XML 25 R12.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.10.0.1
GOODWILL
 12 Months Ended
Jun. 30, 2018
GOODWILL  
GOODWILL

 

(5) GOODWILL

The Company’s goodwill balance was $1,719.1 million and $1,840.2 million as of June 30, 2018 and 2017, respectively.  

The Company’s reporting units are comprised of its strategic product groups (“SPG” or “SPGs”). Effective April 1, 2018, the Company implemented further organizational changes by creating two new reporting units: CloudLink Solutions (“CloudLink”) and Live Video Solutions (“Live Video”).  In connection with the organizational change, goodwill was re-allocated to the Company’s SPGs on a relative fair value basis. The Company completed an assessment immediately prior to and after the organizational change at the SPG level and determined that it is more likely than not that the fair value of the Company’s reporting units is greater than their carrying amounts.  

 

As of June 30, 2018, the Company’s SPGs were comprised of the following: Fiber Solutions, Zayo Wavelength Solutions (“Waves”), Zayo IP Transit Solutions (“IP Transit”), Zayo SONET Solutions (“SONET”), Zayo Ethernet Solutions (“Ethernet”),  Live Video, Wide Area Networks (“WANs”, formerly Enterprise Private and Connectivity), Zayo Cloud Solutions (“Cloud”), Zayo Colocation (“zColo”), CloudLink, Allstream, and Other (primarily Zayo Professional Services).

The following reflects the changes in the carrying amount of goodwill during Fiscal 2018:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Product Group

    

As of
 June 30, 2017

    

Reallocation among reporting units

    

Adjustments to Fiscal 2017
Acquisitions

 

Fiscal 2018
Acquisitions

    

 

Foreign Currency Translation and Other (1)

 

 

As of
June 30, 2018

 

 

(in millions)

Fiber Solutions

 

 

633.9

 

 

 —

 

 

88.6

 

 

33.1

 

 

0.8

 

 

756.4

Waves

 

 

247.4

 

 

(10.5)

 

 

(56.3)

 

 

13.6

 

 

0.6

 

 

194.8

Sonet

 

 

52.0

 

 

 —

 

 

35.6

 

 

 —

 

 

 —

 

 

87.6

Ethernet

 

 

359.5

 

 

(6.3)

 

 

(249.8)

 

 

0.7

 

 

0.1

 

 

104.2

Live Video

 

 

 —

 

 

3.3

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3.3

WANs

 

 

89.5

 

 

 —

 

 

89.7

 

 

 —

 

 

0.1

 

 

179.3

zColo

 

 

256.3

 

 

 —

 

 

3.2

 

 

 —

 

 

0.6

 

 

260.1

Cloud

 

 

69.5

 

 

 —

 

 

(4.2)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

65.3

Cloudlink

 

 

 —

 

 

13.5

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

13.5

Allstream

 

 

116.5

 

 

 —

 

 

(72.3)

 

 

 —

 

 

(5.2)

 

 

39.0

Other

 

 

15.6

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

15.6

Total

 

$

1,840.2

 

$

 —

 

$

(165.5)

 

$

47.4

 

$

(3.0)

 

$

1,719.1

(1)

Other includes $5.2 million reported as assets held for sale in the Allstream segment. See Note 3—Acquisitions and Dispositions.

 

The following reflects the changes in the carrying amount of goodwill during Fiscal 2017:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Product Group

    

As of
 June 30, 2016

 

Reallocation

among

reporting

units

 

Adjustments to
Fiscal 2016 Acquisitions

    

 

Fiscal 2017
Acquisitions

    

Foreign Currency
Translation and Other

 

    

As of
 June 30, 2017

 

 

(in millions)

 

 

 

Dark Fiber

 

$

295.1

 

$

(295.1)

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

Fiber Solutions

 

 

 —

 

 

544.8

 

 

1.7

 

 

92.9

 

 

(5.5)

 

 

633.9

Waves

 

 

258.3

 

 

(104.0)

 

 

(2.7)

 

 

96.5

 

 

(0.7)

 

 

247.4

Sonet

 

 

51.3

 

 

0.7

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

52.0

Ethernet

 

 

104.3

 

 

(59.8)

 

 

(0.5)

 

 

315.3

 

 

0.2

 

 

359.5

IP

 

 

87.5

 

 

(87.5)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

MIG

 

 

73.6

 

 

(73.6)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

WANs

 

 

 —

 

 

89.5

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

89.5

zColo

 

 

268.8

 

 

(15.0)

 

 

(3.7)

 

 

4.7

 

 

1.5

 

 

256.3

Cloud

 

 

60.0

 

 

 —

 

 

(0.1)

 

 

9.4

 

 

0.2

 

 

69.5

Allstream

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

116.5

 

 

 —

 

 

116.5

Other

 

 

15.6

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

15.6

Total

 

$

1,214.5

 

$

 —

 

$

(5.3)

 

$

635.3

 

$

(4.3)

 

$

1,840.2