Delaware | 001-36334 | 46-4254555 | ||
(State or other jurisdiction | (Commission File Number) | (IRS Employer | ||
of incorporation) | Identification No.) |
1400 Fountaingrove Parkway Santa Rosa CA | 95403 | |
(Address of principal executive offices) | (Zip Code) |
Exhibit No. | Description | |
KEYSIGHT TECHNOLOGIES, INC. | ||
By: | /s/ Jeffrey K. Li | |
Name: | Jeffrey K. Li | |
Title: | Vice President, Assistant General Counsel and | |
Assistant Secretary | ||
Date: January 16, 2019 |
Exhibit No. | Description | |
2018 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions, except margins data) | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net revenue | $ | 420 | $ | — | $ | 80 | $ | 500 | $ | 536 | $ | — | $ | 91 | $ | 627 | $ | 515 | $ | — | $ | 89 | $ | 604 | $ | 566 | $ | — | $ | 94 | $ | 661 | $ | 2,037 | $ | — | $ | 354 | $ | 2,392 | |||||||||||||||||||||||||
Cost of goods sold | 164 | 2 | 48 | 214 | 206 | 2 | 54 | 262 | 197 | 2 | 54 | 253 | 205 | 2 | 56 | 263 | 772 | 8 | 212 | 992 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross margin % | 60.9 | % | 57.2 | % | 61.7 | % | 58.2 | % | 61.7 | % | 58.1 | % | 63.7 | % | 60.1 | % | 62.1 | % | 58.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research and development | 80 | 3 | — | 84 | 87 | 3 | — | 89 | 81 | 3 | 1 | 85 | 83 | 3 | 1 | 87 | 331 | 11 | 2 | 345 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selling, general and administrative | 118 | 4 | 20 | 142 | 120 | 3 | 23 | 146 | 124 | 3 | 22 | 149 | 124 | 3 | 26 | 153 | 486 | 13 | 91 | 590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense (income), net | (2 | ) | — | — | (2 | ) | (2 | ) | — | (1 | ) | (3 | ) | (2 | ) | — | — | (2 | ) | (1 | ) | — | (1 | ) | (2 | ) | (7 | ) | — | (2 | ) | (9 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Income from operations | 59 | (8 | ) | 12 | 63 | 126 | (9 | ) | 14 | 132 | 114 | (7 | ) | 13 | 120 | 155 | (8 | ) | 12 | 159 | 454 | (33 | ) | 51 | 474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating margin % | 14.0 | % | 12.6 | % | 23.5 | % | 21.0 | % | 22.2 | % | 19.8 | % | 27.4 | % | 24.1 | % | 22.3 | % | 19.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Segment assets | $ | 1,700 | $ | 240 | $ | 1,940 | $ | 1,801 | $ | 254 | $ | 2,055 | $ | 1,801 | $ | 258 | $ | 2,059 | $ | 1,854 | $ | 261 | $ | 2,115 | $ | 1,854 | $ | 261 | $ | 2,115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions, except margins data) | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net revenue | $ | 434 | $ | — | $ | 76 | $ | 510 | $ | 424 | $ | — | $ | 78 | $ | 502 | $ | 418 | $ | — | $ | 86 | $ | 504 | $ | 462 | $ | — | $ | 86 | $ | 548 | $ | 1,738 | $ | — | $ | 326 | $ | 2,064 | |||||||||||||||||||||||||
Cost of goods sold | 171 | 1 | 46 | 218 | 164 | 1 | 47 | 212 | 163 | 1 | 48 | 212 | 171 | 1 | 50 | 223 | 669 | 3 | 192 | 865 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross margin % | 60.5 | % | 57.2 | % | 61.3 | % | 57.7 | % | 61.2 | % | 58.1 | % | 62.9 | % | 59.4 | % | 61.5 | % | 58.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research and development | 76 | 2 | — | 78 | 73 | 2 | — | 75 | 75 | 1 | — | 77 | 78 | 2 | — | 80 | 302 | 6 | 1 | 310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selling, general and administrative | 117 | 2 | 19 | 137 | 114 | 2 | 20 | 136 | 116 | 1 | 20 | 138 | 116 | 2 | 23 | 140 | 463 | 6 | 82 | 551 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense (income), net | (2 | ) | — | — | (2 | ) | (2 | ) | — | (1 | ) | (3 | ) | (1 | ) | — | (1 | ) | (2 | ) | (2 | ) | — | — | (2 | ) | (7 | ) | — | (2 | ) | (9 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Income from operations | 72 | (4 | ) | 11 | 79 | 75 | (5 | ) | 11 | 81 | 66 | (3 | ) | 17 | 80 | 98 | (4 | ) | 13 | 107 | 311 | (16 | ) | 53 | 347 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating margin % | 16.7 | % | 15.6 | % | 17.6 | % | 16.1 | % | 15.7 | % | 15.9 | % | 21.3 | % | 19.5 | % | 17.9 | % | 16.