CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
EXCHANGE TRADED FUNDS - 83.5% | Shares | Value | ||||||||||||
Avantis Emerging Markets Equity ETF | 246,831 | $ | 14,017,532 | |||||||||||
Avantis International Small Cap Value ETF | 431,023 | 26,857,043 | ||||||||||||
Avantis Real Estate ETF | 434,503 | 18,044,910 | ||||||||||||
Avantis U.S. Small Cap Value ETF | 292,224 | 26,028,392 | ||||||||||||
Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF | 874,575 | 21,776,918 | ||||||||||||
Dimensional Emerging Markets Sustainability Core 1 ETF | 495 | 15,627 | ||||||||||||
Dimensional International High Profitability ETF | 852,675 | 22,374,192 | ||||||||||||
Dimensional International Small Cap Value ETF | 193,791 | 4,972,677 | ||||||||||||
Dimensional International Sustainability Core 1 ETF | 2,237 | 73,128 | ||||||||||||
Dimensional International Value ETF | 638,164 | 22,201,726 | ||||||||||||
Dimensional US Core Equity 2 ETF | 85,081 | 2,617,942 | ||||||||||||
Dimensional US Equity ETF | 43,265 | 2,394,285 | ||||||||||||
Dimensional US High Profitability ETF | 1,237,297 | 37,910,780 | ||||||||||||
Dimensional US Marketwide Value ETF | 282,668 | 10,947,732 | ||||||||||||
Dimensional US Real Estate ETF | 23,734 | 522,623 | ||||||||||||
Dimensional US Small Cap ETF | 227,862 | 13,692,228 | ||||||||||||
Dimensional US Targeted Value ETF | 407,149 | 21,082,175 | ||||||||||||
Direxion Daily GOOGL Bull 1.5X Shares | 50 | 1,537 | ||||||||||||
Distillate Small/Mid Cash Flow ETF | 27 | 952 | ||||||||||||
Distillate US Fundamental Stability & Value ETF | 1,198,512 | 62,058,950 | ||||||||||||
First Trust Small Cap Core AlphaDEX Fund | 194 | 17,611 | ||||||||||||
Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Large Cap Equity ETF | 78 | 7,859 | ||||||||||||
Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF | 4,105 | 151,146 | ||||||||||||
Invesco FTSE RAFI US 1500 Small-Mid ETF | 95 | 3,609 | ||||||||||||
Invesco S&P 500 Equal Weight ETF | 79 | 12,860 | ||||||||||||
Invesco S&P 500 Equal Weight Health Care ETF | 150 | 4,629 | ||||||||||||
Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF | 4,406 | 186,638 | ||||||||||||
iShares Core MSCI EAFE ETF | 10,253 | 736,165 | ||||||||||||
iShares Core MSCI Emerging Markets ETF | 30,578 | 1,539,297 | ||||||||||||
iShares Core MSCI International Developed Markets ETF | 240,504 | 15,601,494 | ||||||||||||
iShares Core S&P 500 ETF | 2,427 | 1,238,862 | ||||||||||||
iShares Core S&P Mid-Cap ETF | 1,420 | 81,877 | ||||||||||||
iShares Core S&P Small-Cap ETF | 1,141 | 122,486 | ||||||||||||
iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF | 31,280 | 3,503,360 | ||||||||||||
iShares Global REIT ETF | 1,654 | 38,373 | ||||||||||||
iShares Morningstar U.S. Equity ETF | 1,080 | 76,054 | ||||||||||||
iShares MSCI EAFE ETF | 9,366 | 723,524 | ||||||||||||
iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF | 440 | 26,950 | ||||||||||||
iShares MSCI EAFE Value ETF | 127,068 | 6,626,596 | ||||||||||||
iShares MSCI Emerging Markets ETF | 281 | 11,237 | ||||||||||||
iShares MSCI Eurozone ETF | 3 | 147 |
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
EXCHANGE TRADED FUNDS - 83.5% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
iShares MSCI International Quality Factor ETF | 1,288,846 | $ | 49,839,675 | |||||||||||
iShares MSCI International Value Factor ETF | 3 | 81 | ||||||||||||
iShares MSCI USA Value Factor ETF | 65 | 6,684 | ||||||||||||
iShares Russell 1000 ETF | 709 | 198,357 | ||||||||||||
iShares Russell 1000 Value ETF | 1,620 | 277,441 | ||||||||||||
iShares Russell 2000 Value ETF | 11,818 | 1,808,154 | ||||||||||||
iShares Russell 3000 ETF | 260 | 75,759 | ||||||||||||
iShares Russell Mid-Cap ETF | 1,014 | 81,941 | ||||||||||||
iShares Russell Mid-Cap Value ETF | 625 | 74,731 | ||||||||||||
iShares S&P 100 ETF | 1,403 | 338,347 | ||||||||||||
iShares S&P 500 Value ETF | 120 | 21,528 | ||||||||||||
iShares S&P Small-Cap 600 Value ETF | 43 | 4,290 | ||||||||||||
iShares Select Dividend ETF | 254 | 29,581 | ||||||||||||
John Hancock Multifactor Emerging Markets ETF | 484 | 12,250 | ||||||||||||
Pacer Developed Markets International Cash Cows 100 ETF | 352,527 | 10,914,236 | ||||||||||||
Pacer US Cash Cows 100 ETF | 303,837 | 16,395,045 | ||||||||||||
Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF | 1,104 | 53,467 | ||||||||||||
ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF | 135 | 13,140 | ||||||||||||
Schwab Fundamental Emerging Markets Large Co. Index ETF | 261 | 7,063 | ||||||||||||
Schwab Fundamental International Large Co. Index ETF | 1,009 | 34,437 | ||||||||||||
Schwab Fundamental U.S. Large Co. Index ETF | 9 | 581 | ||||||||||||
Schwab International Equity ETF | 126,358 | 4,764,960 | ||||||||||||
Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF | 160 | 14,560 | ||||||||||||
Schwab U.S. Large-Cap Value ETF | 20,321 | 1,481,401 | ||||||||||||
Schwab U.S. REIT ETF | 2,396 | 48,016 | ||||||||||||
Schwab US Broad Market ETF | 6,088 | 361,079 | ||||||||||||
Schwab US Dividend Equity ETF | 170 | 13,199 | ||||||||||||
Schwab US Large-Cap ETF | 58,685 | 3,539,879 | ||||||||||||
Schwab US Small-Cap ETF | 2,632 | 125,467 | ||||||||||||
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust | 585 | 228,121 | ||||||||||||
SPDR MSCI ACWI ex-US ETF | 225 | 6,188 | ||||||||||||
SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF | 294,792 | 10,208,647 | ||||||||||||
SPDR Portfolio Emerging Markets ETF | 1,811 | 64,128 | ||||||||||||
SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF | 170 | 10,593 | ||||||||||||
SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF | 1,217 | 50,871 | ||||||||||||
SPDR S&P 400 Mid Cap Value ETF | 204 | 14,770 | ||||||||||||
SPDR S&P 500 ETF Trust | 5,051 | 2,566,312 | ||||||||||||
SPDR S&P 600 Small CapValue ETF | 2,477 | 199,671 | ||||||||||||
SPDR S&P International Small Cap ETF | 58,876 | 1,837,520 | ||||||||||||
SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust | 575 | 303,600 | ||||||||||||
SPDR S&P North American Natural Resources ETF | 295 | 14,369 | ||||||||||||
VanEck Morningstar Wide Moat ETF | 93 | 8,068 |
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
EXCHANGE TRADED FUNDS - 83.5% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Vanguard Dividend Appreciation ETF | 903 | $ | 161,077 | |||||||||||
Vanguard Extended Market ETF | 187 | 31,779 | ||||||||||||
Vanguard FTSE All World ex-US Small-Cap ETF | 11,974 | 1,355,217 | ||||||||||||
Vanguard FTSE All-World ex-US ETF | 317 | 18,056 | ||||||||||||
Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 685,872 | 33,388,249 | ||||||||||||
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF | 898,844 | 36,870,581 | ||||||||||||
Vanguard International Dividend Appreciation ETF | 105 | 8,469 | ||||||||||||
Vanguard Large-Cap ETF | 256,345 | 59,892,445 | ||||||||||||
Vanguard Mid-Cap ETF | 2,151 | 517,445 | ||||||||||||
Vanguard Mid-Cap Growth ETF | 92 | 21,088 | ||||||||||||
Vanguard Mid-Cap Value ETF | 177 | 26,292 | ||||||||||||
Vanguard Real Estate ETF | 70,495 | 6,030,847 | ||||||||||||
Vanguard S&P 500 ETF | 1,525 | 712,068 | ||||||||||||
Vanguard Small-Cap ETF | 34,261 | 7,522,345 | ||||||||||||
Vanguard Small-Cap Value ETF | 88,739 | 16,202,854 | ||||||||||||
Vanguard Total International Stock ETF | 6,784 | 397,746 | ||||||||||||
Vanguard Total Stock Market ETF | 236,594 | 59,758,912 | ||||||||||||
Vanguard Value ETF | 132,377 | 20,628,308 | ||||||||||||
WisdomTree US LargeCap Dividend Fund | 2,980 | 206,961 | ||||||||||||
WisdomTree US MidCap Dividend Fund | 374 | 17,260 | ||||||||||||
WisdomTree US SmallCap Dividend Fund | 377 | 11,815 | ||||||||||||
