281,513  
           

 

 

  
  

India - 2.0%

         
  200,000     

Export-Import Bank of India, EMTN

      4.000        01/14/2023        198,167  
  

Indonesia - 4.1%

         
  200,000     

Indonesia Government International Bond, MTN(a)

      3.375        04/15/2023        192,201  
  200,000     

Indonesia Government International Bond, MTN(a)

      5.375        10/17/2023        207,394  
           

 

 

  
              399,595  
           

 

 

  
  

Mexico - 4.0%

         
  400,000     

Mexico Government International Bond

      4.000        10/02/2023        394,714  
           

 

 

  
  

Poland - 4.0%

         
  400,000     

Republic of Poland Government International Bond

      3.000        03/17/2023        390,536  
           

 

 

  
  

Russia - 4.1%

         
  400,000     

Russian Foreign Bond - Eurobond(a)

      4.875        09/16/2023        405,416  
           

 

 

  
  

Turkey - 3.6%

         
  200,000     

Hazine Mustesarligi Varlik Kiralama AS(a)

      5.004        04/06/2023        186,870  
  200,000     

Turkey Government International Bond

      3.250        03/23/2023        171,946  
           

 

 

  
              358,816  
           

 

 

  
   Total Sovereign Debt Obligations
(Cost $2,654,083)		            2,615,359  
           

 

 

  
Number of
Shares		                            
  

Money Market Fund - 0.1%

         
  11,009     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(b)

(Cost $11,009)

            11,009  
           

 

 

  
   Total Investments in Securities
(Cost $9,930,023) - 99.2%		            9,761,801  
  

Other assets less liabilities - 0.8%

            81,462  
           

 

 

  
  

Net Assets - 100.0%

          $ 9,843,263  
           

 

 

  

Investment Abbreviations:

EMTN - Euro Medium-Term Note

GMTN - Global Medium-Term Note

MTN - Medium-Term Note

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $6,145,565, which represented 62.43% of the Fund’s Net Assets.

(b) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent Statement of Additional Information.

Schedule of Investments

 

Invesco BulletShares 2024 USD Emerging Markets Debt ETF (BSDE)

November 30, 2018

(Unaudited)

 

Principal
Amount		           Interest
Rate		     Maturity
Date		      Value  
  

Corporate Bonds - 70.1%

        
  

Brazil - 10.1%

        
$ 200,000     

Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social(a)

      4.750 %      05/09/2024      $ 196,252  
  200,000     

Cemig Geracao e Transmissao SA(a)

      9.250       12/05/2024        213,190  
  200,000     

GTL Trade Finance, Inc./Gerdau Holdings, Inc.(a)

      5.893       04/29/2024        207,320  
  200,000     

Petrobras Global Finance BV

      6.250       03/17/2024        202,950  
  162,586     

Rio Oil Finance Trust Series 2014-1(a)

      9.250       07/06/2024        174,375  
          

 

 

  
             994,087  
          

 

 

  
  

Chile - 6.0%

        
  200,000     

Colbun SA(a)

      4.500       07/10/2024        194,508  
  200,000     

Latam Finance Ltd.(a)

      6.875       04/11/2024        198,250  
  200,000     

Latam Finance Ltd.(a)

      6.875       04/11/2024        198,250  
          

 

 

  
             591,008  
          

 

 

  
  

China - 6.1%

        
  200,000     

Alibaba Group Holding Ltd.

      3.600       11/28/2024        193,673  
  200,000     

CNOOC Nexen Finance 2014 ULC

      4.250       04/30/2024        200,630  
  200,000     

State Grid Overseas Investment 2014 Ltd.(a)

      4.125       05/07/2024        201,507  
          

 

 

  
             595,810  
          

 

 

  
  

Colombia - 1.9%

        
  200,000     

Geopark Ltd.(a)

      6.500       09/21/2024        190,750  
          

 

 

  
  

Hong Kong - 2.1%

        
  200,000     

King Power Capital Ltd.