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Segment assets | $ | 1,661 | $ | 198 | $ | 1,859 | $ | 1,674 | $ | 207 | $ | 1,881 | $ | 1,679 | $ | 230 | $ | 1,909 | $ | 1,739 | $ | 237 | $ | 1,976 | $ | 1,739 | $ | 237 | $ | 1,976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions, except margins data) | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net revenue | $ | 440 | $ | — | $ | 73 | $ | 513 | $ | 446 | $ | — | $ | 72 | $ | 519 | $ | 424 | $ | — | $ | 79 | $ | 503 | $ | 442 | $ | — | $ | 83 | $ | 525 | $ | 1,752 | $ | — | $ | 309 | $ | 2,060 | |||||||||||||||||||||||||
Cost of goods sold | 175 | 1 | 44 | 221 | 174 | 1 | 44 | 219 | 162 | 1 | 45 | 209 | 176 | 2 | 48 | 225 | 687 | 6 | 182 | 874 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross margin % | 60.1 | % | 57.0 | % | 61.1 | % | 57.8 | % | 61.7 | % | 58.5 | % | 60.3 | % | 57.1 | % | 60.8 | % | 57.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research and development | 76 | 2 | 2 | 79 | 76 | 1 | 2 | 79 | 75 | 1 | — | 77 | 76 | 2 | — | 78 | 303 | 6 | 4 | 313 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selling, general and administrative | 113 | 2 | 18 | 133 | 115 | 2 | 19 | 137 | 112 | 3 | 19 | 133 | 117 | 3 | 20 | 141 | 457 | 11 | 76 | 544 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense (income), net | (3 | ) | — | — | (3 | ) | (2 | ) | — | — | (3 | ) | (2 | ) | — | — | (2 | ) | (2 | ) | — | — | (3 | ) | (9 | ) | — | (2 | ) | (11 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income from operations | 78 | (5 | ) | 11 | 83 | 84 | (5 | ) | 7 | 87 | 77 | (5 | ) | 15 | 86 | 75 | (7 | ) | 16 | 84 | 314 | (23 | ) | 49 | 340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating margin % | 17.7 | % | 16.2 | % | 18.9 | % | 16.7 | % | 18.1 | % | 17.2 | % | 17.1 | % | 15.9 | % | 17.9 | % | 16.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Segment assets | $ | 1,744 | $ | 198 | $ | 1,942 | $ | 1,798 | $ | 204 | $ | 2,002 | $ | 1,792 | $ | 210 | $ | 2,002 | $ | 1,805 | $ | 210 | $ | 2,015 | $ | 1,805 | $ | 210 | $ | 2,015 |
2018 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions, except margins data) | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net revenue | $ | 203 | $ | 26 | $ | 229 | $ | 255 | $ | — | $ | 26 | $ | 282 | $ | 258 | $ | — | $ | 27 | $ | 285 | $ | 249 | $ | — | $ | 27 | $ | 275 | $ | 965 | $ | — | $ | 106 | $ | 1,071 | |||||||||||||||||||||||||||
Cost of goods sold | 83 | 1 | 15 | 99 | 99 | 1 | 16 | 116 | 95 | 1 | 16 | 112 | 98 | 1 | 15 | 114 | 375 | 3 | 62 | 441 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross margin % | 59.0 | % | 56.6 | % | 61.3 | % | 59.0 | % | 63.1 | % | 60.9 | % | 60.6 | % | 58.7 | % | 61.1 | % | 58.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research and development | 33 | 1 | — | 34 | 36 | 1 | — | 37 | 36 | 1 | — | 37 | 36 | 1 | — | 37 | 141 | 4 | 1 | 145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selling, general and administrative | 50 | 2 | 6 | 58 | 55 | 1 | 7 | 63 | 55 | 1 | 7 | 63 | 54 | 1 | 7 | 61 | 212 | 5 | 27 | 245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense (income), net | (1 | ) | — | — | (1 | ) | (1 | ) | — | — | (1 | ) | (1 | ) | — | — | (1 | ) | (1 | ) | — | — | (1 | ) | (4 | ) | — | (1 | ) | (4 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income from operations | 37 | (3 | ) | 4 | 38 | 67 | (3 | ) | 4 | 68 | 74 | (3 | ) | 5 | 75 | 63 | (3 | ) | 4 | 64 | 241 | (12 | ) | 17 | 245 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating margin % | 18.5 | % | 16.9 | % | 26.0 | % | 23.9 | % | 28.5 | % | 26.5 | % | 25.5 | % | 23.3 | % | 25.0 | % | 22.