XML 22 R5.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN CONVERTIBLE PREFERRED STOCK AND STOCKHOLDERS' EQUITY - USD ($)
Series 1 warrants
Additional paid-in capital
Series 1 warrants
Series 2 warrants
Additional paid-in capital
Series 2 warrants
Series 3 warrants
Common Stock
Common stock - voting
Series 3 warrants
Additional paid-in capital
Series 3 warrants
Series 1 and Series 2 warrants
Common Stock
Common stock - voting
Series 1 and Series 2 warrants
Additional paid-in capital
Series 1 and Series 2 warrants
Series 1, Series 2, and 2019 Bridge Note warrants
Common Stock
Common stock - voting
Series 1, Series 2, and 2019 Bridge Note warrants
Additional paid-in capital
Series 1, Series 2, and 2019 Bridge Note warrants
Series 1, Series 2, and 2019 Bridge Note warrants May 2020
Common Stock
Common stock - voting
Series 1, Series 2, and 2019 Bridge Note warrants May 2020
Additional paid-in capital
Series 1, Series 2, and 2019 Bridge Note warrants May 2020
Series 1, Series 2, and 2019 Bridge Note warrants June 2020
Common Stock
Common stock - voting
Series 1, Series 2, and 2019 Bridge Note warrants June 2020
Additional paid-in capital
Series 1, Series 2, and 2019 Bridge Note warrants June 2020
Series 2 warrants and inducement offer conversion of Series B-1 convertible preferred stock
Common Stock
Common stock - voting
Series 2 warrants and inducement offer conversion of Series B-1 convertible preferred stock
Additional paid-in capital
Series 2 warrants and inducement offer conversion of Series B-1 convertible preferred stock
Series B-2 convertible preferred stock
Common Stock
Common stock - voting
Series B-2 convertible preferred stock
Additional paid-in capital
Series B-2 convertible preferred stock
Series B-2 convertible preferred stock
Series B convertible preferred stock
Common Stock
Common stock - voting
Series B convertible preferred stock
Additional paid-in capital
Series B convertible preferred stock
Series B convertible preferred stock
Series B convertible preferred stock
PIPE Financing Warrants, Dec 2019
Bridge Note Warrants
Additional paid-in capital
Bridge Note Warrants
LOC warrant
Additional paid-in capital
LOC warrant
March 2020 Equity Purchase Agreement
Common Stock
Common stock - voting
March 2020 Equity Purchase Agreement
Additional paid-in capital
March 2020 Equity Purchase Agreement
Underwriter Settlement Agreement
Common Stock
Common stock - voting
Underwriter Settlement Agreement
Additional paid-in capital
Underwriter Settlement Agreement
Common Stock
Series B convertible preferred stock
Common Stock
Common stock - voting
Common Stock
Common stock - non-voting
Additional paid-in capital
Series B convertible preferred stock
Additional paid-in capital
Accumulated deficit
Series A convertible preferred stock
Series B convertible preferred stock
Series B-1 convertible preferred stock
Series B-2 convertible preferred stock
Series C perpetual preferred stock
Total
Beginning Balance at Dec. 31, 2018                                                                                             $ 9,000,000          
Beginning Balance (in shares) at Dec. 31, 2018                                                                                             5,524,926          
Ending Balance at Sep. 30, 2019                                                                                             $ 9,000,000 $ 410,000        
Ending Balance (in shares) at Sep. 30, 2019                                                                                             5,524,926 1,971        
Beginning Balance at Dec. 31, 2018                                                                                     $ 4,000   $ 99,930,000 $ (94,551,000)           $ 5,383,000
Beginning Balance (in shares) at Dec. 31, 2018                                                                                   351,472 40,301,237                  
Increase (decrease) in Stockholders' Equity (Deficit)                                                                                                        
Deemed dividend on the Series B convertible preferred stock                                                     $ (3,876,000) $ 3,876,000                                                
Deemed dividend attributable to Series 1 warrant modification $ (252,000) $ (252,000)                                                                                                    
Issuance of common stock in Class A Units, net                                                                                         1,201,000             1,201,000
Issuance of common stock in Class A Units, net (in shares)                                                                                   2,886,500                    
Issuance of warrants 5,305,000 5,305,000 $ 5,305,000 $ 5,305,000                                                                                                
Issuance of common stock in exchange of notes payable and accrued interest                                                                                   $ 1,000     8,223,000             8,224,000
Issuance of common stock in exchange of notes payable and accrued interest (in shares)                                                                                   395,970                    
Issuance of common stock upon conversion of Series B convertible preferred stock                                                                                       $ 1,831,000       $ (1,831,000)        
Issuance of common stock upon conversion of Series B convertible preferred stock (in shares)                                                                                 4,408,000             (8,816)        
Beneficial conversion feature of convertible preferred stock                                                     3,876,000 (3,876,000)                                                
Modification of Series 1 warrants 252,000 252,000                                                                                                    
Warrant reclassification from liability to equity                                                             $ 4,259,000 $ 4,259,000 $ 71,000 $ 71,000                                    
Fractional shares (in shares)                                                                                   (14)                    
