XML 84 R60.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.3
DEBT - NARRATIVE (Details)
$ / shares in Units, $ in Thousands
1 Months Ended 2 Months Ended
Sep. 30, 2025
USD ($)
shares
Aug. 11, 2025
USD ($)
Mar. 24, 2025
USD ($)
Nov. 14, 2024
USD ($)
Apr. 19, 2024
USD ($)
Jun. 26, 2023
Dec. 31, 2021
USD ($)
day
$ / shares
shares
Feb. 29, 2024
USD ($)
Jan. 31, 2022
shares
May 31, 2025
USD ($)
Sep. 23, 2025
$ / shares
shares
Aug. 31, 2025
USD ($)
Feb. 19, 2025
$ / shares
shares
Dec. 31, 2024
USD ($)
shares
Aug. 12, 2024
USD ($)
Jul. 02, 2024
USD ($)
Jun. 30, 2024
USD ($)
Mar. 14, 2024
USD ($)
Apr. 24, 2023
Jul. 22, 2022
$ / shares
shares
Mar. 31, 2022
$ / shares
shares
Debt Instrument [Line Items]                                          
Short-term debt $ 36,694                         $ 37,148              
Common stock issuable upon exercise of warrants (in shares) | shares 270,463                         92,877              
Whitehawk, Inc                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Basis spread on interest rate floor           1.00%                              
Exercise price (in dollars per share) | $ / shares                                         $ 47.60
Market value of common stock on measurement date (in dollars per share) | $ / shares                     $ 15.11   $ 19.39             $ 44.00  
Percentage of fees payable             3.00%                            
Fees payable threshold amount             $ 1,800                            
Shares issued discount             $ 500                            
Number of warrants after repricing (in shares) | shares                     270,463   210,723             92,877 85,853
Whitehawk, Inc | Class A Common Stock                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Issuance of stock (in shares) | shares                 13,205                        
Common stock issuable upon exercise of warrants (in shares) | shares             51,083                            
Percentage of increase in issue of warrants             3.00%                            
Exercise price (in dollars per share) | $ / shares             $ 80.00                            
Trading days for warrant repricing | day             30                            
Market value of common stock on measurement date (in dollars per share) | $ / shares             $ 80.00                            
Debt issuance costs, net             $ 1,700                            
Whitehawk, Inc | Bridge Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Face amount of debt         $ 2,000                     $ 2,000          
Maximum borrowing capacity     $ 2,500   $ 3,000                                
Fee percentage     6.00%   6.00%                                
Short-term debt                       $ 1,400         $ 4,000        
Whitehawk, Inc | Initial Term Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt issuance costs             58,500                            
Whitehawk, Inc | Delayed draw term loan | Maximum                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Face amount of debt             $ 10,000                            
Whitehawk, Inc | Credit agreement                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayment of debt       $ 1,100       $ 1,700   $ 1,300                      
Pre-payment penalty       $ 60       $ 100                          
Intellectual property sublimit under the borrowing base     $ 11,200                       $ 11,200     $ 15,000      
Quarterly principal payment $ 1,000 $ 700                                      
Whitehawk, Inc | Credit agreement | Senior Leverage Ratio at March 31, 2024                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Leverage ratio                                   6.00 2.00    
Whitehawk, Inc | Credit agreement | Senior Leverage Ratio at June 30, 2024                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Leverage ratio                                   2.00      
Whitehawk, Inc | Credit agreement | Senior Leverage Ratio after June 30, 2024                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Leverage ratio                                   1.75