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Filed Pursuant to Rule 433

Registration Statement No. 333-191801

 

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Executive Summary

The following financial detail concerns Prime Meridian Holding Company’s subsidiary, Prime Meridian Bank.

 

                                                                                   
     Ended 9 Months September 30 2014 vs September 30 2013  
     9/30/2014     9/30/2013     Variance  
     Actual     Actual     Dollar        Percent    
Net Interest Margin          

Earning Asset Yield

      3.91 %      3.98 %      807,714         -0.07 % 

Cost of Funds

      0.34 %      0.44 %      -37,323         -0.10 % 

Net Interest Spread

      3.42 %      3.40 %      845,037         0.02 % 

Net Interest Margin

      3.58 %      3.56 %      845,037         0.02 % 

Value of 1 basis point, annualized

      20,336        17,229        3,108         18.04 % 
Income Summary          

Net Interest Income

      5,403,772        4,558,735        845,037         18.54 % 

Provision for Loan Losses

      796,999        403,219        393,780         97.66 % 

Non-Interest Income

      514,902        723,097        -208,196         -28.79 % 

Non-Interest Expense

      4,357,177        3,537,059        820,118         23.19 % 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Earnings Before Taxes

      764,498        1,341,554        -577,057         -43.01 % 

Income Tax Expense

      247,808        469,751        -221,943         -47.25 % 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Net Income

      516,690        871,803        -355,113         -40.73 % 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  
Balance Sheet          

Assets

      204,220,254        190,271,758        13,948,496         7.33 % 

Loans

      145,763,718        117,404,405        28,359,314         24.16 % 

Earning Assets

      194,403,543        181,931,344        12,472,198         6.86 % 

Deposits

      181,982,466        168,008,255        13,974,211         8.32 % 

FHLB Advances & Other Borrowings

      2,692,230        5,804,136        -3,111,905         -53.62 % 

Stockholders’ Equity

      19,123,218        16,116,452        3,006,766         18.66 % 
Key Performance Ratios          

Return on Average Assets

      0.33 %      0.65 %         -0.32 % 

Return on Average Stockholders’ Equity

      3.80 %      7.21 %         -3.41 % 

Efficiency Ratio

      73.26 %      66.73 %         6.53 % 

Equity to Assets

      9.36 %      8.47 %         0.89 % 

Loans/Deposits

      80.10 %      69.88 %         10.22 % 

Loans/Deposits+FHLB

      80.10 %      69.88 %         10.22 % 

Wholesale Deposits/ Total Deposits

      0        0           0   
Asset Quality          

Allowance for Loan Losses

      2,027,727        1,622,546        405,181         24.97 % 

Other Real Estate Owned

      871,677        0        871,677         0   

Allowance to Gross Loans

      1.39 %      1.38 %         0.01 % 

Net Charge-offs/Average Loans

      0.51 %      0.03 %         0.48 % 

NPA/Loans+OREO

      0.60 %      0           0.60 % 

Rated Assets/Stockholder’s Equity

      0        0           0   

LOAN PORTFOLIO BY COLLATERAL

 

  

          % of     % of
Tier1		           % of     % of
Tier1		           % of     % of
Tier1		  
    9/30/2014     Portfolio     + ALLL     8/31/2014     Portfolio     + ALLL     7/31/2014     Portfolio     + ALLL  

Unsecured - Consumer

   $ 1,934,006        1 %      9 %    $ 1,507,090        1 %      7 %    $ 1,559,456        1 %      7 % 

Unsecured - Commercial

   $ 4,630,683        3 %      22 %    $ 5,001,586        4 %      23 %    $ 4,943,600        4 %      23 % 

Total Unsecured

   $ 6,564,689        5 %      31 %    $ 6,508,676        5 %      30 %    $ 6,503,056        5 %      31 % 

Vacant lots - Commercial

   $ 1,757,606        1 %      8 %    $ 1,754,869        1 %      8 %    $ 1,751,553        1 %      8 % 

Vacant lots - Residential

   $ 2,615,752        2 %      12 %    $ 2,309,654        2 %      11 %    $ 1,932,428        1 %      9 % 

Farmland

   $ 414,887        0 %      2 %    $ 411,591        0 %      2 %    $ 413,014        0 %      2 % 