Issuance of common stock, net of offering costs                                                                                         2,602,000             2,602,000
Issuance of common stock, net of offering costs (in shares)                                                                                   195,319                    
Issuance of common stock in exchange of accrued interest, January 2019                                                                                         447,000             447,000
Issuance of common stock in exchange of accrued interest, January 2019 (in shares)                                                                                   19,752                    
Issuance of common stock, net of offering costs, March 2019                                                                                         266,000             266,000
Issuance of common stock, net of offering costs, March 2019 (in shares)                                                                                   19,019                    
Shares issued in exchange of CVP Exchange Notes                                                                                         6,673,000             6,673,000
Shares issued in exchange of CVP Exchange Notes (in shares)                                                                                   1,119,440                    
Issuance of Series B convertible preferred stock, net                                                       $ 2,241,000 $ 2,241,000                                              
Issuance of Series B convertible preferred stock, net (in shares)                                                       10,787                                                
Stock-based compensation                                                                                         1,983,000             1,983,000
Net loss                                                                                           (32,580,000)           (32,580,000)
Ending Balance at Sep. 30, 2019                                                                                   $ 1,000 $ 4,000   138,096,000 (127,131,000)   $ 410,000       11,380,000
Ending Balance (in shares) at Sep. 30, 2019                                                                                   9,395,458 40,301,237         1,971        
Beginning Balance at Dec. 31, 2018                                                                                             $ 9,000,000          
Beginning Balance (in shares) at Dec. 31, 2018                                                                                             5,524,926          
Ending Balance at Dec. 31, 2019                                                                                             $ 9,895,000          
Ending Balance (in shares) at Dec. 31, 2019                                                                                             5,524,926 1,971 0 10,165    
Beginning Balance at Dec. 31, 2018                                                                                     $ 4,000   99,930,000 (94,551,000)           5,383,000
Beginning Balance (in shares) at Dec. 31, 2018                                                                                   351,472 40,301,237                  
Increase (decrease) in Stockholders' Equity (Deficit)                                                                                                        
Issuance of common stock in PIPE financing, net of issuance costs of $51                                                           $ 1,035,000                                            
Ending Balance at Dec. 31, 2019                                                                                   $ 1,000 $ 4,000   142,046,000 (133,090,000)   $ 476,000   $ 1,236,000   10,673,000
Ending Balance (in shares) at Dec. 31, 2019                                                                                   14,273,061 40,301,237         1,971   10,165    
Beginning Balance at Jun. 30, 2019                                                                                             $ 9,000,000          
Beginning Balance (in shares) at Jun. 30, 2019                                                                                             5,524,926          
Ending Balance at Sep. 30, 2019                                                                                             $ 9,000,000 $ 410,000        
Ending Balance (in shares) at Sep. 30, 2019                                                                                             5,524,926 1,971        
Beginning Balance at Jun. 30, 2019                                                                                   $ 1,000 $ 4,000   117,925,000 (119,576,000)           (1,646,000)
Beginning Balance (in shares) at Jun. 30, 2019                                                                                   1,799,381 40,301,237                  
Increase (decrease) in Stockholders' Equity (Deficit)                                                                                                        
Deemed dividend on the Series B convertible preferred stock                                                                                         (3,876,000)     $ 3,876,000        
Deemed dividend attributable to Series 1 warrant modification (252,000) (252,000)                                                                                                    
Issuance of common stock in Class A Units, net                                                                                         1,201,000             1,201,000
Issuance of common stock in Class A Units, net (in shares)                                                                                   2,886,500                    
Issuance of warrants 5,305,000 5,305,000 $ 5,305,000 $ 5,305,000                                                                                                
Issuance of common stock upon conversion of Series B convertible preferred stock                                                                                         1,831,000     $ (1,831,000)        
Issuance of common stock upon conversion of Series B convertible preferred stock (in shares)                                                                                   4,408,000           (8,816)        