TOTAL EXCHANGE TRADED FUNDS (Cost $474,603,047) | 688,130,144 | |||||||||||||
COMMON STOCKS - 15.7% | Shares | Value | ||||||||||||
Advertising - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Interpublic Group of Cos., Inc. | 461 | 14,475 | ||||||||||||
Omnicom Group, Inc. | 550 | 48,615 | ||||||||||||
Trade Desk, Inc. - Class A(b) | 28 | 2,392 | ||||||||||||
WPP PLC - ADR | 3 | 135 | ||||||||||||
65,617 | ||||||||||||||
Aerospace & Defense - 0.8% | ||||||||||||||
Airbus SE - ADR | 7 | 289 | ||||||||||||
Axon Enterprise, Inc.(b) | 4 | 1,229 | ||||||||||||
Boeing Co.(b) | 525 | 106,953 | ||||||||||||
Elbit Systems Ltd. | 17 | 3,797 | ||||||||||||
General Dynamics Corp. | 955 | 260,954 | ||||||||||||
HEICO Corp. | 1,306 | 252,580 | ||||||||||||
Howmet Aerospace, Inc. | 159 | 10,581 | ||||||||||||
Huntington Ingalls Industries, Inc. | 10 | 2,916 | ||||||||||||
L3Harris Technologies, Inc. | 5,698 | 1,206,039 | ||||||||||||
Lockheed Martin Corp. | 7,278 | 3,116,732 | ||||||||||||
Northrop Grumman Corp. | 1,098 | 506,200 |
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Aerospace & Defense - 0.8% (Continued) | ||||||||||||||
Rolls-Royce Holdings PLC - ADR(b) | 443 | $ | 2,056 | |||||||||||
RTX Corp. | 3,285 | 294,566 | ||||||||||||
Safran SA - ADR | 4 | 209 | ||||||||||||
Textron, Inc. | 9,020 | 803,411 | ||||||||||||
TransDigm Group, Inc. | 2 | 2,355 | ||||||||||||
Woodward, Inc. | 91 | 12,876 | ||||||||||||
6,583,743 | ||||||||||||||
Agricultural & Farm Machinery - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Alamo Group, Inc. | 6 | 1,214 | ||||||||||||
Deere & Co. | 430 | 156,971 | ||||||||||||
Toro Co. | 229 | 21,139 | ||||||||||||
179,324 | ||||||||||||||
Agricultural Products & Services - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Archer-Daniels-Midland Co. | 71 | 3,771 | ||||||||||||
Air Freight & Logistics - 0.3% | ||||||||||||||
CH Robinson Worldwide, Inc. | 387 | 28,669 | ||||||||||||
Deutsche Post AG - ADR | 5 | 232 | ||||||||||||
DSV AS - ADR | 1 | 80 | ||||||||||||
Expeditors International of Washington, Inc. | 917 | 109,673 | ||||||||||||
FedEx Corp. | 203 | 50,541 | ||||||||||||
United Parcel Service, Inc. - Class B | 13,836 | 2,051,325 | ||||||||||||
2,240,520 | ||||||||||||||
Apparel Retail - 0.1% | ||||||||||||||
Burlington Stores, Inc.(b) | 2 | 410 | ||||||||||||
Gap, Inc. | 139 | 2,633 | ||||||||||||
Industria de Diseno Textil SA - ADR | 12 | 266 | ||||||||||||
Ross Stores, Inc. | 183 | 27,260 | ||||||||||||
TJX Cos., Inc. | 8,126 | 805,611 | ||||||||||||
836,180 | ||||||||||||||
Apparel, Accessories & Luxury Goods - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Cie Financiere Richemont SA - ADR | 13 | 207 | ||||||||||||
Hanesbrands, Inc.(b) | 396 | 2,138 | ||||||||||||
Lululemon Athletica, Inc.(b) | 1 | 467 | ||||||||||||
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE - ADR | 31 | 5,672 | ||||||||||||
Tapestry, Inc. | 76 | 3,613 | ||||||||||||
12,097 | ||||||||||||||
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Application Software - 0.2% | ||||||||||||||
Adobe, Inc.(b) | 598 | $ | 335,046 | |||||||||||
ANSYS, Inc.(b) | 187 | 62,490 | ||||||||||||
Autodesk, Inc.(b) | 79 | 20,395 | ||||||||||||
BlackLine, Inc.(b) | 34 | 1,929 | ||||||||||||
Cadence Design Systems, Inc.(b) | 91 | 27,699 | ||||||||||||
Datadog, Inc. - Class A(b) | 4 | 526 | ||||||||||||
Descartes Systems Group, Inc.(b) | 71 | 6,154 | ||||||||||||
HubSpot, Inc.(b) | 5 | 3,094 | ||||||||||||
Intuit, Inc. | 237 | 157,105 | ||||||||||||
Manhattan Associates, Inc.(b) | 17 | 4,307 | ||||||||||||
PTC, Inc.(b) | 4 | 732 | ||||||||||||
Roper Technologies, Inc. | 37 | 20,155 | ||||||||||||
Salesforce, Inc.(b) | 1,347 | 415,980 | ||||||||||||
Samsara, Inc. - Class A(b) | 150 | 5,183 | ||||||||||||
SAP SE - ADR | 6 | 1,127 | ||||||||||||
Splunk, Inc.(b) | 13 | 2,031 | ||||||||||||
Synopsys, Inc.(b) | 12 | 6,885 | ||||||||||||
Tyler Technologies, Inc.(b) | 541 | 236,492 | ||||||||||||
Workday, Inc. - Class A(b) | 263 | 77,496 | ||||||||||||
Workiva, Inc.(b) | 106 | 9,129 | ||||||||||||
1,393,955 | ||||||||||||||
Asset Management & Custody Banks - 0.1% | ||||||||||||||
Affiliated Managers Group, Inc. | 1 | 156 | ||||||||||||
Ameriprise Financial, Inc. | 532 | 216,716 | ||||||||||||
Bank of New York Mellon Corp. | 449 | 25,184 | ||||||||||||
BlackRock, Inc. | 78 | 63,285 | ||||||||||||
Blackstone, Inc. | 72 | 9,203 | ||||||||||||
Blue Owl Capital, Inc. - Class A | 20 | 359 | ||||||||||||
Brookfield Asset Management Ltd. | 25 | 1,019 | ||||||||||||
Brookfield Corp. | 102 | 4,210 | ||||||||||||
Franklin Resources, Inc. | 91 | 2,498 | ||||||||||||
Invesco Ltd. | 153 | 2,357 | ||||||||||||
Northern Trust Corp. | 1,634 | 134,200 | ||||||||||||
State Street Corp. | 17 | 1,253 | ||||||||||||
T Rowe Price Group, Inc. | 22 | 2,494 | ||||||||||||
462,934 | ||||||||||||||
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Automobile Manufacturers - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Ford Motor Co. | 1,584 | $ | 19,705 | |||||||||||
General Motors Co. | 839 | 34,382 | ||||||||||||
Tesla, Inc.(b) | 1,131 | 228,326 | ||||||||||||
Thor Industries, Inc. | 44 | 5,640 | ||||||||||||
Toyota Motor Corp. - ADR | 148 | 35,601 | ||||||||||||
323,654 | ||||||||||||||
Automotive Parts & Equipment - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Aptiv PLC(b) | 52 | 4,134 | ||||||||||||
BorgWarner, Inc. | 6 | 187 | ||||||||||||
Garrett Motion, Inc.(b) | 254 | 2,443 | ||||||||||||
Gentex Corp. | 980 | 35,800 | ||||||||||||
Gentherm, Inc.(b) | 44 | 2,502 | ||||||||||||
Magna International, Inc. | 2 | 110 | ||||||||||||
45,176 | ||||||||||||||
Automotive Retail - 0.3% | ||||||||||||||
AutoZone, Inc.(b) | 46 | 138,277 | ||||||||||||
CarMax, Inc.(b) | 291 | 22,989 | ||||||||||||
O'Reilly Automotive, Inc.(b) | 1,745 | 1,897,548 | ||||||||||||
Penske Automotive Group, Inc. | 8 | 1,228 | ||||||||||||
2,060,042 | ||||||||||||||
Biotechnology - 0.6% | ||||||||||||||
AbbVie, Inc. | 2,926 | 515,122 | ||||||||||||
Alnylam Pharmaceuticals, Inc.(b) | 4 | 604 | ||||||||||||
Amgen, Inc. | 852 | 233,303 | ||||||||||||
Biogen, Inc.(b) | 7,297 | 1,583,376 | ||||||||||||
Exact Sciences Corp.(b) | 2 | 115 | ||||||||||||
Gilead Sciences, Inc. | 40,438 | 2,915,581 | ||||||||||||
Natera, Inc.(b) | 1 | 86 | ||||||||||||
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.(b) | 23 | 22,220 | ||||||||||||
Vertex Pharmaceuticals, Inc.(b) | 93 | 39,129 | ||||||||||||
5,309,536 | ||||||||||||||
Brewers - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Carlsberg AS - ADR | 17 | 473 | ||||||||||||
Molson Coors Beverage Co. - Class B | 304 | 18,976 | ||||||||||||
19,449 | ||||||||||||||
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Broadcasting - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Fox Corp. - Class A | 551 | $ | 16,414 | |||||||||||
Fox Corp. - Class B | 216 | 5,914 | ||||||||||||
22,328 | ||||||||||||||
Broadline Retail - 0.4% | ||||||||||||||
Amazon.com, Inc.(b) | 10,524 | 1,860,222 | ||||||||||||
B&M European Value Retail SA - ADR | 1 | 26 | ||||||||||||
eBay, Inc. | 22,860 | 1,080,821 | ||||||||||||
JD.com, Inc. - ADR | 1 | 23 | ||||||||||||
Macy's, Inc. | 86 | 1,500 | ||||||||||||
2,942,592 | ||||||||||||||
Building Products - 0.2% | ||||||||||||||
A. O. Smith Corp. | 1,073 | 88,952 | ||||||||||||
Allegion PLC | 46 | 5,882 | ||||||||||||
Builders FirstSource, Inc.(b) | 5 | 976 | ||||||||||||
Carlisle Cos., Inc. | 75 | 26,250 | ||||||||||||
Carrier Global Corp. | 1,235 | 68,641 | ||||||||||||
Daikin Industries Ltd. - ADR | 228 | 3,197 | ||||||||||||
Fortune Brands Innovations, Inc. | 1,771 | 144,054 | ||||||||||||
