XML 78 R60.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.0.1
OTHER REAL ESTATE RELATED AND OTHER INVESTMENTS - Narrative (Details)
1 Months Ended 12 Months Ended
Dec. 27, 2024
USD ($)
Dec. 05, 2024
USD ($)
facility
Dec. 01, 2024
Oct. 01, 2024
USD ($)
window
extension_option
Aug. 01, 2024
USD ($)
facility
Jul. 30, 2024
USD ($)
Jun. 03, 2024
USD ($)
facility
extension_option
Dec. 15, 2023
loan
Nov. 29, 2023
USD ($)
extension_option
facility
Sep. 29, 2023
USD ($)
facility
extension_option
Jul. 17, 2023
USD ($)
extension_option
facility
Jun. 01, 2023
USD ($)
facility
Mar. 30, 2023
USD ($)
loan
Feb. 01, 2022
facility
Dec. 31, 2024
USD ($)
facility
Dec. 31, 2023
USD ($)
Rate
Sep. 30, 2022
USD ($)
facility
extension_option
Aug. 31, 2022
USD ($)
facility
extension_option
Jun. 30, 2022
USD ($)
facility
Dec. 31, 2024
USD ($)
facility
numberOfProperty
Dec. 31, 2023
USD ($)
numberOfProperty
Dec. 31, 2022
USD ($)
numberOfProperty
facility
Dec. 20, 2024
USD ($)
facility
May 01, 2024
USD ($)
facility
Feb. 02, 2024
USD ($)
facility
extension_option
Feb. 01, 2024
USD ($)
facility
Jan. 25, 2024
USD ($)
extension_option
facility
Jan. 01, 2024
USD ($)
facility
Jun. 29, 2023
USD ($)
facility
Dec. 31, 2020
facility
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Number of Facilities | facility                       1     258         258                    
Interest rate                                                           12.00%
Participating mortgage loans, amount             $ 75,000,000                                              
Payment on secured borrowing                                       $ 75,000,000 $ 0 $ 0                
Loss on extinguishment of debt                                       657,000 0 0                
Purchase price                                       815,859,000 233,775,000 21,921,000                
Number of facilities operated by existing operator | facility                                   4                        
Number of facilities operated by large regional operator | facility                                   1                        
Investment, interest rate             0.11                                              
Payments for preferred equity investments             $ 9,000,000                         $ 52,000,000 $ 1,782,000 $ 0                
Number of properties | numberOfProperty                                       49 15 2                
Cash received from financing receivable                                       $ 700,000                    
Provision for loan losses, net                                       (4,900,000) $ 0 $ (3,844,000)                
Provision for loan losses, net                                       $ 4,900,000 0 $ 3,844,000                
New Cascade Lease                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Number of properties | facility   46                                                        
Term     15 years                                                      
Next WV Realty, LLC                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Number of Facilities | facility                                     18                      
COLORADO                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Number of Facilities | facility                             1         1                    
Secured Borrowings                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Principal amount             $ 165,000,000                                              
Payment on secured borrowing           $ 75,000,000                                                
Loss on extinguishment of debt           $ 400,000                                                
SNF                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Number of Facilities | facility         37                                 1               9
Principal amount         $ 260,000,000                                                  
Interest rate         8.40%                                                  
Lockout period         24 months                                                  
Number of Facilities | facility                                 4                          
Investment, interest rate         0.11                                                  
Payments for preferred equity investments         $ 43,000,000                                                  
Number of properties | facility                           1                                
SNF | Held for Sale | Trio Healthcare Holdings, LLC                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Number of Facilities | facility                                           6                
Skilled Nursing Facility And Skilled Nursing And Campus Facilities | Maryland                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Purchase price       $ 55,500,000                                                    
Multi-service campuses                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Number of Facilities | facility                             1         1                    
Purchase price                                       $ 90,639,000 $ 25,276,000 $ 13,003,000                
Number of properties | numberOfProperty                                       5 1 1                
Multi-service campuses | Held for Sale | Trio Healthcare Holdings, LLC                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Number of Facilities | facility                                           1                
Mortgage Secured Loan Receivable January 1, 2027 Maturity                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Number of Facilities | facility                                                       1    
Mortgage Secured Loan Receivable January 1, 2027 Maturity | ALF                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Principal amount                                                       $ 1,000,000    
Interest rate                                                       9.00%    
Mezzanine Loan                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Principal amount                                                 $ 50,000,000   $ 10,200,000      
Interest rate                                                   11.50%        
Number of extension options | extension_option                                                 2   2      
Extension option, term                                                 6 months   6 months      
Mezzanine Loan | SOFR                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Interest rate                                                 8.75%   8.75%      
Subservicing fee percentage                                                 0.75%   0.75%      
Mezzanine Loan | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) Floor                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Interest rate                                                 6.00%   6.00%      
Mezzanine Loan | SNF                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Number of Facilities | facility                                                 15 1 10      
