EX-99.1 2 tv530723_ex99-1.htm EXHIBIT 99.1

Exhibit 99.1

Financial Exhibit – Revised Financial Projections

($ in millions)

 

Summary Financial Projections

($ in millions)

  

   Forecast 
   2019   2020   2021   2022 
Projected Income Statement                    
Total Revenue  $5,348   $5,175   $5,452   $5,615 
Less: Cost of Inventory and Field Costs   4,299    4,013    4,127    4,228 
Less: R&D Costs   148    155    163    168 
Less: Segment and Corporate G&A   322    256    262    270 
Adjusted EBITDA  $580   $750   $900   $950 
                     
Projected Cash Flow Statement                    
Adjusted EBITDA       $750   $900   $950 
Less: Cash Taxes        (146)   (149)   (159)
Less: Capex        (260)   (270)   (270)
Less: Change in NWC        107    (120)   (65)
Less: Change in Other Assets/Liabilities        59    41    25 
Unlevered Free Cash Flow       $510   $402   $481 
Less: Cash Interest        (232)   (232)   (232)
Less: Non-Recurring        (80)   --    -- 
Less: Other Cash Flow Items        (48)   (62)   (67)
Total Change in Cash       $151   $108   $182 
                     
Beginning Cash       $535   $686   $794 
Ending Cash       $686   $794   $977 

 

 1 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1