      5.625       11/03/2024        210,153  
          

 

 

  
  

India - 6.1%

        
  200,000     

ABJA Investment Co. Pte Ltd.

      5.950       07/31/2024        196,210  
  200,000     

Oil India Ltd.

      5.375       04/17/2024        204,360  
  200,000     

ONGC Videsh Ltd.

      4.625       07/15/2024        197,717  
          

 

 

  
             598,287  
          

 

 

  
  

Indonesia - 3.8%

        
  200,000     

Indika Energy Capital III Pte Ltd.(a)

      5.875       11/09/2024        177,603  
  200,000     

Perusahaan Gas Negara Persero TBK(a)

      5.125       05/16/2024        196,555  
          

 

 

  
             374,158  
          

 

 

  
  

Ireland - 2.1%

        
  200,000     

Park Aerospace Holdings Ltd.(a)

      5.500       02/15/2024        201,726  
          

 

 

  
  

Mexico - 11.1%

        
  200,000     

Axtel SAB de CV(a)

      6.375       11/14/2024        185,752  
  150,000     

Banco Inbursa SA Institucion de Banca Multiple Grupo Financiero Inbursa(a)

      4.125       06/06/2024        139,827  
  200,000     

CEMEX Finance LLC(a)

      6.000       04/01/2024        197,000  
  200,000     

Comision Federal de Electricidad(a)

      4.875       01/15/2024        190,502  
  200,000     

Grupo Bimbo SAB de CV(a)

      3.875       06/27/2024        193,736  
  200,000     

Petroleos Mexicanos

      4.875       01/18/2024        185,500  
          

 

 

  
             1,092,317  
          

 

 

  
  

Philippines - 2.4%

        
  200,000     

Power Sector Assets & Liabilities Management Corp.(a)

      7.390       12/02/2024        233,556  
          

 

 

  
  

South Africa - 1.8%

        
  200,000     

MTN Mauritius Investments Ltd.(a)

      4.755       11/11/2024        180,540  
          

 

 

  
  

Turkey - 3.6%

        
  200,000     

Coca-Cola Icecek AS(a)

      4.215       09/19/2024        186,202  
  200,000     

Turk Telekomunikasyon AS(a)

      4.875       06/19/2024        172,000  
          

 

 

  
             358,202  
          

 

 

  
  

United Arab Emirates - 7.9%

        
  200,000     

Abu Dhabi National Energy Co. PJSC, GMTN(a)

      3.875       05/06/2024        194,844  
  200,000     

EMG Sukuk Ltd.

      4.564       06/18/2024        195,930  
  200,000     

MAF Global Securities Ltd.

      4.750       05/07/2024        198,484  
  200,000     

MDC-GMTN BV, GMTN

      3.000       04/19/2024        189,725  
          

 

 

  
             778,983  
          

 

 

  
  

United States - 5.1%

        
  100,000     

Ingram Micro, Inc.

      5.450       12/15/2024        96,891  
  200,000     

JBS Investments GmbH(a)

      7.250       04/03/2024        201,470  
  200,000     

Novelis Corp.(a)

      6.250       08/15/2024        198,500  
          

 

 

  
             496,861  
          

 

 

  
   Total Corporate Bonds
(Cost $7,041,255) 		          6,896,438  
     

 

 

  

Schedule of Investments

 

  

Sovereign Debt Obligations - 28.4%

 

  

Colombia - 4.4%

         
$ 200,000     

Colombia Government International Bond

      4.000        02/26/2024      $ 197,150  
  200,000     

Colombia Government International Bond

      8.125        05/21/2024        234,150  
           

 

 

  
              431,300  
           

 

 

  
  

Indonesia - 2.2%

         
  200,000     

Indonesia Government International Bond, MTN(a)

      5.875        01/15/2024        211,308  
           

 

 

  
  

Philippines - 3.1%

         
  300,000     

Philippine Government International Bond

      4.200        01/21/2024        306,279  
           

 

 

  
  

