<?xml version="1.0" encoding="UTF-8" standalone="yes"?>
<ns1:informationTable xmlns:ns1="http://www.sec.gov/edgar/document/thirteenf/informationtable">
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Apple Inc.</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>037833100</ns1:cusip>
		<ns1:value>17146618</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>89059</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>64830</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>24229</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Apple Inc.</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>037833100</ns1:cusip>
		<ns1:value>772430</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>4012</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>4012</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Applied Materials</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>038222105</ns1:cusip>
		<ns1:value>19582475</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>120827</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>94380</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>26447</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Applied Materials</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>038222105</ns1:cusip>
		<ns1:value>824288</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>5086</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>5086</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>AT&amp;T Inc.</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>00206R102</ns1:cusip>
		<ns1:value>13023154</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>776112</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>556870</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>219242</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>AT&amp;T Inc.</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>00206R102</ns1:cusip>
		<ns1:value>385940</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>23000</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>23000</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Bunge Global SA NPV</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>H11356104</ns1:cusip>
		<ns1:value>34585574</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>342601</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>266232</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>76369</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Bunge Global SA NPV</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>H11356104</ns1:cusip>
		<ns1:value>1059975</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>10500</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>10500</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Chevron Corporation</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>166764100</ns1:cusip>
		<ns1:value>6087513</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>40812</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>31390</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>9422</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Chevron Corporation</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>166764100</ns1:cusip>
		<ns1:value>284150</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>1905</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>1905</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Cisco Systems Inc</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>17275R102</ns1:cusip>
		<ns1:value>28704635</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>568184</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>453199</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>114984</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Cisco Systems Inc</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>17275R102</ns1:cusip>
		<ns1:value>1091232</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>21600</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>21600</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Columbia EM Core ex-China ETF</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>19762B202</ns1:cusip>
		<ns1:value>327279</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>10812</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>10276</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>536</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Diageo PLC - ADR</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>25243Q205</ns1:cusip>
		<ns1:value>2688592</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>18458</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>16886</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>1572</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Diageo PLC - ADR</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>25243Q205</ns1:cusip>
		<ns1:value>155565</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>1068</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>1068</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>eBay Inc</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>278642103</ns1:cusip>
		<ns1:value>12008547</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>275299</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>213134</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>62165</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>eBay Inc</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>278642103</ns1:cusip>
		<ns1:value>478511</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>10970</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>10970</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Electronic Arts Inc</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>285512109</ns1:cusip>
		<ns1:value>6518309</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>47645</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>34113</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>13532</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Electronic Arts Inc</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>285512109</ns1:cusip>
		<ns1:value>357485</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>2613</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>2613</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Freeport-McMoran Inc</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>35671D857</ns1:cusip>
		<ns1:value>9395247</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>220701</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>164454</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>56247</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Freeport-McMoran Inc</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>35671D857</ns1:cusip>
		<ns1:value>455073</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>10690</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>10690</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Hess Corporation</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>42809h107</ns1:cusip>
		<ns1:value>9903415</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>68697</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>55594</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>13103</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Hess Corporation</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>42809h107</ns1:cusip>
		<ns1:value>344110</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>2387</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>2387</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Home Depot Inc</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>437076102</ns1:cusip>
		<ns1:value>8834831</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>25494</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>20048</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>5446</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Home Depot Inc</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>437076102</ns1:cusip>
		<ns1:value>316054</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>912</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>912</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Intel Corp</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>458140100</ns1:cusip>
		<ns1:value>11244175</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>223765</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>163922</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>59843</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Intel Corp</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>458140100</ns1:cusip>
		<ns1:value>587674</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>11695</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>11695</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>iShares MSCI ACWI ETF</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>464288257</ns1:cusip>
		<ns1:value>5874478</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>57723</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>52437</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>5286</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Johnson &amp; Johnson</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>478160104</ns1:cusip>
		<ns1:value>25654940</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>163678</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>127812</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>35866</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Johnson &amp; Johnson</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>478160104</ns1:cusip>
		<ns1:value>768026</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>4900</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>4900</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Kratos Defense &amp; Security</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>50077B207</ns1:cusip>
		<ns1:value>19111942</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>941939</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>687594</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>254345</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Kratos Defense &amp; Security</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>50077B207</ns1:cusip>
		<ns1:value>882615</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>43500</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>43500</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>MDU Resources Group, Inc.</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>552690109</ns1:cusip>
		<ns1:value>21729214</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>1097435</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>853314</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>244121</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>MDU Resources Group, Inc.</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>552690109</ns1:cusip>
		<ns1:value>845123</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>42683</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>42683</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Medtronic PLC</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>G5960L103</ns1:cusip>
		<ns1:value>19382138</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>235277</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>179876</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>55402</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Medtronic PLC</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>G5960L103</ns1:cusip>
		<ns1:value>817951</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>9929</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>9929</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Meta Platforms, Inc.</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>30303M102</ns1:cusip>
