XML 13 R39.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Disclosures About Fair Value of Financial Instruments (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2014
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Assets and liabilities measured at fair value on a recurring basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2014

 

 

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

    

Total

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

Financial Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available-for-sale securities

 

$

25,079 

 

$

173,443 

 

$

 -

 

$

198,522 

 

Customer interest rate swaps

 

 

 -

 

 

493 

 

 

 -

 

 

493 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Correspondent interest rate swaps

 

$

 -

 

$

519 

 

$

 -

 

$

519 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2013

 

 

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

    

Total

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

Financial Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available-for-sale securities

 

$

15,000 

 

$

183,237 

 

$

 -

 

$

198,237 

 

Customer interest rate swaps

 

 

 -

 

 

433 

 

 

 -

 

 

433 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Correspondent interest rate swaps

 

$

 -

 

$

456 

 

$

 -

 

$

456 

 

 

Fair Value Measurements, Nonrecurring [Table Text Block]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2014

 

 

 

 

 

    

Level 3

    

Total

    

 

Losses for the
Six Months Ended June 30, 2014

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

Assets Measured on a Nonrecurring Basis:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Impaired loans

 

$

6,731 

 

$

6,731 

 

$

602 

 

Other real estate owned

 

 

3,043 

 

 

3,043 

 

 

141 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2013

 

 

 

 

 

    

Level 3

    

Total

    

 

Losses for the
Six Months Ended June 30, 2013

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

Assets Measured on a Nonrecurring Basis:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Impaired loans

 

$

3,071 

 

$

3,071 

 

$

1,074 

 

Other real estate owned

 

 

1,961 

 

 

1,961 

 

 

333 

 

 

Estimated fair values of the Company's financial instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2014

 

 

    

Carrying Value

 

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

    

Fair Value

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and short term investments

 

$

68,329 

 

$

68,329 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

68,329 

 

Available-for-sale securities

 

 

198,522 

 

 

25,079 

 

 

173,443 

 

 

 -

 

 

198,522 

 

Held-to-maturity securities

 

 

54,686 

 

 

 -

 

 

54,767 

 

 

 -

 

 

54,767 

 

Other securities

 

 

8,865 

 

 

8,865 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

8,865 

 

Loans held for investment

 

 

1,433,702 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

1,432,774 

 

 

1,432,774 

 

Real estate acquired by foreclosure

 

 

4,863 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

4,863 

 

 

4,863 

 

Total

 

$

1,768,967 

 

$

102,273 

 

$

228,210 

 

$

1,437,637 

 

$

1,768,120 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deposits

 

$

1,534,572 

 

$

 -

 

$

1,540,083 

 

$

 -

 

$

1,540,083 

 

Securities sold under agreements to repurchase

 

 

5,617 

 

 

 -

 

 

5,617 

 

 

 -

 

 

5,617 

 

Other borrowed funds

 

 

51,835 

 

 

 -

 

 

51,844 

 

 

 -

 

 

51,844 

 

Total

 

$

1,592,024 

 

$

 -

 

$

1,597,544 

 

$

 -

 

$

1,597,544 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2013

 

 

    

Carrying Value

 

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

    

Total

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Financial Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and short term investments

 

$

34,757 

 

$

34,757 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

34,757 

 

Available-for-sale securities

 

 

198,237 

 

 

15,000 

 

 

183,237 

 

 

 -

 

 

198,237 

 

Held-to-maturity securities

 

 

57,278 

 

 

 -

 

 

56,588 

 

 

 -

 

 

56,588 

 

Other securities

 

 

7,730 

 

 

7,730 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

7,730 

 

Loans held for investment

 

 

1,359,415 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

1,342,269 

 

 

1,342,269 

 

Real estate acquired by foreclosure

 

 

6,690 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

6,690 

 

 

6,690 

 

Total

 

$

1,664,107 

 

$

57,487 

 

$

239,825 

 

$

1,348,959 

 

$

1,646,271 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deposits

 

$

1,534,572 

 

$

 -

 

$

1,452,900 

 

$

 -

 

$

1,452,900 

 

Securities sold under agreements to repurchase

 

 

5,617 

 

 

 -

 

 

2,583 

 

 

 

 

 

2,583 

 

Other borrowed funds

 

 

51,835 

 

 

 -

 

 

46,895 

 

 

 

 

 

46,895 

 

Total

 

$

1,592,024 

 

$

 -

 

$

1,502,378 

 

$

 -

 

$

1,502,378