XML 117 R35.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.1.900
Convertible Preferred Stock (Tables)
9 Months Ended 12 Months Ended
Sep. 30, 2015
Dec. 31, 2014
Equity [Abstract]    
Schedule of Shares of Convertible Preferred Stock and Common Stock  

The changes in the shares of convertible preferred stock and common stock during the years ended December 31, 2013 and 2014 were as follows:

 

    Series A
Convertible
Preferred
Stock
    Extinguished
Series B-1
Convertible
Preferred
Stock
    Extinguished
Series C
Convertible
Preferred
Stock
    Extinguished
Series D-1
Convertible
Preferred
Stock
    Extinguished
Series D-2
Convertible
Preferred
Stock
    New
Series B
Convertible
Preferred
Stock
    New
Series C
Convertible
Preferred
Stock
    Total
Convertible
Preferred
Stock
    Common
Stock
 

Balance at December 31, 2012

    163,462        6,321,238        9,108,533        1,155,172        —          —          —          16,748,405        730,203   

Issuance of Series D-1 convertible preferred stock

    —          —          —          983,558        —          —          —          983,558        —     

Issuance of Series D-2 convertible preferred stock

    —          —          —          —          3,013,797        —          —          3,013,797        —     

Conversion of Series C convertible preferred stock and related dividends into common stock and deemed capital contribution

    —          —          (1,470,485     —          —          —          —          (1,470,485     147,051   

Conversion of accrued dividends into Series D-2 convertible preferred stock

    —          —          —          —          3,196,417        —          —          3,196,417        —     

Extinguishment of Series B-1, Series C, Series D-1 and Series D-2 convertible preferred stock

    —          (6,321,238     (7,638,048     (2,138,730     (6,210,214     —          —          (22,308,230     —     

Exchange of new Series B convertible preferred stock and deemed dividend

    —          —          —          —          —          22,308,230        —          22,308,230        —     

Issuance of new Series C convertible preferred stock

    —          —          —          —          —          —          2,564,638        2,564,638        —     

Issuance of common stock from option exercises

    —          —          —          —          —          —          —          —          1,463   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Balance at December 31, 2013

    163,462        —          —          —          —          22,308,230        2,564,638        25,036,330        878,717   

Repurchase of Series A convertible preferred stock and deemed capital contribution

    (1,353     —          —          —          —          —          —          (1,353     —     

Issuance of Series C convertible preferred stock

    —          —          —          —          —          —          880,546        880,546        —     

Conversion of convertible promissory notes into Series C convertible preferred stock

    —          —          —          —          —          —          1,739,405        1,739,405        —     

Issuance of common stock from option exercises

    —          —          —          —          —          —          —          —          28,320   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Balance at December 31, 2014

    162,109        —          —          —          —          22,308,230        5,184,589        27,654,928        907,037   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

 

Components of Convertible Preferred Stock

Convertible preferred stock as of September 30, 2015 and December 31, 2014 consisted of the following (in thousands, except share data):

 

     September 30, 2015  
     Shares
Authorized
     Shares Issued
and
Outstanding
     Aggregate
Liquidation
Preference
     Net Carrying
Value
 
     (Unaudited)  

Series A

     398,500         —         $ —         $ —     

Series B

     60,500,000         —           —           —     

Series C

     19,812,497         —           —           —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

     80,710,997         —         $ —         $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

     December 31, 2014  
     Shares
Authorized
     Shares Issued
and
Outstanding
     Aggregate
Liquidation
Preference
     Net Carrying
Value
 

Series A

     398,500         162,109       $ 3,004       $ 3,003   

Series B

     60,500,000         22,308,230         113,405         112,080   

Series C

     13,562,497         5,184,589         30,323         30,027   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

     74,460,997         27,654,928       $ 146,732       $ 145,110   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Convertible preferred stock at December 31, 2013 and 2014 consisted of the following (in thousands, except share data):

 

     December 31, 2013  
     Shares
Authorized
     Shares
Issued and
Outstanding
     Aggregate
Liquidation
Preference
     Net
Carrying
Value
 

Series A

     398,500         163,462       $ 3,029       $ 3,028   

Series B

     60,500,000         22,308,230         113,405         112,080   

Series C

     6,562,497         2,564,638         15,000         14,929   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
     67,460,997         25,036,330       $ 131,434       $ 130,037   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

     December 31, 2014  
     Shares
Authorized
     Shares
Issued and
Outstanding
     Aggregate
Liquidation
Preference
     Net
Carrying
Value
 

Series A

     398,500         162,109       $ 3,004       $ 3,003   

Series B

     60,500,000         22,308,230         113,405         112,080   

Series C

     13,562,497         5,184,589         30,323         30,027   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
     74,460,997         27,654,928       $ 146,732       $ 145,110