Johnson Controls International PLC | 18,160 | 1,076,343 | ||||||||||||
Lennox International, Inc. | 2 | 942 | ||||||||||||
Masterbrand, Inc.(b) | 867 | 15,008 | ||||||||||||
Owens Corning | 4 | 599 | ||||||||||||
Resideo Technologies, Inc.(b) | 425 | 9,490 | ||||||||||||
Trane Technologies PLC | 155 | 43,705 | ||||||||||||
1,484,039 | ||||||||||||||
Cable & Satellite - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Charter Communications, Inc. - Class A(b) | 81 | 23,808 | ||||||||||||
Comcast Corp. - Class A | 2,743 | 117,538 | ||||||||||||
Sirius XM Holdings, Inc. | 2,602 | 11,501 | ||||||||||||
152,847 | ||||||||||||||
Cargo Ground Transportation - 0.0%(a) | ||||||||||||||
JB Hunt Transport Services, Inc. | 3 | 619 | ||||||||||||
Landstar System, Inc. | 35 | 6,657 | ||||||||||||
Old Dominion Freight Line, Inc. | 152 | 67,257 | ||||||||||||
XPO, Inc.(b) | 15 | 1,805 | ||||||||||||
76,338 | ||||||||||||||
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Casinos & Gaming - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Caesars Entertainment, Inc.(b) | 103 | $ | 4,477 | |||||||||||
Las Vegas Sands Corp. | 78 | 4,253 | ||||||||||||
MGM Resorts International(b) | 321 | 13,893 | ||||||||||||
Sands China Ltd. - ADR(b) | 2 | 56 | ||||||||||||
22,679 | ||||||||||||||
Commercial & Residential Mortgage Finance - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Rocket Cos., Inc. - Class A(b) | 73 | 917 | ||||||||||||
Commodity Chemicals - 0.2% | ||||||||||||||
AdvanSix, Inc. | 117 | 3,274 | ||||||||||||
Dow, Inc. | 24,630 | 1,376,324 | ||||||||||||
Hawkins, Inc. | 1,076 | 75,589 | ||||||||||||
LyondellBasell Industries NV - Class A | 87 | 8,724 | ||||||||||||
Mativ Holdings, Inc. | 74 | 1,285 | ||||||||||||
1,465,196 | ||||||||||||||
Communications Equipment - 0.1% | ||||||||||||||
Arista Networks, Inc.(b) | 1,649 | 457,663 | ||||||||||||
Cisco Systems, Inc. | 14,467 | 699,770 | ||||||||||||
Juniper Networks, Inc. | 143 | 5,295 | ||||||||||||
Motorola Solutions, Inc. | 44 | 14,537 | ||||||||||||
1,177,265 | ||||||||||||||
Computer & Electronics Retail - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Best Buy Co., Inc. | 1,184 | 95,762 | ||||||||||||
Construction & Engineering - 0.0%(a) | ||||||||||||||
EMCOR Group, Inc. | 47 | 14,735 | ||||||||||||
Quanta Services, Inc. | 11 | 2,657 | ||||||||||||
Vinci SA - ADR | 3 | 96 | ||||||||||||
17,488 | ||||||||||||||
Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment - 0.4% | ||||||||||||||
Caterpillar, Inc. | 8,493 | 2,836,322 | ||||||||||||
Cummins, Inc. | 101 | 27,130 | ||||||||||||
Komatsu Ltd. - ADR | 2 | 58 | ||||||||||||
Oshkosh Corp. | 21 | 2,328 | ||||||||||||
PACCAR, Inc. | 751 | 83,278 | ||||||||||||
Westinghouse Air Brake Technologies Corp. | 168 | 23,737 | ||||||||||||
2,972,853 | ||||||||||||||
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Construction Materials - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Martin Marietta Materials, Inc. | 11 | $ | 6,355 | |||||||||||
Vulcan Materials Co. | 17 | 4,519 | ||||||||||||
10,874 | ||||||||||||||
Consumer Electronics - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Garmin Ltd. | 12 | 1,648 | ||||||||||||
Sony Group Corp. - ADR | 2 | 172 | ||||||||||||
1,820 | ||||||||||||||
Consumer Finance - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Ally Financial, Inc. | 4 | 148 | ||||||||||||
American Express Co. | 449 | 98,519 | ||||||||||||
Bread Financial Holdings, Inc. | 60 | 2,297 | ||||||||||||
Capital One Financial Corp. | 423 | 58,209 | ||||||||||||
Discover Financial Services | 128 | 15,450 | ||||||||||||
FirstCash Holdings, Inc. | 48 | 5,496 | ||||||||||||
PRA Group, Inc.(b) | 56 | 1,431 | ||||||||||||
PROG Holdings, Inc.(b) | 22 | 679 | ||||||||||||
Synchrony Financial | 126 | 5,204 | ||||||||||||
187,433 | ||||||||||||||
Consumer Staples Merchandise Retail - 0.3% | ||||||||||||||
Costco Wholesale Corp. | 973 | 723,805 | ||||||||||||
Dollar Tree, Inc.(b) | 97 | 14,228 | ||||||||||||
PriceSmart, Inc. | 13 | 1,094 | ||||||||||||
Sendas Distribuidora SA - ADR | 53 | 754 | ||||||||||||
Target Corp. | 4,187 | 640,276 | ||||||||||||
Walmart, Inc. | 19,713 | 1,155,379 | ||||||||||||
2,535,536 | ||||||||||||||
Copper - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Freeport-McMoRan, Inc. | 592 | 22,384 | ||||||||||||
Data Processing & Outsourced Services - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Broadridge Financial Solutions, Inc. | 177 | 36,034 | ||||||||||||
SS&C Technologies Holdings, Inc. | 11 | 701 | ||||||||||||
36,735 | ||||||||||||||
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Distillers & Vintners - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Brown-Forman Corp. - Class B | 272 | $ | 16,383 | |||||||||||
Constellation Brands, Inc. - Class A | 819 | 203,537 | ||||||||||||
Diageo PLC - ADR | 14 | 2,111 | ||||||||||||
Pernod Ricard SA – ADR | 1 | 34 | ||||||||||||
222,065 | ||||||||||||||
Distributors - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Genuine Parts Co. | 327 | 48,808 | ||||||||||||
Distributors - 0.0%(a) (Continued) | ||||||||||||||
LKQ Corp. | 340 | 17,779 | ||||||||||||
Pool Corp. | 1 | 398 | ||||||||||||
66,985 | ||||||||||||||
Diversified Banks - 0.2% | ||||||||||||||
ANZ Group Holdings Ltd. - ADR | 3 | 56 | ||||||||||||
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA - ADR | 101 | 1,005 | ||||||||||||
Bank of America Corp. | 5,141 | 177,467 | ||||||||||||
Barclays PLC - ADR | 13 | 111 | ||||||||||||
BNP Paribas SA - ADR | 19 | 569 | ||||||||||||
Canadian Imperial Bank of Commerce | 2 | 95 | ||||||||||||
Citigroup, Inc. | 156 | 8,656 | ||||||||||||
Comerica, Inc. | 127 | 6,271 | ||||||||||||
DNB Bank ASA - ADR | 10 | 200 | ||||||||||||
Fifth Third Bancorp | 2,052 | 70,466 | ||||||||||||
HDFC Bank Ltd. - ADR | 49 | 2,622 | ||||||||||||
ICICI Bank Ltd. - ADR | 5 | 128 | ||||||||||||
ING Groep NV - ADR | 71 | 974 | ||||||||||||
JPMorgan Chase & Co. | 3,553 | 661,071 | ||||||||||||
KeyCorp | 78 | 1,113 | ||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. - ADR | 18 | 185 | ||||||||||||
PNC Financial Services Group, Inc. | 260 | 38,272 | ||||||||||||
Royal Bank of Canada | 1,279 | 124,164 | ||||||||||||
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. - ADR | 14 | 156 | ||||||||||||
The Toronto-Dominion Bank | 82 | 4,920 | ||||||||||||
UniCredit SpA – ADR | 67 | 1,118 | ||||||||||||
US Bancorp | 3,137 | 131,629 | ||||||||||||
Wells Fargo & Co. | 6,898 | 383,460 | ||||||||||||
1,614,708 | ||||||||||||||
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Diversified Chemicals - 0.0%(a) | ||||||||||||||
BASF SE – ADR | 110 | $ | 1,406 | |||||||||||
Chemours Co. | 1 | 20 | ||||||||||||
1,426 | ||||||||||||||
Diversified Financial Services - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Equitable Holdings, Inc. | 22 | 753 | ||||||||||||
ORIX Corp. – ADR | 1 | 105 | ||||||||||||
858 | ||||||||||||||
Diversified Metals & Mining - 0.0%(a) | ||||||||||||||
BHP Group Ltd. – ADR | 12 | 688 | ||||||||||||
Rio Tinto PLC – ADR | 17 | 1,097 | ||||||||||||
1,785 | ||||||||||||||
Diversified Support Services - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Cintas Corp. | 90 | 56,575 | ||||||||||||
Copart, Inc.(b) | 255 | 13,553 | ||||||||||||
RB Global, Inc. | 1,898 | 144,077 | ||||||||||||
214,205 | ||||||||||||||
Education Services - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Grand Canyon Education, Inc.(b) | 424 | 57,155 | ||||||||||||
Electric Utilities - 0.1% | ||||||||||||||
ALLETE, Inc. | 531 | 30,076 | ||||||||||||
Alliant Energy Corp. | 1,145 | 54,674 | ||||||||||||
American Electric Power Co., Inc. | 325 | 27,687 | ||||||||||||
Avangrid, Inc. | 48 | 1,494 | ||||||||||||