Beneficial conversion feature of convertible preferred stock                                                                                         3,876,000     $ (3,876,000)        
Modification of Series 1 warrants $ 252,000 $ 252,000                                                                                                    
Warrant reclassification from liability to equity                                                             $ 4,259,000 $ 4,259,000 $ 71,000 $ 71,000                                    
Shares issued in exchange of CVP Exchange Notes                                                                                         1,089,000             1,089,000
Shares issued in exchange of CVP Exchange Notes (in shares)                                                                                   301,577                    
Issuance of Series B convertible preferred stock, net                                                                                               $ 2,241,000       2,241,000
Issuance of Series B convertible preferred stock, net (in shares)                                                                                               10,787        
Stock-based compensation                                                                                         1,110,000             1,110,000
Net loss                                                                                           (7,555,000)           (7,555,000)
Ending Balance at Sep. 30, 2019                                                                                   $ 1,000 $ 4,000   138,096,000 (127,131,000)   $ 410,000       11,380,000
Ending Balance (in shares) at Sep. 30, 2019                                                                                   9,395,458 40,301,237         1,971        
Beginning Balance at Dec. 31, 2019                                                                                             $ 9,895,000          
Beginning Balance (in shares) at Dec. 31, 2019                                                                                             5,524,926 1,971 0 10,165    
Increase (decrease) in temporary equity                                                                                                        
Series A convertible preferred stock redeemed and Series C perpetual preferred issued under the exchange transaction                                                                                         (150,000)   $ 11,227,000       $ (4,717,000) (4,867,000)
Series A convertible preferred stock redeemed and Series C perpetual preferred issued under the exchange transaction (in shares)                                                                                             (5,524,926)       842,500  
Ending Balance (in shares) at Sep. 30, 2020                                                                                               0 0 7,534    
Beginning Balance at Dec. 31, 2019                                                                                   $ 1,000 $ 4,000   142,046,000 (133,090,000)   $ 476,000   $ 1,236,000   10,673,000
Beginning Balance (in shares) at Dec. 31, 2019                                                                                   14,273,061 40,301,237         1,971   10,165    
Increase (decrease) in Stockholders' Equity (Deficit)                                                                                                        
Issuance of warrants                                                                             $ 31,000 $ 31,000                        
Issuance of common stock to Oasis, put exercise                                                                         $ 10,000                              
Issuance of common stock to Oasis, put exercise (in shares)                                                                       10,000                                
Issuance of common stock in exchange for services                                                                         $ 33,000                              
Issuance of common stock in exchange for services (in shares)                                                                     52,000 33,000                                
Fractional shares (in shares)                                                                                   20                    
Value of shares issued on exercise of warrants         $ 1,000 $ 5,992,000 $ 5,993,000   $ 565,000 $ 565,000   $ 392,000 $ 392,000 $ 1,000 $ 3,787,000 $ 3,788,000   $ 359,000 $ 359,000 $ 1,000 $ 2,340,000 $ 2,341,000                                                            
Shares issued on exercise of warrants         8,248,330     1,154,266     548,962     8,670,852     732,315     1,250,000                                                                
Issuance of common stock in PIPE financing, net of issuance costs of $51                                                                                         668,000             668,000
Issuance of common stock (In shares)                                                                           100,000       1,714,283                    
Shares issued in Underwriter settlement agreement (in USD)                                                                             45,000 45,000                        
Underwriter settlement offering cost                                                                             $ (185,000) $ (185,000)                        
Conversion of Series B convertible preferred stock into common stock                                               $ 320,000 $ (320,000)   $ 476,000 $ (476,000)                                                
Conversion of Series B convertible preferred stock into common stock (shares)                                             499,890   (2,631) 4,423,251   (1,971)             68,807                                  
Stock dividend attributable to Series C perpetual preferred stock of $8 per share                                                                                         (56,000)           $ 56,000  
Stock dividend attributable to Series C perpetual preferred stock of $8 per share (in shares)                                                                                                     7,021  