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Segment assets | $ | 774 | $ | 72 | $ | 846 | $ | 813 | $ | 75 | $ | 888 | $ | 828 | $ | 77 | $ | 905 | $ | 812 | $ | 76 | $ | 888 | $ | 812 | $ | 76 | $ | 888 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions, except margins data) | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net revenue | $ | 192 | $ | — | $ | 24 | $ | 216 | $ | 220 | $ | — | $ | 24 | $ | 244 | $ | 218 | $ | — | $ | 21 | $ | 239 | $ | 206 | $ | — | $ | 24 | $ | 230 | $ | 836 | $ | — | $ | 93 | $ | 929 | |||||||||||||||||||||||||
Cost of goods sold | 77 | — | 14 | 91 | 84 | — | 13 | 98 | 85 | — | 14 | 99 | 80 | — | 13 | 93 | 326 | 1 | 54 | 381 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross margin % | 59.9 | % | 57.6 | % | 61.8 | % | 60.0 | % | 61.1 | % | 58.7 | % | 61.3 | % | 59.6 | % | 61.1 | % | 59.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research and development | 28 | — | — | 28 | 31 | — | — | 32 | 30 | — | — | 30 | 32 | 1 | — | 33 | 121 | 2 | — | 123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selling, general and administrative | 46 | 1 | 6 | 53 | 49 | 1 | 6 | 55 | 49 | — | 5 | 55 | 50 | 1 | 6 | 56 | 194 | 3 | 23 | 219 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense (income), net | (1 | ) | — | — | (1 | ) | (1 | ) | — | — | (1 | ) | (1 | ) | — | — | (1 | ) | — | — | — | (1 | ) | (3 | ) | — | (1 | ) | (4 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income from operations | 42 | (1 | ) | 4 | 44 | 57 | (2 | ) | 5 | 61 | 55 | (1 | ) | 2 | 56 | 45 | (2 | ) | 5 | 48 | 199 | (6 | ) | 15 | 209 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating margin % | 21.7 | % | 20.4 | % | 26.1 | % | 24.8 | % | 25.3 | % | 23.4 | % | 21.8 | % | 21.0 | % | 23.8 | % | 22.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Segment assets | $ | 746 | $ | 59 | $ | 805 | $ | 764 | $ | 63 | $ | 827 | $ | 772 | $ | 65 | $ | 837 | $ | 798 | $ | 68 | $ | 866 | $ | 798 | $ | 68 | $ | 866 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions, except margins data) | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net revenue | $ | 191 | $ | — | $ | 22 | $ | 213 | $ | 193 | $ | — | $ | 24 | $ | 216 | $ | 191 | $ | — | $ | 24 | $ | 215 | $ | 201 | $ | — | $ | 25 | $ | 226 | $ | 776 | $ | — | $ | 94 | $ | 870 | |||||||||||||||||||||||||
Cost of goods sold | 82 | — | 13 | 96 | 78 | 1 | 14 | 93 | 75 | — | 14 | 89 | 81 | 1 | 15 | 97 | 316 | 2 | 56 | 375 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross margin % | 57.2 | % | 55.0 | % | 59.4 | % | 57.0 | % | 60.7 | % | 58.3 | % | 59.6 | % | 57.2 | % | 59.2 | % | 56.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research and development | 27 | — | — | 28 | 27 | — | 1 | 29 | 27 | — | — | 27 | 27 | 1 | — | 28 | 108 | 2 | 1 | 112 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selling, general and administrative | 46 | 1 | 5 | 52 | 47 | 1 | 6 | 54 | 46 | 1 | 6 | 52 | 47 | 1 | 6 | 54 | 186 | 4 | 23 | 212 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense (income), net | (1 | ) | — | — | (1 | ) | (1 | ) | — | — | (1 | ) | (1 | ) | — | — | (1 | ) | (1 | ) | — | — | (1 | ) | (4 | ) | — | — | (4 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income from operations | 38 | (2 | ) | 3 | 38 | 40 | (2 | ) | 3 | 42 | 44 | (2 | ) | 4 | 47 | 47 | (3 | ) | 4 | 48 | 169 | (8 | ) | 14 | 175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating margin % | 19.7 | % | 18.1 | % | 20.9 | % | 19.1 | % | 23.1 | % | 21.5 | % | 23.3 | % | 21.4 | % | 21.8 | % | 20.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Segment assets | $ | 748 | $ | 59 | $ | 807 | $ | 770 | $ | 63 | $ | 833 | $ | 773 | $ | 64 | $ | 837 | $ | 773 | $ | 63 | $ | 836 | $ | 773 | $ | 63 | $ | 836 |