Duke Energy Corp. | 366 | 33,610 | ||||||||||||
Edison International | 49 | 3,333 | ||||||||||||
Enel SpA - ADR | 33 | 208 | ||||||||||||
Entergy Corp. | 7 | 711 | ||||||||||||
Evergy, Inc. | 167 | 8,273 | ||||||||||||
Eversource Energy | 28 | 1,644 | ||||||||||||
Exelon Corp. | 238 | 8,530 | ||||||||||||
FirstEnergy Corp. | 379 | 13,875 | ||||||||||||
MGE Energy, Inc. | 1,082 | 68,371 | ||||||||||||
NRG Energy, Inc. | 841 | 46,524 | ||||||||||||
OGE Energy Corp. | 2 | 66 | ||||||||||||
Otter Tail Corp. | 900 | 81,413 | ||||||||||||
PG&E Corp. | 37 | 618 | ||||||||||||
PPL Corp. | 83 | 2,189 |
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Electric Utilities - 0.1% (Continued) | ||||||||||||||
Southern Co. | 434 | $ | 29,187 | |||||||||||
Xcel Energy, Inc. | 7,304 | 384,847 | ||||||||||||
797,330 | ||||||||||||||
Electrical Components & Equipment - 0.2% | ||||||||||||||
ABB Ltd. - ADR | 210 | 9,668 | ||||||||||||
Acuity Brands, Inc. | 1 | 251 | ||||||||||||
AMETEK, Inc. | 10 | 1,802 | ||||||||||||
Eaton Corp. PLC | 193 | 55,777 | ||||||||||||
Emerson Electric Co. | 5,065 | 541,195 | ||||||||||||
Generac Holdings, Inc.(b) | 268 | 30,153 | ||||||||||||
Legrand SA - ADR | 5 | 101 | ||||||||||||
nVent Electric PLC | 743 | 50,019 | ||||||||||||
Prysmian SpA - ADR | 5 | 125 | ||||||||||||
Regal Rexnord Corp. | 1 | 171 | ||||||||||||
Rockwell Automation, Inc. | 3,282 | 935,633 | ||||||||||||
1,624,895 | ||||||||||||||
Electronic Components - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Amphenol Corp. - Class A | 53 | 5,790 | ||||||||||||
Corning, Inc. | 2,311 | 74,506 | ||||||||||||
80,296 | ||||||||||||||
Electronic Equipment & Instruments - 0.1% | ||||||||||||||
Badger Meter, Inc. | 3,310 | 525,263 | ||||||||||||
Keysight Technologies, Inc.(b) | 56 | 8,641 | ||||||||||||
Teledyne Technologies, Inc.(b) | 21 | 8,973 | ||||||||||||
Trimble, Inc.(b) | 19 | 1,163 | ||||||||||||
Vontier Corp. | 55 | 2,365 | ||||||||||||
Zebra Technologies Corp. - Class A(b) | 22 | 6,149 | ||||||||||||
552,554 | ||||||||||||||
Electronic Manufacturing Services - 0.0%(a) | ||||||||||||||
TE Connectivity Ltd. | 205 | 29,430 | ||||||||||||
Environmental & Facilities Services - 0.0%(a) | ||||||||||||||
ABM Industries, Inc. | 2,027 | 83,736 | ||||||||||||
Republic Services, Inc. | 89 | 16,340 | ||||||||||||
Rollins, Inc. | 1,691 | 74,522 | ||||||||||||
Waste Management, Inc. | 799 | 164,315 | ||||||||||||
338,913 | ||||||||||||||
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Fertilizers & Agricultural Chemicals - 0.0%(a) | ||||||||||||||
CF Industries Holdings, Inc. | 175 | $ | 14,126 | |||||||||||
Nutrien Ltd. | 56 | 2,925 | ||||||||||||
17,051 | ||||||||||||||
Financial Exchanges & Data - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Cboe Global Markets, Inc. | 4 | 768 | ||||||||||||
CME Group, Inc. | 16 | 3,526 | ||||||||||||
Coinbase Global, Inc. - Class A(b) | 16 | 3,257 | ||||||||||||
Deutsche Boerse AG - ADR | 3 | 63 | ||||||||||||
FactSet Research Systems, Inc. | 2 | 925 | ||||||||||||
Intercontinental Exchange, Inc. | 204 | 28,238 | ||||||||||||
MarketAxess Holdings, Inc. | 2 | 427 | ||||||||||||
Moody's Corp. | 156 | 59,190 | ||||||||||||
MSCI, Inc. | 55 | 30,853 | ||||||||||||
Nasdaq, Inc. | 139 | 7,812 | ||||||||||||
S&P Global, Inc. | 561 | 240,320 | ||||||||||||
Tradeweb Markets, Inc. - Class A | 4 | 423 | ||||||||||||
375,802 | ||||||||||||||
Food Distributors - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Sysco Corp. | 316 | 25,587 | ||||||||||||
United Natural Foods, Inc.(b) | 4 | 62 | ||||||||||||
US Foods Holding Corp.(b) | 3 | 152 | ||||||||||||
25,801 | ||||||||||||||
Food Retail - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Casey's General Stores, Inc. | 3 | 913 | ||||||||||||
Koninklijke Ahold Delhaize NV - ADR | 64 | 1,902 | ||||||||||||
Kroger Co. | 1,035 | 51,347 | ||||||||||||
Seven & i Holdings Co., Ltd. - ADR | 5 | 113 | ||||||||||||
54,275 | ||||||||||||||
Footwear - 0.1% | ||||||||||||||
Crocs, Inc.(b) | 1 | 122 | ||||||||||||
NIKE, Inc. - Class B | 5,351 | 556,130 | ||||||||||||
556,252 | ||||||||||||||
Gas Utilities - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Atmos Energy Corp. | 28 | 3,161 | ||||||||||||
ONE Gas, Inc. | 9 | 536 | ||||||||||||
Southwest Gas Holdings, Inc. | 158 | 10,769 | ||||||||||||
14,466 | ||||||||||||||
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Gold - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Wheaton Precious Metals Corp. | 1 | $ | 41 | |||||||||||
Health Care Distributors - 0.1% | ||||||||||||||
Cardinal Health, Inc. | 342 | 38,297 | ||||||||||||
Cencora, Inc. | 454 | 106,962 | ||||||||||||
McKesson Corp. | 808 | 421,300 | ||||||||||||
566,559 | ||||||||||||||
Health Care Equipment - 0.4% | ||||||||||||||
Abbott Laboratories | 5,401 | 640,775 | ||||||||||||
Baxter International, Inc. | 17,593 | 719,907 | ||||||||||||
Becton Dickinson & Co. | 108 | 25,439 | ||||||||||||
Boston Scientific Corp.(b) | 6,093 | 403,418 | ||||||||||||
Dexcom, Inc.(b) | 618 | 71,113 | ||||||||||||
Edwards Lifesciences Corp.(b) | 36 | 3,055 | ||||||||||||
Electromed, Inc.(b) | 3,042 | 46,238 | ||||||||||||
Elekta AB - ADR | 7 | 50 | ||||||||||||
Hologic, Inc.(b) | 34 | 2,509 | ||||||||||||
IDEXX Laboratories, Inc.(b) | 180 | 103,541 | ||||||||||||
Intuitive Surgical, Inc.(b) | 70 | 26,992 | ||||||||||||
Koninklijke Philips NV(b) | 1 | 20 | ||||||||||||
Medtronic PLC | 10,734 | 894,787 | ||||||||||||
Siemens Healthineers AG - ADR | 3 | 90 | ||||||||||||
Sonova Holding AG - ADR | 68 | 4,192 | ||||||||||||
STERIS PLC | 263 | 61,255 | ||||||||||||
Stryker Corp. | 72 | 25,133 | ||||||||||||
Teleflex, Inc. | 27 | 6,015 | ||||||||||||
Zimmer Biomet Holdings, Inc. | 226 | 28,105 | ||||||||||||
Zimvie, Inc.(b) | 2 | 34 | ||||||||||||
3,062,668 | ||||||||||||||
Health Care Facilities - 0.1% | ||||||||||||||
Ensign Group, Inc. | 155 | 19,363 | ||||||||||||
HCA Healthcare, Inc. | 2,012 | 627,140 | ||||||||||||
Universal Health Services, Inc. - Class B | 14 | 2,339 | ||||||||||||
US Physical Therapy, Inc. | 26 | 2,763 | ||||||||||||
651,605 | ||||||||||||||
Health Care Services - 0.1% | ||||||||||||||
Chemed Corp. | 15 | 9,392 | ||||||||||||
The Cigna Group | 2,269 | 762,702 | ||||||||||||
CVS Health Corp. | 210 | 15,618 |
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Health Care Services - 0.1% (Continued) | ||||||||||||||
Laboratory Corp. of America Holdings | 62 | $ | 13,381 | |||||||||||
Quest Diagnostics, Inc. | 246 | 30,723 | ||||||||||||
Sonic Healthcare Ltd. - ADR | 228 | 4,462 | ||||||||||||
836,278 | ||||||||||||||
Health Care Supplies - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Alcon, Inc. | 327 | 27,648 | ||||||||||||
Align Technology, Inc.(b) | 120 | 36,291 | ||||||||||||
Avanos Medical, Inc.(b) | 227 | 4,215 | ||||||||||||
Dentsply Sirona, Inc. | 22 | 719 | ||||||||||||
Hoya Corp. – ADR | 1 | 130 | ||||||||||||
Neogen Corp.(b) | 918 | 15,780 | ||||||||||||
84,783 | ||||||||||||||
Health Care Technology - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Veeva Systems, Inc. - Class A(b) | 612 | 138,012 | ||||||||||||
Heavy Electrical Equipment - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Accelleron Industries AG - ADR | 8 | 268 | ||||||||||||
Home Furnishings - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Flexsteel Industries, Inc. | 2,505 | 87,299 | ||||||||||||
Tempur Sealy International, Inc. | 4 | 218 | ||||||||||||
87,517 | ||||||||||||||
Home Improvement Retail - 0.2% | ||||||||||||||
Home Depot, Inc. | 2,149 | 817,931 | ||||||||||||
Kingfisher PLC - ADR | 13 | 77 | ||||||||||||
Lowe's Cos., Inc. | 3,333 | 802,153 | ||||||||||||
