XML 27 R17.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Loans (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2016
Loans  
Summary of loan balances

 

 

 

June 30,

 

December 31,

 

(Dollars in thousands)

 

2016

 

2015

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate mortgage loans:

 

 

 

 

 

1-4 family

 
228,343

 

$
208,777

 

Home equity loans and lines of credit

 
77,983

 
76,881

 

 

 

 

 

 

 

Total residential real estate mortgage loans

 
306,326

 
285,658

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 
132,648

 
125,782

 

Commercial business

 
14,694

 
8,918

 

Commercial construction

 
8,360

 
4,729

 

SBA

 
39,754

 
39,217

 

 

 

 

 

 

 

Consumer

 
1,161

 
1,252

 

 

 

 

 

 

 

Total loans

 
502,943

 
465,556

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses

 
(2,374

)
(2,194

)

Net deferred loan costs

 
3,742

 
3,661

 

 

 

 

 

 

 

Loans, net

 

$
504,311

 

$
467,023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Schedule of the credit risk profile by internally assigned risk rating category

 

 

 

June 30, 2016

 

 

 

Commercial

 

Commercial

 

Commercial

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Real Estate

 

Business

 

Construction

 

SBA

 

Total

 

Loans rated 1-5

 

$
125,789 

 

$
14,611 

 

$
8,360 

 

$
34,812 

 

$
183,572 

 

Loans rated 5.5

 
5,447 

 
83 

 

—

 
1,181 

 
6,711 

 

Loans rated 6

 
789 

 

—

 

—

 
1,819 

 
2,608 

 

Loans rated 7

 
623 

 

—

 

—

 
1,817 

 
2,440 

 

Loans rated 8

 

—

 

—

 

—

 
125 

 
125 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$
132,648 

 

$
14,694 

 

$
8,360 

 

$
39,754 

 

$
195,456 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

 

 

Commercial

 

Commercial

 

Commercial

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Real Estate

 

Business

 

Construction

 

SBA

 

Total

 

Loans rated 1-5

 

$
122,466 

 

$
8,826 

 

$
4,729 

 

$
34,182 

 

$
170,203 

 

Loans rated 5.5

 
1,563 

 
92 

 

—

 
1,799 

 
3,454 

 

Loans rated 6

 
75 

 

—

 

—

 
1,250 

 
1,325 

 

Loans rated 7

 
1,678 

 

—

 

—

 
1,986 

 
3,664 

 

Loans rated 8

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$
125,782 

 

$
8,918 

 

$
4,729 

 

$
39,217 

 

$
178,646 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Schedule of past due and non-accrual loans

June 30, 2016

 

(Dollars in thousands)

 

30-59 Days
Past Due

 

60-89 Days
Past Due

 

90 Days
or More
Past Due

 

Total
Past Due

 

Past Due > 90
Days and Still
Accruing

 

Loans on
Non-accrual

 

Residential real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential 1-4 family

 

$
554 

 

$

—

 

$
1,409 

 

$
1,963 

 

$

—

 

$
3,967 

 

Home equity loans and lines of credit

 
263 

 
74 

 
35 

 
372 

 

—

 
809 

 

Commercial real estate

 

—

 

—

 
130 

 
130 

 

—

 
130 

 

Commercial business

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

Commercial construction

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

SBA

 

—

 

—

 
459 

 
459 

 

—

 
592 

 

Consumer

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total gross loans

 

$
817 

 

$
74 

 

$
2,033 

 

$
2,924 

 

$

—

 

$
5,498 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

(Dollars in thousands)

 

30-59 Days
Past Due

 

60-89 Days
Past Due

 

90 Days
or More
Past Due

 

Total
Past Due

 

Past Due > 90
Days and Still
Accruing

 

Loans on
Non-accrual

 

Residential real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential 1-4 family

 

$
1,156 

 

$
642 

 

$
370 

 

$
2,168 

 

$

—

 

$
3,068 

 

Home equity loans and lines of credit

 
1,250 

 
239 

 
30 

 
1,519 

 

—

 
466 

 

Commercial real estate

 

—

 

—

 
239 

 
239 

 

—

 
239 

 

Commercial business

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

Commercial construction

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

SBA

 