Shares issued to third party for services                                                                                         916,000             916,000
Shares issued to third party for services (in shares)                                                                                   2,364,474                    
Shares issued in exchange of CVP Exchange Notes                                                                                   $ 1,000     1,497,000             1,498,000
Shares issued in exchange of CVP Exchange Notes (in shares)                                                                                   4,761,904                    
Accretion to redemption value of Series A redeemable convertible preferred stock                                                                                         (1,332,000)   $ 1,332,000         $ (1,332,000)
Shares issued upon exercise of stock options (in shares)                                                                                   555                   555
Stock-based compensation                                                                                         2,184,000             $ 2,184,000
Net loss                                                                                           (25,040,000)           (25,040,000)
Ending Balance at Sep. 30, 2020                                                                                   $ 5,000 $ 4,000   160,238,000 (158,130,000)       $ 916,000 $ 4,773,000 7,806,000
Ending Balance (in shares) at Sep. 30, 2020                                                                                   48,862,970 40,301,237             7,534 849,521  
Beginning Balance at Jun. 30, 2020                                                                                             $ 10,878,000          
Beginning Balance (in shares) at Jun. 30, 2020                                                                                             5,524,926          
Increase (decrease) in temporary equity                                                                                                        
Series A convertible preferred stock redeemed and Series C perpetual preferred issued under the exchange transaction                                                                                             $ (11,227,000)          
Series A convertible preferred stock redeemed and Series C perpetual preferred issued under the exchange transaction (in shares)                                                                                             (5,524,926)          
Accretion to redemption value of redeemable preferred stock                                                                                             $ 349,000          
Ending Balance (in shares) at Sep. 30, 2020                                                                                               0 0 7,534    
Beginning Balance at Jun. 30, 2020                                                                                   $ 3,000 $ 4,000   150,885,000 (150,264,000)       $ 916,000   1,544,000
Beginning Balance (in shares) at Jun. 30, 2020                                                                                   32,408,421 40,301,237             7,534    
Increase (decrease) in Stockholders' Equity (Deficit)                                                                                                        
Accretion to redemption value of redeemable preferred stock                                                                                         (349,000)             (349,000)
Fractional shares (in shares)                                                                                   20                    
Value of shares issued on exercise of warrants         $ 1,000 $ 5,992,000 $ 5,993,000   $ 565,000 $ 565,000                                                                                    
Shares issued on exercise of warrants         8,248,330     1,154,266                                                                                        
Series A convertible preferred stock redeemed and Series C perpetual preferred issued under the exchange transaction                                                                                         150,000           $ 4,717,000 4,867,000
Series A convertible preferred stock redeemed and Series C perpetual preferred issued under the exchange transaction (in shares)                                                                                                     842,500  
Stock dividend attributable to Series C perpetual preferred stock of $8 per share                                                                                         (56,000)           $ 56,000  
Stock dividend attributable to Series C perpetual preferred stock of $8 per share (in shares)                                                                                                     7,021  
Shares issued to third party for services                                                                                         879,000             879,000
Shares issued to third party for services (in shares)                                                                                   2,289,474                    
Shares issued in exchange of CVP Exchange Notes                                                                                   $ 1,000     1,497,000             1,498,000
Shares issued in exchange of CVP Exchange Notes (in shares)                                                                                   4,761,904                    
Shares issued upon exercise of stock options (in shares)                                                                                   555                    
Stock-based compensation                                                                                         675,000             675,000
Net loss                                                                                           (7,866,000)           (7,866,000)
Ending Balance at Sep. 30, 2020                                                                                   $ 5,000 $ 4,000   $ 160,238,000 $ (158,130,000)       $ 916,000 $ 4,773,000 $ 7,806,000
Ending Balance (in shares) at Sep. 30, 2020                                                                                   48,862,970 40,301,237             7,534 849,521