1,620,161 | ||||||||||||||
Homebuilding - 0.1% | ||||||||||||||
DR Horton, Inc. | 3,034 | 453,402 | ||||||||||||
Lennar Corp. - Class A | 36 | 5,706 | ||||||||||||
Lennar Corp. - Class B | 14 | 2,063 | ||||||||||||
MDC Holdings, Inc. | 34 | 2,132 | ||||||||||||
NVR, Inc.(b) | 6 | 45,753 | ||||||||||||
PulteGroup, Inc. | 280 | 30,346 | ||||||||||||
539,402 | ||||||||||||||
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Homefurnishing Retail - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Aaron's Co., Inc. | 11 | $ | 85 | |||||||||||
Sleep Number Corp.(b) | 447 | 7,385 | ||||||||||||
7,470 | ||||||||||||||
Hotels, Resorts & Cruise Lines - 0.4% | ||||||||||||||
Airbnb, Inc. - Class A(b) | 14 | 2,205 | ||||||||||||
Amadeus IT Group SA - ADR | 2 | 123 | ||||||||||||
Booking Holdings, Inc.(b) | 899 | 3,118,477 | ||||||||||||
Carnival Corp.(b) | 2,625 | 41,632 | ||||||||||||
Expedia Group, Inc.(b) | 73 | 9,988 | ||||||||||||
Hilton Worldwide Holdings, Inc. | 149 | 30,444 | ||||||||||||
Marriott International, Inc. - Class A | 147 | 36,731 | ||||||||||||
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.(b) | 716 | 13,883 | ||||||||||||
Royal Caribbean Cruises Ltd.(b) | 259 | 31,948 | ||||||||||||
Wyndham Hotels & Resorts, Inc. | 31 | 2,373 | ||||||||||||
3,287,804 | ||||||||||||||
Household Appliances - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Helen of Troy Ltd.(b) | 88 | 11,000 | ||||||||||||
Household Products - 0.3% | ||||||||||||||
Church & Dwight Co., Inc. | 741 | 74,189 | ||||||||||||
Clorox Co. | 4,587 | 703,233 | ||||||||||||
Colgate-Palmolive Co. | 4,422 | 382,591 | ||||||||||||
Energizer Holdings, Inc. | 25 | 714 | ||||||||||||
Kimberly-Clark Corp. | 3,666 | 444,209 | ||||||||||||
Procter & Gamble Co. | 3,605 | 572,979 | ||||||||||||
Spectrum Brands Holdings, Inc. | 61 | 4,906 | ||||||||||||
WD-40 Co. | 10 | 2,684 | ||||||||||||
2,185,505 | ||||||||||||||
Human Resource & Employment Services - 0.1% | ||||||||||||||
ASGN, Inc.(b) | 36 | 3,576 | ||||||||||||
Automatic Data Processing, Inc. | 3,762 | 944,750 | ||||||||||||
Dayforce, Inc.(b) | 237 | 16,533 | ||||||||||||
Paychex, Inc. | 209 | 25,628 | ||||||||||||
Robert Half, Inc. | 505 | 40,602 | ||||||||||||
1,031,089 | ||||||||||||||
Independent Power Producers & Energy Traders - 0.0%(a) | ||||||||||||||
RWE AG - ADR | 3 | 101 | ||||||||||||
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Industrial Conglomerates - 0.3% | ||||||||||||||
3M Co. | 8,800 | $ | 810,656 | |||||||||||
General Electric Co. | 521 | 81,740 | ||||||||||||
Honeywell International, Inc. | 7,721 | 1,534,394 | ||||||||||||
Siemens AG - ADR | 94 | 9,293 | ||||||||||||
2,436,083 | ||||||||||||||
Industrial Gases - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Air Liquide SA - ADR | 46 | 1,869 | ||||||||||||
Air Products and Chemicals, Inc. | 158 | 36,978 | ||||||||||||
Linde PLC | 275 | 123,425 | ||||||||||||
162,272 | ||||||||||||||
Industrial Machinery & Supplies & Components - 0.2% | ||||||||||||||
Atlas Copco AB - ADR | 634 | 10,987 | ||||||||||||
Columbus McKinnon Corp. | 50 | 2,089 | ||||||||||||
Donaldson Co., Inc. | 225 | 16,115 | ||||||||||||
Dover Corp. | 31 | 5,127 | ||||||||||||
Flowserve Corp. | 552 | 23,361 | ||||||||||||
Fortive Corp. | 538 | 45,800 | ||||||||||||
Gorman-Rupp Co. | 520 | 19,412 | ||||||||||||
Graco, Inc. | 9,170 | 836,853 | ||||||||||||
IDEX Corp. | 8 | 1,887 | ||||||||||||
Illinois Tool Works, Inc. | 1,986 | 520,630 | ||||||||||||
Ingersoll Rand, Inc. | 106 | 9,681 | ||||||||||||
Otis Worldwide Corp. | 423 | 40,312 | ||||||||||||
Parker-Hannifin Corp. | 3 | 1,606 | ||||||||||||
Pentair PLC | 1,671 | 129,987 | ||||||||||||
RBC Bearings, Inc.(b) | 33 | 9,003 | ||||||||||||
SMC Corp. - ADR | 5 | 151 | ||||||||||||
Snap-on, Inc. | 12 | 3,308 | ||||||||||||
Stanley Black & Decker, Inc. | 14 | 1,250 | ||||||||||||
Symbotic, Inc.(b) | 200 | 7,880 | ||||||||||||
Techtronic Industries Co. Ltd. - ADR | 56 | 3,016 | ||||||||||||
Watts Water Technologies, Inc. - Class A | 127 | 25,902 | ||||||||||||
Xylem, Inc. | 169 | 21,471 | ||||||||||||
1,735,828 | ||||||||||||||
Insurance Brokers - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Aon PLC - Class A | 156 | 49,295 | ||||||||||||
Arthur J Gallagher & Co. | 18 | 4,391 | ||||||||||||
Brown & Brown, Inc. | 984 | 82,863 | ||||||||||||
Marsh & McLennan Cos., Inc. | 153 | 30,947 |
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Insurance Brokers - 0.0%(a) (Continued) | ||||||||||||||
Willis Towers Watson PLC | 97 | $ | 26,443 | |||||||||||
193,939 | ||||||||||||||
Integrated Oil & Gas - 0.2% | ||||||||||||||
BP PLC - ADR | 278 | 9,727 | ||||||||||||
Cenovus Energy, Inc. | 287 | 5,002 | ||||||||||||
Chevron Corp. | 2,778 | 422,284 | ||||||||||||
Exxon Mobil Corp. | 7,929 | 828,738 | ||||||||||||
Occidental Petroleum Corp. | 360 | 21,820 | ||||||||||||
Suncor Energy, Inc. | 1,048 | 36,010 | ||||||||||||
TotalEnergies SE - ADR | 52 | 3,332 | ||||||||||||
1,326,913 | ||||||||||||||
Integrated Telecommunication Services - 0.3% | ||||||||||||||
AT&T, Inc. | 96,472 | 1,633,271 | ||||||||||||
Nippon Telegraph & Telephone Corp. - ADR | 14 | 424 | ||||||||||||
Telenor ASA - ADR | 90 | 980 | ||||||||||||
Verizon Communications, Inc. | 21,585 | 863,832 | ||||||||||||
2,498,507 | ||||||||||||||
Interactive Home Entertainment - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Electronic Arts, Inc. | 129 | 17,993 | ||||||||||||
Sea Ltd. - ADR(b) | 1 | 49 | ||||||||||||
Take-Two Interactive Software, Inc.(b) | 117 | 17,191 | ||||||||||||
35,233 | ||||||||||||||
Interactive Media & Services - 0.2% | ||||||||||||||
Alphabet, Inc. - Class A(b) | 4,375 | 605,763 | ||||||||||||
Alphabet, Inc. - Class C(b) | 4,591 | 641,730 | ||||||||||||
Meta Platforms, Inc. - Class A | 1,407 | 689,612 | ||||||||||||
Pinterest, Inc. - Class A(b) | 21 | 771 | ||||||||||||
Snap, Inc. - Class A(b) | 2 | 22 | ||||||||||||
Tencent Holdings Ltd. - ADR | 7 | 245 | ||||||||||||
Vimeo, Inc.(b) | 86 | 412 | ||||||||||||
1,938,555 | ||||||||||||||
Internet Services & Infrastructure - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Akamai Technologies, Inc.(b) | 38 | 4,215 | ||||||||||||
Cloudflare, Inc. - Class A(b) | 26 | 2,562 | ||||||||||||
MongoDB, Inc.(b) | 5 | 2,238 | ||||||||||||
Okta, Inc.(b) | 22 | 2,361 | ||||||||||||
Shopify, Inc. - Class A(b) | 378 | 28,868 |
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Internet Services & Infrastructure - 0.0%(a) (Continued) | ||||||||||||||
Twilio, Inc. - Class A(b) | 29 | $ | 1,728 | |||||||||||
VeriSign, Inc.(b) | 59 | 11,522 | ||||||||||||
53,494 | ||||||||||||||
Investment Banking & Brokerage - 0.1% | ||||||||||||||
Charles Schwab Corp. | 3,151 | 210,424 | ||||||||||||
Goldman Sachs Group, Inc. | 310 | 120,606 | ||||||||||||
Morgan Stanley | 2,841 | 244,439 | ||||||||||||
Piper Sandler Cos. | 82 | 15,438 | ||||||||||||
Raymond James Financial, Inc. | 37 | 4,452 | ||||||||||||
Stifel Financial Corp. | 1,045 | 79,274 | ||||||||||||
674,633 | ||||||||||||||
IT Consulting & Other Services - 0.4% | ||||||||||||||
Accenture PLC - Class A | 2,999 | 1,123,965 | ||||||||||||
Cognizant Technology Solutions Corp. - Class A | 162 | 12,801 | ||||||||||||
DXC Technology Co.(b) | 1,592 | 34,801 | ||||||||||||
EPAM Systems, Inc.(b) | 86 | 26,178 | ||||||||||||
Gartner, Inc.(b) | 21 | 9,777 | ||||||||||||
Globant SA(b) | 860 | 191,926 | ||||||||||||
International Business Machines Corp. | 4,470 | 827,085 | ||||||||||||
2,226,533 | ||||||||||||||
Leisure Facilities - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Vail Resorts, Inc. | 7 | 1,612 | ||||||||||||
Leisure Products - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Brunswick Corp. | 3 | 262 | ||||||||||||