—

 

—

 
467 

 
467 

 

—

 
467 

 

Consumer

 
123 

 

—

 

—

 
123 

 

—

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total gross loans

 

$
2,529 

 

$
881 

 

$
1,106 

 

$
4,516 

 

$

—

 

$
4,240 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Schedule of the recorded investment in impaired loans and the related specific allowance allocated

June 30, 2016

 

(Dollars in thousands)

 

Unpaid
contractual
principal balance

 

Total recorded
investment in
impaired loans

 

Recorded
investment
with no
allowance

 

Recorded
investment
with
allowance

 

Related
allowance

 

Residential real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential 1-4 family

 

$
5,384 

 

$
5,105 

 

$
3,812 

 

$
1,293 

 

$
27 

 

Home equity loans & lines of credit

 
1,412 

 
1,392 

 
1,153 

 
239 

 
14 

 

Commercial real estate

 
389 

 
389 

 
389 

 

—

 

—

 

SBA

 
2,124 

 
2,107 

 
1,982 

 
125 

 
19 

 

Consumer

 
14 

 
14 

 

—

 
14 

 
3 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$
9,323 

 

$
9,007 

 

$
7,336 

 

$
1,671 

 

$
63 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

(Dollars in thousands)

 

Unpaid
contractual
principal balance

 

Total recorded
investment in
impaired loans

 

Recorded
investment
with no
allowance

 

Recorded
investment
with
allowance

 

Related
allowance

 

Residential real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential 1-4 family

 

$
4,458 

 

$
4,224 

 

$
3,287 

 

$
937 

 

$
43 

 

Home equity loans & lines of credit

 
1,035 

 
1,055 

 
834 

 
221 

 
17 

 

Commercial real estate

 
398 

 
398 

 
398 

 

—

 

—

 

SBA

 
2,032 

 
2,013 

 
2,013 

 

—

 

—

 

Consumer

 
14 

 
14 

 

—

 
14 

 
3 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$
7,937 

 

$
7,704 

 

$
6,532 

 

$
1,172 

 

$
63 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Schedule of the average recorded investment in impaired loans and the related interest recognized

 

 

 

Three Months Ended
June 30, 2016

 

Three Months Ended
June 30, 2015

 

(Dollars in thousands)

 

Average recorded
investment

 

Interest income
recognized

 

Average recorded
investment

 

Interest income
recognized

 

Residential real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential 1-4 family

 

$
5,112 

 

$
55 

 

$
5,868 

 

$
105 

 

Home equity loans & lines of credit

 
1,381 

 
17 

 
1,044 

 
6 

 

Commercial real estate

 
392 

 
4 

 
117 

 
3 

 

SBA

 
2,168 

 
41 

 
1,671 

 
70 

 

Consumer

 
14 

 

—

 
15 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$
9,067 

 

$
117 

 

$
8,715 

 

$
184 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Six Months Ended
June 30, 2016

 

Six Months Ended
June 30, 2015

 

(Dollars in thousands)

 

Average recorded
investment

 

Interest income
recognized

 

Average recorded
investment

 

Interest income
Recognized

 

Residential real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential 1-4 family

 

$
4,722 

 

$
90 

 

$
6,172 

 

$
60 

 

Home equity loans & lines of credit

 
1,299 

 
31 

 
948 

 
3 

 

Commercial real estate

 
394 

 
6 

 
84 

 
2 

 

SBA

 
2,099 

 
81 

 
1,709 

 
36 

 

Consumer

 
14 

 

—

 
19 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$
8,528 

 

$
208 

 

$
8,932 

 

$
101 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Schedule of troubled debt restructurings agreements entered into during the period

 

 

 

Three Months Ended June 30, 2016

 

Six Months Ended June 30, 2016

 

(Dollars in thousands)

 

Number of
restructurings

 

Pre-modification
outstanding
recorded
investment

 

Post-modification
outstanding
recorded
investment

 

Number of
restructurings

 

Pre-modification
outstanding
recorded
investment

 

Post-modification
outstanding
recorded
investment

 

Residential 1-4 family

 
1 

 

$
175 

 

$
175 

 
1 

 

$
175 

 