Poland - 4.1%

         
  400,000     

Republic of Poland Government International Bond

      4.000        01/22/2024        405,300  
           

 

 

  
  

South Africa - 2.9%

         
  300,000     

Republic of South Africa Government International Bond

      4.665        01/17/2024        289,216  
           

 

 

  
  

Turkey - 5.6%

         
  200,000     

Hazine Mustesarligi Varlik Kiralama AS(a)

      4.489        11/25/2024        177,089  
  400,000     

Turkey Government International Bond

      5.750        03/22/2024        371,314  
           

 

 

  
              548,403  
           

 

 

  
  

United Arab Emirates - 2.0%

         
  200,000     

Sharjah Sukuk Ltd.

      3.764        09/17/2024        196,483  
           

 

 

  
  

Vietnam - 4.1%

         
  200,000     

Vietnam Government International Bond(a)

      4.800        11/19/2024        200,771  
  200,000     

Vietnam Government International Bond(a)

      4.800        11/19/2024        200,771  
           

 

 

  
              401,542  
           

 

 

  
   Total Sovereign Debt Obligations
(Cost $2,832,151) 		           2,789,831  
     

 

 

  
Number of
Shares		                            
  

Money Market Fund - 0.4%

         
  39,187     

Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio - Institutional Class, 2.12%(b)

(Cost $39,187)

            39,187  
           

 

 

  
   Total Investments in Securities
(Cost $9,912,593) - 98.9%		            9,725,456  
  

Other assets less liabilities - 1.1%

            108,624  
           

 

 

  
  

Net Assets - 100.0%

          $ 9,834,080  
           

 

 

  

Investment Abbreviations:

GMTN - Global Medium-Term Note

MTN - Medium-Term Note

Notes to Schedule of Investments:

(a) 

Security purchased or received in a transaction exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “1933 Act”). The security may be resold pursuant to an exemption from registration under the 1933 Act, typically to qualified institutional buyers. The aggregate value of these securities at November 30, 2018 was $5,414,154, which represented 55.06% of the Fund’s Net Assets.

(b) 

The security and the Fund are advised by wholly-owned subsidiaries of Invesco Ltd. and are therefore considered to be affiliated. The rate shown is the 7-day SEC standardized yield as of November 30, 2018.

The valuation policy and a listing of other significant accounting policies are available in the most recent Statement of Additional Information.

Additional Valuation Information

Generally Accepted Accounting Principles (“GAAP”) defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to ransfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date, under current market conditions. GAAP establishes a hierarchy that prioritizes the inputs to valuation methods, giving the highest priority to readily available unadjusted quoted prices in an active market for identical assets (Level 1) and the lowest priority to significant unobservable inputs (Level 3), generally when market prices are not readily available or are unrealiable. Based on the valuation inputs, the securities or other nvestments are tiered into one of three levels. Changes in valuation methods may result in transfers in or out of an investment’s assigned level:

Level 1 - Prices are determined using quoted prices in an active market for identical assets.

Level 2 - Prices are determined using other significant observable inputs. Observable inputs are inputs that other market participants may use in pricing a security. These may include quoted prices for similar securities, interest rates, prepayment speeds, credit risk, yield curves, loss severities, default rates, discount rates, volatilities & others.

Level 3 - Prices are determined using significant unobservable inputs. In situations where quoted prices or observable inputs are unavailable (for example, when there is little or no market activity for an investment at the end of the period), unobservable inputs may be used. Unobservable inputs reflect the Fund’s own assumptions about the factors market participants would use in determining fair value of the securities or instruments and would be based on the best available information.

Except for the funds listed below, as of November 30, 2018, all of the securities in each Fund were valued based on Level 1 inputs (see the Schedule of Investments for security categories). The level assigned to the securities valuations may not be an indication of the risk or liquidity associated with investing in those securities. Because of the inherent uncertainties of valuation, the values reflected in the financial statements may materially differ from the value received upon actual sale of those investments.