Mattel, Inc.(b) | 1 | 20 | ||||||||||||
Polaris, Inc. | 1,013 | 93,915 | ||||||||||||
94,197 | ||||||||||||||
Life & Health Insurance - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Aflac, Inc. | 343 | 27,694 | ||||||||||||
AIA Group Ltd. - ADR | 61 | 1,968 | ||||||||||||
Brighthouse Financial, Inc.(b) | 4 | 186 | ||||||||||||
CNO Financial Group, Inc. | 6 | 160 | ||||||||||||
Globe Life, Inc. | 8 | 1,015 | ||||||||||||
Lincoln National Corp. | 70 | 1,928 | ||||||||||||
Manulife Financial Corp. | 3,342 | 79,339 | ||||||||||||
MetLife, Inc. | 323 | 22,526 | ||||||||||||
Ping An Insurance Group Co. of China Ltd. - ADR | 7 | 62 | ||||||||||||
Primerica, Inc. | 21 | 5,150 |
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Life & Health Insurance - 0.0%(a) (Continued) | ||||||||||||||
Principal Financial Group, Inc. | 45 | $ | 3,639 | |||||||||||
Prudential Financial, Inc. | 287 | 31,281 | ||||||||||||
Prudential PLC - ADR | 3 | 60 | ||||||||||||
Sun Life Financial, Inc. | 830 | 44,090 | ||||||||||||
Unum Group | 54 | 2,670 | ||||||||||||
221,768 | ||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services - 0.1% | ||||||||||||||
Agilent Technologies, Inc. | 121 | 16,621 | ||||||||||||
Azenta, Inc.(b) | 138 | 8,991 | ||||||||||||
Bio-Techne Corp. | 256 | 18,834 | ||||||||||||
Danaher Corp. | 1,728 | 437,425 | ||||||||||||
IQVIA Holdings, Inc.(b) | 240 | 59,318 | ||||||||||||
Lonza Group AG - ADR | 14 | 732 | ||||||||||||
Medpace Holdings, Inc.(b) | 67 | 26,634 | ||||||||||||
Thermo Fisher Scientific, Inc. | 133 | 75,834 | ||||||||||||
Waters Corp.(b) | 4 | 1,350 | ||||||||||||
West Pharmaceutical Services, Inc. | 493 | 176,671 | ||||||||||||
822,410 | ||||||||||||||
Managed Health Care - 0.2% | ||||||||||||||
Centene Corp.(b) | 212 | 16,627 | ||||||||||||
Elevance Health, Inc. | 395 | 197,994 | ||||||||||||
Humana, Inc. | 88 | 30,828 | ||||||||||||
UnitedHealth Group, Inc. | 3,464 | 1,709,830 | ||||||||||||
1,955,279 | ||||||||||||||
Metal, Glass & Plastic Containers - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Ball Corp. | 218 | 13,956 | ||||||||||||
Crown Holdings, Inc. | 56 | 4,291 | ||||||||||||
18,247 | ||||||||||||||
Motorcycle Manufacturers - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Harley-Davidson, Inc. | 48 | 1,741 | ||||||||||||
Movies & Entertainment - 0.1% | ||||||||||||||
Atlanta Braves Holdings, Inc. - Class C(b) | 643 | 25,154 | ||||||||||||
Live Nation Entertainment, Inc.(b) | 54 | 5,237 | ||||||||||||
Netflix, Inc.(b) | 639 | 385,267 | ||||||||||||
Spotify Technology SA(b) | 9 | 2,308 | ||||||||||||
Walt Disney Co. | 892 | 99,529 | ||||||||||||
Warner Bros Discovery, Inc.(b) | 2,943 | 25,869 |
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Movies & Entertainment - 0.1% (Continued) | ||||||||||||||
Warner Music Group Corp. - Class A | 11 | $ | 384 | |||||||||||
543,748 | ||||||||||||||
Multi-line Insurance - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Allianz SE - ADR | 92 | 2,517 | ||||||||||||
American International Group, Inc. | 252 | 18,368 | ||||||||||||
Assurant, Inc. | 31 | 5,625 | ||||||||||||
AXA SA - ADR | 20 | 711 | ||||||||||||
Zurich Insurance Group AG - ADR | 3 | 159 | ||||||||||||
27,380 | ||||||||||||||
Multi-Sector Holdings - 0.2% | ||||||||||||||
Berkshire Hathaway, Inc. - Class B(b) | 4,293 | 1,757,554 | ||||||||||||
Multi-Utilities - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Ameren Corp. | 27 | 1,922 | ||||||||||||
Black Hills Corp. | 49 | 2,549 | ||||||||||||
CenterPoint Energy, Inc. | 809 | 22,248 | ||||||||||||
CMS Energy Corp. | 57 | 3,270 | ||||||||||||
Consolidated Edison, Inc. | 44 | 3,837 | ||||||||||||
Dominion Energy, Inc. | 155 | 7,414 | ||||||||||||
DTE Energy Co. | 22 | 2,384 | ||||||||||||
NiSource, Inc. | 127 | 3,310 | ||||||||||||
Public Service Enterprise Group, Inc. | 263 | 16,411 | ||||||||||||
Sempra | 114 | 8,048 | ||||||||||||
WEC Energy Group, Inc. | 1,408 | 110,514 | ||||||||||||
181,907 | ||||||||||||||
Office Services & Supplies - 0.0%(a) | ||||||||||||||
HNI Corp. | 2,725 | 122,107 | ||||||||||||
Oil & Gas Equipment & Services - 0.1% | ||||||||||||||
Baker Hughes Co. | 31,005 | 917,438 | ||||||||||||
Halliburton Co. | 686 | 24,058 | ||||||||||||
NOV, Inc. | 462 | 7,808 | ||||||||||||
Schlumberger NV | 1,268 | 61,282 | ||||||||||||
1,010,586 | ||||||||||||||
Oil & Gas Exploration & Production - 0.4% | ||||||||||||||
ConocoPhillips | 5,011 | 563,938 | ||||||||||||
Coterra Energy, Inc. | 28,966 | 746,743 | ||||||||||||
Diamondback Energy, Inc. | 231 | 42,162 |
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Oil & Gas Exploration & Production - 0.4% (Continued) | ||||||||||||||
EOG Resources, Inc. | 152 | $ | 17,398 | |||||||||||
Hess Corp. | 98 | 14,284 | ||||||||||||
Marathon Oil Corp. | 1,561 | 37,854 | ||||||||||||
Ovintiv, Inc. | 32 | 1,581 | ||||||||||||
Pioneer Natural Resources Co. | 7,143 | 1,679,962 | ||||||||||||
Range Resources Corp. | 1 | 32 | ||||||||||||
3,103,954 | ||||||||||||||
Oil & Gas Refining & Marketing - 0.6% | ||||||||||||||
HF Sinclair Corp. | 6 | 333 | ||||||||||||
Marathon Petroleum Corp. | 15,353 | 2,598,188 | ||||||||||||
Phillips 66 | 2,553 | 363,828 | ||||||||||||
Valero Energy Corp. | 13,326 | 1,885,096 | ||||||||||||
World Kinect Corp. | 100 | 2,436 | ||||||||||||
4,849,881 | ||||||||||||||
Oil & Gas Storage & Transportation - 0.3% | ||||||||||||||
Cheniere Energy, Inc. | 55 | 8,536 | ||||||||||||
Enbridge, Inc. | 34 | 1,170 | ||||||||||||
Kinder Morgan, Inc. | 64,104 | 1,114,770 | ||||||||||||
ONEOK, Inc. | 529 | 39,738 | ||||||||||||
Targa Resources Corp. | 6 | 589 | ||||||||||||
Williams Cos., Inc. | 24,959 | 897,026 | ||||||||||||
2,061,829 | ||||||||||||||
Other Specialty Retail - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Bath & Body Works, Inc. | 56 | 2,559 | ||||||||||||
Chewy, Inc. - Class A(b) | 14 | 247 | ||||||||||||
Dick's Sporting Goods, Inc. | 1 | 178 | ||||||||||||
Five Below, Inc.(b) | 386 | 77,463 | ||||||||||||
Tractor Supply Co. | 23 | 5,849 | ||||||||||||
Ulta Beauty, Inc.(b) | 7 | 3,840 | ||||||||||||
90,136 | ||||||||||||||
Packaged Foods & Meats - 0.5% | ||||||||||||||
Campbell Soup Co. | 23 | 981 | ||||||||||||
General Mills, Inc. | 7,808 | 501,117 | ||||||||||||
Hershey Co. | 58 | 10,899 | ||||||||||||
J & J Snack Foods Corp. | 13 | 1,886 | ||||||||||||
J M Smucker Co. | 662 | 79,553 | ||||||||||||
Kellanova | 112 | 6,177 |
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Packaged Foods & Meats - 0.5% (Continued) | ||||||||||||||
Kraft Heinz Co. | 27,192 | $ | 959,334 | |||||||||||
Lamb Weston Holdings, Inc. | 347 | 35,467 | ||||||||||||
McCormick & Co., Inc. | 58 | 3,994 | ||||||||||||
Mondelez International, Inc. - Class A | 28,929 | 2,113,841 | ||||||||||||
Nestle SA - ADR | 112 | 11,645 | ||||||||||||
Tyson Foods, Inc. - Class A | 120 | 6,509 | ||||||||||||
3,731,403 | ||||||||||||||
Paper & Plastic Packaging Products & Materials - 0.1% | ||||||||||||||
Amcor PLC | 69,781 | 632,216 | ||||||||||||
Avery Dennison Corp. | 218 | 47,203 | ||||||||||||
International Paper Co. | 352 | 12,447 | ||||||||||||
Packaging Corp. of America | 38 | 6,885 | ||||||||||||
Westrock Co. | 9 | 408 | ||||||||||||
699,159 | ||||||||||||||
Passenger Airlines - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Allegiant Travel Co. | 208 | 15,139 | ||||||||||||
American Airlines Group, Inc.(b) | 136 | 2,132 | ||||||||||||
Copa Holdings SA - Class A | 1 | 97 | ||||||||||||
Delta Air Lines, Inc. | 219 | 9,257 | ||||||||||||
Ryanair Holdings PLC - ADR | 10 | 1,383 | ||||||||||||
United Airlines Holdings, Inc.(b) | 43 | 1,956 | ||||||||||||