Principal amount                                                 $ 35,000,000 $ 7,400,000 $ 9,800,000      
Period of unpaid interest payments due upon prepayment                                                 18 months 18 months 24 months      
Mezzanine Loan | SNF | Minimum                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Early termination fee                                                 1.00%   1.00%      
Mezzanine Loan | SNF | Maximum                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Early termination fee                                                 2.00%   2.00%      
Mortgage Loan                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Interest rate                                               9.10%            
Number of extension options | extension_option             2                                              
Extension option, term             6 months                                 1 year            
Mortgage Loan | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) Floor                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Interest rate             5.15%                                              
Subservicing fee percentage             0.25%                                              
Mortgage Loan | SNF                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Number of Facilities | facility                                               2            
Principal amount                                               $ 26,700,000            
Mortgage Loan | Regional Healthcare Facility                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Number of Facilities | facility             8                                              
Principal amount             $ 165,000,000                                              
Mortgage Loan | Regional Healthcare Facility | SOFR                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Interest rate             4.25%                                              
Mortgage secured loans receivable | SNF                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Principal amount $ 11,300,000                                                       $ 26,000,000  
Interest rate       8.50%                                                    
Period of unpaid interest payments due upon prepayment 18 months                                                          
Extension option, term (year) 1 year                                                          
Mortgage secured loans receivable | Maryland                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Extension option, term       5 years                                                    
Loan, term | extension_option       2                                                    
Term       15 years                                                    
Number of exercise windows | window       2                                                    
Purchase option, second exercise window duration       6 months                                                    
Mortgage secured loans receivable | Maryland | SNF                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Principal amount       $ 19,200,000                                                    
Interest rate       9.35%                                                    
Mortgage secured loans receivable | COLORADO                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Extension option, term       1 year                                                    
Period of unpaid interest payments due upon prepayment       18 months                                                    
Mortgage secured loans receivable | COLORADO | SNF                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Principal amount       $ 9,800,000                                                    
Mortgage secured loans receivable | Minimum | SNF                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Early termination fee       0.00%                                                    
Mortgage secured loans receivable | Minimum | Maryland                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Put Option       30 days                                                    
Mortgage secured loans receivable | Maximum | SNF                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Early termination fee       2.00%                                                    
Mortgage secured loans receivable | Maximum | Maryland                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Put Option       90 days                                                    
Mezzanine loan receivable                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Payments for loans receivable                         $ 15,000,000                                  
Number of loans | loan                         1                                  
Mezzanine loan receivable | Next WV Realty, LLC                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Principal amount                                     $ 25,000,000                      
Loan receivable interest rate                                     11.00%                      
Mezzanine loan receivable | Multi-service campuses                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Number of Facilities | facility                                             1              
Principal amount                                             $ 5,100,000              
Interest rate                                             13.00%              
Mortgage Secured Loan Receivable May 31, 2024 Maturity                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Extension option, term (year)                       1 year                                    
Mortgage Secured Loan Receivable May 31, 2024 Maturity | ALF                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Principal amount                       $ 2,000,000                                    
Interest rate                       9.00%                                    
Mortgage Secured Loan Receivable, September 29, 2026 Maturity                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Principal amount                 $ 6,300,000                                          
Interest rate                 9.90% 12.00%                                        
Early termination fee                 2.00%                                          
Extension option, term (year)                 6 months                                          
Mortgage Secured Loan Receivable, September 29, 2026 Maturity | E3 Acquisition, LLC                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Preferred equity investment                               $ 1,800,000                            
Preferred rate | Rate                               15.00%                            
Repayment period                               15 months                            
