XML 20 R5.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.1
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN CONVERTIBLE PREFERRED STOCK AND STOCKHOLDERS' EQUITY - USD ($)
Series 1 warrants
Common Stock
Common stock - voting
Series 1 warrants
Additional paid-in capital
Series 1 warrants
Series 1 warrants
Common Stock
Common stock - voting
Series 1 warrants
Additional paid-in capital
Series 1 warrants
Series 2 warrants
Additional paid-in capital
Series 2 warrants
Series 3 warrants
Additional paid-in capital
Series 3 warrants
Common stock - voting
Series 3 warrants
Series 1 and Series 2 warrants
Additional paid-in capital
Series 1 and Series 2 warrants
Common stock - voting
Series 1 and Series 2 warrants
Series 1, Series 2, and 2019 Bridge Note warrants
Additional paid-in capital
Series 1, Series 2, and 2019 Bridge Note warrants
Common stock - voting
Series 1, Series 2, and 2019 Bridge Note warrants
Series 1, Series 2, and 2019 Bridge Note warrants May 2020
Additional paid-in capital
Series 1, Series 2, and 2019 Bridge Note warrants May 2020
Common stock - voting
Series 1, Series 2, and 2019 Bridge Note warrants May 2020
Series 1, Series 2, and 2019 Bridge Note warrants June 2020
Additional paid-in capital
Series 1, Series 2, and 2019 Bridge Note warrants June 2020
Common stock - voting
Series 1, Series 2, and 2019 Bridge Note warrants June 2020
Series 2 warrants and inducement offer conversion of Series B-1 convertible preferred stock
Additional paid-in capital
Series 2 warrants and inducement offer conversion of Series B-1 convertible preferred stock
Common stock - voting
Series 2 warrants and inducement offer conversion of Series B-1 convertible preferred stock
Series B-1 convertible preferred stock
Additional paid-in capital
Series B-1 convertible preferred stock
Series B-2 convertible preferred stock
Common Stock
Common stock - voting
Series B-2 convertible preferred stock
Additional paid-in capital
Series B-2 convertible preferred stock
Series B-2 convertible preferred stock
Series B convertible preferred stock
Common Stock
Common stock - voting
Series B convertible preferred stock
Additional paid-in capital
Series B convertible preferred stock
Series B-1 convertible preferred stock
Series B convertible preferred stock
Series C perpetual preferred stock
Additional paid-in capital
Series C perpetual preferred stock
Series C perpetual preferred stock
Additional paid-in capital
Series C perpetual preferred stock
Series C perpetual preferred stock
Series C perpetual preferred stock
Common stock - voting
PIPE Financing Warrants, Dec 2019
Common Stock
Common stock - voting
PIPE Financing Warrants, Dec 2019
Additional paid-in capital
PIPE Financing Warrants, Dec 2019
Common stock - voting
PIPE Financing Warrants, Dec 2019
Bridge Note Warrants
Additional paid-in capital
Bridge Note Warrants
LOC warrant
Additional paid-in capital
LOC warrant
March 2019 registered offering
Common Stock
Common stock - voting
March 2019 registered offering
Additional paid-in capital
March 2019 registered offering
March 2020 Equity Purchase Agreement
Additional paid-in capital
March 2020 Equity Purchase Agreement
Common stock - voting
March 2020 Equity Purchase Agreement
Private placement
Common Stock
Common stock - voting
Underwriter Settlement Agreement
Additional paid-in capital
Underwriter Settlement Agreement
Common stock - voting
Underwriter Settlement Agreement
At The Market Offering
Registered Direct Offering
Additional paid-in capital
Registered Direct Offering
Common stock - voting
Registered Direct Offering
CVP Exchange Notes
Common Stock
Common stock - voting
CVP Exchange Notes
Additional paid-in capital
CVP Exchange Notes
Common stock - voting
CVP Exchange Notes
Common Stock
Common stock - voting
Tempesta
Common Stock
Common stock - voting
Common Stock
Common stock - non-voting
Additional paid-in capital
Series B convertible preferred stock
Additional paid-in capital
Series B-1 convertible preferred stock
Additional paid-in capital
Series C perpetual preferred stock
Additional paid-in capital
Series B-1 preferred - Ionic (Oct 2, 2019)
Additional paid-in capital
Series D perpetual preferred stock
Additional paid-in capital
Tempesta
Additional paid-in capital
Atlas
Additional paid-in capital
PoC Capital, LLC
Additional paid-in capital
Pacific Capital Management LLC
Additional paid-in capital
Accumulated deficit
Series A convertible preferred stock
Series B convertible preferred stock
Series B-1 convertible preferred stock
Series B-2 convertible preferred stock
Series C perpetual preferred stock
Series B-1 preferred - Ionic (Oct 2, 2019)
Common stock - voting
Atlas
Common stock - voting
PoC Capital, LLC
Common stock - voting
Pacific Capital Management LLC
Common stock - voting
Common stock - non-voting
Series D perpetual preferred stock
Tempesta
Atlas
PoC Capital, LLC
Pacific Capital Management LLC
Total
Beginning Balance at Dec. 31, 2018                                                                                                                                                               $ 9,000,000                                
Beginning Balance (in shares) at Dec. 31, 2018                                                                                                                                                               5,524,926                                
Increase (decrease) in temporary equity                                                                                                                                                                                                
Accretion to redemption value of redeemable preferred stock                                                                                                                                                               $ 895,000                                
Ending Balance at Dec. 31, 2019                                                                                                                                     $ 1,000 $ 4,000                       $ 9,895,000 $ 476,000   $ 1,236,000                          
Ending Balance (in shares) at Dec. 31, 2019                                                                                                                                                               5,524,926 1,971   10,165               0          
Beginning Balance at Dec. 31, 2018                                                                                                                                       $ 4,000                   $ 99,930,000 $ (94,551,000)                                 $ 5,383,000
Beginning Balance (in shares) at Dec. 31, 2018                                                                                                                                     351,472 40,301,237                                                        
Increase (decrease) in Stockholders' Equity (Deficit)                                                                                                                                                                                                
Deemed dividend on the Series B convertible preferred stock                                                                                                                                                           (4,240,000)     $ 4,240,000                              
Deemed dividend attributable to Series 1 warrant modification                                                                                                                                           $ (530,000)               (522,000)       $ 530,000                           (522,000)