All of the securities in each of the following funds were valued based on Level 2 inputs (see the Schedule of Investments for security categories):

Invesco Corporate Income Defensive ETF

Invesco Emerging Markets Debt Value ETF

Invesco Multi-Factor Core Fixed Income ETF

 

     Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Invesco Strategic Developed ex-US ETF

            

Investments in Securities

            

Common Stocks & Other Equity Interests

    $ 2,367,482      $ 1,149      $ —      $ 2,368,631  

Money Market Funds

      3,774        —        —        3,774  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 2,371,256      $ 1,149      $ —      $ 2,372,405  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco Strategic Developed ex-US Small Company ETF

     Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Investments in Securities

            

Common Stocks & Other Equity Interests

    $ 2,295,905      $ 4,346      $ —      $ 2,300,251  

Money Market Fund

      5,598        —        —        5,598  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 2,301,503      $ 4,346      $ —      $ 2,305,849  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco Strategic Emerging Markets ETF

            

Investments in Securities

            

Common Stocks & Other Equity Interests

    $ 2,488,601      $ 1,470      $ —      $ 2,490,071  

Money Market Fund

      5,379        —        —        5,379  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 2,493,980      $ 1,470      $ —      $ 2,495,450  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco Strategic US Small Company ETF

            

Investments in Securities

            

Common Stocks & Other Equity Interests

    $ 2,274,153      $ 6,043      $ —      $ 2,280,196  

Money Market Fund

      904        —        —        904  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 2,275,057      $ 6,043      $ —      $ 2,281,100  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco Corporate Income Value ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 11,897,051      $ —      $ 11,897,051  

Money Market Fund

      140,600        —        —        140,600  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 140,600      $ 11,897,051      $ —      $ 12,037,651  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco Emerging Markets Debt Defensive ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 14,257,210      $ —      $ 14,257,210  

Sovereign Debt Obligations

      —        10,346,502        —        10,346,502  

Money Market Fund

      25,764        —        —        25,764  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 25,764      $ 24,603,712      $ —      $ 24,629,476  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

     Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Invesco Investment Grade Defensive ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 6,107,251      $ —      $ 6,107,251  

Money Market Fund

      55,707        —        —        55,707  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 55,707      $ 6,107,251      $ —      $ 6,162,958  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco Investment Grade Value ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 5,961,175      $ —      $ 5,961,175  

Money Market Fund

      74,384        —        —        74,384  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 74,384      $ 5,961,175      $ —      $ 6,035,559  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco Multi-Factor Core Plus Fixed Income ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds and Notes

    $ —      $ 32,675,718      $ —      $ 32,675,718  

U.S. Government Sponsored Agency Mortgage-Backed Securities

      —        9,887,233        —        9,887,233  

U.S. Treasury Securities

      —        4,909,164        —        4,909,164  

Sovereign Debt Obligations

      —        1,779,906        —        1,779,906  

Money Market Fund

      117,585        —        —        117,585  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 117,585      $ 49,252,021      $ —      $ 49,369,606  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco BulletShares 2018 Corporate Bond ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 95,854,111      $ —      $ 95,854,111  

U.S. Treasury Securities

      —        540,426,716        —        540,426,716  

Money Market Fund

      10,394,867        —        —        10,394,867  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 10,394,867      $ 636,280,827      $ —      $ 646,675,694  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco BulletShares 2019 Corporate Bond ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 1,253,154,885      $ —      $ 1,253,154,885  

Money Market Fund

      1,074,856        —        —        1,074,856  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 1,074,856      $ 1,253,154,885      $ —      $ 1,254,229,741  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco BulletShares 2020 Corporate Bond ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 1,393,692,264      $ —      $ 1,393,692,264  

Money Market Fund

      5,511,324        —        —        5,511,324  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 5,511,324      $ 1,393,692,264      $ —      $ 1,399,203,588  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

     Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Invesco BulletShares 2021 Corporate Bond ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 1,112,184,255      $ —      $ 1,112,184,255  