2018 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions, except margins data) | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net revenue | $ | 127 | $ | — | $ | — | $ | 127 | $ | 90 | $ | — | $ | — | $ | 90 | $ | 119 | $ | — | $ | — | $ | 119 | $ | 115 | $ | — | $ | — | $ | 115 | $ | 451 | $ | — | $ | — | $ | 451 | |||||||||||||||||||||||||
Cost of goods sold | 31 | — | — | 31 | 22 | — | — | 22 | 29 | — | — | 29 | 34 | — | — | 34 | 116 | — | — | 116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross margin % | 75.6 | % | 75.5 | % | 75.8 | % | 75.6 | % | 75.6 | % | 75.5 | % | 70.5 | % | 70.3 | % | 74.3 | % | 74.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research and development | 25 | — | — | 26 | 30 | — | — | 30 | 31 | — | — | 31 | 32 | — | — | 32 | 118 | 1 | — | 119 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selling, general and administrative | 52 | — | — | 53 | 46 | 1 | — | 47 | 49 | 1 | — | 50 | 49 | 1 | — | 49 | 196 | 3 | — | 199 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense (income), net | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income from operations | 18 | — | — | 18 | (7 | ) | (2 | ) | — | (10 | ) | 10 | (1 | ) | — | 9 | — | (1 | ) | — | (1 | ) | 21 | (4 | ) | — | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating margin % | 14.5 | % | 14.1 | % | (8.4 | )% | (10.6 | )% | 8.1 | % | 7.1 | % | 0.4 | % | (0.5 | )% | 4.7 | % | 3.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Segment assets | $ | 2,056 | $ | — | $ | 2,056 | $ | 2,018 | $ | — | $ | 2,018 | $ | 2,036 | $ | — | $ | 2,036 | $ | 1,327 | $ | — | $ | 1,327 | $ | 1,327 | $ | — | $ | 1,327 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | Q1 | Q2(a) | Q3 | Q4 | FY17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions, except margins data) | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | As Reported | ASU 2017-07 | SSG | Restated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net revenue | — | — | — | — | $ | 12 | $ | — | $ | — | $ | 12 | $ | 120 | $ | — | $ | — | $ | 120 | $ | 124 | $ | — | $ | — | $ | 124 | $ | 256 | $ | — | $ | — | $ | 256 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cost of goods sold | — | — | — | — | 3 | — | — | 3 | 27 | — | — | 27 | 30 | — | — | 30 | 60 | — | — | 60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross margin % | — | — | — | — | 77.1 | % | 77.0 | % | 77.0 | % | 76.8 | % | 76.2 | % | 76.2 | % | 76.6 | % | 76.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research and development | — | — | — | — | 4 | — | — | 4 | 21 | — | — | 21 | 25 | — | — | 26 | 50 | — | — | 51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selling, general and administrative | — | — | — | — | 7 | — | — | 7 | 47 | — | — | 47 | 49 | — | — | 49 | 103 | — | — | 103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense (income), net | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income from operations | — | — | — | — | (2 | ) | — | — | (2 | ) | 24 | — | — | 24 | 20 | — | — | 20 | 42 | — | — | 42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating margin % | — | — | — | — | (12.9 | )% | (13.1 | )% | 19.9 | % | 19.6 | % | 16.4 | % | 16.2 | % | 16.6 | % | 16.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Segment assets | — | — | — | — | $ | 1,959 | $ | — | $ | 1,959 | $ | 2,055 | $ | — | $ | 2,055 | $ | 2,063 | $ | — | $ | 2,063 | $ | 2,063 | $ | — | $ | 2,063 |