$
175 

 

Home equity

 
2 

 
286 

 
286 

 
3 

 
296 

 
296 

 

Commercial real estate

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

SBA

 
1 

 
50 

 
50 

 
1 

 
50 

 
50 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 
4 

 

$
511 

 

$
511 

 
5 

 

$
521 

 

$
521 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended June 30, 2015

 

Six Months Ended June 30, 2015

 

(Dollars in thousands)

 

Number of
restructurings

 

Pre-modification
outstanding
recorded
investment

 

Post-modification
outstanding
recorded
investment

 

Number of
restructurings

 

Pre-modification
outstanding
recorded
investment

 

Post-modification
outstanding
recorded
investment

 

Residential 1-4 family

 
1 

 

$
200 

 

$
200 

 
2 

 

$
488 

 

$
488 

 

Home equity

 
2 

 
28 

 
28 

 
5 

 
141 

 
141 

 

Commercial real estate

 

—

 

—

 

—

 
1 

 
119 

 
119 

 

SBA

 
1 

 
434 

 
434 

 
1 

 
434 

 
434 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 
4 

 

$
662 

 

$
662 

 
9 

 

$
1,182 

 

$
1,182 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Schedule of troubled debt restructurings that subsequently defaulted within 12 months of restructuring

 

 

 

Three Months Ended June 30, 2016

 

Six Months Ended June 30, 2016

 

(Dollars in thousands)

 

Number of TDRs
that defaulted

 

Post-modification
outstanding
recorded
investment

 

Number of TDRs
that defaulted

 

Post-modification
outstanding
recorded
investment

 

Residential 1-4 family

 

—

 

$

—

 
3 

 

$
647 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

—

 

$

—

 
3 

 

$
647 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended June 30, 2015

 

Six Months Ended June 30, 2015

 

(Dollars in thousands)

 

Number of TDRs
that defaulted

 

Post-modification
outstanding
recorded
investment

 

Number of TDRs
that defaulted

 

Post-modification
outstanding
recorded
investment

 

Residential 1-4 family

 

—

 

$

—

 
2 

 

$
470 

 

Home equity

 
2 

 
47 

 
2 

 
47 

 

SBA

 

—

 

—

 
1 

 
9 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 
2 

 

$
47 

 
5 

 

$
526 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Schedule of changes in the allowance for loan losses by segment

Three Months Ended June 30, 2016

 

(Dollars in thousands)

 

Residential
1-4 family

 

Home
Equity

 

Commercial
Real Estate

 

Commercial
Business

 

Commercial
Construction

 

SBA

 

Consumer

 

Total

 

Allowance at March 31, 2016

 

$
906

 

$
522

 

$
527

 

$
51

 

$
31

 

$
238

 

$
8

 

$
2,283

 

Provision (credit)

 
40

 
62

 
14

 
14

 
6

 
15

 
(6

)
145

 

Loans charged-off

 

—

 
(62

)

—

 

—

 

—

 
(12

)

—

 
(74

)

Recoveries

 

—

 
7

 

—

 

—

 

—

 
7

 
6

 
20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance at June 30, 2016

 

$
946

 

$
529

 

$
541

 

$
65

 

$
37

 

$
248

 

$
8

 

$
2,374

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended June 30, 2015

 

(Dollars in thousands)

 

Residential
1-4 family

 

Home
Equity

 

Commercial
Real Estate

 

Commercial
Business

 

Commercial
Construction

 

SBA

 

Consumer

 

Total

 

Allowance at March 31, 2015

 

$
765

 

$
519

 

$
425

 

$
24

 

$
26

 

$
207

 

$
9

 

$
1,975

 

Provision (credit)

 
49

 
(5

)
35

 
1

 
(4

)
(2

)
(2

)
72

 

Loans charged-off

 
(38

)

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 
(38

)

Recoveries

 
11

 
1

 

—

 

—

 

—

 
1

 
1

 
14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance at June 30, 2015

 

$
787

 

$
515

 

$
460

 

$
25

 

$
22

 

$
206

 

$
8

 

$
2,023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Six Months Ended June 30, 2016

 

(Dollars in thousands)

 

Residential
1-4 family

 

Home
Equity

 