Mortgage Secured Loan Receivable, September 29, 2026 Maturity | ALF                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Number of Facilities | facility                 1                                          
Mortgage Secured Loan Receivable, September 29, 2026 Maturity | SNF                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Number of Facilities | facility                   3                                        
Extension option, term (year)                   6 months                                        
Number of extension option | extension_option                 2 2                                        
Mortgage Secured Loan Receivable, September 29, 2026 Maturity | SNF | Minimum                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Early termination fee                   0.00%                                        
Mortgage Secured Loan Receivable, September 29, 2026 Maturity | SNF | Maximum                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Early termination fee                   2.00%                                        
Mortgage Secured Loan Receivable, September 29, 2026 Maturity | Multi-Tranche Facilities                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Principal amount                   $ 3,600,000                                        
Mortgage secured loans receivable                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Principal amount                                 $ 24,900,000 $ 22,300,000                        
Payments for loans receivable                             $ 4,400,000 $ 10,500,000                            
Extension option, term (year)                                 1 year 1 year                        
Number of extension option | extension_option                                 2 2                        
Number of loans | loan               1                                            
Loans receivable, basis spread on variable rate                                 4.50% 4.25%                        
Floor rate                                 1.00% 1.00%                        
Subservicing fee percentage                                 100.00% 50.00%                        
Earnout advance                                 $ 4,700,000                          
Mortgage secured loans receivable | Next WV Realty, LLC                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Principal amount                                     $ 75,000,000                      
Loan receivable interest rate                                     8.50%                      
Servicing fee threshold                                     8.25%                      
Effective rate                                     8.375%                      
Mortgage secured loans receivable | Minimum                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Early termination fee                                 1.00% 2.00%                        
Subservicing fee percentage                                 9.00% 8.25%                        
Mortgage secured loans receivable | Minimum | Next WV Realty, LLC                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Early termination fee                                     1.00%                      
Mortgage secured loans receivable | Maximum                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Early termination fee                                 3.00% 3.00%                        
Mortgage secured loans receivable | Maximum | Next WV Realty, LLC                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Early termination fee                                     3.00%                      
Mortgage secured loans receivable | Weighted Average                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Loans receivable, basis spread on variable rate                                 2.85% 2.75%                        
B Tranche Mortgage Loan | SNF                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Number of facilities acquired by borrower | facility                                   5                        
Other loans receivable                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Principal amount                             21,979,000         $ 21,979,000                    
Provision for loan losses, net                                         $ 0 $ 4,600,000                
Unfunded loan commitment                                           400,000                
Write-off                                           $ 800,000                
Number of loans receivable with provision | facility                                           2                
Other loans receivable | SNF                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Write-off                                           $ 2,500,000                
Other loans receivable | Multi-service campuses                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Number of loans receivable with provision | facility                                           1                
Mortgage secured loans receivable(4) | SNF                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Number of Facilities | facility                                                         1  
Interest rate                                                         9.00%  
Mortgage secured loans receivable(4) | SNF | Minimum                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Early termination fee                                                         0.00%  
Mortgage secured loans receivable(4) | SNF | Maximum                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Early termination fee                                                         3.00%  
Mortgage Secured Loan Receivable August 1, 2028 Maturity | SNF                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Number of Facilities | facility                     2                                      
Principal amount                     $ 15,700,000                                      
Interest rate                     9.00%                                      
Extension option, term (year)                     5 years                                      
Number of extension option | extension_option                     1                                      
Mortgage Secured Loan Receivable August 1, 2028 Maturity | SNF | Minimum                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Early termination fee                     2.00%                                      
Mortgage Secured Loan Receivable August 1, 2028 Maturity | SNF | Maximum                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Early termination fee                     3.00%                                      
Financing Receivable | Other Investments                                                            
Financing Receivable, Allowance for Credit Loss [Line Items]                                                            
Principal amount   $ 95,700,000                         $ 95,723,000         $ 95,723,000