		<ns1:value>19078798</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>53901</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>38057</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>15844</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Meta Platforms, Inc.</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>30303M102</ns1:cusip>
		<ns1:value>824373</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>2329</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>2329</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Micron Technology Inc</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>595112103</ns1:cusip>
		<ns1:value>17951830</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>210357</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>162589</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>47767</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Micron Technology Inc</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>595112103</ns1:cusip>
		<ns1:value>694497</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>8138</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>8138</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Microsoft</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>594918104</ns1:cusip>
		<ns1:value>44005296</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>117023</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>93945</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>23078</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Microsoft</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>594918104</ns1:cusip>
		<ns1:value>1669618</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>4440</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>4440</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>National Fuel Gas Company</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>636180101</ns1:cusip>
		<ns1:value>21798628</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>434495</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>343141</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>91354</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>National Fuel Gas Company</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>636180101</ns1:cusip>
		<ns1:value>703383</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>14020</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>14020</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Novartis AG-ADR</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>66987V109</ns1:cusip>
		<ns1:value>26703801</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>264473</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>208811</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>55661</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Novartis AG-ADR</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>66987V109</ns1:cusip>
		<ns1:value>1144798</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>11338</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>11338</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Orange - ADR</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>684060106</ns1:cusip>
		<ns1:value>20476891</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>1791504</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>1475505</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>315999</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Orange - ADR</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>684060106</ns1:cusip>
		<ns1:value>710832</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>62190</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>62190</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Philip Morris Intl Inc.</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>718172109</ns1:cusip>
		<ns1:value>911447</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>9688</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>9037</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>651</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Sanofi ADR</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>80105N105</ns1:cusip>
		<ns1:value>33036186</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>664311</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>535462</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>128849</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Sanofi ADR</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>80105N105</ns1:cusip>
		<ns1:value>1087098</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>21860</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>21860</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Mo</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>78468R663</ns1:cusip>
		<ns1:value>24763635</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>270967</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>221199</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>49768</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>SPDR Gold MiniShares Trust</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>98149E303</ns1:cusip>
		<ns1:value>3510978</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>85822</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>79955</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>5867</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Sprott Physical Gold &amp; Silver </ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>85208R101</ns1:cusip>
		<ns1:value>25178324</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>1314795</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>1031763</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>283032</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Sprott Physical Gold &amp; Silver </ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>85208R101</ns1:cusip>
		<ns1:value>1070868</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>55920</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>55920</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Synaptics Inc</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>87157D109</ns1:cusip>
		<ns1:value>366197</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>3210</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>1868</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>1342</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Takeda Pharmaceutical Company </ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>874060205</ns1:cusip>
		<ns1:value>24184166</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>1694756</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>1372460</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>322296</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Takeda Pharmaceutical Company </ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>874060205</ns1:cusip>
		<ns1:value>903648</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>63325</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>63325</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Tetra Tech Inc</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>88162G103</ns1:cusip>
		<ns1:value>29764267</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>178304</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>138133</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>40171</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Tetra Tech Inc</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>88162G103</ns1:cusip>
		<ns1:value>1208573</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>7240</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>7240</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>The Mosaic Company</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>61945C103</ns1:cusip>
		<ns1:value>20835756</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>583145</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>458047</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>125097</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>The Mosaic Company</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>61945C103</ns1:cusip>
		<ns1:value>635279</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>17780</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>17780</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>UGI Corporation</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>902681105</ns1:cusip>
		<ns1:value>16305404</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>662821</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>519428</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>143393</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>UGI Corporation</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>902681105</ns1:cusip>
		<ns1:value>534558</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>21730</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>21730</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Unilever PLC - Sponsored ADR</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>904767704</ns1:cusip>
		<ns1:value>9328956</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>192429</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>175017</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>17412</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Unilever PLC - Sponsored ADR</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>904767704</ns1:cusip>
		<ns1:value>242400</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>5000</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>5000</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Walmart Inc.</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>931142103</ns1:cusip>
		<ns1:value>16909667</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>107261</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>79789</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>27472</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Walmart Inc.</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>931142103</ns1:cusip>
		<ns1:value>859508</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>5452</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>5452</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Walt Disney Co.</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>254687106</ns1:cusip>
		<ns1:value>3040245</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>33672</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>24584</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>9088</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Walt Disney Co.</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>254687106</ns1:cusip>
		<ns1:value>154125</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>1707</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>1707</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Warner  Bros. Discovery Inc.</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>934423104</ns1:cusip>
		<ns1:value>6572855</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>577579</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>SOLE</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>456679</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>120900</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
	<ns1:infoTable>
		<ns1:nameOfIssuer>Warner  Bros. Discovery Inc.</ns1:nameOfIssuer>
		<ns1:titleOfClass>COM</ns1:titleOfClass>
		<ns1:cusip>934423104</ns1:cusip>
		<ns1:value>153300</ns1:value>
		<ns1:shrsOrPrnAmt>
			<ns1:sshPrnamt>13471</ns1:sshPrnamt>
			<ns1:sshPrnamtType>SH</ns1:sshPrnamtType>
		</ns1:shrsOrPrnAmt>
		<ns1:investmentDiscretion>OTR</ns1:investmentDiscretion>
		<ns1:otherManager>01</ns1:otherManager>
		<ns1:votingAuthority>
			<ns1:Sole>13471</ns1:Sole>
			<ns1:Shared>0</ns1:Shared>
			<ns1:None>0</ns1:None>
		</ns1:votingAuthority>
	</ns1:infoTable>
</ns1:informationTable>