Issuance of common stock in Class A Units, net                                                                                                                                                           1,394,000                                   1,394,000
Issuance of common stock in Class A Units, net (in shares)                                                                                                                                     2,886,500                                                          
Issuance costs from issuance of Series B-1 preferred stock, October 2019                                                     $ (20,000) $ (20,000)                                                                                                                                        
Issuance of common stock, net of offering costs, put exercise                                                                                                                                                           2,602,000                                   2,602,000
Issuance of common stock, net of offering costs, put exercise (in shares)                                                                                                                                     195,319                                                          
Issuance of common stock in exchange for services                                                                                                                                                           140,000                                   140,000
Issuance of common stock in exchange for services (in shares)                                                                                                                                     166,667                                                          
Issuance of common stock, registered offering                                                                                                 $ 266,000 $ 266,000                                                                                            
Issuance of common stock, registered offering (in shares)                                                                                               19,019                                                                                                
Issuance of prepaid equity forward contracts, November 2019                                                                                                                                                           1,713,000                                   1,713,000
Issuance of common stock upon settlement of prepaid equity forward contracts,                                                           $ (1,236,000) $ 1,236,000                                                                                             10,000                                   10,000
Issuance of common stock upon settlement of prepaid equity forward contracts, November 2019 (in shares)                                                         (695,127)   10,165                                                                       986,000                                                          
Issuance of common stock in exchange of notes payable and accrued interest                                                                                                                                     $ (1,000)                     (8,223,000)                                   (8,224,000)
Issuance of common stock in exchange of notes payable and accrued interest (in shares)                                                                                                                                     395,970                                                          
Issuance of common stock upon conversion of Series B convertible preferred stock                                                                                                                                         $ (2,129,000)                       2,129,000                              
Issuance of common stock in exchange of notes payable                                                                                                                             $ 6,673,000   $ 6,673,000                 $ 49,000                                   $ 49,000        
Issuance of common stock in exchange of notes payable (in shares)                                                                                                                           1,119,440       40,000                                                            
Beneficial conversion feature of convertible preferred stock                                                                                                                                         $ 4,240,000 $ 530,000                     $ (4,240,000) $ (530,000)                            
Issuance of warrants   $ 5,026,000 $ 5,026,000       $ 5,026,000 $ 5,026,000                                                                 $ 465,000   $ 465,000                                                                                                          
Modification of warrants                                                                                                                                                           522,000                                   522,000
Warrant reclassification from liability to equity                                                                                       $ 4,259,000 $ 4,259,000 $ 71,000 $ 71,000                                                                                                  
Accretion to redemption value of redeemable preferred stock                                                                                                                                                           (895,000)                                   (895,000)
Fractional shares (in shares)                                                                                                                                     (14)                                                          
Issuance of common stock in exchange of accrued interest, January 2019                                                                                                                                                           447,000                                   $ 447,000
Issuance of common stock in exchange of accrued interest, January 2019 (in shares)                                                                                                           19,752                                                                                    
Issuance of common stock                                                                                 1,035,000   1,035,000                                                         $ (530,000)                         $ 530,000                      
Issuance of common stock (In shares)                                                                               2,500,000                                                                                         63                      
Conversion of Series B convertible preferred stock into common stock                                                                 $ 531,000 $ (530,000) $ 1,000                                                                                                                          
