XML 33 R67.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
Debt - Additional Information (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 12 Months Ended
Apr. 01, 2021
Jan. 01, 2020
Oct. 01, 2019
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Jan. 12, 2019
Jul. 12, 2018
Jan. 12, 2018
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Jan. 12, 2018
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Jul. 14, 2017
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Jul. 20, 2016
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Jul. 31, 2021
Mar. 31, 2020
Jun. 30, 2019
Sep. 30, 2020
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Dec. 31, 2019
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Sep. 30, 2019
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Jun. 30, 2019
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Mar. 31, 2019
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Dec. 31, 2018
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Sep. 30, 2020
Aug. 31, 2020
Dec. 31, 2019
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Dec. 31, 2018
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Nov. 30, 2019
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Apr. 30, 2019
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Jan. 31, 2019
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Jan. 01, 2019
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Nov. 30, 2018
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Aug. 13, 2018
Jun. 30, 2018
May 01, 2018
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Mar. 21, 2018
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Dec. 31, 2017
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Debt Instrument [Line Items]                                                                
Amount required to remit due to excess cash flow, percentage                                   50.00%       50.00%                    
Amount required to remit due to excess cash flow                                                           $ 1,200,000    
Debt instrument, repurchased face amount           $ 10,000,000 $ 10,000,000                                                  
Stock repurchased during period, shares | shares               120,000                                                
Dividends payable           900,000 900,000                                                  
Long-term debt                           $ 47,585,000             $ 47,585,000                      
Minimum fixed charge coverage ratio required                                                         1.15      
Minimum fixed charge coverage ratio thereafter                                                       1.25        
Minimum fixed charge coverage ratio for first quarter                                                       1.15        
Gain on change in fair value of warrant liability                                         588,000 $ 0                    
Loss on debt extinguishment                                         $ (513,000) 0                    
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                                   $ 22,500,000       $ 22,500,000                    
Class of warrant or right, exercise price of warrants or rights (usd per share) | $ / shares                                   $ 11.50       $ 11.50                    
Percentage of number of shares                                         2.00%                      
2019 Refinancing Agreement                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, face amount                                               $ 40,000,000.0                
Minimum fixed charge coverage ratio required                                                       1.10        
Debt instrument, covenant compliance                                   $ 6,500,000                            
Minimum fixed charge coverage ratio for first quarter                                                       1.15        
Unfinanced capital expenditures                           $ 0 $ 1,000,000 $ 1,000,000 $ 1,000,000                              
Unfinanced capital expenditures threshold                                         $ 3,000,000                      
Amortization of debt issuance costs below minimum fixed charge coverage ratio required                                         0                      
Gain on change in fair value of warrant liability                                         600,000                      
Other income (loss) for change in fair values of embedded derivative liability                                         $ 400,000                      
Debt instrument, interest rate, effective percentage                           13.00%             13.00%                      
Leverage ratio     330.00%                 425.00%     400.00%                                  
Class of warrant or right, number of securities called by each warrant or right (in shares) | shares                           263,314             263,314                      
Class of warrant or right, exercise price of warrants or rights (usd per share) | $ / shares                           $ 7.63             $ 7.63                      
Warrants and rights outstanding                           $ 900,000             $ 900,000                      
Derivative liability                           400,000             400,000                      
Debt instrument, unamortized discount                           1,300,000             1,300,000                      
Debt issuance costs, net                           2,500,000             2,500,000                      
Interest expense, debt                                         300,000                      
Amortization of debt issuance costs                                         700,000                      
2019 Refinancing Amendment Number One and Waiver                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Line of credit facility, maximum borrowing capacity     $ 15,000,000                                                          
Debt instrument, percentage of customer accounts required to approve amendment     75.00%                                                          
Debt instrument, non refundable waiver fee                                         400,000                      
Debt instrument, non refundable amendment fee                                         $ 1,000,000                      
Line of credit facility, unused capacity, commitment fee percentage                                         50.10%                      
Leverage ratio     330.00%                                                          
Debt instrument, interest rate, increase (decrease)     3.00%                                                          
2019 ABL Credit Agreement                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, basis spread on variable rate                                         3.00%                      
Leverage ratio     330.00%                 4.00%                                        
Debt issuance costs, net                           $ 900,000             $ 900,000                      
Amortization of debt issuance costs                                         200,000                      