Raw land

   $ 804,317        1 %      4 %    $ 805,747        1 %      4 %    $ 808,983        1 %      4 % 

Total Land and Lots

   $ 5,592,562        4 %      27 %    $ 5,281,860        4 %      25 %    $ 4,905,978        4 %      23 % 

Construction - Residential

   $ 7,458,462        5 %      35 %    $ 7,192,527        5 %      34 %    $ 7,356,703        5 %      35 % 

Construction - Commercial

   $ 4,856,606        3 %      23 %    $ 4,038,884        3 %      19 %    $ 3,235,317        2 %      15 % 

Total Construction Loans

   $ 12,315,068        8 %      58 %    $ 11,231,411        8 %      52 %    $ 10,592,020        8 %      50 % 

1-4 family - 1st REM - Owner-Occupied

   $ 18,991,147        13 %      90 %    $ 17,941,437        13 %      84 %    $ 16,852,896        12 %      79 % 

1-4 family - 2nd REM - Owner-Occupied

   $ 3,386,680        2 %      16 %    $ 3,337,409        2 %      16 %    $ 3,192,856        2 %      15 % 

1-4 family - 1st REM - Non-Owner Occupied

   $ 12,470,506        9 %      59 %    $ 12,372,949        9 %      58 %    $ 11,907,167        9 %      56 % 

1-4 family - 2nd REM - Non-Owner Occupied

   $ 985,692        1 %      5 %    $ 991,630        1 %      5 %    $ 987,317        1 %      5 % 

Total 1-4 family REM

   $ 35,834,025        25 %      170 %    $ 34,643,426        25 %      162 %    $ 32,940,235        24 %      155 % 

Multifamily

   $ 12,932,727        9 %      61 %    $ 12,876,750        9 %      60 %    $ 12,920,875        9 %      61 % 

Office - Owner Occupied

   $ 9,367,768        6 %      44 %    $ 9,126,041        6 %      43 %    $ 8,826,416        6 %      42 % 

Office - Non-Owner Occupied

   $ 11,109,777        8 %      53 %    $ 10,396,785        7 %      49 %    $ 10,399,764        8 %      49 % 

Retail - Owner Occupied

   $ 4,418,665        3 %      21 %    $ 3,949,360        3 %      18 %    $ 3,962,604        3 %      19 % 

Retail - Non-Owner Occupied

   $ 8,458,815        6 %      40 %    $ 8,495,588        6 %      40 %    $ 8,529,974        6 %      40 % 

Industrial/Warehouse - Owner-Occupied

   $ 6,281,433        4 %      30 %    $ 6,305,067        4 %      29 %    $ 6,193,552        5 %      29 % 

Industrial/Warehouse - Non-Owner Occupied

   $ 908,371        1 %      4 %    $ 911,914        1 %      4 %    $ 915,442        1 %      4 % 

Hotels/Motels

   $ 2,896,532        2 %      14 %    $ 2,901,966        2 %      14 %    $ 2,907,379        2 %      14 % 

Restaurants

   $ 1,780,922        1 %      8 %    $ 2,155,917        2 %      10 %    $ 2,160,773        2 %      10 % 

Other CRE - Owner Occupied

   $ 2,381,684        2 %      11 %    $ 2,249,105        2 %      11 %    $ 2,187,597        2 %      10 % 

Other CRE - Non-Owner Occupied

   $ 1,253,064        1 %      6 %    $ 1,229,256        1 %      6 %    $ 1,153,514        1 %      5 % 

Total Improved CRE

   $ 61,789,758        42 %      293 %    $ 60,597,748        43 %      283 %    $ 60,157,889        44 %      283 % 

CD - Consumer

   $ 530,010        0 %      3 %    $ 580,733        0 %      3 %    $ 594,101        0 %      3 % 

CD - Commercial

   $ 1,015,959        1 %      5 %    $ 834,596        1 %      4 %    $ 535,052        0 %      3 % 

Money Market/Stock/ Bonds/Securities

   $ 1,712,270        1 %      8 %    $ 1,749,020        1 %      8 %    $ 1,792,128        1 %      8 % 