29,964 | ||||||||||||||
Passenger Ground Transportation - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Uber Technologies, Inc.(b) | 130 | 10,335 | ||||||||||||
Personal Care Products - 0.0%(a) | ||||||||||||||
L'Oreal SA - ADR | 354 | 33,885 | ||||||||||||
Unilever PLC - ADR | 5 | 245 | ||||||||||||
34,130 | ||||||||||||||
Pharmaceuticals - 1.1% | ||||||||||||||
AstraZeneca PLC - ADR | 218 | 13,987 | ||||||||||||
Catalent, Inc.(b) | 107 | 6,135 | ||||||||||||
Daiichi Sankyo Co., Ltd. - ADR | 2 | 66 | ||||||||||||
Eli Lilly & Co. | 286 | 215,552 | ||||||||||||
Johnson & Johnson | 12,226 | 1,973,033 | ||||||||||||
Merck & Co., Inc. | 49,042 | 6,235,691 | ||||||||||||
Novartis AG - ADR | 1,638 | 165,388 | ||||||||||||
Novo Nordisk AS - ADR | 158 | 18,924 |
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Pharmaceuticals - 1.1% (Continued) | ||||||||||||||
Roche Holding AG - ADR | 1,043 | $ | 34,137 | |||||||||||
Sandoz Group AG - ADR(b) | 326 | 10,129 | ||||||||||||
Teva Pharmaceutical Industries Ltd. - ADR(b) | 679 | 8,929 | ||||||||||||
Viatris, Inc. | 231 | 2,857 | ||||||||||||
Zoetis, Inc. | 262 | 51,962 | ||||||||||||
8,736,790 | ||||||||||||||
Property & Casualty Insurance - 0.1% | ||||||||||||||
Allstate Corp. | 1,308 | 208,652 | ||||||||||||
Arch Capital Group Ltd.(b) | 51 | 4,467 | ||||||||||||
Chubb Ltd. | 184 | 46,307 | ||||||||||||
Hartford Financial Services Group, Inc. | 46 | 4,409 | ||||||||||||
Kinsale Capital Group, Inc. | 1 | 516 | ||||||||||||
Loews Corp. | 26 | 1,953 | ||||||||||||
Progressive Corp. | 346 | 65,588 | ||||||||||||
Sampo Oyj - ADR | 5 | 112 | ||||||||||||
Travelers Cos., Inc. | 476 | 105,177 | ||||||||||||
W R Berkley Corp. | 1,436 | 120,050 | ||||||||||||
557,231 | ||||||||||||||
Publishing - 0.0%(a) | ||||||||||||||
News Corp. - Class A | 331 | 8,897 | ||||||||||||
News Corp. - Class B | 139 | 3,891 | ||||||||||||
12,788 | ||||||||||||||
Rail Transportation - 0.2% | ||||||||||||||
Canadian National Railway Co. | 645 | 83,650 | ||||||||||||
Canadian Pacific Kansas City Ltd. | 587 | 49,901 | ||||||||||||
CSX Corp. | 17,284 | 655,755 | ||||||||||||
Norfolk Southern Corp. | 1,191 | 301,776 | ||||||||||||
Union Pacific Corp. | 2,826 | 716,927 | ||||||||||||
1,808,009 | ||||||||||||||
Real Estate Operating Companies - 0.0%(a) | ||||||||||||||
WeWork, Inc.(b) | 8 | 1 | ||||||||||||
Real Estate Services - 0.0%(a) | ||||||||||||||
CBRE Group, Inc. - Class A(b) | 186 | 17,092 | ||||||||||||
CoStar Group, Inc.(b) | 1,703 | 148,212 | ||||||||||||
165,304 | ||||||||||||||
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Regional Banks - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Citizens Financial Group, Inc. | 258 | $ | 8,099 | |||||||||||
First Financial Bankshares, Inc. | 66 | 2,042 | ||||||||||||
Hilltop Holdings, Inc. | 33 | 1,019 | ||||||||||||
Huntington Bancshares, Inc. | 381 | 4,968 | ||||||||||||
M&T Bank Corp. | 22 | 3,074 | ||||||||||||
Regions Financial Corp. | 205 | 3,819 | ||||||||||||
Truist Financial Corp. | 80 | 2,798 | ||||||||||||
Zions Bancorp NA | 120 | 4,732 | ||||||||||||
30,551 | ||||||||||||||
Reinsurance - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Everest Group Ltd. | 28 | 10,329 | ||||||||||||
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG in Muenchen - ADR | 97 | 4,512 | ||||||||||||
Reinsurance Group of America, Inc. | 1 | 177 | ||||||||||||
RenaissanceRe Holdings Ltd. | 50 | 11,241 | ||||||||||||
26,259 | ||||||||||||||
Research & Consulting Services - 0.1% | ||||||||||||||
Booz Allen Hamilton Holding Corp. | 400 | 59,084 | ||||||||||||
Equifax, Inc. | 28 | 7,661 | ||||||||||||
FTI Consulting, Inc.(b) | 45 | 9,310 | ||||||||||||
Jacobs Solutions, Inc. | 46 | 6,746 | ||||||||||||
RELX PLC - ADR | 6 | 264 | ||||||||||||
Science Applications International Corp. | 1,165 | 163,053 | ||||||||||||
TransUnion | 80 | 6,210 | ||||||||||||
Verisk Analytics, Inc. | 923 | 223,274 | ||||||||||||
475,602 | ||||||||||||||
Restaurants - 0.3% | ||||||||||||||
Chipotle Mexican Grill, Inc.(b) | 30 | 80,663 | ||||||||||||
Compass Group PLC - ADR | 10 | 274 | ||||||||||||
Cracker Barrel Old Country Store, Inc. | 12 | 794 | ||||||||||||
Darden Restaurants, Inc. | 344 | 58,724 | ||||||||||||
Domino's Pizza, Inc. | 15 | 6,725 | ||||||||||||
McDonald's Corp. | 2,010 | 587,483 | ||||||||||||
Starbucks Corp. | 10,649 | 1,010,589 | ||||||||||||
Texas Roadhouse, Inc. | 250 | 37,343 | ||||||||||||
Yum China Holdings, Inc. | 27 | 1,158 | ||||||||||||
Yum! Brands, Inc. | 5,864 | 811,695 | ||||||||||||
2,595,448 | ||||||||||||||
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Semiconductor Materials & Equipment - 0.1% | ||||||||||||||
Applied Materials, Inc. | 586 | $ | 118,149 | |||||||||||
ASML Holding NV | 2 | 1,903 | ||||||||||||
Axcelis Technologies, Inc.(b) | 26 | 2,929 | ||||||||||||
Cohu, Inc.(b) | 5 | 161 | ||||||||||||
KLA Corp. | 111 | 75,735 | ||||||||||||
Lam Research Corp. | 331 | 310,561 | ||||||||||||
MKS Instruments, Inc. | 119 | 14,608 | ||||||||||||
SolarEdge Technologies, Inc.(b) | 3 | 202 | ||||||||||||
Teradyne, Inc. | 6,616 | 685,352 | ||||||||||||
Tokyo Electron Ltd. - ADR | 1 | 124 | ||||||||||||
1,209,724 | ||||||||||||||
Semiconductors - 0.5% | ||||||||||||||
Advanced Micro Devices, Inc.(b) | 941 | 181,171 | ||||||||||||
Analog Devices, Inc. | 341 | 65,411 | ||||||||||||
Broadcom, Inc. | 84 | 109,241 | ||||||||||||
First Solar, Inc.(b) | 7 | 1,077 | ||||||||||||
Infineon Technologies AG - ADR | 3 | 108 | ||||||||||||
Intel Corp. | 8,695 | 374,320 | ||||||||||||
Marvell Technology, Inc. | 32 | 2,293 | ||||||||||||
Microchip Technology, Inc. | 239 | 20,109 | ||||||||||||
Micron Technology, Inc. | 114 | 10,330 | ||||||||||||
Monolithic Power Systems, Inc. | 11 | 7,920 | ||||||||||||
NVE Corp. | 33 | 2,758 | ||||||||||||
NVIDIA Corp. | 970 | 767,386 | ||||||||||||
NXP Semiconductors NV | 4 | 999 | ||||||||||||
ON Semiconductor Corp.(b) | 191 | 15,074 | ||||||||||||
Qorvo, Inc.(b) | 51 | 5,842 | ||||||||||||
QUALCOMM, Inc. | 2,806 | 442,759 | ||||||||||||
SkyWater Technology, Inc.(b) | 250 | 2,890 | ||||||||||||
Skyworks Solutions, Inc. | 249 | 26,125 | ||||||||||||
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. - ADR | 89 | 11,452 | ||||||||||||
Texas Instruments, Inc. | 13,106 | 2,193,027 | ||||||||||||
4,240,292 | ||||||||||||||
Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages - 0.2% | ||||||||||||||
Celsius Holdings, Inc.(b) | 3 | 245 | ||||||||||||
Coca-Cola Co. | 10,761 | 645,875 | ||||||||||||
Coca-Cola Consolidated, Inc. | 10 | 8,408 | ||||||||||||
Fomento Economico Mexicano SAB de CV - ADR | 19 | 2,361 | ||||||||||||
Monster Beverage Corp.(b) | 221 | 13,061 |
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages - 0.2% (Continued) | ||||||||||||||
National Beverage Corp.(b) | 1,087 | $ | 57,220 | |||||||||||
PepsiCo, Inc. | 3,515 | 581,170 | ||||||||||||
1,308,340 | ||||||||||||||
Specialty Chemicals - 0.1% | ||||||||||||||
Celanese Corp. | 65 | 9,878 | ||||||||||||
DuPont de Nemours, Inc. | 278 | 19,235 | ||||||||||||
Eastman Chemical Co. | 204 | 17,899 | ||||||||||||
Ecolab, Inc. | 1,484 | 333,663 | ||||||||||||
HB Fuller Co. | 1,072 | 85,256 | ||||||||||||
PPG Industries, Inc. | 4,903 | 694,264 | ||||||||||||
RPM International, Inc. | 220 | 25,377 | ||||||||||||
Sherwin-Williams Co. | 96 | 31,875 | ||||||||||||
Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. - ADR | 10 | 213 | ||||||||||||
Symrise AG – ADR | 217 | 5,548 | ||||||||||||
1,223,208 | ||||||||||||||
Steel - 0.0%(a) | ||||||||||||||
ArcelorMittal SA | 4 | 104 | ||||||||||||
Nucor Corp. | 194 | 37,306 | ||||||||||||
Reliance, Inc. | 1 | 321 | ||||||||||||
Steel Dynamics, Inc. | 19 | 2,543 | ||||||||||||