2019 ABL Credit Amendment Number One and Waiver                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, non refundable waiver fee                                         $ 7,500                      
Leverage ratio     330.00%                                                          
Lender's approval for acquisition, percentage                                         50.10%                      
Minimum | 2019 Refinancing Amendment Number One and Waiver                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, liquidity of loan parties                                             $ 10,000,000                  
Minimum | 2019 ABL Credit Agreement                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, interest rate, stated percentage                           3.00%             3.00%                      
Debt instrument, basis spread on variable rate                                         2.00%                      
Line of credit facility, unused capacity, commitment fee percentage                                         0.25%                      
Minimum | 2019 ABL Credit Amendment Number One and Waiver                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, liquidity of loan parties                                             $ 10,000,000                  
Maximum | 2019 ABL Credit Agreement                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, interest rate, stated percentage                           3.50%             3.50%                      
Debt instrument, basis spread on variable rate                                         2.50%                      
Line of credit facility, unused capacity, commitment fee percentage                                         0.375%                      
Bridge Loan                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, face amount           $ 9,100,000.0 9,100,000.0                                                  
Debt instrument, periodic payment             $ 250,000,000                                                  
Long-term debt                           $ 0             $ 0         $ 7,736,000            
London Interbank Offered Rate (LIBOR) | 2019 Refinancing Agreement                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Reference Rate, Minimum                                         2.00%                      
Debt instrument, basis spread on variable rate                                         11.00%                      
London Interbank Offered Rate (LIBOR) | 2019 ABL Credit Agreement                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, basis spread on variable rate                                         2.00%                      
London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Bridge Loan                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, basis spread on variable rate       6.00% 5.50% 5.00%                                                    
Base Rate | 2019 Refinancing Agreement                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Reference Rate, Minimum                                         3.00%                      
Debt instrument, basis spread on variable rate                                         10.00%                      
Base Rate | Bridge Loan                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, basis spread on variable rate       5.00% 4.50% 4.00%                                                    
Forecast | 2019 Refinancing Agreement                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Line of credit facility, unused capacity, commitment fee percentage                         2.00%                                      
Leverage ratio 200.00%                 200.00% 425.00%                 461.00%                        
Leverage ratio minimum requirement                                       4.00                        
Debt instrument, interest rate, increase (decrease)   1.00%                                                            
Amortization of debt issuance costs                         $ 1,000,000                                      
Forecast | 2019 Refinancing Amendment Number One and Waiver                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Leverage ratio 200.00%                   425.00%                                          
Forecast | 2019 ABL Credit Agreement                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Leverage ratio 200.00%                 1.75% 425.00%               285.00% 461.00%                        
Leverage ratio minimum requirement                                     4.0000 4.0000                        
Forecast | 2019 ABL Credit Amendment Number One and Waiver                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Leverage ratio 200.00%                   425.00%                                          
Revolving Credit Facility                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                                                 $ 20,000,000.0   $ 25,000,000.0          
Revolving Credit Facility | 2019 ABL Credit Agreement                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Line of credit facility, fair value of amount outstanding                           0             $ 0                      
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                           15,000,000.0             15,000,000.0                      
Line of credit facility, current borrowing capacity                           14,000,000             14,000,000                      
Line of credit facility reserved borrowing capacity                           1,000,000             1,000,000                      
Letter of Credit                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Long-term debt                                   $ 3,400,000       $ 3,400,000                 $ 8,000,000.0 $ 5,000,000.0
Loans Payable | Senior Credit Facility                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, periodic payment, principal                 $ 750,000                                              
Senior Credit Facility Agreement | Bridge Loan                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, interest rate, stated percentage                                   6.62%       6.62%                    
Senior Credit Facility Agreement | Revolving Credit Facility                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, face amount                 24,000,000.0                                              
Line of credit facility, fair value of amount outstanding                           $ 0       $ 0     $ 0 $ 0                    
Senior Credit Facility Agreement | Revolving Credit Facility | Bridge Loan                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, interest rate, stated percentage                                   8.12%       8.12%                    
Senior Credit Facility Agreement | Loans Payable                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, face amount                 25,000,000.0                                              
Debt instrument, periodic payment, principal                 $ 900,000                                              
Preferred Class A                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Stock repurchased during period, shares | shares             280,000