CSV Life Insurance

   $ 5,587,989        4 %      27 %    $ 5,571,760        4 %      26 %    $ 5,574,153        4 %      26 % 

Total Liquid Secured

   $ 8,846,228        6 %      42 %    $ 8,736,110        6 %      41 %    $ 8,495,434        6 %      40 % 

A/R - Monitored

   $ 369,198        0 %      2 %    $ 400,803        0 %      2 %    $ 402,385        0 %      2 % 

A/R - Not Monitored

   $ 605,922        0 %      3 %    $ 285,973        0 %      1 %    $ 425,032        0 %      2 % 

FF&E/lnventory/Equipment

   $ 3,093,736        2 %      15 %    $ 2,582,100        2 %      12 %    $ 2,321,084        2 %      11 % 

Blanket lien on business assets

   $ 8,502,071        6 %      40 %    $ 8,113,396        6 %      38 %    $ 8,282,626        6 %      39 % 

Assignment of Note/Mortgage/Proceeds

   $ 794,397        1 %      4 %    $ 929,815        1 %      4 %    $ 980,504        1 %      5 % 

Total Secured by Business Assets

   $ 13,365,323        9 %      63 %    $ 12,312,087        9 %      58 %    $ 12,411,632        9 %      58 % 

Auto Vehicle - Consumer

   $ 233,350        0 %      1 %    $ 263,070        0 %      1 %    $ 270,269        0 %      1 % 

Auto Vehicle - Commercial

   $ 831,713        1 %      4 %    $ 895,716        1 %      4 %    $ 721,567        1 %      3 % 

Boat/Marine

   $ 431,453        0 %      2 %    $ 438,574        0 %      2 %    $ 443,421        0 %      2 % 

Total Auto/Marine

   $ 1,496,516        1 %      7 %    $ 1,597,359        1 %      7 %    $ 1,435,257        1 %      7 % 

Total Portfolio

   $ 145,804,168        100 %      $ 140,908,677        100 %      $ 137,441,501        100 %   

Prime Meridian Bank

   CRE Concentration Worksheet   September 2014

Prime Meridian Bank CRE Concentration Worksheet

As of Date: 9/30/2014

Using the most recent EOM “Total Risk Based Capital” figure.

 

Total Capital

    $ 20,791,771   
  

 

 

  

Total Portfolio

    $ 145,804,168   

 

                Exposure % of     Funded % of  
Commercial Real Estate (CRE) Loans   Funded     Unfunded     Capital     Portfolio  

Construction, Land Development, and Other Loans:

   $ 17,907,630      $ 8,927,728        129.07 %      12.28 % 

Multifamily:

     12,932,727        499,833        64.61 %      8.87 % 

Nonfarm Nonresidential:

     48,857,031      $ 855,207        239.10 %      33.51 % 

Less: Improved Owner-Occupied CRE

     -23,774,033      -$ 491,122        -116.71 %      -114.34 % 
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total

   $ 55,923,355      $ 9,791,645        316.06 %      38.36 % 
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Cumulative Total (including Residential Investment/Non-Owner Occupied)

     69,364,556        10,530,848        384.26 %      47.57 % 

Cumulative Total (including Owner Occupied CRE)

     93,138,589      $ 11,021,970        500.97 %      63.88 % 

Group 1 - Construction & Development Loans

 

                Exposure Amount     Funded % of  

Loans Secured By:

   Funded Amount     Unfunded Amount     as % of Capital     Portfolio  

Raw land & Farm Land

     1,219,203        764,361        9.54 %      0.84 % 

Vacant lot - Residential

     2,615,752        172,648        13.41 %      1.79 % 

Vacant lot - Commercial

     1,757,606        8,388        8.49 %      1.21 % 

Commercial/ Residential:

           0.00 % 

> Residential Construction - Non-Owner Occupied

     6,128,141        3,258,049        45.14 %      4.20 % 

> Residential Construction - Owner-Occupied

     1,330,320        1,193,135        12.14 %      0.91 % 

> Office - Non-Owner Occupied

     0        0        0.00 %      0.00 % 

> Office - Owner Occupied

     1,449,188        1,006,086        0.00 %      0.99 % 

> Retail - Non-Owner Occupied

     2,731,094        2,390,086        24.63 %      1.87 % 

> Retail - Owner Occupied

     0        0        0.00 %      0.00 % 

> Industrial & Warehouse - Owner Occupied

     0        0        0.00 %      0.00 % 

> Other CRE - Non-Owner Occupied

     0        0        0.00 %      0.00 % 

> Other CRE - Owner Occupied

     676,324        134,976        0.00 %      0.46 % 
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total