Commercial
Real Estate

 

Commercial
Business

 

Commercial
Construction

 

SBA

 

Consumer

 

Total

 

Allowance at December 31, 2015

 

$
863

 

$
525

 

$
503

 

$
39

 

$
21

 

$
234

 

$
9

 

$
2,194

 

Provision (credit)

 
103

 
63

 
38

 
26

 
16

 
18

 
(10

)
254

 

Loans charged-off

 
(20

)
(67

)

—

 

—

 

—

 
(12

)

—

 
(99

)

Recoveries

 

—

 
8

 

—

 

—

 

—

 
8

 
9

 
25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance at June 30, 2016

 

$
946

 

$
529

 

$
541

 

$
65

 

$
37

 

$
248

 

$
8

 

$
2,374

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Six Months Ended June 30, 2015

 

(Dollars in thousands)

 

Residential
1-4 family

 

Home
Equity

 

Commercial
Real Estate

 

Commercial
Business

 

Commercial
Construction

 

SBA

 

Consumer

 

Total

 

Allowance at December 31, 2014

 

$
654

 

$
584

 

$
400

 

$
28

 

$
30

 

$
236

 

$
10

 

$
1,942

 

Provision (credit)

 
160

 
6

 
60

 
(3

)
(8

)
(37

)
(7

)
171

 

Loans charged-off

 
(38

)
(76

)

—

 

—

 

—

 
(9

)

—

 
(123

)

Recoveries

 
11

 
1

 

—

 

—

 

—

 
16

 
5

 
33

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance at June 30, 2015

 

$
787

 

$
515

 

$
460

 

$
25

 

$
22

 

$
206

 

$
8

 

$
2,023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Schedule of allowance for loan losses and loan balances by impaired and non-impaired components

June 30, 2016

 

(Dollars in thousands)

 

Residential
1-4 family

 

Home
Equity

 

Commercial
Real Estate

 

Commercial
Business

 

Commercial
Construction

 

SBA

 

Consumer

 

Total

 

Allowance for impaired loans

 

$
27 

 

$
14 

 

$

—

 

$

—

 

$

—

 

$
19 

 

$
3 

 

$
63 

 

Allowance for non-impaired loans

 
919 

 
515 

 
541 

 
65 

 
37 

 
229 

 
5 

 
2,311 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$
946 

 

$
529 

 

$
541 

 

$
65 

 

$
37 

 

$
248 

 

$
8 

 

$
2,374 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Impaired loans

 

$
5,105 

 

$
1,392 

 

$
389 

 

$

—

 

$

—

 

$
2,107 

 

$
14 

 

$
9,007 

 

Non-impaired loans

 
223,238 

 
76,591 

 
132,259 

 
14,694 

 
8,360 

 
37,647 

 
1,147 

 
493,936 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total loans

 

$
228,343 

 

$
77,983 

 

$
132,648 

 

$
14,694 

 

$
8,360 

 

$
39,754 

 

$
1,161 

 

$
502,943 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

(Dollars in thousands)

 

Residential
1-4 family

 

Home
Equity

 

Commercial
Real Estate

 

Commercial
Business

 

Commercial
Construction

 

SBA

 

Consumer

 

Total

 

Allowance for impaired loans

 

$
43 

 

$
17 

 

$

—

 

$

—

 

$

—

 

$

—

 

$
3 

 

$
63 

 

Allowance for non-impaired loans

 
820 

 
508 

 
503 

 
39 

 
21 

 
234 

 
6 

 
2,131 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$
863 

 

$
525 

 

$
503 

 

$
39 

 

$
21 

 

$
234 

 

$
9 

 

$
2,194 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Impaired loans

 

$
4,224 

 

$
1,055 

 

$
398 

 

$

—

 

$

—

 

$
2,013 

 

$
14 

 

$
7,704 

 

Non-impaired loans

 
204,553 

 
75,826 

 
125,384 

 
8,918 

 
4,729 

 
37,204 

 
1,238 

 
457,852 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total loans

 

$
208,777 

 

$
76,881 

 

$
125,782 

 

$
8,918 

 

$
4,729 

 

$
39,217 

 

$
1,252 

 

$
465,556