Conversion of Series B convertible preferred stock into common stock (shares)                                                               630,063   (63)                                                                 4,408,000                           (8,816)   (190)                          
Issuance of Series B convertible preferred stock, net                                                                                                                                                                 $ 2,605,000                              
Issuance of Series B convertible preferred stock, net (in shares)                                                                                                                                                                 10,787                              
Issuance of common stock upon exercise of Series 1 warrants, October 2019   $ 389,000 $ 389,000   $ 1,360,000 $ 1,360,000                                                                                                                                                                                    
Issuance of common stock upon exercise of Series 1 warrants, October 2019(in shares) 277,774     972,226                                                                                                                                                                                        
Accretion to redemption value of Series A contingently redeemable convertible preferred stock                                                                                                                                                               $ 894,000                                
Shares issued upon exercise of stock options (in shares)                                                                                                                                                                                               0
Stock-based compensation                                                                                                                                                           2,989,000                                   $ 2,989,000
Net loss                                                                                                                                                             (38,539,000)                                 (38,539,000)
Ending Balance at Dec. 31, 2019                                                                                                                                                           142,046,000 (133,090,000)                   $ 1,000 $ 4,000           10,673,000
Ending Balance (in shares) at Dec. 31, 2019                                                                                                                                     14,273,061 40,301,237                                         14,273,061 40,301,237            
Increase (decrease) in temporary equity                                                                                                                                                                                                
Series A convertible preferred stock redeemed and Series C perpetual preferred issued under the exchange transaction                                                                                                                                                           150,000   $ (11,227,000)       $ 4,717,000                       4,867,000
Series A convertible preferred stock redeemed and Series C perpetual preferred issued under the exchange transaction (in shares)                                                                                                                                                               (5,524,926)       842,500                        
Accretion to redemption value of redeemable preferred stock                                                                                                                                                               $ 1,332,000                                
Ending Balance (in shares) at Dec. 31, 2020                                                                                                                                                                 0   0               0          
Increase (decrease) in Stockholders' Equity (Deficit)                                                                                                                                                                                                
Deemed dividend attributable to Series 1 warrant modification                             $ (856,000)   $ (856,000)                                                                                                           $ (2,521,000)                         $ 2,521,000                        
Issuance of warrants                                                                                                             $ 31,000   $ 31,000                                                                              
Issuance of common stock in exchange for services                                                                                                     $ 33,000   $ 33,000                                             $ 437,000                     $ 1,333,333             $ 437,000    
Issuance of common stock in exchange for services (in shares)                                                                                                       68,807                                                                                        
Shares issued to Iliad in exchange of Royalty Interest                                                                                                                                                           256,000                                   256,000
Shares issued to Iliad in exchange of Royalty Interest (in shares)                                                                                                                                                                                 1,314,974              
Shares issued on exchange of Series perpetual preferred stock                                                                         $ 4,846,000 $ (4,847,000) $ 1,000                                                                   $ 7,875,000                               $ 2,000   $ 7,877,000          
Shares issued on exchange of Series perpetual preferred stock (Shares)                                                                           (858,810) 8,453,880                                                                                                       15,889,871          
Shares issued to Atlas Sciences for settlement of Trial Delay Fee                                                                                                                                                     $ 612,000                                   $ 612,000      
Shares issued to Atlas Sciences for settlement of Trial Delay Fee (in shares)                                                                                                                                                                           2,000,000                    
Shares issued on conversion of warrants of Atlas for settlement of Trial Delay Fee                                                                       $ (1,000)     $ 1,000                                                                       $ 1,903,000   $ 24,000                 $ 1,000             $ 1,904,000   $ 24,000  
