XML 44 R40.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Disclosures About Fair Value of Financial Instruments (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2014
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Assets and liabilities measured at fair value on a recurring basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2014

 

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

    

Total

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Financial Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available-for-sale securities

 

$

25,070 

 

$

166,381 

 

$

 -

 

$

191,451 

Customer interest rate swaps

 

 

 -

 

 

295 

 

 

 -

 

 

295 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Correspondent interest rate swaps

 

$

 -

 

$

319 

 

$

 -

 

$

319 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2013

 

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

    

Total

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Financial Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available-for-sale securities

 

$

15,000 

 

$

183,237 

 

$

 -

 

$

198,237 

Customer interest rate swaps

 

 

 -

 

 

433 

 

 

 -

 

 

433 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Correspondent interest rate swaps

 

$

 -

 

$

456 

 

$

 -

 

$

456 

 

Fair Value Measurements, Nonrecurring [Table Text Block]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2014

 

 

 

 

    

Level 3

    

Total

    

Losses for the
Nine Months Ended  September 30, 2014

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Assets Measured on a Nonrecurring Basis:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Impaired loans

 

$

1,751 

 

$

1,751 

 

$

873 

Other real estate owned

 

 

1,820 

 

 

1,820 

 

 

141 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2013

 

 

 

 

    

Level 3

    

Total

    

Losses for the
Nine Months Ended  September 30, 2013

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Assets Measured on a Nonrecurring Basis:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Impaired loans

 

$

8,628 

 

$

8,628 

 

$

2,548 

Other real estate owned

 

 

1,961 

 

 

1,961 

 

 

333 

 

Estimated fair values of the Company's financial instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2014

 

    

Carrying Value

 

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

    

Fair Value

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and short term investments

 

$

71,547 

 

$

71,547 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

71,547 

Available-for-sale securities

 

 

191,451 

 

 

25,070 

 

 

166,381 

 

 

 -

 

 

191,451 

Held-to-maturity securities

 

 

53,308 

 

 

 -

 

 

53,196 

 

 

 -

 

 

53,196 

Other securities

 

 

11,006 

 

 

11,006 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

11,006 

Loans held for investment

 

 

1,504,998 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

1,496,828 

 

 

1,496,828 

Real estate acquired by foreclosure

 

 

4,863 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

4,863 

 

 

4,863 

Total

 

$

1,837,173 

 

$

107,623 

 

$

219,577 

 

$

1,501,691 

 

$

1,828,891 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deposits

 

$

1,577,691 

 

$

 -

 

$

1,581,313 

 

$

 -

 

$

1,581,313 

Securities sold under agreements to repurchase

 

 

4,391 

 

 

 -

 

 

4,391 

 

 

 -

 

 

4,391 

Other borrowed funds

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

Total

 

$

1,582,082 

 

$

 -

 

$

1,585,704 

 

$

 -

 

$

1,585,704 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2013

 

    

Carrying Value

 

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

    

Fair Value

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and short term investments

 

$

34,757 

 

$

34,757 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

34,757 

Available-for-sale securities

 

 

198,237 

 

 

15,000 

 

 

183,237 

 

 

 -

 

 

198,237 

Held-to-maturity securities

 

 

57,278 

 

 

 -

 

 

56,588 

 

 

 -

 

 

56,588 

Other securities

 

 

7,730 

 

 

7,730 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

7,730 

Loans held for investment

 

 

1,359,415 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

1,342,269 

 

 

1,342,269 

Real estate acquired by foreclosure

 

 

6,690 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

6,690 

 

 

6,690 

Total

 

$

1,664,107 

 

$

57,487 

 

$

239,825 

 

$

1,348,959 

 

$

1,646,271 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deposits

 

$

1,534,572 

 

$

 -

 

$

1,452,900 

 

$

 -

 

$

1,452,900 

Securities sold under agreements to repurchase

 

 

5,617 

 

 

 -

 

 

2,583 

 

 

 -

 

 

2,583 

Other borrowed funds

 

 

51,835 

 

 

 -

 

 

46,895 

 

 

 -

 

 

46,895 

Total

 

$

1,592,024 

 

$

 -

 

$

1,502,378 

 

$

 -

 

$

1,502,378