Money Market Fund

      2,560,636        —        —        2,560,636  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 2,560,636      $ 1,112,184,255      $ —      $ 1,114,744,891  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco BulletShares 2022 Corporate Bond ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 886,415,193      $ —      $ 886,415,193  

Money Market Fund

      1,009,408        —        —        1,009,408  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 1,009,408      $ 886,415,193      $ —      $ 887,424,601  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco BulletShares 2023 Corporate Bond ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 447,607,262      $ —      $ 447,607,262  

Money Market Fund

      725,609        —        —        725,609  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 725,609      $ 447,607,262      $ —      $ 448,332,871  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco BulletShares 2024 Corporate Bond ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 319,755,673      $ —      $ 319,755,673  

Money Market Fund

      670,279        —        —        670,279  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 670,279      $ 319,755,673      $ —      $ 320,425,952  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco BulletShares 2025 Corporate Bond ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 134,854,195      $ —      $ 134,854,195  

Money Market Fund

      835,930        —        —        835,930  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 835,930      $ 134,854,195      $ —      $ 135,690,125  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco BulletShares 2026 Corporate Bond ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 57,178,204      $ —      $ 57,178,204  

Money Market Fund

      191,807        —        —        191,807  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 191,807      $ 57,178,204      $ —      $ 57,370,011  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

     Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Invesco BulletShares 2027 Corporate Bond ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 35,810,336      $ —      $ 35,810,336  

Money Market Fund

      101,320        —        —        101,320  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 101,320      $ 35,810,336      $ —      $ 35,911,656  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco BulletShares 2028 Corporate Bond ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 5,697,665      $ —      $ 5,697,665  

Money Market Fund

      77,989        —        —        77,989  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 77,989      $ 5,697,665      $ —      $ 5,775,654  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco BulletShares 2018 High Yield Corporate Bond ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 40,061,553      $ —      $ 40,061,553  

Common Stocks

      21,089        —        —        21,089  

U.S. Treasury Securities

      —        453,445,762        —        453,445,762  

Money Market Fund

      7,082,818        —        —        7,082,818  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 7,103,907      $ 493,507,315      $ —      $ 500,611,222  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco BulletShares 2019 High Yield Corporate Bond ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 1,108,320,923      $ —      $ 1,108,320,923  

Money Market Funds

      34,475,417        —        —        34,475,417  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 34,475,417      $ 1,108,320,923      $ —      $ 1,142,796,340  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco BulletShares 2020 High Yield Corporate Bond ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 934,861,245      $ —      $ 934,861,245  

Money Market Fund

      16,460,237        —        —        16,460,237  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 16,460,237      $ 934,861,245      $ —      $ 951,321,482  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco BulletShares 2021 High Yield Corporate Bond ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 490,147,155      $ —      $ 490,147,155  

Money Market Fund

      12,964,348        —        —        12,964,348  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 12,964,348      $ 490,147,155      $ —      $ 503,111,503  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco BulletShares 2022 High Yield Corporate Bond ETF

            

Investments in Securities

            

     Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Corporate Bonds

    $ —      $ 280,409,059      $ —      $ 280,409,059  

Money Market Fund

      5,830,944        —        —        5,830,944  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 5,830,944      $ 280,409,059      $ —      $ 286,240,003  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco BulletShares 2023 High Yield Corporate Bond ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 127,794,537      $ —      $ 127,794,537  

Money Market Fund

      822,896        —        —        822,896  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 822,896      $ 127,794,537      $ —      $ 128,617,433  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco BulletShares 2024 High Yield Corporate Bond ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 54,525,346      $ —      $ 54,525,346  

Money Market Fund

      60,682        —        —        60,682  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 60,682      $ 54,525,346      $ —      $ 54,586,028  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco BulletShares 2025 High Yield Corporate Bond ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 25,038,049      $ —      $ 25,038,049  