Shares issued on conversion of warrants of Atlas for settlement of Trial Delay Fee (in shares)                                                                             7,057,692                                                                                             6,218,954   50,000                
Extinguishment of Series C perpetual preferred stock                                                                                                                                             $ 2,521,000                         (2,521,000)                        
Modification of warrants                             856,000   856,000                                                                                                                                                              
Conversion of Series B-2 convertible preferred stock into common stock                                                                                                                                                           1,236,000         $ (1,236,000)                          
Conversion of Series B-2 convertible preferred stock into common stock (in shares)                                                                                                                                                                     (10,165)           2,246,286              
Fractional shares (in shares)                                                                                                                                                                                 (190)              
Value of shares issued on exercise of warrants                 $ 6,056,000 $ 1,000 $ 6,057,000 $ 626,000   $ 626,000 $ 392,000   $ 392,000 $ 3,787,000 $ 1,000 $ 3,788,000 $ 359,000   $ 359,000 $ 2,340,000 $ 1,000 $ 2,341,000                                                                                                                                            
Shares issued on exercise of warrants                   8,456,352     1,279,266     548,962     8,670,852     732,315     1,250,000                                                                                                                                              
Issuance of common stock                                                                                 $ 668,000   $ 668,000                       $ 45,000   $ 45,000   $ 1,207,000   $ 1,207,000                                                                      
Issuance of common stock (In shares)                                                                                   1,714,283                           100,000   3,814,925   3,814,925                                                                        
Underwriter settlement offering cost                                                                                                                                                           (185,000)                                   (185,000)
Conversion of Series B convertible preferred stock into common stock                                                                                                     $ 10,000   $ 10,000                                                 476,000     $ (476,000)   $ (1,236,000)                          
Conversion of Series B convertible preferred stock into common stock (shares)                                                                                                       52,000                                                         (1,971) (10,001)             4,423,251              
Shares issued in exchange of CVP Exchange Notes                                                                                                                             $ 6,511,000 $ 2,000 $ 6,513,000                                                              
Shares issued in exchange of CVP Exchange Notes (in shares)                                                                                                                               21,471,724                                                                
Stock dividend attributable to Series C perpetual preferred stock of $8 per share                                                                                                                                                           (130,000)           $ 130,000                        
Stock dividend attributable to Series C perpetual preferred stock of $8 per share (in shares)                                                                                                                                                                       16,310                        
Shares issued to third party for services                                                                                                                                                           105,000                                   105,000
Shares issued to third party for services (in shares)                                                                                                                                                                                 275,000              
Shares issued to Sagard Capital in exchange of services                                                                                                                                                           879,000                                   879,000
Shares issued to Sagard Capital in exchange of services (in shares)                                                                                                                                                                                 2,289,474              
Conversion of non-voting common stock to voting common stock                                                                                                                                                           4,000                       $ (4,000)            
Conversion of non-voting common stock to voting common stock (Shares)                                                                                                                                                                                 36,361 (38,180,451)            
Accretion to redemption value of Series A contingently redeemable convertible preferred stock                                                                                                                                                           (1,332,000)   $ 1,332,000                               $ (1,332,000)
Shares issued upon exercise of stock options (in shares)                                                                                                                                                                                 555             555
Stock-based compensation                                                                                                                                                           2,824,000                                   $ 2,824,000
Net loss                                                                                                                                                             (33,809,000)                                 (33,809,000)
Ending Balance at Dec. 31, 2020                                                                                                                                                           $ 184,090,000 $ (166,899,000)                   $ 11,000             $ 17,202,000
Ending Balance (in shares) at Dec. 31, 2020                                                                                                                                                                                 114,022,368 2,120,786