   $ 17,907,630      $ 8,927,728        129.07 %      12.28 % 
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Group 2 - Existing Non-Owner Occupied CRE Loans

 

                Exposure Amount     Funded % of  

Loans Secured By EXISTING:

   Funded Amount     Unfunded Amount     as % of Capital     Portfolio  

Office - Non-Owner Occupied

     11,109,777        18,904        53.52 %      53.43 % 

Retail - Non-Owner Occupied

     8,458,815        0        40.68 %      40.68 % 

Industrial & Warehouse - Non-Owner Occupied

     908,371        0        4.37 %      4.37 % 

Hotel/Motel

     2,896,532        0        13.93 %      13.93 % 

Restaurant

     456,440        0        2.20 %      2.20 % 

Multifamily

     12,932,727        499,833        64.61 %      62.20 % 

Other CRE - Non-Owner Occupied

     1,253,064        345,180        7.69 %      6.03 % 
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total

   $ 38,015,725      $ 863,917        187.00 %      26.07 % 
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Grand Total - Groups 1 and 2

   $ 55,923,355      $ 9,791,645        316.06 %      38.36 % 

Group 3 - Improved Owner-Occupied CRE

 

Loans Secured By:

    Funded Amount      Unfunded Amount      Exposure Amount
as % of Capital		     Funded % of
Portfolio		  

Improved Office - Owner Occupied

      9,367,768         124,000         45.65 %      6.42 % 

Improved Retail - Owner Occupied

      4,418,665         0         21.25 %      3.03 % 

Improved - Industrial & Warehouse - Owner Occupied

      6,281,433         117,012         4.39 %      4.31 % 

Restaurant - Owner-Occupied

      1,324,482         0         0.00 %      0.91 % 

Other CRE - Owner Occupied

      2,381,684         250,111         12.66 %      1.63 % 
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total

    $ 23,774,033       $ 491,122         116.71 %      16.31 % 
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total Group 3*

    $ 9,367,768       $ 18,843,373         135.68 %      6.42 % 
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

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Prepared By: Clint Weber                                

 

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Asset Quality Ratio Analysis

 

Ratio

    9/30/2014     8/31/2014     7/31/2014     6/30/2014     3/31/2014     12/31/2013     9/30/2013  

Adversely Classified Loans / Total Loans

      3.03 %      3.61 %      3.61 %      3.73 %      3.88 %      2.61 %      0.24 % 

Adversely Classified Assets / Total Assets

      2.59 %      2.44 %      2.31 %      2.43 %      2.30 %      1.55 %      0.15 % 

Adversely Classified Loans / Tier 1 Capital + ALLL

      20.99 %      23.77 %      23.34 %      23.71 %      23.98 %      17.48 %      1.60 % 

Adversely Classified Assets / Tier 1 Capital + ALLL

      25.13 %      23.77 %      23.34 %      23.71 %      23.98 %      17.48 %      1.60 % 

Loans 30+ Days Past Due / Total Loans

      0.08 %      1.30 %      1.13 %      1.14 %      0.03 %      0.03 %      0.00 % 

Nonperforming Loans / Total Loans

      0.00 %      1.00 %      1.02 %      1.05 %      0.00 %      0.00 %      0.00 % 

Nonperforming Loans + TDRs / Total Loans

      0.12 %      1.10 %      1.13 %      1.16 %      0.12 %      0.20 %      0.21 % 

Nonperforming Assets (with TDRs) / Total Assets

      0.52 %      0.75 %      0.72 %      0.75 %      0.07 %      0.12 %      0.13 % 

Nonperforming Assets (w/o TDRs) / Total Assets

      0.43 %      0.67 %      0.65 %      0.68 %      0.00 %      0.00 %      0.00 % 

ALLL / Total Loans

      1.39 %      1.74 %      1.74 %      1.75 %      1.40 %      1.41 %      1.38 %