Money Market Fund

      73,052        —        —        73,052  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 73,052      $ 25,038,049      $ —      $ 25,111,101  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco BulletShares 2026 High Yield Corporate Bond ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 4,710,804      $ —      $ 4,710,804  

Money Market Fund

      53,167        —        —        53,167  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 53,167      $ 4,710,804      $ —      $ 4,763,971  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco BulletShares 2021 USD Emerging Markets Debt ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 6,708,777      $ —      $ 6,708,777  

Sovereign Debt Obligations

      —        3,092,732        —        3,092,732  

Money Market Fund

      42,409        —        —        42,409  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 42,409      $ 9,801,509      $ —      $ 9,843,918  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

     Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Invesco BulletShares 2022 USD Emerging Markets Debt ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 7,690,831      $ —      $ 7,690,831  

Sovereign Debt Obligations

      —        2,121,343        —        2,121,343  

Money Market Fund

      19,061        —        —        19,061  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 19,061      $ 9,812,174      $ —      $ 9,831,235  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco BulletShares 2023 USD Emerging Markets Debt ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 7,135,433      $ —      $ 7,135,433  

Sovereign Debt Obligations

      —        2,615,359        —        2,615,359  

Money Market Fund

      11,009        —        —        11,009  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 11,009      $ 9,750,792      $ —      $ 9,761,801  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Invesco BulletShares 2024 USD Emerging Markets Debt ETF

            

Investments in Securities

            

Corporate Bonds

    $ —      $ 6,896,438      $ —      $ 6,896,438  

Sovereign Debt Obligations

      —        2,789,831        —        2,789,831  

Money Market Fund

      39,187        —        —        39,187  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Investments

    $ 39,187      $ 9,686,269      $ —      $ 9,725,456  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Subsequent Events

In accordance with their principal investment strategies, Invesco BulletShares 2018 Corporate Bond ETF and Invesco BulletShares 2018 High Yield Corporate Bond ETF terminated on December 28, 2018. In connection with the termination, shareholders who did not sell their shares of the Funds before market close on December 27, 2018 received cash equal to the amount of the net asset value of their shares, which included dividends and any capital gains, in the cash portion of their brokerage accounts, on December 31, 2018.

At a meeting held on December 13, 2018, the Board of Trustees of the Trust approved the termination and winding down of Invesco Multi-Factor Large Cap ETF and Invesco U.S. Large Cap Optimized Volatility ETF, with the liquidation payment to shareholders expected to take place on or about February 27, 2019. Investors who have elected not to sell their shares before market close on February 20, 2019 will receive cash equal to the amount of the net asset value of their shares, which will include any capital gains and dividends, on or about February 27, 2019.

Item 2. Controls and Procedures.

 

  (a)

The Registrant’s President (principal executive officer) and Treasurer (principal financial officer) have evaluated the Registrant’s disclosure controls and procedures (as defined in Rule 30a-3(c) under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “Act”) (17 CFR 270.30a-3(c))) as of a date within 90 days of the filing date of the report and have concluded that these controls and procedures are effective.

 

  (b)

There were no changes in the Registrant’s internal control over financial reporting (as defined in Rule 30a-3(d) under the 1940 Act (17 CFR 270.30a-3(d))) that occurred during the Registrant’s last fiscal quarter that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, the Registrant’s internal control over financial reporting.

Item 3. Exhibits.

A separate certification for the President and Treasurer of the Registrant as required by Rule 30a-2(a) under the Act (17 CFR 270.30a-2(a)) is attached hereto.

SIGNATURES

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

(Registrant)    Invesco Exchange-Traded Self-Indexed Fund Trust

 

By:     /s/ Daniel E. Draper                                                         
Name:   Daniel E. Draper
Title:   President

Date: 1/29/2019

 

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the dates indicated.

 

By:     /s/ Daniel E. Draper                                                         
Name:   Daniel E. Draper
Title:   President

Date: 1/29/2019

By:     /s/ Kelli Gallegos                                                             
Name:   Kelli Gallegos
Title:   Treasurer

Date: 1/29/2019