40,274 | ||||||||||||||
Systems Software - 0.6% | ||||||||||||||
Check Point Software Technologies Ltd.(b) | 25 | 4,011 | ||||||||||||
CommVault Systems, Inc.(b) | 50 | 4,786 | ||||||||||||
Crowdstrike Holdings, Inc. - Class A(b) | 10 | 3,242 | ||||||||||||
Fortinet, Inc.(b) | 212 | 14,651 | ||||||||||||
Microsoft Corp. | 9,347 | 3,866,292 | ||||||||||||
Oracle Corp. | 1,718 | 191,866 | ||||||||||||
Palo Alto Networks, Inc.(b) | 125 | 38,819 | ||||||||||||
ServiceNow, Inc.(b) | 564 | 435,036 | ||||||||||||
Zscaler, Inc.(b) | 7 | 1,694 | ||||||||||||
4,560,397 | ||||||||||||||
Technology Distributors - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Arrow Electronics, Inc.(b) | 42 | 4,935 | ||||||||||||
CDW Corp. | 315 | 77,556 | ||||||||||||
82,491 | ||||||||||||||
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Technology Hardware, Storage & Peripherals - 1.2% | ||||||||||||||
Apple, Inc. | 40,283 | $ | 7,281,153 | |||||||||||
Dell Technologies, Inc. - Class C | 43 | 4,070 | ||||||||||||
Hewlett Packard Enterprise Co. | 65,336 | 995,067 | ||||||||||||
HP, Inc. | 38,157 | 1,080,988 | ||||||||||||
IonQ, Inc.(b) | 250 | 2,590 | ||||||||||||
NetApp, Inc. | 70 | 6,238 | ||||||||||||
Seagate Technology Holdings PLC | 49 | 4,559 | ||||||||||||
Western Digital Corp.(b) | 72 | 4,282 | ||||||||||||
9,378,947 | ||||||||||||||
Tobacco - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Altria Group, Inc. | 1,619 | 66,233 | ||||||||||||
Philip Morris International, Inc. | 982 | 88,341 | ||||||||||||
154,574 | ||||||||||||||
Trading Companies & Distributors - 0.1% | ||||||||||||||
Applied Industrial Technologies, Inc. | 9 | 1,709 | ||||||||||||
Beacon Roofing Supply, Inc.(b) | 123 | 10,564 | ||||||||||||
Fastenal Co. | 3,717 | 271,379 | ||||||||||||
Ferguson PLC | 4,377 | 925,517 | ||||||||||||
GATX Corp. | 10 | 1,268 | ||||||||||||
Herc Holdings, Inc. | 3 | 476 | ||||||||||||
MSC Industrial Direct Co., Inc. - Class A | 44 | 4,441 | ||||||||||||
SiteOne Landscape Supply, Inc.(b) | 43 | 7,245 | ||||||||||||
Sumitomo Corp. - ADR | 6 | 140 | ||||||||||||
United Rentals, Inc. | 46 | 31,891 | ||||||||||||
Watsco, Inc. | 68 | 26,800 | ||||||||||||
WW Grainger, Inc. | 4 | 3,894 | ||||||||||||
1,285,324 | ||||||||||||||
Transaction & Payment Processing Services - 0.3% | ||||||||||||||
Block, Inc.(b) | 41 | 3,258 | ||||||||||||
Fidelity National Information Services, Inc. | 4,595 | 317,928 | ||||||||||||
Fiserv, Inc.(b) | 1,460 | 217,934 | ||||||||||||
FleetCor Technologies, Inc.(b) | 90 | 25,134 | ||||||||||||
Global Payments, Inc. | 5,737 | 744,089 | ||||||||||||
Jack Henry & Associates, Inc. | 65 | 11,295 | ||||||||||||
Mastercard, Inc. - Class A | 564 | 267,765 | ||||||||||||
Visa, Inc. - Class A | 3,526 | 996,589 | ||||||||||||
2,583,992 | ||||||||||||||
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
COMMON STOCKS - 15.7% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Water Utilities - 0.0%(a) | ||||||||||||||
American Water Works Co., Inc. | 2,000 | $ | 237,080 | |||||||||||
Essential Utilities, Inc. | 187 | 6,504 | ||||||||||||
Middlesex Water Co. | 956 | 48,651 | ||||||||||||
292,235 | ||||||||||||||
Wireless Telecommunication Services - 0.0%(a) | ||||||||||||||
SoftBank Group Corp. - ADR | 73 | 2,162 | ||||||||||||
T-Mobile US, Inc. | 651 | 106,308 | ||||||||||||
108,470 | ||||||||||||||
TOTAL COMMON STOCKS (Cost $80,536,116) | 129,045,167 | |||||||||||||
CLOSED END FUNDS - 0.2% | ||||||||||||||
Main Street Capital Corp. | 29,892 | 1,366,363 | ||||||||||||
TOTAL CLOSED END FUNDS (Cost $488,002) | 1,366,363 | |||||||||||||
REAL ESTATE INVESTMENT TRUSTS - 0.1% | ||||||||||||||
Alexandria Real Estate Equities, Inc. | 8 | 998 | ||||||||||||
American Tower Corp. | 264 | 52,499 | ||||||||||||
AvalonBay Communities, Inc. | 21 | 3,718 | ||||||||||||
Boston Properties, Inc. | 20 | 1,294 | ||||||||||||
Camden Property Trust | 2 | 189 | ||||||||||||
Crown Castle, Inc. | 177 | 19,459 | ||||||||||||
Digital Realty Trust, Inc. | 49 | 7,194 | ||||||||||||
Equinix, Inc. | 69 | 61,328 | ||||||||||||
Equity Commonwealth(b) | 7 | 132 | ||||||||||||
Equity LifeStyle Properties, Inc. | 8 | 539 | ||||||||||||
Equity Residential | 1,195 | 71,951 | ||||||||||||
Essex Property Trust, Inc. | 2 | 463 | ||||||||||||
Extra Space Storage, Inc. | 23 | 3,242 | ||||||||||||
Federal Realty Investment Trust | 20 | 2,017 | ||||||||||||
Four Corners Property Trust, Inc. | 77 | 1,862 | ||||||||||||
Global Medical REIT, Inc. | 100 | 895 | ||||||||||||
Healthpeak Properties, Inc. | 40 | 670 | ||||||||||||
Host Hotels & Resorts, Inc. | 434 | 9,001 | ||||||||||||
Invitation Homes, Inc. | 4 | 136 | ||||||||||||
Kimco Realty Corp. | 390 | 7,706 | ||||||||||||
Lamar Advertising Co. - Class A | 150 | 16,582 | ||||||||||||
Mid-America Apartment Communities, Inc. | 58 | 7,289 | ||||||||||||
Peakstone Realty Trust | 58 | 799 | ||||||||||||
PotlatchDeltic Corp. | 33 | 1,492 | ||||||||||||
Prologis, Inc. | 858 | 114,346 |
CCM GLOBAL EQUITY ETF | ||
SCHEDULE OF INVESTMENTS (CONTINUED) | ||
February 29, 2024 (Unaudited) |
REAL ESTATE INVESTMENT TRUSTS - 0.1% (CONTINUED) | Shares | Value | ||||||||||||
Public Storage | 107 | $ | 30,374 | |||||||||||
Realty Income Corp. | 142 | 7,400 | ||||||||||||
Regency Centers Corp. | 319 | 19,762 | ||||||||||||
SBA Communications Corp. | 20 | 4,185 | ||||||||||||
Simon Property Group, Inc. | 295 | 43,701 | ||||||||||||
Sun Communities, Inc. | 4 | 535 | ||||||||||||
UDR, Inc. | 30 | 1,065 | ||||||||||||
Ventas, Inc. | 134 | 5,667 | ||||||||||||
VICI Properties, Inc. | 50 | 1,497 | ||||||||||||
Vornado Realty Trust | 55 | 1,446 | ||||||||||||
Welltower, Inc. | 32 | 2,949 | ||||||||||||
Weyerhaeuser Co. | 39 | 1,341 | ||||||||||||
WP Carey, Inc. | 379 | 21,349 | ||||||||||||
TOTAL REAL ESTATE INVESTMENT TRUSTS (Cost $295,669) | 527,072 | |||||||||||||
PREFERRED STOCKS - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Diversified Banks - 0.0%(a) | ||||||||||||||
Bancolombia SA, 0.00%, | 35 | 1,138 | ||||||||||||
TOTAL PREFERRED STOCKS (Cost $672) | 1,138 | |||||||||||||
SHORT-TERM INVESTMENTS - 0.5% | ||||||||||||||
Money Market Funds - 0.5% | ||||||||||||||
First American Government Obligations Fund - Class X, 5.23%(c) | 3,782,286 | 3,782,286 | ||||||||||||
TOTAL SHORT-TERM INVESTMENTS (Cost $3,782,286) | 3,782,286 | |||||||||||||
TOTAL INVESTMENTS - 100.0% (Cost $559,705,792) | $ | 822,852,170 | ||||||||||||
Other Assets in Excess of Liabilities - 0.0%(a) | 395,502 | |||||||||||||
TOTAL NET ASSETS - 100.0% | $ | 823,247,672 |
Percentages are stated as a percent of net assets. | ||
ADR - American Depositary Receipt | ||
PLC - Public Limited Company | ||
SA - Sociedad Anónima | ||
SAB de CV - Sociedad Anónima Bursátil de Capital Variable |
(a) | Represents less than 0.05% of net assets. | |||||||
(b) | Non-income producing security. | |||||||
(c) | The rate shown represents the 7-day effective yield as of February 29, 2024. |
DESCRIPTION | LEVEL 1 | LEVEL 2 | LEVEL 3 | TOTAL | ||||||||||||||||||||||
Assets* | ||||||||||||||||||||||||||
Exchange Traded Funds | $ | 688,130,144 | $ | — | $ | — | $ | 688,130,144 | ||||||||||||||||||
Common Stocks | 129,045,167 | — | — | 129,045,167 | ||||||||||||||||||||||
Closed End Funds | 1,366,363 | — | — | 1,366,363 | ||||||||||||||||||||||
Real Estate Investment Trusts | 527,072 | — | — | 527,072 | ||||||||||||||||||||||
Preferred Stocks | 1,138 | — | — | 1,138 | ||||||||||||||||||||||
Money Market Funds | 3,782,286 | — | — | 3,782,286 | ||||||||||||||||||||||
Total Investments in Securities | $ | 822,852,170 | $ | — | $ | — | $ | 822,852,170 |
* | For further detail , see the Schedule of Investments. |